Кредитная система государства
Введение.
Глава 1 . Сущность и функции кредита.
Глава 2 . Функциональная форма кредитной системы.
Глава 3 . Институциональная форма кредитной системы.
Глава 4 . Кредитная система Казахстана.
Заключение.
Список использованных источников.
Глава 1 . Сущность и функции кредита.
Глава 2 . Функциональная форма кредитной системы.
Глава 3 . Институциональная форма кредитной системы.
Глава 4 . Кредитная система Казахстана.
Заключение.
Список использованных источников.
В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов, аккумулировать в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть потребность в дополнительных капиталовложениях. Такое движение ссудного капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности, называется кредитом.
Кредитная система – совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами. Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.
Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.
Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.
В данной курсовой работе будут подробно рассмотрены сущность и функции кредита и кредитной системы государства (как в институциональном, так и в функциональном аспекте). В 4-ой главе рассматривается кредитная система Казахстана, в частности деятельность Нацбанка РК, коммерческих банков, страховых организаций и пенсионных фондов.
Кредитная система – совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения. Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами. Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.
Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении проблемы реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и строительства.
Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.
Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту производства и реализации научно-технической революции.
В данной курсовой работе будут подробно рассмотрены сущность и функции кредита и кредитной системы государства (как в институциональном, так и в функциональном аспекте). В 4-ой главе рассматривается кредитная система Казахстана, в частности деятельность Нацбанка РК, коммерческих банков, страховых организаций и пенсионных фондов.
1. Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан (с изменениями по состоянию на 13 декабря 2004 года).
2. Закон Республики Казахстан от 30 марта 1995 года N 2155 О Национальном Банке Республики Казахстан (с изменениями, внесенными в соответствии с Указами Президента РК, имеющими силу закона, от 20.07.95 N 2370; от 02.08.95 N 2396; от 5.12.95 г. N 2672; от 27.01.96 г. N 2830; Законами РК от 03.07.96 N 18-1; от 07.12.96 N 50-1; от 11.07.97 г. N 154-1; N 200-1 от 08.12.97 г.; от 29.06.98 г. N 236-1; от 16.07.99 г. N 436-1; от 29.03.2000 г. N 42-II; от 18.12.2000 г. N 128-II; от 02.03.01 г. N 162-II; от 03.05.01 г. N 182-II; от 09.07.03 г. N 482-II; от 10.07.03 г. N 483-II; от 11.06.04 г. N 562-II; от 07.07.04 г. N 577-II; от 20.12.04 г. N 13-III)
3. Указ Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года N 1270 О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления Республики Казахстан (с изменениями, внесенными Указом Президента РК от 10.12.04 г. N 1495)
4. Банки и банковские операции/Учебник для вузов. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М. и др., под ред. профессора Е.Ф Жукова. – М.; Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998г.
5. Лаврушин О.И., Мамонтова И.Д., Валенцева Н.И., и др. Банковское дело. –М.; Финансы и статистика
6. Колесников В.И. Банковское дело –М.; Финансы и статистика. 1998г.
7. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. Курс лекций. – М.: ЮРИСТЬ. 1997. 452 с.
8. Ильин С. С., Васильева Т. И. Экономика. Справочник студента. М.: АСТ. 1999.544 с.
9. Чепурин М. Н. Курс экономической теории. Киров. 1999. 518 с.
10. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.:МГУ, 1997. 314 с.
11. Крымова В. Экономическая теория. Учебное пособие в схемах, Алматы, 2002
12. www.worldbank.org/eca/russian
13. www.kdb.kz/index.php
14. www.banker.kz
15. www.c-asia.org
16. www.nationalbank.kz
17. www.minfin.kz
18. «Деловая неделя»/ №42 (626)
2. Закон Республики Казахстан от 30 марта 1995 года N 2155 О Национальном Банке Республики Казахстан (с изменениями, внесенными в соответствии с Указами Президента РК, имеющими силу закона, от 20.07.95 N 2370; от 02.08.95 N 2396; от 5.12.95 г. N 2672; от 27.01.96 г. N 2830; Законами РК от 03.07.96 N 18-1; от 07.12.96 N 50-1; от 11.07.97 г. N 154-1; N 200-1 от 08.12.97 г.; от 29.06.98 г. N 236-1; от 16.07.99 г. N 436-1; от 29.03.2000 г. N 42-II; от 18.12.2000 г. N 128-II; от 02.03.01 г. N 162-II; от 03.05.01 г. N 182-II; от 09.07.03 г. N 482-II; от 10.07.03 г. N 483-II; от 11.06.04 г. N 562-II; от 07.07.04 г. N 577-II; от 20.12.04 г. N 13-III)
3. Указ Президента Республики Казахстан от 31 декабря 2003 года N 1270 О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления Республики Казахстан (с изменениями, внесенными Указом Президента РК от 10.12.04 г. N 1495)
4. Банки и банковские операции/Учебник для вузов. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М. и др., под ред. профессора Е.Ф Жукова. – М.; Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998г.
5. Лаврушин О.И., Мамонтова И.Д., Валенцева Н.И., и др. Банковское дело. –М.; Финансы и статистика
6. Колесников В.И. Банковское дело –М.; Финансы и статистика. 1998г.
7. Борисов Е. Ф. Экономическая теория. Курс лекций. – М.: ЮРИСТЬ. 1997. 452 с.
8. Ильин С. С., Васильева Т. И. Экономика. Справочник студента. М.: АСТ. 1999.544 с.
9. Чепурин М. Н. Курс экономической теории. Киров. 1999. 518 с.
10. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. М.:МГУ, 1997. 314 с.
11. Крымова В. Экономическая теория. Учебное пособие в схемах, Алматы, 2002
12. www.worldbank.org/eca/russian
13. www.kdb.kz/index.php
14. www.banker.kz
15. www.c-asia.org
16. www.nationalbank.kz
17. www.minfin.kz
18. «Деловая неделя»/ №42 (626)
Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 33 страниц
В избранное:
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 33 страниц
В избранное:
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Казахский Национальный Педагогический университет имени Абая
Кафедра: Бух учет, аудит и банковское дело
Курсовая работа
по дисциплине: деньги, кредит, банки
на тему: Кредитная система государства.
Выполнил: студент 3 курса, ФЭФ
Печерский А.
группа Финансы-2-03
Проверил: доцент Даирбеков Е.Ж.
Алматы 2005 г
План работы.
Введение.
. Сущность и функции кредита.
. Функциональная форма кредитной системы.
. Институциональная форма кредитной системы.
. Кредитная система Казахстана.
Заключение.
Список использованных источников.
Введение.
В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте,
совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства
должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов,
аккумулировать в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно
пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть
потребность в дополнительных капиталовложениях. Такое движение ссудного
капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности,
называется кредитом.
Кредитная система – совокупность кредитных отношений и институтов,
организующих эти отношения. Кредитная система функционирует через кредитный
механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и
мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными
секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением
денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках
действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными
институтами и иностранными клиентами. Кредитный механизм включает также все
аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической,
консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности
кредитной системы в лице ее институтов.
Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы
народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства
промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении проблемы
реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и
жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил
рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную
роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и
строительства.
Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются
в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с
деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту
международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.
Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по
трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и
денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть
специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать
свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение
торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие
кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения
относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту
производства и реализации научно-технической революции.
В данной курсовой работе будут подробно рассмотрены сущность и функции
кредита и кредитной системы государства (как в институциональном, так и в
функциональном аспекте). В 4-ой главе рассматривается кредитная система
Казахстана, в частности деятельность Нацбанка РК, коммерческих банков,
страховых организаций и пенсионных фондов.
Глава 1. Сущность и функции кредита.
Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова
creditum – ссуда, долг и в то же время от credo – доверяю, верю. Кредит -
предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов;
стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных
отношений. Под кредитными отношениями понимаются все виды денежных
отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности.
Следовательно, стадиями движения кредита являются размещение кредита,
получение кредита заемщиками, его использование, высвобождение ресурсов,
возврат позаимствованной стоимости, получение кредитором средств,
размещенных в форме кредита.
Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где
владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые
вступить в экономические отношения. Возможность возникновения и развития
кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения
основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства
труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость
переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные
восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к
тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий.
Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных
средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по
своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала.
Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более
разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и
другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У
одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их
недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то
есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием
средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.
Кредит является особой формой движения фонда денежных средств –
ссудного капитала. Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в
ссуду за определенный процент при условии возвратности. Основными
источниками ссудного капитала служат: денежные резервы экономических
агентов, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала; денежные резервы,
выступающие в виде специальных денежных фондов; денежные доходы и
сбережения всех слоев населения; государственный денежный резерв; эмиссия
денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста
оборота наличных денег.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной
методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,
строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке
ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе
развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в
общегосударственном и международном кредитном законодательствах:
• Возвратность кредита
Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных
от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования
заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной
ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет
предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что
обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого
условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике
кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало
неофициальное понятие безвозвратная ссуда. Эта форма кредитования имела
достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и
выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,
возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового
состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды
являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых
через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло
кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части
бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же
недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное
предприятие".
• Срочность кредита
Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для
заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном
договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия
является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику
экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при
дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления
финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого
правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в
кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно
распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США),
в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за
создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того,
договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его
погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с
момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств,
что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.
• Платность кредита. Ссудный процент.
Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата
заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их
использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в
фактическом распределении дополнительно полученной за счет его
использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение
рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины
банковского процента, выполняющего три основные функции:
- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
- регулирование производства и обращения путем распределения ссудных
капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
- на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту
денежных накоплений клиентов банка.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы
годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного
кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Подтверждая роль
кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров,
платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному
использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере
использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть
кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими
учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых) или на беспроцентной
основе.
• Обеспеченность кредита
Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных
интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя
обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,
как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период
общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.
• Целевой характер кредита
Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая
необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного
договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в
процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного
отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
• Дифференцированный характер кредита
Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной
организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая
реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного
банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки
отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются
также прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного
характера.
1. Перераспределительная функция.
В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в
качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые
ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в
другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на
дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит
выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая.
удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения
капитала в дополнительных финансовых ресурсах.
2. Экономия издержек обращения.
Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из
экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе
финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не
только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка
собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями
заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,
а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
3. Ускорение концентрации капитала.
Процесс концентрации капитала является необходимым условием
стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта
хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные
средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной
хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу
прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация
исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на
стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной
экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их
для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер
хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер
деятельности.
4. Обслуживание товарооборота.
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,
в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.
Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит
как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
5. Ускорение научно-технического прогресса.
В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим
фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта
хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-
технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в
других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и
реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование
большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,
затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и
за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.
Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между
кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное
пользование.
Глава 2. Функциональная форма кредитной системы.
С точки зрения функционального аспекта, под кредитной системой
понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования,
т. е. кредитная система представлена банковским, коммерческим,
потребительским, государственным и международным кредитом.
1) Банковский кредит.
Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике,
объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно
денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными
кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление
подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать
только юридические лица, инструментом кредитных отношений является
кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита
поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка
которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на
данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду
базовых признаков.
Сроки погашения.
• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после
поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они
практически не используются, так как требуют относительно стабильных
условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
• Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение
временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика.
Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных
капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита
обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются
краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме
межбанковского кредитования.
• Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в
отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как
производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее
распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании
инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
• Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных
целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных
средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.
Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения,
нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое
развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом
комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от
трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении
соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.
Способ погашения.
• Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны
заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма
функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует
использования механизма исчисления дифференцированного процента.
• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия
кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются
договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов
кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при
среднесрочных.
Способ взимания ссудного процента.
• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.
Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд,
имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами
заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная
форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно
дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон
(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по
завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более
продолжительный срок).
• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент
непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта
форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
Наличие обеспечения.
• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых
является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме
применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования
постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным
возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного
счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут
использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием
выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике
применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных
учреждений.
Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского
кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может
выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности,
чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих
обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в
процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой
ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного
обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях
основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки
стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного
и фондового рынков.
Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением которых
служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить
фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком
условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать
юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы кредитора, а
также органы государственной власти любого уровня, В условиях развитой
рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в сфере
долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего времени
имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны
кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным
органам, особенно регионального уровней.
Категории потенциальных заемщиков.
Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей
кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных
организаций - агробанков. Характерной их особенностью является четко
выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой
сельскохозяйственного производства.
Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,
функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный
характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не
покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных
операций казахстанских банков.
Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками
брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-
продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд — изначальная
ориентированность на обслуживание не инвестиционных. а игровых
(спекулятивных) операций на фондовом рынке.
Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными,
так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной
практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках
выделяются в качестве самостоятельной формы кредита
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм
хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по
межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную
политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им
ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,
являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских
кредитов.
2) Коммерческий кредит.
Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая
вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию
безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-
хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации
продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита —
ускорение процесса реализации товаров. а следовательно, извлечения
заложенной в них прибыли. Инструментом коммерческого кредита традиционно
является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению
к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя —
простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату
установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта),
представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате
установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных
условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между
поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой
продукции на условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые
организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо
реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной
форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в
современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых
компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя
предприятия различной специализации и направлений деятельности;
средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки
банковского процента на данный период времени;
при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за
этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально,
например, через фиксированный процент от базовой суммы.
В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое
распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой
торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний
срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок
фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В современных
условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого
кредита:
кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком
поставленных в рассрочку товаров;
кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров
на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения
задолженности по предыдущей поставке.
3) Потребительский кредит.
Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования
физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные
кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие
реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как
банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты
дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи
товаров с отсрочкой платежа. В Казахстане только получает распространение.
В зарубежной практике потребительский кредит охватывает все слои
трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных
карточек.
4) Государственный кредит.
Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в
лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции
кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:
конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в
финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже
исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу
действия факторов конъюнктурного характера;
коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных
ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
В роли заемщика государство выступает в процессе размещения
государственных займов или при осуществлении операций на рынке
государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных
отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых
государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях
переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника
привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента
централизованного кредитного регулирования экономики.
5) Международный кредит.
Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих
на международном уровне, непосредственными участниками которых могут
выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.),
правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица,
включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и
международных институтов всегда выступает в денежной форме, во
внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого
кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:
по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
по форме — государственный, банковский, коммерческий;
по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование
импорта.
Характерным признаком международного кредита выступает его
дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного
страхования и государственных гарантий.
6) Ростовщический кредит.
Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается
лишь в историческом плане. Как совокупность кредитных отношений для
большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер,
т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике
ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а
также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от
центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного
процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и
зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития
инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности
кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков
ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.
Глава 3. Институциональная форма кредитной системы.
С точки зрения институционального аспекта, кредитная система
представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих,
аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с
основными принципами кредитования. Кредитный институт представляет собой
юридическое лицо, которое при извлечении прибыли может осуществлять все или
часть из следующих банковских операций: привлечение денежных средств
физических и юридических лиц во вклады; размещение этих средств от своего
имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и
юридических лиц; осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;
инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание; купля и
продажа иностранной валюты; привлечение и размещение драгоценных металлов;
выдача гарантий.
Структурно кредитную систему можно представить следующим образом:
1. Центральный банк;
2. банковский сектор:
• коммерческие банки;
• сберегательные банки;
• инвестиционные банки;
• ипотечные банки;
3. парабанковский сектор:
• инвестиционные компании;
• страховые компании;
• финансовые компании;
• пенсионные фонды;
• благотворительные фонды;
• ссудно-сберегательные ассоциации;
• кредитные союзы;
• ломбарды.
Данная структура является типичной для большинства развитых стран. Но
по степени развитости тех или иных структурных звеньев страны существенно
отличаются друг от друга.
1. Центральный банк.
Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой
страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение,
контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной
валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен
и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой
финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента
правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких
областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная
политика. Кроме того он является представителем правительства в
финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и
проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.
Как агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему
советы, управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства,
от имени правительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет
национальными инвалютными резервами и выступает от имени правительства на
международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим
государственным долгом (выпускает государственные облигации, выплачивает
проценты по ним, погашает их).
Центральный банк помогает правительству определить наилучший момент
для выпуска облигации, их цену, доходность и другие характеристики,
обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучше
всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой задачей, банк
должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии
экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому,
чтобы быть предельно информированным, банк иногда вынужден принимать
решения до того, как статистика подтвердит предполагаемое событие. Поэтому
он проводит собственные исследования, результаты которых обычно
публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов,
менеджеров, работников финансовых учреждении. Центральный банк управляет
правительственными депозитами (даже если они содержатся в коммерческих
банках). Почти все правительственные расходы и доходы проходят по счетам
центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах
коммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложения
правительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства)
и счет, на котором находятся инвалютные запасы.
Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими
банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые
деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в
денежной наличности, путем дебетной записи на счетах коммерческих банков в
центральном банке.
Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства
являются контроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк
правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета
в центральных банках других стран, выступать в качестве агента иностранных
центральных банков и в качестве депозитария их активов. Обменный курс - это
цена национальной валюты на международном валютном рынке или та пропорция,
в которой она обменивается на валюты других стран. Цена определяется
балансом спроса и предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк
должен иметь валютные счета в центральных банках соответствующих стран.
Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с целью изменить
обменный курс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень
редко), если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк
снимает с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную
валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот,
центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить рост
обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение лимитируется
наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором -
наличием инвалюты. Центральный банк также выступает в роли депозитария,
хранителя золота, принадлежащего правительству данной страны. Он может
хранить и золото, принадлежащее иностранным центральным банкам и другим
финансовым учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото,
используя инвалютный счет. Продается золото обычно центральным
банкам и правительствам других стран, а также международным финансовым
организациям типа Международного валютного фонда.
