Оборотные активы предприятия: формирования,организация политика управления оборотным капиталом

Содержание:

Введение .

1. Оборотный капитал корпорации.

1. 1. Содержание оборотных средств:состав, структура, нормирование и классификация.

1. 2. Норматив собственного оборотного капитала для формирования производственных запасов.

1. 3. Управление дебиторской задолженностью. Денежные средства корпорации и типы их обращения.

2. Нормативы оборотных средств.

2. 1. Оптимизация производственных запасов. Норматив оборотных средств по незавершенному производству.

2. 2. Норматив оборотных средств по готовой продукции и совокупной потребности собственных оборотных средств.

2. 3. Эффективность использования оборотных средств и финансово-эксплуатационные потребности корпорации.

Заключение.

Список используемых литератур.

Введение.

Содержанием курсовой является образование собственных оборотных средств:состав, структура, нормирование и классфикация а также нормативы собственного оборотного капитала для формирования производственных запасов, по незавершенному производству, по готовой продукции и многое другое.

Предметом курсовой на тему:оборотные активы предприятия: формирования, организация политика управления оборотным капиталлом

является экономические денежные отношение, связанные с созданием, распределением и использованием денежных фондов и накоплений в сфере материального производства.

Финансовая деятельность предприятия формируется под воздействием двух равнонаправленных факторов:внутрифирменных отношений и отношений с внешней бизнес- средой. Поэтому необходимым инструментом управлении системой финансовых отношений на уровне корпорации в условиях рынка является четкое понимание взаимосвязи всех факторов, влияющих на общий уровень финансового состояния. Для этого необходимо правильно использовать финансовые рычаги и стимулы в целях достижения наивысшей эффективности хозяйствования. Важно учитывать характер и перспективы взаимоотношений с партнерами (не только с теми, кто связан с корпорациями по купле продаже товаров, поставок товарно-материальных ценностей, но и акционерами, кредиторами, фондовыми рынками, налоговыми и страховыми органами) .

Развитие форм состава оборотных средств повлекло возникновение новых типов предприятий: частных, кооперативных, акционерных, смешанных, совместных с хозяйствующими субъектами зарубежных стран.

Финансы каждой отрасли имеют существенные отличия, вытекающие из технико-экономических особенностей данного субъекта хозяйствования.

В ходе экономических реформ финасовые условия оборотного капитала претерпели существенные изменения которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, как было сказано выше, проведении полномасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введения системы налогооблажении, составления бизнес-планов и др.

В результате проведенных реформ по оборотным средствам и другими важными аспектами финансового взаимоотношения в стране появились: развитый негосударственный сектор экономики, изменении форм собственности, современная финансово-банковская система, рынок товаров, услуг, капитала.

Конечной целью предпринимательской деятельности предприятий (корпораций) является получение прибыли (дохода-в Казахстане прибыль принято считать доходом), которая служит основным источником расширенного воспроизводства, роста доходов предприятия и его собственников. Такая цель достигается при оптимальной организации финансов на предприятиях, укрепление их финансового положения, и обеспечения, тем самым, финансовой стабилизации страны.

Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования оборотных средств корпорации (предприятий), формируется в процессе кругооборота его средств, что в свою очередь опосредствуется денежными потоками по различным видам ее деятельности.

Текущая деятельность, это движение оборотных средств в процессе кругооборота представляющую денежные средства, связанных с получением выручки от продажи продукции, товаров, работ, услуг и запасов производственно-материальных ресурсов, получением авансов, арендной платы, расчетамис бюджетом и фондами социального назначения и т. п.

Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемом корпорацией в процессе осуществления своей деятельности.

1. 1 Содержание оборотных средств:состав, структура, нормирование и классификация.

Денежные средства вложенные в оборотные фонды и фонды обращения, образуют оборотные средства (оборотный капитал) . В процессе обслуживание воспроизводства отдельные части оборотных средств одновременно находятся на разных стадиях и в различных стадиях кругооборота.

Одна часть оборотных средств в форме капитальных вложений-инвестиций представляет материальное содержание производственных запасов. Они находятся на складах предприятий и по мере расхода пополняются новыми для обеспечения непрерывности процесса производства.

Вторая часть оборотных средств пребывает в виде незавершенной продукции на разных стадиях изготовления.

