Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан на 2007 – 2011 годы
Введение 4
1. Основные итоги реализации Концепции развития финансового сектора
Республики Казахстан 5
1.1. Совершенствование инструментов денежно.кредитной политики и приближение ее к стандартам стран Европейского Союза 5
1.2. Либерализация валютных отношений 6
1.3. Создание и развитие единого органа надзора за деятельностью
участников финансового рынка 6
1.4. Развитие кредитных учреждений 7
1.5. Оптимизация и расширение жилищного ипотечного кредитования 8
1.6. Создание кредитного бюро 9
1.7. Развитие системы обязательного гарантирования вкладов физических
лиц в банках второго уровня 9
1.8. Развитие страхового рынка 10
1.9. Развитие рынка ценных бумаг 10
1.10. Повышения доступности и качества пенсионных услуг 11
1.11. Развитие почтово.сберегательной системы 12
1.12. Институты развития 12
2. Приоритеты развития финансового сектора на 2007.2011 годы 13
2.1. Долгосрочное видение развития финансового сектора республики в контексте стратегических целей экономического развития Казахстана 13
2.2. Цели и задачи развития финансового сектора на период
2007.2011 годы 14
2.3. Развитие регионального финансового центра города Алматы 15
3. Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора Республики Казахстан 17
3.1. Укрепление и повышение качества государственного управления
финансовым сектором 18
3.2. Взаимодействие государственных органов и институтов финансового сектора 20
3.3. Сбалансированная денежно.кредитная и фискальная политика и
повышение эффективности их основных инструментов 22
3.4. Развитие и совершенствование системы бухгалтерского учета и
финансовой отчетности в Казахстане 23
3.5. Совершенствование налогообложения участников финансового рынка
и финансовых инструментов 25
3.6. Развитие платежных систем 29
3.7. Повышение качества корпоративного управления 32
3.8. Повышение уровня осведомленности населения об услугах сектора и финансового повышение их доступности 34
3.9. Подготовка профессиональных кадров для финансового рынка 38
1. Основные итоги реализации Концепции развития финансового сектора
Республики Казахстан 5
1.1. Совершенствование инструментов денежно.кредитной политики и приближение ее к стандартам стран Европейского Союза 5
1.2. Либерализация валютных отношений 6
1.3. Создание и развитие единого органа надзора за деятельностью
участников финансового рынка 6
1.4. Развитие кредитных учреждений 7
1.5. Оптимизация и расширение жилищного ипотечного кредитования 8
1.6. Создание кредитного бюро 9
1.7. Развитие системы обязательного гарантирования вкладов физических
лиц в банках второго уровня 9
1.8. Развитие страхового рынка 10
1.9. Развитие рынка ценных бумаг 10
1.10. Повышения доступности и качества пенсионных услуг 11
1.11. Развитие почтово.сберегательной системы 12
1.12. Институты развития 12
2. Приоритеты развития финансового сектора на 2007.2011 годы 13
2.1. Долгосрочное видение развития финансового сектора республики в контексте стратегических целей экономического развития Казахстана 13
2.2. Цели и задачи развития финансового сектора на период
2007.2011 годы 14
2.3. Развитие регионального финансового центра города Алматы 15
3. Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора Республики Казахстан 17
3.1. Укрепление и повышение качества государственного управления
финансовым сектором 18
3.2. Взаимодействие государственных органов и институтов финансового сектора 20
3.3. Сбалансированная денежно.кредитная и фискальная политика и
повышение эффективности их основных инструментов 22
3.4. Развитие и совершенствование системы бухгалтерского учета и
финансовой отчетности в Казахстане 23
3.5. Совершенствование налогообложения участников финансового рынка
и финансовых инструментов 25
3.6. Развитие платежных систем 29
3.7. Повышение качества корпоративного управления 32
3.8. Повышение уровня осведомленности населения об услугах сектора и финансового повышение их доступности 34
3.9. Подготовка профессиональных кадров для финансового рынка 38
Настоящая Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан разработана на 2007–2011 годы в целях определения:
направлений и подходов государственного регулирования финансового сектора;
приоритетных направлений развития финансового сектора;
необходимых мер по их реализации.
Настоящая Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан разработана на 2007–2011 годы и определяет основные приоритеты развития финансового сектора, а также направления и подходы к государственному регулированию отдельных его секторов.
Изложенные в рамках настоящей Концепции приоритеты государственной политики сформированы в соответствии со стратегической целью по вхождению Республики Казахстан в число 50 наиболее конкурентоспособных государств мира, обозначенной Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым в Послании народу Казахстана от 1 марта 2006 года «Стратегия вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира. Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии».
В этом направлении важным аспектом является необходимость повышения конкурентоспособности финансовых организаций и финансового сектора Казахстана посредством формирования условий функционирования финансовой системы, удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики в финансовых ресурсах и предоставляющей качественные услуги финансовыми институтами в условиях свободной конкуренции.
Вместе с тем, в Концепции учтен принцип последовательности и преемственности государственной политики в сфере развития и регулирования финансового сектора и продолжение ранее намеченных Правительством Республики Казахстан, Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций инициатив Республики Казахстан.
направлений и подходов государственного регулирования финансового сектора;
приоритетных направлений развития финансового сектора;
необходимых мер по их реализации.
Настоящая Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан разработана на 2007–2011 годы и определяет основные приоритеты развития финансового сектора, а также направления и подходы к государственному регулированию отдельных его секторов.
Изложенные в рамках настоящей Концепции приоритеты государственной политики сформированы в соответствии со стратегической целью по вхождению Республики Казахстан в число 50 наиболее конкурентоспособных государств мира, обозначенной Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым в Послании народу Казахстана от 1 марта 2006 года «Стратегия вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира. Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии».
В этом направлении важным аспектом является необходимость повышения конкурентоспособности финансовых организаций и финансового сектора Казахстана посредством формирования условий функционирования финансовой системы, удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики в финансовых ресурсах и предоставляющей качественные услуги финансовыми институтами в условиях свободной конкуренции.
Вместе с тем, в Концепции учтен принцип последовательности и преемственности государственной политики в сфере развития и регулирования финансового сектора и продолжение ранее намеченных Правительством Республики Казахстан, Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и финансовых организаций инициатив Республики Казахстан.
Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 72 страниц
В избранное:
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 72 страниц
В избранное:
Одобрена
Постановлением Правительства
Республики Казахстан
от 25 декабря 2006 года №1284
Концепция
развития финансового сектора
Республики Казахстан на 2007 – 2011 годы
Содержание
Введение
4
1. Основные итоги реализации Концепции развития финансового сектора
Республики Казахстан
5
1.1. Совершенствование инструментов денежно-кредитной политики и приближение
ее к стандартам стран Европейского Союза
5
1.2. Либерализация валютных отношений
6
1.3. Создание и развитие единого органа надзора за деятельностью
участников финансового рынка
6
1.4. Развитие кредитных учреждений
7
1.5. Оптимизация и расширение жилищного ипотечного кредитования
8
1.6. Создание кредитного бюро
9
1.7. Развитие системы обязательного гарантирования вкладов физических
лиц в банках второго уровня
9
1.8. Развитие страхового рынка
10
1.9. Развитие рынка ценных бумаг
10
1.10. Повышения доступности и качества пенсионных услуг
11
1.11. Развитие почтово-сберегательной системы
12
1.12. Институты развития
12
2. Приоритеты развития финансового сектора на 2007–2011 годы
13
2.1. Долгосрочное видение развития финансового сектора республики в контексте
стратегических целей экономического развития Казахстана 13
2.2. Цели и задачи развития финансового сектора на период
2007–2011 годы
14
2.3. Развитие регионального финансового центра города Алматы
15
3. Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора
Республики Казахстан
17
3.1. Укрепление и повышение качества государственного управления
финансовым сектором
18
3.2. Взаимодействие государственных органов и институтов финансового сектора
20
3.3. Сбалансированная денежно-кредитная и фискальная политика и
повышение эффективности их основных инструментов
22
3.4. Развитие и совершенствование системы бухгалтерского учета и
финансовой отчетности в Казахстане
23
3.5. Совершенствование налогообложения участников финансового рынка
и финансовых инструментов
25
3.6. Развитие платежных систем
29
3.7. Повышение качества корпоративного управления
32
3.8. Повышение уровня осведомленности населения об услугах сектора и
финансового повышение их доступности
34
3.9. Подготовка профессиональных кадров для финансового рынка
38
3.10. Углубление международных отношений финансового сектора
Казахстана в рамках ЕврАзЭС и других интеграционных союзов
39
4. Основные направления развития финансового сектора
41
4.1. Развитие кредитных организаций
41
4.1.1. Банковский сектор
41
4.1.2. Сектор небанковских организаций
45
4.2. Накопительные пенсионные фонды
47
4.3. Страховой сектор
51
4.4. Валютный рынок и рынок ценных бумаг
58
4.4.1. Валютный рынок
58
4.4.2. Рынок ценных бумаг
59
4.5. Микрофинансирование: задачи и развитие сектора как части
финансовой системы Республики Казахстан
64
5. Финансовый лизинг
65
Введение
Настоящая Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан
разработана на 2007–2011 годы в целях определения:
направлений и подходов государственного регулирования финансового
сектора;
приоритетных направлений развития финансового сектора;
необходимых мер по их реализации.
Настоящая Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан
разработана на 2007–2011 годы и определяет основные приоритеты развития
финансового сектора, а также направления и подходы к государственному
регулированию отдельных его секторов.
Изложенные в рамках настоящей Концепции приоритеты государственной
политики сформированы в соответствии со стратегической целью по вхождению
Республики Казахстан в число 50 наиболее конкурентоспособных государств
мира, обозначенной Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым в
Послании народу Казахстана от 1 марта 2006 года Стратегия вхождения
Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира. Казахстан
на пороге нового рывка вперед в своем развитии.
В этом направлении важным аспектом является необходимость повышения
конкурентоспособности финансовых организаций и финансового сектора
Казахстана посредством формирования условий функционирования финансовой
системы, удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики в
финансовых ресурсах и предоставляющей качественные услуги финансовыми
институтами в условиях свободной конкуренции.
Вместе с тем, в Концепции учтен принцип последовательности и
преемственности государственной политики в сфере развития и регулирования
финансового сектора и продолжение ранее намеченных Правительством
Республики Казахстан, Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и
финансовых организаций инициатив Республики Казахстан.
1.Основные итоги реализации Концепции развития финансового сектора
Республики Казахстан, утвержденной постановлением Правительства Республики
Казахстан от 28 июля 2003 года № 753
Основной целью Концепции развития финансового сектора было
формирование устойчивой и эффективно функционирующей финансовой системы,
удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики в финансовых
ресурсах и предоставляющей качественные услуги финансовыми институтами в
условиях свободной конкуренции. В этой связи были осуществлены следующие
основные мероприятия, исходя из целей и задач Концепции.
1.1. Совершенствование инструментов денежно-кредитной политики и
приближение ее к стандартам стран Европейского Союза
В целях совершенствования инструментов денежно-кредитной политики и
приближения ее к стандартам стран Европейского Союза Национальным Банком
Республики Казахстан были реализованы следующие основные меры.
1. Внедрена практика ежеквартального пересмотра и установления
официальной ставки рефинансирования, которая стала использоваться в
качестве одного из основных инструментов по регулированию валютной
ликвидности, инфляции и т.д.
Так, с 1 июля 2006 года ставка рефинансирования составляет на уровне
9 %, ставка по привлекаемым от банков второго уровня депозитам – 4 %.
В результате повышения ставок по операциям Национального Банка
ожидается повышение ставок на межбанковском денежном рынке и по кредитам
банков, что, в свою очередь, должно провести к замедлению темпов роста
кредитной активности и денежных агрегатов и, в конечном итоге, к снижению
уровня инфляции.
2. Усовершенствованы методики расчета минимальных резервных
требований. С 27 мая 2006 года Правлением Национального Банка Республики
Казахстан были приняты постановления Об утверждении Правил о минимальных
резервных требованиях и Об установлении нормативов минимальных резервных
требований в новой редакции.
По сравнению с предыдущей редакцией предусматривается изменения в
части структуры обязательств, по которым банки второго уровня обязаны
выполнять нормативы минимальных резервных требований и порядка
представления отчетности.
По решению Правления Национального Банка Республики Казахстан были
установлено нормативы минимальных резервных требований для банков второго
уровня на уровне 6 % для внутренних обязательств банка и на уровне 8 %
для иных обязательств банка.
Предполагается, что указанные меры по ужесточению минимальных
резервных требований положительно отразятся на обеспечении финансовой
стабильности банков и развитии внутреннего долгового рынка страны.
1.2. Либерализации валютных отношений
В целях перехода на принципы полной конвертируемости национальной
валюты и развития валютного рынка страны в 2003 году была принята Программа
либерализации валютного режима в Республике Казахстан на 2003–2004
годы, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от 29
января 2003 года № 103, определявшая снятие отдельных ограничений в
отношении наиболее привлекательных и экономически оправданных валютных
операций.
Успешное завершение реализации первого этапа и сохранение
экономических предпосылок для продолжения начатого процесса отмены
ограничений на операции движения капитала позволило в 2005 году перейти к
более активной либерализации валютного режима в рамках второго этапа.
Мероприятия по либерализации валютного режима, определенные Программой
либерализации валютного режима на 2005–2007 годы, утвержденной
постановлением Правительства Республики Казахстан от 25 июня 2004 года
№ 705, реализованы в новом Законе Республики Казахстан О валютном
регулировании и валютном контроле, который введен в действие с 18 декабря
2005 года.
С введением в действие Закона:
отменено лицензирование прямых инвестиций, инвестиций за границу,
осуществляемых банками и страховыми организациями;
значительно упрощен порядок осуществления инвестиций за границу через
организации, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных
бумаг;
начат процесс отмены лицензирования открытия юридическими лицами
счетов в иностранных банках за рубежом;
отменено лицензирование в отношении предоставления финансовых займов
нерезидентам, а также переводов в пользу нерезидентов в оплату прав
собственности на недвижимость.
При этом, в условиях повышения мобильности капитала и уязвимости
экономики внутренним и внешним шокам, у Правительства Республики Казахстан
и Национального Банка сохраняется инструмент реагирования на чрезвычайные
ситуации экономического характера посредством законодательно оформленного
права введения режима специального разрешения на валютные операции.
1.3. Создание и развитие единого органа надзора за деятельностью
участников финансового рынка
В рамках реформирования системы государственного регулирования
финансового рынка на основании Закона Республики Казахстан от 4 июля
2003 года О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и
финансовых организаций создан единый государственный орган надзора за
деятельностью участников финансового рынка – Агентство Республики Казахстан
по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций
(далее – Агентство).
1.4. Развитие кредитных учреждений
В целях дальнейшего развития банковского сектора, а также реализации
целей и задач Концепции развития финансового сектора, в области банковской
деятельности были проведены следующие мероприятия.
1. В целях стимулирования малого бизнеса и микробизнеса к выходу из
тени в рамках развития кредитных учреждений была построена трехуровневая
система кредитования, состоящая из банков, организаций, осуществляющих
отдельные виды банковских услуг, и микрокредитных организаций, приняты
необходимые законодательные акты, регламентирующие их деятельность.
2. Исключены из лицензируемых видов деятельности операции,
осуществляемые микрокредитными организациями, что дало положительный
импульс развитию микрокредитования.
3. Для повышения уровня конкуренции на рынке банковских услуг
проведены мероприятия по либерализации системы регулирования небанковских
организаций, которые в целом предусматривают вопросы снижения чрезмерного
государственного влияния на их деятельность, в том числе в части
лицензирования. Отменены процедуры выдачи предварительного согласия
Агентством (с условием обязательного информирования) на открытие филиалов
банков, представительств банков-резидентов, представительств банков-
нерезидентов, что является упрощением процедур их открытия.
4. Разработан и введен в действие Закон Республики Казахстан от
23 декабря 2005 года О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам лицензирования и
консолидированного надзора. Данным Законом введено регулирование
банковских конгломератов для ограничения рисков, которые могут повлиять
на банк и связанных с ним других участников конгломерата, усилены
требования к приобретению статуса крупного участника банка и банковского
холдинга, в том числе к прозрачности структуры собственности крупного
участника и банковского холдинга, ограничена инвестиционная деятельность
банка и банковского холдинга, приняты подзаконные нормативные правовые
акты, необходимые для реализации положений Закона о консолидированном
надзоре. Эти меры способствуют обеспечению стабильности банковского сектора
и финансовой системы Казахстана в целом.
5. В целях повышения прозрачности деятельности банковской системы
разработан и предложен банкам на подписание Меморандум о сотрудничестве и
взаимодействии по вопросам повышения прозрачности деятельности банка,
который предусматривает раскрытие банками информации о реальных
собственниках банка, о перечне контролируемых банком организаций, об
аффилированных лицах банка и совершаемых с ними сделках, о стратегии
развития бизнеса банка на ближайшие пять лет.
Меморандум направлен Агентством на рассмотрение 17 банкам второго
уровня. По состоянию на 1 июля 2006 года Меморандум подписан с 16 банками
второго уровня.
Это способствует увеличению уровня прозрачности и публичности
структуры собственников банков второго уровня и является важным аспектом в
повышении уровня стабильности финансового сектора.
6. В целях содействия созданию сильной финансовой инфраструктуры и
увеличению доверия к национальной финансовой системе разработана и
утверждена Агентством в конце 2004 года Схема оперативных действий при
нарастании системных рисков на финансовом рынке.
С учетом стандартов Европейского союза и дальнейшего внедрения
международных стандартов надзора Базельского комитета по банковскому
надзору, Международной ассоциации органов страхового надзора, Международной
организации комиссий по ценным бумагам приняты нормативные правовые акты, в
т.ч. в части пруденциального регулирования деятельности финансовых
организаций, системы управления рисками в данных организациях,
консолидированного надзора.
7. В целях приближения регулирования банковского сектора Казахстана к
международным стандартам, проведена работа по осуществлению перехода
банковской системы Казахстана на новое соглашение адекватности капитала
Базельского комитета по Банковскому надзору Международная конвергенция
расчета капитала и стандартов капитала (International Convergence of
Capital Measurement and Capital Standards) (Базель II).
1.5. Оптимизация и расширение жилищного ипотечного кредитования
В целях решения задач по повышению доступности ипотечного
кредитования и жилищных строительных сбережений для широких слоев населения
принята Государственная программа развития жилищного строительства в
Республике Казахстан на 2005 – 2007 годы, утвержденная Указом Президента
Республики Казахстан от 11 июня 2004 года № 1388.
В рамках указанной программы акционерным обществом Казахстанская
Ипотечная Компания (далее – КИК) принята Специальная программа ипотечного
кредитования доступного жилья. Данная специальная программа регламентирует
вопросы дальнейшего взаимодействия КИК с банками и небанковскими
организациями в рамках реализации государственной программы.
В целом, ипотечные кредиты стали более доступными для населения. В
результате, займы физическим лицам на покупку жилья в период с 1 января
2004 года по 1 января 2006 года увеличились с 37,7 млрд. тенге до 275,3
млрд. тенге соответственно. При этом, совокупный ссудный портфель ипотечных
компаний увеличился с 16,7 млрд. тенге по состоянию на 1 января 2004 года
до 68,3 млрд. тенге по состоянию на 1 января 2006 года.
По состоянию на 1 января 2006 года на финансовом рынке республики
функционирует 7 ипотечных организаций. Произошло увеличение основных
показателей, характеризующих деятельность ипотечных организаций. По
состоянию на 1 января 2006 года сумма совокупных активов составляла
75,3 млрд. тенге, совокупные обязательства достигли 62,0 млрд. тенге,
размер собственного капитала составил 13,3 млрд. тенге.
6. Создание кредитного бюро
Для решения вопросов повышения уровня банковского обслуживания,
доверия населения к банкам и другим финансовым организациям, создания
гарантий по защите интересов заемщиков и банков, снижения рисков на рынке
кредитных услуг в соответствии с Законом Республики Казахстан от 6 июля
2004 года О кредитных бюро и формировании кредитных историй в Республике
Казахстан создано и функционирует первое в республике кредитное бюро.
Таким образом, в определенной мере решены проблемы большей прозрачности и
надежности рынка кредитных услуг, уменьшения расходов заемщиков кредитных
организаций, связанных со сбором информации при получении кредита.
1.7. Развитие системы обязательного гарантирования вкладов физических
лиц в банках второго уровня
Повышение уровня защиты интересов вкладчиков стало возможным благодаря
более эффективному функционированию системы гарантирования депозитов в
банках второго уровня. В этих целях 7 июля 2006 года принят Закон
Республики Казахстан Об обязательном гарантировании депозитов,
размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан, который
определяет безусловные гарантии по возврату депозитов физическим лицам,
являющимся вкладчиками принудительно ликвидируемого банка. Увеличен
минимальный размер гарантийного возмещения в соответствие с рекомендациями
Международного Валютного Фонда (МВФ).
В настоящее время участниками системы коллективного гарантирования
(страхования) вкладов физических лиц Республики Казахстан являются 33 банка
второго уровня, повысилось доверие населения банковскому сектору,
способствовавшее увеличению депозитной базы банков: с начала 2004 года
объем вкладов физических лиц в банках увеличился на 73,8 % и на 1 января
2006 года составил 596,8 млрд. тенге. На данном этапе система защиты
вкладов отвечает почти всем основным международным стандартам страхования
депозитов, в частности рекомендованных МВФ и Форумом финансовой
стабильности.
1.8. Развитие страхового рынка
В области развития страхового рынка страны, введен ряд обязательных
видов страхования, созданы фонд гарантирования страховых выплат,
государственная аннуитетная компания, государственная корпорация по
страхованию экспортно-импортных кредитов, расширена возможность
иностранного присутствия на отечественном страховом рынке.
В итоге, на 1 января 2006 года на финансовом рынке республики
действует 37 страховых (перестраховочных) организаций, 12 страховых
брокеров и 30 актуариев.
Совокупные активы страховых организаций по сравнению с показателями на
1 января 2003 года увеличились в 5,9 раза, составив на 1 января 2006 года
73,3 млрд. тенге, страховые резервы увеличились в 2,5 раза (32,1 млрд.
тенге).
Объем страховых премий на 1 января 2006 года, составил 67,1 млрд.
тенге, превысив показатель по состоянию на 1 января 2003 года в 2,9 раза.
При этом, объем страховых премий по обязательному страхованию увеличился в
10,8 раза (13,0 млрд. тенге), по добровольному личному страхованию – в 4
раза (7,8 млрд. тенге), и по добровольному имущественному
страхованию – в 2,4 раза 46,3 млрд. тенге).
Сумма страховых премий, переданных на перестрахование, составила 26,7
млрд. тенге или 39,7 % от общего объема страховых премий, при этом, на
перестрахование нерезидентам передано 35,2 % от общего объема страховых
премий (по состоянию на 1 января 2003 года – 68,1 %).
По состоянию на 1 января 2006 года действуют 2 698,6 тыс. договоров
страхования, 61,0 % из которых составляют договоры по обязательным видам
страхования. Общий объем обязательств (страховая сумма) по действующим
договорам страхования составляет 13 883,8 млрд. тенге.
В настоящее время в системе гарантирования страховых выплат участвует
31 страховая (перестраховочная) организация.
1.9. Развитие рынка ценных бумаг
В целях развития рынка ценных бумаг и расширения возможностей
инвестирования постановлением Правительства Республики Казахстан от
24 декабря 2004 года № 1385 утверждена Программа развития рынка ценных
бумаг Республики Казахстан на 2005(2007 годы, предусматривающая
совершенствование механизмов привлечения сбережений населения
(непрофессиональных инвесторов) через коллективные формы инвестирования.
Приняты в новой редакции законы Республики Казахстан от 2 июля
2003 О рынке ценных бумаг и от 13 мая 2003 года Об акционерных
обществах. Принятие нормативной правовой базы обеспечило расширение
возможностей инвестирования в финансовые инструменты, появились новые
финансовые инструменты.
На рынке корпоративных ценных бумаг количество акционерных обществ с
действующими выпусками на 1 января 2006 года составило 2 300 обществ, на
рынке также действуют 62 брокера-дилера, 18 регистраторов,
11 банков-кастодианов, 10 организаций, осуществляющих
инвестиционное управление пенсионными активами, 28 управляющих
инвестиционным портфелем.
Количество зарегистрированных паевых инвестиционных фондов за период с
1 января 2005 года по 1 января 2006 года увеличилось с 2 до 45. При этом,
совокупные активы паевых инвестиционных фондов за рассматриваемый период
увеличились в 32 раза и составили 12 311 млн. тенге.
1.10. Повышение доступности и качества пенсионных услуг
В целях повышения доступности и качества пенсионных услуг для всего
населения Казахстана, защиты прав вкладчиков и получателей, увеличения
спектра финансовых инструментов для инвестирования пенсионных активов
постановлением Правительства Республики Казахстан от 24 декабря 2004 года №
1359 утверждена Программа развития накопительной пенсионной системы на 2005
– 2007 годы.
За время реализации Программы достигнуты следующие результаты.
По состоянию на 1 января 2006 года в республике функционируют
14 накопительных пенсионных фондов, которые имеют в регионах
республики 77 филиалов и 77 представительств.
Инвестиционное управление пенсионными активами накопительных
пенсионных фондов осуществляют 11 организаций, из них 3 накопительных
пенсионных фонда, имеющих лицензию на самостоятельное управление
пенсионными активами.
Количество индивидуальных пенсионных счетов (далее–счет) вкладчиков
(получателей) по обязательным пенсионным взносам в период с 1 января
2003 года по 1 января 2006 года, увеличилось на 41% и составило
7 613 369 единиц. Количество счетов вкладчиков (получателей) по
добровольным пенсионным взносам составило 32 336 единиц с общей суммой
пенсионных накоплений 479,9 млн. тенге.
На 1 января 2006 года пенсионные накопления вкладчиков (получателей)
составили 648,6 млрд. тенге, увеличившись в период с 1 января 2003 года в
2,4 раза. Сумма чистого инвестиционного дохода от инвестирования
пенсионных активов (за минусом комиссионных вознаграждений), распределенная
на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (получателей) по состоянию
на 1 января 2006 года составила 155,1 млрд. тенге, что в 2 раза больше
показателя на 1 января 2003 года. В общей сумме пенсионных накоплений
вкладчиков (получателей) доля чистого инвестиционного дохода составляет
23,91 %.
Вместе с тем, по состоянию на 1 января 2006 года средневзвешенный
коэффициент номинального дохода пенсионных активов накопительных пенсионных
фондов за период июнь 2003 года по июнь 2006 года составил 18,92 %. При
этом, накопленный уровень инфляции за указанный период составил 22,62 %.
Таким образом, важной задачей остается повышение доходности по
управлению пенсионным активами в соответствии с допустимым уровнем риска,
поэтому работа в данном направлении будет продолжена в рамках предстоящего
периода.
1.11. Развитие почтово-сберегательной системы
В целях модернизации почтовой связи и формирования
почтово-сберегательной системы страны постановлением Правительства
Республики Казахстан от 20 октября 2004 года № 1077 утверждена Программа
развития почтово-сберегательной системы Республики Казахстан на
2005 – 2010 годы.
Целью Программы является реструктуризация почтовой отрасли и
формирование почтово-сберегательной системы с целью преобразовать отрасль в
коммерчески ориентированную и конкурентоспособную через внедрение новых
технологий и эффективную информационную систему управления. За последние
годы была достигнута положительная динамика роста почтового обмена. В
финансовом секторе произошел значительный рост объема оказываемых услуг.
1.12. Институты развития
В целях совершенствования и повышения эффективности государственной
инвестиционной деятельности, содействия в привлечении внешних и внутренних
инвестиций в экономику страны были созданы институты развития.
Созданы такие финансовые и сервисные институты развития, как
акционерные общества Банк Развития Казахстана, Инвестиционный фонд
Казахстана, Национальный инновационный фонд, Фонд развития малого
предпринимательства, Государственная страховая корпорация по страхованию
экспортных кредитов и инвестиций, Центр инжиниринга и трансферта
технологий и Центр маркетингово-аналитических исследований.
По состоянию на 1 июля 2006 года совокупный уставной капитал
институтов развития (АО Банк развития Казахстана, АО Инвестиционный фонд
Казахстана, АО Национальный инновационный фонд, АО Центр инжиниринга и
трансферта технологий, АО Государственная страховая корпорация по
страхованию экспортных кредитов и инвестиций) составляет 144 199,9 млн.
тенге. По состоянию на 1 июля 2006 года портфель инвестиционных проектов
институтов состоит из 136 одобренных к финансированию проектов на общую
сумму 3 632,0 млн. долларов США, с участием институтов развития 1 012,7
млн. долларов США. Начато финансирование 109 проектов, общей стоимостью 2
560,1 млн. долларов США, с участием институтов развития 792,6 млн. долларов
США.
В целом, задачи, поставленные в рамках Концепции развития финансового
сектора на 2003 – 2006 годы, выполнены. Оставшиеся отдельные проблемы, а
также вопросы появление дополнительных рисков в финансовом секторе будут
решаться в рамках новых инициатив Правительства, Национального Банка
Республики Казахстан, Агентства и обуславливают необходимость разработки
концепции развития финансового сектора на следующий среднесрочный период до
2010 года.
2. Приоритеты развития финансового сектора на 2007 – 2011 годы
2.1. Долгосрочное видение развития финансового сектора республики в
контексте стратегических целей экономического развития Казахстана
Дальнейшее развитие финансового сектора Республики Казахстан,
повышение эффективности его составляющих являются одним из важнейших
инструментов в реализации задачи по обеспечению вхождения республики в
число 50 наиболее конкурентоспособных государств мира, обозначенной
Президентом в Послании народу Казахстана от 1 марта 2006 года Стратегия
вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира.
Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии.
В этой связи основными направлениями развития казахстанской экономики
являются:
модернизация внутриэкономических систем Казахстана;
обеспечение регионального экономического лидерства Казахстана и
становление его как бизнес-центра СНГ и Центральной Азии;
повышение экспортоориентированности экономики республики, в том числе
и экспорта финансовых услуг.
Соответственно, долгосрочным видением Правительства развития
финансового сектора является: Становление Республики Казахстан как
основного финансового центра региона, обеспечивающей эффективное
перераспределение финансовых потоков в рамках региона СНГ и Центральной
Азии.
Реализация в долгосрочной перспективе видения развития финансового
сектора может быть обеспечена за счет достижения отдельными сегментами
финансового сектора лидирующих региональных позиций:
становление рынка ценных бумаг Казахстана, как наиболее ликвидного и
доступного рынка в СНГ и Центральной Азии;
становление в Казахстане наиболее ликвидного валютного рынка по
основным видам валют;
становление казахстанских финансовых институтов (банков, пенсионных
фондов, страховых компаний и других финансовых институтов), как крупнейших
региональных финансовых организаций, способных обеспечить потребности
региона СНГ и Центральной Азии в финансовых ресурсах, а также поддерживать
и продвигать инвестиции и интересы казахстанских предприятий на
региональные рынки;
достижение финансовым сектором Казахстана стандартов экономически
развитых стран по показателям: стабильности, устойчивости, прозрачности, а
также лидерства в СНГ и Центральной Азии по уровню, качеству и
разнообразности финансовых продуктов.
При этом в условиях предстоящего вступления Казахстана во Всемирную
торговую организацию одной из важных задач является сохранение устойчивых
позиций и конкурентоспособность финансовых институтов в случае прихода
иностранных компаний.
Осуществление планов Правительства Республики Казахстан по реализации
долгосрочного видения развития финансового сектора будет достигаться путем
реализации последовательных среднесрочных планов, первым из которых
является Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан на
период 2007 – 2011 года.
2.2. Цели и задачи развития финансового сектора на период
2007 – 2011 годы
Для достижения регионального лидерства Казахстана в СНГ и Центральной
Азии в финансовом секторе, на первом этапе в период 2007–2011
года, основные усилия будут направлены на укрепление финансового сектора
Казахстана, повышение его устойчивости, расширение охвата предприятий и
населения услугами финансового сектора, дальнейшее развитие отдельных его
сегментов, что должно будет усилить позиции казахстанских финансовых
организаций на внутреннем рынке и станет заделом для его становления как
финансового центра притяжения в регионе и масштабной региональной
экспансии.
В этой связи, являясь одним из наиболее конкурентоспособных секторов
казахстанской экономики, роль финансового сектора в контексте повышения
конкурентоспособности гораздо шире и должна быть определена с позиции
важного участника в модернизации экономических отношений в Казахстане.
Таким образом, в контексте стратегической задачи по повышению
конкурентоспособности казахстанской экономики и реализации долгосрочного
финансового сектора дальнейшее развитие финансового сектора республики
будет в период с 2007 по 2011 годы направлено на следующее:
повышение устойчивости и стабильности финансового сектора и его
институтов;
повышение качества услуг финансового сектора и их доступности;
формирование ликвидного фондового рынка и его составляющих;
повышение стандартов регулирования финансового сектора;
либерализация финансового сектора в целях повышения конкуренции на
рынке финансовых услуг.
Кроме того, целесообразным представляется совершенствование
антимонопольного регулирования финансовых организаций, направленного на
развитие добросовестной конкуренции в финансовом секторе, а также на защиту
законных прав и интересов потребителей финансовых услуг.
Решение поставленных задач через реализацию соответствующих мер
государственной политики должно существенно повысить значение и влияние
финансового сектора на поведение субъектов экономики.
2.3. Развитие регионального финансового центра города Алматы
Цель и задача
Целями создания регионального финансового центра города Алматы
(далее–финансовый центр) являются развитие рынка ценных бумаг, обеспечение
его интеграции с международными рынками капитала, привлечение инвестиций в
экономику Республики Казахстан, выход казахстанского капитала на зарубежные
рынки ценных бумаг.
Задачами финансового центра являются привлечение, как иностранных, так
и казахстанских инвесторов, эмитентов и профессиональных участников на
специальную торговую площадку финансового центра, разработка и внедрение
новых финансовых инструментов для эффективного развития рынка ценных бумаг
Республики Казахстан, а также дальнейшее развитие финансового центра.
Текущее состояние
В настоящее время в Республике Казахстан получили бурное развитие
институциональные инвесторы, представленные в основном накопительными
пенсионными фондами, активы которых ежегодно увеличиваются почти вдвое. Из-
за этого образуется повышенный спрос на финансовые инструменты, предложение
которых ограничено, что препятствует полноценному развитию рынка ценных
бумаг.
5 июня 2006 года принят Закон Республики Казахстан О региональном
финансовом центре города Алматы и внесены соответствующие изменения в
некоторые законодательные акты Республики Казахстан. В том же году начал
работу уполномоченный орган финансового центра – Агентство Республики
Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра
города Алматы.
Кроме того, в текущем году принят Указ Президента Республики Казахстан
от 17 августа 2006 года № 158 Об образовании специализированного
финансового суда в городе Алматы для разрешения споров участников
финансового центра.
На первом этапе приняты подзаконные нормативные правовые акты
необходимые для запуска финансового центра.
В целях разработки рекомендаций по использованию мирового опыта в
вопросах, касающихся деятельности финансового центра, и разработке
стратегии развития финансового центра при Агентстве Республики Казахстан по
регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы
создан Международный совет, как консультативно-совещательный орган.
Основные меры
Основными мерами, направленными на развитие финансового центра в
среднесрочной перспективе, будут следующие:
реализация стимулов, заложенных в законах Республики Казахстан от
5 июня 2006 года О региональном финансовом центре города Алматы и
О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты
Республики Казахстан по вопросам создания регионального финансового центра
города Алматы;
осуществление первичного размещения (IPO) акции национальных компаний
и организаций банковского сектора на специальной торговой площадке
финансового центра;
проведение широких рекламных компаний финансового центра, конференций,
семинаров и круглых столов для привлечения эмитентов, инвесторов и
профессиональных участников рынка ценных бумаг на специальную торговую
площадку финансового центра;
разработка и внедрение новых финансовых инструментов, таких как
индексные фонды (ETF), секьюритизированные активы (SPV), фьючерсы, опционы,
исламские инструменты (сукук и др.), доступных для широкого круга
инвесторов (как для институциональных инвесторов, так и для физических
лиц);
создание новой технологичной инфраструктуры финансового центра,
отвечающей современным международным стандартам рынка ценных бумаг;
подписание договоренностей о взаимном признании ценных бумаг с
международными биржами;
активизация участия Банка Развития Казахстана в деятельности
финансового центра;
ежегодный выпуск Министерством финансов Республики Казахстан
государственных казначейских обязательств;
создание казахстанской клиринговой палаты;
максимально задействовать внутренние инвестиционные возможности путем
вовлечения внутренних ресурсов массовых инвесторов, ориентированных на
долгосрочные вложения;
осуществление крупных инвестиционных программ, связанных с
мультипликативным эффектом экономического роста и с улучшением качества
жизни населения. Необходимо вывести на рынок государственные проектные
облигации под крупные отечественные инвестиционные проекты, в которых
участвует государство, и задействовать в них институциональных инвесторов,
в частности накопительные пенсионные фонды;
создание на территории города Алматы бизнес-центра, в котором были бы
представлены организации инфраструктуры финансового рынка, регулирующие
органы, профессиональные участники рынка ценных бумаг и т.д.;
предоставление в перспективе налоговых льгот при страховании рисков
эмитентов, инвесторов и участников финансового центра;
разрешение накопительным пенсионным фондам создание дочерних
организаций для регистрации в качестве участников финансового центра.
Реализация указанных мер будет способствовать решению и зависеть от
выполнения соответствующих задач Программы развития рынка ценных бумаг,
Программы развития страхового рынка, Программы развития накопительной
пенсионной системы, среднесрочной Программы развития города Алматы.
3. Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора
Республики Казахстан
Финансовый сектор Казахстана формируется и функционирует под
воздействием факторов, имеющих системный характер. Совокупное влияние
различных факторов создает среду, в которой нарабатывается и закрепляется
практика деятельности институтов финансового сектора, а значит, определяет
вектор и степень влияния финансового сектора на реальный сектор экономики и
его конкурентоспособность.
В этой связи, приоритетом государственной политики должно стать
совершенствование системообразующих факторов, оказывающих долгосрочное
влияние на формирование практики деятельности финансовых институтов:
качество государственного регулирования;
качество корпоративного законодательства;
наличие достоверной и качественной информации (в том числе финансовой
отчетности) как финансовых организаций, так и предприятий реального
сектора, ценные бумаги, которых находятся в обращении на рынках ценных
бумаг, а также свободный доступ к ней;
уровень развития инфраструктуры финансового сектора степень доверия и
осведомленности населения об услугах финансового сектора;
подготовка профессиональных кадров для финансового рынка;
совершенствование бухгалтерского учета и налогообложения участников
финансового рынка и финансовых инструментов.
3.1. Укрепление и повышение качества государственного управления
финансовым сектором.
Основные задачи регулирования и надзора за финансовым сектором на
2007–2011 годы
Осуществление государственных регулирующих и надзорных функций за
финансовым сектором закреплено за следующими государственными органами:
Правительством, Агентством, Национальным Банком Республики Казахстан и
Агентством по регулированию деятельности регионального финансового центра
города Алматы в рамках законодательно закрепленных за ними функций и
полномочий.
Работа данных государственных органов будет осуществляться по
следующим основным направлениям:
институциональное укрепление Агентства, направленное на повышение
профессионализма сотрудников и создания возможностей для повышения качества
мониторинга институтов финансового сектора;
дальнейшее внедрение современных систем управления рисками финансовых
организаций;
совершенствование системы пруденциального регулирования финансовых
организаций и надзора, путем внедрения методов надзора на основе оценки
рисков (risk based supervision);
анализ возможных регулятивных рисков и снижение их влияния на
финансовую систему;
совершенствование консолидированного надзора;
формирование условий для проведения финансовыми организациями
самостоятельной и независимой внешней оценки внутренних систем управления
рисками;
обеспечение защиты прав акционеров и инвесторов;
дальнейшее совершенствование системы ведения бухгалтерского учета и
составления финансовой отчетности согласно Международным стандартам
финансовой отчетности (МСФО) в финансовых организациях и внедрение МСФО в
организациях реального сектора;
повышение эффективности управления внешним заимствованием банковского
сектора страны;
взаимодействие с международными организациями и уполномоченными
органами других государств.
Совершенствование операций и инструментов денежно-кредитного
регулирования.
На ближайшие три года Национальный Банк ставит перед собой задачу
поддержания низкого уровня инфляции. Такая постановка задачи обуславливает:
необходимость дальнейшего совершенствования методов денежно-кредитного
регулирования и анализа финансового сектора;
продолжение подготовки к переходу Национальным Банком к режиму денежно-
кредитной политики, основанному на принципах инфляционного таргетирования;
повышение регулирующей роли ставок по операциям Национального Банка;
тесную координацию с Правительством по вопросам поддержания
стабильности цен.
Обеспечение стабильности цен, являясь основой финансовой устойчивости,
будет содействовать экономическому развитию страны, повышению ее
конкурентоспособности, тем самым, подготавливая почву для вступления страны
в ВТО.
В свою очередь, углубление анализа финансового сектора, необходимость
получения более адекватной картины финансовой деятельности в стране требуют
расширения институционального охвата денежно-кредитной статистики. В этой
связи проводится работа по охвату счетов других (небанковских) финансовых
организаций для составления более полного обзора финансового сектора.
Совершенствование политики Национального Банка должно быть обеспечено
качественными и количественными оценками изменений экономической
конъюнктуры, а также повышением качества экономического анализа и
краткосрочного прогнозирования основных тенденций, как на
макроэкономическом уровне, так и на уровне регионов и отдельных отраслей.
Для этого Национальным Банком проводится мониторинг предприятий реального
сектора, который по мере необходимости будет совершенствоваться.
Основной проблемой при решении данной задачи на текущем этапе является
большая избыточная ликвидность банковской системы. В условиях избыточной
ликвидности трудно влиять на рыночные процентные ставки. Кроме того, сама
избыточная ликвидность способствует поддержанию инфляционного давления.
Ситуация усугубляется недостаточностью портфеля ценных бумаг Национального
Банка, ограничивающей полномасштабное использование операций открытого
рынка для регулирования банковской ликвидности. Рост влияния процентных
ставок Национального Банка может произойти при отсутствии или низком уровне
избыточной ликвидности.
Для достижения поставленной цели Национальный Банк будет осуществлять
следующие меры:
1. Совершенствование методов денежно-кредитного регулирования:
принятие дальнейших мер по сокращению избыточной ликвидности на
финансовом рынке путем совершенствования инструментов денежно-кредитной
политики;
дальнейшее совершенствование методов моделирования влияния денежно-
кредитной политики на макроэкономические показатели, в частности на
инфляцию;
разработка схемы проведения денежно-кредитной политики с
использованием принципов инфляционного таргетирования;
взаимодействие с Правительством Республики Казахстан в части
прогнозирования основных макроэкономических показателей.
2. Совершенствование денежно-кредитной статистики
Продолжение работы по расширению институционального охвата денежно-
кредитной статистики и составлению более полного обзора финансового сектора
за счет включения счетов небанковских финансовых институтов (страховых
(перестраховочных) организаций и накопительных пенсионных фондов).
3. Активизация мониторинга предприятий реального сектора:
улучшение оценок состояния и ожидаемых изменений экономических
процессов в реальном секторе экономики на основе повышения
репрезентативности выборки предприятий;
разработки обобщающих индикаторов в качестве непосредственных
ориентиров для текущего осуществления денежно-кредитной политики.
3.2. Взаимодействие государственных органов и институтов финансового
сектора
Важной составляющей процесса дальнейшего повышения
конкурентоспособности финансового сектора республики, обеспечения его
высокой роли в модернизации и повышении конкурентоспособности реального
сектора экономики является создание эффективного механизма обмена
информацией между государственными органами и институтами финансового
сектора.
Важной данная задача представляется и в контексте повышения
прозрачности принимаемых государственными органами решений, обеспечения
высокого профессионализма государственного аппарата и более полного
понимания институтами финансового сектора новых целей и задач
государственной политики в финансовом секторе и отдельных его сегментах.
В этой связи, в предстоящий период с 2007–2011 годы, будут выработаны
формализованные механизмы обеспечения постоянного взаимодействия и обмена
информацией между государственными органами и финансовым сектором,
посредством привлечения к данной работе официальных бизнес объединений и
ассоциаций, представляющих интересы широкого круга финансовых институтов.
