Особенности финансово – кредитное регулирование деятельности промышленных предприятий Казахстана

Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 90 страниц
В избранное:

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

ГУМАНИТАРНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ АКАДЕМИЯ

КАФЕДРА ЭКОНОМИЧЕСКИХ ДИСЦИПЛИН

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Тема: « Особенности финансово - кредитное регулирование деятельности промышленных предприятий Казахстана »

Выполнил:

Студент 2 курса, группы 221

Специальности «Финансы»

Елубаев А.

Научный руководитель:

Преподаватель Демешбаева А. Е.

Талдыкорган 2007

Cодержание:

Введение. . 3

Глава 1. Управление финансами. Методика анализа базовых показателей финансового менеджмента.

Функции и принципы организации финансов…. . 8
Финансовый менеджмент- сущность, содержание и его

функции. . 10

1. 3. Методика анализа финансовых показателей и коэффициентов. . 22

Глава II. Проблемы и перспективы кредитования предприятий реального сектора экономики. . 53

Особенности кредитования воспроизводственного сектора в плановой экономике. . 53
Краткосрочное кредитование малого и среднего бизнеса в Республике Казахстан . . . 57
Тенденции и перспективы кредитования реального сектора экономики банками второго уровня. . 63

Глава ΙII. Современное состояние промышленности Казахстана: Глава ΙII. Современное состояние промышленности Казахстана

Глава ΙII. Современное состояние промышленности Казахстана: 3. 1. Сегментирование реального сектора экономики Казахстана по степени потенциальной конкурентоспособности

Глава ΙII. Современное состояние промышленности Казахстана: 3. 2. Качественная структура инвестиций в реальный сектор экономики Казахстана

Заключение. 76

Литература. 80

Введение.

В Республике Казахстан происходят глубокие экономические перемены, обусловленные экономическими реформами, вовлечением страны в русло общих процессов мирового развития. Идет коренная ломка прежнего механизма управления экономикой, его замена рыночными методами

хозяйствования.

Рыночная экономика ориентирует хозяйствующие субъекты на удовлетворение спроса и потребностей рынка, на запросы конкретных потребителей и организации производства только тех видов продукции, которые пользуются спросом и могут принести необходимую для развития прибыль. Рынок характерен постоянным стремлением к повышению эффективности производства, предполагает свободу принятия решений теми, кто несет ответственность за конечные результаты деятельности, требует постоянных корректировок целей и плановых программ в зависимости от состояния рынка. Для этого нужна особая система управления, характерная для рыночных условий, учитывающих приоритеты, специфику и менталитет Казахстана.

Чтобы совершить такой огромный скачок, нужно иметь адекватную рынку систему управления и культуру предприятия, которые способны обеспечить производительность, эффективность, динамичность, адаптивность производства к разнообразным требованиям потребителей и поставщиков. Менеджмент как средство наиболее эффективного управления обладает таким потенциалом.

И теория, и практика убеждают, что успеха на рынке добиться невозможно без эффективного и целенаправленного управления всеми процессами, связанными с функционированием предприятия в рыночных условиях. Современное управление всегда должен носить системный характер. Система управления представляет собой комплекс действий, требующийся для обеспечения согласованной деятельности людей, а также совокупность осуществляющих управление звеньев и связей между ними.

Управление финансами означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования и движения, распределения и перераспределения, а также использования; это - сознательное и целенаправленное воздействие на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег с целью направить и их для получения оптимального конечного финансового результата хозяйствования.

Поэтому прежде всего необходимо освоить все основные принципы и подходы управления финансами, хорошо в них разбираться, иначе деятельность обречена на неуспех. Происходящие в нашей стране рыночные изменения делают насущной необходимостью приобретать и эффективно применять опыт хозяйствования в новой обстановке. Условия и принципы управления, функционирования предприятии, результаты их деятельности прямо зависят от конкурентоспособности на рынке.

В Послании Президента Республики Казахстан к народу «Казахстан-2030» подчеркивается, что конечной целью развития нашей страны является экономический рост, что приоритет экономического роста «будет одним из самых важных и сегодня, и завтра, и в течение следующих тридцати лет». Важную роль в достижении этой цели играет информация, развитие которой «окажет воздействие не только на экономический рост, но и на социальную сферу, а также на интеграцию Казахстана в международное сообщество». В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основную часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета. Данные бухгалтерского учета используются для оперативного руководства работой хозяйствующих субъектов и их структурных подразделений, для составления экономических прогнозов и текущих планов и, наконец, для изучения и исследования закономерностей развития экономики страны.

Как известно, отечественным предприятиям в конце 80-х годов было предоставлено право самостоятельно устанавливать связи с зарубежными деловыми партнерами и создавать совместные предприятия с иностранными компаниями. Вскоре после того, как первые совместные предприятия (СП) начали свою деятельность, зарубежные партнеры стали осознавать, что бухгалтерский учет и финансовая отчетность, составленные в соответствии с требованиями советского законодательства, не могут предоставить потенциальным инвесторам объективную и понятную информацию о финансовом положении предприятия, препятствуют вхождению Республики Казахстан в мировое экономическое пространство. А без иностранного капитала, технологии и опыта Казахстан вряд ли сможет добиться быстрого экономического роста и модернизации. «Чтобы наш инвестиционный климат стал более благоприятным, а Казахстан вышел в лидеры по объему и качеству привлеченных иностранных инвестиций, - указывает Президент Республики Казахстан Н. А. Назарбаев, - нужны политическая воля и реальные действия. Необходимо также проявить высочайшее мастерство в использовании инструментов, необходимых для привлечения как можно большего количества известных миру инвесторов» . Одним из этих инструментов является приведение бухгалтерского учета в соответствие с международными стандартами. Речь идет об осуществлении комплекса мер по обеспечению адекватности бухгалтерского учета и финансовой отчетности новой методике хозяйствования. С этой целью в последние годы в стране была проведена большая работа по гармонизации бухгалтерского учета и финансовой отчетности.

В настоящее время в Республике Казахстан ведется большая работа по дальнейшему развитию и совершенствованию бухгалтерского учета, разработке и принятию нормативно-правовых актов, ускорению перехода к его новой системе, адекватной рыночной экономики. Стандарты бухгалтерского учета и новая методология составления финансовой отчетности требуют глубокого изучения.

Конечной целью аудита является анализ финансового положения и рыночной устойчивости хозяйствующего субъекта, его доходности и деловой активности. Однако проблемы финансового анализа в отечественной литературе исследованы слабо, а прогрессивные его методы не находят широкого применения на практике.

В условиях рыночной экономики предъявляются самые высокие требования к специалистам по бухгалтерскому учету и аудиту, финансированию и кредитованию, т. к. именно они должны обеспечить качественное измерение, обработку и предоставление достоверной информации для принятия управленческих и финансовых решений. Ценность учетно-аналитических и финансовых работников определяется не только соблюдением инструкций и

положений, а умением оперативно и правильно ориентироваться в сложнейших рыночных явлениях и, прежде всего, в финансовых проблемах. Этого нельзя достигнуть без знания методических основ бухгалтерского учета, аудита и организации финансового анализа, которые позволяют системно изучить сложившуюся ситуацию и выработать конкретные научно- обоснованные рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности хозяйствующих субъектов.

Цель настоящей дипломной работы изучить теоретико-методическую литературу по организации анализа финансовой отчетности, влияющих на принятие управленческих решении по вопросам управления финансами.

В условиях рыночной экономики расчет базовых показателей финансового менеджмента является крайне необходимым для специалистов в области бизнеса, менеджмента и аудита.

При работе над или тем видом проекта финансовому менеджеру необходимо использовать широкий спектр методов, относящимися к различным отраслям экономических знаний: финансовому менеджменту, маркетингу, микроэкономики, оценки снижения риска, анализу эффективности инвестиционных проектов и финансового анализа отчетности.

Написание дипломной работы позволит пополнить теоретические знания методам финансового и экономического анализа, и приобрести практические навыки позволяющие принимать управленческие решения в области управления финансами, финансового менеджмента.

Задача решаемая при подготовке работы- закрепление полученных теоретических знаний об основных понятиях и методах, функциях финансового менеджмента и финансового анализа, а также- умение применить результаты теоретических исследований и практических анализов базовых показателей при управлении финансов и реализации конкретных проектов.

Управление финансами.

1. 1. Функции и принципы организации финансов.

Что же такое финансы хозяйствующего субъекта? Большинство, не задумываясь, ответят, что это его денежные средства. Действительно, по своему происхождению финансы являются денежными отношениями. Однако не все денежные отношения относятся к финансам.

Денежные отношения превращаются в финансовые, когда движение денег приобретают определенную самостоятельность: в результате производства товаров и их реализации формируются денежные доходы (финансовые ресурсы) предприятий, которые используются в дальнейшем.

Финансы хозяйствующего субъекта - это совокупность денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных доходов и накоплении хозяйствующего субъекта. Финансы хозяйствующего субъекта обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы. Значение и объективная необходимость финансов проявляются через функции финансов: воспроизводственную и контрольную.

Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами кругооборота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности хозяйствующего субъекта на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.

Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно- хозяйственной деятельностью хозяйствующего субъекта.

Финансовый контроль позволяет не только выявить непроизводительное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, но и найти резервы повышения эффективности производства, предупредить возможные потери и непроизводственные затраты.

Финансы хозяйствующего субъекта имеют определенную организацию, к принципам которой относятся:

Принцип 1. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая хозяйствующему субъекту быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.

Принцип 2. Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств хозяйствующего субъекта и основные направления их расходования.

Принцип 3. Формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу хозяйствующего субъекта в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Принцип 4. Безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами.

Эти принципы воплощаются в финансовой стратегии хозяйствующего субъекта, которая разрабатывается и реализуется финансовым менеджером.

Финансовый менеджмент - область производственных отношений сферы микроэкономики, связанная с оптимизацией финансовых средств хозяйствующего субъекта с целью достижения максимума дохода собственниками.

Первой задачей финансового менеджмента является достижение самоокупаемости хозяйствующего субъекта. Самоокупаемость - способность хозяйствующего субъекта покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.

В процессе достижения самоокупаемости решаются важнейшие для хозяйствующего субъекта проблемы.

Проблема 1. Борьба с убыточностью. Если хозяйствующий субъект хронически терпит убытки, то требуется комплекс мер по финансовому оздоровлению (санации) хозяйствующего субъекта. Этот комплекс включает:

обновление выпускаемой продукции (вплоть до перепрофилирования) ;
реализацию неиспользованных материалов, не установленного и неиспользуемого оборудования;
модернизацию производства;
интенсификацию труда работников и загрузки оборудования;
внедрение прогрессивных форм организации труда.

Если предприятие «не излечимо», то оно подлежит ликвидации, распродаже или слиянию с другими хозяйствующими субъектами.

Проблема 2. Повышение прибыльности. Хозяйствующий субъект не только должен покрывать свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль. Существуют различные пути повышения прибыльности хозяйствующего субъекта, можно отметить важные из них:

маркетинговые пути, связанные с корректировкой стратегии и тактики маркетинга;
повышение качества выпускаемой продукции (работ, услуг) ;
устранение каналов утечки прибыли;
точное и своевременное выполнение договоров по поставкам продукции.

Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования хозяйствующего субъекта. Самофинансирование - способность хозяйствующего субъекта из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.

1. 2. Финансовый менеджмент - сущность, содержание и его функции.

Управление финансовыми ресурсами, денежными потоками компании (финансовый менеджмент) является одним из ключевых элементов всей системы современного управления, имеющим особое, приоритетное значение для сегодняшних условий экономики России.

Финансовый менеджмент- вид профессиональной деятельности, направленной на управление финансово-хозяйственным функционированием фирмы на основе использования современных методов.

Финансовый менеджмент включает в себя:

- разработку и реализацию финансовой политики фирмы с
применением различных финансовых инструментов; принятие решений по финансовым вопросам, их конкретизацию и разработку методов реализации;

- информационное обеспечение посредством составления и
анализа финансовой отчетности фирмы;

- оценку инвестиционных проектов и формирование портфеля инвестиций; оценку затрат на капитал; финансовое планирование и контроль;

- организацию аппарата управления финансово-хозяйственной деятельностью фирмы.

Методы финансового менеджмента позволяют оценить:

риск и выгодность того или иного способа вложения денег; эффективность работы фирмы; скорость оборачиваемости капитала и его производительность.

Задачей финансового менеджмента является выработка и практическое применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности фирмы в целом или ее отдельных производственно-хозяйственных звеньев - центров прибыли. Подобными целями могут быть:

максимизация прибыли; достижение устойчивой нормы прибыли в плановом периоде;

- увеличение доходов руководящего состава и вкладчиков (или
владельцев) фирмы;

повышение курсовой стоимости акций фирмы и др.

В краткосрочном финансовом управлении, например, принимаются решения о сочетании таких целей, как увеличение прибыли и повышение курсовой стоимости акций, поскольку эти цели могут противодействовать друг другу.

В долгосрочном финансовом управлении, ориентированном на те же конечные цели, прежде всего учитываются факторы риска и неопределенности, в частности, при определении предполагаемой цены акций как показателя отдачи на вложенный капитал.

Задачей финансового менеджмента является определение приоритетов и поиск компромиссов для оптимального сочетания интересов различных хозяйственных подразделений в принятии инвестиционных проектов и выборе источников их финансирования.

В конечном итоге главное в финансовом менеджменте - принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками ее финансирования, как внешними, так и внутрифирменными. Управление потоком финансовых ресурсов, выраженных в денежных средствах, является центральным вопросом в финансовом менеджменте. Поток финансовых ресурсов составляют денежные средства:

полученные в результате финансово-хозяйственной деятельности фирмы; приобретенные на финансовых рынках посредством продажи акций, облигаций, получения кредитов;

возвращенные субъектам финансового рынка в качествеплаты за капитал в виде процентов и дивидендов; инвестированные и реинвестированные в развитие производственно-хозяйственной деятельности фирмы; направленные на уплату налоговых платежей. Функции и экономические методы финансового менеджмента можно подразделить на два блока: блок по управлению внешними финансами иблок по внутрифирменному учету и финансовому контролю.

Блок по управлению внешними финансами предполагает реализацию отношений фирмы с юридически и хозяйственно самостоятельными субъектами рынка, включая собственные дочерние компании, выступающие в качестве клиентов, заимодателей, поставщиков и покупателей продукции фирмы, а также с акционерами и финансовыми рынками. Сюда входят:

управление оборотными активами фирмы: движением денежных средств; расчетам и с клиентами; управление материально-производственными запасами и пр; привлечение краткосрочных и долгосрочных внешних источников финансирования.

Блок по внутрифирменному учету и финансовому контролю включает:

контроль за ведением производственного учета;

составление сметы затрат, контроль за выплатой заработной платы и налогов; сбор и обработку данных бухгалтерского учета для внутреннего управления финансами и для предоставления данных внешним пользователям:составление и контроль за правильностью финансовой отчетности: баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств; анализ финансовой отчетности и использование его результатов для внутреннего и внешнего аудита; оценка финансового состояния фирмы на текущий период и ее использование для принятия оперативных управленческих решений и в целях планирования.

В функции финансового менеджмента входит:

анализ финансовой отчетности; прогнозирование движения денежных средств; выпуск акций;

получение займов и кредитов; операции с инвестициями; оценка операций слияния и поглощения фирм.

Важнейшие решения, принимаемые в области финансового менеджмента, относятся к вопросам инвестирования и выбору источников их финансирования. Инвестиционные решения принимаются по таким проблемам, как:

- оптимизация структуры активов, определение потребностей
в их замене или ликвидации;

- разработка инвестиционной политики, методов и средств ее
реализации; определение потребностей в финансовых ресурсах;

- планирование инвестиций по фирме в целом; разработка и утверждение инвестиционных проектов, разрабатываемых в производственных отделениях;

- управление портфелем ценных бумаг.

Инвестиционные решения предполагают выделение в финансовом менеджменте двух видов финансового управления: краткосрочного и долгосрочного, имеющих свои специфические черты. Краткосрочные инвестиционные решения направлены на определение структуры капитала фирмы на текущий период, которая отражается в ее балансе. Принятие таких решений требует от финансовых менеджеров глубоких профессиональных знаний в области текущего финансового управления фирмой, умения применять обоснованные методы их реализации с учетом текущих тенденций развития рынка.

Долгосрочные инвестиционные решения, именуемые стратегическими, направлены на обеспечение успешного функционирования фирмы в будущем и требуют от финансовых менеджеров глубоких базовых знаний, практического опыта и навыков в использовании современных методов анализа для выбора оптимальных направлений и путей развития фирмы на перспективу с учетом объективных закономерностей и специфики развития экономики.

Решения по выбору источников финансирования принимаются по таким вопросам, как:

- разработка и реализация политики оптимального сочетания и использования собственных и заемных средств для обеспечения и более эффективного функционирования фирмы;

- разработка и претворение в жизнь политики привлечения
капитала на наиболее выгодных условиях;

- дивидендная политика и др.

Роль финансовой политики в централизованном управлении фирмой определяется тем, что она затрагивает все стороны ее экономической деятельности - научно-техническую, производственную, материально-техническое снабжение, сбыт - и отражает в Концентрированном виде влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются в глобальном масштабе источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках фирмы.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.