Оценка и анализ финансового состояния предприятия

Дисциплина: Экономика
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 40 страниц
В избранное:

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Казахский Национальный Технический Университет

имени К. И. САТПАЕВА

Институт Экономики и Бизнеса

Кафедра экономической кибернетики

КУРСОВАЯ РАБОТА

На тему

Нормоконтролер Руководитель

«___»2006 г. «___»2006г.

Консультант Студент

Группа

«___»2006г.

Специальность

Алматы 2006г

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ4

1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6

1. 1 Информационная база финансового анализа6

1. 1. 1 Бухгалтерский баланс предприятия 6

1. 1. 2 Отчет о доходах и расходах11

1. 2 Методы и приемы проведения финансового анализа 14

1. 2. 1 Предварительная оценка финансового состояния 14

1. 2. 2 Детализированный анализ финансового состояния 18

1. 2. 3 Формирование аналитического баланса 21

1. 3 Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлитворительной структуры баланса22

1. З. 1 Коэффициент текущей ликвидности 22

1. 3. 2 Коэффициент обеспеченности собственными

средствами 23

1. 3. 3 Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности 23

1. 4 Оценка и анализ экономического потенциала предприятия24

1. 4. 1 Оценка имущественного положения и структуры капитала предприятия24

1. 4. 2 Анализ движения денежных средств26

1. 4. 3 Анализ финансового положения27

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ТОО «ХХХ» 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 38

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 40

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Приложение 6

Приложение7

Приложение 8

Приложение 9

Приложение 10

ВВЕДЕНИЕ

Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Предприятия, для того чтобы выжить, должны проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае они могут оказаться на грани банкротства.

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния предприятия при оценки бизнеса на примере ТОО «Береке».

Цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но также и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Цель курсовой работы заключается в том, чтобы дать сводную систему показателей, характеризующих внутреннее финансовое состояние предприятия, необходимых для принятия деловых производственно-хозяйственных и управленческих решений по улучшению или стабилизации.

Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает. Условно их можно разбить на три группы:

а) лица, непосредственно связанные с предпринимательством, т. е. менеджеры и работники управления предприятием;

б) лица, которые могут не работать непосредственно на предприятии, но имеют прямой финансовый интерес, - акционеры, инвесторы, покупатели и продавцы продукции (услуг), различные кредиторы. Так, в частности, финансовое состояние предприятия является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ему кредита, а при положительном решении этого вопроса - под какие проценты и на какой срок;

в) лица, имеющие косвенный финансовый интерес, - налоговые службы, различные финансовые институты (биржи, ассоциации и т. д. ), органы статистики и др.

Все эти пользователи финансовой отчетности ставят себе задачу провести анализ состояния предприятия и на его основе сделать выводы о направлениях своей деятельности по отношению к предприятию.

1 МЕТОДИКА ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. 1 Информационная база финансового анализа

Задачи анализа финансового состояния хозяйственного субъекта в оценке несколько отличаются от традиционно формулируемых и включают в себя:

• обоснование прогнозных значений доходов и расходов организации;

• оценка реально сложившегося финансового состояния объекта оценки;

• выявление скрытого или явного банкротства;

• выявление резервов организации с целью установления реальных возможностей наилучшего и наиболее эффективного использования объекта оценки. Информационные ограничения, которые влияют на процесс и результаты финансового анализа, состоят в следующем:

• искажение бухгалтерской отчетности (в том числе преднамеренное) ;

• отсутствие необходимой информации;

• несопоставимость информации;

• отсутствие управленческой информации с достаточной степенью аналитичности;

• отсутствие достаточной информационной базы для оценки

результатов анализа.

Наиболее типичные ошибки при подготовке аналитического заключения оценщика:

1- Оценщиком сделаны некорректные выводы о финансовом состоянии организации, не вытекающие из промежуточных аналитических показателей.

2. Нет логической связи с общеэкономическим разделом, состоянием отраслевого рынка, характером конкуренции.

3. Выводы аналитического раздела не использованы в последующих разделах, формирующих итоговую оценку стоимости объекта.

В процессе оценки стоимости предприятия оценщику необходимо подготовить независимое финансовое заключение, что позволит более обоснованно определить прогнозные денежные потоки и другие показатели, формирующие стоимость бизнеса.

Одним из наиболее распространенных подходов к решению данной оценочной проблемы является применение методики финансового анализа.

Источниками информации для финансового анализа являются:

• бухгалтерский баланс (форма № 1) ;

• отчет о прибылях и убытках (форма № 2) ;

• отчет о движении денежных средств (форма № 4) ;

• приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) ;

• отчет об изменениях капитала (форма № 3) ;

• данные управленческого учета и отчетности.

При подготовке независимого финансового заключения в общем случае оценщик может пользоваться нерегламентированной методикой финансового анализа.

Нерегламентированные методики финансового анализа включают следующие направления:

• анализ имущественного состояния;

• анализ ликвидности активов;

• анализ финансовой устойчивости;

• анализ деловой активности;

• анализ доходности бизнеса.

Основными методами финансового анализа являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

Бухгалтерский баланс предприятия отражает финансовое положение предприятия на начало и конец отчетного года. Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за год. Результатом данного сравнения является чистая прибыль или убыток за период.

Годовая финансовая отчетность является открытой к публикации. Совместные предприятия, биржи, инвестиционные фонды, страховые компании, акционерные общества открытого типа публикуют финансовые отчеты в обязательном порядке по форме, обеспечивающей возможность однозначного их понимания и толкования всеми заинтересованными лицами.

1. 1. 1 Бухгалтерский баланс предприятия

Бухгалтерский баланс предприятия состоит из двух частей. В первой части показываются активы, во второй - пассивы предприятия. Обе части всегда сбалансированы: итоговая сумма показателей строк по активу равна итоговой сумме показателей строк по пассиву. Называется эта сумма валютой баланса. По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы. В первую графу заносятся показатели по состоянию на начало отчетного года (вступительный баланс), а во вторую графу - на конец отчетного года (заключительный баланс) . Баланс предприятия составляется на основе сальдового баланса или главной книги бухгалтерского учета. До его составления обязательно должны быть выверены обороты и остатки на конец года по всем синтетическим счетам (субсчетам) . При этом должны быть произведены бухгалтерские записи по всем совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки по налогам.

Структура актива баланса

Актив баланса содержит сведения на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, т. е. об их вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, необходимые для производства, о расходах, обеспечивающих предприятию соответствующие условия для экономического процветания и продажи его продукции, о вложениях капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду помещения капитала соответствует отдельная статья актива баланса.

Актив баланса состоит из двух разделов:

• внеоборотные активы;

• оборотные активы.

В первом разделе приводятся разнородные по своей природе активы: материально-вещественные, ценные бумаги, средства в расчетах. Объединяет их длительный характер использования.

К нематериальным активам предприятия относятся права на объекты интеллектуальной собственности, патенты, лицензии, торговые знаки, знаки обслуживания, а также деловая репутация и организационные расходы.

Нематериальные активы могут быть внесены учредителями (собственниками) предприятия в счет их вкладов в уставный капитал предприятия, получены безвозмездно, приобретены в процессе его деятельности.

В балансе нематериальные активы приводятся по остаточной стоимости (за исключением объектов нематериальных активов, по которым в соответствии с установленным порядком амортизация не начисляется) .

По указанной группе статей показываются также учтенные в установленном порядке приобретенные квартиры в объектах жилого фонда. Данные о стоимости объектов жилого фонда, отражаемых в указанной группе статей, приводятся по первоначальной стоимости (стоимость приобретения) .

Основные средства - часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг, либо для управления предприятием в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает 12 месяцев.

В составе основных средств учитываются также находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы), капитальные вложения в многолетние насаждения, коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств, включенные в установленном порядке в состав основных фондов.

Не относятся к основным средствам и учитываются в составе средств в обороте:

• предметы, используемые в течение периода менее 12 месяцев, независимо от их стоимости;

• предметы стоимостью на дату приобретения не более стократного установленного законом размера минимальной месячной оплаты труда за единицу независимо от срока их полезного использования;

• иные предметы, устанавливаемые предприятием исходя из правил положений по бухгалтерскому учету.

Основные средства приводятся в балансе по остаточной стоимости (за исключением объектов основных средств, по которым в соответствии с установленным порядком амортизация не начисляется.

По статье «Незавершенное строительство» отражаются затраты на строителынс-монтажные работы, осуществляемые хозяйственным или подрядным способом, затраты на формирование основного стада, на геологоразведочные работы и суммы авансов, выданных предприятием в связи с осуществлением капитальных вложений и формированием основного стада, а также стоимость оборудования, требующего монтажа и предназначенного для установки.

По группе статей «Доходные вложения в материальные ценности» отражается остаточная стоимость имущества, предоставляемого за плату во временное владение и пользование с целью получения дохода.

В подразделе «Долгосрочные финансовые вложения» показываются долгосрочные (на срок более года) инвестиции предприятия в доходные активы (ценные бумаги) других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, созданных на территории Республики Казахстан или за ее пределами, государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства) и т. п., а также предоставленные предприятием другим организациям займы.

«Прочие долгосрочные финансовые вложения» отражаются долгосрочные финансовые вложения, не нашедшие отражения по предыдущим строкам подраздела.

Во втором разделе «Оборотные активы» показываются данные об оборотных средствах предприятия, находящихся в материально-производственных запасах, денежных средствах, ценных бумагах, расчетах с дебиторами.

В подразделе "Запасы» отражается основная часть оборотных активов предприятия, а точнее активов, имеющих материально-вещественную природу, непосредственно включаемых в производственно-технологический процесс.

В составе материально-производственных запасов в отчетности отражаются: готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы и товары отгруженные.

Материально-производственные запасы (за исключением товаров отгруженных) являются наименее ликвидной статьей среди статей оборотных средств. Для обращения этой статьи в денежные средства требуется время не только для того, чтобы найти покупателя, но и для того, чтобы получить с него впоследствии оплату за продукцию.

По статье «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» отражается сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам, малоценным и быстроизнашивающимся предметам, основным средствам, нематериальным активам и другим ценностям, работам и услугам, подлежащая отнесению в установленном порядке в следующих отчетных периодах в уменьшение сумм налога для перечисления в бюджет или уменьшение соответствующих источников их покрытия (финансирования) .

«Дебиторская задолженность», т. е. причитающиеся предприятию, но еще не полученные им средства. Дебиторская задолженность - это требования предприятия по отношению «другим предприятиям, организациям и клиентам на получение денег, поставку товаров или услуг.

Дебиторская задолженность в зависимости от сроков ожидаемых платежей представлена в балансе двумя группами статей: в первой группе - «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) »; во второй группе - «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) ».

В группе статей «Краткосрочные финансовые вложения» показываются краткосрочные (на срок не более одного года) инвестиции предприятия в зависимые общества, в ценные бумаги других организаций, государственные ценные бумаги и т. п., а также предоставленные предприятием другим организациям займы. Краткосрочные финансовые вложения представляют собой легкореализуемые ценные бумаги, приносящие доход предприятию в виде процента или дивиденда. Эти бумаги в случае необходимости могут быть легко реализованы на рынке ценных бумаг и превращены в наличные ценности.

В группе статей «Денежные средства» показывается остаток денежных средств в кассе, на расчетных и валютных счетах в банках. К ним также причисляются денежные документы: почтовые марки, марки госпошлины, оплаченные авиабилеты и т. д. К денежным документам относятся также выкупленные у акционеров собственные акции предприятия, (акционерного общества)

В состав денежных средств дополнительно входят денежные средства, внесенные в банк или сданные в почтовое отделение для зачисления на расчетный счет предприятия, но еще не зачисленные по назначению.

По статье «Прочие оборотные активы» показываются суммы, не нашедшие отражения по другим статьям раздела II актива.

Структура пассива баланса

Пассив баланса состоит из трех разделов:

• капитал и резервы (раздел III) ;

• долгосрочные обязательства (раздел IV) ;

• краткосрочные обязательства (разделУ) .

В разделе «Капитал и резервы» отражаются показатели собственных средств (капитала) предприятия. Собственный капитал показывает величину стоимости средств, принадлежащих акционерам (собственникам предприятия) .

Собственные средства формируются за счет взносов собственников (акционеров) и Уставный капитал, в результате переоценки внеоборотных активов (Добавочный капитал), а также в результате производственной деятельности предприятия.

В группе статей «Резервный капитал» отражается сумма остатков резервного и других аналогичных фондов, создаваемых в соответствии с законодательством РК или учредительными документами.

«Нераспределенная прибыль прошлых лет», «Нераспределенная прибыль отчетного года», «Непокрытый убыток прошлых лет» и I «Непокрытый убыток отчетного года».

«Долгосрочные обязательства» показываются непогашенные суммы полученных кредитов и займов, подлежащих погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

«Краткосрочные обязательства» отражаются суммы кредиторской задолженности, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию коммерческого кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита, предоставляемого компании со стороны государства в виде отсрочки налоговых платежей; задолженность по заработной плате, сбережения служащих, различного рода полученные авансы (например, полученные авансом проценты) ; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в текущем периоде.

Дивиденды к выплате являются обязательством фирмы перед своими акционерами. Они отражаются в балансе, если дивиденды объявлены советом директоров по результатам деятельности предприятия и если они должны быть выплачены в денежной форме. Кроме того, в группе статей «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» также отражается сумма задолженности предприятия по причитающимся к выплате процентам по акциям, облигациям, займам и т. д.

По статье «Доходы будущих периодов» показываются средства, полученные в отчетном году, но относящиеся к будущим отчетным периодам (арендная плата ит. п. ), а также иные суммы, учитываемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета «Доходы будущих периодов».

1. 1. 2 Отчет о доходах и расходах

Отчет о доходах и расходах содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является чистая прибыль или убыток отчетного периода.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношения документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержите не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехе достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каков масштабы его деятельности. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

По статье «Доход реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) » указывается поступившая на счета предприятия в банках либо в кассу в) ручка от продажи готовой продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг, осуществлением хозяйственных операций являющиеся доходами от обычных видов деятельности.

Показатель «Себестоимость реализованной продукции, работ, услуг» содержит информацию о сумме расходов, понесенных предприятием на производство продукции (работ, услуг) без учета сумм, отраженных по статьям «Управленческие расходы» и «Коммерческие расходы»

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.