В рамках такого механизма будет обеспечено проведение работы по
следующим основным направлениям:
обмен мнениями по принимаемым государственными органами решений в
отношении развития финансового сектора и экономической политики
государства;
проведение совместных инициатив по более широкому продвижению и
внедрению стандартов и услуг финансового сектора в экономику;
повышение доступности финансовых услуг населению и повышение их
качества;
повышение уровня финансовой образованности населения;
становления Казахстана как финансового центра региона;
продвижения казахстанских финансовых институтов на региональные рынки;
обеспечение устойчивости и стабильности финансового сектора.
Планируемая работа будет реализовываться путем проведения регулярных
форумов, круглых столов, а также возможно формирование постоянно
действующей рабочей группы по вопросам финансового сектора, с участием
представителей государственных органов, бизнес – объединений финансового
сектора и представителей финансовых институтов. Также в соответствии с
Законом от 31 января 2006 года О частном предпринимательстве будет
продолжена работа по экспертизе проектов нормативных правовых актов с
аккредитованными объединениями предпринимателей, проводимой экспертными
советами по вопросам предпринимательства при государственных органах.
В части совершенствования взаимодействия институтов развития и
финансовых организаций будет активизирована работа по информационному
обмену между ними. В частности, будет налажена система обмена информацией
между институтами развития и банками второго уровня, лизинговыми и
страховыми компаниями, венчурными и инвестиционными фондами, входящими в
Ассоциацию финансистов Казахстана, о прейскуранте услуг финансовых
организаций, о возможностях для совместной реализации крупных
инвестиционных проектов с привлечением как отечественных, и так и
иностранных инвестиций.
3.3. Сбалансированная денежно-кредитная и фискальная политика и
повышение эффективности их основных инструментов
Координация денежно-кредитной и фискальной политик должна
осуществляться по нескольким направлениям.
Во-первых, основным условием при реализации данных политик является
следование единой долгосрочной цели или ориентиру. Данной целью может
служить вхождение Казахстана в число 50 наиболее конкурентоспособных стран
мира. Для достижения данной цели должны реализовываться отдельные задачи,
например, сохранения высокого и устойчивого роста ВВП, снижение уровня
инфляции, повышение благосостояния населения, уменьшение дефицита бюджета и
т.д. путем проведения соответствующей государственной политики.
Во-вторых, для тесной координации фискальной и денежно-кредитной
политик необходимо согласование ключевых предположений и допущений, которые
лежат в основе прогнозов основных макроэкономических показателей, а также в
основе корректировки этих прогнозов. Зачастую расхождения именно в
предположениях и допущениях по тенденциям показателей приводят к
существенным различиям в прогнозах и, в конечном итоге, расхождениям в
направлении принимаемых мер. Так, в последние несколько лет проводится, с
одной стороны, экспансионистская бюджетная политика, направленная на
значительный рост расходов бюджета, и, с другой стороны, ограничительная
денежно-кредитная политика, характеризуемая мерами по ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Постановлением Правительства
Республики Казахстан
от 25 декабря 2006 года №1284
Концепция
развития финансового сектора
Республики Казахстан на 2007 – 2011 годы
Содержание
Введение
4
1. Основные итоги реализации Концепции развития финансового сектора
Республики Казахстан
5
1.1. Совершенствование инструментов денежно-кредитной политики и приближение
ее к стандартам стран Европейского Союза
5
1.2. Либерализация валютных отношений
6
1.3. Создание и развитие единого органа надзора за деятельностью
участников финансового рынка
6
1.4. Развитие кредитных учреждений
7
1.5. Оптимизация и расширение жилищного ипотечного кредитования
8
1.6. Создание кредитного бюро
9
1.7. Развитие системы обязательного гарантирования вкладов физических
лиц в банках второго уровня
9
1.8. Развитие страхового рынка
10
1.9. Развитие рынка ценных бумаг
10
1.10. Повышения доступности и качества пенсионных услуг
11
1.11. Развитие почтово-сберегательной системы
12
1.12. Институты развития
12
2. Приоритеты развития финансового сектора на 2007–2011 годы
13
2.1. Долгосрочное видение развития финансового сектора республики в контексте
стратегических целей экономического развития Казахстана 13
2.2. Цели и задачи развития финансового сектора на период
2007–2011 годы
14
2.3. Развитие регионального финансового центра города Алматы
15
3. Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора
Республики Казахстан
17
3.1. Укрепление и повышение качества государственного управления
финансовым сектором
18
3.2. Взаимодействие государственных органов и институтов финансового сектора
20
3.3. Сбалансированная денежно-кредитная и фискальная политика и
повышение эффективности их основных инструментов
22
3.4. Развитие и совершенствование системы бухгалтерского учета и
финансовой отчетности в Казахстане
23
3.5. Совершенствование налогообложения участников финансового рынка
и финансовых инструментов
25
3.6. Развитие платежных систем
29
3.7. Повышение качества корпоративного управления
32
3.8. Повышение уровня осведомленности населения об услугах сектора и
финансового повышение их доступности
34
3.9. Подготовка профессиональных кадров для финансового рынка
38
3.10. Углубление международных отношений финансового сектора
Казахстана в рамках ЕврАзЭС и других интеграционных союзов
39
4. Основные направления развития финансового сектора
41
4.1. Развитие кредитных организаций
41
4.1.1. Банковский сектор
41
4.1.2. Сектор небанковских организаций
45
4.2. Накопительные пенсионные фонды
47
4.3. Страховой сектор
51
4.4. Валютный рынок и рынок ценных бумаг
58
4.4.1. Валютный рынок
58
4.4.2. Рынок ценных бумаг
59
4.5. Микрофинансирование: задачи и развитие сектора как части
финансовой системы Республики Казахстан
64
5. Финансовый лизинг
65
Введение
Настоящая Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан
разработана на 2007–2011 годы в целях определения:
направлений и подходов государственного регулирования финансового
сектора;
приоритетных направлений развития финансового сектора;
необходимых мер по их реализации.
Настоящая Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан
разработана на 2007–2011 годы и определяет основные приоритеты развития
финансового сектора, а также направления и подходы к государственному
регулированию отдельных его секторов.
Изложенные в рамках настоящей Концепции приоритеты государственной
политики сформированы в соответствии со стратегической целью по вхождению
Республики Казахстан в число 50 наиболее конкурентоспособных государств
мира, обозначенной Президентом Республики Казахстан Н.А. Назарбаевым в
Послании народу Казахстана от 1 марта 2006 года Стратегия вхождения
Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира. Казахстан
на пороге нового рывка вперед в своем развитии.
В этом направлении важным аспектом является необходимость повышения
конкурентоспособности финансовых организаций и финансового сектора
Казахстана посредством формирования условий функционирования финансовой
системы, удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики в
финансовых ресурсах и предоставляющей качественные услуги финансовыми
институтами в условиях свободной конкуренции.
Вместе с тем, в Концепции учтен принцип последовательности и
преемственности государственной политики в сфере развития и регулирования
финансового сектора и продолжение ранее намеченных Правительством
Республики Казахстан, Национальным Банком Республики Казахстан и Агентством
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансовых рынков и
финансовых организаций инициатив Республики Казахстан.
1.Основные итоги реализации Концепции развития финансового сектора
Республики Казахстан, утвержденной постановлением Правительства Республики
Казахстан от 28 июля 2003 года № 753
Основной целью Концепции развития финансового сектора было
формирование устойчивой и эффективно функционирующей финансовой системы,
удовлетворяющей потребностям реального сектора экономики в финансовых
ресурсах и предоставляющей качественные услуги финансовыми институтами в
условиях свободной конкуренции. В этой связи были осуществлены следующие
основные мероприятия, исходя из целей и задач Концепции.
1.1. Совершенствование инструментов денежно-кредитной политики и
приближение ее к стандартам стран Европейского Союза
В целях совершенствования инструментов денежно-кредитной политики и
приближения ее к стандартам стран Европейского Союза Национальным Банком
Республики Казахстан были реализованы следующие основные меры.
1. Внедрена практика ежеквартального пересмотра и установления
официальной ставки рефинансирования, которая стала использоваться в
качестве одного из основных инструментов по регулированию валютной
ликвидности, инфляции и т.д.
Так, с 1 июля 2006 года ставка рефинансирования составляет на уровне
9 %, ставка по привлекаемым от банков второго уровня депозитам – 4 %.
В результате повышения ставок по операциям Национального Банка
ожидается повышение ставок на межбанковском денежном рынке и по кредитам
банков, что, в свою очередь, должно провести к замедлению темпов роста
кредитной активности и денежных агрегатов и, в конечном итоге, к снижению
уровня инфляции.
2. Усовершенствованы методики расчета минимальных резервных
требований. С 27 мая 2006 года Правлением Национального Банка Республики
Казахстан были приняты постановления Об утверждении Правил о минимальных
резервных требованиях и Об установлении нормативов минимальных резервных
требований в новой редакции.
По сравнению с предыдущей редакцией предусматривается изменения в
части структуры обязательств, по которым банки второго уровня обязаны
выполнять нормативы минимальных резервных требований и порядка
представления отчетности.
По решению Правления Национального Банка Республики Казахстан были
установлено нормативы минимальных резервных требований для банков второго
уровня на уровне 6 % для внутренних обязательств банка и на уровне 8 %
для иных обязательств банка.
Предполагается, что указанные меры по ужесточению минимальных
резервных требований положительно отразятся на обеспечении финансовой
стабильности банков и развитии внутреннего долгового рынка страны.
1.2. Либерализации валютных отношений
В целях перехода на принципы полной конвертируемости национальной
валюты и развития валютного рынка страны в 2003 году была принята Программа
либерализации валютного режима в Республике Казахстан на 2003–2004
годы, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от 29
января 2003 года № 103, определявшая снятие отдельных ограничений в
отношении наиболее привлекательных и экономически оправданных валютных
операций.
Успешное завершение реализации первого этапа и сохранение
экономических предпосылок для продолжения начатого процесса отмены
ограничений на операции движения капитала позволило в 2005 году перейти к
более активной либерализации валютного режима в рамках второго этапа.
Мероприятия по либерализации валютного режима, определенные Программой
либерализации валютного режима на 2005–2007 годы, утвержденной
постановлением Правительства Республики Казахстан от 25 июня 2004 года
№ 705, реализованы в новом Законе Республики Казахстан О валютном
регулировании и валютном контроле, который введен в действие с 18 декабря
2005 года.
С введением в действие Закона:
отменено лицензирование прямых инвестиций, инвестиций за границу,
осуществляемых банками и страховыми организациями;
значительно упрощен порядок осуществления инвестиций за границу через
организации, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных
бумаг;
начат процесс отмены лицензирования открытия юридическими лицами
счетов в иностранных банках за рубежом;
отменено лицензирование в отношении предоставления финансовых займов
нерезидентам, а также переводов в пользу нерезидентов в оплату прав
собственности на недвижимость.
При этом, в условиях повышения мобильности капитала и уязвимости
экономики внутренним и внешним шокам, у Правительства Республики Казахстан
и Национального Банка сохраняется инструмент реагирования на чрезвычайные
ситуации экономического характера посредством законодательно оформленного
права введения режима специального разрешения на валютные операции.
1.3. Создание и развитие единого органа надзора за деятельностью
участников финансового рынка
В рамках реформирования системы государственного регулирования
финансового рынка на основании Закона Республики Казахстан от 4 июля
2003 года О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и
финансовых организаций создан единый государственный орган надзора за
деятельностью участников финансового рынка – Агентство Республики Казахстан
по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций
(далее – Агентство).
1.4. Развитие кредитных учреждений
В целях дальнейшего развития банковского сектора, а также реализации
целей и задач Концепции развития финансового сектора, в области банковской
деятельности были проведены следующие мероприятия.
1. В целях стимулирования малого бизнеса и микробизнеса к выходу из
тени в рамках развития кредитных учреждений была построена трехуровневая
система кредитования, состоящая из банков, организаций, осуществляющих
отдельные виды банковских услуг, и микрокредитных организаций, приняты
необходимые законодательные акты, регламентирующие их деятельность.
2. Исключены из лицензируемых видов деятельности операции,
осуществляемые микрокредитными организациями, что дало положительный
импульс развитию микрокредитования.
3. Для повышения уровня конкуренции на рынке банковских услуг
проведены мероприятия по либерализации системы регулирования небанковских
организаций, которые в целом предусматривают вопросы снижения чрезмерного
государственного влияния на их деятельность, в том числе в части
лицензирования. Отменены процедуры выдачи предварительного согласия
Агентством (с условием обязательного информирования) на открытие филиалов
банков, представительств банков-резидентов, представительств банков-
нерезидентов, что является упрощением процедур их открытия.
4. Разработан и введен в действие Закон Республики Казахстан от
23 декабря 2005 года О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам лицензирования и
консолидированного надзора. Данным Законом введено регулирование
банковских конгломератов для ограничения рисков, которые могут повлиять
на банк и связанных с ним других участников конгломерата, усилены
требования к приобретению статуса крупного участника банка и банковского
холдинга, в том числе к прозрачности структуры собственности крупного
участника и банковского холдинга, ограничена инвестиционная деятельность
банка и банковского холдинга, приняты подзаконные нормативные правовые
акты, необходимые для реализации положений Закона о консолидированном
надзоре. Эти меры способствуют обеспечению стабильности банковского сектора
и финансовой системы Казахстана в целом.
5. В целях повышения прозрачности деятельности банковской системы
разработан и предложен банкам на подписание Меморандум о сотрудничестве и
взаимодействии по вопросам повышения прозрачности деятельности банка,
который предусматривает раскрытие банками информации о реальных
собственниках банка, о перечне контролируемых банком организаций, об
аффилированных лицах банка и совершаемых с ними сделках, о стратегии
развития бизнеса банка на ближайшие пять лет.
Меморандум направлен Агентством на рассмотрение 17 банкам второго
уровня. По состоянию на 1 июля 2006 года Меморандум подписан с 16 банками
второго уровня.
Это способствует увеличению уровня прозрачности и публичности
структуры собственников банков второго уровня и является важным аспектом в
повышении уровня стабильности финансового сектора.
6. В целях содействия созданию сильной финансовой инфраструктуры и
увеличению доверия к национальной финансовой системе разработана и
утверждена Агентством в конце 2004 года Схема оперативных действий при
нарастании системных рисков на финансовом рынке.
С учетом стандартов Европейского союза и дальнейшего внедрения
международных стандартов надзора Базельского комитета по банковскому
надзору, Международной ассоциации органов страхового надзора, Международной
организации комиссий по ценным бумагам приняты нормативные правовые акты, в
т.ч. в части пруденциального регулирования деятельности финансовых
организаций, системы управления рисками в данных организациях,
консолидированного надзора.
7. В целях приближения регулирования банковского сектора Казахстана к
международным стандартам, проведена работа по осуществлению перехода
банковской системы Казахстана на новое соглашение адекватности капитала
Базельского комитета по Банковскому надзору Международная конвергенция
расчета капитала и стандартов капитала (International Convergence of
Capital Measurement and Capital Standards) (Базель II).
1.5. Оптимизация и расширение жилищного ипотечного кредитования
В целях решения задач по повышению доступности ипотечного
кредитования и жилищных строительных сбережений для широких слоев населения
принята Государственная программа развития жилищного строительства в
Республике Казахстан на 2005 – 2007 годы, утвержденная Указом Президента
Республики Казахстан от 11 июня 2004 года № 1388.
В рамках указанной программы акционерным обществом Казахстанская
Ипотечная Компания (далее – КИК) принята Специальная программа ипотечного
кредитования доступного жилья. Данная специальная программа регламентирует
вопросы дальнейшего взаимодействия КИК с банками и небанковскими
организациями в рамках реализации государственной программы.
В целом, ипотечные кредиты стали более доступными для населения. В
результате, займы физическим лицам на покупку жилья в период с 1 января
2004 года по 1 января 2006 года увеличились с 37,7 млрд. тенге до 275,3
млрд. тенге соответственно. При этом, совокупный ссудный портфель ипотечных
компаний увеличился с 16,7 млрд. тенге по состоянию на 1 января 2004 года
до 68,3 млрд. тенге по состоянию на 1 января 2006 года.
По состоянию на 1 января 2006 года на финансовом рынке республики
функционирует 7 ипотечных организаций. Произошло увеличение основных
показателей, характеризующих деятельность ипотечных организаций. По
состоянию на 1 января 2006 года сумма совокупных активов составляла
75,3 млрд. тенге, совокупные обязательства достигли 62,0 млрд. тенге,
размер собственного капитала составил 13,3 млрд. тенге.
6. Создание кредитного бюро
Для решения вопросов повышения уровня банковского обслуживания,
доверия населения к банкам и другим финансовым организациям, создания
гарантий по защите интересов заемщиков и банков, снижения рисков на рынке
кредитных услуг в соответствии с Законом Республики Казахстан от 6 июля
2004 года О кредитных бюро и формировании кредитных историй в Республике
Казахстан создано и функционирует первое в республике кредитное бюро.
Таким образом, в определенной мере решены проблемы большей прозрачности и
надежности рынка кредитных услуг, уменьшения расходов заемщиков кредитных
организаций, связанных со сбором информации при получении кредита.
1.7. Развитие системы обязательного гарантирования вкладов физических
лиц в банках второго уровня
Повышение уровня защиты интересов вкладчиков стало возможным благодаря
более эффективному функционированию системы гарантирования депозитов в
банках второго уровня. В этих целях 7 июля 2006 года принят Закон
Республики Казахстан Об обязательном гарантировании депозитов,
размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан, который
определяет безусловные гарантии по возврату депозитов физическим лицам,
являющимся вкладчиками принудительно ликвидируемого банка. Увеличен
минимальный размер гарантийного возмещения в соответствие с рекомендациями
Международного Валютного Фонда (МВФ).
В настоящее время участниками системы коллективного гарантирования
(страхования) вкладов физических лиц Республики Казахстан являются 33 банка
второго уровня, повысилось доверие населения банковскому сектору,
способствовавшее увеличению депозитной базы банков: с начала 2004 года
объем вкладов физических лиц в банках увеличился на 73,8 % и на 1 января
2006 года составил 596,8 млрд. тенге. На данном этапе система защиты
вкладов отвечает почти всем основным международным стандартам страхования
депозитов, в частности рекомендованных МВФ и Форумом финансовой
стабильности.
1.8. Развитие страхового рынка
В области развития страхового рынка страны, введен ряд обязательных
видов страхования, созданы фонд гарантирования страховых выплат,
государственная аннуитетная компания, государственная корпорация по
страхованию экспортно-импортных кредитов, расширена возможность
иностранного присутствия на отечественном страховом рынке.
В итоге, на 1 января 2006 года на финансовом рынке республики
действует 37 страховых (перестраховочных) организаций, 12 страховых
брокеров и 30 актуариев.
Совокупные активы страховых организаций по сравнению с показателями на
1 января 2003 года увеличились в 5,9 раза, составив на 1 января 2006 года
73,3 млрд. тенге, страховые резервы увеличились в 2,5 раза (32,1 млрд.
тенге).
Объем страховых премий на 1 января 2006 года, составил 67,1 млрд.
тенге, превысив показатель по состоянию на 1 января 2003 года в 2,9 раза.
При этом, объем страховых премий по обязательному страхованию увеличился в
10,8 раза (13,0 млрд. тенге), по добровольному личному страхованию – в 4
раза (7,8 млрд. тенге), и по добровольному имущественному
страхованию – в 2,4 раза 46,3 млрд. тенге).
Сумма страховых премий, переданных на перестрахование, составила 26,7
млрд. тенге или 39,7 % от общего объема страховых премий, при этом, на
перестрахование нерезидентам передано 35,2 % от общего объема страховых
премий (по состоянию на 1 января 2003 года – 68,1 %).
По состоянию на 1 января 2006 года действуют 2 698,6 тыс. договоров
страхования, 61,0 % из которых составляют договоры по обязательным видам
страхования. Общий объем обязательств (страховая сумма) по действующим
договорам страхования составляет 13 883,8 млрд. тенге.
В настоящее время в системе гарантирования страховых выплат участвует
31 страховая (перестраховочная) организация.
1.9. Развитие рынка ценных бумаг
В целях развития рынка ценных бумаг и расширения возможностей
инвестирования постановлением Правительства Республики Казахстан от
24 декабря 2004 года № 1385 утверждена Программа развития рынка ценных
бумаг Республики Казахстан на 2005(2007 годы, предусматривающая
совершенствование механизмов привлечения сбережений населения
(непрофессиональных инвесторов) через коллективные формы инвестирования.
Приняты в новой редакции законы Республики Казахстан от 2 июля
2003 О рынке ценных бумаг и от 13 мая 2003 года Об акционерных
обществах. Принятие нормативной правовой базы обеспечило расширение
возможностей инвестирования в финансовые инструменты, появились новые
финансовые инструменты.
На рынке корпоративных ценных бумаг количество акционерных обществ с
действующими выпусками на 1 января 2006 года составило 2 300 обществ, на
рынке также действуют 62 брокера-дилера, 18 регистраторов,
11 банков-кастодианов, 10 организаций, осуществляющих
инвестиционное управление пенсионными активами, 28 управляющих
инвестиционным портфелем.
Количество зарегистрированных паевых инвестиционных фондов за период с
1 января 2005 года по 1 января 2006 года увеличилось с 2 до 45. При этом,
совокупные активы паевых инвестиционных фондов за рассматриваемый период
увеличились в 32 раза и составили 12 311 млн. тенге.
1.10. Повышение доступности и качества пенсионных услуг
В целях повышения доступности и качества пенсионных услуг для всего
населения Казахстана, защиты прав вкладчиков и получателей, увеличения
спектра финансовых инструментов для инвестирования пенсионных активов
постановлением Правительства Республики Казахстан от 24 декабря 2004 года №
1359 утверждена Программа развития накопительной пенсионной системы на 2005
– 2007 годы.
За время реализации Программы достигнуты следующие результаты.
По состоянию на 1 января 2006 года в республике функционируют
14 накопительных пенсионных фондов, которые имеют в регионах
республики 77 филиалов и 77 представительств.
Инвестиционное управление пенсионными активами накопительных
пенсионных фондов осуществляют 11 организаций, из них 3 накопительных
пенсионных фонда, имеющих лицензию на самостоятельное управление
пенсионными активами.
