Проектное кредитование

1.Введение 2
Глава I. Теоретические основы кредитования инвестиционных проектов в коммерческих банках. 4
1.1. Сущность, виды и типы инвестиций 4
1.2 Понятие инвестиционного проекта и этапы его реализации 10
Глава II. Сущность и специфические отличия проектного кредитования 16
2.1. Технология кредитования инвестиционных проектов
в коммерческих банках. 23
3.Заключение 27
Список использованной литературы: 29

Банковская система сегодня – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, вступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства. Коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. В современных условиях значительно возрастает роль коммерческих банков по финансированию казахстанской экономики на новой технологической базе.
Кредитные операции составляют основу активной деятельности коммерческих банков, поскольку, во-первых, их успешное осуществление ведет к получению основных доходов, способствует повышению надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитовании сопутствует разорение и банкротство. Во-вторых, банки призваны аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования инвестиций в развитии экономики страны. Опыт свидетельствует о том, что кредитование является одним из ключевых направлений деятельности банков, определяющих их судьбу.
В Республике Казахстан происходит оживление экономического роста. В этой связи особенно показательны итоги работы 2004 г. Но, тем не менее, есть некоторая озабоченность по поводу банковского кредитования, недостаточности его темпов, особенно это, актуально для развития и кредитования реального сектора экономики. Из-за существенного отставания кредитно-финансовой системы от требований рыночной экономики она

1. Балабанов И.Т. и др. Деньги и финансовые институты. Учебное пособие СП б.; Харьков, Минск, Питер 2000.- 224с.
2. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России М.:Финансы и статистика, 1996.- 192с.
3. Банки и банковские операции. Учебник для вузов/Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Маркова О.М. и др. М.: Банки и биржи:ЮНИТИ, 1997.-471с.
4. Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит, финансы: Учебное пособие для студентов экон. спец. вузов Воронеж: изд-во ун-та, 1996.-192с.
5. Банковское дело. Лаврушина
6. Банковская деятельность. Алматы 2004год.
7. Экономическая теория. Яковлев, Фоломьев.
8. Экономика. Архипов.
9. Экономическая энциклопедия. 2 том.
10. Газета « Финансовый вестник».

Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 26 страниц
В избранное:

Содержание
1.Введение 2
Глава I. Теоретические основы кредитования инвестиционных проектов в
коммерческих банках. 4
1.1. Сущность, виды и типы инвестиций 4
1.2 Понятие инвестиционного проекта и этапы его реализации 10
Глава II. Сущность и специфические отличия проектного кредитования 16
2.1. Технология кредитования инвестиционных проектов
в коммерческих банках. 23
3.Заключение 27
Список использованной литературы: 29

Введение

Банковская система сегодня – одна из важнейших и неотъемлемых
структур рыночной экономики. Развитие банков и товарного
производства и обращения исторически шло параллельно и тесно
переплеталось. При этом банки, вступая посредниками в
перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность
производства. Коммерческие банки относятся к особой категории
деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они
привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные
средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и
представляют их во временное пользование другим экономическим
агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. В современных
условиях значительно возрастает роль коммерческих банков по финансированию
казахстанской экономики на новой технологической базе.
Кредитные операции составляют основу активной деятельности
коммерческих банков, поскольку, во-первых, их успешное осуществление
ведет к получению основных доходов, способствует повышению
надежности и устойчивости банков, а неудачам в кредитовании
сопутствует разорение и банкротство. Во-вторых, банки призваны
аккумулировать собственные и привлеченные ресурсы для кредитования
инвестиций в развитии экономики страны. Опыт свидетельствует о
том, что кредитование является одним из ключевых направлений
деятельности банков, определяющих их судьбу.
В Республике Казахстан происходит оживление экономического роста. В
этой связи особенно показательны итоги работы 2004 г. Но, тем не менее,
есть некоторая озабоченность по поводу банковского кредитования,
недостаточности его темпов, особенно это, актуально для развития и
кредитования реального сектора экономики. Из-за существенного отставания
кредитно-финансовой системы от требований рыночной экономики она
оказывается не способной полностью обеспечить развитие реального сектора
экономики Казахстана.
В этих условиях становится все более актуальным привлечение крупных
банковских кредитов для реализации инвестиционных проектов по созданию,
обновлению и преобразованию предприятий с целью вывода их на мировой рынок
с конкурентоспособной продукцией. Но пока инвестиционное кредитование не
получило в РК серьезного развития, несмотря на понимание его необходимости
потенциально заинтересованными сторонами
Существенная сложность возврата средств не позволяет коммерческим
банкам выделять серьезный капитал на инвестиции в производство.
Широкому развитию практики инвестиционного кредитования мешает наличие
ряда конкретных проблем, из которых в первую очередь недостаточная
кредитоспособность предприятий, в значительной степени определяющаяся
низким качеством существующих систем управления; отсутствие в коммерческих
банках современных надежных механизмов кредитования инвестиционных
проектов, опирающихся на высокое качество управления в банках и
обеспечивающих такое же качество выдачи инвестиционных кредитов; отсутствие
у специалистов промышленных предприятий навыков разработки качественных
бизнес-планов реализации инвестиционных проектов.
Таким образом, тема данной курсовой работы посвящена инвестиционной
деятельности предприятий в Казахстане. В основу данной работы положены
труды ведущих ученых и специалистов, а также практические разработки и
публикации экономистов Казахстана.

Глава I. Теоретические основы кредитования инвестиционных проектов в
коммерческих банках.

1.1. Сущность, виды и типы инвестиций

Инвестиции – это долгосрочные вложения капитала в различные сферы
экономики с целью его сохранения и увеличения.
Различают реальные (капиталообразующие) инвестиции – вложения в
создание новых, реконструкцию или техническое перевооружение существующих
предприятий и финансовые (портфельные) вложения в покупку акций и ценных
бумаг государства, других предприятий, инвестиционных фондов. В первом
случае предприятие – инвестор, вкладывающее средства, увеличивает свой
производственный капитал – основные производные фонды и необходимые для их
функционирования оборотные средства. Во втором случае инвестор увеличивает
свой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги.
Вложения денежных средств в создание производств при этом осуществляют
другие предприятия и организации, выпустившие акции для привлечения
финансовых средств на осуществление их инвестиционных проектов.
Кроме того, различают прямые и косвенные инвестиции. В Законе
Республики Казахстан О государственной поддержке прямых инвестиций – все
виды инвестиций за исключением связанных суверенными гарантиями РК и
входящих в рамки официальной технической помощи или грандов,
предоставляемых РК. Косвенные инвестиции – это вложения в портфель, иначе
говоря, набор ценных бумаг или имущественных ценностей. Например, инвестор
может купить акцию взаимного фонда, который представляет собой
диверсифицированный набор ценных бумаг, выпущенных различными фирмами.
Сделав эту покупку, инвестор будет обладать не требованиями к активам
отдельно взятой компании, а долей в портфеле ценных бумаг.
Другой формой инвестирования является приобретение земельных
участков, имущественных прав (оцениваемых денежным эквивалентом), лицензий
на передачу прав промышленной собственности, секретов производства,
патентов на изобретения; свидетельств на новые технологии, полезные модели
и промышленные образцы, товарные знаки, фирменные наименования;
сертификатов на продукцию и технологию производства, права землепользования
и т.п.
Основные типы инвестиций.
Одной из важнейших сфер деятельности любой Фирмы являются
инвестиционные операции, т.е. операции, связанные с вложением денежных
средств в реализацию проекта, которые будут обеспечивать получение фирмой
выгод в течение периода, превышающего один год.
В коммерческой практике принято различать следующие типы инвестиций:
• инвестиции в физические активы;
• инвестиции в денежные активы;
• инвестиции в нематериальные активы.
Под физическими активами имеются в виду производственные здания и
сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более
одного года, любое другое имущество, используемое в производстве или
обладающее ликвидностью.
Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от
других физических и юридических лиц. Это депозиты в банке, облигации,
акции, кредиты, займы, залоги и т.д.
Под нематериальными (неосязаемыми) активами понимаются ценности,
приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или
повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения
лицензий на передачу прав промышленной собственности – патентов на
изобретения, свидетельств на полезные модели и промышленные образцы,
сертификатов на продукцию и технологию производства, а также права
землепользования и др.
Все типы инвестиций имеют большое значение для сохранения
жизнеспособности фирмы и её развития.
Классификация инвестиций в реальные активы.
Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят
от того, какого рода эти инвестиции, т.е. какую из стоящих перед
предприятием задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все
возможные разновидности инвестиций можно свести к следующим основным
группам:
1. Инвестиции в повышение эффективности. Их целью является прежде всего
создание условий для снижения затрат фирмы за счёт замены оборудования,
обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы
с более выгодными условиями производства;
2. Инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования
является расширение возможностей выпуска товаров для ранее
сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств;
3. Инвестиции в создание новых производств. Такие инвестиции обеспечат
создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не
изготовлявшиеся предприятием товары (или оказывать новый тип услуг),
либо позволять фирме предпринять попытку выхода с ранее уже
выпускавшимися товарами на новые для неё рынки;
4. Инвестиции с целью удовлетворения требований государственных органов
управления. Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том
случае, если предприятие оказывается перед необходимостью удовлетворить
требования властей либо в части экологических стандартов, либо
безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не
могут быть обеспечены за счёт только совершенствования менеджмента.
Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию инвестиций,
является различный уровень риска, с которым они сопряжены. Зависимость
между типом инвестиций и уровнем риска можно представить в виде следующей
схемы (рис. 1):
Рис. 1. Связь между типом инвестиций и уровнем риска.
Тип 3 Тип 2 Тип 1
Тип 4
Инвестиции в Инвестиции Инвестиции в
Инвестиции с целью
создание новых в расширение повышение
удовлетворения требований
производств производства эффективности
государственных органов

Высокий уровень риска Низкий уровень риска

Логика такой зависимости между типом инвестиций и уровнем их риска
очевидна; она определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию
рынка на изменение результатов работы фирмы после завершения инвестиций.
Ясно, что с этих позиций организация нового производства, имеющего своей
целью выпуск незнакомого рынку продукта, сопряжена с наибольшей степенью
неопределённости, тогда как повышение эффективности (снижение затрат)
производства уже принятого рынком товара несёт минимальную опасность
негативных последствий инвестирования. Аналогичным образом с низким уровнем
риска сопряжены и инвестиции с целью удовлетворения требований
государственных органов управления.
Инвестировать можно как полный научно-технический и производственный
цикл (наука – техника – производство), так и его элементы (стадии): научные
исследования, проектно-конструкторские работы, расширение или реконструкция
действующего производства, организация нового производства или выпуск новой
продукции и т.д.
Объекты инвестиций различают по:
• масштабам проекта (малые проекты и мега проекты);
• направленности проектов (коммерческая, социальная, связанная с
государственными интересами и т.д.);
• характеру и содержанию инвестиционного цикла (все этапы жизненного цикла
или только отдельные этапы);
• характеру и степени участия государства (государственные капитальные
вложения, пакет акций, налоговые льготы, гарантии, иные формы участия);
• степени и особенностям окупаемости вложенных средств.
Малые проекты невелики по масштабу, просты и ограничены объёмами.
Так, в американской практике капиталовложения составляют 10-15млн.
долларов; трудозатраты – 40-50 тыс. чел. – часов. Примеры типичных малых
проектов: опытно – промышленные установки, небольшие (часто в блочно –
модульном исполнении) промышленные предприятия, модернизация действующих
производств.
Мега проекты – это целевые программы, содержащие множество
взаимосвязанных проектов, объединенных общей целью, выделенными ресурсами и
отпущенным на их выполнение временем. Такие программы могут быть
международными, государственными, национальными, региональными (например,
развитие свободных экономических зон), межотраслевыми (затрагивать интересы
нескольких отраслей экономики), отраслевыми и смешанными. Как правило,
программы формируются, поддерживаются и координируются на верхних уровнях
управления: государственном (межгосударственном), республиканском,
областном, муниципальном и т.д.
Мега проекты обладают рядом отличительных черт:
• высокой стоимостью – около 1 млрд. долларов и более;
• капиталоёмкостью – потребность в финансовых средствах в таких проекта,
как правило, требует нетрадиционных (акционерных, смешанных) форм
финансирования, обычно силами консорциума фирм;
• трудоёмкостью – 2 млн. чел. - часов на проектирование, 15-20 млн. чел. –
часов на строительство;
• длительностью реализации – 5-7 и более лет;
• необходимостью участия других стран;
• отдалённостью районов реализации, а следовательно, дополнительными
затратами на инфраструктуру;
• влиянием на социальную и экономическую среду региона и даже страны в
целом.
Сохранение и развитие своего производственно-экономического
потенциала является одной из важнейших сторон производственно-хозяйственной
деятельности предприятия. Деятельность предприятий в этом направлении
называется инвестиционной деятельностью. В соответствии с Законом
Республики Казахстан “О государственной поддержке прямых инвестиций” под
инвестиционной деятельностью понимается предпринимательская деятельность,
связанная с процессом осуществления инвестиций.
Субъектами инвестиционной деятельности являются инвесторы (физические
или юридические лица, осуществляющие инвестиционную деятельность),
заказчики, исполнители работ, пользователи объектов инвестиционной
деятельности, а также поставщики, юридические лица (банковские, страховые и
посреднические организации, инвестиционные фонды) и другие участники
инвестиционного процесса.
] Заказчиками могут быть инвесторы, а также любые иные физические и
юридические лица, уполномоченные инвестором осуществить реализацию
инвестиционного проекта, не вмешиваясь при этом в предпринимательскую или
иную деятельность других участников инвестиционного процесса, если иное не
предусмотрено договором (контрактом) между ними.
Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и
юридические лица, в том числе иностранные, а также государства и
международные организации. Инвесторы осуществляют вложения собственных,
заёмных и привлечённых средств в форме инвестиций и обеспечивают их целевое
использование.
Пользователями объектов инвестиционной деятельности могут быть
инвесторы, а также другие физические и юридические лица, государственные и
муниципальные органы, иностранные государства и международные организации,
для которых создаётся объект инвестиционной деятельности.
Субъекты инвестиционной деятельности действуют в инвестиционной
сфере, где осуществляется практическая реализация инвестиций. В состав
инвестиционной сферы включаются:
• сфера капитального строительства, где происходят вложение инвестиций в
основные и оборотные производственные фонды отраслей;
• инновационная сфера, где реализуется научно-техническая продукция и
интеллектуальный потенциал;
• сфера обращения финансового капитала (денежного, ссудного и финансовых
обязательств в различных формах).
Инвестиционная деятельность предприятий в Казахстане регулируется
Законами О государственной поддержке прямых инвестиций, О внесении
изменений и дополнений в Указ Президента РК, имеющий силу Закона, О
налогах и других обязательных платежах в бюджет, Об иностранных
инвестициях, а также Законами О банкротстве, О концессиях, О рынке
ценных бумаг, О внешнем заимствовании и управлении внешним долгом, Об
инвестиционных фондах в РК и рядом других нормативных актов.

1.2 Понятие инвестиционного проекта и этапы его реализации

Планируемые, реализуемые и осуществлённые инвестиции принимают форму
капитальных (инвестиционных) проектов.
Инвестиционный проект – планируемый и осуществляемый комплекс
мероприятий по вложению капитала в различные отрасли и сферы экономики с
целью его увеличения. Реализация инвестиционного проекта, связанного с
созданием нового или реконструкцией, техническим перевооружением
(переоснащением) действующего предприятия или производства, требует
осуществления ряда мер по приобретению, аренде, отводу и подготовке
земельного участка под застройку, проведение инженерных изысканий,
разработке проектной документации на строительство или реконструкцию
предприятия, производства; выполнению строительных и монтажных работ,
приобретению технологического оборудования, проведению пуско-наладочных
работ, обеспечению создаваемого (переоснащаемого или пере профилируемого)
предприятия (производства) необходимыми кадрами, сырьём, комплектующими
изделиями; организации сбыта намеченной к производству продукции.
Исходным понятием для исследования проблем инвестирования проекта
является жизненный цикл проекта. Промежуток времени между моментом
появления проекта и моментом его ликвидации называется жизненным циклом
проекта (проектным циклом).
Согласно сложившейся практике, состояние, через которое проходит
проект, называют фазами (этапами, стадиями). Принципиальная схема
чередования фаз реализации проекта показана на рис. 2.

Рис. 2. График развития инвестиционного проекта (фазы проектного цикла).

Таким образом, создание и реализация инвестиционного проекта включают
в себя следующие этапы:
• формирование инвестиционного замысла (идеи);
• исследование инвестиционных возможностей;
• технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта;
• приобретение или аренда и отвод земельного участка;
• подготовка контрактной документации;
• подготовка проектной документации;
• осуществление строительно-монтажных работ, включая пуско-наладочные;
эксплуатация объекта, мониторинг экономических показателей.
Инвестиции предприятия могут охватывать как полный научно-технический
и производственный цикл создания продукции (ресурсы, услуги), так и его
элементы (стадии): научные исследования, проектно-конструкторские работы,
расширение и реконструкция действующего производства, создание нового
производства, организация выпуска новой продукции.
Формирование инвестиционного замысла (идеи) предусматривает:
• рождение и предварительное обоснование замысла;
• инновационный, патентный и экологический анализ технического решения
(объект техники, ресурсы, услуги), производство, которого предусмотрено
намечаемым проектом;
• проверку необходимости выполнения сертификационных требований;
• предварительное согласование инвестиционного замысла с региональными,
муниципальными и отраслевыми органами управления;
• подготовку информационного меморандума.
Предпроектное исследование инвестиционных возможностей состоит из:
• предварительного изучения спроса на продукцию и услуги с учётом экспорта
и импорта;
• оценка уровня базисных, текущих и прогнозных цен на продукцию (услуги);
• подготовки предложений по организационно-правовой форме реализации
проекта и составу участников;
• оценки предполагаемого объема инвестиций по укрупнённым нормативам и
предварительной оценки их коммерческой эффективности;
• подготовки исходно-разрешительной документации;
• подготовки предварительных оценок по разделам ТЭО проекта, в частности,
оценки эффективности проекта;
• утверждения результатов обоснования инвестиционных возможностей;
• подготовки контрактной документации на проектно-изыскательные работы;
• подготовки инвестиционного предложения для потенциального инвестора
(решение о финансировании работ по подготовке ТЭО проекта).
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) проекта включает в себя:
• проведение полномасштабного маркетингового исследования (спрос и
предложение, сегментация рынка, цены, эластичность спроса, основные
конкуренты, маркетинговая стратегия, программы удержания продукции на
рынке и т.д.);
• подготовку программы выпуска продукции;
• подготовку пояснительной записки, включающей в себя данные
предварительного обоснования инвестиционных возможностей;
• подготовку исходно-разрешительной документации;
• разработку технических решений, в том числе: генерального плана,
технологических решений (анализ состояния технологии, состава
оборудования, загрузки действующих производственных мощностей и площадей;
предложения по модернизации производства, закупки зарубежных технологий,
расширению производств; используемые сырьевые и другие материалы,
комплектующие изделия, энергоресурсы);
• градостроительные, архитектурно - планировочные и строительные решения;
• инженерное обеспечение;
• мероприятия по охране окружающей природной среды и гражданской обороне;
• описание организации строительства;
• данные о необходимом жилищно-гражданском строительстве;
• описание системы управления предприятием (производством), организации
труда рабочих и специалистов;
• сметно-финансовую документацию, в том числе: оценку издержек
производства, расчёт капитальных затрат, расчёт годовых поступлений от
деятельности предприятия (производства), расчёт потребности в оборотных
средствах, проектируемые и рекомендуемые источники финансирования
проекта, предполагаемые потребности в иностранной валюте, источники и
условия инвестирования, выбор кредиторов, оформление соглашений;
• оценку рисков, связанных с осуществлением проекта;
• планирование сроков осуществления проекта;
• оценку коммерческой эффективности проекта;
• анализ бюджетной и (или) экономической эффективности проекта (при
использовании бюджетных инвестиций);
• формулирование условий прекращения реализации проекта.
Подготовленное ТЭО проходит вневедомственную экологическую и другие
виды экспертиз. На основании ТЭО и его экспертизы принимается решение о
вложении средств в инвестиционный проект и его реализацию.
Подготовка контрактной документации включает:
• подготовку тендерных торгов и подготовку по их результатам контрактных
соглашений;
• проведение договоров с потенциальными инвесторами;
• тендерные торги на дальнейшее проектирование объекта и разработку
технической документации.
Подготовка рабочей документации включает:
• подготовку проектно-сметной документации на стадии рабочих чертежей;
• определение изготовителей и поставщиков нестандартного технологического
оборудования.
На этапе осуществления производства строительных и монтажных работ
помимо непосредственного их выполнения производится:
• наладка оборудования;
• обучение персонала;
• разработка плана проекта подготовка контрактов на поставку продукции;
• выпуск лидерной партии ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.