Рынок лизинговых услуг
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 6
1 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В КАЗАХСТАНЕ
1.1 Теоретические предпосылки формирования и развития рынка
лизинговых услуг ... ..8
1.2 Зарубежный опыт развития лизинга ... 15
1.3 Современное состояние и тенденции развития лизинга
в Казахстане ... .24
2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГА НА АВТОТРАНСПОРТЕ ПАССАЖИРСКИХ ПЕРЕВОЗОК
2.1 Анализ динамики развития транспорта и структуры парка
автомашин в целом и в условиях лизинга ... .. 29
2.2 Анализ рынка перевозок пассажиров и финансовой
устойчивости автопредприятий в условиях лизинга ... ...39
3 Основные направления развития рынка лизинга
пассажирского автотранспорта в Республике Казахстан
3.1. Организационно.экономические и правовые основы
регулирования рынка лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 51
3.2 Основные направления повышения инвестиционной
привлекательности сектора пассажирских перевозок
автотранспортом ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .. ... ... ... ... ... ..70
1 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В КАЗАХСТАНЕ
1.1 Теоретические предпосылки формирования и развития рынка
лизинговых услуг ... ..8
1.2 Зарубежный опыт развития лизинга ... 15
1.3 Современное состояние и тенденции развития лизинга
в Казахстане ... .24
2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГА НА АВТОТРАНСПОРТЕ ПАССАЖИРСКИХ ПЕРЕВОЗОК
2.1 Анализ динамики развития транспорта и структуры парка
автомашин в целом и в условиях лизинга ... .. 29
2.2 Анализ рынка перевозок пассажиров и финансовой
устойчивости автопредприятий в условиях лизинга ... ...39
3 Основные направления развития рынка лизинга
пассажирского автотранспорта в Республике Казахстан
3.1. Организационно.экономические и правовые основы
регулирования рынка лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 51
3.2 Основные направления повышения инвестиционной
привлекательности сектора пассажирских перевозок
автотранспортом ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .. ... ... ... ... ... ..70
Переход экономики к рыночным отношениям, принятая долгосрочная стратегическая программа «Казахстан - 2030» [1] и поэтапная её реализация, своевременно проводимые реформы обеспечили в последние годы значительный рост производства товаров и услуг, и как следствие, повышение благосостояние народа, появление разнообразных форм собственности, видов хозяйствующих субъектов, дальнейшее развитие существующих и возникновение новых экономических взаимоотношений, одним из которых является лизинг.
В современных условиях конкурентная борьба за сбыт, рыночный механизм взаимодействия производителей и потребителей способствует развитию лизинговых отношений.
Развитие лизинга связано с тем, что значительно усложнилась проблема реализации произведенной продукции, выполненных работ, и оказанных услуг, предприятия располагают в основном изношенными как морально, так и физически основными фондами, затруднилось обеспечение непрерывного кругооборота капитала.
Серьезной проблемой является физический износ основных фондов в экономике Казахстана в целом и в ее базовых и приоритетных отраслях, к которым можно отнести транспорт.
В настоящее время предприятия Казахстана остро нуждаются в машинно-техническом импорте из стран ближнего и дальнего зарубежья, в поставках техники из отечественных заводов-изготовителей, с другой стороны они не имеют достаточных средств для их приобретения, В таких условиях лизинг является одним из эффективных средств преодоления структурного кризиса и модернизации основных фондов.
Лизинг как механизм инвестирования является для многих хозяйствующих субъектов одним из главных путей обновления основных фондов, особенно при нехватке собственных ресурсов. Эта форма производственных отношений особенно актуальна для сферы пассажирских перевозок в крупных городах, имеющих значительную территорию и зачастую плохое состояние дорог, ведущих к ускоренному износу автотранспортных средств.
Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов. Он дает возможность промышленным компаниям получить необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать потерь, связанных со старением средств производства.
В Казахстане сегодня развитие лизинга особенно актуально, так как
В современных условиях конкурентная борьба за сбыт, рыночный механизм взаимодействия производителей и потребителей способствует развитию лизинговых отношений.
Развитие лизинга связано с тем, что значительно усложнилась проблема реализации произведенной продукции, выполненных работ, и оказанных услуг, предприятия располагают в основном изношенными как морально, так и физически основными фондами, затруднилось обеспечение непрерывного кругооборота капитала.
Серьезной проблемой является физический износ основных фондов в экономике Казахстана в целом и в ее базовых и приоритетных отраслях, к которым можно отнести транспорт.
В настоящее время предприятия Казахстана остро нуждаются в машинно-техническом импорте из стран ближнего и дальнего зарубежья, в поставках техники из отечественных заводов-изготовителей, с другой стороны они не имеют достаточных средств для их приобретения, В таких условиях лизинг является одним из эффективных средств преодоления структурного кризиса и модернизации основных фондов.
Лизинг как механизм инвестирования является для многих хозяйствующих субъектов одним из главных путей обновления основных фондов, особенно при нехватке собственных ресурсов. Эта форма производственных отношений особенно актуальна для сферы пассажирских перевозок в крупных городах, имеющих значительную территорию и зачастую плохое состояние дорог, ведущих к ускоренному износу автотранспортных средств.
Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений, альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных финансовых ресурсов. Он дает возможность промышленным компаниям получить необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать потерь, связанных со старением средств производства.
В Казахстане сегодня развитие лизинга особенно актуально, так как
1. Назарбаев Н.А. Казахстан -2030. Процветание, безопасность и улучшение благосостояния всех казахстанцев. Послание Президента страны народу Казахстана.
2. Мэнкью Н.Грегори. Принципы экономике (Учебник XXI века). - СПб.: Питер Ком, 1999. - 781с.
3. Баймуратов У. Национальная экономическая система. - Алматы, 2000. - 536с.
4. ГоремыкинВ.А Лизинг: Учеб.-М., 2003.-944 с.
5. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация.- М.: Наука, 1991.- 130 с.
6. Медведков С. Лизинг в экономике США // США: Экономика, политика, идеология. - 1979, № 5. - С. 95- 99.
7. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: практическое пособие. - М.: Экономика, 1994. - 127с.
8. Сагадиев К., Исабеков Б., Джаксыбекова Г. Лизинг в Казахстане: Проблемы и перспективы его развития //Финансы, 1998. - №13. - С. 17.
9. Камшибаев Р. Как производится таможенное оформление и контроль при лизинге // Внешнеэкон. деятельность в Казахстане.- 2003.- №21.- Нояб.- С.З.
10. Иссык Т.В. Проблемные аспекты развития лизинга в РК // Экономика и статистика.- 2003.- №1.- С.28-31.
11. Смагулов А. Лизинг: учебное пособие. Алматы: Балауса, 1996. - 176с.
12. Демеуова Г.Т. Некоторые аспекты регулирования лизинговых сделок в Республике Казахстан // Казахстан на пути к новой модели развития: тенденции, потенциал и императивы роста: Материалы междунар.науч.- практ.конф.- Алматы,2001.- Ч.5.- С.150-156.
13. Бутенина Н. История лизинговых отношений в Соединенных Штатах Америки // Лизинг ревю.- 2000.- №9-10.- С.31-35.
14. Васильев Г.И. Лизинг: международный аспект // Деньги и кредит, 1989. - №11.-С31.
15. Лизинг в Казахстане. Проект по развитию лизинга в Казахстане. Обзор IFC.2005.-21c.
16. Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 года // Казахстанская правда, 13 июля 2000, № 175-176.
17. Джаксылыкова Г. Кредитные формы финансирования внешнеэкономических операций // Внешнеэкон. Деятельность в Казахстане.- 2003.-№14.-Июль.-С.9.
18. Дуйсенова А. Законодательство РК о лизинге // Мир закона.- 2000.- №7.- С.8. '
19.Доспамбетов А.Б. Развитие лизингового рынка в РК // Сборник научных трудов КазЭУ им. Т. Рыскулова / Под общ. ред. д.э.н., профессора Н.К. Мамырова. ВЫП.1.- Алматы, 2003.- С.185-192.
20.Асабаева Л., Каржаубаева Э. Лизинг в Казахстане. Состояние, проблемы и перспективы // Финансы и кредит. - 2004, №11.
21.Обзор IFC, Лизинг в центральной Азии. - 2005 (март).
22.Иссык Т.В. Снова о лизинге // Предприниматель и право.- 2004.- Февр.- №3.-С.5.
23.Балтус П., Майджер Б. Школа европейского лизинга // Лизинг-ревю. - 1996, № 1.
24.Развитие лизинга в капиталистических и социалистических странах. - М., 1989.-С.9.
25.. Власов В. Япония: производственная инфраструктура. - М.: Наука, 1991.-С. 147.
26.Колтер Д. О рынке лизинга // Маркетинг.- 1994.- №3.- С.72-75.
27Горемыкин В.А Лизинг: Практическое учеб.-справочное пособие.- М.: ИНФРА-М, 1997.- 384 с.
28.Трушкевич Е.В., Трушкевич СВ. Лизинг: учебное пособие. - Мн: Амалфея2001.-224с.
29.Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б. Лизинг: экономические и правовые основы: учебное пособие для вузов / Под ред. Проф. Н.М.Коршунова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 191с.
30.О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам финансового лизинга: Закон РК от 10 марта 2004 г. // Казахст. правда.- 2004.- 18 марта.- С.4.
31.Ильясова К. Договор лизинга// Предприниматель и право.- 2001.- Март.- №5.- сб.
32.Ильясова К. Понятие и правовая природа договора лизинга // Эдшет. Научн. труды.- 2001.- №2.- С.107-118.
33.Ахметова Ш., Умарханова X. Лизинг как способ обновления основных фондов // Азия - Экономика и жизнь.- 1997.- №50.- Дек.- С.6.
34.Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика.- М.: ИНФРА- М, 1998.-204 с.
35.Донцов С.С. Лизинг - эффективный инструмент обновления основных средств предприятий строительной отрасли// Банки Казахстана.- 2004.- №5.- С.12-22.
36.3атолокин В. "Казахстану нужен цивилизованный рынок лизинговых услуг"// Закупки-тендеры-конкурсы.- 2002.- 18 янв.- С.2. 72. Акберген И., Карабалаев Ж.К Международный лизинг // Международно-правовые аспекты основы деятельности МВД Республики Казахстан.-Алматы, 2003.- С. 103-108.
37..Таипов Т. Проблемы налоговой политики в лизинговых операциях // Банки Казахстана . - 2004, №2. - С.50-52.
2. Мэнкью Н.Грегори. Принципы экономике (Учебник XXI века). - СПб.: Питер Ком, 1999. - 781с.
3. Баймуратов У. Национальная экономическая система. - Алматы, 2000. - 536с.
4. ГоремыкинВ.А Лизинг: Учеб.-М., 2003.-944 с.
5. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация.- М.: Наука, 1991.- 130 с.
6. Медведков С. Лизинг в экономике США // США: Экономика, политика, идеология. - 1979, № 5. - С. 95- 99.
7. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес: практическое пособие. - М.: Экономика, 1994. - 127с.
8. Сагадиев К., Исабеков Б., Джаксыбекова Г. Лизинг в Казахстане: Проблемы и перспективы его развития //Финансы, 1998. - №13. - С. 17.
9. Камшибаев Р. Как производится таможенное оформление и контроль при лизинге // Внешнеэкон. деятельность в Казахстане.- 2003.- №21.- Нояб.- С.З.
10. Иссык Т.В. Проблемные аспекты развития лизинга в РК // Экономика и статистика.- 2003.- №1.- С.28-31.
11. Смагулов А. Лизинг: учебное пособие. Алматы: Балауса, 1996. - 176с.
12. Демеуова Г.Т. Некоторые аспекты регулирования лизинговых сделок в Республике Казахстан // Казахстан на пути к новой модели развития: тенденции, потенциал и императивы роста: Материалы междунар.науч.- практ.конф.- Алматы,2001.- Ч.5.- С.150-156.
13. Бутенина Н. История лизинговых отношений в Соединенных Штатах Америки // Лизинг ревю.- 2000.- №9-10.- С.31-35.
14. Васильев Г.И. Лизинг: международный аспект // Деньги и кредит, 1989. - №11.-С31.
15. Лизинг в Казахстане. Проект по развитию лизинга в Казахстане. Обзор IFC.2005.-21c.
16. Закон Республики Казахстан «О финансовом лизинге» от 5 июля 2000 года // Казахстанская правда, 13 июля 2000, № 175-176.
17. Джаксылыкова Г. Кредитные формы финансирования внешнеэкономических операций // Внешнеэкон. Деятельность в Казахстане.- 2003.-№14.-Июль.-С.9.
18. Дуйсенова А. Законодательство РК о лизинге // Мир закона.- 2000.- №7.- С.8. '
19.Доспамбетов А.Б. Развитие лизингового рынка в РК // Сборник научных трудов КазЭУ им. Т. Рыскулова / Под общ. ред. д.э.н., профессора Н.К. Мамырова. ВЫП.1.- Алматы, 2003.- С.185-192.
20.Асабаева Л., Каржаубаева Э. Лизинг в Казахстане. Состояние, проблемы и перспективы // Финансы и кредит. - 2004, №11.
21.Обзор IFC, Лизинг в центральной Азии. - 2005 (март).
22.Иссык Т.В. Снова о лизинге // Предприниматель и право.- 2004.- Февр.- №3.-С.5.
23.Балтус П., Майджер Б. Школа европейского лизинга // Лизинг-ревю. - 1996, № 1.
24.Развитие лизинга в капиталистических и социалистических странах. - М., 1989.-С.9.
25.. Власов В. Япония: производственная инфраструктура. - М.: Наука, 1991.-С. 147.
26.Колтер Д. О рынке лизинга // Маркетинг.- 1994.- №3.- С.72-75.
27Горемыкин В.А Лизинг: Практическое учеб.-справочное пособие.- М.: ИНФРА-М, 1997.- 384 с.
28.Трушкевич Е.В., Трушкевич СВ. Лизинг: учебное пособие. - Мн: Амалфея2001.-224с.
29.Карп М.В., Шабалин Е.М., Эриашвили Н.Д., Истомин О.Б. Лизинг: экономические и правовые основы: учебное пособие для вузов / Под ред. Проф. Н.М.Коршунова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 191с.
30.О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам финансового лизинга: Закон РК от 10 марта 2004 г. // Казахст. правда.- 2004.- 18 марта.- С.4.
31.Ильясова К. Договор лизинга// Предприниматель и право.- 2001.- Март.- №5.- сб.
32.Ильясова К. Понятие и правовая природа договора лизинга // Эдшет. Научн. труды.- 2001.- №2.- С.107-118.
33.Ахметова Ш., Умарханова X. Лизинг как способ обновления основных фондов // Азия - Экономика и жизнь.- 1997.- №50.- Дек.- С.6.
34.Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика.- М.: ИНФРА- М, 1998.-204 с.
35.Донцов С.С. Лизинг - эффективный инструмент обновления основных средств предприятий строительной отрасли// Банки Казахстана.- 2004.- №5.- С.12-22.
36.3атолокин В. "Казахстану нужен цивилизованный рынок лизинговых услуг"// Закупки-тендеры-конкурсы.- 2002.- 18 янв.- С.2. 72. Акберген И., Карабалаев Ж.К Международный лизинг // Международно-правовые аспекты основы деятельности МВД Республики Казахстан.-Алматы, 2003.- С. 103-108.
37..Таипов Т. Проблемы налоговой политики в лизинговых операциях // Банки Казахстана . - 2004, №2. - С.50-52.
Дисциплина: Экономика
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 60 страниц
В избранное:
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 60 страниц
В избранное:
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 6
1 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В
КАЗАХСТАНЕ
1. Теоретические предпосылки формирования и развития рынка
лизинговых услуг ... ..8
2. Зарубежный опыт развития лизинга ... 15
3. Современное состояние и тенденции развития лизинга
в Казахстане ... .24
2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГА НА АВТОТРАНСПОРТЕ ПАССАЖИРСКИХ ПЕРЕВОЗОК
1. Анализ динамики развития транспорта и структуры парка
автомашин в целом и в условиях лизинга ... .. 29
2. Анализ рынка перевозок пассажиров и финансовой
устойчивости автопредприятий в условиях лизинга ... ...39
3 Основные направления развития рынка лизинга
пассажирского автотранспорта в Республике Казахстан
3.1. Организационно-экономические и правовые основы
регулирования рынка лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 51
2. Основные направления повышения инвестиционной
привлекательности сектора пассажирских перевозок
автотранспортом ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .. ... ... ... ... ... ..70
ВВЕДЕНИЕ
Переход экономики к рыночным отношениям, принятая долгосрочная
стратегическая программа Казахстан - 2030 [1] и поэтапная её реализация,
своевременно проводимые реформы обеспечили в последние годы значительный
рост производства товаров и услуг, и как следствие, повышение
благосостояние народа, появление разнообразных форм собственности, видов
хозяйствующих субъектов, дальнейшее развитие существующих и возникновение
новых экономических взаимоотношений, одним из которых является лизинг.
В современных условиях конкурентная борьба за сбыт, рыночный механизм
взаимодействия производителей и потребителей способствует развитию
лизинговых отношений.
Развитие лизинга связано с тем, что значительно усложнилась проблема
реализации произведенной продукции, выполненных работ, и оказанных услуг,
предприятия располагают в основном изношенными как морально, так и
физически основными фондами, затруднилось обеспечение непрерывного
кругооборота капитала.
Серьезной проблемой является физический износ основных фондов в
экономике Казахстана в целом и в ее базовых и приоритетных отраслях, к
которым можно отнести транспорт.
В настоящее время предприятия Казахстана остро нуждаются в машинно-
техническом импорте из стран ближнего и дальнего зарубежья, в поставках
техники из отечественных заводов-изготовителей, с другой стороны они не
имеют достаточных средств для их приобретения, В таких условиях лизинг
является одним из эффективных средств преодоления структурного кризиса и
модернизации основных фондов.
Лизинг как механизм инвестирования является для
многих хозяйствующих субъектов одним из главных путей обновления
основных фондов, особенно при нехватке собственных ресурсов. Эта форма
производственных отношений особенно актуальна для сферы пассажирских
перевозок в крупных городах, имеющих значительную территорию и зачастую
плохое состояние дорог, ведущих к ускоренному износу автотранспортных
средств.
Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений,
альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных
финансовых ресурсов. Он дает возможность промышленным компаниям получить
необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать
потерь, связанных со старением средств производства.
В Казахстане сегодня развитие лизинга особенно актуально, так как
изношенность основных средств предприятий достигла максимума, а привлечение
инвестиций на какой-либо иной основе часто представляет определенные
трудности из-за отсутствия надежной кредитной истории у лизингополучателя,
из-за недостаточного развития казахстанского залогового права и т.п. Надо
сказать, такой вид инвестирования в казахстанскую экономику, как лизинг,
также представляет определенный риск для потенциального инвестора, и в
первую очередь из-за неустоявшегося нормативного регулирования и т.п.
Однако широкое внедрение лизинга сдерживается недостаточным научным,
организационным, правовым и финансовым обеспечением, несовершенством
государственного мониторинга, низким уровнем информационной базы и другими
факторами.
Предмет исследования - лизинг как система эффективного обновления
автобусного парка на предприятиях пассажирского транспорта г.Алматы
Объектом исследования являются предприятия пассажирского автотранспорта
г.Алматы.
1 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В
КАЗАХСТАНЕ
1.1 Теоретические предпосылки формирования и развития рынка лизинговых
услуг
Сам термин лизинг произошел от английского глагола to lease, что
означает арендовать или брать в аренду [2,3,4,5,6]. Но любое
определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм этого
нового кредитного инструмента, что, соответственно, порождает огромное
количество различных концепций и точек зрения на его сущность и
происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой, технический
аспекты. Вместе с тем, по нашим подсчетам, в настоящее время существует
свыше 100 определений, обусловленных сложностью отношений, складывающихся в
связи с ним
Впервые лизинг как вид деятельности появился в США в середине XX века, а
затем уже получил распространение в европейских странах. Однако документы
свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с древнейших времен,
хотя термина лизинг (leasing) еще не существовало. Исследователи
полагают, что первые арендные (лизинговые) сделки на сельскохозяйственные
орудия и скот были заключены приблизительно четыре тысячи лет назад.
Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений,
альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных
финансовых ресурсов. Он дает возможность промышленным компаниям получить
необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать
потерь, связанных со старением средств производства.
В Казахстане сегодня развитие лизинга особенно актуально, так как
изношенность основных средств предприятий достигла максимума, а привлечение
инвестиций на какой-либо иной основе часто представляет определенные
трудности из-за отсутствия надежной кредитной истории у лизингополучателя,
из-за недостаточного развития казахстанского залогового права и т.п. Надо
сказать, такой вид инвестирования в казахстанскую экономику, как лизинг,
также представляет определенный риск для потенциального инвестора, и в
первую очередь из-за неустоявшегося нормативного регулирования и т.п.
10 марта 2004 года Президент нашей республики подписал Закон О внесении
изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам
финансового лизинга, а именно в Закон О финансовом лизинге, ГК и ГПК. В
законодательство было внесено более 50 поправок, направленных на создание
благоприятного правового климата для развития финансового лизинга в стране.
В классическом понимании ЛИЗИНГ - это вид деятельности, при которой
Лизингодатель (лизинговая компания, банк и др.) приобретает в собственность
у Продавца имущество и предоставляет его во временное владение и
пользование Лизингополучателю.
Построенная на разделении права собственности на актив и права
использования этого актива, лизинговая операция, как экономическая форма
деятельности, несет в себе элементы кредита, аренды и инвестиций.
Лизинг — это уникальный инвестиционный инструмент, который позволяет
приобрести необходимые средства производства за счет внешнего долгосрочного
финансирования.
Согласно данному принципу основным обеспечением для лизинговой компании
является не залог имущества лизингополучателя, а право собственности на
переданное в лизинг имущество. Инвестиции в форме имущества, в отличие от
денежного кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель
сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество.
Таким образом, по окончанию срока лизинга при условии выплаты всех
лизинговых платежей, лизингополучатель имеет возможность получить право
собственности на лизинговое имущество. Лизинг также имеет существенные
налоговые преимущества.
Гражданско-правовое регулирование лизинговых операций в Республике
Казахстан осуществляется на основе главы 29 Имущественный найм
Гражданского кодекса (ГК), принятого в июле 1999 г. и Закона РК от
июля 2000 г. № 78-П О финансовом лизинге.
В Гражданском Кодексе РК и Законе были внесены поправки Законом РК от
10.03.04 г. № 532-П О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам финансового лизинга.
В законодательстве РК существует два понятия: лизинг и финансовый
лизинг. Лизинг определяется в соответствии с параграфом 2 главы 29
Гражданского Кодекса и представляет собой сделку с участием трех сторон.
Финансовый лизинг определяется в соответствии с Законом РК О финансовом
лизинге и помимо наличия трех сторон, в этой сделке в качестве
обязательных признаков присутствуют критерии, изложенные выше, а также
устанавливается минимальный срок в три года. Для целей Закона РК О
финансовом лизинге понятия финансовый лизинг и лизинг идентичны. Таким
образом, под лизингом в диссертационной работе следует понимать именно
сделку, определенную в статье 2 Закона РК О финансовом лизинге.
Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель
(лизинговая компания, так и др.) приобретает в собственность указанное
лизингополучателем (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель)
имущество у продавца и представляет лизингополучателю это имущество во
временное владение с целью ис- пользования им этого имущества для
предпринимательских целей. При этом передача предмета лизинга по договору
лизинга должна отвечать хотя бы одному из следующих условий:
а) передача предмета лизинга в себестоимость лизингополучателю и (или)
предоставление права лизингополучателю на приобретение лизинга
по фиксированной цене определены договором лизинга;
б) срок лизинга превышает 75% срока полезной службы
предмета лизинга;
в) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок
лизинга превышает 90% стоимости передаваемого предмета лизинга.
Таким образом, лизинг представляет собой трехстороннюю
сделку, соответствующей схеме, приведенной выше (рисунок 1).
В экономическом отношении лизинг подразделяется на формы и виды:
а) формы лизинга
Внутренний лизинг - форма лизинга, при которой лизингодатель и
лизингополучатель являются резидентами Республики Казахстан.
Международный лизинг - форма лизинга, при которой лизингодатель или
лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.
б) виды лизинга
Возвратный лизинг - разновидность лизинга, при которой
продавец продает предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного
предмета лизинга обратно, но уже в качестве лизингополучателя;
Вторичный лизинг — разновидность лизинга, при которой предмет лизинга,
оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или
расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому
лизингополучателю. Законодательство РК позволяет в случае
возврата предмета лизинга лизингодателю, а также в случае истребования
предмета лизинга у недобросовестного лизингополучателя, в дальнейшем
передать
возвращенный предмет лизинга в лизинг иному лизингополучателю. В этих
условиях лизингодателю нет необходимости продавать предмет лизинга,
сдавать его в аренду или реализовывать его иным образом, если выгоднее
передать это имущество снова в лизинг.
Банковский лизинг - разновидность лизинга, в которой в качестве
лизингодателя выступает банк.
Полный лизинг - разновидность лизинга, при которой техническое обслуживание
предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингодателем.
Чистый лизинг - разновидность лизинга, при которой техническое обслуживание
предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются
лизингополучателем.
Сублизинг - разновидность лизинга, при
которой лизингополучатель (сублизингодатель) передает полученное
ранее от лизингодателя по договору лизинга имущество в сублизинг
третьим сторонам (су б лизингополучателям).
К примеру, приобретая автобус (автотранспорт) в собственность для
последующей сдачи имущества внаем, лизинговая компания осуществляет
инвестирование капитала. Операция по сдаче имущества в пользование
приобретает финансовый характер, в рамках которой лизингодатель как бы
предоставляет лизингополучателю финансовый кредит с особыми условиями его
погашения. Характерно, что в Венской конвенции и французском законе лизинг
именуется кредитом-наймом, а в бельгийском законе - наймом-финансированием.
Различают два вида лизинга: оперативный и финансовый.
Оперативный лизинг характеризуется более коротким, чем жизненный цикл
изделия, сроком договора и неполной амортизацией оборудования за время
лизинга, после чего оно может быть вновь сдано в лизинг или возвращено
лизингодателю. Этот вид операции предлагается, как правило, производителями
оборудования, торговыми компаниями или их дочерними лизинговыми компаниями.
Финансовый лизинг характеризуется средне- и долгосрочным характером
договоров, амортизацией полной или большей части стоимости оборудования. По
истечении срока действия договора лизингополучатель может вернуть объект
лизинга лизингодателю, продлить соглашение или купить объект лизинга по
остаточной стоимости. Последний вариант равносилен долгосрочному
кредитованию покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом
перехода права собственности на объект сделки к потребителю.
Наконец, лизинг охватывает сложный комплекс договорных отношений
осуществляется на базе двух договоров: договора купли-продажи и договора
имущественного найма. По договору купли-продажи между поставщиком
технического объекта и лизинговой фирмой последняя приобретает автобус
(автотранспорт)в собственность для последующей сдачи их внаем. По договору
имущественного найма, или собственного лизинга, лизинговая компания-
собственник сдает внаем компании по перевозке пассажиров автобусы. Эта
нераздельная связь двух операций - купли-продажи имущества и сдачи его в
пользование (или аренду) - находит свое отражение в договоре о лизинге как
договор аренды-продажи.
Лизинг нашел признание в судебной практике многих стран. Однако
сложившаяся судебная практика в Казахстане истребования предметов лизинга у
недобросовестных лизингополучателей показывает, что, в целом, процедура
вынесения судебного решения и его исполнения работает достаточно
эффективно. Однако, срок в течение которого рассматривается судебное
решение, не всегда отвечает интересам лизингодателей, так как любой простой
имущества может повлечь убытки для лизингодателя, не говоря об убытках от
невыплаченных лизинговых платежей. В связи с этим возникает вопрос о
наличии внесудебных механизмов истребования имущества, которые позволяли бы
лизингодателю в наиболее короткие сроки вернуть во владение свое имущество.
[7,8].
Вместе с тем Закон РК О финансовом лизинге предусматривает право
бесспорного истребования предмета лизинга на основании процедуры приказного
производства, в частности судебного приказа. Подобная внесудебная процедура
истребования применяется в случаях, когда лизингополучатель признает долг,
но не возвращает предмет лизинга.
Однако для истребования предмета лизинга посредством судебного приказа
лизингодателю необходимо направить заявление судье, который в течение 3
дней выдает судебный приказ, копия которого направляется лизингополучателю.
Если лизингополучатель возражает против заявленных требований, судья
отменят судебный приказ, так как весь институт приказного производства
основывается на бесспорности требований. [8,9].
Следующий момент, если от лизингополучателя возражений не поступает, по
судебному приказу производится взыскание в порядке, установленном для
исполнения судебных актов.
Такой механизм истребования предмета лизинга является более эффективным
юридическим инструментом для снижения рисков лизингодателя, что в свою
очередь способствует удешевлению лизинговой сделки. [10].
На лизингополучателя перекладывается все риски, связанные со случайной
гибелью или повреждением имущества (автотранспорта), все эксплуатационные
риски и обязанности по любому ремонту (как текущему, так и капитальному)
автобуса (автотранспорта), что имеет важное значение в условиях длительной
эксплуатации имущества по лизингу. Разумеется, в течение срока действия
договорных гарантий, данных изготовителем, лизингополучатель вправе
обратиться в компанию-поставщику по поводу ремонта. Но по истечении этого
срока лизингополучатель проводит любой ремонт на договорных началах с
компаниями по ремонту или же по специально заключенному договору на
техническое обслуживание автобуса (автотранспорта) с его изготовителем. При
этом лизинговая компания обычно сохраняет за собой право контроля за
эксплуатацией имущества.
И, наконец, на лизингополучателе лежит обязанность по страхованию
автобуса (автотранспорта). Он либо страхует его за свой счет в пользу
лизинговой компании, либо присоединяется к страхованию, осуществляемому
этой компанией.
Размер налогообложения лизинговых сделок в республике регламентируется
налоговым законодательством, которое состоит из Кодекса Республики
Казахстан О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый
кодекс) (далее - Налоговый кодекс) и нормативно-правовых актов, принятие
которых предусмотрено Налоговым кодексом. [11].
По общему правилу для признания сделки финансовым лизингом в целях
налогообложения (ст.74 НК), необходимо, чтобы:
договор финансового лизинга должен соответствовать Закону РК О
финансовом лизинге. В данном случае, для определения сделки в качестве
финансового лизинга применяются критерии, установленные в Законе РК О
финансовом лизинге;
предметом лизинга являлся автобус (автотранспорт), подлежащий получению
в качестве основного средства лизингополучателем при внутреннем лизинге, а
также лизингополучателем или сублизингополучателем при международном
лизинге (ст. 74, с 01.01.05г.).
Кроме того, лизинговые операции, не отвечающие вышеуказанным
требованиям, не признаются финансовым лизингом в целях налогообложения и на
них не распространяется режим налогообложения, установленный Налоговым
кодексом для финансового лизинга. Например, в случае если при внутреннем
лизинге лизингодатель передает автобус (автотранспорт) для последующей
передачи в сублизинг, данная сделка не будет соответствовать критериям
финансового лизинга, т.к. лизингополучатель (сублизингодатель) в этом
случае не приобретает автобус (автотранспорт) в качестве основного
средства. Таким образом, в отношении сублизинга льготы по КПН и НДС не
действуют.
Как разновидность финансовый лизинг имеет свои особенности
налогообложения в виде льгот по корпоративному подоходному налогу и НДС.
Так, например, налогооблагаемый доход у лизингодателя уменьшается на
сумму вознаграждения по финансовому лизингу основных средств,
предоставленных на срок более трех лет с последующей передачей их в
собственность лизингополучателю (п.З СТ. 122 НК).
При этом вознаграждение, выплачиваемое лизингодателем кредитору-
резиденту по кредитам на приобретение предметов лизинга, относится на
вычеты в полном объеме. В случае если кредитором является нерезидент
Казахстана, сумма вознаграждения, уплаченная этому нерезиденту, относится
на вычеты в пределах расчетной суммы, порядок исчисления которой изложен в
ст. 94 НК РК.
Также объектами налогообложения являются транспортные средства, за
исключением прицепов, подлежащие государственной регистрации и (или)
состоящие на учете в Казахстане. Не являются объектами налогообложения:
* карьерные автосамосвалы грузоподъемностью 40 тонн и выше;
* специализированные медицинские транспортные средства.
В таких условиях плательщиками налога на транспортные средствапо объектам
обложения, переданным (полученным) по договору финансового лизинга,
является лизингополучатель (п.п. 1-1 п.1 ст.1 ст.345 НК с 01.01.05 г.).
[11,13].
Как правило, объектом налогообложения для юридических лиц и
предпринимателей является среднегодовая стоимость основных средств и
нематериальных активов, определяемая по данным бухгалтерского учета.
Плательщиком налога по объектам, переданным в финансовый лизинг, является
лизингополучатель (п.4 ст. 352 НК).
В свою очередь этот вид деятельности имеет привлекательность для всех
трех участников сделки, а именно: изготовитель (продавец) расширяет рынки
сбыта и получает возможность улучшить свое финансовое положение за счет
полной оплаты стоимости продукции; лизингодатель приобретает возможность
выгодного вложения своих свободных средств и получения вознаграждения
(процента); лизингополучатель имеет возможность приобретения для перевозок
пассажиров автотранспорт без единовременного крупного вложения собственных
средств (т.е. по сути в кредит), сохранить финансовую устойчивость. [13].
Очень быстро, буквально в течение нескольких лет, транспортный лизинг
получил широкое развитие в странах Центральной и Восточной Европы. Так,
доля лизинга автотранспортных средств в Венгрии достигла 76,5%, в Чехии
74,8%. По объему лизинговых операций (финансовый лизинг) с легковыми
автомобилями Чехия вышла на 4-е место в Европе, а по лизингу грузовиков
Польша занимает 6-е место. Это произошло, прежде всего, благодаря созданию
очень благоприятного правового поля для развития инвестиционных процессов с
помощью лизинга.
Опыт развития лизинга в Европе подсказывает, что экономика Казахстана
может существенно прирасти лизингом. Причем лизинг автотранспортных средств
- одно из самых перспективных направлений развития лизинга в Казахстане. По
нашим расчетам, в этом сегменте рынка ежегодно может заключаться договоров
на сумму до 2 млрд. долларов США. Это обусловлено значительным спросом на
различные виды транспорта; небольшой стоимостью передаваемого в лизинг
имущества; быстрыми сроками амортизации; высокой рентабельностью приемлемых
для кредиторов и лизингодателей рисков, связанных с ликвидностью
транспортных средств.
Полагаем, что в ближайшее время лизинг в Казахстане будет востребован в
еще большей степени, чем до кризиса. Ситуация, складывающаяся на рынке
лизинговых услуг в 2003 г. подтверждает это. Одним из основных факторов
влияющих на наш взгляд, это активный поиск казахстанскими банками новых
финансовых инструментов и наиболее привлекательных объектов в реальном
секторе экономики, в которые они могли бы вкладывать средства.
На данный момент лизинг еще недостаточно развит в Казахстане. Это
объясняется как этими, так и юридическими проблемами. В настоящее время
большинство казахстанских банков в состоянии закупать, например,
автотранспорт для передачи их в лизинг, поскольку это долгосрочное
отношение, а внимание участников финансового рынка у нас обращено больше на
краткосрочные инвестиции. Однако лизингодателями выступают не только
банки, но и иные организации, получившие лицензии и
действующие в настоящее время (в 2004 г. - 18 компаний). Они созданы
банками, промышленными, транспортными, строительными, торговыми, страховыми
компаниями и с участием иностранных компаний. Объем предоставляемых ими
лизинговых услуг составляет около 70% от всех лизинговых операций.
Вместе с тем примерно 13 резидентов, получивших лицензии, еще не
занялись лизинговым бизнесом, а только обозначили свое намерение. Поэтому
количество лицензиатов практически соответствует количеству действительных
работающих операторов лизингового рынка.
Вместе с тем Закон РК О финансовом лизинге устанавливает требование
обязательной государственной регистрации договоров лизинга недвижимого и
движимого имущества. Так, право временного владения и пользования предметов
лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме только с момента
государственной регистрации договора лизинга.
Анализируя действующую нормативную базу лизинга в Республике Казахстан,
хочется отметить ее многогранность. Законодатели стремятся создать
цивилизованные условия для развития института лизинга, которые бы
соответствовали международным актам в этой области.
В то же время ряд вопросов, касающихся действительно правового
регулирования самого лизинга и его договора, остается открытым.
1.2 Зарубежный опыт развития лизинга
Как уже отмечалось выше родиной современных форм лизингового бизнеса
считается США. Появившись так в начале 50-х годов ХХ-го столетия, он через
10 лет начал проникать в другие страны. На примере Англии, Франции,
Германии и Италии мы попытались исследовать особенности поведения основных
субъектов (лизингодателя и лизингополучателя, или пользователя) и объекты
лизингового контракта. Попробуем разобраться в эффективности
государственных форм стимулирования лизинга, поскольку эти проблемы важны и
для казахстанской экономики.
Подходы к развитию лизинга различны, и во многом зависят от правильного
понимания его внутреннего содержания и специфических особенностей, их
адекватного отражения в законодательных, методических рекомендациях и
практических решениях.
Поэтому прежде всего надо выяснить, в чем же сущность развития лизинга в
развитых капиталистических странах Европы, Америки и Азии, какова его
природа и потенциал, принципы и организационные формы. Только познание
всего, экономического механизма и преимуществ, заложенных в системе лизинга
как для производителя и пользователя имущества, так и для финансово-
кредитных учреждений и посреднических структур позволит осознать
необходимость и возможность широкого его, использования в практической
предпринимательской деятельности Казахстана.
Международным лизинговым сделкам способствуют лизинговые клубы. Они
выступают в качестве посредников. Если потенциальный лизингодатель
обратился с предложением о лизинге оборудования к фирме - члену клуба, то
она может переадресовать его к другой фирме, работающей в стране из которой
получено предложение. Фирма, переадресовавшая лизингодателя, получает
комиссионные за посредничество, но за платежеспособность клиента
ответственности не несет. В Западной Европе в качестве лизинговых клубов
выступает ассоциация Интерлиз, В которую входят лизинговые фирмы Бельгии,
Великобритании, Германии, Дании, Италии, Испании, Нидерландов, Норвегии,
Франции, Швейцарии, Швеции, а также ассоциация Лизклаб, объединившая
лизинговые фирмы Австралии и 10 стран Западной Европы.
Большой интерес представляет законодательство США о том, что запрещается
коммерческим банкам выполнять определенные виды финансовых услуг,
лизинговые компании обычно отделены от банков. Как мы уже отмечали, одна из
первых лизинговых компаний была организована в 1952 г. Г. Шонгфельдом, в
настоящее время она носит название United States Leasing International Inc,
и входит в число ведущих. Компания сдает оборудование в лизинг в США и
занимается международным лизингом.
В Западной Европе на международных лизинговых сделках специализировались
крупнейшие английские банки Барклайз бэнк, Ллойде,
Мидлэнд, Нэшнл Вестминстер бэнк [14].
Во всех странах мира внутренние лизинговые операции предшествовали
международным. В 60-х годах 20-го столетия были заключены первые договоры
лизинга гражданских самолетов, морских судов. В 70-х годах 20-го столетия
лизинговые компании пришли к пониманию, что налоговые льготы представляемые
при внутренних инвестициях, могут быть доступны зарубежным пользователям.
Иногда подобные льготы предоставлялись при лизинге подержанного
оборудования. Структура лизинговых сделок такова, что пользователи
сохраняли право на льготные нормы амортизации и другие налоговые льготы в
своей стране и одновременно пользовались низкими ставками арендных
платежей, полученными при распространении на них налоговых льгот в стране
лизингодателя. Такие сделки стали применяться лизинговыми компаниями
Австралии, Великобритании, США. Они получили название сделок двойной
выгоды. В последние годы большое число таких сделок заключили компании
Японии [15].
Международные лизинговые сделки в конце 70-х годов 20-го столетия
совершались по инициативе компаний США. В лизинг были сданы гражданские
самолеты, морские суда, оборудование для добычи нефти. Хотя оборудования
было предназначено для использования за рубежом, в те годы американские
лизингодатели могли передать преимущества налоговой скидки на инвестиции и
возможность ускоренных сроков амортизации своим иностранным пользователям.
Существенная часть заключенных международных лизинговых контрактов пришлась
на гражданскую авиацию, и большинство авиакомпаний мира воспользовались
предоставленной возможностью. После принятия Конгрессом США Билля Пикля -
Доуля возможность экспортировать налоговые льготы была утрачена.
Ряд американских банков сохранил специализированные филиалы, которые
наблюдают за состоянием международного лизинга и возможностями проведения
финансовых операций.
Банки Японии не могли использовать налоговые скидки на инвестиции и
ускоренную амортизацию при организации международных лизинговых сделок, но
они могли получить в Экспортно-импортном банке Японии долгосрочные
долларовые кредиты с низкой фиксированной процентной ставкой. Эти кредиты
обеспечили действовать международных лизинговых сделок по программе
Samurai Lease.
Крупные независимые лизинговые компании Японии имеют организованную сеть
иностранных филиалов. Кроме деятельности на лизинговых рынках тех стран,
где они располагаются, иностранные филиалы помогают материнским компаниям
выполнять роль инвестиционных банков в международных лизинговых договорах.
Например, компания Orient Leasing стала первой японской компанией,
принявшей участие в финансировании развития сети гостиниц в США в 2001 г.,
и является агентом и инвестиционным банком, вложившим 600 млн. гонконгских
долларов в проект стоимостью 3 млрд. гонконгских долларов для
финансирования строительства новых подводных дорог и железнодорожных
туннелей в Гонконге.
Значительная часть американских компаний была создана крупными
производителями оборудования. Перед ними ставилась задача активизации
сбыта оборудования, выпускаемого материнской компанией. Среди таких
компаний до нашего времени лидирующие позиции занимает General
Electric Capital, созданная корпорацией General Electric Inc.
Материнская
компания специализируется на выпуске промышленного
электротехнического оборудования, авиационных двигателей, бытовых
холодильников и многих иных видов промышленного оборудования и бытовых
приборов. В настоящее время лизинговая компания не отдает предпочтения
оборудованию материнской компании, а лизингует оборудование для всех
секторов промышленности и торговли.
Другая часть лизинговых компаний организована крупными коммерческими
банками США. Иногда их называют денежными центрами. Они расположены в
самых больших городах страны, а их лизинговые компании предлагают по всей
стране оборудование в лизинг. Ряд региональных банков также создал
лизинговые компании. Сфера деятельности такой компании примерно совпадает с
районом, на который распространяется влияние регионального банка.
В последнее время крупные страховые компании, специализирующиеся на
страховании жизни, стали заниматься долгосрочным лизингом оборудования.
Вышеперечисленные финансовые группы совершают операции через специальные
лизинговые компании, но в некоторых коммерческих банках США созданы отделы
лизинга оборудования. Федеральное управление по контролю за банковской
деятельностью налагает на коммерческие банки ограничения по лизингу
оборудования с выплатой полной его стоимости, но разрешает лизинг с
остаточной стоимостью. [15,16].
Наконец, существенную часть лизинговых компаний составляют зависимые
организации. Они принадлежат материнским компаниям, занятым выпуском
промышленного оборудования, и представляют его пользователям выбор между
покупкой в кредит и лизингом. В США счета таких лизинговых компаний не
должны объединяться со счетами материнских компаний. Как следствие, такие
лизинговые компании принимают на себя дополнительные долговые обязательства
по финансированию лизинга, и эти операции не отражаются в финансовом
балансе материнской компании.
Особенность налогового законодательства США такова, что частным
лицам бывает выгодно вкладывать свои доходы в покупку оборудования и
предоставлять его в лизинг. Тем самым используются преимущества
налогового убежища. Иногда они объединяются в товарищества с
ограниченной ответственностью, приобретающие оборудование для
корпоративных пользователей. Служба внутренних доходов США
обеспокоена большим числом злоупотреблений, связанных с уклонением
частных лиц от уплаты налогов, и в действующем законодательном акте
о налогах есть пункт, ограничивающий возможности частных лизингодателей
претендовать на налоговые льготы при сдаче оборудования в лизинг. [16].
В Англии операции, аналогичные современному лизингу, проводились еще в
средние века. В Уэльсе в 1284 г. действовал даже специальный закон о
лизинге. Объектом договоров в то время были в основном фермерское
оборудование и лошади. В начале 19 столетия с развитием промышленности
расширился перечень оборудования, приобретаемого по лизингу. Особую роль в
этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной
промышленности; вагоны для перевозки угля представляли собой наиболее
распространенный тип объектов лизинга. В 1877 г. телефонная компания Бел
приняла решение не продавать свои аппараты, а предоставлять их во временное
пользование. Однако это были лишь единичные примеры.
В современных компаниях лизинг стал использоваться только в 60-х годах
20-го столетия. Бесспорным лидером в этой сфере являются США, и Англия
стала одной из первых стран, куда устремились американские компании, когда
национальные рамки стали им тесны. В первые годы своего развития лизинговое
финансирование предлагал ось главным образом филиалами американских фирм и
конкурировало с приобретением в кредит. В прошлом столетии преимущество,
безусловно, отдавалось последней форме. И в наше время лизинг не сразу
завоевал популярность. В 1966 г. с появлением инвестиционных грантов -
предоставляемых покупателю активов - он вообще оказался невыгоден. Однако
вскоре инвестиционная льгота была распространена и на лизингополучателей,
участвующих в договорах финансового лизинга (т. е. сроком более 3 лет). Это
несколько изменило ситуацию. [16,17].
В 1972 г. вышло положение, разрешающее собственнику оборудования в
течение первого года службы полностью начислять на него амортизацию
(одновременно были упразднены инвестиционные гранты). Именно эта мера
послужила толчком к резкому росту объемов лизингового финансирования.
Лизинговая деятельность стала весьма прибыльной. Теперь условия сделок во
многом определялись лизингодателем. Он мог частично поделиться своими
льготами с пользователем, предлагая соответствующие условия оплаты.
Интересно, что в этот период лизингодатели автомобилей, обретя в первый год
возможность 100%-й амортизации, получили существенные преимущества перед
собственниками-пользователями. В первый год те списывали только 25%
стоимости машины.
Темпы развития лизинга менялись в зависимости от направленности
принимаемых мер. Наибольший скачок произошел через 1,5-2 года после
введения положения 1972 г., затем имели место небольшие спады. Интересно,
что даже в середине 90-х годов, когда особые льготы для финансового лизинга
практически исчезли, эта форма занимала и продолжает занимать заметное
место в инвестиционном процессе - около 28 % всех инвестиций в оборудование
приходится на лизинговые операции.
Рассмотрим основных участников лизинговой сделки. [17].
В Англии лизинговая деятельность во многом контролируется банками, даже
там, где фирмы формально независимы. Даже самый поверхностный анализ
показывает неоднородность общей массы. Лизингодателей по некоторым
признакам можно разделить на четыре группы:
* коммерческие банки с большим количеством филиалов и
под разделений. Не имея явной специализации и привязки к
определенным объектам лизинга, они держат в своих руках примерно65% всех
сделок;
* торговые банки располагают менее разветвленной
сетью представительств. Как правило, в своей деятельности они концентрируют
внимание на нескольких крупных пользователях и конкретных
видах активов. Часто оказывают консультационные услуги;
* фирмы-изготовители, самостоятельно создающие лизинговые компании или
участвующие в их уставном капитале. Основная цель лизингодателей данной
группы - увеличение объемов продаж. Они имеют определенные конкурентные
преимущества на рынке, поскольку хорошо знают
особенности продукции и основных ее потребителей. Набор активов здесь очень
ограничен, а спектр дополнительных услуг крайне широк (ремонт,
обслуживание и т. д.). Примером подобных сделок являются компьютеры;
* независимые лизинговые фирмы. Таких лизингодателей не очень много и они
контролируют небольшой сегмент рынка. Количество лизинговых компаний не
превышает 100 (оно колеблется в разные годы от 90 до 100), большая их часть
объединена в специальную ассоциацию.
Британские лизингодатели занимают заметное положение на мировом
рынке лизинговых услуг. В середине 90-х годов XX столетия в этой сфере на
31 крупнейшую компанию приходилось семь выступавших под флагом этой страны.
Во Франции лизинговые операции стали активно использоваться в начале
1990-х годов, и, в отличие от Англии, достаточно быстро завоевали
популярность. Этому способствовало введение в 1966 г. специального
лизингового законодательства.
Посмотрим, как выглядела структура французских лизингодателей в середине
90-х годов: 65% занимают фирмы, принадлежащие банкам, 16% -фирмы-
производители оборудования или их филиалы, 13% - страховые компании, 6 % —
все прочие.
Как видим, здесь появляются новые, по сравнению с Англией, участники
рынка - страховые институты. Это вполне естественно, поскольку при
организации лизинга поиск источников - одна из основных задач. Независимые
фирмы не играют существенной роли, рассматриваемая сфера деятельности во
многом контролируется банками.
Среди тех, кто пользуется услугами лизинга, 89% приходится на субъектов
предпринимательской деятельности и 11% - на личное потребление. И в этом -
важное отличие лизингового бизнеса во Франции: договоры, заключаемые в
сфере личного потребления, также признаются и рассматриваются как
лизинговые.
Объекты лизинговых договоров распределились следующим образом:
промышленное оборудование - 39%, транспортные средства (здесь более
половины составляют автомобили) - 43%, компьютеры - 17%, другие объекты -
1%.
Как мы уже отмечали, что Франция - одна из немногих стран, имеющих
специальное лизинговое законодательство. Основное его содержание сводится к
выделению и описанию видов лизинга, представляющих наибольший интерес для
французской экономики. Это:
* кредитная аренда (условно такой тип можно считать разновидностью
финансового лизинга);
* простая поставка (другими словами, это договор оперативного
лизинга без опциона на покупку;
* поставка с опционом на покупку. Прежде всего, она
касается операций в сфере личного потребления; как правило,
здесь объектом договоров выступают автомобили;
* лизинг недвижимости.
Все операции, относящиеся к первому типу, подлежат обязательной
регистрации в местных органах власти, в результате чего пользователи не
могут умышленно искать свои финансовые характеристики. Интересна
особенность французской лизинговой практики - особая поддержка
лизингодателей, чья деятельность касается энергосберегающих технологий,
разработок в области новых источников энергии, восстановления запасов
полезных ископаемых. Иногда сюда включают и деловые контакты с некоторыми
зарубежными партнерами. Все названные выше лизингодатели имеют льготы,
связанные с начислением амортизации и налогообложением (например, в
отношении местных налогов). Данная система представляет собой своеобразное
стимулирование развития лизинга в приоритетных для государства отраслях.
Более 1300 компаний в настоящее время занимаются в Германии лизинговым
бизнесом. При этом больше 100 из них играют заметную роль на рынке
лизинговых услуг.
Так же, как и во Франции, лизинг в Германии охватывает и сферу личного
потребления, однако доля таких сделок в общем объеме мала. Лизингодатели
имеют типичные для европейской практики различия. Одни компании принадлежат
фирмам-производителям, другие - банкам, есть и небольшие независимые фирмы.
Первые две группы контролируют основную часть рынка. Помимо них некоторые
независимые предприятия тоже занимают видные позиции.
В качестве основных объектов лизинговых сделок чаще всего выступают
автомобили (35%), компьютеры и офисное оборудование (25%), транспортные
средства (16%), промышленное оборудование (15%), корабли, самолеты,
железнодорожное оборудование (5%), другие товары (4%). Нормативное
регулирование лизинга в Германии ограничивается Гражданским кодексом,
определяющим данный вид деятельности как операцию. В результате реальным
и коммерческим собственником (это специфические термины немецкого
законодательства) остается лизингодатель. В случае если объект числится на
балансе пользователя, операция считается кредитной (в законах Республике
Казахстан сейчас предлагается другой вариант: объекты, поставляемые в
рамках финансового лизинга, учитывать на балансе пользователя (с нашей
точки зрения, это решение неудачно). [18].
Интересны используемые в Германии понятия экономической собственности
и экономического собственника. Экономический собственник - это
хозяйствующий субъект. Он действует согласно положениям Гражданского
кодекса и может отстранить реального собственника от использования объекта.
Эти категории появились задолго до развития лизингового бизнеса, но именно
в связи с ним особенно важно их четкое определение. С одной стороны,
экономическим собственником должен быть лизингодатель. С другой -
пользователь по договорам финансового лизинга в течение длительного периода
времени эксплуатирует объект, получая в результате этого прибыль, он же
берет на себя и большую часть рисков.
Данное противоречие было устранено по мере развития лизинга. С 1970 г.
действует специальное решение Федерального бюджетного суда, не являющееся
законом, но регулирующее лизинговый бизнес во всем, что касается
расчетов с бюджетом. Согласно этому документу, пользователь считается
экономическим собственником объекта, если:
* срок лизинга меньше нормативного срока службы оборудования и
пользователь имеет возможность продлить договор или выкупить объект;
* сроки службы и период лизинга близки (т.е. имеет место операция
финансового лизинга);
* объект лизингового контракта изготовлен специально для конкретного
пользователя и ориентирован именно на его нужды.
В Германии принимались и некоторые другие распоряжения, определяющие
конкретные виды лизинга: лизинг с полной и неполной выплатой стоимости
объекта, с опционом на покупку и без него. Все документы создавались с
целью устранения неясностей и неточностей, возникающих в лизинговой
практике.
Япония. Первая лизинговая компания Japan Leasing Corp. была основана в
1963 г. Компании объединены в Японскую лизинговую ассоциацию (Japan Leasing
Association - JLA). Число лизинговых компаний в 1987 г. достигло 286. Они
занимаются преимущественно финансовым лизингом оборудования, оперативный
лизинг распространяется по большей части на поддержанное оборудование.
В 1986 г. по объемам контрактов в число крупнейших лизинговых компаний
входили Orient Leasing (2,3 млрд. долларов США), SB General Leasing
(1,4), Japan Leasing Corp (1,2 млрд. долларов США) [58].
Деятельность лизинговых компаний в Японии ограничиваются налоговым
управлением, которое в 1979 г. выпустило директивы, разграничивающие
пользователей и покупателей оборудования. Для лизинга минимальный срок
установлен в размере 70% от установленного законом срока эксплуатации
данного вида оборудования. Максимальный срок не устанавливается. Если
пользователю по договору предоставляется опцион на покупку, то возникает
договор аренды или покупку в рассрочку. При выплате налогов арендные
платежи не будут учитываться в качестве производственных затрат.
КНР. В 1979 г. был принят закон, разрешающий деятельность
международных совместных предприятий. В 1981 г. основана первая
лизинговая компания China Orient Leasing Company Ltd. Совместно они
контролируют 50% ежегодного объема сделок. Общее число лизинговых
компаний достигло 30. В 2002 г. объем лизинговых сделок превысил 1 млрд.
долларов США.
Основная часть сделок приходится на финансовый лизинг сроком от 1 года
до 5 лет, средний срок лизинга 2-3 года. Пользователи предпочитают короткие
сроки лизинга оборудования, что позволяет им свести к минимуму расходы по
выплате процентов. Обычно выплаты производятся раз в квартал или еще реже.
После завершения срока контракта пользователь может выкупить оборудование
по остаточной стоимости. Контракты обычно подкрепляются гарантиями банков
иили государственных органов контроля.
Значительная часть фабрик и заводов КНР устарела, и
согласно прогнозам финансовый лизинг оборудования имеет хорошие
перспективы.
Опыт ряда стран подтверждает необходимость поддержки лизинговой
деятельности со стороны государств. Основные рычаги государственного
воздействия - это правила начисления амортизации и условия
налогообложения. Важно, что особые режимы налогообложения субъектов
лизинга использовались только в части местных налогов. В Республике
Казахстан пока развивается другой подход: все налоговые льготы
предлагаются на республиканском уровне. По нашим же оценкам, значительно
более эффективно стимулирование на местах. Пусть все меры государственной
поддержки будут направлены на лизингодателя, а он уже частично поделится
своими преимуществами с пользователем.
... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 6
1 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В
КАЗАХСТАНЕ
1. Теоретические предпосылки формирования и развития рынка
лизинговых услуг ... ..8
2. Зарубежный опыт развития лизинга ... 15
3. Современное состояние и тенденции развития лизинга
в Казахстане ... .24
2 АНАЛИЗ ЛИЗИНГА НА АВТОТРАНСПОРТЕ ПАССАЖИРСКИХ ПЕРЕВОЗОК
1. Анализ динамики развития транспорта и структуры парка
автомашин в целом и в условиях лизинга ... .. 29
2. Анализ рынка перевозок пассажиров и финансовой
устойчивости автопредприятий в условиях лизинга ... ...39
3 Основные направления развития рынка лизинга
пассажирского автотранспорта в Республике Казахстан
3.1. Организационно-экономические и правовые основы
регулирования рынка лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 51
2. Основные направления повышения инвестиционной
привлекательности сектора пассажирских перевозок
автотранспортом ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ .. ... ... ... ... ... ..70
ВВЕДЕНИЕ
Переход экономики к рыночным отношениям, принятая долгосрочная
стратегическая программа Казахстан - 2030 [1] и поэтапная её реализация,
своевременно проводимые реформы обеспечили в последние годы значительный
рост производства товаров и услуг, и как следствие, повышение
благосостояние народа, появление разнообразных форм собственности, видов
хозяйствующих субъектов, дальнейшее развитие существующих и возникновение
новых экономических взаимоотношений, одним из которых является лизинг.
В современных условиях конкурентная борьба за сбыт, рыночный механизм
взаимодействия производителей и потребителей способствует развитию
лизинговых отношений.
Развитие лизинга связано с тем, что значительно усложнилась проблема
реализации произведенной продукции, выполненных работ, и оказанных услуг,
предприятия располагают в основном изношенными как морально, так и
физически основными фондами, затруднилось обеспечение непрерывного
кругооборота капитала.
Серьезной проблемой является физический износ основных фондов в
экономике Казахстана в целом и в ее базовых и приоритетных отраслях, к
которым можно отнести транспорт.
В настоящее время предприятия Казахстана остро нуждаются в машинно-
техническом импорте из стран ближнего и дальнего зарубежья, в поставках
техники из отечественных заводов-изготовителей, с другой стороны они не
имеют достаточных средств для их приобретения, В таких условиях лизинг
является одним из эффективных средств преодоления структурного кризиса и
модернизации основных фондов.
Лизинг как механизм инвестирования является для
многих хозяйствующих субъектов одним из главных путей обновления
основных фондов, особенно при нехватке собственных ресурсов. Эта форма
производственных отношений особенно актуальна для сферы пассажирских
перевозок в крупных городах, имеющих значительную территорию и зачастую
плохое состояние дорог, ведущих к ускоренному износу автотранспортных
средств.
Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений,
альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных
финансовых ресурсов. Он дает возможность промышленным компаниям получить
необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать
потерь, связанных со старением средств производства.
В Казахстане сегодня развитие лизинга особенно актуально, так как
изношенность основных средств предприятий достигла максимума, а привлечение
инвестиций на какой-либо иной основе часто представляет определенные
трудности из-за отсутствия надежной кредитной истории у лизингополучателя,
из-за недостаточного развития казахстанского залогового права и т.п. Надо
сказать, такой вид инвестирования в казахстанскую экономику, как лизинг,
также представляет определенный риск для потенциального инвестора, и в
первую очередь из-за неустоявшегося нормативного регулирования и т.п.
Однако широкое внедрение лизинга сдерживается недостаточным научным,
организационным, правовым и финансовым обеспечением, несовершенством
государственного мониторинга, низким уровнем информационной базы и другими
факторами.
Предмет исследования - лизинг как система эффективного обновления
автобусного парка на предприятиях пассажирского транспорта г.Алматы
Объектом исследования являются предприятия пассажирского автотранспорта
г.Алматы.
1 ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ В
КАЗАХСТАНЕ
1.1 Теоретические предпосылки формирования и развития рынка лизинговых
услуг
Сам термин лизинг произошел от английского глагола to lease, что
означает арендовать или брать в аренду [2,3,4,5,6]. Но любое
определение лизинга является ограниченным и не может учесть всех форм этого
нового кредитного инструмента, что, соответственно, порождает огромное
количество различных концепций и точек зрения на его сущность и
происхождение. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой, технический
аспекты. Вместе с тем, по нашим подсчетам, в настоящее время существует
свыше 100 определений, обусловленных сложностью отношений, складывающихся в
связи с ним
Впервые лизинг как вид деятельности появился в США в середине XX века, а
затем уже получил распространение в европейских странах. Однако документы
свидетельствуют, что аренда (лизинг) известна человеку с древнейших времен,
хотя термина лизинг (leasing) еще не существовало. Исследователи
полагают, что первые арендные (лизинговые) сделки на сельскохозяйственные
орудия и скот были заключены приблизительно четыре тысячи лет назад.
Лизинг является специфической формой финансирования капиталовложений,
альтернативной банковскому кредитованию и использованию собственных
финансовых ресурсов. Он дает возможность промышленным компаниям получить
необходимые товары без значительных единовременных затрат, а также избежать
потерь, связанных со старением средств производства.
В Казахстане сегодня развитие лизинга особенно актуально, так как
изношенность основных средств предприятий достигла максимума, а привлечение
инвестиций на какой-либо иной основе часто представляет определенные
трудности из-за отсутствия надежной кредитной истории у лизингополучателя,
из-за недостаточного развития казахстанского залогового права и т.п. Надо
сказать, такой вид инвестирования в казахстанскую экономику, как лизинг,
также представляет определенный риск для потенциального инвестора, и в
первую очередь из-за неустоявшегося нормативного регулирования и т.п.
10 марта 2004 года Президент нашей республики подписал Закон О внесении
изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам
финансового лизинга, а именно в Закон О финансовом лизинге, ГК и ГПК. В
законодательство было внесено более 50 поправок, направленных на создание
благоприятного правового климата для развития финансового лизинга в стране.
В классическом понимании ЛИЗИНГ - это вид деятельности, при которой
Лизингодатель (лизинговая компания, банк и др.) приобретает в собственность
у Продавца имущество и предоставляет его во временное владение и
пользование Лизингополучателю.
Построенная на разделении права собственности на актив и права
использования этого актива, лизинговая операция, как экономическая форма
деятельности, несет в себе элементы кредита, аренды и инвестиций.
Лизинг — это уникальный инвестиционный инструмент, который позволяет
приобрести необходимые средства производства за счет внешнего долгосрочного
финансирования.
Согласно данному принципу основным обеспечением для лизинговой компании
является не залог имущества лизингополучателя, а право собственности на
переданное в лизинг имущество. Инвестиции в форме имущества, в отличие от
денежного кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель
сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество.
Таким образом, по окончанию срока лизинга при условии выплаты всех
лизинговых платежей, лизингополучатель имеет возможность получить право
собственности на лизинговое имущество. Лизинг также имеет существенные
налоговые преимущества.
Гражданско-правовое регулирование лизинговых операций в Республике
Казахстан осуществляется на основе главы 29 Имущественный найм
Гражданского кодекса (ГК), принятого в июле 1999 г. и Закона РК от
июля 2000 г. № 78-П О финансовом лизинге.
В Гражданском Кодексе РК и Законе были внесены поправки Законом РК от
10.03.04 г. № 532-П О внесении изменений и дополнений в некоторые
законодательные акты Республики Казахстан по вопросам финансового лизинга.
В законодательстве РК существует два понятия: лизинг и финансовый
лизинг. Лизинг определяется в соответствии с параграфом 2 главы 29
Гражданского Кодекса и представляет собой сделку с участием трех сторон.
Финансовый лизинг определяется в соответствии с Законом РК О финансовом
лизинге и помимо наличия трех сторон, в этой сделке в качестве
обязательных признаков присутствуют критерии, изложенные выше, а также
устанавливается минимальный срок в три года. Для целей Закона РК О
финансовом лизинге понятия финансовый лизинг и лизинг идентичны. Таким
образом, под лизингом в диссертационной работе следует понимать именно
сделку, определенную в статье 2 Закона РК О финансовом лизинге.
Лизинг - это вид инвестиционной деятельности, при которой лизингодатель
(лизинговая компания, так и др.) приобретает в собственность указанное
лизингополучателем (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель)
имущество у продавца и представляет лизингополучателю это имущество во
временное владение с целью ис- пользования им этого имущества для
предпринимательских целей. При этом передача предмета лизинга по договору
лизинга должна отвечать хотя бы одному из следующих условий:
а) передача предмета лизинга в себестоимость лизингополучателю и (или)
предоставление права лизингополучателю на приобретение лизинга
по фиксированной цене определены договором лизинга;
б) срок лизинга превышает 75% срока полезной службы
предмета лизинга;
в) текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых платежей за весь срок
лизинга превышает 90% стоимости передаваемого предмета лизинга.
Таким образом, лизинг представляет собой трехстороннюю
сделку, соответствующей схеме, приведенной выше (рисунок 1).
В экономическом отношении лизинг подразделяется на формы и виды:
а) формы лизинга
Внутренний лизинг - форма лизинга, при которой лизингодатель и
лизингополучатель являются резидентами Республики Казахстан.
Международный лизинг - форма лизинга, при которой лизингодатель или
лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.
б) виды лизинга
Возвратный лизинг - разновидность лизинга, при которой
продавец продает предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного
предмета лизинга обратно, но уже в качестве лизингополучателя;
Вторичный лизинг — разновидность лизинга, при которой предмет лизинга,
оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или
расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому
лизингополучателю. Законодательство РК позволяет в случае
возврата предмета лизинга лизингодателю, а также в случае истребования
предмета лизинга у недобросовестного лизингополучателя, в дальнейшем
передать
возвращенный предмет лизинга в лизинг иному лизингополучателю. В этих
условиях лизингодателю нет необходимости продавать предмет лизинга,
сдавать его в аренду или реализовывать его иным образом, если выгоднее
передать это имущество снова в лизинг.
Банковский лизинг - разновидность лизинга, в которой в качестве
лизингодателя выступает банк.
Полный лизинг - разновидность лизинга, при которой техническое обслуживание
предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингодателем.
Чистый лизинг - разновидность лизинга, при которой техническое обслуживание
предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются
лизингополучателем.
Сублизинг - разновидность лизинга, при
которой лизингополучатель (сублизингодатель) передает полученное
ранее от лизингодателя по договору лизинга имущество в сублизинг
третьим сторонам (су б лизингополучателям).
К примеру, приобретая автобус (автотранспорт) в собственность для
последующей сдачи имущества внаем, лизинговая компания осуществляет
инвестирование капитала. Операция по сдаче имущества в пользование
приобретает финансовый характер, в рамках которой лизингодатель как бы
предоставляет лизингополучателю финансовый кредит с особыми условиями его
погашения. Характерно, что в Венской конвенции и французском законе лизинг
именуется кредитом-наймом, а в бельгийском законе - наймом-финансированием.
Различают два вида лизинга: оперативный и финансовый.
Оперативный лизинг характеризуется более коротким, чем жизненный цикл
изделия, сроком договора и неполной амортизацией оборудования за время
лизинга, после чего оно может быть вновь сдано в лизинг или возвращено
лизингодателю. Этот вид операции предлагается, как правило, производителями
оборудования, торговыми компаниями или их дочерними лизинговыми компаниями.
Финансовый лизинг характеризуется средне- и долгосрочным характером
договоров, амортизацией полной или большей части стоимости оборудования. По
истечении срока действия договора лизингополучатель может вернуть объект
лизинга лизингодателю, продлить соглашение или купить объект лизинга по
остаточной стоимости. Последний вариант равносилен долгосрочному
кредитованию покупки, отличаясь от обычной сделки купли-продажи моментом
перехода права собственности на объект сделки к потребителю.
Наконец, лизинг охватывает сложный комплекс договорных отношений
осуществляется на базе двух договоров: договора купли-продажи и договора
имущественного найма. По договору купли-продажи между поставщиком
технического объекта и лизинговой фирмой последняя приобретает автобус
(автотранспорт)в собственность для последующей сдачи их внаем. По договору
имущественного найма, или собственного лизинга, лизинговая компания-
собственник сдает внаем компании по перевозке пассажиров автобусы. Эта
нераздельная связь двух операций - купли-продажи имущества и сдачи его в
пользование (или аренду) - находит свое отражение в договоре о лизинге как
договор аренды-продажи.
Лизинг нашел признание в судебной практике многих стран. Однако
сложившаяся судебная практика в Казахстане истребования предметов лизинга у
недобросовестных лизингополучателей показывает, что, в целом, процедура
вынесения судебного решения и его исполнения работает достаточно
эффективно. Однако, срок в течение которого рассматривается судебное
решение, не всегда отвечает интересам лизингодателей, так как любой простой
имущества может повлечь убытки для лизингодателя, не говоря об убытках от
невыплаченных лизинговых платежей. В связи с этим возникает вопрос о
наличии внесудебных механизмов истребования имущества, которые позволяли бы
лизингодателю в наиболее короткие сроки вернуть во владение свое имущество.
[7,8].
Вместе с тем Закон РК О финансовом лизинге предусматривает право
бесспорного истребования предмета лизинга на основании процедуры приказного
производства, в частности судебного приказа. Подобная внесудебная процедура
истребования применяется в случаях, когда лизингополучатель признает долг,
но не возвращает предмет лизинга.
Однако для истребования предмета лизинга посредством судебного приказа
лизингодателю необходимо направить заявление судье, который в течение 3
дней выдает судебный приказ, копия которого направляется лизингополучателю.
Если лизингополучатель возражает против заявленных требований, судья
отменят судебный приказ, так как весь институт приказного производства
основывается на бесспорности требований. [8,9].
Следующий момент, если от лизингополучателя возражений не поступает, по
судебному приказу производится взыскание в порядке, установленном для
исполнения судебных актов.
Такой механизм истребования предмета лизинга является более эффективным
юридическим инструментом для снижения рисков лизингодателя, что в свою
очередь способствует удешевлению лизинговой сделки. [10].
На лизингополучателя перекладывается все риски, связанные со случайной
гибелью или повреждением имущества (автотранспорта), все эксплуатационные
риски и обязанности по любому ремонту (как текущему, так и капитальному)
автобуса (автотранспорта), что имеет важное значение в условиях длительной
эксплуатации имущества по лизингу. Разумеется, в течение срока действия
договорных гарантий, данных изготовителем, лизингополучатель вправе
обратиться в компанию-поставщику по поводу ремонта. Но по истечении этого
срока лизингополучатель проводит любой ремонт на договорных началах с
компаниями по ремонту или же по специально заключенному договору на
техническое обслуживание автобуса (автотранспорта) с его изготовителем. При
этом лизинговая компания обычно сохраняет за собой право контроля за
эксплуатацией имущества.
И, наконец, на лизингополучателе лежит обязанность по страхованию
автобуса (автотранспорта). Он либо страхует его за свой счет в пользу
лизинговой компании, либо присоединяется к страхованию, осуществляемому
этой компанией.
Размер налогообложения лизинговых сделок в республике регламентируется
налоговым законодательством, которое состоит из Кодекса Республики
Казахстан О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый
кодекс) (далее - Налоговый кодекс) и нормативно-правовых актов, принятие
которых предусмотрено Налоговым кодексом. [11].
По общему правилу для признания сделки финансовым лизингом в целях
налогообложения (ст.74 НК), необходимо, чтобы:
договор финансового лизинга должен соответствовать Закону РК О
финансовом лизинге. В данном случае, для определения сделки в качестве
финансового лизинга применяются критерии, установленные в Законе РК О
финансовом лизинге;
предметом лизинга являлся автобус (автотранспорт), подлежащий получению
в качестве основного средства лизингополучателем при внутреннем лизинге, а
также лизингополучателем или сублизингополучателем при международном
лизинге (ст. 74, с 01.01.05г.).
Кроме того, лизинговые операции, не отвечающие вышеуказанным
требованиям, не признаются финансовым лизингом в целях налогообложения и на
них не распространяется режим налогообложения, установленный Налоговым
кодексом для финансового лизинга. Например, в случае если при внутреннем
лизинге лизингодатель передает автобус (автотранспорт) для последующей
передачи в сублизинг, данная сделка не будет соответствовать критериям
финансового лизинга, т.к. лизингополучатель (сублизингодатель) в этом
случае не приобретает автобус (автотранспорт) в качестве основного
средства. Таким образом, в отношении сублизинга льготы по КПН и НДС не
действуют.
Как разновидность финансовый лизинг имеет свои особенности
налогообложения в виде льгот по корпоративному подоходному налогу и НДС.
Так, например, налогооблагаемый доход у лизингодателя уменьшается на
сумму вознаграждения по финансовому лизингу основных средств,
предоставленных на срок более трех лет с последующей передачей их в
собственность лизингополучателю (п.З СТ. 122 НК).
При этом вознаграждение, выплачиваемое лизингодателем кредитору-
резиденту по кредитам на приобретение предметов лизинга, относится на
вычеты в полном объеме. В случае если кредитором является нерезидент
Казахстана, сумма вознаграждения, уплаченная этому нерезиденту, относится
на вычеты в пределах расчетной суммы, порядок исчисления которой изложен в
ст. 94 НК РК.
Также объектами налогообложения являются транспортные средства, за
исключением прицепов, подлежащие государственной регистрации и (или)
состоящие на учете в Казахстане. Не являются объектами налогообложения:
* карьерные автосамосвалы грузоподъемностью 40 тонн и выше;
* специализированные медицинские транспортные средства.
В таких условиях плательщиками налога на транспортные средствапо объектам
обложения, переданным (полученным) по договору финансового лизинга,
является лизингополучатель (п.п. 1-1 п.1 ст.1 ст.345 НК с 01.01.05 г.).
[11,13].
Как правило, объектом налогообложения для юридических лиц и
предпринимателей является среднегодовая стоимость основных средств и
нематериальных активов, определяемая по данным бухгалтерского учета.
Плательщиком налога по объектам, переданным в финансовый лизинг, является
лизингополучатель (п.4 ст. 352 НК).
В свою очередь этот вид деятельности имеет привлекательность для всех
трех участников сделки, а именно: изготовитель (продавец) расширяет рынки
сбыта и получает возможность улучшить свое финансовое положение за счет
полной оплаты стоимости продукции; лизингодатель приобретает возможность
выгодного вложения своих свободных средств и получения вознаграждения
(процента); лизингополучатель имеет возможность приобретения для перевозок
пассажиров автотранспорт без единовременного крупного вложения собственных
средств (т.е. по сути в кредит), сохранить финансовую устойчивость. [13].
Очень быстро, буквально в течение нескольких лет, транспортный лизинг
получил широкое развитие в странах Центральной и Восточной Европы. Так,
доля лизинга автотранспортных средств в Венгрии достигла 76,5%, в Чехии
74,8%. По объему лизинговых операций (финансовый лизинг) с легковыми
автомобилями Чехия вышла на 4-е место в Европе, а по лизингу грузовиков
Польша занимает 6-е место. Это произошло, прежде всего, благодаря созданию
очень благоприятного правового поля для развития инвестиционных процессов с
помощью лизинга.
Опыт развития лизинга в Европе подсказывает, что экономика Казахстана
может существенно прирасти лизингом. Причем лизинг автотранспортных средств
- одно из самых перспективных направлений развития лизинга в Казахстане. По
нашим расчетам, в этом сегменте рынка ежегодно может заключаться договоров
на сумму до 2 млрд. долларов США. Это обусловлено значительным спросом на
различные виды транспорта; небольшой стоимостью передаваемого в лизинг
имущества; быстрыми сроками амортизации; высокой рентабельностью приемлемых
для кредиторов и лизингодателей рисков, связанных с ликвидностью
транспортных средств.
Полагаем, что в ближайшее время лизинг в Казахстане будет востребован в
еще большей степени, чем до кризиса. Ситуация, складывающаяся на рынке
лизинговых услуг в 2003 г. подтверждает это. Одним из основных факторов
влияющих на наш взгляд, это активный поиск казахстанскими банками новых
финансовых инструментов и наиболее привлекательных объектов в реальном
секторе экономики, в которые они могли бы вкладывать средства.
На данный момент лизинг еще недостаточно развит в Казахстане. Это
объясняется как этими, так и юридическими проблемами. В настоящее время
большинство казахстанских банков в состоянии закупать, например,
автотранспорт для передачи их в лизинг, поскольку это долгосрочное
отношение, а внимание участников финансового рынка у нас обращено больше на
краткосрочные инвестиции. Однако лизингодателями выступают не только
банки, но и иные организации, получившие лицензии и
действующие в настоящее время (в 2004 г. - 18 компаний). Они созданы
банками, промышленными, транспортными, строительными, торговыми, страховыми
компаниями и с участием иностранных компаний. Объем предоставляемых ими
лизинговых услуг составляет около 70% от всех лизинговых операций.
Вместе с тем примерно 13 резидентов, получивших лицензии, еще не
занялись лизинговым бизнесом, а только обозначили свое намерение. Поэтому
количество лицензиатов практически соответствует количеству действительных
работающих операторов лизингового рынка.
Вместе с тем Закон РК О финансовом лизинге устанавливает требование
обязательной государственной регистрации договоров лизинга недвижимого и
движимого имущества. Так, право временного владения и пользования предметов
лизинга переходит к лизингополучателю в полном объеме только с момента
государственной регистрации договора лизинга.
Анализируя действующую нормативную базу лизинга в Республике Казахстан,
хочется отметить ее многогранность. Законодатели стремятся создать
цивилизованные условия для развития института лизинга, которые бы
соответствовали международным актам в этой области.
В то же время ряд вопросов, касающихся действительно правового
регулирования самого лизинга и его договора, остается открытым.
1.2 Зарубежный опыт развития лизинга
Как уже отмечалось выше родиной современных форм лизингового бизнеса
считается США. Появившись так в начале 50-х годов ХХ-го столетия, он через
10 лет начал проникать в другие страны. На примере Англии, Франции,
Германии и Италии мы попытались исследовать особенности поведения основных
субъектов (лизингодателя и лизингополучателя, или пользователя) и объекты
лизингового контракта. Попробуем разобраться в эффективности
государственных форм стимулирования лизинга, поскольку эти проблемы важны и
для казахстанской экономики.
Подходы к развитию лизинга различны, и во многом зависят от правильного
понимания его внутреннего содержания и специфических особенностей, их
адекватного отражения в законодательных, методических рекомендациях и
практических решениях.
Поэтому прежде всего надо выяснить, в чем же сущность развития лизинга в
развитых капиталистических странах Европы, Америки и Азии, какова его
природа и потенциал, принципы и организационные формы. Только познание
всего, экономического механизма и преимуществ, заложенных в системе лизинга
как для производителя и пользователя имущества, так и для финансово-
кредитных учреждений и посреднических структур позволит осознать
необходимость и возможность широкого его, использования в практической
предпринимательской деятельности Казахстана.
Международным лизинговым сделкам способствуют лизинговые клубы. Они
выступают в качестве посредников. Если потенциальный лизингодатель
обратился с предложением о лизинге оборудования к фирме - члену клуба, то
она может переадресовать его к другой фирме, работающей в стране из которой
получено предложение. Фирма, переадресовавшая лизингодателя, получает
комиссионные за посредничество, но за платежеспособность клиента
ответственности не несет. В Западной Европе в качестве лизинговых клубов
выступает ассоциация Интерлиз, В которую входят лизинговые фирмы Бельгии,
Великобритании, Германии, Дании, Италии, Испании, Нидерландов, Норвегии,
Франции, Швейцарии, Швеции, а также ассоциация Лизклаб, объединившая
лизинговые фирмы Австралии и 10 стран Западной Европы.
Большой интерес представляет законодательство США о том, что запрещается
коммерческим банкам выполнять определенные виды финансовых услуг,
лизинговые компании обычно отделены от банков. Как мы уже отмечали, одна из
первых лизинговых компаний была организована в 1952 г. Г. Шонгфельдом, в
настоящее время она носит название United States Leasing International Inc,
и входит в число ведущих. Компания сдает оборудование в лизинг в США и
занимается международным лизингом.
В Западной Европе на международных лизинговых сделках специализировались
крупнейшие английские банки Барклайз бэнк, Ллойде,
Мидлэнд, Нэшнл Вестминстер бэнк [14].
Во всех странах мира внутренние лизинговые операции предшествовали
международным. В 60-х годах 20-го столетия были заключены первые договоры
лизинга гражданских самолетов, морских судов. В 70-х годах 20-го столетия
лизинговые компании пришли к пониманию, что налоговые льготы представляемые
при внутренних инвестициях, могут быть доступны зарубежным пользователям.
Иногда подобные льготы предоставлялись при лизинге подержанного
оборудования. Структура лизинговых сделок такова, что пользователи
сохраняли право на льготные нормы амортизации и другие налоговые льготы в
своей стране и одновременно пользовались низкими ставками арендных
платежей, полученными при распространении на них налоговых льгот в стране
лизингодателя. Такие сделки стали применяться лизинговыми компаниями
Австралии, Великобритании, США. Они получили название сделок двойной
выгоды. В последние годы большое число таких сделок заключили компании
Японии [15].
Международные лизинговые сделки в конце 70-х годов 20-го столетия
совершались по инициативе компаний США. В лизинг были сданы гражданские
самолеты, морские суда, оборудование для добычи нефти. Хотя оборудования
было предназначено для использования за рубежом, в те годы американские
лизингодатели могли передать преимущества налоговой скидки на инвестиции и
возможность ускоренных сроков амортизации своим иностранным пользователям.
Существенная часть заключенных международных лизинговых контрактов пришлась
на гражданскую авиацию, и большинство авиакомпаний мира воспользовались
предоставленной возможностью. После принятия Конгрессом США Билля Пикля -
Доуля возможность экспортировать налоговые льготы была утрачена.
Ряд американских банков сохранил специализированные филиалы, которые
наблюдают за состоянием международного лизинга и возможностями проведения
финансовых операций.
Банки Японии не могли использовать налоговые скидки на инвестиции и
ускоренную амортизацию при организации международных лизинговых сделок, но
они могли получить в Экспортно-импортном банке Японии долгосрочные
долларовые кредиты с низкой фиксированной процентной ставкой. Эти кредиты
обеспечили действовать международных лизинговых сделок по программе
Samurai Lease.
Крупные независимые лизинговые компании Японии имеют организованную сеть
иностранных филиалов. Кроме деятельности на лизинговых рынках тех стран,
где они располагаются, иностранные филиалы помогают материнским компаниям
выполнять роль инвестиционных банков в международных лизинговых договорах.
Например, компания Orient Leasing стала первой японской компанией,
принявшей участие в финансировании развития сети гостиниц в США в 2001 г.,
и является агентом и инвестиционным банком, вложившим 600 млн. гонконгских
долларов в проект стоимостью 3 млрд. гонконгских долларов для
финансирования строительства новых подводных дорог и железнодорожных
туннелей в Гонконге.
Значительная часть американских компаний была создана крупными
производителями оборудования. Перед ними ставилась задача активизации
сбыта оборудования, выпускаемого материнской компанией. Среди таких
компаний до нашего времени лидирующие позиции занимает General
Electric Capital, созданная корпорацией General Electric Inc.
Материнская
компания специализируется на выпуске промышленного
электротехнического оборудования, авиационных двигателей, бытовых
холодильников и многих иных видов промышленного оборудования и бытовых
приборов. В настоящее время лизинговая компания не отдает предпочтения
оборудованию материнской компании, а лизингует оборудование для всех
секторов промышленности и торговли.
Другая часть лизинговых компаний организована крупными коммерческими
банками США. Иногда их называют денежными центрами. Они расположены в
самых больших городах страны, а их лизинговые компании предлагают по всей
стране оборудование в лизинг. Ряд региональных банков также создал
лизинговые компании. Сфера деятельности такой компании примерно совпадает с
районом, на который распространяется влияние регионального банка.
В последнее время крупные страховые компании, специализирующиеся на
страховании жизни, стали заниматься долгосрочным лизингом оборудования.
Вышеперечисленные финансовые группы совершают операции через специальные
лизинговые компании, но в некоторых коммерческих банках США созданы отделы
лизинга оборудования. Федеральное управление по контролю за банковской
деятельностью налагает на коммерческие банки ограничения по лизингу
оборудования с выплатой полной его стоимости, но разрешает лизинг с
остаточной стоимостью. [15,16].
Наконец, существенную часть лизинговых компаний составляют зависимые
организации. Они принадлежат материнским компаниям, занятым выпуском
промышленного оборудования, и представляют его пользователям выбор между
покупкой в кредит и лизингом. В США счета таких лизинговых компаний не
должны объединяться со счетами материнских компаний. Как следствие, такие
лизинговые компании принимают на себя дополнительные долговые обязательства
по финансированию лизинга, и эти операции не отражаются в финансовом
балансе материнской компании.
Особенность налогового законодательства США такова, что частным
лицам бывает выгодно вкладывать свои доходы в покупку оборудования и
предоставлять его в лизинг. Тем самым используются преимущества
налогового убежища. Иногда они объединяются в товарищества с
ограниченной ответственностью, приобретающие оборудование для
корпоративных пользователей. Служба внутренних доходов США
обеспокоена большим числом злоупотреблений, связанных с уклонением
частных лиц от уплаты налогов, и в действующем законодательном акте
о налогах есть пункт, ограничивающий возможности частных лизингодателей
претендовать на налоговые льготы при сдаче оборудования в лизинг. [16].
В Англии операции, аналогичные современному лизингу, проводились еще в
средние века. В Уэльсе в 1284 г. действовал даже специальный закон о
лизинге. Объектом договоров в то время были в основном фермерское
оборудование и лошади. В начале 19 столетия с развитием промышленности
расширился перечень оборудования, приобретаемого по лизингу. Особую роль в
этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной
промышленности; вагоны для перевозки угля представляли собой наиболее
распространенный тип объектов лизинга. В 1877 г. телефонная компания Бел
приняла решение не продавать свои аппараты, а предоставлять их во временное
пользование. Однако это были лишь единичные примеры.
В современных компаниях лизинг стал использоваться только в 60-х годах
20-го столетия. Бесспорным лидером в этой сфере являются США, и Англия
стала одной из первых стран, куда устремились американские компании, когда
национальные рамки стали им тесны. В первые годы своего развития лизинговое
финансирование предлагал ось главным образом филиалами американских фирм и
конкурировало с приобретением в кредит. В прошлом столетии преимущество,
безусловно, отдавалось последней форме. И в наше время лизинг не сразу
завоевал популярность. В 1966 г. с появлением инвестиционных грантов -
предоставляемых покупателю активов - он вообще оказался невыгоден. Однако
вскоре инвестиционная льгота была распространена и на лизингополучателей,
участвующих в договорах финансового лизинга (т. е. сроком более 3 лет). Это
несколько изменило ситуацию. [16,17].
В 1972 г. вышло положение, разрешающее собственнику оборудования в
течение первого года службы полностью начислять на него амортизацию
(одновременно были упразднены инвестиционные гранты). Именно эта мера
послужила толчком к резкому росту объемов лизингового финансирования.
Лизинговая деятельность стала весьма прибыльной. Теперь условия сделок во
многом определялись лизингодателем. Он мог частично поделиться своими
льготами с пользователем, предлагая соответствующие условия оплаты.
Интересно, что в этот период лизингодатели автомобилей, обретя в первый год
возможность 100%-й амортизации, получили существенные преимущества перед
собственниками-пользователями. В первый год те списывали только 25%
стоимости машины.
Темпы развития лизинга менялись в зависимости от направленности
принимаемых мер. Наибольший скачок произошел через 1,5-2 года после
введения положения 1972 г., затем имели место небольшие спады. Интересно,
что даже в середине 90-х годов, когда особые льготы для финансового лизинга
практически исчезли, эта форма занимала и продолжает занимать заметное
место в инвестиционном процессе - около 28 % всех инвестиций в оборудование
приходится на лизинговые операции.
Рассмотрим основных участников лизинговой сделки. [17].
В Англии лизинговая деятельность во многом контролируется банками, даже
там, где фирмы формально независимы. Даже самый поверхностный анализ
показывает неоднородность общей массы. Лизингодателей по некоторым
признакам можно разделить на четыре группы:
* коммерческие банки с большим количеством филиалов и
под разделений. Не имея явной специализации и привязки к
определенным объектам лизинга, они держат в своих руках примерно65% всех
сделок;
* торговые банки располагают менее разветвленной
сетью представительств. Как правило, в своей деятельности они концентрируют
внимание на нескольких крупных пользователях и конкретных
видах активов. Часто оказывают консультационные услуги;
* фирмы-изготовители, самостоятельно создающие лизинговые компании или
участвующие в их уставном капитале. Основная цель лизингодателей данной
группы - увеличение объемов продаж. Они имеют определенные конкурентные
преимущества на рынке, поскольку хорошо знают
особенности продукции и основных ее потребителей. Набор активов здесь очень
ограничен, а спектр дополнительных услуг крайне широк (ремонт,
обслуживание и т. д.). Примером подобных сделок являются компьютеры;
* независимые лизинговые фирмы. Таких лизингодателей не очень много и они
контролируют небольшой сегмент рынка. Количество лизинговых компаний не
превышает 100 (оно колеблется в разные годы от 90 до 100), большая их часть
объединена в специальную ассоциацию.
Британские лизингодатели занимают заметное положение на мировом
рынке лизинговых услуг. В середине 90-х годов XX столетия в этой сфере на
31 крупнейшую компанию приходилось семь выступавших под флагом этой страны.
Во Франции лизинговые операции стали активно использоваться в начале
1990-х годов, и, в отличие от Англии, достаточно быстро завоевали
популярность. Этому способствовало введение в 1966 г. специального
лизингового законодательства.
Посмотрим, как выглядела структура французских лизингодателей в середине
90-х годов: 65% занимают фирмы, принадлежащие банкам, 16% -фирмы-
производители оборудования или их филиалы, 13% - страховые компании, 6 % —
все прочие.
Как видим, здесь появляются новые, по сравнению с Англией, участники
рынка - страховые институты. Это вполне естественно, поскольку при
организации лизинга поиск источников - одна из основных задач. Независимые
фирмы не играют существенной роли, рассматриваемая сфера деятельности во
многом контролируется банками.
Среди тех, кто пользуется услугами лизинга, 89% приходится на субъектов
предпринимательской деятельности и 11% - на личное потребление. И в этом -
важное отличие лизингового бизнеса во Франции: договоры, заключаемые в
сфере личного потребления, также признаются и рассматриваются как
лизинговые.
Объекты лизинговых договоров распределились следующим образом:
промышленное оборудование - 39%, транспортные средства (здесь более
половины составляют автомобили) - 43%, компьютеры - 17%, другие объекты -
1%.
Как мы уже отмечали, что Франция - одна из немногих стран, имеющих
специальное лизинговое законодательство. Основное его содержание сводится к
выделению и описанию видов лизинга, представляющих наибольший интерес для
французской экономики. Это:
* кредитная аренда (условно такой тип можно считать разновидностью
финансового лизинга);
* простая поставка (другими словами, это договор оперативного
лизинга без опциона на покупку;
* поставка с опционом на покупку. Прежде всего, она
касается операций в сфере личного потребления; как правило,
здесь объектом договоров выступают автомобили;
* лизинг недвижимости.
Все операции, относящиеся к первому типу, подлежат обязательной
регистрации в местных органах власти, в результате чего пользователи не
могут умышленно искать свои финансовые характеристики. Интересна
особенность французской лизинговой практики - особая поддержка
лизингодателей, чья деятельность касается энергосберегающих технологий,
разработок в области новых источников энергии, восстановления запасов
полезных ископаемых. Иногда сюда включают и деловые контакты с некоторыми
зарубежными партнерами. Все названные выше лизингодатели имеют льготы,
связанные с начислением амортизации и налогообложением (например, в
отношении местных налогов). Данная система представляет собой своеобразное
стимулирование развития лизинга в приоритетных для государства отраслях.
Более 1300 компаний в настоящее время занимаются в Германии лизинговым
бизнесом. При этом больше 100 из них играют заметную роль на рынке
лизинговых услуг.
Так же, как и во Франции, лизинг в Германии охватывает и сферу личного
потребления, однако доля таких сделок в общем объеме мала. Лизингодатели
имеют типичные для европейской практики различия. Одни компании принадлежат
фирмам-производителям, другие - банкам, есть и небольшие независимые фирмы.
Первые две группы контролируют основную часть рынка. Помимо них некоторые
независимые предприятия тоже занимают видные позиции.
В качестве основных объектов лизинговых сделок чаще всего выступают
автомобили (35%), компьютеры и офисное оборудование (25%), транспортные
средства (16%), промышленное оборудование (15%), корабли, самолеты,
железнодорожное оборудование (5%), другие товары (4%). Нормативное
регулирование лизинга в Германии ограничивается Гражданским кодексом,
определяющим данный вид деятельности как операцию. В результате реальным
и коммерческим собственником (это специфические термины немецкого
законодательства) остается лизингодатель. В случае если объект числится на
балансе пользователя, операция считается кредитной (в законах Республике
Казахстан сейчас предлагается другой вариант: объекты, поставляемые в
рамках финансового лизинга, учитывать на балансе пользователя (с нашей
точки зрения, это решение неудачно). [18].
Интересны используемые в Германии понятия экономической собственности
и экономического собственника. Экономический собственник - это
хозяйствующий субъект. Он действует согласно положениям Гражданского
кодекса и может отстранить реального собственника от использования объекта.
Эти категории появились задолго до развития лизингового бизнеса, но именно
в связи с ним особенно важно их четкое определение. С одной стороны,
экономическим собственником должен быть лизингодатель. С другой -
пользователь по договорам финансового лизинга в течение длительного периода
времени эксплуатирует объект, получая в результате этого прибыль, он же
берет на себя и большую часть рисков.
Данное противоречие было устранено по мере развития лизинга. С 1970 г.
действует специальное решение Федерального бюджетного суда, не являющееся
законом, но регулирующее лизинговый бизнес во всем, что касается
расчетов с бюджетом. Согласно этому документу, пользователь считается
экономическим собственником объекта, если:
* срок лизинга меньше нормативного срока службы оборудования и
пользователь имеет возможность продлить договор или выкупить объект;
* сроки службы и период лизинга близки (т.е. имеет место операция
финансового лизинга);
* объект лизингового контракта изготовлен специально для конкретного
пользователя и ориентирован именно на его нужды.
В Германии принимались и некоторые другие распоряжения, определяющие
конкретные виды лизинга: лизинг с полной и неполной выплатой стоимости
объекта, с опционом на покупку и без него. Все документы создавались с
целью устранения неясностей и неточностей, возникающих в лизинговой
практике.
Япония. Первая лизинговая компания Japan Leasing Corp. была основана в
1963 г. Компании объединены в Японскую лизинговую ассоциацию (Japan Leasing
Association - JLA). Число лизинговых компаний в 1987 г. достигло 286. Они
занимаются преимущественно финансовым лизингом оборудования, оперативный
лизинг распространяется по большей части на поддержанное оборудование.
В 1986 г. по объемам контрактов в число крупнейших лизинговых компаний
входили Orient Leasing (2,3 млрд. долларов США), SB General Leasing
(1,4), Japan Leasing Corp (1,2 млрд. долларов США) [58].
Деятельность лизинговых компаний в Японии ограничиваются налоговым
управлением, которое в 1979 г. выпустило директивы, разграничивающие
пользователей и покупателей оборудования. Для лизинга минимальный срок
установлен в размере 70% от установленного законом срока эксплуатации
данного вида оборудования. Максимальный срок не устанавливается. Если
пользователю по договору предоставляется опцион на покупку, то возникает
договор аренды или покупку в рассрочку. При выплате налогов арендные
платежи не будут учитываться в качестве производственных затрат.
КНР. В 1979 г. был принят закон, разрешающий деятельность
международных совместных предприятий. В 1981 г. основана первая
лизинговая компания China Orient Leasing Company Ltd. Совместно они
контролируют 50% ежегодного объема сделок. Общее число лизинговых
компаний достигло 30. В 2002 г. объем лизинговых сделок превысил 1 млрд.
долларов США.
Основная часть сделок приходится на финансовый лизинг сроком от 1 года
до 5 лет, средний срок лизинга 2-3 года. Пользователи предпочитают короткие
сроки лизинга оборудования, что позволяет им свести к минимуму расходы по
выплате процентов. Обычно выплаты производятся раз в квартал или еще реже.
После завершения срока контракта пользователь может выкупить оборудование
по остаточной стоимости. Контракты обычно подкрепляются гарантиями банков
иили государственных органов контроля.
Значительная часть фабрик и заводов КНР устарела, и
согласно прогнозам финансовый лизинг оборудования имеет хорошие
перспективы.
Опыт ряда стран подтверждает необходимость поддержки лизинговой
деятельности со стороны государств. Основные рычаги государственного
воздействия - это правила начисления амортизации и условия
налогообложения. Важно, что особые режимы налогообложения субъектов
лизинга использовались только в части местных налогов. В Республике
Казахстан пока развивается другой подход: все налоговые льготы
предлагаются на республиканском уровне. По нашим же оценкам, значительно
более эффективно стимулирование на местах. Пусть все меры государственной
поддержки будут направлены на лизингодателя, а он уже частично поделится
своими преимуществами с пользователем.
... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