Количество индивидуальных пенсионных счетов (далее–счет) вкладчиков
(получателей) по обязательным пенсионным взносам в период с 1 января
2003 года по 1 января 2006 года, увеличилось на 41% и составило
7 613 369 единиц. Количество счетов вкладчиков (получателей) по
добровольным пенсионным взносам составило 32 336 единиц с общей суммой
пенсионных накоплений 479,9 млн. тенге.
На 1 января 2006 года пенсионные накопления вкладчиков (получателей)
составили 648,6 млрд. тенге, увеличившись в период с 1 января 2003 года в
2,4 раза. Сумма чистого инвестиционного дохода от инвестирования
пенсионных активов (за минусом комиссионных вознаграждений), распределенная
на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (получателей) по состоянию
на 1 января 2006 года составила 155,1 млрд. тенге, что в 2 раза больше
показателя на 1 января 2003 года. В общей сумме пенсионных накоплений
вкладчиков (получателей) доля чистого инвестиционного дохода составляет
23,91 %.
Вместе с тем, по состоянию на 1 января 2006 года средневзвешенный
коэффициент номинального дохода пенсионных активов накопительных пенсионных
фондов за период июнь 2003 года по июнь 2006 года составил 18,92 %. При
этом, накопленный уровень инфляции за указанный период составил 22,62 %.
Таким образом, важной задачей остается повышение доходности по
управлению пенсионным активами в соответствии с допустимым уровнем риска,
поэтому работа в данном направлении будет продолжена в рамках предстоящего
периода.
1.11. Развитие почтово-сберегательной системы
В целях модернизации почтовой связи и формирования
почтово-сберегательной системы страны постановлением Правительства
Республики Казахстан от 20 октября 2004 года № 1077 утверждена Программа
развития почтово-сберегательной системы Республики Казахстан на
2005 – 2010 годы.
Целью Программы является реструктуризация почтовой отрасли и
формирование почтово-сберегательной системы с целью преобразовать отрасль в
коммерчески ориентированную и конкурентоспособную через внедрение новых
технологий и эффективную информационную систему управления. За последние
годы была достигнута положительная динамика роста почтового обмена. В
финансовом секторе произошел значительный рост объема оказываемых услуг.
1.12. Институты развития
В целях совершенствования и повышения эффективности государственной
инвестиционной деятельности, содействия в привлечении внешних и внутренних
инвестиций в экономику страны были созданы институты развития.
Созданы такие финансовые и сервисные институты развития, как
акционерные общества Банк Развития Казахстана, Инвестиционный фонд
Казахстана, Национальный инновационный фонд, Фонд развития малого
предпринимательства, Государственная страховая корпорация по страхованию
экспортных кредитов и инвестиций, Центр инжиниринга и трансферта
технологий и Центр маркетингово-аналитических исследований.
По состоянию на 1 июля 2006 года совокупный уставной капитал
институтов развития (АО Банк развития Казахстана, АО Инвестиционный фонд
Казахстана, АО Национальный инновационный фонд, АО Центр инжиниринга и
трансферта технологий, АО Государственная страховая корпорация по
страхованию экспортных кредитов и инвестиций) составляет 144 199,9 млн.
тенге. По состоянию на 1 июля 2006 года портфель инвестиционных проектов
институтов состоит из 136 одобренных к финансированию проектов на общую
сумму 3 632,0 млн. долларов США, с участием институтов развития 1 012,7
млн. долларов США. Начато финансирование 109 проектов, общей стоимостью 2
560,1 млн. долларов США, с участием институтов развития 792,6 млн. долларов
США.
В целом, задачи, поставленные в рамках Концепции развития финансового
сектора на 2003 – 2006 годы, выполнены. Оставшиеся отдельные проблемы, а
также вопросы появление дополнительных рисков в финансовом секторе будут
решаться в рамках новых инициатив Правительства, Национального Банка
Республики Казахстан, Агентства и обуславливают необходимость разработки
концепции развития финансового сектора на следующий среднесрочный период до
2010 года.
2. Приоритеты развития финансового сектора на 2007 – 2011 годы
2.1. Долгосрочное видение развития финансового сектора республики в
контексте стратегических целей экономического развития Казахстана
Дальнейшее развитие финансового сектора Республики Казахстан,
повышение эффективности его составляющих являются одним из важнейших
инструментов в реализации задачи по обеспечению вхождения республики в
число 50 наиболее конкурентоспособных государств мира, обозначенной
Президентом в Послании народу Казахстана от 1 марта 2006 года Стратегия
вхождения Казахстана в число 50-ти наиболее конкурентоспособных стран мира.
Казахстан на пороге нового рывка вперед в своем развитии.
В этой связи основными направлениями развития казахстанской экономики
являются:
модернизация внутриэкономических систем Казахстана;
обеспечение регионального экономического лидерства Казахстана и
становление его как бизнес-центра СНГ и Центральной Азии;
повышение экспортоориентированности экономики республики, в том числе
и экспорта финансовых услуг.
Соответственно, долгосрочным видением Правительства развития
финансового сектора является: Становление Республики Казахстан как
основного финансового центра региона, обеспечивающей эффективное
перераспределение финансовых потоков в рамках региона СНГ и Центральной
Азии.
Реализация в долгосрочной перспективе видения развития финансового
сектора может быть обеспечена за счет достижения отдельными сегментами
финансового сектора лидирующих региональных позиций:
становление рынка ценных бумаг Казахстана, как наиболее ликвидного и
доступного рынка в СНГ и Центральной Азии;
становление в Казахстане наиболее ликвидного валютного рынка по
основным видам валют;
становление казахстанских финансовых институтов (банков, пенсионных
фондов, страховых компаний и других финансовых институтов), как крупнейших
региональных финансовых организаций, способных обеспечить потребности
региона СНГ и Центральной Азии в финансовых ресурсах, а также поддерживать
и продвигать инвестиции и интересы казахстанских предприятий на
региональные рынки;
достижение финансовым сектором Казахстана стандартов экономически
развитых стран по показателям: стабильности, устойчивости, прозрачности, а
также лидерства в СНГ и Центральной Азии по уровню, качеству и
разнообразности финансовых продуктов.
При этом в условиях предстоящего вступления Казахстана во Всемирную
торговую организацию одной из важных задач является сохранение устойчивых
позиций и конкурентоспособность финансовых институтов в случае прихода
иностранных компаний.
Осуществление планов Правительства Республики Казахстан по реализации
долгосрочного видения развития финансового сектора будет достигаться путем
реализации последовательных среднесрочных планов, первым из которых
является Концепция развития финансового сектора Республики Казахстан на
период 2007 – 2011 года.
2.2. Цели и задачи развития финансового сектора на период
2007 – 2011 годы
Для достижения регионального лидерства Казахстана в СНГ и Центральной
Азии в финансовом секторе, на первом этапе в период 2007–2011
года, основные усилия будут направлены на укрепление финансового сектора
Казахстана, повышение его устойчивости, расширение охвата предприятий и
населения услугами финансового сектора, дальнейшее развитие отдельных его
сегментов, что должно будет усилить позиции казахстанских финансовых
организаций на внутреннем рынке и станет заделом для его становления как
финансового центра притяжения в регионе и масштабной региональной
экспансии.
В этой связи, являясь одним из наиболее конкурентоспособных секторов
казахстанской экономики, роль финансового сектора в контексте повышения
конкурентоспособности гораздо шире и должна быть определена с позиции
важного участника в модернизации экономических отношений в Казахстане.
Таким образом, в контексте стратегической задачи по повышению
конкурентоспособности казахстанской экономики и реализации долгосрочного
финансового сектора дальнейшее развитие финансового сектора республики
будет в период с 2007 по 2011 годы направлено на следующее:
повышение устойчивости и стабильности финансового сектора и его
институтов;
повышение качества услуг финансового сектора и их доступности;
формирование ликвидного фондового рынка и его составляющих;
повышение стандартов регулирования финансового сектора;
либерализация финансового сектора в целях повышения конкуренции на
рынке финансовых услуг.
Кроме того, целесообразным представляется совершенствование
антимонопольного регулирования финансовых организаций, направленного на
развитие добросовестной конкуренции в финансовом секторе, а также на защиту
законных прав и интересов потребителей финансовых услуг.
Решение поставленных задач через реализацию соответствующих мер
государственной политики должно существенно повысить значение и влияние
финансового сектора на поведение субъектов экономики.
2.3. Развитие регионального финансового центра города Алматы
Цель и задача
Целями создания регионального финансового центра города Алматы
(далее–финансовый центр) являются развитие рынка ценных бумаг, обеспечение
его интеграции с международными рынками капитала, привлечение инвестиций в
экономику Республики Казахстан, выход казахстанского капитала на зарубежные
рынки ценных бумаг.
Задачами финансового центра являются привлечение, как иностранных, так
и казахстанских инвесторов, эмитентов и профессиональных участников на
специальную торговую площадку финансового центра, разработка и внедрение
новых финансовых инструментов для эффективного развития рынка ценных бумаг
Республики Казахстан, а также дальнейшее развитие финансового центра.
Текущее состояние
В настоящее время в Республике Казахстан получили бурное развитие
институциональные инвесторы, представленные в основном накопительными
пенсионными фондами, активы которых ежегодно увеличиваются почти вдвое. Из-
за этого образуется повышенный спрос на финансовые инструменты, предложение
которых ограничено, что препятствует полноценному развитию рынка ценных
бумаг.
5 июня 2006 года принят Закон Республики Казахстан О региональном
финансовом центре города Алматы и внесены соответствующие изменения в
некоторые законодательные акты Республики Казахстан. В том же году начал
работу уполномоченный орган финансового центра – Агентство Республики
Казахстан по регулированию деятельности регионального финансового центра
города Алматы.
Кроме того, в текущем году принят Указ Президента Республики Казахстан
от 17 августа 2006 года № 158 Об образовании специализированного
финансового суда в городе Алматы для разрешения споров участников
финансового центра.
На первом этапе приняты подзаконные нормативные правовые акты
необходимые для запуска финансового центра.
В целях разработки рекомендаций по использованию мирового опыта в
вопросах, касающихся деятельности финансового центра, и разработке
стратегии развития финансового центра при Агентстве Республики Казахстан по
регулированию деятельности регионального финансового центра города Алматы
создан Международный совет, как консультативно-совещательный орган.