Одна из самых важных задач центрального банка - управлять
государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая
представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными
облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим
правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под
правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит
определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот
государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах,
представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной
части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в
финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и
интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в
спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне
процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к
новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк
консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и
инвестиционными дилерами. Управление государственным долгом должно быть
увязано с целями правительства (не входить в противоречие, например, с
фискальной политикой). Для центрального банка это может стать серьезной
проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить без наличных
денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с необходимостью
ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Казахский Национальный Педагогический университет имени Абая
Кафедра: Бух учет, аудит и банковское дело
Курсовая работа
по дисциплине: деньги, кредит, банки
на тему: Кредитная система государства.
Выполнил: студент 3 курса, ФЭФ
Печерский А.
группа Финансы-2-03
Проверил: доцент Даирбеков Е.Ж.
Алматы 2005 г
План работы.
Введение.
. Сущность и функции кредита.
. Функциональная форма кредитной системы.
. Институциональная форма кредитной системы.
. Кредитная система Казахстана.
Заключение.
Список использованных источников.
Введение.
В рыночной экономике деньги должны находиться в постоянном обороте,
совершать непрерывное обращение. Временно свободные денежные средства
должны незамедлительно поступать на рынок ссудных капиталов,
аккумулировать в кредитно-финансовых учреждениях, а затем эффективно
пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики, где есть
потребность в дополнительных капиталовложениях. Такое движение ссудного
капитала, осуществляемое на началах срочности, возвратности и платности,
называется кредитом.
Кредитная система – совокупность кредитных отношений и институтов,
организующих эти отношения. Кредитная система функционирует через кредитный
механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и
мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными
секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением
денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках
действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными
институтами и иностранными клиентами. Кредитный механизм включает также все
аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической,
консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности
кредитной системы в лице ее институтов.
Кредитная система играет важнейшую роль в поддержании высокой нормы
народнохозяйственного накопления, что характерно для большинства
промышленно развитых стран. Он занимает важное место в разрешении проблемы
реализации товаров и услуг на рынке. Большой рост потребительского и
жилищно-ипотечного кредитования населения в значительной мере расширил
рынок для потребительских товаров длительного пользования и сыграл заметную
роль в быстром развитии соответствующих отраслей промышленности и
строительства.
Международные условия воспроизводства также в большой мере формируются
в связи с развитием кредитных отношений в различных формах и с
деятельностью банков на мировой арене. Эти факторы способствовали росту
международной торговли, который, в свою очередь, подталкивал производство.
Кредитно-финансовые учреждения осуществляют свои функции в экономике по
трем основным направлениям: предоставление ссудного денежного капитала и
денежных сбережений населения: владение фиктивным капиталом. Широкая сеть
специализированных кредитно-финансовых учреждений позволила собрать
свободные денежные капиталы и сбережения и предоставить их в распоряжение
торгово-промышленных корпораций и государства. Таким образом, развитие
кредитной системы явилось одной из важнейших предпосылок обеспечения
относительно высокой нормы накопления капитала, что способствовало росту
производства и реализации научно-технической революции.
В данной курсовой работе будут подробно рассмотрены сущность и функции
кредита и кредитной системы государства (как в институциональном, так и в
функциональном аспекте). В 4-ой главе рассматривается кредитная система
Казахстана, в частности деятельность Нацбанка РК, коммерческих банков,
страховых организаций и пенсионных фондов.
Глава 1. Сущность и функции кредита.
Кредит как экономическая категория происходит от латинского слова
creditum – ссуда, долг и в то же время от credo – доверяю, верю. Кредит -
предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой процентов;
стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент товарно-денежных
отношений. Под кредитными отношениями понимаются все виды денежных
отношений, возникающих на основе срочности, платности и возвратности.
Следовательно, стадиями движения кредита являются размещение кредита,
получение кредита заемщиками, его использование, высвобождение ресурсов,
возврат позаимствованной стоимости, получение кредитором средств,
размещенных в форме кредита.
Возникновение кредита связано непосредственно со сферой обмена, где
владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, готовые
вступить в экономические отношения. Возможность возникновения и развития
кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В процессе движения
основного и оборотного капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства
труда используются в процессе производства длительное время, их стоимость
переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенные
восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к
тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах предприятий.
Вместе с тем на другом полюсе возникает потребность в замене изношенных
средств труда и достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по
своему характеру процессы происходят и в движении оборотного капитала.
Более того, здесь колебания в кругообороте и обороте проявляют себя более
разнообразно. Так, в силу сезонности производства, неравномерных поставок и
другого происходит несовпадение времени создания и обращения продукции. У
одних субъектов появляется временный избыток средств, у других - их
недостаток. Это создаёт возможность возникновения кредитных отношений, то
есть кредит разрешает относительное противоречие между временным оседанием
средств и необходимостью, их использования в хозяйстве.
Кредит является особой формой движения фонда денежных средств –
ссудного капитала. Ссудный капитал – это денежные средства, отданные в
ссуду за определенный процент при условии возвратности. Основными
источниками ссудного капитала служат: денежные резервы экономических
агентов, высвобождаемые в процессе кругооборота капитала; денежные резервы,
выступающие в виде специальных денежных фондов; денежные доходы и
сбережения всех слоев населения; государственный денежный резерв; эмиссия
денежных знаков, осуществляемая в соответствии с потребностями роста
оборота наличных денег.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной
методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,
строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке
ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе
развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в
общегосударственном и международном кредитном законодательствах:
• Возвратность кредита
Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных
от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования
заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной
ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет
предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что
обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого
условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике
кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало
неофициальное понятие безвозвратная ссуда. Эта форма кредитования имела
достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и
выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,
возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового
состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды
являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых
через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло
кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части
бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же
недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное
предприятие".
• Срочность кредита
Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для
заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном
договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия
является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику
экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при
дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления
финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого
правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в
кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно
распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США),
в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за
создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того,
договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его
погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с
момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств,
что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.
• Платность кредита. Ссудный процент.
Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата
заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их
использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в
фактическом распределении дополнительно полученной за счет его
использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение
рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины
банковского процента, выполняющего три основные функции:
- перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
- регулирование производства и обращения путем распределения ссудных
капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
- на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту
денежных накоплений клиентов банка.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы
годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного
кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Подтверждая роль
кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров,
платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному
использованию. Именно эта стимулирующая функция не в полной мере
использовалась в условиях плановой экономики, когда значительная часть
кредитных ресурсов предоставлялась государственными банковскими
учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых) или на беспроцентной
основе.
• Обеспеченность кредита
Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных
интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя
обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,
как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период
общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.
• Целевой характер кредита
Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая
необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного
договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в
процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного
отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
• Дифференцированный характер кредита
Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной
организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая
реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного
банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки
отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются
также прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного
характера.
1. Перераспределительная функция.
В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в
качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые
ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в
другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на
дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит
выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая.
удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения
капитала в дополнительных финансовых ресурсах.
2. Экономия издержек обращения.
Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из
экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе
финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не
только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка
собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями
заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,
а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
3. Ускорение концентрации капитала.
Процесс концентрации капитала является необходимым условием
стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта
хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные
средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной
хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу
прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация
исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на
стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной
экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их
для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер
хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер
деятельности.
4. Обслуживание товарооборота.
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,
в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.
Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит
как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
5. Ускорение научно-технического прогресса.
В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим
фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта
хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-
технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в
других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и
реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование
большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,
затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и
за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.
Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между
кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное
пользование.
Глава 2. Функциональная форма кредитной системы.
С точки зрения функционального аспекта, под кредитной системой
понимается совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования,
т. е. кредитная система представлена банковским, коммерческим,
потребительским, государственным и международным кредитом.
1) Банковский кредит.
Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике,
объектом которых выступает процесс передачи в ссуду непосредственно
денежных средств. Предоставляется исключительно специализированными
кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию на осуществление
подобных операций от центрального банка. В роли заемщика могут выступать
только юридические лица, инструментом кредитных отношений является
кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита
поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка
которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на
данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду
базовых признаков.
Сроки погашения.
• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после
поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они
практически не используются, так как требуют относительно стабильных
условий на рынке ссудных капиталов и в экономике в целом.
• Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение
временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика.
Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных
капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита
обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются
краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме
межбанковского кредитования.
• Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в
отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как
производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее
распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании
инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
• Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных
целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных
средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.
Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения,
нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое
развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом
комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от
трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении
соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.
Способ погашения.
• Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны
заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма
функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует
использования механизма исчисления дифференцированного процента.
• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия
кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются
договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов
кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при
среднесрочных.
Способ взимания ссудного процента.
• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего погашения.
Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных ссуд,
имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами
заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная
форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно
дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон
(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по
завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более
продолжительный срок).
• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент
непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта
форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
Наличие обеспечения.
• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата которых
является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме
применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования
постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным
возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного
счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут
использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием
выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике
применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных
учреждений.
Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского
кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может
выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности,
чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих
обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в
процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой
ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного
обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях
основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки
стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного
и фондового рынков.
Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением которых
служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта возместить
фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным заемщиком
условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут выступать
юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы кредитора, а
также органы государственной власти любого уровня, В условиях развитой
рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в сфере
долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего времени
имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со стороны
кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к государственным
органам, особенно регионального уровней.
Категории потенциальных заемщиков.
Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей
кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных
организаций - агробанков. Характерной их особенностью является четко
выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой
сельскохозяйственного производства.
Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,
функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный
характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не
покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных
операций казахстанских банков.
Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками
брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-
продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд — изначальная
ориентированность на обслуживание не инвестиционных. а игровых
(спекулятивных) операций на фондовом рынке.
Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными,
так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной
практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках
выделяются в качестве самостоятельной формы кредита
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм
хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по
межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную
политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им
ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,
являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских
кредитов.
2) Коммерческий кредит.
Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая
вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию
безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-
хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации
продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита —
ускорение процесса реализации товаров. а следовательно, извлечения
заложенной в них прибыли. Инструментом коммерческого кредита традиционно
является вексель, выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению
к кредитору. Наибольшее распространение получили две формы векселя —
простой вексель, содержащий прямое обязательство заемщика на выплату
установленной суммы непосредственно кредитору, и переводный (тратта),
представляющий письменный приказ заемщику со стороны кредитора о выплате
установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. В современных
условиях функции векселя часто принимает на себя стандартный договор между
поставщиком и потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой
продукции на условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые
организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо
реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной
форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в
современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых
компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя
предприятия различной специализации и направлений деятельности;
средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки
банковского процента на данный период времени;
при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за
этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально,
например, через фиксированный процент от базовой суммы.
В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно широкое
распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в оптовой
торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем средний
срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает срок
фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В современных
условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого
кредита:
кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком
поставленных в рассрочку товаров;
кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров
на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения
задолженности по предыдущей поставке.
3) Потребительский кредит.
Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования
физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные
кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие
реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как
банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты
дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи
товаров с отсрочкой платежа. В Казахстане только получает распространение.
В зарубежной практике потребительский кредит охватывает все слои
трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных
карточек.
4) Государственный кредит.
Основной признак этой формы кредита — непременное участие государства в
лице органов исполнительной власти различных уровней. Осуществляя функции
кредитора, государство через центральный банк производит кредитование:
конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в
финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже
исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу
действия факторов конъюнктурного характера;
коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных
ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
В роли заемщика государство выступает в процессе размещения
государственных займов или при осуществлении операций на рынке
государственных краткосрочных ценных бумаг. Основной формой кредитных
отношений при государственном кредите являются такие отношения, при которых
государство выступает заемщиком средств. Следует отметить, что в условиях
переходного периода он должен использоваться не только в качестве источника
привлечения финансовых ресурсов, но и эффективного инструмента
централизованного кредитного регулирования экономики.
5) Международный кредит.
Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих
на международном уровне, непосредственными участниками которых могут
выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.),
правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица,
включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и
международных институтов всегда выступает в денежной форме, во
внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого
кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:
по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
по форме — государственный, банковский, коммерческий;
по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование
импорта.
Характерным признаком международного кредита выступает его
дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного
страхования и государственных гарантий.
6) Ростовщический кредит.
Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается
лишь в историческом плане. Как совокупность кредитных отношений для
большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер,
т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике
ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а
также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от
центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного
процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и
зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития
инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности
кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков
ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.
Глава 3. Институциональная форма кредитной системы.
С точки зрения институционального аспекта, кредитная система
представляет собой совокупность кредитных институтов, создающих,
аккумулирующих и предоставляющих денежные средства в соответствии с
основными принципами кредитования. Кредитный институт представляет собой
юридическое лицо, которое при извлечении прибыли может осуществлять все или
часть из следующих банковских операций: привлечение денежных средств
физических и юридических лиц во вклады; размещение этих средств от своего
имени и за свой счет; открытие и ведение банковских счетов физических и
юридических лиц; осуществление расчетов по поручению владельцев счетов;
инкассация денежных документов, средств и кассовое обслуживание; купля и
продажа иностранной валюты; привлечение и размещение драгоценных металлов;
выдача гарантий.
Структурно кредитную систему можно представить следующим образом:
1. Центральный банк;
2. банковский сектор:
• коммерческие банки;
• сберегательные банки;
• инвестиционные банки;
• ипотечные банки;
3. парабанковский сектор:
• инвестиционные компании;
• страховые компании;
• финансовые компании;
• пенсионные фонды;
• благотворительные фонды;
• ссудно-сберегательные ассоциации;
• кредитные союзы;
• ломбарды.
Данная структура является типичной для большинства развитых стран. Но
по степени развитости тех или иных структурных звеньев страны существенно
отличаются друг от друга.
1. Центральный банк.
Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системой
страны, они призваны регулировать кредит и денежное обращение,
контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной
валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен
и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой
финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента
правительства. В этом случае он консультирует правительство в таких
областях, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная
политика. Кроме того он является представителем правительства в
финансовых операциях последнего. Основная функция банка разрабатывать и
проводить кредитно-денежную политику. Это самая важная его функция.
Как агент правительства в фискальных делах центральный банк дает ему
советы, управляет некоторыми депозитными счетами и фондами правительства,
от имени правительства выпускает и изымает из обращения деньги, управляет
национальными инвалютными резервами и выступает от имени правительства на
международном валютном рынке, является депозитарием золота и управляющим
государственным долгом (выпускает государственные облигации, выплачивает
проценты по ним, погашает их).
Центральный банк помогает правительству определить наилучший момент
для выпуска облигации, их цену, доходность и другие характеристики,
обеспечивающие привлекательность выпуска для инвесторов, место, где лучше
всего разместить облигации. Чтобы успешно справляться с этой задачей, банк
должен располагать точной и своевременной информацией о состоянии
экономики, движении кредитных ресурсов и т.д. Несмотря на усилия к тому,
чтобы быть предельно информированным, банк иногда вынужден принимать
решения до того, как статистика подтвердит предполагаемое событие. Поэтому
он проводит собственные исследования, результаты которых обычно
публикуются и представляют собой большой интерес для ученых, экономистов,
менеджеров, работников финансовых учреждении. Центральный банк управляет
правительственными депозитами (даже если они содержатся в коммерческих
банках). Почти все правительственные расходы и доходы проходят по счетам
центрального банка. Балансы, приносящие процент, содержатся на счетах
коммерческих банков. Центральный банк также имеет счет для вложения
правительственных доходов в ценные бумаги (обычно самого же правительства)
и счет, на котором находятся инвалютные запасы.
Центральный банк выпускает деньги и распределяет их между коммерческими
банками, изымает из обращения ветхие банкноты и стершиеся монеты. Новые
деньги выдаются коммерческим банкам по заявкам, отражающим их потребности в
денежной наличности, путем дебетной записи на счетах коммерческих банков в
центральном банке.
Еще одной обязанностью центрального банка, как агента правительства
являются контроль и защита обменного курса национальной валюты. Банк
правомочен покупать и продавать золото, серебро, инвалюту, открывать счета
в центральных банках других стран, выступать в качестве агента иностранных
центральных банков и в качестве депозитария их активов. Обменный курс - это
цена национальной валюты на международном валютном рынке или та пропорция,
в которой она обменивается на валюты других стран. Цена определяется
балансом спроса и предложения. Чтобы торговать валютой, центральный банк
должен иметь валютные счета в центральных банках соответствующих стран.
Когда правительство решает вторгнуться на валютный рынок с целью изменить
обменный курс национальной валюты (сейчас такие вторжения бывают очень
редко), если цель - удержать обменный курс от падения, центральный банк
снимает с инвалютного счета какую-то сумму и покупает на нее национальную
валюту, изменяя тем самым баланс спроса и предложения. И наоборот,
центральный банк скупает инвалюту, если принято решение замедлить рост
обменного курса национальной валюты. В первом случае вторжение лимитируется
наличием национальной валюты на правительственных счетах, во втором -
наличием инвалюты. Центральный банк также выступает в роли депозитария,
хранителя золота, принадлежащего правительству данной страны. Он может
хранить и золото, принадлежащее иностранным центральным банкам и другим
финансовым учреждениям. Центральный банк покупает и продаёт золото,
используя инвалютный счет. Продается золото обычно центральным
банкам и правительствам других стран, а также международным финансовым
организациям типа Международного валютного фонда.
Одна из самых важных задач центрального банка - управлять
государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая
представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными
облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим
правительством, а гарантированные - это облигации выпущенные под
правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит
определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот
государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах,
представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной
части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в
финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и
интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в
спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне
процента и ликвидности на рынке ценных бумаг, в отношении инвесторов к
новым выпускам и т.д. Чтобы получить законченную картину, центральный банк
консультируется с коммерческими банками, другими инвесторами и
инвестиционными дилерами. Управление государственным долгом должно быть
увязано с целями правительства (не входить в противоречие, например, с
фискальной политикой). Для центрального банка это может стать серьезной
проблемой. С одной стороны, правительство нельзя оставить без наличных
денег, а с другой - получение их может быть сопряжено с необходимостью
ослабить борьбу против бюджетного дефицита с вытекающим ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