Третья часть оборотных средств заключается в готовой продукции, подлежащей сбыту-реализации покупателям, которая постоянно отгружается и вместо нее поступает новая, предназначенная для отправки потребителям.

Четвертая часть оборотных средств находится в виде денежных средств на счетах в банке и кассе предприятия.

По мере расхода для выплаты заработной платы, расчетов с поставщиками и на другие цели она постоянно пополняется новыми. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Организация оборотных средств (оборотного капитала) является основополагающей в общем комплексе проблем повышения их эффективности. Она включает:

-определение состава и структуры оборотных средств;

- установление потребности предприятия в оборотных средствах;

-определение источников формирования оборотных средств;

-распределение и маневрирование оборотными средствами;

-ответсвенность за сохранность и эффективное использование оборотных средств.

Состав оборотных средств корпорации и методы оценки стоимости запасов выглядит следующим образом:

Стоимостная оценка готовой продукции осуществляется по фактической производственной себестоимости.

Оценка незавершеного производства в массовом и серийном производстве производится по нормативной производственной себестоимости.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, т. е показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств в следующей таблице (цифры условные)

По вышеприведенной схеме метод оценки материальных ресурсов определяет величину издержек производства и обращения, а также прибыль, влияя на сумму уплачиваемых налогов.

Оценка по текущим ценам производится по фактической себестоимости последней закупки ресурсов, остатки запасов на конец периода определяются по фактической себестоимости первых закупок, именуемым методом ЛИФО .

Оценка по фактическим ценам закупки производится в порядке их поступления на корпорацию. Причем в себестоимость реализованной продукции входят затраты первых закупок, В процессе работы происходит повышение цен. то при этом предприятие. повысив цену на продукцию, получает дополнительный выигрыш. Оставщиеся запасы на конец периода оцениваются по фактической себестоимости. Такой метод оценки называется методом ФИФО.

Если первый метод занижает прибыль, то второй завышает, что выгодно в процессе инфляции.

Оценка по средним фактическим ценам закупки требует расчета средневзвешанной цены. Для этого общая величина стоимости запасов однородных материальных ресурсов делится на количество отраженных в учете единиц этого ресурса.

Стоимостная оценка готовой продукции осуществляется по фактической производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья, материалов, топлива, электроэнергии, трудовых ресурсов, либо по прямым статьям расходов.

Оценка незавершенного производства в массовом и серийном производстве осуществляется по нормативной производсвенной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов.

Товары в корпорациях торговли, снабжения и сбыта оценивается по розничным ценам. Разница между покупкой и розничной ценой является как торговая скидка, накидка.

По месту и роли в процессе воспроизводства различают оборотные средства в сфере производства и в сфере обращения. Рассмотрение состава и структуры оборотных средств позволяет коснуться такой важной проблемы организации оборотных средств, как рациональное размещение их между сферами производства и обрашения.

Нормирование -это установление плановых норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, за исключением товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах.

Размер ненермируемых оборотных средств определяется в оперативном порядке.

По источникам формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и привлеченные.

Важной проблемой для предприятий является обеспечение сохранности оборотных средств. Корпорации, допустившие оброзование недостатка оборотных средств, могут выполнять его за счет заемных средств.

Если соотношение обратное, возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирование прироста оборотных средств. В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Сначала разрабатывается нормы запасов по каждому элементу нормируемых оборотных средств.

Норма-это относительноя величина, соответсвующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Нормы устанавливаются в днях запаса и озночают длительность периода, обеспечиваемого данным видам материальных ценностей. Например, норма запаса состовляет 30 дней, значит запасов должно быть ровно столько, сколько обеспечит производство в течение указанных дней.

Норма запаса может быть установленно в процентах в денежном выражении к определенной базе. Исходя из этого определяются запасы по каждому виду оборотных средств. Применяют в основном методы прямого счета, аналитической, коэффициентный.

Методом прямого счета определяется величина авансирования оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием выводиться общая сумма норматива.

Аналитический метод не предусматривает изменений в работе предприятия по сравнению с продшествующим.

При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе старого путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции, работ, услуг, расчетов.

Например, норматив оборотных средств рассчитывается раздельно по видам:

-товарно-материальные запасы;

-малоценный инвентарь;

-спецодежда и обувь;

-специальный инструмент и инвентарь.

По первой группе расчет производится методом прямого счета на основе полагающегося набора и стоимости.

По второй-раздельно по конторскому, бытовому и производственному инвентарю.

По спецодежде и обуви-исходя из численности персонала, которому полагается спецодежда и обувь, и стоимости комплекта, с учетом срока носки.

По этому виду норматив рассчитывается: по предметам, находящимся на складе- по полной стоимости, а по находящимся на эксплуатации-по остаточной стоимости за вычетом износа.

Другой пример по незавершенному производству, где норма оборотных средств определяется как произведение деятельности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат. При равномерном нарастаниизатрат на производство коэффициент (К) можно определить по формулам:

(А+1) +(Бх0, 5) З /п+(З/ох0, 5)

К = и К =

НЗ А+Б НЗ С

Где К - коэффициент нарастание затрат;

НЗ

А -первоночальное затраты первого дня;

Б -все последующие затраты на производство;

З/п - затраты первого дня;

З/о -все последующие затраты;

С -производственная себестоимость.

Пример: затарты на производство валовой продукции по плану 4-квартала состовляют 700тыс. тенге, в том числе единовременные расходы в начале процесса производства 350 тыс. тенгеи все последующие затарты 400 тыс. тенге. Коэффициент нарастания равен 0, 785:

(350х1) +(400х5) 500

=

700 700

По средней длительности производственного цикла 7, 8 дня норма оборотных средств равна 6 дням (7, 8х0, 785) .

В корпорациях, где затраты на производство нарастают неравномерно, коэффициент исчисляется с учетом конкретных условий распределения затрат по дням, по формуле;

(3 /1 хД-1) +(З/2хД-2) +(3/3хД-3) +(3/п хД-п)

К=

3хД

где 3/1, 3/2, 3/3,, ,, ,, 3/п затраты отдельных дней длительности цикла;

Д -длительность производственного цикла.

Пример: 3/1-600

3/2-1

3/4-12000

3/8- 5000

Д-12 дней

(6000х600+(1х10+(12000х12+ (5000х50 272000

К= = = 0, 68

33000х30 396000

При длительности производственного цикла в 12 дней и коэффициенте нарастания затрат 0, 68 норма оборотных средств по незавершенному производству равна 8, 2 дня (12х0, 68)

Источники формирования оборотных средств корпорации подразделяются на: собственные и приравненные к ним средства, кредиты банков, средства кредиторов и прочие средства.

В момент создания новой корпорации, для вновь созданного акционерного общества, а также для вводимых в эксплуатацию дополнительных производственных мощностей цехов нужные собственные оборотные средства формируется за счет инвестиций.

Для действующих корпораций, ранее наделенных собственными оборотными средствами, источниками формирования дополнительной потребности в оборотных средствах, связанной с увеличением объема производства и другими производственными нуждами, являются:собственные средства, устойчивые пассивы, кредиты банков, средства кредиторов и прочие источники.

В качестве собственных источников служат излишки оборотных средств на начало планируемого года, часть прибыли, остающаяся в распоряжении корпорации. В качестве устойчивых пассивов -нормальная, переходящая из месяца в месяц задолженность по заработной плате и отчислениям по соцстраху, остаток средств резервного фонда, средства потребителей по залогам за возвратную тару, резерв предстоящих платежей.

Источники формирования дополнительной потребности устонавливается в процессе составления финансового плана на планируемый год. Если образуется излишек оборотных средств, то его можно использовать в качестве источника новых инвестиций или направить в финансовый резерв. Кроме того, у предприятия в процессе распределения прибыли могут быть образованы резервные фонды, часть которых используется на покрытие недостатка собственных оборотных средств.

Используется заемные средства, к ним относятся: банковские и коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, займы . Они имеют строго целевое назначение. Наиболее широкое распространение в настоящее время имеет коммерческий кредит. Пердприятие-покупатель, получив материальные ценности, не оплачивает их стоимость до установленного поставщиком срока платежа. На этот период поставщик представляет покупателю коммерческий кредит.

Инвестиционный вклад работников корпорации осуществляется на основе специального договора или положения. В зависимости от суммы вклада работники корпорации получают определнный процент.

В порядке привлечения заемных средств для покрытия потребности в оборотных средствах корпорация может выпустить в обращение такие долговые ценные бумаги, как облигации. Тем самым оформляются как бы отношения займа между эмитентом и держателями облигаций.

Заемные средства привлекаются не только в форме кредитов, займов и вкладов, но и в виде кредиторской задолженности , а также прочих средств, т. еостатков фондов и резервов самого предприятия, временно не используемых по целевому назначению. Для наглядности приведем

классификацию оборотных средств по следующей таблице.

По степени ликвидности

Экономической основой деления оборотного капитала (оборотных средств) на оборотные производственные фонды и фонды обращения является наличие двух свер индивидуального кругооборота средств корпораций:сферы производства и сферы обращения, причем основная из них -сфера материального производства. При прочих равных условиях чем больше доля оборотных средств, занятых в сфере материального производства, тем выше должна быть экономическая эффективность их использования.

Экономическая необходимость деления оборотных средств на планируемые (нормируемые) и непланируемые (ненормируемые) вытекает из требования коммерческого расчета хозяйствования -достижения наибольших результатов при наименьших затратах. В данном случае путем устонавления оптимальной потребности по отдельным статьям оборотных средств корпорацией ставиться задача с минимальными запасами сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий и т. д. обеспечить непрерывность и эффективность производства, необходимое качество продукции, работ.

К планируемым относятся оборотные средства в оборотных производственных фондах готовой продукции на складе. Непланируемые оборотные средства включают оборотные средства, вложенные в продукцию, отгруженную покупателям, средства в расчетах, денежные средства.

Деление оборотных средств на собственные и заемные обусловлено следующим принципом. Постоянная потребность корпорации в минимальных запасах материальных ценностей и необходимых заделах, обеспечивающих бесперебойную и ритмичную работу на протяжении всего периода, должна покрываться за счет их собственных и приравненных к ним устойчивых пассивов. Дополнительное потребность в оборотных средствах для оброзования сезонных запасов материальных ценностей, сезонного расширения производства временного увеличения вложений в незавершенное производство, а также других временных нужд, возникающих в ходе производства и реализации продукции, покрывается заемными средствами.

1. 2 Норматив собственного оборотного капитала для формирования производственных запасов.

... продолжение

Сущность использования финансовых средств, их сохранность

Оптимизация политики управления оборотным капиталом для обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Управление оборотными средствами и дебиторской задолженностью в корпорации: эффективность и оптимизация

Анализ и оценка эффективного управления оборотными средствами и краткосрочными обязательствами ТОО Султан

Теоретические основы формирования и использования оборотного капитала

Товарно-Материальный Фонд и Оборотный Капитал Предприятия: Состав, Оценка, Расчет и Управление

Управление Оборотными Активами Фирмы: Теория и Практика Эффективного Управления Денежными Потоками для Обеспечения Финансовой Устойчивости и Развития Предприятия

Организационно-правовые формы предпринимательства и источники финансирования: теория и практика

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ. ЭФФЕКТИВНОСТЬ ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

Роль кредитных ресурсов в формировании оборотных средств предприятий в условиях переходной экономики

• Информатика
• Банковское дело
• Оценка бизнеса
• Бухгалтерское дело
• Валеология
• География
• Геология, Геофизика, Геодезия
• Религия
• Общая история
• Журналистика
• Таможенное дело
• История Казахстана
• Финансы
• Законодательство и Право, Криминалистика
• Маркетинг
• Культурология
• Медицина
• Менеджмент
• Нефть, Газ
• Искуство, музыка
• Педагогика
• Психология
• Страхование
• Налоги
• Политология
• Сертификация, стандартизация
• Социология, Демография
• Статистика
• Туризм
• Физика
• Философия
• Химия
• Делопроизводсто
• Экология, Охрана природы, Природопользование
• Экономика
• Литература
• Биология
• Мясо, молочно, вино-водочные продукты
• Земельный кадастр, Недвижимость
• Математика, Геометрия
• Государственное управление
• Архивное дело
• Полиграфия
• Горное дело
• Языковедение, Филология
• Исторические личности
• Автоматизация, Техника
• Экономическая география
• Международные отношения
• ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда