Оценка и анализ финансового состояния предприятия

План
Вступление

ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4

1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 6

1.1 Информационная база финансового анализа ... ... ... ... ... ... ... .6
1.1.1 Бухгалтерский баланс предприятия ... ... ... ... ... ... ... .6
1.1.2 Отчет о доходах и расходах. ... ... ... ... ... ... ... ... ... .11
1.2 Методы и приемы проведения финансового анализа ... ... ... ..14
1.2.1 Предварительная оценка финансового состояния ... ... ...14
1.2.2 Детализированный анализ финансового состояния ... ... .18
1.2.3 Формирование аналитического баланса ... ... ... . ... ... ... ... .21
1.3 Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлитворительной структуры баланса ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..22
1.З.1 Коэффициент текущей ликвидности ... ... ... ... ... ... ...22
1.3.2 Коэффициент обеспеченности собственными
средствами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..23
1.3.3 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..23
1.4 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия ... ... .24
1.4.1 Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .24
1.4.2 Анализ движения денежных средств ... ... ... ... ... ... ...26
1.4.3 Анализ финансового положения ... ... ... ... ... ... ... ... .27

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО «ХХХ» ... ... ... ... ... .31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...38

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... .40
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение7
Приложение 8
Приложение 9
Приложение 10

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отно¬шения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Пред¬приятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить беспере¬бойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприя¬тий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финан¬сового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показате¬лей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия при оценки бизнеса на примере ТОО «Береке».
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показы¬вает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улуч¬шения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Цель курсовой работы заключается в том, чтобы дать сводную систему показателей, характеризующих внутреннее финансовое состояние предприятия, необходимых для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по улучшению или стабилизации.
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономи¬ческой деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспо¬собность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных

Дисциплина: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 40 страниц
В избранное:

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Казахский Национальный Технический Университет
имени К. И. САТПАЕВА

Институт Экономики и Бизнеса

Кафедра экономической кибернетики

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему_______________________________ ____________________________
___________________________________ ________________________

Нормоконтролер_________________ Руководитель___________________

___________________2006 г. __________________2006г.

Консультант
Студент_______________________
_______________________________

Группа _______________________
___________________2006г.

Специальность ________________

Алматы 2006г
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ--------------------------- ----------------------------------- ------
--------------4

1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ --------------------
----------------------------------- ---------------------6

1.1 Информационная база финансового анализа---------------------------
--6
1.1.1 Бухгалтерский баланс предприятия ------------------------
-----6
1.1.2 Отчет о доходах и расходах- ------------------------------
-------11
1.2 Методы и приемы проведения финансового анализа --------------
14
1.2.1 Предварительная оценка финансового состояния -----------
14
1.2.2 Детализированный анализ финансового состояния ---------18
1.2.3 Формирование аналитического баланса ------------- --------
---------21
1.3 Методические положения по оценке финансового
состояния предприятий и установлению неудовлитворительной структуры
баланса-------------- ----------------------------------- ---------------22
1.З.1 Коэффициент текущей ликвидности --------------------------
-22
1.3.2 Коэффициент обеспеченности собственными
средствами ----------------------------------- ------------------
-------------23
1.3.3 Коэффициент восстановления (утраты)
платежеспособности ----------------------------------- ----------------
---23
1.4 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия---------24
1.4.1 Оценка имущественного положения и структуры
капитала предприятия------------------------ --------------------------
---24
1.4.2 Анализ движения денежных средств--------------------------
-26
1.4.3 Анализ финансового положения-------------------------- ----
---27

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО ХХХ ---------------------31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ----------------------------------- ------------------------------
----------38

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ----------------------------------- --40
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение7
Приложение 8
Приложение 9
Приложение 10

