Казахстан в системе международных валютно-финансовых и кредитных отношений

Дисциплина: Экономика
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 72 страниц
В избранное:

Содержание

Введение

Глава 1. МВФ, структура, его роль и основные цели

1. 1. История создания МВФ

1. 2. Роль МВФ в современном мире.

ГЛАВА 2. Казахстан в системе международных валютно-финансовых и кредитных отношений

2. 1. Казахстан и МВФ. Правовые основы сотрудничества по вопросам международного валютного регулирования

2. 2. Законодательство РК регулирующее валютно-финансовые и кредитные отношения.

Глава 3. Проблемы и перспективы правового регулирования международных экономических отношений и деятельности МВФ в Казахстане

3. 1. Проблемы правового регулирования валютного рынка в Республике Казахстан

3. 2. Проблемы взаимоотношений Казахстана с МВФ

заключение

список использованной литературы

Введение

Международные валютные отношения являются составной частью и одной из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них сосредоточены проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации хозяйственных связей увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Большое влияние на международные валютные отношения оказывают ведущие промышленно развитые страны (особенно "семерка"), которые выступают как партнеры соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся стран в этой сфере.

Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Следовательно, изучение мирового опыта представляет большой интерес для складывающейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота1.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система-форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически первыми возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой, то есть формой организации мировых валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями. Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства.

Данная тема выбрана с целью изучения взаимодействия различных государств на международном уровне, т. е. в каких именно вопросах, направлениях происходит это взаимодействие, на каком уровне решаются вопросы, касающиеся взаимопомощи, решения споров между государствами.

В настоящее время в период быстрого развития научно-технического прогресса невозможно существование государств без их взаимодействия. Их взаимодействие может осуществляться как через экономические, так и политические отношения. В современном мире именно с помощью международных организаций осуществляется сотрудничество между государствами. Международные организации не только регулируют межгосударственные отношения, но и принимают решения по глобальным вопросам современности.

В данной работе показано структура современных международных организаций, их классификация. На сегодняшний день существует много острых вопросов: экология, вопросы войны и мира, борьба со СПИДом и наркоманией. Таким образом, каждая международная организация призвана решать данные вопросы2.

Кроме того, в этом реферате отражена история возникновения международных организаций, для создания которых было необходимо, чтобы в мире произошли определённые исторические события, которые привели бы человечество к мысли о взаимодействие. Историческое познание о создания международных организаций позволяет проследить весь сложный путь возникновения взаимодействия между государствами. Рассматривая вопрос с исторической стороны, можно понять на каких принципах основывались, и как совершенствовались международные отношения, и к чему стремится человечество.

Глава 1. МВФ, структура, его роль и основные цели

1. 1. История создания Международного Валютного Фонда

Международный валютный фонд был создан в 1947 году. В соглашении о нем говорится, что одной из его целей является "содействовать" созданию многосторонней системе расчетов по текущим операциям между странами-членами и устранению валютных ограничений, которые препятствуют росту мировой торговли. Существование МВФ показало, что его деятельность была подчинена устранению валютных ограничений, являющихся серьезрым препятствием на пути экономической экспансии монополий США и других развитых стран3. В составе Фонда был учрежден специальный отдел валютных ограничений, на который были возложены следующие функции:

- собирать и систематезировать валютное законодательство стран-участниц.

- постоянно наблюдать за всеми изменениями в области валютного законодательства.

- изучать формы и методы валютных ограничений, применяемых отдельными государствами.

- разрабатывать предложения Директорату Фонда и рекомендации правительствам отдельных стран о путях и средствах ликвидации валютных ограничений.

- вести переговоры со странами-членами об отмене или ослаблении тех или иных форм валютных ограничений.

В первые же годы существования Фонда, правящие круги США убедились, что не могут добиться ликвидации валютных ограничений, опираясь только на ресурсы Фонда. Тогда, учитывая огромную потребность всех стран, особенно стран Западной Европы в долларах, они прекратили кредитование их через МВФ и объявили так называемый "план Маршала".

Кредиты по "плану Маршала" предоставлялись странам Западной Европы в порядке двухсторонних соглашений между правительством США и правительством соответствующей страны-заемщика. Эти соглашения содержали обязательства стран, получающих кредит по "плану Маршала", относительно отмены или ослабления применяемых ими валютных ограничений.

Для того, чтобы устранить валютные ограничения в международных расчетах по текущим операциям, МВФ способствовал созданию европейского платежного союза (ЕПС) и введению, хотя и в несколько урезанной форме, многосторонних расчетов между странами Западной Европы.

МВФ за время своего существования, несмотря на давление, которое он оказывал на правительства, состоящих в нем государств, не выполнил поставленной перед ним задачи в отношении полной ликвидации валютных ограничений и восстановления неограниченной обратимости капиталистических валют.

МВФ и платежные балансы участвующих в нем стран.

МВФ создан для того, чтобы посредством частичной интернационализации золотых и валютных резервов участвующих в нем стран создать пул международных ликвидных ресурсов, который должен служить источником временного покрытия пассивного сальдо платежных балансов стран, не располагающих необходимыми для этого собственными ликвидными ресурсами и не имеющих возможности получить обычный банковский кредит за границей.

Фонд предоставляет свои ресурсы участвующим в нем странам в форме продажи необходимой им иностранной валюты на национальную валюту.

Годы существования МВФ показали, что путем частичной интернационализации золотых и валютных резервов нельзя разрешить проблему международной ликвидности. Ресурсы фонда оказались явно не достаточными для того, чтобы урегулировать пассивное сальдо платежных балансов состоящих в нем государств. Однако ресурсы фонда широко использовались США и другими странами в качестве одного из средств давления на менее могущественных и развивающихся стран. Ниже приведена шкала процентных ставок, начисляемых МВФ с мая 1963 года4.

Время пользования кредитом

Сумма кредитов в процентах и квоте

от 0% до 50% от 51% до 100% от 100% и более

до 3 месяцев проценты не взимаются

от 3 до 6 мес. 2, 0 2, 0 2, 0

от 6 мес. до 1г. 2, 0 2, 0 2, 5

от 1 до 1, 5 лет 2, 0 2, 5 3, 0

от 1, 5 до 2 лет 2, 5 3, 0 3, 5

от 2 до 2, 5 лет 3, 0 3, 5 4, 0

от 2, 5 до 3 лет 3, 5 4, 0 4, 5

от 3 до 3, 5 лет 4, 0 4, 5 5, 0

от 3, 5 до 4 лет 4, 5 5, 0 --

от 4 до 4, 5 лет 5, 0 ---

Кредитные операции МВФ можно разделить на два периода: первый период- с 1947 по 1956 и второй- с 1957 по 1966 год.

В 1947 году МВФ предоставил кредиты 8 странам на общую сумму 467, 7 млн. долларов, в том числе Англии- 240 млн. долларов, Франции- 125, Голландии- 52 млн.

Однако уже в 1948 году кредитный механизм фонда, на который возлагались большие надежды, начал работать с перебоями. Платежные балансы Западной Европы оказались пассивными. Поэтому они не только не могли погасить задолженность, но и нуждались в новых кредитах.

Руководители МВФ уже в 1948 году были вынуждены признать, что фонд не может справиться с поставленными задачами, так как кризис валютно-финансовых отношений оказался значительно глубже, чем это ожидалось при создании фонда5.

Управленческая структура МВФ- Совет управляющих, в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем, назначаемыми на пять лет. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков.

МВФ устроен по образцу акционерного предприятия. Поэтому возможность каждого участника оказывать воздействие на его деятельность с помощью голосования определяется долей в капитале. Наибольшим количеством голосов в МВФ обладают:

США- 17, 7%

Германия- 5, 5%

Япония- 5, 5%

Великобритания- 4, 9%

Саудовская Аравия- 3, 4%

Италия- 3, 1%

Россия- 2, 9%

Доля стран ЕС- 26, 2%

24 промышленно развитых государств имеют 59, 6% голосов в МВФ. На долю остальных стран, составляющих почти 86% количества членов Фонда, приходится лишь 40, 4 голосов. "

Директор-распорядитель ( с 1987 г. ) - Мишель Камдессю ( Франция ), его заместители ( с 1994 г. ) - Стэнли Фишер и другие ( США ) .

На первых порах МВФ как кредитор играл скромную роль. Однако в 70-х и особенно в 80-х годах произошло значительное расширение его кредитной деятельности.

Наименее развитым странам предоставлялись льготные кредиты за счет специальных фондов.

МВФ не только непосредственно кредитует страны-члены, но и помогает им получить кредиты у правительства промышленно развитых стран, центральных банков, группы МБРР, Банка Международных Расчетов, а также у частных коммерческих банков. Даже небольшой кредит МВФ облегчает доступ стране на частный мировой рынок ссудных капиталов6. Предоставляя кредит, МВФ как бы удостоверяет платежеспособность данной страны, выступает в качестве ее гаранта. Расширение в 70-80-е годы кредитования Фондом развивающихся стран было связано с существенным ухудшением их валютного положения в результате двух раундов повышения мировых цен на жидкое топливо. В 1977-1991 гг. развивающиеся страны-импортеры нефти получили 85, 7% кредитов МВФ. Впервые посла 1985 года сумма кредитов превысила погашение задолженности.

Расширение кредитной деятельности Фонда обусловлено тремя основными факторами.

1. События на Ближнем Востоке, война в Персидском заливе привели к сокращению поставок нефти на мировой рынок и росту цен на нее, что ухудшило платежные балансы ряда стран.

2. МВФ активизировал финансовую поддержку развивающимся странам, приступившим к макроэкономическим и структурным реформам, а также включился в урегулирование внешнего долга этих стран.

3. С 90-х возросли кредиты МВФ странам Восточной Европы и бывшего СССР в связи с глубокими социально-экономическими преобразованиями и переходом к рыночной экономике7.

Всем ясно, что стабильность национальной валюты обеспечивает и стабильность на мировом рынке. Доллар является такой валютой в течение многих лет.

Целями МВФ, которые оставались неизменными со дня его основания, являются:

содействие международному сотрудничеству путем создания постоянного форума для консультаций по международным валютным проблема;
содействие сбалансированному росту международной торговли, что будет способствовать росту производства и занятости;
содействие стабильности валютных курсов, платежных соглашений и избежание конкретной девальвации валют;
содействие в организации многосторонней платежной системы по текущим операциям и устранению валютных ограничений;
предоставление временного финансирования странам для урегулирования платежных дисбалансов, чтобы они могли избежать использование в этих целях средств, которые могут быть разрушительными для международной экономики;
сокращение периода и размеров платежных дисбалансов стран-членов.

Несмотря на то, что поначалу МВФ рассматривался самими его создателями как экспериментальная организация, очень быстро стало понятно, что на его базе в международной экономике возник новый кодекс поведения стран, согласившихся придерживаться согласованных правил в валютно-финансовой сфере во имя достижения общих целей стабильности, роста и социального благополучия. Страны-члены предоставили МВФ право руководить достижением поставленных целей и снабдили его достаточными финансовыми ресурсами, необходимыми для исправления временно возникающих платежных дисбалансов.

Главными элементами Бреттон-Вудской валютной системы были следующие:

введение унифицированной системы валютных курсов в соответствии с установленным паритетом официально зафиксированным курсом валюты к золоту, другой валюте или валютному композиту;
установление паритета валюты к золоту либо напрямую, либо косвенно через золотое содержание доллара США;
обеспечение конвертируемости двух резервных валют (доллара США и фунта стерлингов) в золото по официальному курсу;
поддерживание рыночного валютного курса всех валют, в пределах 1 % отклонения в любую сторону от паритета;
получение согласия МВФ на любое изменение курса, превышающее 10% отклонения от паритета.

Золотодевизный стандарт международная валютная система, основанная на официально установленных фиксированных паритетах валют к доллару США, который, в свою очередь, был конвертируемым в золото по фиксированному курсу.

В 50-60 годы система фиксированных валютных курсов работала успешно: если в 1946 году 13 из 40 членов МВФ использовали множественность валютных курсов, то к концу 1962 года только 15 из 82 стран-членов имели систему множественных валютных курсов. Однако к середине 60-х годов система фиксированных курсов стала все меньше отвечать потребностям развивающейся международной экономики. Конкурентные позиции отдельных стран изменились, уровень инфляции в отдельных странах стал отличаться из-за различий во внутренний денежно-кредитной политике, в странах с резервной валютой возникли большие дефициты платежного баланса, многие страны отказывались своевременно пересматривать валютные курсы. В марте 1968 года главные промышленные страны разделили официальный и частные рынки, а в августе 1971 года США официально прекратили конвертировать доллары в золото по официальному курсу. Стремясь спасти систему фиксированных валютных курсов, в декабре того же года членам МВФ удалось договориться о расширении пределов колебаний курсов, в пределах 2, 25% каждую сторону от паритета. Эта договоренность продержалась около года, но затем также была отменена. Бреттон-Вудская валютная система фиксированных валютных курсов рухнула.

Современная валютная система

Еще в 1972 году, когда стало ясно, что система фиксированных паритетов больше не отвечает интересам подавляющего большинства стран, был создан Комитет по реформе международной валютной системы в составе 20 стран (так называемый, Комитет двадцати), позже преобразованный во временный комитет Совета управляющего МВФ, в задачу которого входило сформулировать принципы новой валютной системы, которая отвечала бы потребностям стран в последней четверти ХХ века. В январе 1978 года Временный комитет провел заседание на Ямайке, на котором были сформулированы основные принципы новой валютно-финансовой системы, закрепленной в 1978 году во второй поправке к Статьям соглашения МВФ8. На этих принципах основано международная валютно-финансовая система и сегодня. Ее главные черты следующие:

страны могут использовать любую систему валютного курса по своему выбору финансированного или плавающего, установленного в одностороннем порядке или на основе многосторонних соглашений;
МВФ получил полномочия осуществлять жесткий надзор за развитием валютных курсов соглашениями об их установлении;
отменена официальная цена золота, и оно перестало роль официального средства платежа между МВФ и его членами;
созданы специальные права заимствования (CDP) как дополнительный резервный актив в международной валютной системе.

Современная валютная система, которая будет в деталях рассмотрена в последующих главах, не подчиняется каким-либо жестким правилам функционирования. По своему характеру это девизная система с комбинацией фиксированных и плавающих валютных курсов, регулируемые как на двусторонней основе путем соглашений между странами, так и на многосторонней через механизмы МВФ.

Итак, классификация валютных систем основывается на том, какой именно актив признается резервным, то есть с помощью какого актива можно урегулировать дисбалансы в международных платежах.

Такими активами на протяжении разных периодов истории было золото; доллар, обратимый в золото по фиксированному курсу; любые валюты, принимаемые к международным платежам, но прежде всего свободно используемые валюты.

Золотой стандарт основывается на официальном закреплении странами золотого содержания в единице национальной валюты с обязательством центральных банков покупать и продавать национальную валюту в обмен на золото. Золотодевизный стандарт основывался на официально установленных фиксированных паритетах валют к доллару США, который, в свою очередь, был конвертируемым в золото по фиксированному курсу. Главные черты девизного стандарта заключаются в том, что страны могут использовать любую систему валютного курса по своему выбору фиксированного или плавающего, установленных в одностороннем порядке или на основе многосторонних соглашений; МВФ имеет полномочия осуществлять жесткий надзор за развитием валютных курсов и соглашениями об их установлении; отменена официальная цена золота и ликвидирована его роль как официального средства платежа между МВФ и его членами; как дополнительный резервный актив созданы специальные права заимствования (CDP) .

1. 2. Роль МВФ в современном мире.

Валютный рынок представляет собой такую сферу международных экономических отношений, где осуществляется купля-продажа иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте на основе спроса и предложения на них.

В условиях развития международных экономических отношений спрос и предложение на иностранную валюту на валютных рынках исходят от следующих субъектов: экспортеры, получившие валютную выручку за проданные товары; импортеры, которым необходима иностранная валюта для купли товара за рубежом; транспортные компании, страховые общества, банки, получающие валюту за оказанные услуги; предприниматели, инвесторы, другие юридические и физические лица, имеющие обязательства по уплате дивидендов, погашению кредитов, процентов по ним и другим видам оплат9.

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают выполнение следующих задач:

своевременное осуществление международных расчетов;
страхование от валютных рисков;
получение прибыли участниками валютных рынков в виде разницы курсов валют;
диверсификация валютных резервов;
государственное регулирование валютных курсов.

В зависимости от разных признаков валютные рынки делятся на различные виды.

По сфере распространения мировые, региональные, национальные. Следует отметить, что в связи с развитием техники выделение мирового, региональных и национальных рынков становится условным. Фактически валютный рынок приобрел относительную организационную целостность в мировом масштабе. Учитывая разницу во времени между региональными международными валютными рынками в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, то можно говорить о лондонском, токийском или других валютных рынках.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.