Роль коммерческого банка в операциях с иностранной валютой

Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 76 страниц
В избранное:

Содержание

Введение

Глава I. Понятие мировой валютной системы

Мировой денежный товар
Валютные рынки
Валютный курс
Валютная интервенция на валютном рынке

Глава II. Валютный риск и методы управления валютным риском

2. 1. Определение валютного риска

2. 2. Риск и валютные операции

2. 3. Методы управления валютным риском

Глава III. Проведение валютных операции банками второго уровня

(на примере деятельности ОАО « Народный Банк Республики Казахстан»)

3. 1. Порядок открытия и закрытия валютных счетов юридических и

физических лиц

3. 2. Содержание и учет операции на валютном счете

3. 3. Операции по страхованию валютного риска

Заключение

Литература

Введение

При написании дипломной работы преследовалась цель - изучение природы валютных операции.

Валютный риск - причины возникновения валютного риска, кто подвержен риску. Задачами дипломной работы являются выявление способов управления валютными рисками, а так же разобрать проблемы управления валютных рисков.

Риск-это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Риск выражается вероятностью получения таких нежелательных результатов, как потери прибыли и возникновения убытков следствии неплатежей по выданным кредитам, сокращение ресурсной базы, осуществление выплат по забалансовым операциям и т. п. Но в тоже время, чем ниже уровень риска, тем ниже и вероятность получить высокую прибыль. Поэтому, с одной стороны, любой производитель старается свести к минимуму степень риска и их нескольких альтернативных решений всегда выбирает то. При котором уровень риска минимален, с другой стороны, необходимо выбирать оптимальное соотношение уровня риска и степени деловой активности, доходности. Уровень риска увеличивается, если:

-проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

-поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться;

-руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой и/или дополнительной прибыли) ;

-существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Риску подвержены практически все виды банковских операций.

Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать:

-кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей;

-неустойчивостью политического положения;

-незавершенностью формирования банковской системы;

-отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

-инфляцию, переходящую в гиперинфляцию, и др.

Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.

Риски возникают в связи с движением финансовых потоков и проявляются на рынках финансовых ресурсов в основном в виде процентного, валютного. Кредитного, коммерческого, инвестиционного рисков.

Валютные операции - У каждой страны есть свои деньги . Они служат средством обмена или средством платежа, единицей счета, средством сохранения стоимости, а также используются как мера отложенных платежей . Причем не только на внутреннем, но и на внешнем рынке в качестве национальной валюты .

Но ведь национальных валют столько же, сколько и суверенных государств . Следовательно существует такое же количество обособленных структур процентных ставок и государственных налоговых политик . Это придает некоторую сложность в исследовании рынка валют . И здесь нам помогут два знакомых фактора : максимизация прибыли и конкуренция . Стремление к максимизации прибыли так же справедливо к субъектам валютного рынка, как и в других сферах экономики . Конечно, понятие прибыли здесь иное, оно определяется сочетанием широкого круга политических и экономических рисков . Однако стороны, имеющие место на валютном рынке, реагируют на изменение внешних условий так же, как и те, кто стремится к максимизации обычных прибылей . Вместе с тем конкуренция существует как на валютных, так и на международных кредитных рынках . Поэтому для анализа этих рынков можно применять знакомую теорию рыночного спроса и предложения .

В данной работе нас будет интересовать, как формируется валютный курс, какое значение имеет и на какие секторы и области экономики воздействует . Мы рассмотрим валютный рынок и его составляющие, а также валютные операции осуществляемые участниками рынка .

Дипломная работа состоит из введения, заключения, перечня использованной литературы. В первой главе рассматриваются значение и понятия валютного рынка, виды валютного курса. Вторая глава посвящена понятию валютного риска, освещается некоторые методы управления валютным риском. Порядок открытия валютных счетов банками второго уровня Республики Казахстан и операции по страхованию валютного риска приводится в третьей главе. При написании работы использовались учебные, учебно-методические источники, научная литература, статистические материалы, публикация в периодической печати.

Глава I

Понятие мировой валютной системы

1. 1. Мировой денежный товар

Мировой денежный товар принимается каждой страной в качестве эквивалента вывезенного из него богатства и обслуживает международные отношения.

Первым международным товаром выступало золото. Далее мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав. В настоящее время в этом качестве также распространены композиционные или фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту), деньги К ним относятся международные и региональные платежные единицы ( такие, как СДР и ЭКЮ) .

Валюта- это не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международные торговые и кредитные отношения. Таким образом, деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Различают такие понятия как «национальная валюта» и «иностранная валюта».

Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства. Национальная валюта- основа национальной валютной системы. В международных расчетах обычно используется иностранная валюта - денежная единица других стран. К иностранной валюте относят иностранные банкноты и монеты, а также требования, выраженные в иностранных валютах в виде банковских вкладов, векселей и чеков. Иностранная валюта является объектом купли продажи на валютном рынке. Хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории данного государства ( за исключением периодов сильной инфляции) . Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства.

Кроме того, важным является понятие «резервная валюта», под которой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. Резервная валюта служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран-участниц мировой валютной системы. В рамках БреттонВудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты и также в этом качестве на практике используется марка ФРГ и японская иена.

Объективными предпосылками приобритения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов в золотовалютных резервах; развитая сеть кредитно-банковских учреждений в том числе за рубежом; организованный и емкий рынок ссудных капиталов; либерализация валютных операции, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее другими странами. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политикаб в том числе валютная и кредитная. В инстуциональном аспекте необходимым условием признания национальной валюты в качестве резервной является ее внедрение в международный оборот через банки и международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Статус резервной валюты даетпреимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содеиствовать укреплению позиции национальных корпорации в конкурентной борьбе на мировом рынке. В тоже время выдвижение валюты на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегая к девальвации, валютным и торговым ограничениям.

Статус резервной валюты вынуждает страну эмитента принимать меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

К резервным валютам относятся:

-Доллар США

-Немецкая марка

-Японская иена

-Фунт стерлингов

-Швейцарский франк

Классификация валют:

По статусу валюты- национальная, иностранная, международная, региональная, евровалюта
По отношению к валютным запасам страны-резервная
По режиму применения- свободно конвертируемая, частично конвертируемая(внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая) неконвертируемая
По видам валютных операции- валюта цены контракта, валюта платежа, валюта кредита, валюта клиринга, валюта векселя
По отношению к курсам других валют- сильная ( твердая), слабая (мягкая)
По материально-вещественной форме- наличная, безналичная
По принципу построения- «корзинного» типа, обычная.

Валюты по степени конвертируемости, т. е. Размену на иностранные, различаются на:

-Свободно конвертируемые валюты, без ограничения обмениваемые на любые иностранные валюты. В новой редакции Устава МВФ (1978г. ) это понятие заменено понятием «свободно используемая валюта». МВФ отнес к этой категории доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свободно конвертируемой валютой считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса, - в основном промышленно развитых государств и отдельных развивающихся стран, где сложились мировые финансовые центры или которые приняли обязательство перед МВФ не вводить валютные ограничения;

-Частично конвертируемые валюты стран, где сохраняются валютные ограничения;

-Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

Кроме национальных валют в международных расчетах используются международные валютные единицы- СДР и ЭКЮ.

Специальные права заимствования СДР - представляют собой безналичные деньги в виде записей на специальном счете страны в МВФ. Стоимость СДР рассчитывается на основе стандартной «корзины», включающей основные мировые валюты.

В 1979г. появилась ЭКЮ -валютная единица европейской валютной системы, существующая в виде безналичных записей по счетам стран-участниц ЕВС в Европейском валютном институте Европейского союза.

Условная стоимость ЭКЮ и СДР исчисляется на базе средневзвешенной стоимости и изменения курса валют, входящих в валютную корзину. Очень часто условная стоимость СДР И ЭКЮ исчисляется в долларах США. Ежедневные котировки публикуются в основных финансовых газетах.

Международная валютная ликвидность (МВЛ) - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. С точками зрения всемирного хозяйства международная валютная ликвидность означает совокупность источников финансирования и кредитования мирового платежного оборота и зависит от обеспеченности мировой валютной системы международными резервными активами, необходимыми для ее нормального функционирования. МВЛ характеризует состояние внешней платежеспособности отдельных стран или регионов (например, России и нефтедобывающих стран) .

Основу внешней ликвидности образует золотовалютные резервы государства.

Структура МВЛ включает в себя следующие компоненты;

Официальные валютные резервы страны;
Официальные золотые резервы;
Резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получает безусловный кредит в иностранной валюте а пределах 25% от ее квоты в МВФ) ;
Счета в СДР и ЭКЮ.

Показателем МВЛ обычно служит отношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта. Ценность этого показателя ограниченна, так как он не учитывает все предстоящие платежи, в частности, по услугам, некоммерческим, а также финансовым операциям, связанными с международным движением капиталов и кредитов.

Международная ликвидность выполняет три функции, являясь средством образования ликвидных резервов, средством международных платежей (в основном для покрытия дефицита платежного баланса) и средством валютной интервенции.

Основную часть МВЛ составляют официальные золотовалютные резервы, т. е. Запасы золота и иностранной валюты центрального банка и финансовых органов страны.

К золотовалютным резервам относятся запасы золота в стандартных слитках, а также высоко ликвидные иностранные активы в свободно конвертируемой валюте (валютные резервы) . Кроме того, в золотовалютные резервы могут быть включены драгоценные металлы (платина и серебро) .

Высоко ликвидные средства должны быть размещены в высоконадежных учреждениях с минимальным риском т. е. в учреждениях, причисленных, согласно международным классификациям, к учреждениям высшей категории надежности.

Особое место в международной валютной ликвидности занимает золото.

Оно используется как чрезвычайное средство покрытия международных обязательств путем продажи на рынке за необходимую иностранную валюту или передачи кредитору в качестве залога при получении иностранных займов. В последнее время наблюдается устойчивая тенденция к повышению валютного компонента в общей структуре международных ликвидных активов, при этом золото продолжает учитываться по фиксированной цене в 35 СДР за тройскую унцию, что значительно ниже рыночной цены.

При определении деноминации резервов центральные банки руководствуются следующим правилом: необходимо размещать валютные ресурсы в валюту, являющуюся резервной по отношению к национальной. Так, немецкая марка являетсярезервной единицей по отношению к другим европеиским валютам, поэтому страны Европы отдают предпочтениев выборерезервной валюты немецкой марке. Германия, соответственно, выберает в качестве резервных денег доллар США. Со своей стороны, США рассматривает в качестве денег более высокого порядка золото, поэтому валютная часть резервов США меньше золотой.

Ликвидные позиции страны-должника характеризуются следующим показателем: золотовалютные резервы страны \ долг.

Собственные резервы образуют безусловную ликвидность. Ею центральные банки распоряжаются без ограничений. Заемные же ресурсы составляют условную ликвидность. К их числу относятся кредиты иностранных центральных банков, а также МВФ. Использование заемных ресурсов связано с выполнением определенных требований кредитора.

М. А. Абрамова, Александров «Финансы, денежное обращение и кредит»

1. 2. Валютные рынки

В сделках внутри страны люди используют национальную валюту, но для проведения операций за границей им нужна иностранная валюта . Например, если отечественная фирма заключает контракт с американской на поставку оборудования, то ей нужна американская валюта для оплаты сделки . Для этих целей существуют специальные рынки, на которых может быть куплена или продана иностранная валюта и которые называются валютными рынками .

Для своих участников они предоставляют клиринговые услуги, возможность застраховаться от валютных рисков . Также имеется возможность “спекулировать”, приобретая или продавая валюту, то есть играя на ее будущей цене.

Валютная сделка представляет собой обмен денег одной страны на деньги другой . Подавляющая часть денежных активов, продаваемых на валютных рынках, имеет вид депозита до востребования в банках, осуществляющих торговлю друг с другом . Только незначительная часть рынка приходится на обмен наличных денег .

Основные участники торговых сделок на валютном рынке - это крупные коммерческие банки, во многих случаях выполняющие функции дилеров в рыночном процессе. В этом качестве они поддерживают позицию двух или более валют, т. е. обладают вкладами, выраженными в этих валютах. Например, "Чейз Манхеттен Банк" имеет отделения в Лондоне и Нью-Йорке. Отделение в Нью-Йорке располагает депозитами в фунтах стерлингов в лондонском отделении, а отделение в Лондоне - депозитами в долларах в Нью-Йорке. Каждое из этих отделений может предоставить вкладчику иностранную валюту в обмен на местный вклад. На осуществлении этой операции банк получает прибыль как дилер, продавая иностранную валюту по "цене продавца", которая немного выше "цены покупателя", по которой банк приобретает валюту. Конкуренция между банками удерживает разрыв между "ценой покупателя" и "ценой продавца" на уровне 1процента для больших международных деловых операций.

Иногда коммерческие банки выступают в роли брокеров. В этом качестве они не "поддерживают позицию" по определенным валютам, но только сводят вместе продавцов и покупателей. Так, например, какая-либо английская фирма может попросить лондонский банк выступить в роли брокера при необходимой ей организации обмена долларов на фунты.

Кроме коммерческих банков на внешнем валютном рынке существует небольшое количество небанковских дилеров и брокеров. Коммерческие банки используют независимых брокеров как посредников при заключении значительных оптовых сделок между собой. Средствами обмена выступают.

1. Телеграфные переводы - являются основным способом проведения международных обменных операций. Предположим, что некая американская компания продала сети розничных магазинов в Великобритании партию медикаментов, оцениваемую в 1000 долларов. Банк, на который замыкаются операции этой компании, - это коммерческий банк в Нью-Йорке. Этот нью-йоркский банк пошлет телеграфное сообщение Лондонскому банку британской сети розничной торговли, сообщая ему о необходимости поместить 1000 долларов на банковский счет нью-йоркского банка в его лондонском отделении. После этого банк Нью-Йорка предоставляет поставщику кредит на эквивалентную сумму в долларах. Перевод денежных средств с помощью телеграфа обычно осуществляется на первый или второй день, следующий за покупкой или продажей.

2. Переводные векселя. В случае продажи партии медикаментов опе-рация может быть организована следующим образом. Во-первых, британская торговая компания получит в своем банке кредитное письмо и перешлет его американской фирме - поставщику. Получение этого документа обяжет экспортера выписать переводной вексель на британский банк. Этот переводной вексель - суть распоряжение, подобное банковскому чеку, которое подразумевает, что банк обязан заплатить экспортеру определенное количество денег. Экспортер может затем продать этот вексель коммерческому банку, получив взамен эквивалентное количество долларов. Когда по этому векселю будет оплачено, коммерческий банк получит платеж в фунтах стерлингов.

Платежный вексель может быть оплачен немедленно или в определен-ный момент в будущем - например, через 30, 60 или 90 дней спустя. Если экспортер выписывает вексель, подлежащий оплате через 90 дней, а наличные средства нужны ему немедленно, он может снова обратиться за помощью в коммерческий банк. В этом случае коммерческий банк приобретет вексель с учетом дисконтной ставки, которая отражает преобладающую норму процента.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.