ВВЕДЕНИЕ

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные
отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий.
Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу,
предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность
производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного
положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает
такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно
маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их
использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации
продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к
числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку,
поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию
у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и,
в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет
препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и
резервами.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его
финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность
показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов.
Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния
предприятия при оценки бизнеса на примере ТОО Береке.
Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и
оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно
проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового
состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту
работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос,
каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в
конкретный период его деятельности.
Цель курсовой работы заключается в том, чтобы дать сводную систему
показателей, характеризующих внутреннее финансовое состояние предприятия,
необходимых для принятия деловых производственно-хозяйственных и
управленческих решений по улучшению или стабилизации.
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика
экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет
конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому
система показателей имеет целью показать его состояние для внешних
потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество
пользователей финансовой информации значительно возрастает. Условно их
можно разбить на три группы:
а)лица, непосредственно связанные с предпринимательством, т.е.
менеджеры и работники управления предприятием;
б) лица, которые могут не работать непосредственно на предприятии, но
имеют прямой финансовый интерес, - акционеры, инвесторы, покупатели и
продавцы продукции (услуг), различные кредиторы. Так, в частности,
финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при
решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему
кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и
на какой срок;
в) лица, имеющие косвенный финансовый интерес, — налоговые службы,
различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т.д.), органы
статистики и др.
Все эти пользователи финансовой отчетности ставят себе задачу
провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о
направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Информационная база финансового анализа

Задачи анализа финансового состояния хозяйственного субъекта в оценке
несколько отличаются от традиционно формулируемых и включают в себя:
• обоснование прогнозных значений доходов и расходов организации;
• оценка реально сложившегося финансового состояния объекта оценки;
• выявление скрытого или явного банкротства;
• выявление резервов организации с целью установления реальных
возможностей наилучшего и наиболее эффективного использования объекта
оценки. Информационные ограничения, которые влияют на процесс и
результаты финансового анализа, состоят в следующем:
• искажение бухгалтерской отчетности (в том числе преднамеренное);
• отсутствие необходимой информации;
• несопоставимость информации;
• отсутствие управленческой информации с достаточной степенью
аналитичности;
• отсутствие достаточной информационной базы для оценки
результатов анализа.
Наиболее типичные ошибки при подготовке аналитического заключения
оценщика:
1- Оценщиком сделаны некорректные выводы о финансовом состоянии
организации, не вытекающие из промежуточных аналитических показателей.
2. Нет логической связи с общеэкономическим разделом, состоянием
отраслевого рынка, характером конкуренции.
3. Выводы аналитического раздела не использованы в последующих
разделах, формирующих итоговую оценку стоимости объекта.
В процессе оценки стоимости предприятия оценщику необходимо
подготовить независимое финансовое заключение, что позволит более
обоснованно определить прогнозные денежные потоки и другие показатели,
формирующие стоимость бизнеса.
Одним из наиболее распространенных подходов к решению данной
оценочной проблемы является применение методики финансового анализа.
Источниками информации для финансового анализа являются:
• бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
• отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• данные управленческого учета и отчетности.
При подготовке независимого финансового заключения в общем случае
оценщик может пользоваться нерегламентированной методикой финансового
анализа.

Нерегламентированные методики финансового анализа включают следующие
направления:
• анализ имущественного состояния;
• анализ ликвидности активов;
• анализ финансовой устойчивости;
• анализ деловой активности;
• анализ доходности бизнеса.
Основными методами финансового анализа являются горизонтальный,
вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.
Бухгалтерский баланс предприятия отражает финансовое положение
предприятия на начало и конец отчетного года. Отчет о прибылях и убытках
содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и
услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его
деятельности за год. Результатом данного сравнения является чистая прибыль
или убыток за период.
Годовая финансовая отчетность является открытой к публикации.
Совместные предприятия, биржи, инвестиционные фонды, страховые компании,
акционерные общества открытого типа публикуют финансовые отчеты в
обязательном порядке по форме, обеспечивающей возможность однозначного их
понимания и толкования всеми заинтересованными лицами.