Основные меры
Основными мерами, направленными на развитие финансового центра в
среднесрочной перспективе, будут следующие:
реализация стимулов, заложенных в законах Республики Казахстан от
5 июня 2006 года О региональном финансовом центре города Алматы и
О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты
Республики Казахстан по вопросам создания регионального финансового центра
города Алматы;
осуществление первичного размещения (IPO) акции национальных компаний
и организаций банковского сектора на специальной торговой площадке
финансового центра;
проведение широких рекламных компаний финансового центра, конференций,
семинаров и круглых столов для привлечения эмитентов, инвесторов и
профессиональных участников рынка ценных бумаг на специальную торговую
площадку финансового центра;
разработка и внедрение новых финансовых инструментов, таких как
индексные фонды (ETF), секьюритизированные активы (SPV), фьючерсы, опционы,
исламские инструменты (сукук и др.), доступных для широкого круга
инвесторов (как для институциональных инвесторов, так и для физических
лиц);
создание новой технологичной инфраструктуры финансового центра,
отвечающей современным международным стандартам рынка ценных бумаг;
подписание договоренностей о взаимном признании ценных бумаг с
международными биржами;
активизация участия Банка Развития Казахстана в деятельности
финансового центра;
ежегодный выпуск Министерством финансов Республики Казахстан
государственных казначейских обязательств;
создание казахстанской клиринговой палаты;
максимально задействовать внутренние инвестиционные возможности путем
вовлечения внутренних ресурсов массовых инвесторов, ориентированных на
долгосрочные вложения;
осуществление крупных инвестиционных программ, связанных с
мультипликативным эффектом экономического роста и с улучшением качества
жизни населения. Необходимо вывести на рынок государственные проектные
облигации под крупные отечественные инвестиционные проекты, в которых
участвует государство, и задействовать в них институциональных инвесторов,
в частности накопительные пенсионные фонды;
создание на территории города Алматы бизнес-центра, в котором были бы
представлены организации инфраструктуры финансового рынка, регулирующие
органы, профессиональные участники рынка ценных бумаг и т.д.;
предоставление в перспективе налоговых льгот при страховании рисков
эмитентов, инвесторов и участников финансового центра;
разрешение накопительным пенсионным фондам создание дочерних
организаций для регистрации в качестве участников финансового центра.
Реализация указанных мер будет способствовать решению и зависеть от
выполнения соответствующих задач Программы развития рынка ценных бумаг,
Программы развития страхового рынка, Программы развития накопительной
пенсионной системы, среднесрочной Программы развития города Алматы.
3. Государственная политика в сфере регулирования финансового сектора
Республики Казахстан
Финансовый сектор Казахстана формируется и функционирует под
воздействием факторов, имеющих системный характер. Совокупное влияние
различных факторов создает среду, в которой нарабатывается и закрепляется
практика деятельности институтов финансового сектора, а значит, определяет
вектор и степень влияния финансового сектора на реальный сектор экономики и
его конкурентоспособность.
В этой связи, приоритетом государственной политики должно стать
совершенствование системообразующих факторов, оказывающих долгосрочное
влияние на формирование практики деятельности финансовых институтов:
качество государственного регулирования;
качество корпоративного законодательства;
наличие достоверной и качественной информации (в том числе финансовой
отчетности) как финансовых организаций, так и предприятий реального
сектора, ценные бумаги, которых находятся в обращении на рынках ценных
бумаг, а также свободный доступ к ней;
уровень развития инфраструктуры финансового сектора степень доверия и
осведомленности населения об услугах финансового сектора;
подготовка профессиональных кадров для финансового рынка;
совершенствование бухгалтерского учета и налогообложения участников
финансового рынка и финансовых инструментов.
3.1. Укрепление и повышение качества государственного управления
финансовым сектором.
Основные задачи регулирования и надзора за финансовым сектором на
2007–2011 годы
Осуществление государственных регулирующих и надзорных функций за
финансовым сектором закреплено за следующими государственными органами:
Правительством, Агентством, Национальным Банком Республики Казахстан и
Агентством по регулированию деятельности регионального финансового центра
города Алматы в рамках законодательно закрепленных за ними функций и
полномочий.
Работа данных государственных органов будет осуществляться по
следующим основным направлениям:
институциональное укрепление Агентства, направленное на повышение
профессионализма сотрудников и создания возможностей для повышения качества
мониторинга институтов финансового сектора;
дальнейшее внедрение современных систем управления рисками финансовых
организаций;
совершенствование системы пруденциального регулирования финансовых
организаций и надзора, путем внедрения методов надзора на основе оценки
рисков (risk based supervision);
анализ возможных регулятивных рисков и снижение их влияния на
финансовую систему;
совершенствование консолидированного надзора;
формирование условий для проведения финансовыми организациями
самостоятельной и независимой внешней оценки внутренних систем управления
рисками;
обеспечение защиты прав акционеров и инвесторов;
дальнейшее совершенствование системы ведения бухгалтерского учета и
составления финансовой отчетности согласно Международным стандартам
финансовой отчетности (МСФО) в финансовых организациях и внедрение МСФО в
организациях реального сектора;
повышение эффективности управления внешним заимствованием банковского
сектора страны;
взаимодействие с международными организациями и уполномоченными
органами других государств.
Совершенствование операций и инструментов денежно-кредитного
регулирования.
На ближайшие три года Национальный Банк ставит перед собой задачу
поддержания низкого уровня инфляции. Такая постановка задачи обуславливает:
необходимость дальнейшего совершенствования методов денежно-кредитного
регулирования и анализа финансового сектора;
продолжение подготовки к переходу Национальным Банком к режиму денежно-
кредитной политики, основанному на принципах инфляционного таргетирования;
повышение регулирующей роли ставок по операциям Национального Банка;
тесную координацию с Правительством по вопросам поддержания
стабильности цен.
Обеспечение стабильности цен, являясь основой финансовой устойчивости,
будет содействовать экономическому развитию страны, повышению ее
конкурентоспособности, тем самым, подготавливая почву для вступления страны
в ВТО.
В свою очередь, углубление анализа финансового сектора, необходимость
получения более адекватной картины финансовой деятельности в стране требуют
расширения институционального охвата денежно-кредитной статистики. В этой
связи проводится работа по охвату счетов других (небанковских) финансовых
организаций для составления более полного обзора финансового сектора.
Совершенствование политики Национального Банка должно быть обеспечено
качественными и количественными оценками изменений экономической
конъюнктуры, а также повышением качества экономического анализа и
краткосрочного прогнозирования основных тенденций, как на
макроэкономическом уровне, так и на уровне регионов и отдельных отраслей.
Для этого Национальным Банком проводится мониторинг предприятий реального
сектора, который по мере необходимости будет совершенствоваться.
Основной проблемой при решении данной задачи на текущем этапе является
большая избыточная ликвидность банковской системы. В условиях избыточной
ликвидности трудно влиять на рыночные процентные ставки. Кроме того, сама
избыточная ликвидность способствует поддержанию инфляционного давления.
Ситуация усугубляется недостаточностью портфеля ценных бумаг Национального
Банка, ограничивающей полномасштабное использование операций открытого
рынка для регулирования банковской ликвидности. Рост влияния процентных
ставок Национального Банка может произойти при отсутствии или низком уровне
избыточной ликвидности.
Для достижения поставленной цели Национальный Банк будет осуществлять
следующие меры:
1. Совершенствование методов денежно-кредитного регулирования:
принятие дальнейших мер по сокращению избыточной ликвидности на
финансовом рынке путем совершенствования инструментов денежно-кредитной
политики;
дальнейшее совершенствование методов моделирования влияния денежно-
кредитной политики на макроэкономические показатели, в частности на
инфляцию;
разработка схемы проведения денежно-кредитной политики с
использованием принципов инфляционного таргетирования;
взаимодействие с Правительством Республики Казахстан в части
прогнозирования основных макроэкономических показателей.
2. Совершенствование денежно-кредитной статистики
Продолжение работы по расширению институционального охвата денежно-
кредитной статистики и составлению более полного обзора финансового сектора
за счет включения счетов небанковских финансовых институтов (страховых
(перестраховочных) организаций и накопительных пенсионных фондов).
3. Активизация мониторинга предприятий реального сектора:
улучшение оценок состояния и ожидаемых изменений экономических
процессов в реальном секторе экономики на основе повышения
репрезентативности выборки предприятий;
разработки обобщающих индикаторов в качестве непосредственных
ориентиров для текущего осуществления денежно-кредитной политики.
3.2. Взаимодействие государственных органов и институтов финансового
сектора
Важной составляющей процесса дальнейшего повышения
конкурентоспособности финансового сектора республики, обеспечения его
высокой роли в модернизации и повышении конкурентоспособности реального
сектора экономики является создание эффективного механизма обмена
информацией между государственными органами и институтами финансового
сектора.
Важной данная задача представляется и в контексте повышения
прозрачности принимаемых государственными органами решений, обеспечения
высокого профессионализма государственного аппарата и более полного
понимания институтами финансового сектора новых целей и задач
государственной политики в финансовом секторе и отдельных его сегментах.
В этой связи, в предстоящий период с 2007–2011 годы, будут выработаны
формализованные механизмы обеспечения постоянного взаимодействия и обмена
информацией между государственными органами и финансовым сектором,
посредством привлечения к данной работе официальных бизнес объединений и
ассоциаций, представляющих интересы широкого круга финансовых институтов.
В рамках такого механизма будет обеспечено проведение работы по
следующим основным направлениям:
обмен мнениями по принимаемым государственными органами решений в
отношении развития финансового сектора и экономической политики
государства;
проведение совместных инициатив по более широкому продвижению и
внедрению стандартов и услуг финансового сектора в экономику;
повышение доступности финансовых услуг населению и повышение их
качества;
повышение уровня финансовой образованности населения;
становления Казахстана как финансового центра региона;
продвижения казахстанских финансовых институтов на региональные рынки;
обеспечение устойчивости и стабильности финансового сектора.
Планируемая работа будет реализовываться путем проведения регулярных
форумов, круглых столов, а также возможно формирование постоянно
действующей рабочей группы по вопросам финансового сектора, с участием
представителей государственных органов, бизнес – объединений финансового
сектора и представителей финансовых институтов. Также в соответствии с
Законом от 31 января 2006 года О частном предпринимательстве будет
продолжена работа по экспертизе проектов нормативных правовых актов с
аккредитованными объединениями предпринимателей, проводимой экспертными
советами по вопросам предпринимательства при государственных органах.
В части совершенствования взаимодействия институтов развития и
финансовых организаций будет активизирована работа по информационному
обмену между ними. В частности, будет налажена система обмена информацией
между институтами развития и банками второго уровня, лизинговыми и
страховыми компаниями, венчурными и инвестиционными фондами, входящими в
Ассоциацию финансистов Казахстана, о прейскуранте услуг финансовых
организаций, о возможностях для совместной реализации крупных
инвестиционных проектов с привлечением как отечественных, и так и
иностранных инвестиций.
3.3. Сбалансированная денежно-кредитная и фискальная политика и
повышение эффективности их основных инструментов
Координация денежно-кредитной и фискальной политик должна
осуществляться по нескольким направлениям.
Во-первых, основным условием при реализации данных политик является
следование единой долгосрочной цели или ориентиру. Данной целью может
служить вхождение Казахстана в число 50 наиболее конкурентоспособных стран
мира. Для достижения данной цели должны реализовываться отдельные задачи,
например, сохранения высокого и устойчивого роста ВВП, снижение уровня
инфляции, повышение благосостояния населения, уменьшение дефицита бюджета и
т.д. путем проведения соответствующей государственной политики.
Во-вторых, для тесной координации фискальной и денежно-кредитной
политик необходимо согласование ключевых предположений и допущений, которые
лежат в основе прогнозов основных макроэкономических показателей, а также в
основе корректировки этих прогнозов. Зачастую расхождения именно в
предположениях и допущениях по тенденциям показателей приводят к
существенным различиям в прогнозах и, в конечном итоге, расхождениям в
направлении принимаемых мер. Так, в последние несколько лет проводится, с
одной стороны, экспансионистская бюджетная политика, направленная на
значительный рост расходов бюджета, и, с другой стороны, ограничительная
денежно-кредитная политика, характеризуемая мерами по ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
