Риски в деятельности коммерческого банка


Введение 3
1. Теоретические аспекты управления рисками
1.1. Сущность и виды банковских рисков 8
1.2. Система управления банковскими рисками 14

2. Управление операционными рисками в коммерческом банке
2.1. Принципы и основные инструменты управления операционными рисками в коммерческом банке 20
2.2. Мировая практика и особенности применения системы внутреннего контроля в управлении операционными рисками 28

3. Система управления операционными рисками в Банке ЦентрКредит
3.1. Анализ системы внутреннего контроля в управлении операционными рисками Банк ЦентрКредит 36
3.2. Влияние системы внутреннего контроля на эффективность управления операционными рисками БЦК 45
3.3. Рекомендации по повышению эффективности системы внутреннего контроля с целью минимизации операционных рисков БЦК 49

Заключение 56
Список использованной литературы 63
Устойчивое улучшение экономических условий и условий хозяйственной деятельности в Республике Казахстан в последние шесть лет привело к повышению кредитоспособности и показателей работы банковского сектора страны. Банковская система Казахстана переживает период активизации деятельности в результате оживления экономики с середины 2000 г. Эта активность еще больше усиливается благодаря увеличению ликвидности в банковской системе по мере укрепления доверия к ней. Но в период с 1994 по 2006 годы банковская система Казахстана дважды сталкивалась с проблемами, связанными с качеством активов.
В 1994 г. в банковской системе Казахстана произошел резкий рост просроченной задолженности. У небольших и плохо управляемых банков с низкой капитализацией, многие из которых представляли собой финансовые подразделения государственных промышленных предприятий, доля НС ("наблюдаемая" ссуда - риски по НС конкретно не определяются, но ссуда подлежит внутреннему мониторингу) в общем объеме ссудной задолженности превысила 50%, что привело многие банки к технической несостоятельности. В 1992-1995 гг. правительство передало проблемные ссуды, объем которых достигал 11% ВВП страны, государственным банкам и организациям, разделив ответственность. Была проведена рекапитализация "Туранбанка" и "Алембанка" (в результате их слияния возник "Банк ТуранАлем"), и накопленные проблемные ссуды были выведены из системы. В то время как для большинства финансовых учреждений многих стран бывшего Советского Союза и Восточной Европы давняя просроченная задолженность остается бременем.
Второй раз казахстанская банковская система испытала ухудшение качества активов в 1999-2000 гг. в результате замедления темпов развития экономики. Спад был вызван неблагоприятной ценовой конъюнктурой на мировом рынке сырьевых товаров, а также резким падением курса национальной валюты. Последовавший за этим резкий рост сомнительных ссуд был обусловлен временными трудностями, которые испытывали многие национальные компании, особенно занимающиеся экспортом. Банки пошли на реструктуризацию ссуд в направлении снижения процентных ставок, чтобы тем самым помочь компаниям, не имевшим достаточных денежных средств. Восстановление цен на сырьевые товары и повышение конкурентоспособности местных компаний позволили избежать существенного ухудшения качества банковских активов.
Несмотря на сохранение экономических и отраслевых рисков республики на относительно высоком уровне, банковская система Казахстана на несколько шагов опережает банковские системы России и других членов Содружества Независимых Государств (СНГ) и продолжает переживать период бурного роста и развития. Рост финансовой и банковской системы Казахстана составляет 55-60 % в год, что существенно превышает темпы роста ВВП страны, который растет в среднем на 9—10 процентов. Эта тенденция сохраняется с 2000 года.
В процессе своей активной деятельности банки сталкиваются с
1. Отчет Standard & Poor’s. Казахстанская шкала кредитного рейтинга Standard & Poor’s www.standardpoors.ru 24.11.2004.
2. Интерфакс Казахстан. Бизнес-обозрение Казахстана. № 19 (196), от
06.06.2005.
3. Ержанов О. «Я скажу все», газета "Время", 30 июня 2005.
4. Балашова Н.Е. Построение системы риск-менеджмента в финансовой
компании. Менеджмент в России и за рубежом. № 1. 2002 .
5. Лобанов А., Филин С., Чугунов А. Тенденция развития риск-менеджмента
на пороге XXI века: мировой опыт и перспективы России. Москва. РЭА им.
Плеханова.1999.
6. Основы экономической безопасности. (Государство, регион, предприятие,
личность). Под ред. Е. А. Олейникова. Москва. ЗАО «Бизнес-школа «Интел-
Синтез". 1997.
7. Цай Т. Н., Грабовый П. Г., Марашда Б. С. Конкуренция и управление
рисками на предприятиях в условиях рынка. Москва. «АЛАНС». 1997.
8. Лобанов. А.А. Энциклопедия финансового риск-менеджера. Альпина-
Паблишер. Москва. 2003.
9. Ю.Печалова М.Ю. Организация риск-менеджмента в коммерческом банке.Менеджмент в России и за ру бежом, № 1. 2001.
10. Постановление правления Национального Банка Республики Казахстан № 434 «Об утверждении Инструкции о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня», от 06.12.2004.
11. Лобанов А. «Новые подходы Базельского комитета к достаточности банковского капитала («Базель II»). Москва. РЭА им. Плеханова.2005 .
12. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Управление рисками. ЮНИТИ-ДАНА. Москва.
2005. Н.
13. МакНотон Д., Карлсон Д., Дитц К. Организация работы в банках: в 2-х томах. Том 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам, Финансы и статистика. Москва. 2002.
14. Базельский комитет по банковскому надзору. Базель. Сентябрь 1998г.Источник: справочная правовая система ЮРИСТ, 08.07.2005.
15. П.Арсланбеков-Федоров А.А. Проблема организации и функционирования службы внутреннего контроля банка. Материалы семинара «Проблемы анализа и управления рисками в деятельности кредитной организации».
16. Отчет Standard & Poor’s. Анализ рисков банковского сектора Республики Казахстан. www.standardpoors.ru 24.08.2004.
17. Интерфакс Казахстан. Бизнес-обозрение Казахстана. № 14 (191), от 02.05.2005.
18. Интерфакс Казахстан. Бизнес-обозрение Казахстана. № 25 (202), от 18.07.2005.
19. Сайт Банка ЦентрКредит. www.centercredit.kz
20. Шапагатова. Б.С. Риск дело благородное. Технологии управления. Алматы. март 2005 .
21. Операционные риски. Обзор «Управление рисками: новости, технологии, моделирование». Франклин&Грант. Финансы и аналитика. 06.05.04. www. franklin-grant.ru
22. Садвакасова А.Б., Хаджиева А.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере Республики Казахстан. Вестник КазГУ: серия экономическая № 9, 1998 г.
23. Садвакасова А.Б., Хаджиева А.Б. Управление ликвидностью в банковской сфере Республики Казахстан. Вестник КазГУ: серия экономическая № 11, 1998г.
24. Система внутреннего контроля в банках: основы организации. Базель. Сентябрь 1998г. Источник: справочная правовая система ЮРИСТ 08.07.2005.
25. Банковское дело: Стратегическое руководство. Консалтбанкир. Москва.1998.
26. Маккарти М.П., Флин Т.П. Риск: управление риском на уровне топ-менеджеров и советов директоров. Альпина-Паблишер. Москва. 2003.
27. Дяченко О. Рейтинг банковских рисков: что пугает банкиров. Банковское обозрение. № 1. 2005.
28. Бюлер К., Притч Г. Обуздание риска. www.vestnikmckinsey.ru
29. Камионский С.А. Менеджменх в российском банке: опыт системного анализа и управления. www.aup.ru
30. Ефимова Л.Г. Банковское право. Бек. Москва. 1994. ЗЗ.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. ИПЦ Вазар-Ферро.Москва. 1994г.
31. Масленченков Ю.С., Команов В.А. Учетная политика и кредитный анализ предприятия. Банковский журнал. № 4. 1995.
32. Финансово-кредитный словарь. Финансы и статистика. Москва. 1994.
33. СеврукВ.Банковскиериски. Финансы и статистика.Москва. 1996.
34. Банковская система России. Настольная книга банкира. Дека. Москва.1995.
35. Мазур и.И. Шапиро В.Д. Ольдерогге Н.Г. Управление проектами. Омега. Москва. 2004.
36. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк: управление и операции. Вазар-Ферро. Москва. 1994.
37. Новиков А. Введение в теорию риска, www.anov.narod.ru
38. Дж. М. Кейнс. Общая теория занятости, процента и денег. www.eklit.agava.ru
38. Операционные риски в материалах Базельского комитета по банковскому надзору. www.riskinfo.ru/analytics/operational

Дисциплина: Банковское дело
Тип работы:  Дипломная работа
Объем: 75 страниц
Цена этой работы: 1500 теңге
В избранное:   
Бесплатно:  Антиплагиат

Какую ошибку нашли?

Рақмет!






МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Казахский Национальный Университет им.аль-Фараби

Факультет Международных отношений

Кафедра Мировая экономика

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему Риски в деятельности коммерческого банка

научный руководитель
к.э.н, доцент Куренкеева Г.Т.
____________________
выполнила студентка
Казыбаева А.
____________________

Допустить к защите
Заведующий кафедрой
к.э.н., доцент Тумбай Ж.О.
___________________
2006 г.

Алматы, 2006

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

1. Теоретические аспекты управления рисками

1. Сущность и виды банковских рисков 8

2. Система управления банковскими рисками 14

2. Управление операционными рисками в коммерческом банке

2.1. Принципы и основные инструменты управления операционными рисками в
коммерческом банке 20

2.2. Мировая практика и особенности применения системы внутреннего
контроля в управлении операционными рисками 28

3. Система управления операционными рисками в Банке ЦентрКредит

3.1. Анализ системы внутреннего контроля в управлении операционными
рисками Банк ЦентрКредит 36

3.2. Влияние системы внутреннего контроля на эффективность управления
операционными рисками БЦК 45
3.3. Рекомендации по повышению эффективности системы внутреннего
контроля с целью минимизации операционных рисков БЦК 49

Заключение 56
Список использованной литературы 63

ВВЕДЕНИЕ

Устойчивое улучшение экономических условий и условий хозяйственной
деятельности в Республике Казахстан в последние шесть лет привело к
повышению кредитоспособности и показателей работы банковского сектора
страны. Банковская система Казахстана переживает период активизации
деятельности в результате оживления экономики с середины 2000 г. Эта
активность еще больше усиливается благодаря увеличению ликвидности в
банковской системе по мере укрепления доверия к ней. Но в период с 1994 по
2006 годы банковская система Казахстана дважды сталкивалась с проблемами,
связанными с качеством активов.
В 1994 г. в банковской системе Казахстана произошел резкий рост
просроченной задолженности. У небольших и плохо управляемых банков с низкой
капитализацией, многие из которых представляли собой финансовые
подразделения государственных промышленных предприятий, доля НС
("наблюдаемая" ссуда - риски по НС конкретно не определяются, но ссуда
подлежит внутреннему мониторингу) в общем объеме ссудной задолженности
превысила 50%, что привело многие банки к технической несостоятельности. В
1992-1995 гг. правительство передало проблемные ссуды, объем которых
достигал 11% ВВП страны, государственным банкам и организациям, разделив
ответственность. Была проведена рекапитализация "Туранбанка" и "Алембанка"
(в результате их слияния возник "Банк ТуранАлем"), и накопленные проблемные
ссуды были выведены из системы. В то время как для большинства финансовых
учреждений многих стран бывшего Советского Союза и Восточной Европы давняя
просроченная задолженность остается бременем.
Второй раз казахстанская банковская система испытала ухудшение
качества активов в 1999-2000 гг. в результате замедления темпов развития
экономики. Спад был вызван неблагоприятной ценовой конъюнктурой на мировом
рынке сырьевых товаров, а также резким падением курса национальной валюты.
Последовавший за этим резкий рост сомнительных ссуд был обусловлен
временными трудностями, которые испытывали многие национальные компании,
особенно занимающиеся экспортом. Банки пошли на реструктуризацию ссуд в
направлении снижения процентных ставок, чтобы тем самым помочь компаниям,
не имевшим достаточных денежных средств. Восстановление цен на сырьевые
товары и повышение конкурентоспособности местных компаний позволили
избежать существенного ухудшения качества банковских активов.
Несмотря на сохранение экономических и отраслевых рисков республики на
относительно высоком уровне, банковская система Казахстана на несколько
шагов опережает банковские системы России и других членов Содружества
Независимых Государств (СНГ) и продолжает переживать период бурного роста и
развития. Рост финансовой и банковской системы Казахстана составляет 55-60
% в год, что существенно превышает темпы роста ВВП страны, который
растет в среднем на 9—10 процентов. Эта тенденция сохраняется с
2000 года.
В процессе своей активной деятельности банки сталкиваются с
различного рода рисками. Неэффективное управление рисками в банковской
деятельности может привести учреждение к банкротству, а в силу его
положения в экономике, и к целому ряду банкротств, связанных с ним
предприятий, банков и частных лиц.
Риски в той или иной степени несут все банки, так как каждый из них
может столкнуться с ошибками и сбоями в работе информационных систем,
персонала и природными катаклизмами.
В рамках одной дипломной работы не возможно рассмотреть все виды
банковских рисков. Поэтому основной акцент в дипломной работе сделан на
операционные риски. Последние десятилетия в мировом банковском сообществе
достаточно остро обозначилась проблема управления операционными рисками.
Хрестоматийный случай несанкционированной торговли связан с банком
Ваrіngs и трейдером Ником Лисоном (Nick Leeson). Ваrіngs рlс, старейшей
британский банк с 233-летней историей, понес убытки в размере $1,3
миллиарда в феврале 1995 года из-за несанкционированной торговой
деятельности своего сотрудника Ника Лисона. Полученные убытки Лисон скрывал
на специальных, контролируемых им самим счетах, а совмещение им
обязанностей контролирующего менеджера как для фронт-, так и для бэк-офиса
дало ему возможность скрывать эти убытки в течение более чем двух лет.
Совмещение двойных обязанностей Лисоном было проведено банком Ваrіngs в
рамках "снижения затрат на управление". Катастрофический убыток,
превысивший стоимость основного и резервного банковского капитала, за одни
сутки превратил Ваrіngs в банкрота, что позже позволило голландскому банку
ING приобрести его за символическую сумму в один фунт. Этот случай поверг в
шок мировые финансовые рынки и заставил банки, торговые дома и регулирующие
органы в спешном порядке пересмотреть свое отношение к операционным рискам
121.
Тенденция изменения отношений к операционным рискам нашла отражение и
в материалах Базельского комитета по банковскому надзору, видящего своей
целью внедрение отраслевых стандартов, обеспечивающих адекватную оценку
банковских рисков и их покрытие капиталом.
В последние годы появились некоторые тенденции роста операционных
рисков и в банковском секторе Казахстана. Государственное агентство
финансового надзора (АФН) Казахстана отозвало лицензию на проведение
банковских операций у коммерческого банка - "Наурыз-банка", находившегося с
9 ноября 2004 года в режиме консервации. Как отмечается в пресс-релизе,
лицензия у банка отозвана за систематическое ненадлежащее исполнение
договорных обязательств по платежным и переводным операциям;
систематическое нарушение установленных уполномоченным органом
пруденциальных нормативов и других обязательных к соблюдению норм и
лимитов; непредставление уполномоченному органу и Национальному банку или
представление заведомо недостоверных отчетностей и сведений;
систематическое нарушение нормативных правовых актов, либо невыполнение
письменных предписаний уполномоченного органа и Национального банка. Многие
из указаных нарушений относятся к области управления операционными рисками
3. По словам бывшего председателя правления банка Ержанова О. на момент
его вступления в должность в отчетности банка был сокрыт убыток в размере
два миллиарда тенге, что возможно только при слабой системе внутреннего
контроля и аудита 4.
Необходимость усиления надзора за банками является первоочередной
задачей, поскольку стало общепризнанным, что слабости банковских систем
были главной причиной появления финансовых кризисов во многих странах в
последнее десятилетие. Поскольку возникающие банковские кризисы
отрицательно сказываются на многих развитых и развивающихся странах,
мониторинг банковских систем становится все более значимым и обязывающим
для надзорных органов.
Положительное влияние на развитие банковского сектора Казахстана
оказывают значительные усовершенствования регулирующими органами нормативно-
правовой базы. Национальный Банк Республики Казахстан принимает меры по
приведению банков Казахстана в соответствие с международными стандартами, в
том числе, в части достаточной капитализации, качества и диверсификации
активов, совершенствования управления и бухгалтерского учета, внедрения
надежных информационных систем.
Важнейшие нормы, принятые в последние четыре года, касаются введения
консолидированного надзора на уровне банковской группы, международных
стандартов бухгалтерского учета и системы страхования вкладов.
Для повышения прозрачности банковской системы в 2002 г. был введен
консолидированный надзор. Он распространяется на все аффилиированные
структуры, в которых участие банка составляет 50 и более процентов или в
которых банк осуществляет существенный управленческий контроль. В последние
годы банкам необходимо предоставлятъ ежегодные аудиторские отчеты о
состоянии системы внутреннего контроля, что позволяет надзорным органам
иметь целостнуго картину банка.
В 2003 г. все банки Казахстана впервые выпустили консолидированные
годовые отчеты в соответствии с международными стандартами финансовой
отчетности (МСФО) для целей регулирования. С 1 января 2004 г. банки обязаны
ежеквартально представлятъ консолидированные отчеты о выполнении нормативов
регулирования. Более регулярный надзор (ежедневный и ежемесячный) основан
на финансовых показателях банков без учета аффилиированных структур, что
является обычной международной практикой. В последние годы Национальный
Банк Республики Казахстан, а также недавно созданное Агентство по
регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций,
подготовили ряд нормативных актов, в которых подробно раскрываются
требования к формированию в банках адекватной системы управления рисками и
внутреннего контроля, предусматривающих применение банками и банковскими
группами методов контроля рисков, обеспечивающих эффективное определение,
оценку и ограничение рисков банка и банковской группы с учетом вида и
объема проводимых ими операций. В этой связи разработка и
реализация эффективных методов и механизмов управления операционными
рисками обеспечивает укрепление финансового положения коммерческого банка.
Исследованию теоретических проблем управления операционными рисками
посвящено много работ зарубежных ученых. Авторами этих исследований
являются зарубежные ученые и известные консультанты в области риск-
менеджмента, специализирующиеся на операционных рисках: Флинн Т. (КРМО),
Эппен Г. (Университет Чикаго), Голдман (Йакһ&Со), Роуз П., российские
ученые Лобанов А., Чугунов А. (Исследовательская группа РЭА-Риск-
Менеджмент), Балабанов И., Балдин К., Воробьев С., Севрук В., Стоянова Е.,
казахстанские ученые Садвакасова А.Б., Шапагатова Б.С., Хаджиева А.Б. и
другие.
Однако, несмотря на такое количество работ, чувствуется потребность в
научных работах, посвященных комплексной оценки операционного риска,
формирования аналитического инструментария его регулирования, которые бы
учитывали специфику работы отечественных банков. Вопросы построения системы
риск-менеджмента для финансовых организаций не получили должного освещения
в работах казахстанских исследователей. Некоторые специфические аспекты
данной проблемы для банковского сектора республики остаются относительно
малоизученными и мало применяемыми в практической деятельности
отечественных финансовых компаний.
Изложенные аспекты и недостаточный уровень развития теоретических и
методологических вопросов управления операционными рисками в банковской
деятельности обуславливают выбор темы дипломной работы. Актуальность
работы, степень разработанности темы и ее практическая значимость
определили цели и задачи предмета данного исследования.
Целью дипломной работы является изучение теоретических основ
управления рисками, применения системы внутреннего контроля, в качестве
инструмента управления операционными рисками коммерческого банка и
разработка рекомендаций по повышению эффективности системы внутреннего
контроля банка и определению перспективных направлений развития системы
внутреннего контроля.
Для достижения данной цели были поставленны следующие цели:
- изучение теоретических основ управления рисками, применения системы
внутреннего контроля, в качестве инструмента управления
операционными рисками коммерческого банка, выделение принципов,
основных инструментов и организационной структуры системы внутреннего
контроля;
- определение наиболее перспективных направлений развития системы
управления операционными рисками компании, на основе анализа применения
системы внутреннего контроля;
- оценка эффективности применения инструментов и организационной
структуры системы внутреннего контроля в управлении операционными рисками
компании;
- разработка рекомендаций по повышению эффективности системы
внутреннего контроля и определение направлений развития системы управления
операционными рисками компании.
Предметом исследования является система внутреннего контроля, в
качестве инструмента управления операционными рисками компании.
Объектом исследования является АО Банк ЦентрКредит.
Учитывая, что материалы настоящей дипломной работы частично
используются в системе управления операционньши рисками компании,
практическая значимость работы становится очевидной.
Методологическую и теоретическую основу работы составляют научные
исследования зарубежных, российских и отечественных ученых. Информационной
базой исследования явились данные Агентства Республики Казахстан по
статистике, периодические издания, и данные, полученные в ходе проведения
исследовании и анализа системы управления рисками компании, проведенного
нами.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1 Сущность и виды банковских рисков

