Правовые основы организации накопительных пенсионных фондов
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3
Глава 1. Предпосылки и особенности функционирования накопительной пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.1. Переход Казахстана к накопительной пенсионной системе ... ... ... ... ... .5
1.2. Анализ состояния и реформирование развития накопительной пенсионной системы. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6
Глава 2. Общая характеристика деятельности и структура накопительных пенсионных фондов Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.1. Понятие и виды накопительных пенсионных фондов в рамках развития пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.2. Взаимодействие накопительных пенсионных фондов с субъектами рынка пенсионных активов: АФН, вкладчики фондов и инвесторы ... ... ... ... ... ... 12
2.3. Анализ структуры рынка накопительных пенсионных фондов Казахстана18
Глава 3. Перспективы Накопительной Пенсионной системы в решении социально.экономических задач Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... ... 26
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..34
Глава 1. Предпосылки и особенности функционирования накопительной пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.1. Переход Казахстана к накопительной пенсионной системе ... ... ... ... ... .5
1.2. Анализ состояния и реформирование развития накопительной пенсионной системы. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6
Глава 2. Общая характеристика деятельности и структура накопительных пенсионных фондов Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.1. Понятие и виды накопительных пенсионных фондов в рамках развития пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.2. Взаимодействие накопительных пенсионных фондов с субъектами рынка пенсионных активов: АФН, вкладчики фондов и инвесторы ... ... ... ... ... ... 12
2.3. Анализ структуры рынка накопительных пенсионных фондов Казахстана18
Глава 3. Перспективы Накопительной Пенсионной системы в решении социально.экономических задач Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... ... 26
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..34
С давних времен в обществе существовала объективная необходимость нетрудоспособных ее членов. На протяжении веков эту функцию выполняли церковь, благотворительные организации, организации общественного призрения, общества взаимопомощи и другие.
Ситуация коренным образом изменилась в конце 19 в., когда в Германии были приняты первые законы об обязательном государственном страховании наемных работников на случай болезни (1883 г.), трудового увечья (1884 г.), инвалидности и старости (1889 г.). На рубеже веков аналогичное законодательство появилось и других европейских странах (Великобритании, Франции, России, Швеции и пр.).
Указанные законы имели ограниченную сферу действия, устанавливали крайне низкие размеры выплат, но они заложили основу для создания государственной системы социального обеспечения. С тех пор она развивается: расширяются сферы охвата, вводятся новые виды пенсий и пособий, повышаются их размеры.
Во всех странах мира государственная система социального обеспечения занимает центральное место в механизме социальной защиты населения, который включает в себя также негосударственные формы социального страхования, частную благотворительность и пр.
Человеческая жизнь является очень хрупкой. В процессе жизни каждый гражданин находится в опасности перед наступлением обстоятельств, которые могут самым непосредственным образом отразиться на состоянии его здоровья и трудоспособности, привести к утрате заработной платы – основного источника средств существования. Во многих случаях человек не может преодолеть указанные обстоятельства самостоятельно, поскольку они в значительной степени предопределяются объективными социально-экономическими условиями жизни, тесно связаны с производственной деятельностью, практически не зависят от его воли. Но они оказывают прямое воздействие на нормальное функционирование общества в целом, поэтому государство в определенной степени принимает на себя ответственность за их наступление, предоставляет государственные пенсии, пособия другие выплаты нетрудоспособным гражданам, оказывает им медицинскую и иную помощь.
Право на социальное обеспечение закреплено в статье 29 Конституции РК 1995 года. Оно является одним из основных прав и свобод человека, которые неотчуждаемы и принадлежат ему от рождения.
Каждому гарантируется социальное обеспечение по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом.
Основным видом общественных отношений, составляющих предмет права человека на социальное обеспечение, являются пенсионные отношения. К пенсионным отношениям примыкают и тесно с ними связанные отношения, возникающие: в связи с выплатами всевозможных пособий из внебюджетных фондов или государственного бюджета; по социальному обслуживанию престарелых и нетрудоспособных.
Ситуация коренным образом изменилась в конце 19 в., когда в Германии были приняты первые законы об обязательном государственном страховании наемных работников на случай болезни (1883 г.), трудового увечья (1884 г.), инвалидности и старости (1889 г.). На рубеже веков аналогичное законодательство появилось и других европейских странах (Великобритании, Франции, России, Швеции и пр.).
Указанные законы имели ограниченную сферу действия, устанавливали крайне низкие размеры выплат, но они заложили основу для создания государственной системы социального обеспечения. С тех пор она развивается: расширяются сферы охвата, вводятся новые виды пенсий и пособий, повышаются их размеры.
Во всех странах мира государственная система социального обеспечения занимает центральное место в механизме социальной защиты населения, который включает в себя также негосударственные формы социального страхования, частную благотворительность и пр.
Человеческая жизнь является очень хрупкой. В процессе жизни каждый гражданин находится в опасности перед наступлением обстоятельств, которые могут самым непосредственным образом отразиться на состоянии его здоровья и трудоспособности, привести к утрате заработной платы – основного источника средств существования. Во многих случаях человек не может преодолеть указанные обстоятельства самостоятельно, поскольку они в значительной степени предопределяются объективными социально-экономическими условиями жизни, тесно связаны с производственной деятельностью, практически не зависят от его воли. Но они оказывают прямое воздействие на нормальное функционирование общества в целом, поэтому государство в определенной степени принимает на себя ответственность за их наступление, предоставляет государственные пенсии, пособия другие выплаты нетрудоспособным гражданам, оказывает им медицинскую и иную помощь.
Право на социальное обеспечение закреплено в статье 29 Конституции РК 1995 года. Оно является одним из основных прав и свобод человека, которые неотчуждаемы и принадлежат ему от рождения.
Каждому гарантируется социальное обеспечение по возрасту, в случае болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных случаях, установленных законом.
Основным видом общественных отношений, составляющих предмет права человека на социальное обеспечение, являются пенсионные отношения. К пенсионным отношениям примыкают и тесно с ними связанные отношения, возникающие: в связи с выплатами всевозможных пособий из внебюджетных фондов или государственного бюджета; по социальному обслуживанию престарелых и нетрудоспособных.
1) Гражданский кодекс РК (общая часть). – Алматы: ЮРИСТ, 2000год.
2) Закон РК от 20 июня 1997 года №136-1 «О пенсионном обеспечении в РК» (внесены изменения в соответствии с Законами РК от 04.01.02 г. №278-II).
3) Закон РК от 10 июля 1998 года №281-1 «Об акционерных обществах» (с изменениями внесенными Законами РК от 21.05.02 г. №323-II).
4) Закон РК от 17.04.1995 г. №2198 «О государственной регистрации юридических лиц и учетной регистрации филиалов и представительств» (с последними изменениями, дополнениями внесенными Указами РК от 29.10.02. №348-II).
5) Закон Республики Казахстан от 4 июля 2003 года N 474-II «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций».
6) Указ Президента РК "О Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015"
Специальная литература:
1. АО «Банк Туран Алем» на страховом рынке//Данные официального сайта. 2005.
2. АО «Банк Туран Алем»//Данные официального сайта. 2005.
3. Бондарцова Б. Переход к новой пенсионной системе //"Ваше право" от 15 января 1999 года N 2 (105)
4. Гейдаров М.М. «Финансирование и кредитование инвестиций» Издательство «Стекка» 2003.
5. Данные мониторинга поведения банков на конкурентном рынке Казахстана по информации Агенства "Комкон 2 Евразия"//www.comkon 2/ com 2004
6. Иконников А. Точка опоры//№16 (152) 24 августа - 6 сентября 2005 г.- с. 22-24.
7. Интервью с Б. Жамишевым о развития финансово-кредитной сферы Казахстана // banifo.kz 2005
8. Куюмджан М. Трофимова Е. Аналитический обзор международных рейтинговых агентств банковской системы Казахстана//www.snandartpul 2005
9. Маркетинговое исследование положения на рынке пенсионных фондов по данным компании "КОМКОН-2 Евразия", 2005.
10. Нургалиева Е.Н. Трудовое законодательство в РК А., 2002.
11. Официальные сайт Национального банка РК//nb.kz Алматы 2005.
12. Парамонов В. "Развитие кредитно-банковской системы Казахстана" // интернет-газета "Навигатор", 6 июля 2005.
13. Право социального обеспечения. Учебное издание/Составитель А.В. Желудков. М.: Юрайт, 2000.
14. Право социального обеспечения. Учебное пособие/Под редакцией К.Н.Гусова. М.: «Проспект», 1999.
15. Развитие банковской системы Республики Казахстан за 13 лет независимости". Отчет Национального банка Республики Казахстан. А., 2004.
16. Развитие банковской системы Республики Казахстан за 13 лет независимости". Отчет Национального банка Республики Казахстан. А., 2004.
17. Рынок пенсионных активов. Сайт Народного банка //hsbk@hsbk.kz 2004
18. Статистический ежегодник. Банковская система РК. А. 2004.
19. Турланов Д.Ж. Социальное обеспечение и защита//Государство и право № 4 2004.
2) Закон РК от 20 июня 1997 года №136-1 «О пенсионном обеспечении в РК» (внесены изменения в соответствии с Законами РК от 04.01.02 г. №278-II).
3) Закон РК от 10 июля 1998 года №281-1 «Об акционерных обществах» (с изменениями внесенными Законами РК от 21.05.02 г. №323-II).
4) Закон РК от 17.04.1995 г. №2198 «О государственной регистрации юридических лиц и учетной регистрации филиалов и представительств» (с последними изменениями, дополнениями внесенными Указами РК от 29.10.02. №348-II).
5) Закон Республики Казахстан от 4 июля 2003 года N 474-II «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций».
6) Указ Президента РК "О Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015"
Специальная литература:
1. АО «Банк Туран Алем» на страховом рынке//Данные официального сайта. 2005.
2. АО «Банк Туран Алем»//Данные официального сайта. 2005.
3. Бондарцова Б. Переход к новой пенсионной системе //"Ваше право" от 15 января 1999 года N 2 (105)
4. Гейдаров М.М. «Финансирование и кредитование инвестиций» Издательство «Стекка» 2003.
5. Данные мониторинга поведения банков на конкурентном рынке Казахстана по информации Агенства "Комкон 2 Евразия"//www.comkon 2/ com 2004
6. Иконников А. Точка опоры//№16 (152) 24 августа - 6 сентября 2005 г.- с. 22-24.
7. Интервью с Б. Жамишевым о развития финансово-кредитной сферы Казахстана // banifo.kz 2005
8. Куюмджан М. Трофимова Е. Аналитический обзор международных рейтинговых агентств банковской системы Казахстана//www.snandartpul 2005
9. Маркетинговое исследование положения на рынке пенсионных фондов по данным компании "КОМКОН-2 Евразия", 2005.
10. Нургалиева Е.Н. Трудовое законодательство в РК А., 2002.
11. Официальные сайт Национального банка РК//nb.kz Алматы 2005.
12. Парамонов В. "Развитие кредитно-банковской системы Казахстана" // интернет-газета "Навигатор", 6 июля 2005.
13. Право социального обеспечения. Учебное издание/Составитель А.В. Желудков. М.: Юрайт, 2000.
14. Право социального обеспечения. Учебное пособие/Под редакцией К.Н.Гусова. М.: «Проспект», 1999.
15. Развитие банковской системы Республики Казахстан за 13 лет независимости". Отчет Национального банка Республики Казахстан. А., 2004.
16. Развитие банковской системы Республики Казахстан за 13 лет независимости". Отчет Национального банка Республики Казахстан. А., 2004.
17. Рынок пенсионных активов. Сайт Народного банка //hsbk@hsbk.kz 2004
18. Статистический ежегодник. Банковская система РК. А. 2004.
19. Турланов Д.Ж. Социальное обеспечение и защита//Государство и право № 4 2004.
Дисциплина: Финансы
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 38 страниц
В избранное:
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 38 страниц
В избранное:
Академия юриспруденции - Высшая школа права Адилет
Кафедра конституционного, административного и трудового права.
Курсовая работа
по дисциплине право социального обеспечения
На тему №2: Правовые основы организации
накопительных пенсионных фондов
Выполнила: Имашева Ж.Е.
Группа ДК-00
Научный руководитель: Кузярина А.С.
Алматы, 2002
СОДЕРЖАНИЕ:
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..3
Глава 1. Предпосылки и особенности функционирования накопительной
пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.1. Переход Казахстана к накопительной пенсионной системе ... ... ... ... ... .5
1.2. Анализ состояния и реформирование развития накопительной пенсионной
системы. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6
Глава 2. Общая характеристика деятельности и структура накопительных
пенсионных фондов Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.1. Понятие и виды накопительных пенсионных фондов в рамках развития
пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.2. Взаимодействие накопительных пенсионных фондов с субъектами рынка
пенсионных активов: АФН, вкладчики фондов и инвесторы ... ... ... ... ... ... 12
2.3. Анализ структуры рынка накопительных пенсионных фондов Казахстана18
Глава 3. Перспективы Накопительной Пенсионной системы в решении социально-
экономических задач Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... ... 26
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..34
Введение
С давних времен в обществе существовала объективная необходимость
нетрудоспособных ее членов. На протяжении веков эту функцию выполняли
церковь, благотворительные организации, организации общественного
призрения, общества взаимопомощи и другие.
Ситуация коренным образом изменилась в конце 19 в., когда в Германии
были приняты первые законы об обязательном государственном страховании
наемных работников на случай болезни (1883 г.), трудового увечья (1884 г.),
инвалидности и старости (1889 г.). На рубеже веков аналогичное
законодательство появилось и других европейских странах (Великобритании,
Франции, России, Швеции и пр.).
Указанные законы имели ограниченную сферу действия, устанавливали
крайне низкие размеры выплат, но они заложили основу для создания
государственной системы социального обеспечения. С тех пор она развивается:
расширяются сферы охвата, вводятся новые виды пенсий и пособий, повышаются
их размеры.
Во всех странах мира государственная система социального обеспечения
занимает центральное место в механизме социальной защиты населения, который
включает в себя также негосударственные формы социального страхования,
частную благотворительность и пр.
Человеческая жизнь является очень хрупкой. В процессе жизни каждый
гражданин находится в опасности перед наступлением обстоятельств, которые
могут самым непосредственным образом отразиться на состоянии его здоровья и
трудоспособности, привести к утрате заработной платы – основного источника
средств существования. Во многих случаях человек не может преодолеть
указанные обстоятельства самостоятельно, поскольку они в значительной
степени предопределяются объективными социально-экономическими условиями
жизни, тесно связаны с производственной деятельностью, практически не
зависят от его воли. Но они оказывают прямое воздействие на нормальное
функционирование общества в целом, поэтому государство в определенной
степени принимает на себя ответственность за их наступление, предоставляет
государственные пенсии, пособия другие выплаты нетрудоспособным гражданам,
оказывает им медицинскую и иную помощь.
Право на социальное обеспечение закреплено в статье 29 Конституции РК
1995 года. Оно является одним из основных прав и свобод человека, которые
неотчуждаемы и принадлежат ему от рождения.
Каждому гарантируется социальное обеспечение по возрасту, в случае
болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных
случаях, установленных законом.
Основным видом общественных отношений, составляющих предмет права
человека на социальное обеспечение, являются пенсионные отношения. К
пенсионным отношениям примыкают и тесно с ними связанные отношения,
возникающие: в связи с выплатами всевозможных пособий из внебюджетных
фондов или государственного бюджета; по социальному обслуживанию
престарелых и нетрудоспособных.
В последние годы в пенсионное законодательство РК неоднократно
вносились изменения, затрагивающие все его стороны: круг обеспечиваемых
пенсиями, условия их предоставления и размеры. Существенно расширился и
продолжает расширяться перечень источников законодательства и субъектов
пенсионной системы. В настоящей работе будет затронута важная и
злободневную тема - выплаты из пенсионных фондов и система ее
реформирования. Актуальность данной проблемы не вызывает сомнения, так как
проблемы пенсионной системы касаются каждого гражданина нашей страны.
Поэтому цель нашей работы – рассмотреть особенности проблемы
деятельности накопительной пенсионной системы, ее структура в рамках
пенсионных реформ.
Задачи работы:
1. изучить этапы организации и структура деятельности накопительных
пенсионных фондов;
2. рассмотреть основные проблемы сопровождающие нормативно-правовое
регулирование пенсионной реформы;
3. провести анализа финансового рынка, на котором работают пенсионные
фонды.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список
использованной литературы.
Глава 1. Предпосылки и особенности функционирования накопительной
пенсионной системы
1.1. Переход Казахстана к накопительной пенсионной системе
В 1998 году свою деятельность начали осуществлять 1 государственный
накопительный пенсионный фонд, 12 негосударственных НПФ и компаний по
управлению пенсионными активами и 5 банков-кастодианов. Все денежные
переводы пенсионных отчислений вкладчиков накопительной пенсионной системы
осуществляются через Государственный орган по выплате пенсий
персонифицированно[1].
В декабре 1998 года за счет пенсионных активов негосударственных НПФ
были впервые приобретены акции казахстанских акционерных обществ. 15 марта
1999 года были внесены изменения в Закон О пенсионном обеспечении в РК, в
соответствии с которыми пенсионные взносы в накопительную пенсионную
систему стали удерживаться непосредственно из заработной платы работников.
В период перевода к свободно плавающему курсу тенге, государство приняло
дополнительные меры для защиты пенсионных накоплений. В 1999 году в
портфелях негосударственных накопительных пенсионных фондов впервые
появились облигации Международного банка реконструкции и развития.
В конце 1999 года Национальная комиссия РК по ценным бумагам выдала
лицензию на осуществление деятельности Ассоциации управляющих активами, и
на начало 2000 года ее членами уже являлись 7 компаний по управлению
пенсионными активами (КУПА). В Казахстане на тот период работали
Государственный накопительный пенсионный фонд, 15 негосударственных НПФ, 7
КУПА и 11 банков-кастодианов. По состоянию на 1 июля 2002 года численность
вкладчиков всех фондов достигла 4 969 тысяч человек. По оценкам НБ РК,
средний размер накоплений одного вкладчика на 1 июля 2002 года составляет
120 тысяч тенге. На тот момент общий объем пенсионных активов достиг 222,1
млрд. тенге. Постоянный прирост пенсионных активов предполагал создание
соответствующих условий для их размещения в наиболее качественные и
высоколиквидные финансовые инструменты.
Нацбанк проводил последовательную работу по постепенному расширению
возможностей компаний по управлению пенсионными активами по инвестированию.
В частности, в 2001 году был установлен новый лимит инвестирования
пенсионных активов негосударственных НПФ в ипотечные облигации
отечественных предприятий — не более 5 %: в облигации ЗАО Банк развития
Казахстана — не более 5 %: расширен лимит инвестирования активов
негосударственных НПФ в негосударственные ценные бумаги отечественных
предприятий от 40 % до 45 %. Изменены требования по рейтинговой оценке
допущенных к приобретению за счет активов негосударственных Н ПФ ценных
бумаг иностранных эмитентов. по которым установилась новая шкала
инвестирования: до 10 % — в негосударственные ценные бумаги иностранных
эмитентов. имеющие рейтинговую оценку не ниже уровня АА или Аа2: до 10
% — в негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов. имеющие
рейтинговую оценку не ниже уровня А или А2.
Проводимая Правительством работа по выводу на фондовый рынок
государственных пакетов акций предлагала обеспечение участия в проводимых
аукционах КУПА. В 2001 году на торгах Казахстанской фондовой биржи с их
участием было реализовано 5 % государственного пакета акций АО Корпорация
Казахмыс. К началу 2003 года инвестиционные портфели НПФ содержали более
ста финансовых инструментов. Основная часть пенсионных активов была
размещена во внутренние финансовые инструменты и инвестирована в ценные
бумаги казахстанских эмитентов. Средневзвешенная реальная доходность (с
корректировкой на инфляцию) по пенсионным активам негосударственных НПФ в
1998 году составила 17,8 %; в 1999 году - 32,9 %; в 2000 году -6,7 %, в
2001 году - 8,2 %; а за 2002 год — 9,1 %. На 1 июля 2003 года около 35 %
суммарного инвестиционного портфеля негосударственных накопительных
пенсионных фондов было представлено негосударственными ценными бумагами
эмитентов республики. Во многом сказался тот факт, что для повышения
эффективности контроля за деятельностью участников накопительной пенсионной
системы в августе 2001 года НБ РК были переданы функции Национальной
комиссии РК по ценным бумагам, а и мае 2002 года — функции Комитета по
регулированию деятельности НПФ Министерства труда и социальной защиты
населения.
Таким образом, Нацбанк — был единственным органом, регулирующим
деятельность накопительной пенсионной системы.
1.2. Анализ состояния и реформирование развития накопительной
пенсионной системы
На современном этапе развития накопительной пенсионной системы
возникла необходимость внесения никоторых коррективов. В 2003 году на
рассмотрение Парламента вынесен проект закона о внесении изменений и
дополнений в действующий закон. Проектом, в частности, предусматривалось
исключить разделение пенсионных фондов на государственный и
негосударственные, предоставить накопительным пенсионным фондам право на
самостоятельное управление пенсионными активами, а также предоставить
возможность более раннего выхода на пенсию за счет сформированных
накоплений. Также было сделано много иных нововведений, связанных с
реформированием работы пенсионной системы РК.
Таким образом, пенсионная реформа, осуществление которой первым
среди стран СНГ начал Казахстан, по-прежнему вызывает немало вопросов у
наших читателей. Многим непросто было воспринять идею частной системы
пенсионного обеспечения, что является главной целью реформы. Кто-то видит,
какие трудности приходится преодолевать в процессе преобразований и какие
проблемы встают перед профессиональными ее участниками[2], а часть
казахстанцев, кто из-за неосведомленности, кто из страха, рожденного
известными финансовыми экспериментами, не может поверить в целесообразность
и эффективность самой пенсионной реформы. Поэтому прошедшие два – три года,
давший старт новому витку реформ в пенсионной системе, так и не снял многих
вопросов.
В рамках характеристики в пользу новой пенсионной системы стоит
сказать, что статья 6 "Меры по обеспечению сохранности пенсионных
накоплений" Закона "О пенсионном обеспечении Республике Казахстан"
предусматривает четырнадцать условий обеспечения сохранности пенсионных
накоплений, основными из которых являются лицензирование деятельности
накопительных пенсионных фондов (НПФ), отделение пенсионных активов
собственных средств фонда. "Пенсионные фонды занимаются сбором обязательных
и добровольных пенсионных взносов, ведением пенсионных счетов вкладчиков-
получателей и выплатами пенсий. Инвестированием пенсионных активов
занимаются специально созданные компании по управлению пенсионными активами
(КУПА), охранение средств вкладчиков возложено на банк-кастодиан (Б-К),
который отслеживает целевое их использование. Деятельность фондов, КУПА и Б-
К осуществляется на основании государственных лицензий и находится под
постоянным контролем. Для того, чтобы не допустить случайных лиц к решению
вопросов, связанных с пенсионным обеспечением граждан, государство
установило жесткие квалификационные требования к руководящим работникам
НПФ, КУПА, Б-К. Кроме того, уставный капитал открытых негосударственных
накопительных пенсионных фондов должен составлять не менее 90 млн. тенге и
формируется исключительно денежными средствами за счет собственного
капитала учредителей фонда.
Но, учитывая тот факт, что государственный НПФ создан в форме
закрытого акционерного общества, можно с высокой степенью уверенности
предположить, что в ближайшие 2-3 года он будет приватизирован и станет
одним или несколькими не совсем обычными открытыми ННПФ.
Сам негосударственный ПФ непосредственно не обеспечивает какую-либо
доходность по пенсионным накоплениям, его функции ограничиваются сбором и
учетом пенсионных взносов, передачей их в управление компании по управлению
пенсионными активами, распределением инвестиционного дохода, начислением и
выплатой пенсий. В то же время в соответствии с Положением "О
пруденциальных нормативах для компаний по управлению пенсионными активами"
устанавливаются обязательные к соблюдению пруденциальные нормативы.
Коэффициент среднего реального дохода всех КУПА за истекший месяц
определяется и публикуется не позднее 15 числа следующего месяца. В случае,
если коэффициент реального дохода КУПА будет ниже установленного
минимального значения, компания по управлению пенсионными активами
компенсирует разницу в пользу пенсионных активов за счет дополнительного
резервного капитала. При недостаточности размера дополнительного резервного
капитала минимальное значение коэффициента реального дохода достигается за
счет основного резервного капитала. В случае недостаточности и этих средств
КУПА обязана покрыть сложившуюся разницу за счет собственных средств. Таким
образом, обеспечивается гарантия доходности пенсионных накоплений. Какой
именно покажет ближайшее будущее. - Из чего складываются доходы самих ННПФ?
- Доходы ННПФ являются частью собственного капитала пенсионного фонда,
который формируется за счет вкладов учредителей в уставный капитал,
комиссионных вознаграждений, других доходов от оказания услуг, связанных с
выполнением основной деятельности. Комиссионные вознаграждения не превышают
одного процента от суммы пенсионных взносов и десяти процентов от суммы
инвестиционного дохода, полученного от размещения пенсионных активов.
Доход, полученный от инвестирования собственных средств, полностью
принадлежит самому пенсионному фонду.
За счет комиссионных вознаграждений накопительный ПФ покрывает
собственные затраты, оплачивает услуги банка-кастодиана и Государственного
центра по выплате пенсий, а негосударственный ПФ также услуги компании по
управлению пенсионными активами. - Может ли ННПФ "увести" пенсионные
накопления вкладчиковполучателей? - При всем своем желании пенсионный фонд
сделать этого не может. Во-первых, пенсионные накопления принадлежат
вкладчику, а не фонду. Во-вторых, средства находятся в постоянном
инвестиционном процессе, а хранение и учет по ним производит банк-
кастодиан. В-третьих, ни одно указание об использовании пенсионных активов,
не соответствующее принципам инвестиционной деятельности, установленным
НКЦБ, не будет исполнено. Механизм движения пенсионных активов и меры по
обеспечению сохранности пенсионных накоплений позволяют рассчитывать на
надежное обеспечение старости.
Пенсионные выплаты за счет обязательных пенсионных взносов в ННПФ
осуществляются при наступлении следующих условий: - достижение пенсионного
возраста в соответствии с действующим законодательством; - достижение 55-
летнего возраста при наличии срока уплаты пенсионных взносов не менее 35
лет, пенсионных накоплений, достаточность которых устанавливается
уполномоченным органом, при условии, что получатель прекратил и не ведет
трудовую деятельность. Для определенных категорий граждан, перечень которых
устанавливается правительством, этот возраст может быть снижен до 50 лет.
Граждане, которые вышли на пенсию до 1 января 2001 года, по их желанию
могут получить свои пенсионные накопления в пенсионном фонде единовременно
или по частям. Для выходящих на пенсию позже указанного срока размер
пенсионных выплат будет зависеть от пенсионной схемы, которую предпочтет
вкладчикполучатель.
В соответствии с Законом "О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан" сбор пенсионных взносов исключительная компетенция накопительных
пенсионных фондов. Таким образом, наличие даже весьма крупного счета в
банке не освобождает работающих граждан от обязанности уплаты обязательных
пенсионных взносов. Счетом в банке гражданин может распорядиться по своему
усмотрению, а его пенсионные накопления имеют строго целевое назначение
только на выплату пенсий.
Таким образом, переход к накопительной пенсионной системе изначально
предполагал создание промежуточного института, который способствовал бы
повышению доверия населения к накопительной пенсионной системе и
эффективному перетоку вкладчиков в негосударственные накопительные
пенсионные фонды. Эта роль отведена Государственному накопительному
пенсионному фонду, на который распространяются государственные гарантии
сохранности пенсионных накоплений и установлены специальные ограничительные
лимиты инвестирования активов.
Глава 2. Общая характеристика деятельности и структура накопительных
пенсионных фондов Казахстана
2.1. Понятие и виды накопительных пенсионных фондов в рамках
развития пенсионной системы
В статье первой Закона Республики Казахстан О пенсионном
обеспечении в Республике Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-1 закреплены
основные понятия, где под накопительным пенсионным фондом понимается
государственный накопительный пенсионный фонд и негосударственные
накопительные пенсионные фонды.
Государственный накопительный пенсионный фонд – юридическое лицо,
производящее сбор обязательных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные
выплаты получателям в порядке, установленном законодательством Республики
Казахстан, а также осуществляющее деятельность по формированию пенсионных
активов и инвестирующее их в государственные ценные бумаги, депозиты
банков, ценные бумаги международных финансовых организаций.
Негосударственный накопительный пенсионный фонд – юридическое лицо,
осуществляющее сбор обязательных о добровольных пенсионных взносов
вкладчиков и иных средств, поступающих в соответствии с законодательством,
и осуществляющее пенсионные выплаты получателям, а также деятельность по
формированию пенсионных активов и инвестирование их через компании по
управлению пенсионными активами в порядке, установленном Законом.
Вкладчиком может выступать физическое или юридическое лицо,
осуществляющее пенсионные взносы в пользу получателя пенсионных выплат.
Получателем пенсионных выплат может выступать физическое лицо, в
пользу которого производятся пенсионные взносы и (или) осуществляются
пенсионные выплаты из накопительных пенсионных фондов и (или) которому
назначены пенсионные выплаты из Центра[3].
В соответствии с законодательством РК негосударственные
накопительные пенсионные фонды могут быть:
1) открытые;
2) корпоративные.
Открытые накопительные пенсионные фонды осуществляют прием
пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства
получателя.
Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для
получателей – работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся
учредителями и акционерами данного фонда.
Расторжение трудового договора получателя с юридическим лицом –
акционером является основанием для расторжения пенсионного договора с
корпоративным накопительным пенсионным фондом.
Государственный накопительный пенсионный фонд создается в форме
закрытого акционерного общества, учредителем которого является
Правительство Республики Казахстан.
Государственный накопительный пенсионный фонд осуществляет
инвестиционную деятельность путем размещения пенсионных активов в
государственные ценные бумаги, депозиты банков, ценные бумаги международных
финансовых организаций в порядке, определяемом уполномоченным органом по
регулированию рынка ценных бумаг.
Негосударственный накопительный пенсионный фонд тоже создается в
форме закрытого акционерного общества.
Число акционеров закрытого общества не должно превышать ста, за
исключением случаев, когда закрытое общество является некоммерческой
организацией.
Накопительные пенсионные фонды вправе открывать филиалы и
представительства по согласованию с уполномоченным органом.
Филиалом является обособленное подразделение юридического лица,
расположенное вне месте его нахождения и осуществляющее все или часть его
функций, в том числе функции представительства.
Представительством является обособленное подразделение юридического
лица расположенное вне месте его нахождения и осуществляющее защиту и
представительство интересов юридического лица, совершающее от его имени
сделки или иные правовые действия.
Руководители филиалов и представительств иных форм юридических лиц
назначаются уполномоченным органом юридического лица и действуют на
основании его доверенности[4].
Учредителями и акционерами открытого накопительного пенсионного фонда
могут быть юридические и физические лица, являющиеся резидентами Республики
Казахстан. Учредителями и акционерами корпоративного накопительного
пенсионного фонда могут быть юридические лица Республики Казахстан.
В период учреждения открытого накопительного пенсионного фонда ни
одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться иили
управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса такого
накопительного пенсионного фонда. В период деятельности открытого
накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно
владеть, распоряжаться иили управлять более чем 25 процентами акций с
правом голоса такого накопительного пенсионного фонда, за исключением
случаев, разрешенных уполномоченным органом.
Разрешение на осуществление права прямого или косвенного владения,
распоряжения иили управления более чем 25% акций фонда с правом голоса
(далее - право) такого фонда, может быть предоставлено Агентством
юридическому лицу - учредителюакционеру фонда, резиденту Республики
Казахстан, подтвердившему свое устойчивое финансовое положение в течение
предшествовавших трех лет непрерывной хозяйственной деятельности.
Лицо будет считаться прямо владеющим, распоряжающимся иили
управляющим акциями фонда в следующих случаях[5]:
а) если лицо является собственником акций фонда;
б) если лицо владеет, распоряжается иили управляет акциями фонда на
основании договора.
Любое заинтересованное физическое и юридическое лицо вправе
представить в Агентство ходатайство с указанием оснований, по которым оно
уверено, что заявление должно быть отклонено.
Агентство вправе отказать в выдаче разрешения на осуществление права
при наличии хотя бы одного из следующих оснований:
1) неустойчивое финансовое положение заявителя;
2) несоответствие заявителя, либо руководящих работников заявителя
требованиям, установленным статьей 40;
3) осуществление права приведет к нарушению нормативов, установленных
Агентством;
4) осуществление права приведет к нарушению требований
антимонопольного законодательства;
5) заявитель представил недостоверную или несоответствующую
требованиям, установленным настоящим Положением, информацию или отказался
представить информацию, запрошенную Агентством для принятия решения по
заявлению;
6) заявитель представил какую-либо сфальсифицированную или вводящую в
заблуждение информацию Агентству в связи с каким-либо заявлением,
ходатайством или другим обращением.
Лицо, которому отказано в выдаче разрешения на осуществление права
обязано реализовать в установленном законом порядке свою долю, превышающую
25% уставного капитала фонда лицам, продажа акций которым не повлечет
возникновения права у лиц, которым были реализованы акции.
Заявитель, получивший разрешение Агентства на осуществление права,
обязан поддерживать объем собственного капитала накопительного пенсионного
фонда не ниже уровня, установленного требованиями нормативных актов
Агентства.
Фонд не вправе заключать кастодиальный договор и договор на
управление пенсионными активами с лицом.
Лицо должно представлять Агентству ежегодную финансовую отчетность в
течение 45 дней, следующих непосредственно за закрытием каждого финансового
года, в течение которого оно является лицом, осуществляющим право.
Агентство вправе отозвать разрешение на осуществление права при
наличии следующих условий: несоблюдение фондом или лицом требований,
установленных Положением; обнаружение недостоверности сведений, на
основании которых было выдано такое разрешение.
Для получения лицензии на осуществление деятельности по привлечению
пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат лицензиат представляет
лицензиару следующие документы: 1) заявление по форме согласно
законодательству о лицензировании; 2) копии свидетельства о государственной
регистрации в качестве юридического лица; 3) копии учредительных документов
со всеми изменениями и дополнениями, прошитые и нотариально заверенные (в
двух экземплярах); 4) документы, подтверждающие квалификационные
требования, предъявляемые к лицензиату, а также требования к учредителям,
руководящим работникам в соответствии с Законом Республики Казахстан "О
пенсионном обеспечении в Республике Казахстан", установленные нормативно-
правовыми актами лицензиара; 5) копию платежного документа, подтверждающего
уплату лицензионного сбора.
Контроль за деятельность лицензиата по привлечению пенсионных взносов
и осуществлению пенсионных выплат осуществляется лицензиаром. Лицензиат
обязан в письменной форме уведомлять лицензиара об изменениях в сведениях и
документах, представленных для получения лицензии, а также о заключении
договоров (или изменения условий) с компанией по управлению пенсионными
активами и банком - кастодианом (для негосударственных накопительных
пенсионных фондов).
Данные об изменениях должны быть представлены лицензиару в 10-дневный
срок со дня возникновения изменений в документах, представленных для
получения лицензии.
Существуют специальные Пенсионные правила закционерного общества
"Государственный накопительный пенсионный фонд" разработаны в соответствии
с Законом Республики Казахстан "О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан", иными нормативными правовыми актами и определяют порядок
деятельности Фонда по заключению, исполнению, изменению и расторжению
пенсионных договоров с вкладчикамиполучателями на пенсионное обеспечение
за счет обязательных пенсионных взносов[6]. Пенсионный договор прекращает
свое действие после полного выполнения обязательств Фонда перед
вкладчикомполучателем по выплате или переводу пенсионных накоплений.
2.2. Взаимодействие накопительных пенсионных фондов с субъектами
рынка пенсионных активов: АФН, вкладчики фондов и инвесторы
В соответствии с законодательством Республики Казахстан накопительные
пенсионные фонды имеют право: осуществлять сборы пенсионных взносов;
получать комиссионные вознаграждения за свою деятельность; осуществлять
иные права согласно условиям пенсионного договора.
Кроме того, накопительные пенсионные фонды обязаны: производить
пенсионные выплаты получателям в порядке, установленном Правительством
Республики Казахстан; осуществлять индивидуальный учет пенсионных
накоплений и выплат. В целях обеспечения надлежащего учета пенсионных
накоплений каждому вкладчику (получателю) накопительного пенсионного фонда
должен быть открыт индивидуальный пенсионный счет. Основанием открытия ИПС
является пенсионный договор. Государственный накопительный пенсионный фонд
вправе открыть индивидуальные пенсионные счета своим вкладчикам вне
зависимости от наличия пенсионных договоров, по мере поступления первого
пенсионного взноса на их имя.
Вкладчик получатель имеет право перевести свои пенсионные накопления
из Фонда в негосударственный накопительный пенсионный фонд. Операции по
переводу пенсионных накоплений вкладчикаполучателя в негосударственный
накопительный пенсионный фонд осуществляются за счет средств Фонда.
Перевод пенсионных накоплений из Фонда в негосударственные
накопительные пенсионные фонды осуществляется в порядке, установленном
комитетом. Фонд производит перевод пенсионных накоплений фонду-получателю в
срок до одного месяца со дня регистрации заявления вкладчика на перевод
пенсионных накоплений. Для осуществления перевода пенсионных накоплений
вкладчик подает в Фонд заявление о переводе пенсионных накоплений. Форма
заявления, общий порядок его подачи и исполнения утверждается комитетом.
За несвоевременность и неполноту перевода пенсионных накоплений Фонд
несет перед вкладчиком ответственность за счет обязательных пенсионных
взносов. При реорганизации или ликвидации Фонда перевод пенсионных
накоплений производится в порядке, утвержденном комитетом.
Уплата вкладчиком обязательных пенсионных взносов осуществляется в
установленном законодательством порядке. Пенсионные выплаты производятся
получателям при достижении ими пенсионного возраста и в иных случаях в
соответствии с требованиями, устанавливаемыми "Порядком осуществления
пенсионных выплат из накопительных пенсионных фондов", утвержденным
Правительством Республики Казахстан.
Вкладчик получатель, имеющий в соответствии с пенсионным
законодательством Республики Казахстан право на получение пенсионных выплат
за счет сформированных пенсионных накоплений по обязательным пенсионным
взносам вправе обратиться в Фонд за их выплатой.
Заявление на осуществление пенсионных выплат при наступлении
условий, предусмотренных пенсионным законодательством (пенсионный возраст,
соответствующий срок уплаты обязательных пенсионных взносов; вступление в
права наследования), вкладчик получатель подает Фонду (агенту) не ранее чем
за месяц до момента возникновения права на получение пенсионных выплат.
Фонд рассматривает заявление на получение пенсионных выплат в
течение месяца с момента получения заявления и при наличии всех требуемых
документов производит их выплату. В случае смерти вкладчика для получения
из пенсионных накоплений умершего единовременной выплаты на погребение
совершеннолетние члены семьи умершего вкладчика или лицо, осуществляющее
погребение, подает в Фонд либо агенту Фонда соответствующее заявление. Фонд
осуществляет операцию по выплате суммы на погребение в течение трех рабочих
дней со дня подачи заявления.
Фонд производит выплату пенсионных накоплений наследникам в пределах
остатка средств на индивидуальном пенсионном счете вкладчика в течение
месяца со дня подачи заявления. Оплата банковских услуг по выплате
пенсионных накоплений наследникам вкладчика (получателям) осуществляется за
счет денег, подлежащих выплате в качестве пенсионных накоплений. Для
осуществления изъятия пенсионных накоплений в связи с выездом на постоянное
жительство за пределы Республики Казахстан вкладчикполучатель подает в
Фонд заявление (либо через агента Фонда). Порядок подачи заявления и
перечень документов, подтверждающих выезд вкладчикаполучателя на
постоянное жительство за пределы Республики Казахстан, утверждается
комитетом. Оплата банковских услуг по выплате пенсионных накоплений
вкладчикамполучателям осуществляется за счет денег, подлежащих выплате в
качестве пенсионных накоплений.
Получатель представляет в Фонд заявление об изъятии пенсионных
накоплений в связи с выездом на постоянное жительство за пределы Республики
Казахстан не позднее чем за 30 (тридцать) календарных дней до даты
расторжения пенсионного договора.
Фонд несет ответственность по своим обязательствам перед
вкладчикамиполучателями всем своим имуществом. В случае просрочки
пенсионных выплат (выдачи или перевода пенсионных накоплений) Фонд обязан
уплатить пеню в пользу вкладчика из расчета 0,1 процента за каждый день
просрочки от задержанной к выплате суммы. Уплата пени не освобождает Фонд
от исполнения обязательств по осуществлению фактических пенсионных выплат.
Данное условие действует в отношении вкладчиков, с которыми Фонд заключил
пенсионный договор, даже если в самом договоре это условие специально не
оговорено.
В целях ознакомления вкладчиковполучателей с показателями
деятельности Фонд должен ежегодно публиковать в республиканских средствах
массовой информации бухгалтерский баланс по собственным средствам и отчет о
чистых пенсионных активах, а также отчет о финансовых результатах
деятельности Фонда в течение месяца после сдачи годового отчета.
В случае смерти вкладчикаполучателя его семье либо лицу,
осуществляющему погребение вкладчика получателя, Фондом выплачивается
единовременная выплата на погребение в пределах пятнадцатикратного
месячного расчетного показателя, но не более имеющихся на индивидуальном
пенсионном счете вкладчикаполучателя накоплений.
Перевод пенсионных накоплений вкладчика или получателя Фонд-
отправитель осуществляет за счет собственных средств.
Фонды вправе заключать между собой соглашения об оказании друг другу
услуг по подготовке реестров (списков) заявлений в бумажной или электронной
форме, подаваемых для расторжения пенсионного договора и перевода
пенсионных накоплений, иных услугах, не противоречащих законодательству.
Реестры (списки) заявлений вкладчиков или получателей на перевод
пенсионных накоплений, составленные в любом виде (бумажном, электронном),
независимо от содержащихся в них сведений, не имеют юридической силы и не
являются основанием для перевода пенсионных накоплений.
В случаях, когда при подаче вкладчиком или получателем заявления
обнаруживается, что у вкладчика или получателя имеются индивидуальные
пенсионные счета, открытые при уплате пенсионных взносов на ошибочные
реквизиты данного вкладчика или получателя (ошибки в фамилии, имени,
отчестве, дате рождения).
Фонд обязан публиковать финансовую, статистическую отчетность и иную
информацию о своей деятельности ежегодно, в течение месяца после сдачи
годового отчета с учетом заключений аудита, включающую:
1) по собственным средствам - бухгалтерский баланс и отчет о
результатах финансово-хозяйственной деятельности;
2) по пенсионным накоплениям - формы отчетности по пенсионным
накоплениям.
Информация по финансовой, статистической и иной отчетности,
обязательная к опубликованию, должна размещаться в средствах массовой
информации, определяемых уполномоченным органом.
В случае нарушения законодательства накопительными пенсионными
фондами уполномоченный орган вправе применять следующие меры воздействия:
давать обязательное для исполнения письменное предписание об устранении
выявленных недостатков в установленные сроки; ставить вопрос перед
акционерами об отстранении руководящих работников накопительного
пенсионного фонда; налагать и взыскивать штрафы в порядке, установленном
законодательством; приостанавливать либо отзывать лицензию[7].
Накопительный пенсионный фонд либо лицо, по отношению к которому
уполномоченный орган предпринял меры воздействия, вправе обжаловать его
действия в судебном порядке.
Уполномоченным органом РК является по новому законодательству
Агентство по финансовому надзору и контролю за финансовым рынком и
финансовыми организациями (далее АФН). Правоотношения указанной
характеристики установлены Законом Республики Казахстан от 4 июля 2003
года N 474-II О государственном регулировании и надзоре финансового рынка
и финансовых организаций. Статья 13 данного закона характеризует
особенности регулирования и надзора за деятельностью накопительных
пенсионных фондов. В целях осуществления регулирования и надзора за
деятельностью накопительных пенсионных фондов уполномоченный орган:
устанавливает требования к учредителям, акционерам, руководящим работникам
накопительных пенсионных фондов; устанавливает минимальный размер уставного
капитала накопительных пенсионных фондов, порядок его формирования и
состав; устанавливает порядок ведения учета пенсионных накоплений на
индивидуальных пенсионных счетах получателей и осуществляет контроль за
правильностью его ведения, а также устанавливает порядок перевода
пенсионных накоплений; устанавливает порядок выдачи разрешения на
приобретение более двадцати пяти процентов акций накопительного пенсионного
фонда; согласовывает пенсионные правила накопительных пенсионных фондов;
устанавливает порядок передачи пенсионных активов реорганизуемого или
ликвидируемого накопительного пенсионного фонда, его обязательств по
пенсионным договорам другому фонду; принимает в случаях, установленных
законодательством Республики Казахстан о пенсионном обеспечении, решение об
отзыве лицензии накопительных пенсионных фондов на деятельность по
привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат и
назначает временную администрацию (временного администратора); принимает
решение о консервации накопительных пенсионных фондов; осуществляет иные
функции в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.
В рамках надзора и контроля АФН собрана архивная и текущая
информация по работе пенсионной системы и сделаны соответствующие выводы.
Таблица 1. Аналитический обзор НПС со стороны АФН - основные
параметры развития пенсионного сектора
1999 г. 2000 г. 2001 г.
%Финансовые инструменты Лимит млн. %
тенге
Государственные ценные бумаги РК. в не менее 25% 259 425 53,93
том числе:
Еврооблигации РК 2524 0,52
Ценные бумаги Министерства финансов 79428 16,51
ноты Национального Банка 177 310 36,86
Ценные бумаги местных исполнительных не более 5% 163 0,04
органов
Вклады в банках второго уровня не более 15% 52795 10,98
Ценные бумаги международных финансовыхне более 40% 6 064 1.26
организаций
Государственные ценные иностранных не более 40% % 0,14
эмитентов 697
Паи иностранных инвестиционных фондов не более 40% 121 0,03 %0
Негосударственные ценные бумаги не более 50% 153 254 31,86
эмитентов РК,
в том числе: (в т.ч. по
ипотечным бумагам
- 20%)
Акции 33 042 6,87
Облигации, в том числе: 120 212 24,99
Деноминированные в долларах США 8901 1,85
номинированные в тенге 111 311 23,14
Негосударственные ценные бумаги В зависимости от 8634 1,8
иностранных эмитентов надежности
эмитента лимит от
10% до 30%
Акции 7317 1,53
Облигации 1 314 0,27
Итого 450990 100
В рамках обзора, проведенного АФН выявлена следующие проблемы в
работе фондов.
Капитализация. В настоящее время уровень капитализации НПФ и ООИУПА в
целом соответствует нормативам достаточности капитала. Основным риском при
осуществлении деятельности ООИУПА (НПФ) является кредитный риск.
Гипотетически существует вероятность потери пенсионных активов в процессе
осуществления инвестиционной деятельности.
АФН предлагается минимальный размер собственного капитала ООИУПА
(НПФ) рассчитывать как произведение текущей стоимости пенсионных активов на
индивидуальный коэффициент кредитного риска, корректируемое на величину
0,12, которая устанавливается в соответствии с рекомендациями Базельского
комитета. Коэффициент кредитного риска будет рассчитываться индивидуально
для каждой ООИУПА (НПФ) по соответствующей методике в зависимости от
инструментов инвестирования.
АФ К на прав лены предложения в АФН, в соответствии с которыми
переход к концепции пруденциального регулирования, при которой будет
предусмотрена прямая зависимость величины капитала НПФ и ООИУПА от
пенсионных активов, находящихся у НПФ и ООИУПА в управлении, может привести
в кратко- и среднесрочной перспективе к проблемам с адекватностью
собственного капитала НПФ и ООИУПА на фоне высоких темпов прироста
пенсионных активов.
Налогообложение. Условия налогообложения не стимулируют развитие
добровольных пенсионных взносов и добровольных профессиональных пенсионных
взносов. Имеет место двойное налогообложение добровольных пенсионных
взносов. При внесении в пенсионный фонд они уплачиваются за счет чистого
дохода после вычетов и при получении пенсионных выплат. Требует уточнения
порядок налогообложения инвестиционного дохода по пенсионным активам.
Например, доходы по операциям с государственными ценными бумагами и
агентскими облигациями в соответствии с Налоговым кодексом не подлежат
налогообложению. В то же время при осуществлении пенсионных вы плат
удерживается налог.
Доходность пенсионных активов. Инвестиционная деятельность НПФ с
учетом микро- и макроэкономических факторов характеризуется снижением
инвестиционного дохода до отрицательного значения. По состоянию на
01.01.2005г. коэффициент реального дохода НПФ составил 3,13. Основными
причинами этой ситуации явились высокий уровень инфляции: по состоянию на
01.01.2005 г. - 6,7%, а также острая нехватка на рынке финансовых
инструментов с адекватной доходностью и соизмеримым уровнем риска.
Критерии ответственности государства, НПФ и ООИУПА. Необходимо
определение четких критериев ответственности у части и ков НПС за
сохранность пенсионных активов в случае уменьшения пенсионных активов ниже
размера перечисленных взносов с учетом уровня инфляции. АФН разработана
концепция, при которой основным критерием наступления ответственности
ООИУПА и НПФ являлось бы отклонение показателей номинальной доходности
инвестиций пенсионных активов по отдельному НПФ ниже средневзвешенного
номинального дохода, уменьшенного на 25%. Однако НПФ имеют различную
стратегию и работа НПФ в рамках одного коридора доходности не буде5т
являться гарантией эффективности работы всех ООИУПА. Переход к такой модели
по сути является переходом от модели гарантированных взносов к модели
гарантированных выплат в условиях, когда на рынке объективно существует
ограниченность инвестиционных возможностей НПФ.
Уровень комиссионного вознаграждения. В отчетном периоде обострился
вопросе размере комиссионного вознаграждения НПФ, покрывающего по разным
фондам не более 20-30% всех расходов. Недостаток ресурсов НПФ может
негативно отразиться как на качестве предоставляемого вкладчикам сервиса,
так и на развитии региональной сети, а так же поддержании стабильного
уровня финансовых показателей.
Система администрирования платежей в НПС. Система прохождения
пенсионных перечислений внутри накопительной пенси8онной системы не
позволяет в полной мере централизованно отслеживать все потоки, например,
обязательные и добровольные взносы, переводы и выплаты. Процедуры
перечисления пенсионных взносов допускают возможность субъективного выбора
вкладчиком пенсионного фонда. Имеют место случаи, когда счета одного
вкладчика находятся в нескольких фондах, а также - значительное количество
так называемых двойных и мертвых счетов.
Система ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Кафедра конституционного, административного и трудового права.
Курсовая работа
по дисциплине право социального обеспечения
На тему №2: Правовые основы организации
накопительных пенсионных фондов
Выполнила: Имашева Ж.Е.
Группа ДК-00
Научный руководитель: Кузярина А.С.
Алматы, 2002
СОДЕРЖАНИЕ:
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..3
Глава 1. Предпосылки и особенности функционирования накопительной
пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.1. Переход Казахстана к накопительной пенсионной системе ... ... ... ... ... .5
1.2. Анализ состояния и реформирование развития накопительной пенсионной
системы. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6
Глава 2. Общая характеристика деятельности и структура накопительных
пенсионных фондов Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.1. Понятие и виды накопительных пенсионных фондов в рамках развития
пенсионной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
2.2. Взаимодействие накопительных пенсионных фондов с субъектами рынка
пенсионных активов: АФН, вкладчики фондов и инвесторы ... ... ... ... ... ... 12
2.3. Анализ структуры рынка накопительных пенсионных фондов Казахстана18
Глава 3. Перспективы Накопительной Пенсионной системы в решении социально-
экономических задач Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... ... 26
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..34
Введение
С давних времен в обществе существовала объективная необходимость
нетрудоспособных ее членов. На протяжении веков эту функцию выполняли
церковь, благотворительные организации, организации общественного
призрения, общества взаимопомощи и другие.
Ситуация коренным образом изменилась в конце 19 в., когда в Германии
были приняты первые законы об обязательном государственном страховании
наемных работников на случай болезни (1883 г.), трудового увечья (1884 г.),
инвалидности и старости (1889 г.). На рубеже веков аналогичное
законодательство появилось и других европейских странах (Великобритании,
Франции, России, Швеции и пр.).
Указанные законы имели ограниченную сферу действия, устанавливали
крайне низкие размеры выплат, но они заложили основу для создания
государственной системы социального обеспечения. С тех пор она развивается:
расширяются сферы охвата, вводятся новые виды пенсий и пособий, повышаются
их размеры.
Во всех странах мира государственная система социального обеспечения
занимает центральное место в механизме социальной защиты населения, который
включает в себя также негосударственные формы социального страхования,
частную благотворительность и пр.
Человеческая жизнь является очень хрупкой. В процессе жизни каждый
гражданин находится в опасности перед наступлением обстоятельств, которые
могут самым непосредственным образом отразиться на состоянии его здоровья и
трудоспособности, привести к утрате заработной платы – основного источника
средств существования. Во многих случаях человек не может преодолеть
указанные обстоятельства самостоятельно, поскольку они в значительной
степени предопределяются объективными социально-экономическими условиями
жизни, тесно связаны с производственной деятельностью, практически не
зависят от его воли. Но они оказывают прямое воздействие на нормальное
функционирование общества в целом, поэтому государство в определенной
степени принимает на себя ответственность за их наступление, предоставляет
государственные пенсии, пособия другие выплаты нетрудоспособным гражданам,
оказывает им медицинскую и иную помощь.
Право на социальное обеспечение закреплено в статье 29 Конституции РК
1995 года. Оно является одним из основных прав и свобод человека, которые
неотчуждаемы и принадлежат ему от рождения.
Каждому гарантируется социальное обеспечение по возрасту, в случае
болезни, инвалидности, потери кормильца, для воспитания детей и в иных
случаях, установленных законом.
Основным видом общественных отношений, составляющих предмет права
человека на социальное обеспечение, являются пенсионные отношения. К
пенсионным отношениям примыкают и тесно с ними связанные отношения,
возникающие: в связи с выплатами всевозможных пособий из внебюджетных
фондов или государственного бюджета; по социальному обслуживанию
престарелых и нетрудоспособных.
В последние годы в пенсионное законодательство РК неоднократно
вносились изменения, затрагивающие все его стороны: круг обеспечиваемых
пенсиями, условия их предоставления и размеры. Существенно расширился и
продолжает расширяться перечень источников законодательства и субъектов
пенсионной системы. В настоящей работе будет затронута важная и
злободневную тема - выплаты из пенсионных фондов и система ее
реформирования. Актуальность данной проблемы не вызывает сомнения, так как
проблемы пенсионной системы касаются каждого гражданина нашей страны.
Поэтому цель нашей работы – рассмотреть особенности проблемы
деятельности накопительной пенсионной системы, ее структура в рамках
пенсионных реформ.
Задачи работы:
1. изучить этапы организации и структура деятельности накопительных
пенсионных фондов;
2. рассмотреть основные проблемы сопровождающие нормативно-правовое
регулирование пенсионной реформы;
3. провести анализа финансового рынка, на котором работают пенсионные
фонды.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список
использованной литературы.
Глава 1. Предпосылки и особенности функционирования накопительной
пенсионной системы
1.1. Переход Казахстана к накопительной пенсионной системе
В 1998 году свою деятельность начали осуществлять 1 государственный
накопительный пенсионный фонд, 12 негосударственных НПФ и компаний по
управлению пенсионными активами и 5 банков-кастодианов. Все денежные
переводы пенсионных отчислений вкладчиков накопительной пенсионной системы
осуществляются через Государственный орган по выплате пенсий
персонифицированно[1].
В декабре 1998 года за счет пенсионных активов негосударственных НПФ
были впервые приобретены акции казахстанских акционерных обществ. 15 марта
1999 года были внесены изменения в Закон О пенсионном обеспечении в РК, в
соответствии с которыми пенсионные взносы в накопительную пенсионную
систему стали удерживаться непосредственно из заработной платы работников.
В период перевода к свободно плавающему курсу тенге, государство приняло
дополнительные меры для защиты пенсионных накоплений. В 1999 году в
портфелях негосударственных накопительных пенсионных фондов впервые
появились облигации Международного банка реконструкции и развития.
В конце 1999 года Национальная комиссия РК по ценным бумагам выдала
лицензию на осуществление деятельности Ассоциации управляющих активами, и
на начало 2000 года ее членами уже являлись 7 компаний по управлению
пенсионными активами (КУПА). В Казахстане на тот период работали
Государственный накопительный пенсионный фонд, 15 негосударственных НПФ, 7
КУПА и 11 банков-кастодианов. По состоянию на 1 июля 2002 года численность
вкладчиков всех фондов достигла 4 969 тысяч человек. По оценкам НБ РК,
средний размер накоплений одного вкладчика на 1 июля 2002 года составляет
120 тысяч тенге. На тот момент общий объем пенсионных активов достиг 222,1
млрд. тенге. Постоянный прирост пенсионных активов предполагал создание
соответствующих условий для их размещения в наиболее качественные и
высоколиквидные финансовые инструменты.
Нацбанк проводил последовательную работу по постепенному расширению
возможностей компаний по управлению пенсионными активами по инвестированию.
В частности, в 2001 году был установлен новый лимит инвестирования
пенсионных активов негосударственных НПФ в ипотечные облигации
отечественных предприятий — не более 5 %: в облигации ЗАО Банк развития
Казахстана — не более 5 %: расширен лимит инвестирования активов
негосударственных НПФ в негосударственные ценные бумаги отечественных
предприятий от 40 % до 45 %. Изменены требования по рейтинговой оценке
допущенных к приобретению за счет активов негосударственных Н ПФ ценных
бумаг иностранных эмитентов. по которым установилась новая шкала
инвестирования: до 10 % — в негосударственные ценные бумаги иностранных
эмитентов. имеющие рейтинговую оценку не ниже уровня АА или Аа2: до 10
% — в негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов. имеющие
рейтинговую оценку не ниже уровня А или А2.
Проводимая Правительством работа по выводу на фондовый рынок
государственных пакетов акций предлагала обеспечение участия в проводимых
аукционах КУПА. В 2001 году на торгах Казахстанской фондовой биржи с их
участием было реализовано 5 % государственного пакета акций АО Корпорация
Казахмыс. К началу 2003 года инвестиционные портфели НПФ содержали более
ста финансовых инструментов. Основная часть пенсионных активов была
размещена во внутренние финансовые инструменты и инвестирована в ценные
бумаги казахстанских эмитентов. Средневзвешенная реальная доходность (с
корректировкой на инфляцию) по пенсионным активам негосударственных НПФ в
1998 году составила 17,8 %; в 1999 году - 32,9 %; в 2000 году -6,7 %, в
2001 году - 8,2 %; а за 2002 год — 9,1 %. На 1 июля 2003 года около 35 %
суммарного инвестиционного портфеля негосударственных накопительных
пенсионных фондов было представлено негосударственными ценными бумагами
эмитентов республики. Во многом сказался тот факт, что для повышения
эффективности контроля за деятельностью участников накопительной пенсионной
системы в августе 2001 года НБ РК были переданы функции Национальной
комиссии РК по ценным бумагам, а и мае 2002 года — функции Комитета по
регулированию деятельности НПФ Министерства труда и социальной защиты
населения.
Таким образом, Нацбанк — был единственным органом, регулирующим
деятельность накопительной пенсионной системы.
1.2. Анализ состояния и реформирование развития накопительной
пенсионной системы
На современном этапе развития накопительной пенсионной системы
возникла необходимость внесения никоторых коррективов. В 2003 году на
рассмотрение Парламента вынесен проект закона о внесении изменений и
дополнений в действующий закон. Проектом, в частности, предусматривалось
исключить разделение пенсионных фондов на государственный и
негосударственные, предоставить накопительным пенсионным фондам право на
самостоятельное управление пенсионными активами, а также предоставить
возможность более раннего выхода на пенсию за счет сформированных
накоплений. Также было сделано много иных нововведений, связанных с
реформированием работы пенсионной системы РК.
Таким образом, пенсионная реформа, осуществление которой первым
среди стран СНГ начал Казахстан, по-прежнему вызывает немало вопросов у
наших читателей. Многим непросто было воспринять идею частной системы
пенсионного обеспечения, что является главной целью реформы. Кто-то видит,
какие трудности приходится преодолевать в процессе преобразований и какие
проблемы встают перед профессиональными ее участниками[2], а часть
казахстанцев, кто из-за неосведомленности, кто из страха, рожденного
известными финансовыми экспериментами, не может поверить в целесообразность
и эффективность самой пенсионной реформы. Поэтому прошедшие два – три года,
давший старт новому витку реформ в пенсионной системе, так и не снял многих
вопросов.
В рамках характеристики в пользу новой пенсионной системы стоит
сказать, что статья 6 "Меры по обеспечению сохранности пенсионных
накоплений" Закона "О пенсионном обеспечении Республике Казахстан"
предусматривает четырнадцать условий обеспечения сохранности пенсионных
накоплений, основными из которых являются лицензирование деятельности
накопительных пенсионных фондов (НПФ), отделение пенсионных активов
собственных средств фонда. "Пенсионные фонды занимаются сбором обязательных
и добровольных пенсионных взносов, ведением пенсионных счетов вкладчиков-
получателей и выплатами пенсий. Инвестированием пенсионных активов
занимаются специально созданные компании по управлению пенсионными активами
(КУПА), охранение средств вкладчиков возложено на банк-кастодиан (Б-К),
который отслеживает целевое их использование. Деятельность фондов, КУПА и Б-
К осуществляется на основании государственных лицензий и находится под
постоянным контролем. Для того, чтобы не допустить случайных лиц к решению
вопросов, связанных с пенсионным обеспечением граждан, государство
установило жесткие квалификационные требования к руководящим работникам
НПФ, КУПА, Б-К. Кроме того, уставный капитал открытых негосударственных
накопительных пенсионных фондов должен составлять не менее 90 млн. тенге и
формируется исключительно денежными средствами за счет собственного
капитала учредителей фонда.
Но, учитывая тот факт, что государственный НПФ создан в форме
закрытого акционерного общества, можно с высокой степенью уверенности
предположить, что в ближайшие 2-3 года он будет приватизирован и станет
одним или несколькими не совсем обычными открытыми ННПФ.
Сам негосударственный ПФ непосредственно не обеспечивает какую-либо
доходность по пенсионным накоплениям, его функции ограничиваются сбором и
учетом пенсионных взносов, передачей их в управление компании по управлению
пенсионными активами, распределением инвестиционного дохода, начислением и
выплатой пенсий. В то же время в соответствии с Положением "О
пруденциальных нормативах для компаний по управлению пенсионными активами"
устанавливаются обязательные к соблюдению пруденциальные нормативы.
Коэффициент среднего реального дохода всех КУПА за истекший месяц
определяется и публикуется не позднее 15 числа следующего месяца. В случае,
если коэффициент реального дохода КУПА будет ниже установленного
минимального значения, компания по управлению пенсионными активами
компенсирует разницу в пользу пенсионных активов за счет дополнительного
резервного капитала. При недостаточности размера дополнительного резервного
капитала минимальное значение коэффициента реального дохода достигается за
счет основного резервного капитала. В случае недостаточности и этих средств
КУПА обязана покрыть сложившуюся разницу за счет собственных средств. Таким
образом, обеспечивается гарантия доходности пенсионных накоплений. Какой
именно покажет ближайшее будущее. - Из чего складываются доходы самих ННПФ?
- Доходы ННПФ являются частью собственного капитала пенсионного фонда,
который формируется за счет вкладов учредителей в уставный капитал,
комиссионных вознаграждений, других доходов от оказания услуг, связанных с
выполнением основной деятельности. Комиссионные вознаграждения не превышают
одного процента от суммы пенсионных взносов и десяти процентов от суммы
инвестиционного дохода, полученного от размещения пенсионных активов.
Доход, полученный от инвестирования собственных средств, полностью
принадлежит самому пенсионному фонду.
За счет комиссионных вознаграждений накопительный ПФ покрывает
собственные затраты, оплачивает услуги банка-кастодиана и Государственного
центра по выплате пенсий, а негосударственный ПФ также услуги компании по
управлению пенсионными активами. - Может ли ННПФ "увести" пенсионные
накопления вкладчиковполучателей? - При всем своем желании пенсионный фонд
сделать этого не может. Во-первых, пенсионные накопления принадлежат
вкладчику, а не фонду. Во-вторых, средства находятся в постоянном
инвестиционном процессе, а хранение и учет по ним производит банк-
кастодиан. В-третьих, ни одно указание об использовании пенсионных активов,
не соответствующее принципам инвестиционной деятельности, установленным
НКЦБ, не будет исполнено. Механизм движения пенсионных активов и меры по
обеспечению сохранности пенсионных накоплений позволяют рассчитывать на
надежное обеспечение старости.
Пенсионные выплаты за счет обязательных пенсионных взносов в ННПФ
осуществляются при наступлении следующих условий: - достижение пенсионного
возраста в соответствии с действующим законодательством; - достижение 55-
летнего возраста при наличии срока уплаты пенсионных взносов не менее 35
лет, пенсионных накоплений, достаточность которых устанавливается
уполномоченным органом, при условии, что получатель прекратил и не ведет
трудовую деятельность. Для определенных категорий граждан, перечень которых
устанавливается правительством, этот возраст может быть снижен до 50 лет.
Граждане, которые вышли на пенсию до 1 января 2001 года, по их желанию
могут получить свои пенсионные накопления в пенсионном фонде единовременно
или по частям. Для выходящих на пенсию позже указанного срока размер
пенсионных выплат будет зависеть от пенсионной схемы, которую предпочтет
вкладчикполучатель.
В соответствии с Законом "О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан" сбор пенсионных взносов исключительная компетенция накопительных
пенсионных фондов. Таким образом, наличие даже весьма крупного счета в
банке не освобождает работающих граждан от обязанности уплаты обязательных
пенсионных взносов. Счетом в банке гражданин может распорядиться по своему
усмотрению, а его пенсионные накопления имеют строго целевое назначение
только на выплату пенсий.
Таким образом, переход к накопительной пенсионной системе изначально
предполагал создание промежуточного института, который способствовал бы
повышению доверия населения к накопительной пенсионной системе и
эффективному перетоку вкладчиков в негосударственные накопительные
пенсионные фонды. Эта роль отведена Государственному накопительному
пенсионному фонду, на который распространяются государственные гарантии
сохранности пенсионных накоплений и установлены специальные ограничительные
лимиты инвестирования активов.
Глава 2. Общая характеристика деятельности и структура накопительных
пенсионных фондов Казахстана
2.1. Понятие и виды накопительных пенсионных фондов в рамках
развития пенсионной системы
В статье первой Закона Республики Казахстан О пенсионном
обеспечении в Республике Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-1 закреплены
основные понятия, где под накопительным пенсионным фондом понимается
государственный накопительный пенсионный фонд и негосударственные
накопительные пенсионные фонды.
Государственный накопительный пенсионный фонд – юридическое лицо,
производящее сбор обязательных пенсионных взносов вкладчиков и пенсионные
выплаты получателям в порядке, установленном законодательством Республики
Казахстан, а также осуществляющее деятельность по формированию пенсионных
активов и инвестирующее их в государственные ценные бумаги, депозиты
банков, ценные бумаги международных финансовых организаций.
Негосударственный накопительный пенсионный фонд – юридическое лицо,
осуществляющее сбор обязательных о добровольных пенсионных взносов
вкладчиков и иных средств, поступающих в соответствии с законодательством,
и осуществляющее пенсионные выплаты получателям, а также деятельность по
формированию пенсионных активов и инвестирование их через компании по
управлению пенсионными активами в порядке, установленном Законом.
Вкладчиком может выступать физическое или юридическое лицо,
осуществляющее пенсионные взносы в пользу получателя пенсионных выплат.
Получателем пенсионных выплат может выступать физическое лицо, в
пользу которого производятся пенсионные взносы и (или) осуществляются
пенсионные выплаты из накопительных пенсионных фондов и (или) которому
назначены пенсионные выплаты из Центра[3].
В соответствии с законодательством РК негосударственные
накопительные пенсионные фонды могут быть:
1) открытые;
2) корпоративные.
Открытые накопительные пенсионные фонды осуществляют прием
пенсионных взносов от вкладчиков независимо от места работы и жительства
получателя.
Корпоративные накопительные пенсионные фонды создаются для
получателей – работников одного или нескольких юридических лиц, являющихся
учредителями и акционерами данного фонда.
Расторжение трудового договора получателя с юридическим лицом –
акционером является основанием для расторжения пенсионного договора с
корпоративным накопительным пенсионным фондом.
Государственный накопительный пенсионный фонд создается в форме
закрытого акционерного общества, учредителем которого является
Правительство Республики Казахстан.
Государственный накопительный пенсионный фонд осуществляет
инвестиционную деятельность путем размещения пенсионных активов в
государственные ценные бумаги, депозиты банков, ценные бумаги международных
финансовых организаций в порядке, определяемом уполномоченным органом по
регулированию рынка ценных бумаг.
Негосударственный накопительный пенсионный фонд тоже создается в
форме закрытого акционерного общества.
Число акционеров закрытого общества не должно превышать ста, за
исключением случаев, когда закрытое общество является некоммерческой
организацией.
Накопительные пенсионные фонды вправе открывать филиалы и
представительства по согласованию с уполномоченным органом.
Филиалом является обособленное подразделение юридического лица,
расположенное вне месте его нахождения и осуществляющее все или часть его
функций, в том числе функции представительства.
Представительством является обособленное подразделение юридического
лица расположенное вне месте его нахождения и осуществляющее защиту и
представительство интересов юридического лица, совершающее от его имени
сделки или иные правовые действия.
Руководители филиалов и представительств иных форм юридических лиц
назначаются уполномоченным органом юридического лица и действуют на
основании его доверенности[4].
Учредителями и акционерами открытого накопительного пенсионного фонда
могут быть юридические и физические лица, являющиеся резидентами Республики
Казахстан. Учредителями и акционерами корпоративного накопительного
пенсионного фонда могут быть юридические лица Республики Казахстан.
В период учреждения открытого накопительного пенсионного фонда ни
одно лицо не вправе прямо или косвенно владеть, распоряжаться иили
управлять более чем 25 процентами акций с правом голоса такого
накопительного пенсионного фонда. В период деятельности открытого
накопительного пенсионного фонда ни одно лицо не вправе прямо или косвенно
владеть, распоряжаться иили управлять более чем 25 процентами акций с
правом голоса такого накопительного пенсионного фонда, за исключением
случаев, разрешенных уполномоченным органом.
Разрешение на осуществление права прямого или косвенного владения,
распоряжения иили управления более чем 25% акций фонда с правом голоса
(далее - право) такого фонда, может быть предоставлено Агентством
юридическому лицу - учредителюакционеру фонда, резиденту Республики
Казахстан, подтвердившему свое устойчивое финансовое положение в течение
предшествовавших трех лет непрерывной хозяйственной деятельности.
Лицо будет считаться прямо владеющим, распоряжающимся иили
управляющим акциями фонда в следующих случаях[5]:
а) если лицо является собственником акций фонда;
б) если лицо владеет, распоряжается иили управляет акциями фонда на
основании договора.
Любое заинтересованное физическое и юридическое лицо вправе
представить в Агентство ходатайство с указанием оснований, по которым оно
уверено, что заявление должно быть отклонено.
Агентство вправе отказать в выдаче разрешения на осуществление права
при наличии хотя бы одного из следующих оснований:
1) неустойчивое финансовое положение заявителя;
2) несоответствие заявителя, либо руководящих работников заявителя
требованиям, установленным статьей 40;
3) осуществление права приведет к нарушению нормативов, установленных
Агентством;
4) осуществление права приведет к нарушению требований
антимонопольного законодательства;
5) заявитель представил недостоверную или несоответствующую
требованиям, установленным настоящим Положением, информацию или отказался
представить информацию, запрошенную Агентством для принятия решения по
заявлению;
6) заявитель представил какую-либо сфальсифицированную или вводящую в
заблуждение информацию Агентству в связи с каким-либо заявлением,
ходатайством или другим обращением.
Лицо, которому отказано в выдаче разрешения на осуществление права
обязано реализовать в установленном законом порядке свою долю, превышающую
25% уставного капитала фонда лицам, продажа акций которым не повлечет
возникновения права у лиц, которым были реализованы акции.
Заявитель, получивший разрешение Агентства на осуществление права,
обязан поддерживать объем собственного капитала накопительного пенсионного
фонда не ниже уровня, установленного требованиями нормативных актов
Агентства.
Фонд не вправе заключать кастодиальный договор и договор на
управление пенсионными активами с лицом.
Лицо должно представлять Агентству ежегодную финансовую отчетность в
течение 45 дней, следующих непосредственно за закрытием каждого финансового
года, в течение которого оно является лицом, осуществляющим право.
Агентство вправе отозвать разрешение на осуществление права при
наличии следующих условий: несоблюдение фондом или лицом требований,
установленных Положением; обнаружение недостоверности сведений, на
основании которых было выдано такое разрешение.
Для получения лицензии на осуществление деятельности по привлечению
пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат лицензиат представляет
лицензиару следующие документы: 1) заявление по форме согласно
законодательству о лицензировании; 2) копии свидетельства о государственной
регистрации в качестве юридического лица; 3) копии учредительных документов
со всеми изменениями и дополнениями, прошитые и нотариально заверенные (в
двух экземплярах); 4) документы, подтверждающие квалификационные
требования, предъявляемые к лицензиату, а также требования к учредителям,
руководящим работникам в соответствии с Законом Республики Казахстан "О
пенсионном обеспечении в Республике Казахстан", установленные нормативно-
правовыми актами лицензиара; 5) копию платежного документа, подтверждающего
уплату лицензионного сбора.
Контроль за деятельность лицензиата по привлечению пенсионных взносов
и осуществлению пенсионных выплат осуществляется лицензиаром. Лицензиат
обязан в письменной форме уведомлять лицензиара об изменениях в сведениях и
документах, представленных для получения лицензии, а также о заключении
договоров (или изменения условий) с компанией по управлению пенсионными
активами и банком - кастодианом (для негосударственных накопительных
пенсионных фондов).
Данные об изменениях должны быть представлены лицензиару в 10-дневный
срок со дня возникновения изменений в документах, представленных для
получения лицензии.
Существуют специальные Пенсионные правила закционерного общества
"Государственный накопительный пенсионный фонд" разработаны в соответствии
с Законом Республики Казахстан "О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан", иными нормативными правовыми актами и определяют порядок
деятельности Фонда по заключению, исполнению, изменению и расторжению
пенсионных договоров с вкладчикамиполучателями на пенсионное обеспечение
за счет обязательных пенсионных взносов[6]. Пенсионный договор прекращает
свое действие после полного выполнения обязательств Фонда перед
вкладчикомполучателем по выплате или переводу пенсионных накоплений.
2.2. Взаимодействие накопительных пенсионных фондов с субъектами
рынка пенсионных активов: АФН, вкладчики фондов и инвесторы
В соответствии с законодательством Республики Казахстан накопительные
пенсионные фонды имеют право: осуществлять сборы пенсионных взносов;
получать комиссионные вознаграждения за свою деятельность; осуществлять
иные права согласно условиям пенсионного договора.
Кроме того, накопительные пенсионные фонды обязаны: производить
пенсионные выплаты получателям в порядке, установленном Правительством
Республики Казахстан; осуществлять индивидуальный учет пенсионных
накоплений и выплат. В целях обеспечения надлежащего учета пенсионных
накоплений каждому вкладчику (получателю) накопительного пенсионного фонда
должен быть открыт индивидуальный пенсионный счет. Основанием открытия ИПС
является пенсионный договор. Государственный накопительный пенсионный фонд
вправе открыть индивидуальные пенсионные счета своим вкладчикам вне
зависимости от наличия пенсионных договоров, по мере поступления первого
пенсионного взноса на их имя.
Вкладчик получатель имеет право перевести свои пенсионные накопления
из Фонда в негосударственный накопительный пенсионный фонд. Операции по
переводу пенсионных накоплений вкладчикаполучателя в негосударственный
накопительный пенсионный фонд осуществляются за счет средств Фонда.
Перевод пенсионных накоплений из Фонда в негосударственные
накопительные пенсионные фонды осуществляется в порядке, установленном
комитетом. Фонд производит перевод пенсионных накоплений фонду-получателю в
срок до одного месяца со дня регистрации заявления вкладчика на перевод
пенсионных накоплений. Для осуществления перевода пенсионных накоплений
вкладчик подает в Фонд заявление о переводе пенсионных накоплений. Форма
заявления, общий порядок его подачи и исполнения утверждается комитетом.
За несвоевременность и неполноту перевода пенсионных накоплений Фонд
несет перед вкладчиком ответственность за счет обязательных пенсионных
взносов. При реорганизации или ликвидации Фонда перевод пенсионных
накоплений производится в порядке, утвержденном комитетом.
Уплата вкладчиком обязательных пенсионных взносов осуществляется в
установленном законодательством порядке. Пенсионные выплаты производятся
получателям при достижении ими пенсионного возраста и в иных случаях в
соответствии с требованиями, устанавливаемыми "Порядком осуществления
пенсионных выплат из накопительных пенсионных фондов", утвержденным
Правительством Республики Казахстан.
Вкладчик получатель, имеющий в соответствии с пенсионным
законодательством Республики Казахстан право на получение пенсионных выплат
за счет сформированных пенсионных накоплений по обязательным пенсионным
взносам вправе обратиться в Фонд за их выплатой.
Заявление на осуществление пенсионных выплат при наступлении
условий, предусмотренных пенсионным законодательством (пенсионный возраст,
соответствующий срок уплаты обязательных пенсионных взносов; вступление в
права наследования), вкладчик получатель подает Фонду (агенту) не ранее чем
за месяц до момента возникновения права на получение пенсионных выплат.
Фонд рассматривает заявление на получение пенсионных выплат в
течение месяца с момента получения заявления и при наличии всех требуемых
документов производит их выплату. В случае смерти вкладчика для получения
из пенсионных накоплений умершего единовременной выплаты на погребение
совершеннолетние члены семьи умершего вкладчика или лицо, осуществляющее
погребение, подает в Фонд либо агенту Фонда соответствующее заявление. Фонд
осуществляет операцию по выплате суммы на погребение в течение трех рабочих
дней со дня подачи заявления.
Фонд производит выплату пенсионных накоплений наследникам в пределах
остатка средств на индивидуальном пенсионном счете вкладчика в течение
месяца со дня подачи заявления. Оплата банковских услуг по выплате
пенсионных накоплений наследникам вкладчика (получателям) осуществляется за
счет денег, подлежащих выплате в качестве пенсионных накоплений. Для
осуществления изъятия пенсионных накоплений в связи с выездом на постоянное
жительство за пределы Республики Казахстан вкладчикполучатель подает в
Фонд заявление (либо через агента Фонда). Порядок подачи заявления и
перечень документов, подтверждающих выезд вкладчикаполучателя на
постоянное жительство за пределы Республики Казахстан, утверждается
комитетом. Оплата банковских услуг по выплате пенсионных накоплений
вкладчикамполучателям осуществляется за счет денег, подлежащих выплате в
качестве пенсионных накоплений.
Получатель представляет в Фонд заявление об изъятии пенсионных
накоплений в связи с выездом на постоянное жительство за пределы Республики
Казахстан не позднее чем за 30 (тридцать) календарных дней до даты
расторжения пенсионного договора.
Фонд несет ответственность по своим обязательствам перед
вкладчикамиполучателями всем своим имуществом. В случае просрочки
пенсионных выплат (выдачи или перевода пенсионных накоплений) Фонд обязан
уплатить пеню в пользу вкладчика из расчета 0,1 процента за каждый день
просрочки от задержанной к выплате суммы. Уплата пени не освобождает Фонд
от исполнения обязательств по осуществлению фактических пенсионных выплат.
Данное условие действует в отношении вкладчиков, с которыми Фонд заключил
пенсионный договор, даже если в самом договоре это условие специально не
оговорено.
В целях ознакомления вкладчиковполучателей с показателями
деятельности Фонд должен ежегодно публиковать в республиканских средствах
массовой информации бухгалтерский баланс по собственным средствам и отчет о
чистых пенсионных активах, а также отчет о финансовых результатах
деятельности Фонда в течение месяца после сдачи годового отчета.
В случае смерти вкладчикаполучателя его семье либо лицу,
осуществляющему погребение вкладчика получателя, Фондом выплачивается
единовременная выплата на погребение в пределах пятнадцатикратного
месячного расчетного показателя, но не более имеющихся на индивидуальном
пенсионном счете вкладчикаполучателя накоплений.
Перевод пенсионных накоплений вкладчика или получателя Фонд-
отправитель осуществляет за счет собственных средств.
Фонды вправе заключать между собой соглашения об оказании друг другу
услуг по подготовке реестров (списков) заявлений в бумажной или электронной
форме, подаваемых для расторжения пенсионного договора и перевода
пенсионных накоплений, иных услугах, не противоречащих законодательству.
Реестры (списки) заявлений вкладчиков или получателей на перевод
пенсионных накоплений, составленные в любом виде (бумажном, электронном),
независимо от содержащихся в них сведений, не имеют юридической силы и не
являются основанием для перевода пенсионных накоплений.
В случаях, когда при подаче вкладчиком или получателем заявления
обнаруживается, что у вкладчика или получателя имеются индивидуальные
пенсионные счета, открытые при уплате пенсионных взносов на ошибочные
реквизиты данного вкладчика или получателя (ошибки в фамилии, имени,
отчестве, дате рождения).
Фонд обязан публиковать финансовую, статистическую отчетность и иную
информацию о своей деятельности ежегодно, в течение месяца после сдачи
годового отчета с учетом заключений аудита, включающую:
1) по собственным средствам - бухгалтерский баланс и отчет о
результатах финансово-хозяйственной деятельности;
2) по пенсионным накоплениям - формы отчетности по пенсионным
накоплениям.
Информация по финансовой, статистической и иной отчетности,
обязательная к опубликованию, должна размещаться в средствах массовой
информации, определяемых уполномоченным органом.
В случае нарушения законодательства накопительными пенсионными
фондами уполномоченный орган вправе применять следующие меры воздействия:
давать обязательное для исполнения письменное предписание об устранении
выявленных недостатков в установленные сроки; ставить вопрос перед
акционерами об отстранении руководящих работников накопительного
пенсионного фонда; налагать и взыскивать штрафы в порядке, установленном
законодательством; приостанавливать либо отзывать лицензию[7].
Накопительный пенсионный фонд либо лицо, по отношению к которому
уполномоченный орган предпринял меры воздействия, вправе обжаловать его
действия в судебном порядке.
Уполномоченным органом РК является по новому законодательству
Агентство по финансовому надзору и контролю за финансовым рынком и
финансовыми организациями (далее АФН). Правоотношения указанной
характеристики установлены Законом Республики Казахстан от 4 июля 2003
года N 474-II О государственном регулировании и надзоре финансового рынка
и финансовых организаций. Статья 13 данного закона характеризует
особенности регулирования и надзора за деятельностью накопительных
пенсионных фондов. В целях осуществления регулирования и надзора за
деятельностью накопительных пенсионных фондов уполномоченный орган:
устанавливает требования к учредителям, акционерам, руководящим работникам
накопительных пенсионных фондов; устанавливает минимальный размер уставного
капитала накопительных пенсионных фондов, порядок его формирования и
состав; устанавливает порядок ведения учета пенсионных накоплений на
индивидуальных пенсионных счетах получателей и осуществляет контроль за
правильностью его ведения, а также устанавливает порядок перевода
пенсионных накоплений; устанавливает порядок выдачи разрешения на
приобретение более двадцати пяти процентов акций накопительного пенсионного
фонда; согласовывает пенсионные правила накопительных пенсионных фондов;
устанавливает порядок передачи пенсионных активов реорганизуемого или
ликвидируемого накопительного пенсионного фонда, его обязательств по
пенсионным договорам другому фонду; принимает в случаях, установленных
законодательством Республики Казахстан о пенсионном обеспечении, решение об
отзыве лицензии накопительных пенсионных фондов на деятельность по
привлечению пенсионных взносов и осуществлению пенсионных выплат и
назначает временную администрацию (временного администратора); принимает
решение о консервации накопительных пенсионных фондов; осуществляет иные
функции в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.
В рамках надзора и контроля АФН собрана архивная и текущая
информация по работе пенсионной системы и сделаны соответствующие выводы.
Таблица 1. Аналитический обзор НПС со стороны АФН - основные
параметры развития пенсионного сектора
1999 г. 2000 г. 2001 г.
%Финансовые инструменты Лимит млн. %
тенге
Государственные ценные бумаги РК. в не менее 25% 259 425 53,93
том числе:
Еврооблигации РК 2524 0,52
Ценные бумаги Министерства финансов 79428 16,51
ноты Национального Банка 177 310 36,86
Ценные бумаги местных исполнительных не более 5% 163 0,04
органов
Вклады в банках второго уровня не более 15% 52795 10,98
Ценные бумаги международных финансовыхне более 40% 6 064 1.26
организаций
Государственные ценные иностранных не более 40% % 0,14
эмитентов 697
Паи иностранных инвестиционных фондов не более 40% 121 0,03 %0
Негосударственные ценные бумаги не более 50% 153 254 31,86
эмитентов РК,
в том числе: (в т.ч. по
ипотечным бумагам
- 20%)
Акции 33 042 6,87
Облигации, в том числе: 120 212 24,99
Деноминированные в долларах США 8901 1,85
номинированные в тенге 111 311 23,14
Негосударственные ценные бумаги В зависимости от 8634 1,8
иностранных эмитентов надежности
эмитента лимит от
10% до 30%
Акции 7317 1,53
Облигации 1 314 0,27
Итого 450990 100
В рамках обзора, проведенного АФН выявлена следующие проблемы в
работе фондов.
Капитализация. В настоящее время уровень капитализации НПФ и ООИУПА в
целом соответствует нормативам достаточности капитала. Основным риском при
осуществлении деятельности ООИУПА (НПФ) является кредитный риск.
Гипотетически существует вероятность потери пенсионных активов в процессе
осуществления инвестиционной деятельности.
АФН предлагается минимальный размер собственного капитала ООИУПА
(НПФ) рассчитывать как произведение текущей стоимости пенсионных активов на
индивидуальный коэффициент кредитного риска, корректируемое на величину
0,12, которая устанавливается в соответствии с рекомендациями Базельского
комитета. Коэффициент кредитного риска будет рассчитываться индивидуально
для каждой ООИУПА (НПФ) по соответствующей методике в зависимости от
инструментов инвестирования.
АФ К на прав лены предложения в АФН, в соответствии с которыми
переход к концепции пруденциального регулирования, при которой будет
предусмотрена прямая зависимость величины капитала НПФ и ООИУПА от
пенсионных активов, находящихся у НПФ и ООИУПА в управлении, может привести
в кратко- и среднесрочной перспективе к проблемам с адекватностью
собственного капитала НПФ и ООИУПА на фоне высоких темпов прироста
пенсионных активов.
Налогообложение. Условия налогообложения не стимулируют развитие
добровольных пенсионных взносов и добровольных профессиональных пенсионных
взносов. Имеет место двойное налогообложение добровольных пенсионных
взносов. При внесении в пенсионный фонд они уплачиваются за счет чистого
дохода после вычетов и при получении пенсионных выплат. Требует уточнения
порядок налогообложения инвестиционного дохода по пенсионным активам.
Например, доходы по операциям с государственными ценными бумагами и
агентскими облигациями в соответствии с Налоговым кодексом не подлежат
налогообложению. В то же время при осуществлении пенсионных вы плат
удерживается налог.
Доходность пенсионных активов. Инвестиционная деятельность НПФ с
учетом микро- и макроэкономических факторов характеризуется снижением
инвестиционного дохода до отрицательного значения. По состоянию на
01.01.2005г. коэффициент реального дохода НПФ составил 3,13. Основными
причинами этой ситуации явились высокий уровень инфляции: по состоянию на
01.01.2005 г. - 6,7%, а также острая нехватка на рынке финансовых
инструментов с адекватной доходностью и соизмеримым уровнем риска.
Критерии ответственности государства, НПФ и ООИУПА. Необходимо
определение четких критериев ответственности у части и ков НПС за
сохранность пенсионных активов в случае уменьшения пенсионных активов ниже
размера перечисленных взносов с учетом уровня инфляции. АФН разработана
концепция, при которой основным критерием наступления ответственности
ООИУПА и НПФ являлось бы отклонение показателей номинальной доходности
инвестиций пенсионных активов по отдельному НПФ ниже средневзвешенного
номинального дохода, уменьшенного на 25%. Однако НПФ имеют различную
стратегию и работа НПФ в рамках одного коридора доходности не буде5т
являться гарантией эффективности работы всех ООИУПА. Переход к такой модели
по сути является переходом от модели гарантированных взносов к модели
гарантированных выплат в условиях, когда на рынке объективно существует
ограниченность инвестиционных возможностей НПФ.
Уровень комиссионного вознаграждения. В отчетном периоде обострился
вопросе размере комиссионного вознаграждения НПФ, покрывающего по разным
фондам не более 20-30% всех расходов. Недостаток ресурсов НПФ может
негативно отразиться как на качестве предоставляемого вкладчикам сервиса,
так и на развитии региональной сети, а так же поддержании стабильного
уровня финансовых показателей.
Система администрирования платежей в НПС. Система прохождения
пенсионных перечислений внутри накопительной пенси8онной системы не
позволяет в полной мере централизованно отслеживать все потоки, например,
обязательные и добровольные взносы, переводы и выплаты. Процедуры
перечисления пенсионных взносов допускают возможность субъективного выбора
вкладчиком пенсионного фонда. Имеют место случаи, когда счета одного
вкладчика находятся в нескольких фондах, а также - значительное количество
так называемых двойных и мертвых счетов.
Система ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