1.1.1 Бухгалтерский баланс предприятия

Бухгалтерский баланс предприятия состоит из двух частей. В первой
части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части
всегда сбалансированы: итоговая сумма показателей строк по активу равна
итоговой сумме показателей строк по пассиву. Называется эта сумма валютой
баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В
первую графу заносятся показатели по состоянию на начало отчетного года
(вступительный баланс), а во вторую графу - на конец отчетного года
(заключительный баланс). Баланс предприятия составляется на основе
сальдового баланса или главной книги бухгалтерского учета. До его
составления обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец
года по всем синтетическим счетам (субсчетам). При этом должны быть
произведены бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты
все операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки
по налогам.
Структура актива баланса
Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении
имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, т.е. об их вложениях в
конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства,
о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия для
экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала,
связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной
наличности. Каждому виду помещения капитала соответствует отдельная статья
актива баланса.
Актив баланса состоит из двух разделов:
• внеоборотные активы;
• оборотные активы.
В первом разделе приводятся разнородные по своей природе активы:
материально-вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их
длительный характер использования.
К нематериальным активам предприятия относятся права на объекты
интеллектуальной собственности, патенты, лицензии, торговые знаки, знаки
обслуживания, а также деловая репутация и организационные расходы.
Нематериальные активы могут быть внесены учредителями
(собственниками) предприятия в счет их вкладов в уставный капитал
предприятия, получены безвозмездно, приобретены в процессе его
деятельности.
В балансе нематериальные активы приводятся по остаточной стоимости
(за исключением объектов нематериальных активов, по которым в соответствии
с установленным порядком амортизация не начисляется).
По указанной группе статей показываются также учтенные в установленном
порядке приобретенные квартиры в объектах жилого фонда. Данные о стоимости
объектов жилого фонда, отражаемых в указанной группе статей, приводятся по
первоначальной стоимости (стоимость приобретения).
Основные средства — часть имущества, используемая в качестве средств
труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо
для управления предприятием в течение периода, превышающего 12 месяцев или
обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.
В составе основных средств учитываются также находящиеся в
собственности организации земельные участки, объекты природопользования
(вода, недра и другие природные ресурсы), капитальные вложения в
многолетние насаждения, коренное улучшение земель (осушительные,
оросительные и другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты
основных средств, включенные в установленном порядке в состав основных
фондов.
Не относятся к основным средствам и учитываются в составе средств в
обороте:
• предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев,
независимо от их стоимости;
• предметы стоимостью на дату приобретения не более стократного
установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за
единицу независимо от срока их полезного использования;

• иные предметы, устанавливаемые предприятием исходя из правил
положений по бухгалтерскому учету.
Основные средства приводятся в балансе по остаточной стоимости (за
исключением объектов основных средств, по которым в соответствии с
установленным порядком амортизация не начисляется.
По статье Незавершенное строительство отражаются затраты на
строителынс-монтажные работы, осуществляемые хозяйственным или подрядным
способом, затраты на формирование основного стада, на геологоразведочные
работы и суммы авансов, выданных предприятием в связи с осуществлением
капитальных вложений и формированием основного стада, а также стоимость
оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.
По группе статей Доходные вложения в материальные ценности
отражается остаточная стоимость имущества, предоставляемого за плату во
временное владение и пользование с целью получения дохода.
В подразделе Долгосрочные финансовые вложения показываются
долгосрочные (на срок более года) инвестиции предприятия в доходные активы
(ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других
организаций, созданных на территории Республики Казахстан или за ее
пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые
обязательства) и т.п., а также предоставленные предприятием другим
организациям займы.
Прочие долгосрочные финансовые вложения отражаются долгосрочные
финансовые вложения, не нашедшие отражения по предыдущим строкам
подраздела.
Во втором разделе Оборотные активы показываются данные об оборотных
средствах предприятия, находящихся в материально-производственных запасах,
денежных средствах, ценных бумагах, расчетах с дебиторами.
В подразделе "Запасы отражается основная часть оборотных активов
предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу,
непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс.
В составе материально-производственных запасов в отчетности
отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и
материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.
Материально-производственные запасы (за исключением товаров отгруженных)
являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных средств. Для
обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для
того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него
впоследствии оплату за продукцию.
По статье Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным
материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам,
основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и
услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных
периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшение
соответствующих источников их покрытия (финансирования).
Дебиторская задолженность, т.е. причитающиеся предприятию, но еще
не полученные им средства. Дебиторская задолженность - это требования
предприятия по отношению другим предприятиям, организациям и клиентам на
получение денег, поставку товаров или услуг.
Дебиторская задолженность в зависимости от сроков ожидаемых платежей
представлена в балансе двумя группами статей: в первой группе -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты); во второй группе - Дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после
отчетной даты).
В группе статей Краткосрочные финансовые вложения показываются
краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции предприятия в
зависимые общества, в ценные бумаги других организаций, государственные
ценные бумаги и т.п., а также предоставленные предприятием другим
организациям займы. Краткосрочные финансовые вложения представляют собой
легкореализуемые ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде
процента или дивиденда. Эти бумаги в случае необходимости могут быть легко
реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные ценности.
В группе статей Денежные средства показывается остаток денежных
средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. К ним также
причисляются денежные документы: почтовые марки, марки госпошлины,
оплаченные авиабилеты и т.д. К денежным документам относятся также
выкупленные у акционеров собственные акции предприятия, (акционерного
общества)
В состав денежных средств дополнительно входят денежные средства,
внесенные в банк или сданные в почтовое отделение для зачисления на
расчетный счет предприятия, но еще не зачисленные по назначению.
По статье Прочие оборотные активы показываются суммы, не нашедшие
отражения по другим статьям раздела II актива.
Структура пассива баланса
Пассив баланса состоит из трех разделов:
• капитал и резервы (раздел III);
• долгосрочные обязательства (раздел IV);
• краткосрочные обязательства (разделУ).
В разделе Капитал и резервы отражаются показатели собственных
средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину
стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия).
Собственные средства формируются за счет взносов собственников
(акционеров) и Уставный капитал, в результате переоценки внеоборотных
активов (Добавочный капитал), а также в результате производственной
деятельности предприятия.
В группе статей Резервный капитал отражается сумма остатков
резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с
законодательством РК или учредительными документами.
Нераспределенная прибыль прошлых лет, Нераспределенная прибыль
отчетного года, Непокрытый убыток прошлых лет и I Непокрытый убыток
отчетного года.
Долгосрочные обязательства показываются непогашенные суммы
полученных кредитов и займов, подлежащих погашению в соответствии с
договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Краткосрочные обязательства отражаются суммы кредиторской
задолженности, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной
даты.
В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и
векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию
коммерческого кредита, долговые свидетельства о получении компанией
краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу
формой кредита, предоставляемого компании со стороны государства в виде
отсрочки налоговых платежей; задолженность по заработной плате, сбережения
служащих, различного рода полученные авансы (например, полученные авансом
проценты); часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем
периоде.
Дивиденды к выплате являются обязательством фирмы перед своими
акционерами. Они отражаются в балансе, если дивиденды объявлены советом
директоров по результатам деятельности предприятия и если они должны быть
выплачены в денежной форме. Кроме того, в группе статей Задолженность
участникам (учредителям) по выплате доходов также отражается сумма
задолженности предприятия по причитающимся к выплате процентам по акциям,
облигациям, займам и т.д.
По статье Доходы будущих периодов показываются средства, полученные
в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата
ит.п.), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами
бухгалтерского учета Доходы будущих периодов.

1.1.2 Отчет о доходах и расходах

Отчет о доходах и расходах содержит сравнение суммы всех доходов
предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и
поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания
его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения
является чистая прибыль или убыток отчетного периода.
Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих
отношения документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем
содержите не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том,
каких успехе достигло предприятие в течение года и за счет каких
укрупненных факторов, каков масштабы его деятельности. Отчет о прибылях и
убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его
финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем,
но и в будущем.
По статье Доход реализации товаров, продукции, работ, услуг (за
минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей) указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в
кассу в) ручка от продажи готовой продукции и товаров, поступления,
связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением
хозяйственных операций являющиеся доходами от обычных видов деятельности.
Показатель Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг
содержит информацию о сумме расходов, понесенных предприятием на
производство продукции (работ, услуг) без учета сумм, отраженных по статьям
Управленческие расходы и Коммерческие расходы
Данные статьи Валовой доход определяются как разница между данными
статьи Доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусе
налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных
платежей и данными статьи Себестоимость реализованной продукции, работ и
услуг.
По статье Коммерческие расходы отражаются затраты по сбыту, учитываемые
на счете 43 Коммерческие расходы и относящиеся к проданной продукции
(работам, услугам).
По статье Расходы отражаются суммы, учтенные на счете Общехозяйственные
расходы в соответствии с установленным порядком и списываемые с него при
определении финансовых результатов непосредственно на дебет счета
Реализация продукции (работ, услуг).
В статье расходы по процентам отражаются суммы, причитающиеся в
соответствии с договорами к получению (уплате) процентов по облигациям,
депозитам и т.д., а также суммы, причитающиеся к получению от кредитных
организаций за пользование остатками средств, находящихся на счетах
предприятия (уплате за пользование кредитами, займами).
При финансовых вложениях в ценные бумаги других организаций доходы,
получаемые предприятием по акциям, отражаются в статье Доходы от участия в
других организациях.
По статьям Доход (убыток) от основной деятельности отражаются
данные по операциям, связанным с движением имущества организации (основных
средств, запасов, валютных денежных средств, ценных бумаг и т.п.). К ним, в
частности, относятся: реализация основных средств и прочего имущества,
сдача имущества в аренду, содержание законсервированных производственных
мощностей и объектов, аннулирование производственных заказов (договоров),
прекращение производства, не давшего продукции. При этом доходы,
причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих
доходов. В случае компенсации затрат на содержание законсервированных
производственных мощностей и объектов, по аннулированным производственным
заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукцию,
соответствующие суммы показываются по статье Прочие операционные доходы.
Данные по доходу от основной деятельности показываются за минусом
сумм налога на добавленную стоимость и других аналогичных обязательных
платежей.
По статье Доход (убыток) от не основной деятельности показываются
результаты от операций, не нашедших отражения в предыдущих статьях формы №
2 Отчет о доходах и расходах.
По статье Доход (убыток) от не основной деятельности, в частности,
отражаются кредиторская и депонентская задолженность, по который срок
исковой давности истек; суммы, поступившие в погашение дебиторской
задолженности, списанной в прошлые годы в убыток как безнадежной к
получению; присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и
другие виды санкций за нарушением договоров, а также суммы, причитающиеся в
возмещение причиненных убытков в связи с нарушением договоров; прибыль
прошлых лет, выявленная в отчетном году; зачисление на баланс имущества,
оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; курсовые разницы,
возникающие при осуществлении расчетов в соответствии с заключенными
договорами в рублях в сумме, определяемой по официальному курсу
соответствующей валюты или условных денежных единицах, и т.п.
По статье Убыток от не основной деятельности показываются суммы
уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии
с установленным порядком; убытки от списания дебиторской задолженности, по
которой срок исковой давности истек; долги, не реальные для взыскания;
присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие
виды санкций за нарушение договоров, а также по возмещению причиненных
убытков; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в отчетном году;
убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым
исполнительные документы возвращены в связи с несостоятельностью ответчика;
убытки от хищений материальных и иных ценностей, виновники которых по
решениям суда не установлены; судебные издержки; курсовые разницы,
возникающие при осуществлении расчетов в соответствии с заключенными
договорами в рублях в сумме, определяемой по официальному курсу
соответствующей валюты или условных денежных единицах, и т.п.
По статье Подоходный (корпоративный налог) показывается отраженная
в бухгалтерском учете сумма налога на прибыль (доход), исчисленная
предприятием в соответствии с установленным законодательством порядком и
отраженная в бухгалтерском учете как задолженность перед бюджетом, а также
учтенная задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными
фондами по иным аналогичным обязательным платежам (за исключением
учитываемых в установленном порядке в составе прочих операционных
расходов).
По статье Доход от чрезвычайных ситуаций отражаются суммы
страхового возмещения и покрытия из других источников убытков от стихийных
бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий, подлежащие
получению (полученные) предприятием.
По статье Расход от чрезвычайных ситуаций показываются стоимость
материально-производственных ценностей, убытки от списания пришедших в
негодность в результате пожаров, аварий, стихийных бедствий, других
чрезвычайных событий и не подлежащих восстановлению и дальнейшему
использованию объектов основных средств и пр.

1.2 Методы и приемы проведения финансового анализа

Под анализом финансовой отчетности предприятия понимается выявление
взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его
финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.
Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом
данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном
базируется на общедоступной информации. Тем не менее принято выделять два
вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ
проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа
гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия
и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются
и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками,
являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими
доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее
детализирован и более формализован.
Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и организациям
принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового
положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.
Аналитическая работа может проводиться в два этапа:
• предварительная оценка или экспресс-анализ финансового состояния;
• детализированный анализ финансового состояния.

1.2.1 Предварительная оценка финансового состояния

Целью экспресс-анализа является наглядная и простая оценка
финансового положения и динамики развития предприятия.
Одним из важных приемов анализа отчетности является чтение форм
отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в этих формах.
Чтение отчетности, или простое ознакомление с ней, позволяет сделать
выводы об основных источниках привлечения средств предприятием,
направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием за
отчетный период прибыли - основных источниках денежных средств или чистых
оборотных активов, применяемых методах учета и изменениях в них,
организационной структуре предприятия и направлениях его деятельности,
дивидендной политике и т.д. Однако эта информация, несмотря на всю ее
значимость для принятия управленческих решений, не позволяет оценить
динамику основных показателей деятельности компании, ее место среди
аналогичных предприятий страны и мирового рынка. Это достигается
посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во
времени. Здесь можно выделить целую подгруппу приемов:
• составление сравнительных таблиц за два последних года с выявлением
абсолютного и относительного (в процентах) отклонения по основным
показателям отчетности;
• исчисление относительных отклонений показателей в процентах по
отношению н балансовому году за несколько лет (как правило, за пять или
десять последних лет);
• исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо
итоговому показателю (например, к итогу баланса, объему реализованной
продукции).
Наконец, широко используемым приемом анализа отчетности является
изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании
определенных соотношений между отдельными статьями отчетности.
Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества
наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и
постоянное отслеживание их динамики. Отбор субъективен и производится
аналитиком. Один из вариантов отбора аналитических показателей для
определения экономического потенциала предприятия и оценки результатов его
деятельности приведен в табл. 2.1.

Таблица 2.1
Совокупность аналитических показателей для экспрессанализа
Направление (процедура) анализаПоказатель
Оценка экономического потенциала субъекта хозяйствования
1.1 Оценка имущественного 1.Величина основных средств и их доля в
положения общей сумме активов
2.Коэффициент износа основных средств
3.Общая сумма хозяйственных средств,
находящихся в распоряжении предприятия
1.2. Оценка финансового 1.Величина собственных средств и их доля
положения в общей сумме источников
2.Коэффициент покрытия (общий)
3.Доля собственных оборотных средств в
общей их сумме
4.Доля долгосрочных заемных средств в
общей сумме источников
5. Коэффициент покрытия запасов

Направление (процедура) анализаПоказатель
1.3. Наличие Больных статей в1.Убытки
отчетности 2.Ссуды и займы, не погашенные в срок
3.Просроченная дебиторская и кредиторская
задолженность
4.Векселя выданные (полученные)
просроченные
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Оценка прибыльности 1.Прибыль
2.Рентабельность общая
3.Рентабельность основной деятельности
2.2. Оценка динамичности 1Сравнительные темпы роста выручки,
прибыли и авансированного капитала
2.Оборачиваемость активов
3.Продолжительность операционного и
финансового цикла
4. Коэффициент погашаемости дебиторской
задолженности
3.2Оценка эффективности 1. Рентабельность авансированного
использования экономического капитала
потенциала 2. Рентабельность собственного капитала

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки
финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е.
способность повременно и в полном объеме произвести расчеты по
краткосрочным обязательствам.
Под ликвидностью какого-либо актива пронимают способность его
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация
может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного
вида активов.
Платежеспособность означает наличие у предприятии денежных средств и
их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками
платежеспособными являются:
а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия
характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости
предприятий от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых
нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует.
Тем не менее распространено мнение, что доля собственного капитала должна
быть достаточно велика не менее 60%. Условность этого лимита очевидна;
например, высокорентабельное предприятие или предприятие, имеющее высокую
оборачиваемость оборотные средств, может позволить себе относительно
высокий уровень заемного капитала
Результативность и экономическая целесообразность функционирования
пред приятия измеряются абсолютными и относительными показателями.
Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.
Экономический эффект - показатель, характеризующий результат
деятельности. Это абсолютный, объемный показатель. В зависимости от уровня
управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей
эффекта используют показатели валового национального продукта,
национального дохода, валовой дохода от реализации, прибыли и т.п.
Основным показателем безубыточности работы предприятия является
прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать
выводы об уровне рентабельности. Прибыль в 1 тыс. тенге. может быть
прибылью разновеликих по масштабам деятельности и размерам вложенного
капитала предприятия. Соответственно и степень относительной весомости этой
суммы будет неодинаковой. Поэтому в анализе используют различные
коэффициенты рентабельности.
Экономическая эффективность - относительный показатель, соизмеряющий
полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения
этого эффекта. Такой показатель уже можно использовать в пространственно-
временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической
эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности
авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике
рассматривается как положительная тенденция.
В рамках экспресс-анализа целесообразно использовать следующую
последовательность взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству
показателей таблиц:
• хозяйственные средства предприятия и их структура
• основные средства предприятия
• структура и динамика оборотных средств предприятия
• основные результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия •
эффективность использования финансовых ресурсов
Экспресс-анализ может завершаться выводом о целесообразности или
необходимости более углубленного и детального анализа финансовых
результатов и финансового положения.

1.2.2 Детализированный анализ финансового состояния

Его цель - более подробная характеристика имущественного и
финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности
в истекшем периоде, а также возможностей развития субъекта на перспективу.
Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-
анализа. При этом степень детализации зависит от желания аналитика.
В общем виде программа проведения углубленного анализа финансово-
хозяйственной деятельности предприятия выглядит следующим образом.
1. Построение аналитического баланса - нетто.
2. Оценка и анализ экономического потенциала.
2.1. Оценка имущественного положения и структуры капитала.
2.2. Анализ финансового положения:
• оценка ликвидности,
• оценка финансовой устойчивости.
3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной
деятельности:
3.1. Анализ оборачиваемости.
3.2. Анализ рентабельности
4. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия.
Прежде чем приступить к проведению анализа, необходимо в сжатом виде
дать определение основных показателей, которые будут использованы при
расчете коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия.
Активы - это стоимость средств, которыми владеет предприятие. Активы
разделяются на текущие активы (оборотные активы) и недвижимое имущество
(внеоборотные активы).
Текущие активы - это средства, предназначенные для краткосрочного
использования и обращаемые в денежную наличность в течение хозяйственного
цикла, не превышающего один год. Текущие активы отражаются во втором
разделе баланса, называются иначе оборотными средствами или оборотным
капиталом.
Ликвидные активы (легкореализуемые активы) — это такие активы,
которые можно быстро превратить в денежные средства. Ликвидные активы равны
текущим активам за вычетом товарно-материальных запасов. Ликвидные активы
показываются во втором разделе активной части баланса. Прежде всего это
денежные средства, включая краткосрочные ценные бумаги, и задолженность
дебиторов (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты).
Материально-производственные запасы - активы, занимающие по степени]
ликвидности промежуточное положение между легкореализуемыми активами и
недвижимыми средствами. Материально-производственные запасы отражают во
втором разделе активной части баланса. Прежде всего это материалы,
незавершенное производство, готовая продукция и товары для перепродажи.
Недвижимость - это активы, предназначенные для сравнительно
долгосрочного использования в производственной деятельности предприятия
(более одного года). Называются иначе внеоборотными активами, недвижимыми
или ванными средствами. Недвижимость отражается в первом разделе активной
баланса. К ней относятся основные средства (здания, сооружения,
оборудование; нематериальные активы, незавершенное строительство и
долгосрочные вые вложения.
Обычая сумма капитала — это стоимость средств (активов) предприятия,
равна обязательствам в сумме с собственным капиталом. Называется иначе той
баланса нетто.
Реальные активы - это сумма основных средств (за минусом износа),
производственных запасов, незавершенного производства, малоценных и
быстроизнашивающихся предметов. Реальные активы характеризуют
производственные
предприятий.
Пассивы - это обязательства (заемные средства) предприятия по оплате
собственный капитал.
Обязательства — разделяются на краткосрочные (текущие) и долг
отражаются в четвертом и пятом разделах пассивной части баланса.
Краткосрочные обязательства — это задолженность предприятия, котороя
должна быть погашена в течение года. Прежде всего это задолженность кредит
рам, краткосрочные кредиты и займы, полученные авансы.
Долгосрочные обязательства - это задолженность предприятия, которая
должна быть погашена в течение периода, превышающего один год. включает в
себя долгосрочные кредиты и займы.
Собственный капитал — это стоимость активом, принадлежащих
собственницам предприятия (акционерам). Стоимость собственного капитала
определяется как разность между общей стоимостью активов (валютой баланса)
и обязательствами. Собственный капитал называется иначе акционерным
капиталом.

Собственный капитал = активы - обязательства

При анализе баланса иногда используются понятия чистых активов,
чистых ликвидных активов и собственных текущих активов.
Чистые активы — это рассмотренный выше собственный капитал
Определяется общей стоимостью активов за вычетом краткосрочных и
долгосрочных обязательств.
Чистые активы = активы - обязательства

Чистыми ликвидными активами называются ликвидные активы за вычетом
краткосрочных обязательств. В хорошо работающей фирме стоимость ликвидных
активов всегда выше величины краткосрочных обязательств. Это обеспечивает
устойчивость ее функционирования и способность погашать свои краткосрочные
обязательства в срок (полностью за счет ликвидных активов).

Чистые
ликвидные = ликвидные активы - краткосрочные обязательства
активы

Собственные текущие активы - это величина текущих активов за вычетом
I краткосрочных обязательств. Иначе говоря, собственные текущие активы
составлялют величину текущих активов, остающуюся после погашения всех
краткосрочных обязательств. Собственные текущие активы называют иногда
рабочим капиталом: осторожный инвестор всегда следит за тем, чтобы фирма, в
которую он вкладывает I родства, имела значительные собственные текущие
активы. Кроме того, для расширения производства важно, чтобы собственные
текущие активы в этом году были меньше, чем в предыдущем.

Собственные
текущие = ликвидные активы – краткосрочные обязательства
активы

Собственные текущие активы называют также собственными оборотными
средствами или чистым капиталом.
При проведении анализа степень агрегирования информации выбирает аналитик
Наиболее общая группировка соответствует разделам баланса. Активы
разделяются на ликвидные активы, товарно-материальные запасы, недвижимое
имущество. Пассивы - на заемные средства (краткосрочные обязательства,
долгосрочные обязательства) и собственный капитал.

1.2.3 Формирование аналитического баланса

Несомненно, что анализ финансового состояния должен ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.