Процесс принятия решений в экономике на всех уровнях управления
происходит в условиях постоянно присутствующей неопределенности,
представляющей собой неясную, точно не известную обстановку, которая
обусловливает частичную или полную неопределенность конечных результатов
деятельности. В экономике под неопределенностью понимается неполнота или
неточность информации об условиях хозяйственной деятельности, в том числе
связанных с ней затрат и полученных результатов, Причинами неопределенности
являются три основных группы факторов: незнание, случайность и
противодействие. В частности, неопределенность объясняется тем, что
экономические проблемы сводятся в своей сущности к задачам выбора из
некоторого числа альтернатив, при этом экономические агенты -организации и
индивиды - не располагают полным знанием ситуации для выработки
оптимального решения, а также не имеют вычислительных средств достаточной
мощности для адекватного учета всей доступной им информации.
В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность
отклонения результата от ожидаемого, или среднего, значения как в меньшую,
так и в большую сторону. Такая неопределенность носит название
спекулятивной, в отличие от чистой неопределенности, предполагающей
только возможность негативных отклонений конечного результата деятельности.
Соответственно, под риском в экономической теории понимается вероятность
(угроза) потери части своих ресурсов, недополучения доходов или появления
дополнительных расходов иили обратное - возможность получения значительной
выгоды (дохода) в результате осуществления предпринимательской
деятельности. Поэтому любой вид анализа и оценка должны проводиться с
учетом риска и неопределенности 5.
Классификация рисков. К настоящему времени в экономической теории еще
не разработано общепринятой классификации рисков. Это связано с тем, что на
практике существует очень большое число различных проявлений риска, причем,
в силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными
терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным четко
разграничивать отдельные виды риска. Практически все риски вне зависимости
от категорий, источников, подходов к управлению ими можно классифицировать
с нескольких различных позиций. В общем случае риски классифицируются по
масштабу своего проявления.
С точки зрения длительности во времени риски можно разделить на
кратковременные и постоянные. К группе кратковременных рисков относятся те
риски, которые угрожают бизнесу в течение конечно известного отрезка
времени, например, риск неплатежа по конкретной сделке. К постоянным рискам
относятся те, которые непрерывно угрожают финансово-коммерческой
деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли
экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой
системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической
опасностью 6.
Можно также выделить два типа риска - статический (катастрофический) и
динамический. Статический риск соответствует чистой неопределенности, а
динамический риск - спекулятивной неопределенности 7,8 .
Статический (катастрофический) риск - это вероятность необратимых
потерь активов вследствие нанесения непоправимого ущерба субъекту
экономики, вызванного непредвиденными изменениями многочисленных факторов
внешней и внутренней среды. Этот тип риска связан с возникновением событий,
ситуаций, в результате которых под угрозу ставится дальнейшая деятельность
организации, жизнеспособность отдельных направлений деятельности, отдельных
проектов. Это риск качественных, катастрофических потерь, в результате
возникновения которых организация уже не сможет функционировать в прежнем
режиме.
Динамический риск связан с возникновением непредвиденных изменений
стоимости рассматриваемого объекта под действием факторов внешней среды
(например, колебаний экономической конъюнктуры), а также в результате
неадекватных управленческих решений (фактической реализации стратегии,
отличающейся от той, которая соответствует заранее оцененному максимальному
значению критерия эффективности). Этот тип риска связан со случайными
колебаниями результатов деятельности как в лучшую, так и в худшую строну,
которые не способны значимо повлиять на жизнеспособность организации. Как
правило, это спекулятивные риски, которые при принятии их организацией
слабо коррелируют друг с другом.
Отличие динамических рисков от статических заключается в том, что
последние могут проявиться, как правило, только однократно на протяжении
срока инвестирования и их действие означает прекращение инвестиционного
проекта или финансовой операции, тогда как динамические риски могут
реализовываться неоднократно за время реализации проекта, не приводя при
этом к его прекращению. Очевидно, что на практике гораздо большее внимание
уделяется возможностям недостижения желаемой цели, чем ее превышения.
Возможна классификация рисков с точки их отображения в модели рисков.
Систематический риск - это риск, связанный с факторами,
рассматриваемыми как значимые в рамках некоторой модели. Систематические
риски не должны значимо снижаться в рамках большого портфеля или с течением
времени, в противном случае факторы их, определяюшие, целесообразно
игнорировать и данные риски могут быть отнесены к несистематическим.
Систематические риски являются основным предметом исследования при оценке и
управлении рисками.
Несистематический риск - риск, источники которого и чувствительность к
которому не рассматриваются в рамках модели оценки и управления рисками.
При построении адекватной модели несистематические риски не должны
приводить к сколько либо значимым потерям, и при большем их числе не должны
быть связаны друг с другом. В отношении несистематических рисков должен
действовать закон больших чисел -выявленные при анализе отдельных элементов
деятельности организации, отдельных составляющих некоторого портфеля ценных
бумаг, на каком-то небольшом промежутке времени в совокупности в целом по
организации, портфелю или с течением времени их вклад в возможные потери
будет стремиться к нулю. Несистематические риски, как правило, игнорируются
при решении задач оценки и управления рисками.
Иногда используется классификация оценок рисков операции, финансового
инструмента вне и внутри некоторой деятельности, портфеля.
Собственный риск - оценка риска отдельной операции, финансового
инструмента отдельно от контекста проведения операции или портфеля, в
который входит финансовый инструмент.
Предельный риск - величина, на которую изменится оценка риска
деятельности, портфеля в целом при добавлении в них оцениваемой операции
или финансового инструмента. Например, в случае, если отдельная операция по
покупке акций крупной компании приносит с собой рыночный риск, связанный с
возможной неблагоприятной переоценкой приобретаемых акций, то та же
операция при добавлении к портфелю, с короткой позицией по акциям этой
компании снизит показатели рыночного риска портфеля. Из данного примера
следует также, что предельный риск может быть отрицательной величиной. При
осуществлении процедур управления рисками именно предельный риск
представляет наибольший интерес, однако получение его технически более
сложно, чем получение собственного риска.
В отличие от неопределенности вообще, риск является измеримой
величиной, его количественной мерой служит вероятность неблагоприятного
исхода. В более узком смысле под риском понимается измеримая вероятность
недополучения прибыли либо потери стоимости портфеля финансовых активов,
доходов от инвестиционного проекта, компании в целом и т. д. Проблема
управления рисками существует в любом секторе экономики - от сельского
хозяйства и промышленности до торговли и финансов, что и объясняет ее
постоянную актуальность.
В связи с этим все разнообразие рисков, с которыми сталкивается любая
финансовая организация, можно условно разделить на три категории: риски
события (бизнес-риски), финансовые и операционные риски.
Как известно, современные коммерческие банки сталкиваются в процессе
своей деятельности со многими видами рисков, однако не все риски поддаются
банковскому контролю. На устойчивость коммерческих банков оказывают
воздействие экзогенные и эндогенные факторы, но только часть из них
находится в сфере непосредственного или опосредованного влияния финансового
посредника. Это положение можно использовать в качестве основы
классификации банковских рисков. Некоторые авторы используют эту ситуацию
для создания своей системы классификации рисков. В таблице 1 приведена
классификация банковских рисков, разработанная Печаловой М.Ю., известным
российским специалистом в области риск-менеджмента 10.

Таблица 1 Классификация банковских рисков

№ пп Группа Класс рисков Категория риска
1 2 3 4
1 Внешние риски Риски операционной
среды Нормативно-правовые риски;
Риски конкуренции;
Экономические риски;
Страновой риск.
2 Внутренние риски Риски управления Риск мошенничества;
Риск неэффективной
организации;
Риск неспособности
руководства банка
принимать твердые
целесообразные решения;
Риск того, что банковская
система вознаграждения не
обеспечивает
соответствующего стимула.
3 Риск поставки Технологический риск;
финансовых услуг Операционный риск;
Риск внедрения новых
Финансовых инструментов;
Стратегический риск;
4 Финансовые риски Риск процентной ставки;
Кредитный риск;
Риск ликвидности;
Внебалансовый риск;
Валютный риск;
Риск использования
заемного капитала.

В предстанной классификации ключевым критерием деления рисков является
способность банка контролировать факторы их возникновения (группы и классы
рисков расположены в таблице по мере возрастания такой способности).
Соответственно, на первом этапе в различные группы были выделены риски
системные (внешние) и индивидуальные для каждого финансового посредника
(внутренние), далее, в зависимости от сферы возникновения, выявлено четыре
класса рисков. Данная классификация рисков отличается от концепции
разделения рисков, принятой Базельским комитетом.
Как мы видим, многие авторы предлагают самые разнообразные варианты
выделения разновидностей рисков, сопровождающих деятельность финансовых
организаций, но до настоящего времени в отрасли не сложилось единого мнения
по этому вопросу. Одна из наиболее полных и универсальных классификаций,
разработана аудиторской группой Соореrs & Lуbrand, которая изложена в
Общепринятых принципах управления рисками (Generally Accepted Risk
Principles — GARP). GARP выделяют 6 групп риска: рыночные, кредитные, риски
концентрации, риски ликвидности, операционные риски и риски бизнес-события.
Потери, вызываемые действием этих факторов риска, могут быть очень
существенными для организации. При этом зачастую
компании не проводят интегральных оценок, анализа, мониторинга
указанных рисков, что говорит о высокой степени уязвимости к их
воздействию 5.
Отталкиваясь от классификации GARP и придерживаясь принципов
Базельского комитета, многие компании самостоятельно разрабатывают карты
рисков, вид и содержание которых зависят от масштабов и сложности бизнеса,
развитости инфраструктуры, стиля руководства и других индивидуальных
особенностей. Как правило, разработанная классификация будет являться
частью политики по управлению рисками, принятой в компании.
В АО "Банк ЦентрКредит" (далее БЦК) принята следующая классификация
рисков:
* риск ликвидности;
* кредитный риск;
* рыночные риски;
* операционные риски;
* бизнес-риски.
В целях развития банковского сектора и совершенствования банковского
законодательства Республики Казахстан Национальным банком Республики
Казахстан было принято Постановление правления Национального банка
Республики Казахстан от 6 декабря 2003 года № 434 Об утверждении
Инструкции о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего
контроля в банках второго уровня, в котором дается классификация и
определения рисков. В дипломной работе используются следующие понятия и
определения рисков 11:
1) кредитный риск — риск возникновения расходов (убытков)
вследствие нарушения клиентом первоначальных условий договора (контракта)
по исполнению им взятых на себя денежных обязательств при проведении
заемных, лизинговых, факторинговых, форфейтинговых,
ломбардных
операций, операций по выдаче банковских гарантий и других операций;
2) процентный риск — риск возникновения расходов (убытков)
вследствие неблагоприятного изменения ставок вознаграждения, включающий:

* риск возникновения расходов (убытков) из-за несоответствия сроков
возврата и погашения размещенных активов и
привлеченных
обязательств банка (при фиксированных ставках вознаграждения);
* риск возникновения расходов (убытков) вследствие применения банком
разных видов ставок (плавающей либо фиксированной) по активам банка,
с одной стороны, и обязательствам, с другой;
* базисный риск, связанный с применением различных методов начисления
и корректировки получаемого и уплачиваемого вознаграждения по ряду
инструментов, которые при прочих равных условиях имеют сходные
ценовые характеристики;
3) риск потери ликвидности — риск, связанный с
возможным
невыполнением либо несвоевременным выполнением банком своих
обязательств. При управлении риском потери ликвидности контролируется
текущая ликвидность банка, а также сопоставляются сроки размещенных и
привлеченных денег, доходов и расходов, связанных с получением (уплатой)
вознаграждения;
4) операционный риск — риск возникновения расходов (убытков)
вследствие несовершенства систем внутреннего контроля,
ошибок
компьютерных систем, неадекватных процедур деятельности, ошибок
и
мошенничества персонала, а также в результате действий третьих лиц;
5) валютный риск — риск возникновения расходов
(убытков),
связанный с измерением курсов иностранных валют при осуществлении банком
своей деятельности. Опасность расходов (убытков) возникает из-за переоценки
позиций банка по валютам в стоимостном выражении;
ценовой риск - риск возникновения расходов (убытков) вследствие
изменения стоимости портфелей финансовых инструментов, возникающий в
случае изменения условий финансовых рынков, влияющих на рыночную
стоимость финансовых инструментов;
страновой (трансфертный) риск — риск возникновения расходов
(убытков) вследствие неплатежеспособности или нежелания
зарубежного
государства или резидента зарубежного государства
отвечать по
обязательствам перед банком по причинам, не связанным с финансовыми
рисками;
правовой риск — риск возникновения расходов (убытков) вследствие
нарушения банком требований законодательства Республики Казахстан либо
несоответствия практики банка его внутренним документам, а в отношениях с
нерезидентами Республики Казахстан — законодательств других государств;
9) репутационный риск — риск возникновения расходов (убытков)
вследствие негативного общественного мнения или снижения доверия к банку;
Учитывая важность полного и глубокого понимания сущности и природы
операционных рисков, в работе используются классификация и определение
операционных рисков, принятых в АО Банк ЦентрКредит, дополняющих и
расширяющих понятие операционных рисков, формально принятого Национальным
банком Республики Казахстан (далее НБ РК).
Соответственно, операционные риски можно классифицировать следующим
образом:
риски систем внутреннего контроля - это риски, связанные с ошибками
при организации системы внутреннего контроля, в том числе в связи
с
несоблюдением установленных полномочий.
риски персонала, которые подразделяются на:
➢ риск совершения ошибки мошенничества персонала - риск,
возникающий в результате ошибок иили мошеннических действий
персонала с целью приобретения незаконной финансовой выгоды.
➢ риск нарушения технологии персоналом - риск осуществления
операций, приводящих к нарушению прав клиентовконтрпартнеров
иили ущербу банка, а также риск задержек и соответствующего
увеличения времени производственного цикла.
• риски технологий, которые подразделяются на:
➢ риск ошибок и сбоев в программном обеспечении, возникающий в
результате ошибок, допущенных разработчиками
программного обеспечения и персоналом Банка, а также
несовместимости программных продуктов.
➢ риск сбоев в электронных системах коммуникации, возникающий в
результате внешнего воздействия или нарушения персоналом
внутренних правил, сопровождающийся прерыванием работы систем
коммуникации Банка.
• риски внешней среды - риски,
наступающие в результате противоправных
действий сторонних организаций и физических
лиц в отношении Банка.

1.2 Система управления банковскими рисками

В настоящее время риск-менеджмент — одна из наиболее динамично
развивающихся наук из всего спектра направлений финансового менеджмента. В
терминах риск-менеджмента можно сказать, что бизнес есть сознательное
принятие риска за адекватное вознаграждение в виде прибыли. Каждая
организация вынуждена принимать на себя риски для достижения своих целей, и
риск-менеджмент призван оптимизировать набор рисков.
С начала 1990-х годов можно говорить о риск-менеджменте как о вполне
сложившейся новой финансовой индустрии. Факторами, способствующими
повышению роли риск-менеджмента, явились глобализация финансовых рынков,
рост международной конкуренции, увеличение волатильности рынков и
возрастание интенсивности дефолтов.
Для решения сложнейших задач специалистам в области финансовой
инженерии потребовалось разработать специальную методологию моделирования,
оценки и управления финансовыми рисками, называемую риск-менеджментом,
которая постепенно оформилась в самостоятельную дисциплину в рамках
финансовой теории. Природа финансовых рисков заключается в возможности
возникновения потерь при совершении финансовых операций. К финансовым
рискам относятся традиционные вопросы управления рыночными, кредитными
рисками, риском ликвидности и т.д. Эти вопросы находятся в поле зрения
финансового риск-менеджмента.
Становление риск-менеджмента как точной науки приходится на 1973 г.
Этот год был отмечен двумя важными событиями: упразднением Бреттон-Вудсской
системы фиксированных валютных курсов и опубликованием Блэком и Шоулзом
знаменитой формулы оценки стоимости опционов. Переход к системе свободно
плавающих валютных курсов в большинстве развитых стран явился мощным
стимулом к количественному измерению и управлению валютными рисками, а
подход Блэка и Шоулза был принят в качестве теоретической основы для оценки
и управления всеми видами рыночных рисков 6.
Рассматриваемый как повторяющийся процесс, риск-менеджмент состоит из
нескольких основных этапов:
выявление и классификация основных видов риска;
расчет адекватной и легко интерпретируемой количественной меры
рисков;
принятие решений об уменьшении или увеличении выявленных рисков;
разработка и реализация процедур контроля за рисками текущих позиций.
Важную роль сыграли усилия международных регуляторов по
поддержанию системной безопасности, в первую очередь Базельского
комитета по банковскому надзору. Одной из важных инициатив в области
совершенствования надзора за финансовыми организациями явилось принятое в
декабре 1974 г. решение управляющих центральных банков Группы десяти о
создании комитета по усовершенствованию сотрудничества между банковскими
надзорными органами в свете опыта, связанного с имевшими место в начале
этого года банкротствами германского "Банкхаус Герштатт" и Франклинского
национального банка в Нью-Йорке. Деятельность Базельского комитета по
банковскому надзору охватывает три основные области. Во-первых, Комитет
служит форумом для обсуждения конкретных проблем банковского надзора. Во-
вторых, он координирует распределение обязанностей между национальными
надзорными ведомствами по отношению к зарубежным учреждениям банков в целях
обеспечения эффективного надзора за деятельностью банков по всему миру. В-
третьих, он стремится к упрочению стандартов в области надзора, особенно по
вопросу о платежеспособности, что направлено на укрепление надежности и
стабильности международного банковского дела. В настоящее время Базельский
Комитет объединяет представителей центральных банков и регулирующих
банковских организаций из 13 стран и работает в тесном взаимодействии со
всеми основными международными финансовыми организациями. Принимаемые
Комитетом постановления, являются определяющими в работе международных и
национальных финансовых учреждений и направлены, в первую очередь, на
укрепление стабильности и безопасности банковской системы в целом.
В 1988 г. Комитет подготовил Соглашение по достаточности капитала,
известное как Базель 1, в котором было установлено первое международно
признанное определение банковского капитала, а также определена его
минимальная величина. Это соглашение разрабатывалось Базельским комитетом в
качестве стандарта, который мог бы применяться многими банками различных
стран. Согласно Соглашению 1988 года банкам следует разделять требования к
контрагентам на несколько общих "классов", которые объединяют сходные типы
заемщиков. Требования к одному и тому же виду заемщиков, например,
требования к корпоративным заемщикам, являются субъектом единообразных
требований к капиталу, вне зависимости от потенциальных различий в
кредитоспособности заемщиков в рамках одного "класса" и характера рисков,
свойственных каждому отдельному заемщику. Несмотря на то, что Соглашение
1988 года изначально применялось только в отношении международно-активных
банков в странах Группы десяти, его достаточно быстро стали воспринимать
как базовый способ оценкикредитоспособности банка в других странах. По
произведенным оценкам, Соглашение 1988 года было реализовано более чем в
100 странах.
В 1996 году Комитет дополнил Соглашение 1988 года, изначально
ориентированное на кредитный риск, требованиями по оценке рыночного риска
для целей достаточности капитала. За последние несколько лет Базельским
комитетом был разработан ряд документов, направленных на регламентацию
отдельных аспектов деятельности кредитных организаций, включая
корпоративное управление. Среди них: "Принципы управления процентным
риском" (сентябрь 1997 г.); "Основы систем внутреннего контроля в кредитных
организациях" (сентябрь 1998 г.); "Повышение транспарентности банков"
(сентябрь 1998 г.), "Принципы управления кредитными рисками" (июль 1999
г.), "Совершенствование корпоративного управления в кредитных организациях"
(сентябрь 1999 г.).
Необходимость учета рисков операций банков на финансовых рынках стала
главной причиной усовершенствования Базельских принципов. В новом
Соглашении по капиталу (Базель 2), выпущенном в 2003 году "Практическом
руководстве по управлению и контролю в сфере операционных рисков",
принятому в феврале 2003 г. в третьей редакции, еще более усиливаются
требования по обеспечению рисков, возникающих в результате операций банков
на финансовом рынке. Ужесточение этих требований связано с включением
операционных рисков, возникающих в результате деятельности банка на
финансовом рынке. Помимо более высокого уровня обеспечения рисков по
вложениям в активы на финансовых рынках Базель 2 увеличивает требования к
собственному капиталу универсальных банков за счет более широкого спектра
операционных рисков таких банков.
Основная цель Базеля 2 - способствовать адекватной капитализации банков
и совершенствованию систем управления рисками, укрепляя, таким образом,
стабильность финансовой системы в целом. Эта цель будет достигнута
посредством использования трех компонентов Базеля 2, которые укрепляют и
усиливают друг друга, а также стимулируют банки к повышению качества
внутренних процессов управления рисками и контроля.
На рисунке 2 приведена схема, отражающая структуру нового соглашения о
капитале - Базель 2 12, стр. 5.
На сегодняшний день к соглашению Базель 1 добровольно присоединились
около 120 стран мира. О намерении внедрить Базель 2 в том или ином виде
заявили свыше 100 стран, в том числе 13 промышленно развитых и 88
развивающихся. По оценкам экспертов свыше 90% банковских активов в
развивающихся странах в 2010 году будут подпадать под действие Базеля 2. По
некоторым оценкам, общие издержки перехода на Базель 2 в мировом масштабе
могут достичь 15 трлн. долларов США 12.
Усилия Базельского комитета по банковскому надзору были активно
поддержаны регулирующими органами Республики Казахстан и в конце 2004 года
Агентством по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых
организаций был подготовлен План подготовительных мероприятий по переходу
на Базель 2 во второй половине текущего десятилетия.

Рис. 2 - Структура Соглашения о капитале Базель 2

В Казахстане практика комплексного управления рисками пока не получила
широкого распространения в финансовых компаниях. Для казахстанского
банковского сектора показательным уроком служит опыт стран ближнего
зарубежья, особенно России. Российский кризис августа 1998 г. в
определенном смысле сыграл позитивную роль в осознании того, что
современный финансовый институт не может успешно развиваться без
профессионального управления рисками.
Основными задачами системы управления рисками в организации является
повышение финансовой устойчивости (т.к. основная опасность финансовых
рисков заключается в неустойчивости денежных потоков во времени) и
совершенствование механизмов управления.
Всесторонняя оценка и контроль всех видов банковских рисков и удержание
уровня случайных потерь в рамках установленного банковского риск-капитала
невозможны без комплексной системы управления рисками на уровне всего
банка. Необходимость этого можно обусловить следующими факторами:
* возрастающая изменчивость внешней среды;
* возрастающая изменчивость финансовых рынков;
* периодические кризисы и потрясения;
давление регулирующих органов (внедрение регулирующими органами
Базельских стандартов).
На рисунке 3 показана эволюция риск-менеджмента в коммерческих банках:

Рис. 3. Эволюция системы риск-менеджмента в банке

Таким образом, сравнительный анализ различных принципов и методов
классификации банковских рисков, а также моделей управления рисками,
реализующих концепцию Базельского комитета показал, что при наличии
разнообразных научных подходов, универсальные принципы и эволюция риск-
менеджмента в банковском секторе остаются практически неизменными. Наиболее
широко распространенной и признанной высокоэффективной является концепция
управления рисками, соответствующая принципам, рекомендованным Базельским
комитетом по банковскому надзору.

2. УПРАВЛЕНИЕ ОПЕРАЦИОННЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКОМ БАНКЕ

2.1 Принципы и основные инструменты управления операционными рисками в
коммерческом банке

Основные направления развития корпоративного управления рисками в
банковском секторе определяются теми рекомендациями, которые выработаны
Базельским комитетом по вопросам повышения корпоративного управления
рисками. Безусловно, рекомендации Базельского комитета намечают только
основные направления для разработки стратегии банков. На их основе каждый
банк должен разработать собственные правила и процедуры, в которых в
необходимой мере будут учтены особенности его сфер деятельности, его
финансовые возможности, клиентская база, техническая оснащенность и т.д.
Коммерческий банк - это одновременно и субъект и объект риска. Как
субъект риска он заинтересован в том, чтобы своевременно распознать
рискованную ситуацию. Важно, как можно скорее, выявить причины и источники
рисков, а так же механизм их проявления и возможные последствия. Это
позволит определить перечень возможных рисков, своевременно подготовиться и
предпринять антирисковые мероприятия с целью снижения опасных для бизнеса
последствий. В настоящее время выделяются две основных концепции управления
рисками - статическую и динамическую.
Статическая концепция управления рисками. Большинство финансовых
компаний предпочитают полагаться на традиционные способы, которые
укладывается в рамки так называемой статической концепции снижения риска.
Основной смысл концепции заключается в том, что все действия по
предотвращению или снижению рисков, предпринятые в соответствии со
статической концепцией, остаются неизменными в процессе реализации
однократно принятого управленческого решения. Такие статические способы
управления рисками исторически сформировались первыми. Поэтому их можно
назвать классическими. В настоящее время классические методы снижения
рисков наиболее распространены в финансовых операциях с использованием
иностранной валюты и структуры капитала.
Динамическая концепция управления рисками. В настоящее время, когда
требуются новые методы обеспечения и поддержания высоких уровней роста
капитала, явно прогрессируют тенденции, основанные на альтернативной,
динамической концепции управления рисками. Концепция активного поведения
базируется на более точной и в целом оптимистической оценке перспектив.
Особенно полезным оперативное реагирование и управление рисками оказывается
в отношении минимизации последствий внезапно возникающих рисков. Данный
принцип требует подстраиваться под ошибки прогноза и в режиме активного
управления демпфировать возникшие разногласия. Главное, чего можно достичь
в процессе реализации адаптивного принципа,- это устранение опасностей
негативного влияния тех явлений, которые заранее не были или не могли быть
приняты во внимание. Это так называемые форс-мажорные ситуации или
внезапные риски.
Исследования международной практики бизнеса, регулярно проводимые
авторитетной аудиторской фирмой Ргісеwaterһоusе Соореrs (РWС),
показывают, что менеджеры крупных и средних компаний вполне осознают
важность рисков как особых компонентов стратегии управления компании,
особенность которых заключается в их направленности на увеличении капитала
или акционерной стоимости компании. Практически повсеместно наблюдается
сдвиг в направлении повышения сложности управления рисками по всему их
спектру и оценке связей рисков с акционерной стоимостью. На смену концепции
статического управления рисками, основанной на идеи приспособленчества,
приходит концепция активного динамического использования рисков как
возможности увеличения акционерной стоимости.
Адаптивная динамическая концепция современного риск-менеджмента
реализуется не как однократный акт, а как процесс. Данный процесс активного
демпфирования риска, протекает во времени параллельно основной
деятельности.
В настоящее время уже сложились достаточно формализованные априорные
меры и инструменты снижения и управления рисками.
Оценка рыночных, кредитных и прочих видов риска является необходимым
условием для принятия рациональных решений по управлению выявленными
рисками. Главное правило управления рисками — инвестировать средства только
в том случае, если ожидаемая доходность (прибыль) выше, чем стоимость
капитала плюс надбавка за риск.
Несмотря на отраслевую специфику, в большинстве секторов экономики
традиционно используются во многом сходные механизмы снижения рисков,
которые сводятся к следующим основным способам управления рисками:
* страхование;
* резервирование;
* хеджирование;
* распределение;
* диверсификация;
* минимизация (консервативное управление активами и пассивами).
По своей природе страхование является формой предварительного
резервирования ресурсов, предназначенных для компенсации ущерба от
ожидаемого проявления различных рисков. Экономическая сущность страхования
заключается в создании резервного (страхового) фонда, отчисления в который
для отдельного страхователя устанавливаются на уровне, значительно меньшем
сумм ожидаемого убытка и, как следствие, страхового возмещения. Таким
образом, страхование есть по существу передача определенных рисков от
страхователя к страховщику (страховой компании). Страхование ... продолжение
Похожие работы
Анализ деятельности коммерческого банка в РК
Бухгалтерский баланс коммерческого банка
Кредитная политика коммерческого банка
Ликвидность коммерческого банка.
УПРАВЛЕНИЕ РЕСУРСНОЙ БАЗОЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Организационное устройство коммерческого банка
Совершенствование кредитной политики коммерческого банка
ДЕПОЗИТНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Кредитная политика коммерческого банка (банка на примере АО HSBС )
Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка
Дисциплины
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь