Научно-методические основы организации управления финансами предприятия

Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 56 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. 2

1. Научно-методические основы организации управления

финансами предприятия. 4

2. Методика проведения управленческого анализа на предприятии… . . . 26

3. Общая характеристика финансов предприятия . . . 32

4. Денежные фонды предприятия. Капитал предприятия. . 38

5. Ликвидность предприятия . . . 47

6. Рентабельность предприятия . . . 51

Заключение . . . …61

Список литературы . . . 63

Введение

Организация эффективной системы управления финансами предприятия является одним из ключевых факторов влияющих на эффективность и устойчивость его работы.

Проблема организации управления финансами на казахстанских предприятиях становится особенно актуальной для нынешнего этапа развития казахстанской экономики, в свете подготовки к вступлению во Всемирную Торговую Организацию (ВТО), переходу к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), возросшим требованиям к прозрачности и конкурентоспособности отечественных предприятий.

Процесс организации управления финансами предприятия предусматривает: проведение анализа основных бизнес процессов предприятия, схем движения финансовых, материальных, информационных и кадровых потоков, текущего состояния предприятия и эффективности работы его финансово-экономических служб, с целью выявления «узких мест» и определения причин их появления; разработку и внедрение оптимальной организационной структуры предприятия и его финансово-экономических служб; организацию управления персоналом; организацию и автоматизацию ведения бухгалтерского, налогового и управленческого учета; бюджетное планирование, контроль и анализ финансовых результатов; организацию эффективного управления основными и оборотными средствами предприятия; проведение анализа потребностей в заемном капитале и организацию финансирования предприятия.

Другими словами, организация управления финансами предприятия включает большое количество разнообразных задач, решение которых требует разработки и применения различных методов управления и анализа, учитывающих реалии современного этапа развития нашей республики.

В процессе решения задач организации управления финансами предприятия необходимо учитывать наличие конфликта интересов между собственниками и управляющими, различными уровнями управления, региональными и функциональными подразделениями предприятия.

Особенности Казахстана связанные с практическим отсутствием публичных компаний, неразвитостью фондового рынка, небольшим опытом рыночных отношений и недостаточностью демократических институтов, не позволяют слепо копировать методы организации систем управления финансами предприятий развитых стран.

В связи с этим, выявление и изучение проблем связанных с организацией таких систем в современных условиях нашей страны, а также адаптация используемых в развитых странах методик, составления финансовой отчетности и проведения анализа деятельности предприятия, к особенностям предприятий Казахстана, является крайне актуальной.

1 Научно-методические основы организации управления финансами предприятия.

Организация управления финансами на предприятии включает систему подходов, принципов и методов.

Система принципов базируется на основных теориях и концепциях макро и микроэкономических учений, таких как, ценообразование, конкуренция, спрос и предложение, ограниченность ресурсов, эффективность и других. Теоретические основы рыночного хозяйства разработаны основоположниками классической и неоклассической политической экономии Адамом Смитом, Жан Батистом Сэйем, Томасом Мальтусом, Давидом Риккардо, Джоном Стюардом Миллем, Альбертом Маршаллом и другими.

Адам Смит ввел понятие «человека экономического», и «невидимой руки рынка» посредством которой, эгоистические стремления человека идут во благо развитию всего общества. Он указал на разделение труда как основу развития экономики, а свободную торговлю и отсутствие тарифов, как необходимые условия ее саморегулирования.

По мнению Адама Смита, разделение труда будет способствовать бесконечному экономическому росту, поскольку специализироваться могут не только отдельные люди или фирмы, но и целые страны (Исследования о природе и причинах богатства народов, 1776)

Томас Мальтус, в отличие от Смита, считал, что ограниченность факторов производства (земли и капитала) неминуемо приведет в будущем, к упадку доходов надушу населения. Он сформулировал закон убывающей отдачи, гласящий, что если равные приращения переменных ресурсов последовательно добавляются к фиксированным ресурсам, предельный физический продукт рано или поздно начнет убывать из-за несбалансированности роста (Сочинение о принципах народонаселения. 1792) .

Жан Батист Сэй к известным трем факторам производства капиталу, земле и труду, добавил предпринимательские способности, как залог эффективного использования ресурсов. Четырем факторам производства были поставлены в соответствие четыре вида доходов: процент, рента, заработная плата и прибыль. Сэй считал, что предложение порождает спрос, поскольку доход затем идет на потребление (закон Сэя) (Трактат о политической экономии, 1803) .

Давид Риккардо разработал трудовую теорию стоимости, согласно которой, цена любого товара определяется стоимостью вложенного труда на его изготовление, стоимостью использованного капитала и земельной ренты. Таким образом, он объяснил формирование цены с точки зрения предложения (Начала политической экономии и налогового обложения, 1817) .

Джон Стюард Милль подробно описал все известные на тот момент экономические теории, в том числе и трудовую теорию стоимости Риккардо. Он полагал, что цена товара может определяться полезностью, которую этот товар имеет для потребителя, другими словами, Милль описал спрос, дополнив недостающий элемент в теории Риккардо (Принципы политической экономии, 1848) .

В дальнейшем классическая политическая экономия разбивалась в двух направлениях: марксистская политическая экономия и неоклассическая экономия Альфреда Маршалла.

Карл Маркс модифицировал трудовую теорию стоимости Риккардо. Он считал, что прибавочная стоимость создается трудом и присваивается капиталистом, то есть владельцем капитала - машин, зданий и прочих средств производства.

Крупнейшим открытием Маркса следует считать экономические циклы. Экономический кризис, но мнению Маркса, вызывается перепроизводством товара в результате несоответствия спроса и предложения, т. е. противоречием развития производительных сил и ограниченностью потребления (Капитал, том 3) .

Альфред Маршалл соединил воедино классическую теорию и маржинализм, считая, что рыночная ценность товара определяется равновесием предельной полезности товара и предельных издержек на его производство. Для наглядной демонстрации равновесного состояния спроса и предложения, он впервые использовал графики (крест Маршалла), введя понятия эластичности спроса и потребления (Принципы экономической науки, 1892) .

В начале 20-го века, экономическая система капитализма утратила гибкость. Концентрация и централизация капитала привели к созданию крупных монополий убивающих конкуренцию и свободу ценообразования, с другой стороны укрепление позиций профсоюзов резко ограничило рыночные процессы и в определении заработной платы. Результатом стал глубочайший кризис 1929-1933 годов, длительная депрессия и разочарование в неоклассической экономической теории невмешательства.

Джон Мей нард Кейнс доказывал несостоятельность концепции саморегулирующейся экономики и предлагал ряд мер по кредитованию, денежному обращению и обеспечению занятости населения, развивая идею о психологическом стимулировании спроса и рыночных предпочтений индивидов как факторе государственного регулирования экономики.

В основу своей макроэкономической теории Кейнс положил формирование так называемого эффективного спроса в масштабе всей страны, состоящего из потребительского спроса на предметы потребления и инвестиционного спроса на товары производственного назначения {Общая теория занятости, процента и денег, 1936) .

Эффективный спрос, по мнению Кейнса, должны были стимулировать два главных инструмента: бюджетная политика (расходы и налоги), и денежно-кредитная политика (станка рефинансирования, эмиссия, величина резервных фондов банков) . Это привело к смещению приоритетов в работе центрального банка с жесткой антиинфляционной политикой к экспансионистской кредитно-денежной политике, которая должна была не столько сохранять стабильность денежной системы, сколько способствовать увеличению расходов и стимулировать экономический рост в целом.

В результате два экономических кризиса, ввергли экономики развитых стран во второй половине 70-х в длительный период стагфляции, когда необычайно быстро стали расти цены при одновременном спаде производства. Помимо инфляции существенно ухудшились условия воспроизводства, сместившие фокус экономических противоречий с задачей реализации на проблемы производства. Приоритетной задачей финансовой политики правительств развитых стран стало оздоровление государственных финансов и снижение бюджетных дефицитов.

Интернационализация и усиление внешних экономических связей, неэффективность, порожденная разрастанием государственного аппарата и его бюрократизацией вызвали крайнее недовольство кейнсианской макроэкономической политикой и всей концепцией широкого государственного регулирования экономики.

Центральное место в экономической теории Запада вновь заняла старая неоклассическая школа, в рамках которой возникли новые направления экономического анализа, такие, как монетаризм, теория рациональных ожиданий и другие. Монетаризм стал идеологическим знаменем многих либеральных реформ 80-х - 90-х годов прошлого века, Маргарет Тетчер в Великобритании, Рональда Рейгана в США, Егора Гайдара в России. Согласно воззрениям монетаристов, главная ценность экономической деятельности, состоит в свободе, т. е. в отсутствии препятствий для организации работы. Такая трактовка свободы имеет ярко выраженный либеральный оттенок.

На протяжении 80-х и 90-х годов благодаря денационализации и приватизации произошло значительное сокращение государственного сектора экономики, снизились темпы роста государственных расходов, доля которых в БНП достигала во многих европейских странах 50%, борьба с бюджетным дефицитом и инфляционными тенденциями приобрела первостепенное значение.

Одной из групп критиков «неоклассики» стали сторонники психологической (поведенческой) экономической теории во главе с психологами Дэниэлом Канеманом и Амосом Тверски.

Главным объектом их исследований являлись механизмы принятия человеком решений в ситуации неопределенности. Они доказали, что принимаемые людьми решения существенно отклоняются от того, что предписано стандартной экономической моделью «человека экономического» (Теория перспектив: анализ принятия решений в условиях риска, 1979) .

Продемонстрировав, насколько плохо люди умеют прогнозировать будущее, Канеман «с достаточным основанием поставил под вопрос практическую ценность фундаментальных постулатов экономической теории».

Другое направление критики неоклассики связано с институционализмом. Нел и экономисты-психологи доказывают, что индивиды мыслят не так, как им предписывает неоклассическая теория, то экономисты-институционалисты подчеркивают, что в хозяйственной жизни люди действуют вообще не в качестве автономных индивидов, а как представители определенных социальных структур.

В рамках этого учения Рональдом Коузом и Дагласом Нортом разработана «теория экономических организаций», где они выделяли несколько сквозных характеристик, определяющих сущность предприятия: существование сложной сети контрактов; долговременный характер отношений; производство единой "командой"; административный механизм координации посредством приказов; инвестирование в специфические активы.

В современном мире многочисленные институты (организации, формальные и неформальные нормы) сильно ограничивают свободу индивидуального выбора и заставляют каждого человека подчиняться неким общепринятым правилам.

Неоклассическая теория указывала на наличие физических (порожденные редкостью ресурсов) и технологических (отражающих уровень знаний и практического мастерства экономических агентов) ограничений. Новая институциональная теория вводит еще один класс ограничений, обусловленных институциональной структурой общества, ограниченную рациональность и оппортунистическое поведение, подчеркивая, что экономические агенты действуют в мире высоких транзакционных издержек, плохо определенных прав собственности и ненадежных контрактов, в мире, полном риска и неопределенности.

Ортодоксальная неоклассическая теория рассматривала рынок как совершенный механизм, где нет необходимости учитывать издержки по обслуживанию сделок. Однако на деле, как показал Коуз, такие издержки пользования рыночным механизмом существуют, и при каждой сделке "необходимо проводить переговоры, осуществлять надзор, устанавливать взаимосвязи, устранять разногласия".

Эти издержки были названы транзакционными издержками. Позднее к транзакционным издержкам стали относить любые виды издержек, сопровождающих взаимодействие экономических агентов, где бы оно ни протекало: на рынке или внутри организаций. Транзакционный подход делает акцент не на стадии заключения, а на стадии исполнения контрактов (ex post) . В одном из ответвлений этого подхода (С. Чен, Й. Барцель, Д. Порт), во главу угла ставятся издержки измерения количества и качества товаров и услуг, передаваемых и сделке.

Большинство существующих в странах СНГ методик анализа финансового состояния предприятия (Шеремет А. Д., Палий В. Ф., Ефимова О. В., Барнгольц С. Б. и другие), повторяют и дополняют друг друга, и опираются в основном на математический аппарат модели Дюпона, разработанный для комплексного анализа различных групп финансовых коэффициентов ликвидности, рентабельности, оборачиваемости.

Основным недостатком всех этих методик является недооценка неполного соответствия исходных аудированных, официальных бухгалтерских и налоговых данных, на которых базируется анализ, реальной экономической ситуации на предприятии.

Широко известные корпоративные скандалы последних лет в США, Европе и России наглядно подтверждают данную проблему. Причинами такого несоответствия являются: исторический характер бухгалтерских и налоговых данных, используемые методы учета отдельных статей активов и пассивов, доходов и расходов, налоговая ориентация отчетности предприятия, наличие конфликта интересов между собственниками и менеджерами предприятий, а также наличие непрозрачных бизнес операций между аффилированными предприятиями.

Непрозрачные итоги приватизации в Казахстане привели к концентрации прав собственности на крупные и средние предприятия в руках иностранного капитала и небольшого числа частных лиц, что, в свою очередь явилось причиной практического отсутствия отечественных публичных компаний, и привело к недостаточной развитости фондового рынка.

Незаинтересованность предприятий в предоставлении прозрачной финансовой отчетности, развило тенденцию к занижению прибыли и активов предприятий, декларируемых в официальных отчетах, с целью избегания налогообложения. Таким образом, официальная финансовая отчетность отечественных предприятий, как правило, показывает скромные финансовые результаты, небольшие доходы и раздутые расходы.

Исключение составляют иностранные предприятия, получившие на заре независимости Казахстана, значительные налоговые и прочие преференции, что позволяет им смело декларировать впечатляющие данные о продажах и прибыли, платя при этом минимальные налоги.

Правильный и своевременный выбор оптимальной стратегии развития предприятия во многом определяет стоимость, устойчивость и эффективность работы предприятия и будущем.

В соответствии с современной теорией стратегического планирования и управления (Игорь Ансофф, Филипп Котлер), мы предлагаем три основных направления развития предприятия: интенсивный, интеграционный и диверсификационный рост.

Стратегию интенсивного роста целесообразно применять в случаях, когда предприятие не до конца использовала возможности, присущие ее нынешним товарам и рынкам, при этом могут быть использованы три основные стратегии: глубокое проникновение на рынок, расширение границ рынка и совершенствование товара.

Стратегию интеграционного роста рекомендуем использовать, в случаях, если у предприятия имеются прочные позиции на рынке, и она хочет получить дополнительные выгоды за счет расширения своей доли рынка в рамках цепочки: поставщики сырья - изготовители товаров -системы распределения. В зависимости от элемента цепочки, на который направлена агрессия предприятия, различают: регрессивную, прогрессивную и горизонтальную интеграцию.

Стратегия диверсификационного роста эффективна, когда отрасль не дает предприятию возможностей для дальнейшего роста или когда возможности роста за пределами этой отрасли значительно привлекательнее. С точки зрения использования накопленного опыта в существующих производствах и существующей клиентуры, при реализации стратегии диверсификации различают: концентрическую, горизонтальную и конгломератную диверсификацию.

Выбор той или иной стратегии развития, должен быть основан на управленческой отчетности, максимально полно отражающей текущее состояние предприятия, имеющиеся благоприятные возможности и оценку рисков. Таким образом, во главу угла стратегического планирования ставится анализ, как внутренних возможностей предприятия, так и внешней маркетинговой среды.

Организация системы управления персоналом оказывает непосредственное влияние на стоимость, эффективность и устойчивость предприятия.

Процесс управления персоналом включает подбор и расстановку кадров, профессиональную и социальную интеграцию сотрудников, обучение и мотивацию.

Цель организации системы управления персоналом заключается в обеспечении предприятия хорошо подготовленными и заинтересованными работниками, а также в эффективном использовании квалификации, практического опыта, мастерства и работоспособности сотрудников.

Управление персоналом должно быть деятельно-ориентированным, индивидуально-ориентированным и перспективно ориентированным.

В системе управления персоналом большое значение имеет управление коллективом. Можно выделить два основных закона существования коллектива: закон саморегуляции и закон развития, отражающие две формы его существования: стабильное и динамическое.

Для обеспечения эффективного функционирования, как на стадиях временной стабильности, так и во времена перемен, коллектив как саморегулирующаяся система стремится к динамическому равновесию или балансу.

Факторами снижения эффективности работы предприятия являются четко ограниченные рамки служебных полномочий, отсутствие условий для проявления инициативы и творческой работы, а также низкая мотивация сотрудников, отсутствие связи между конечным результатом и размерами вознаграждения сотрудников.

Значительный разрыв в оплате труда высших руководителей и исполнителей так же не способствует повышению эффективности работы последних.

При подборе кандидатов на руководящие посты следует учитывать, что атмосфера в конкретной организации во многом зависит от стиля работы руководителя.

Обычно выделяют две основные классификации стилей руководства: по критерию стремления к доминированию: жесткий, мягкий и партнерский; по критерию направленности: на достижение высоких результатов в деятельности организации и на реализацию сугубо личных целей (самоутверждение, компенсирование личных комплексов, обогащение) .

В качестве критериев эффективности руководства можно использовать эффективность функционирования возглавляемой ими организации: стабильность и надежность фирмы, наличие высоких результатов в работе, наличие здоровой атмосферы в коллективе, удовлетворенность сотрудников своей работой и вознаграждением, высокая коллективная самооценка и преданность организации, высокий авторитет руководства.

Человеческие ресурсы были и остаются одними из самых значимых активов, во многом определяющие эффективность и устойчивость работы предприятия, и повышающие ее ценность.

Организация финансирования предприятия зависит от приоритетности той или иной цели или задач предприятия.

В рамках неоклассической экономической модели предполагается, что любое предприятие существует для того, чтобы максимизировать прибыль с позиции долгосрочного ее получения.

Изменение маркетинговой ситуации и прибыльности различных видов производств, приводит к притоку инвестиций в более прибыльные сектора, увеличивая конкуренцию и со временем снижая ее привлекательность.

Многие экономисты выдвигают предположение, что в основе деятельности предприятий и их менеджмента лежит стремление к наращиванию объемов производства и сбыта, обосновывая это тем, что менеджеры отождествляют свое положение (заработная плата, статус, положение в обществе) с размерами своего предприятия в большей степени, чем с ее прибыльностью.

Наибольшее распространение в последние годы получила теория максимизации ценности предприятия, согласно которой, ни один из критериев (прибыль, рентабельность, объем производства и т. д. ), не может рассматриваться отдельно в качестве цели функционирования предприятия. В качестве основного индикатора эффективности работы предприятия предлагается использовать рыночную цену акций предприятия.

В условиях концентрации прав собственности на средние и крупные предприятия Казахстана, практического отсутствия публичных акционерных компаний, и недостаточного развития фондовых рынков, критерием эффективного управления предприятием может служить нахождение разумного баланса между повышением рентабельности и ликвидности с одной стороны, и обеспечением операционной и финансовой устойчивости предприятия с другой стороны.

Источники финансирования предприятия, в зависимости от способа их получения мы предлагаем разделить на операционные и не операционные источники финансирования.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.