Формы кредита. Лизинг и факторинг
Введение 3
I. Сущность и функции кредита 4
1. Формы кредита 6
2. Структура современной кредитной системы 7
II. Лизинг как источник приобретения средств производства 9
1. Сущность лизинговых операций 9
2. Место лизингового бизнеса в рыночной экономике 10
3. Методика осуществления лизинговой операции 11
III. Сущность и принципы факторинга 13
1. Виды факторинга 14
2. Сфера функционирования факторинга 15
3. Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение 15
Заключение 16
Список использованной литературы 17
I. Сущность и функции кредита 4
1. Формы кредита 6
2. Структура современной кредитной системы 7
II. Лизинг как источник приобретения средств производства 9
1. Сущность лизинговых операций 9
2. Место лизингового бизнеса в рыночной экономике 10
3. Методика осуществления лизинговой операции 11
III. Сущность и принципы факторинга 13
1. Виды факторинга 14
2. Сфера функционирования факторинга 15
3. Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение 15
Заключение 16
Список использованной литературы 17
Мировая практика знает сотни банковских операций. Большинство же банков нашей страны освоили в лучшем случае один-два десятка. С другой стороны, практически все наши банки стремятся проводить любые известные им операции, не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас нет ни действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и кредитных учреждений. Недостаток специализированных кредитных учреждений делает невозможным оказание на высоком уровне многих банковских услуг.
Рассмотрим в нашей работе три вида банковских услуг. Два вида услуг кредит и лизинг это общеизвестные банковские процедуры, а вот факторинг это новое направление и мало кому известное.
Кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
Лизинг - передача имущества во временное пользование за определенную плату.
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.
Рассмотрим в нашей работе три вида банковских услуг. Два вида услуг кредит и лизинг это общеизвестные банковские процедуры, а вот факторинг это новое направление и мало кому известное.
Кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
Лизинг - передача имущества во временное пользование за определенную плату.
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов.
1. Экономика. Учебник по курсу "Экономическая теория". Издание 2-е, переработанное и дополненное. Под редакцией кандидата экономических наук, А.С. Булатова. 1997 год
2. "Основы предпринимательского дела" под редакцией Ю.М.Осипова, Е.Е.Смирновой.- М.:Бек, 1996
3. Хизрич Р., Питерс М. Предпринимательство или как завести собственное дело и добиться успеха. -–М.: Прогресс-универс. 1991-1992. – Вып. 1-5
4. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Практическое пособие. – М.: Междунар. Отношения, 1993.
2. "Основы предпринимательского дела" под редакцией Ю.М.Осипова, Е.Е.Смирновой.- М.:Бек, 1996
3. Хизрич Р., Питерс М. Предпринимательство или как завести собственное дело и добиться успеха. -–М.: Прогресс-универс. 1991-1992. – Вып. 1-5
4. Хоскинг А. Курс предпринимательства: Практическое пособие. – М.: Междунар. Отношения, 1993.
РЕСПУБЛИКА КАЗАХСТАН
Алматинский институт энергетики и связи
Семестровая работа №1:
Тема: Формы кредита. Лизинг и факторинг
Выполнила:
Ст. гр. Рр-00-1
Медведева Д.Г.
Проверила:
Ст. преподаватель
Р. А, Дарибаева
Алматы, 2004
Содержание
Введение 3
Сущность и функции кредита 4
1. Формы кредита 6
2. Структура современной кредитной системы 7
Лизинг как источник приобретения средств производства
9
1. Сущность лизинговых операций 9
2. Место лизингового бизнеса в рыночной экономике 10
3. Методика осуществления лизинговой операции 11
Сущность и принципы факторинга 13
1. Виды факторинга 14
2. Сфера функционирования факторинга 15
3. Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение 15
Заключение 16
Список использованной литературы 17
Введение
Мировая практика знает сотни банковских операций. Большинство же банков
нашей страны освоили в лучшем случае один-два десятка. С другой стороны,
практически все наши банки стремятся проводить любые известные им операции,
не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас нет ни
действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и
кредитных учреждений. Недостаток специализированных кредитных учреждений
делает невозможным оказание на высоком уровне многих банковских услуг.
Рассмотрим в нашей работе три вида банковских услуг. Два вида услуг
кредит и лизинг это общеизвестные банковские процедуры, а вот факторинг это
новое направление и мало кому известное.
Кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и
заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
Лизинг - передача имущества во временное пользование за определенную
плату.
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-
фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%)
отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за
кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от
дебиторов.
Сущность и функции кредита
Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой
процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент
товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно
со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как
собственники, готовые вступить в экономические отношения.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной
методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,
строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке
ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе
развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в
общегосударственном и международном кредитном законодательствах:
Возвратность кредита
Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от
кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.
Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем
перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей
ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает
возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия
продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике
кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало
неофициальное понятие безвозвратная ссуда. Эта форма кредитования имела
достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и
выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,
возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового
состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды
являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых
через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло
кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части
бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же
недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное
предприятие".
Срочность кредита
Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика
время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре
или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для
кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических
санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке
(в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований
в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так
называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре
изначально не определяется.
Обеспеченность кредита
Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных
интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя
обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,
как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период
общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.
Целевой характер кредита
Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая
необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного
договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в
процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного
отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
Экономия издержек обращения
Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из
экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе
финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не
только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка
собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями
заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,
а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорение концентрации капитала
Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности
развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования.
Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства,
позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной
хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу
прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация
исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на
стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной
экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их
для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер
хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер
деятельности.
Обслуживание товарооборота
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,
в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.
Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит
как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
Ускорение научно-технического прогресса
В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим
фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта
хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-
технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в
других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и
реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование
большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,
затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и
за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.
Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором
и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:
а) аккумуляция временно свободных денежных средств;
б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего
возврата;
в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и
кредитных операций;
г) регулирование объема совокупного денежного оборота.
Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и
возвратность.
1. Формы кредита
1. Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями,
объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу.
Коммерческий кредит, предоставляемый в товарной форме прежде
всего путем отсрочки платежа, оформляется в большинстве
случаев векселем. Вексель-ценная бумага, представляющая собой
безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить
по наступлению срока определенную сумму денег владельцу
векселя.
Но он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи
представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для
выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями,
производящими средства производства, тем предприятиям, которые их
потребляют и наоборот.
Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.
2. Банковский кредит-представляемый кредитно-финансовыми
учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым
хозяйственным субъектам (частным предпринимателям,
предприятиям, организациям и т.п.) в виде денежных ссуд.
Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-
5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только
обращение товаров, но и накопление капитала.
Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению, срокам
и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную и
преимущественную форму кредитных отношений.
3. Межхозяйственный денежный кредит – представляется
хозяйственными субъектами друг другу путем, как правило,
выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций,
кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.
Эти операции получили название децентрализованного финансирования
(выпуск акций) и кредитование (выпуск облигаций, ценных бумаг)
предприятий.
4. Потребительский кредит – частным лицам на срок до 3 лет при
покупке прежде всего потребительских товаров длительного
пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с
отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме
представления банковской ссуды на потребительские цели. За
использование потребительского кредита взимается, как правило,
высокий рентный процент(до 30% годовых).
5. Ипотечный кредит - представляется в виде долгосрочных ссуд
под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом
представления этих ссуд служат ипотечные облигациями,
выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит
используют для обновления основных фондов в сельском хозяйстве,
и способствует концентрации капитала в этой сфере.
6. Государственный кредит-система кредитных отношений, в которой
государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес-
кредиторами денежных средств.
Источниками средств государственного кредита служат облигации
государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными,
но и местными органами власти.
Государство использует эту форму кредита, прежде всего для покрытия
дефицита государственного бюджета
7. Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере
международных экономических отношений. Представляется в
товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и
заемщиками являются банки, частные фирмы, государства,
международные и региональные организации.
2. Структура современной кредитной системы
Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой
комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством
в целях регулирования экономики. Кредитная система опосредствует весь
механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором
концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой
мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике
страны.
Современная кредитная система западных стран сформировалась под
влиянием концентрации и централизации банковского капитала, приведшая к
возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений
и усложнение функциональной структуры кредитной системы, слияние или
сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового
капитала; интернационализация банковского дела, появление
транснациональных банков и финансовых групп.
В современной кредитной системе выделяются 3 основных звена:
Центральный банк, который выделился из коммерческих банков еще в 18-19в.
на ранних стадиях капитализма. Центральному банку государство
представило исключительное право эмиссии банкнот.
Функции Центральных банков:
-эмиссии банкнот;
-охранение государственных золото-валютных резервов;
-хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
-денежно-кредитное регулирование экономики;
-кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обс-
луживания государственных учреждений;
-проведение расчетов и переводных операций;
-контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Коммерческие банки - главные центры кредитной системы. Современные
коммерческие банки - это кредитно-финансовые учреждения универсального
характера. Он не только принимает вклады населения, предприятий, выдает
кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.
Операции коммерческого банка подразделяют на пассивные (привлечение
средств) и активные (размещение средств). Банки, кроме того, могут быть
посредниками операций (по поручению клиента на комиссионной основе) и
доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).
Существование большого числа коммерческих банков обусловлено
экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания
клиентов, особенностями законодательного регулирования банковской системы.
Законодательные органы многих штатов использовали представленные им
полномочия в вопросах регистрации новых банков и предусмотрели запрет
банкам других штатов открывать в них свои филиалы.
Но уже сейчас могущество крупнейших банков определяется не только
концентрацией активов и депозитов в их руках, но и тем, что они в
замаскированной форме включают мелкие и средние банки в сферу своего
влияния. Это происходит через систему корреспондентных связей, через
создание холдингов, владеющих контрольными пакетами акции банков. С
1969 года по 1986 год холдинги увеличили свою долю в банковских активах с
11,1 до 91,1%.
Особое место в современной рыночной экономике занимают
специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды,
страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные
банки, ссудо-сберегательные ассоциации и тому подобное). Аккумулируя
громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах
накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех
этих специализированных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое
превышают активы коммерческих банков.
Лизинг как источник приобретения средств производства.
1. Сущность лизинговых операций
Основная идея лизинга - передача имущества во временное пользование за
определенную плату.
Появление самого слова лизинг (leasing) относят к последней четверти
прошлого столетия, когда в 1877 г. телефонная компания Белл приняла
решение не продавать свои телефонные аппараты, а предоставлять их во
временное пользование.
Впрочем, когда бы ни возникла идея о лизинге, его родиной следует считать
США. Именно здесь в послевоенный период он выделился в самостоятельную
отрасль предпринимательства, а затем в короткие сроки распространился в
странах Европы и в Японии.
Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает
существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение.
Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. В
большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин,
оборудования, транспортных средств и сооружений производственного
назначения.
Более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как
комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей
имущества во временное пользование.
Участники лизинговой сделки.
Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений.
Первой стороной является собственник имущества, предоставляющий его в
пользование на условиях лизингового соглашения (так называемый
лизингодатель). В его лице могут выступать:
учреждения банка или его филиал, в уставе которых предусмотрен этот вид
предпринимательства;
финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления
лизинговых операций, основной, и фактически единственной, функцией которой
является оплата имущества, т.е. финансирование сделки;
специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому
обеспечению сделки берет на себя весь комплекс услуг нефинансового
характера: содержание, ремонт имущества, замену изношенных частей,
консультации по его использованию и т.д.
Второй стороной является пользователь имущества (так называемый
лизингополучатель) - промышленное или торговое предприятие, решившее взять
в аренду средства производства (например, машины или оборудование) для
использования их в процессе производства, которым может быть юридическое
лицо любой формы собственности: государственное предприятие, организация,
кооператив, акционерное общество, товарищество и т.д.
Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества будущему
собственнику - лизингодателем (поставщик) - промышленное, строительное или
торговое предприятие, продукция которого выбрана арендатором, которым также
может быть любое юридическое лицо.
В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами
строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в
определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим
имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к
заемным средствам для приобретения его в собственность он обращается к
будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его
участии в сделке. Оно выражается в покупке им имущества у поставщика в
собственность и последующей его передаче лизингополучателю в пользование на
определенных условиях.
2. Место лизингового бизнеса в рыночной экономике
Сегодня, в США, на условиях лизинга можно приобрести практически все. Уже
сейчас большая часть используемых в стране ЭВМ, конторского,
полиграфического и энергетического оборудования приобреталась на условиях
лизинга. Для подъемно-транспортных приспособлений эта доля составляет 58 %,
авиалайнеров и станков - по 50 %. В европейских странах, Канаде и Австралии
около 13 объема лизинговых сделок. Приходится на автомобили, 13 - на
промышленное оборудование, 15 - компьютеры и конторское оборудование.
Одной из причин развития лизинга стала научно-техническая революция
вызвала повышение уровня автоматизации и механизации процессов производства
и управления, что повлекло за собой значительный рост капиталовложений в
наукоемкие производства и резкую смену основных производственных фондов. В
этих условиях лизинг стал крайне полезен. Кроме того, в сложившейся
ситуации, когда резко повысилось значение фактора мобильности, способности
быстро привлечь необходимые ресурсы, лизинг стал средством решения не
только текущих, но и долговременных задач, важным источником получения
дополнительных прибылей.
Преимущества и недостатки лизинга для участников лизинговой сделки.
а) Средства активного маркетинга. Закладывая лизинг в свои сбытовые
программы, предприятия расширяют круг потребителей за счет тех предприятий,
которые либо не нуждаются в постоянном владении техникой, либо не могут
приобрести в собственность, либо ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Алматинский институт энергетики и связи
Семестровая работа №1:
Тема: Формы кредита. Лизинг и факторинг
Выполнила:
Ст. гр. Рр-00-1
Медведева Д.Г.
Проверила:
Ст. преподаватель
Р. А, Дарибаева
Алматы, 2004
Содержание
Введение 3
Сущность и функции кредита 4
1. Формы кредита 6
2. Структура современной кредитной системы 7
Лизинг как источник приобретения средств производства
9
1. Сущность лизинговых операций 9
2. Место лизингового бизнеса в рыночной экономике 10
3. Методика осуществления лизинговой операции 11
Сущность и принципы факторинга 13
1. Виды факторинга 14
2. Сфера функционирования факторинга 15
3. Сумма выплат. Комиссионное вознаграждение 15
Заключение 16
Список использованной литературы 17
Введение
Мировая практика знает сотни банковских операций. Большинство же банков
нашей страны освоили в лучшем случае один-два десятка. С другой стороны,
практически все наши банки стремятся проводить любые известные им операции,
не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас нет ни
действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и
кредитных учреждений. Недостаток специализированных кредитных учреждений
делает невозможным оказание на высоком уровне многих банковских услуг.
Рассмотрим в нашей работе три вида банковских услуг. Два вида услуг
кредит и лизинг это общеизвестные банковские процедуры, а вот факторинг это
новое направление и мало кому известное.
Кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором и
заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
Лизинг - передача имущества во временное пользование за определенную
плату.
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией) счетов-
фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости (70-90%)
отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за
кредит) в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от
дебиторов.
Сущность и функции кредита
Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с уплатой
процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый элемент
товарно-денежных отношений. Возникновение кредита связано непосредственно
со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как
собственники, готовые вступить в экономические отношения.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной
методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,
строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке
ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе
развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в
общегосударственном и международном кредитном законодательствах:
Возвратность кредита
Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от
кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком.
Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем
перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей
ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает
возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия
продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике
кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало
неофициальное понятие безвозвратная ссуда. Эта форма кредитования имела
достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и
выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,
возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового
состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды
являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых
через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло
кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части
бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же
недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное
предприятие".
Срочность кредита
Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика
время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре
или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для
кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических
санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке
(в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований
в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так
называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре
изначально не определяется.
Обеспеченность кредита
Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных
интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя
обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,
как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период
общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.
Целевой характер кредита
Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая
необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного
договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в
процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного
отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
Экономия издержек обращения
Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из
экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе
финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не
только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка
собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями
заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,
а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорение концентрации капитала
Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности
развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования.
Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства,
позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной
хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу
прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация
исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на
стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной
экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их
для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер
хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер
деятельности.
Обслуживание товарооборота
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,
в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.
Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит
как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
Ускорение научно-технического прогресса
В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим
фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта
хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-
технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в
других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и
реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование
большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,
затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и
за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.
Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между кредитором
и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.
В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:
а) аккумуляция временно свободных денежных средств;
б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего
возврата;
в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и
кредитных операций;
г) регулирование объема совокупного денежного оборота.
Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и
возвратность.
1. Формы кредита
1. Коммерческий кредит. Это кредит, предоставляемый предприятиями,
объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу.
Коммерческий кредит, предоставляемый в товарной форме прежде
всего путем отсрочки платежа, оформляется в большинстве
случаев векселем. Вексель-ценная бумага, представляющая собой
безусловное денежное обязательство векселедержателя уплатить
по наступлению срока определенную сумму денег владельцу
векселя.
Но он ограничен размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи
представлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для
выплаты зарплаты, и не может быть представлен лишь предприятиями,
производящими средства производства, тем предприятиям, которые их
потребляют и наоборот.
Это ограничение преодолевается путем развития банковского кредита.
2. Банковский кредит-представляемый кредитно-финансовыми
учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) любым
хозяйственным субъектам (частным предпринимателям,
предприятиям, организациям и т.п.) в виде денежных ссуд.
Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-
5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Эти кредиты могут обслуживать не только
обращение товаров, но и накопление капитала.
Преодолев ограниченность коммерческого кредита по направлению, срокам
и суммам сделок, банковский кредит превратился в основную и
преимущественную форму кредитных отношений.
3. Межхозяйственный денежный кредит – представляется
хозяйственными субъектами друг другу путем, как правило,
выпуска предприятиями и организациями акций, облигаций,
кредитных билетов участия и других видов ценных бумаг.
Эти операции получили название децентрализованного финансирования
(выпуск акций) и кредитование (выпуск облигаций, ценных бумаг)
предприятий.
4. Потребительский кредит – частным лицам на срок до 3 лет при
покупке прежде всего потребительских товаров длительного
пользования. Он реализуется или в форме продажи товаров с
отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме
представления банковской ссуды на потребительские цели. За
использование потребительского кредита взимается, как правило,
высокий рентный процент(до 30% годовых).
5. Ипотечный кредит - представляется в виде долгосрочных ссуд
под залог недвижимости (земли, зданий). Инструментом
представления этих ссуд служат ипотечные облигациями,
выпускаемые банками и предприятиями. Ипотечный кредит
используют для обновления основных фондов в сельском хозяйстве,
и способствует концентрации капитала в этой сфере.
6. Государственный кредит-система кредитных отношений, в которой
государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес-
кредиторами денежных средств.
Источниками средств государственного кредита служат облигации
государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными,
но и местными органами власти.
Государство использует эту форму кредита, прежде всего для покрытия
дефицита государственного бюджета
7. Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере
международных экономических отношений. Представляется в
товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и
заемщиками являются банки, частные фирмы, государства,
международные и региональные организации.
2. Структура современной кредитной системы
Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой
комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством
в целях регулирования экономики. Кредитная система опосредствует весь
механизм общественного воспроизводства и служит мощным фактором
концентрации производства и централизации капитала, способствует быстрой
мобилизации свободных денежных средств и их использованию в экономике
страны.
Современная кредитная система западных стран сформировалась под
влиянием концентрации и централизации банковского капитала, приведшая к
возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых учреждений
и усложнение функциональной структуры кредитной системы, слияние или
сращивание банковских и промышленных монополий и образование финансового
капитала; интернационализация банковского дела, появление
транснациональных банков и финансовых групп.
В современной кредитной системе выделяются 3 основных звена:
Центральный банк, который выделился из коммерческих банков еще в 18-19в.
на ранних стадиях капитализма. Центральному банку государство
представило исключительное право эмиссии банкнот.
Функции Центральных банков:
-эмиссии банкнот;
-охранение государственных золото-валютных резервов;
-хранение резервного фонда других кредитных учреждений;
-денежно-кредитное регулирование экономики;
-кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обс-
луживания государственных учреждений;
-проведение расчетов и переводных операций;
-контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Коммерческие банки - главные центры кредитной системы. Современные
коммерческие банки - это кредитно-финансовые учреждения универсального
характера. Он не только принимает вклады населения, предприятий, выдает
кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.
Операции коммерческого банка подразделяют на пассивные (привлечение
средств) и активные (размещение средств). Банки, кроме того, могут быть
посредниками операций (по поручению клиента на комиссионной основе) и
доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).
Существование большого числа коммерческих банков обусловлено
экономической целесообразностью, потребностями финансового обслуживания
клиентов, особенностями законодательного регулирования банковской системы.
Законодательные органы многих штатов использовали представленные им
полномочия в вопросах регистрации новых банков и предусмотрели запрет
банкам других штатов открывать в них свои филиалы.
Но уже сейчас могущество крупнейших банков определяется не только
концентрацией активов и депозитов в их руках, но и тем, что они в
замаскированной форме включают мелкие и средние банки в сферу своего
влияния. Это происходит через систему корреспондентных связей, через
создание холдингов, владеющих контрольными пакетами акции банков. С
1969 года по 1986 год холдинги увеличили свою долю в банковских активах с
11,1 до 91,1%.
Особое место в современной рыночной экономике занимают
специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды,
страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные
банки, ссудо-сберегательные ассоциации и тому подобное). Аккумулируя
громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах
накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех
этих специализированных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое
превышают активы коммерческих банков.
Лизинг как источник приобретения средств производства.
1. Сущность лизинговых операций
Основная идея лизинга - передача имущества во временное пользование за
определенную плату.
Появление самого слова лизинг (leasing) относят к последней четверти
прошлого столетия, когда в 1877 г. телефонная компания Белл приняла
решение не продавать свои телефонные аппараты, а предоставлять их во
временное пользование.
Впрочем, когда бы ни возникла идея о лизинге, его родиной следует считать
США. Именно здесь в послевоенный период он выделился в самостоятельную
отрасль предпринимательства, а затем в короткие сроки распространился в
странах Европы и в Японии.
Сложность отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает
существование нескольких точек зрения на его сущность и происхождение.
Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой и технический аспекты. В
большинстве случаев под лизингом понимают долгосрочную аренду машин,
оборудования, транспортных средств и сооружений производственного
назначения.
Более точно экономический смысл лизинга выражает его определение как
комплекса имущественных отношений, складывающихся в связи с передачей
имущества во временное пользование.
Участники лизинговой сделки.
Классическому лизингу свойственен трехсторонний характер взаимоотношений.
Первой стороной является собственник имущества, предоставляющий его в
пользование на условиях лизингового соглашения (так называемый
лизингодатель). В его лице могут выступать:
учреждения банка или его филиал, в уставе которых предусмотрен этот вид
предпринимательства;
финансовая лизинговая компания, создаваемая специально для осуществления
лизинговых операций, основной, и фактически единственной, функцией которой
является оплата имущества, т.е. финансирование сделки;
специализированная лизинговая компания, которая в дополнение к финансовому
обеспечению сделки берет на себя весь комплекс услуг нефинансового
характера: содержание, ремонт имущества, замену изношенных частей,
консультации по его использованию и т.д.
Второй стороной является пользователь имущества (так называемый
лизингополучатель) - промышленное или торговое предприятие, решившее взять
в аренду средства производства (например, машины или оборудование) для
использования их в процессе производства, которым может быть юридическое
лицо любой формы собственности: государственное предприятие, организация,
кооператив, акционерное общество, товарищество и т.д.
Третий участник лизинговой сделки - продавец имущества будущему
собственнику - лизингодателем (поставщик) - промышленное, строительное или
торговое предприятие, продукция которого выбрана арендатором, которым также
может быть любое юридическое лицо.
В классической лизинговой сделке взаимоотношения между субъектами
строятся по следующей схеме: будущий лизингополучатель, нуждающийся в
определенных видах имущества, самостоятельно подбирает располагающего этим
имуществом поставщика. В силу отсутствия собственных средств и доступа к
заемным средствам для приобретения его в собственность он обращается к
будущему лизингодателю, имеющему необходимые средства, с просьбой о его
участии в сделке. Оно выражается в покупке им имущества у поставщика в
собственность и последующей его передаче лизингополучателю в пользование на
определенных условиях.
2. Место лизингового бизнеса в рыночной экономике
Сегодня, в США, на условиях лизинга можно приобрести практически все. Уже
сейчас большая часть используемых в стране ЭВМ, конторского,
полиграфического и энергетического оборудования приобреталась на условиях
лизинга. Для подъемно-транспортных приспособлений эта доля составляет 58 %,
авиалайнеров и станков - по 50 %. В европейских странах, Канаде и Австралии
около 13 объема лизинговых сделок. Приходится на автомобили, 13 - на
промышленное оборудование, 15 - компьютеры и конторское оборудование.
Одной из причин развития лизинга стала научно-техническая революция
вызвала повышение уровня автоматизации и механизации процессов производства
и управления, что повлекло за собой значительный рост капиталовложений в
наукоемкие производства и резкую смену основных производственных фондов. В
этих условиях лизинг стал крайне полезен. Кроме того, в сложившейся
ситуации, когда резко повысилось значение фактора мобильности, способности
быстро привлечь необходимые ресурсы, лизинг стал средством решения не
только текущих, но и долговременных задач, важным источником получения
дополнительных прибылей.
Преимущества и недостатки лизинга для участников лизинговой сделки.
а) Средства активного маркетинга. Закладывая лизинг в свои сбытовые
программы, предприятия расширяют круг потребителей за счет тех предприятий,
которые либо не нуждаются в постоянном владении техникой, либо не могут
приобрести в собственность, либо ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
