Лизинговые операции
Введение 3
Глава 1. История возникновения и развития лизинговых отношений. 8
1.1 История развития лизинга 8
1.2 Развитие лизинга в СССР 12
1.3 Становление и развитие лизинга в Казахстане 14
Глава 2. Этапы лизинговых операций в соответствии с законодательством
Республики Казахстан. Виды лизинга. 19
2.1 Основные виды лизинга 19
2.2 Этапы лизинговых операций. 31
Глава 3. Правовые регулирование лизинговых правоотношения в Республике
Казахстан. 43
3.1 Правовые основы лизинговых правоотношений 43
3.2 Договор финансовой аренды (лизинг): понятие, содержание и порядок
заключения. 47
3.3 Перспективы развития лизинга в Казахстане 70
Заключение 73
Список использованной литературы 77
Приложение
Глава 1. История возникновения и развития лизинговых отношений. 8
1.1 История развития лизинга 8
1.2 Развитие лизинга в СССР 12
1.3 Становление и развитие лизинга в Казахстане 14
Глава 2. Этапы лизинговых операций в соответствии с законодательством
Республики Казахстан. Виды лизинга. 19
2.1 Основные виды лизинга 19
2.2 Этапы лизинговых операций. 31
Глава 3. Правовые регулирование лизинговых правоотношения в Республике
Казахстан. 43
3.1 Правовые основы лизинговых правоотношений 43
3.2 Договор финансовой аренды (лизинг): понятие, содержание и порядок
заключения. 47
3.3 Перспективы развития лизинга в Казахстане 70
Заключение 73
Список использованной литературы 77
Приложение
Лизинг относится к довольно сложному явлению экономической жизни, которое охватывает отношения купли- продажи, аренды и займа Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.
Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Поэтому в литературе в настоящее время понятие ''Лизинг ''
не имеет однозначного определения.
Банковские работники, финансисты за чистую рассматривают лизинг как форму финансирования, капиталовложений, инвестиций в основной капитал. А также как новую форму кредита (наряду с банковским кредитом), получившую в последнее десятилетие большое развитие в индустриальных странах, относя его при классификации к банковским инвестиционным услугам. Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего
Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования, необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций. Поэтому в литературе в настоящее время понятие ''Лизинг ''
не имеет однозначного определения.
Банковские работники, финансисты за чистую рассматривают лизинг как форму финансирования, капиталовложений, инвестиций в основной капитал. А также как новую форму кредита (наряду с банковским кредитом), получившую в последнее десятилетие большое развитие в индустриальных странах, относя его при классификации к банковским инвестиционным услугам. Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего
1. Гражданский кодекс РК (общая часть).
2. Гражданский кодекс РК (особенная часть).
3. Закон «О финансовом лизинга» от 5 июля 2000 № 78-II ЗРК // Казахстанская правда. 2000. 13 июля
4. Басин Ю.Г. «Сделки» Учебное пособие. – Алматы: АдилетПресс, 1996.
5. Витрянский В.В. «Договор финансовой аренды (лизинга)» // О лизинге. Документы и комментарии. М., 1999
6. Белов А. «Лизинг во внешней торговли» // Внешняя торговля . 1997 №5
7. Андреев А., Сивачева О., Федотова И. «Заключение, изменение, расторжение договоров».
8. Кабатова Е.В. «Лизинг: теория, практика, комментарии». М., 1997
9. Чекмарева Е. «Лизинговый бизнес» Экономика 1993
10. Кабатова Е.В. «Лизинг : правовое регулирование, практика» 1996
11. Газман В.Д. «Лизинг: теория ,практика, комментарии.» 1997г.
12. «Лизинговые факторинговые форвейтинговые операции банков» Абалкин Л. И., Аболихина Г.Л., Адибеков М. Г. 1995г.
13. Маркова О. М. «Коммерч. Банки и их операции» 1995г.
14. Банковское дело. Под ред. Ю.А. Бабичевой. «Экономика» 1996г.
15. Басин Ю.Г. «Блага и права как объекты гражданских правоотношений по казахстанскому законодательству». // Сб. материалов конференции «Объекты гражданских прав» А. 2004
16. Грешников И. П. «Предмет и объект гражданских прав» А. 2004
17. Брагинский М.И. , Витрянский В.В. «Договорное право» М.2000
18. Смагулов А., Каирленов М. «Лизинг в Казахстане» // Национальный бизнес Март 2004
19. Дрозд Н. «Финансисты обсудили проблемы и перспективы развития лизинга в стране» // Панорама №39 2005
20. Груздева А.А. «Лизинг в гражданском праве России» Автореф. Саратов 2000
21. Сусанян К.Т. «Самые выгодные сделки – лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами». М 1992
22. Сулейменов М.К. Договор в гражданском праве РК // Сб.мат. А.2004
23. Сулейменов М.К. Объекты гражданских прав по законодательству РК // Сб. мат. «Объекты гражданских прав.» А.2004
24. Круглова Н.Ю. «Хозяйственное право» М.1997
25. Международное право / Отв. Ред . М.А. Сарсембаев – Алматы Галым 1998
26. Шпитлер Х.Й. Практический лизинг М. 1991
27. Справочная система «Юрист».
2. Гражданский кодекс РК (особенная часть).
3. Закон «О финансовом лизинга» от 5 июля 2000 № 78-II ЗРК // Казахстанская правда. 2000. 13 июля
4. Басин Ю.Г. «Сделки» Учебное пособие. – Алматы: АдилетПресс, 1996.
5. Витрянский В.В. «Договор финансовой аренды (лизинга)» // О лизинге. Документы и комментарии. М., 1999
6. Белов А. «Лизинг во внешней торговли» // Внешняя торговля . 1997 №5
7. Андреев А., Сивачева О., Федотова И. «Заключение, изменение, расторжение договоров».
8. Кабатова Е.В. «Лизинг: теория, практика, комментарии». М., 1997
9. Чекмарева Е. «Лизинговый бизнес» Экономика 1993
10. Кабатова Е.В. «Лизинг : правовое регулирование, практика» 1996
11. Газман В.Д. «Лизинг: теория ,практика, комментарии.» 1997г.
12. «Лизинговые факторинговые форвейтинговые операции банков» Абалкин Л. И., Аболихина Г.Л., Адибеков М. Г. 1995г.
13. Маркова О. М. «Коммерч. Банки и их операции» 1995г.
14. Банковское дело. Под ред. Ю.А. Бабичевой. «Экономика» 1996г.
15. Басин Ю.Г. «Блага и права как объекты гражданских правоотношений по казахстанскому законодательству». // Сб. материалов конференции «Объекты гражданских прав» А. 2004
16. Грешников И. П. «Предмет и объект гражданских прав» А. 2004
17. Брагинский М.И. , Витрянский В.В. «Договорное право» М.2000
18. Смагулов А., Каирленов М. «Лизинг в Казахстане» // Национальный бизнес Март 2004
19. Дрозд Н. «Финансисты обсудили проблемы и перспективы развития лизинга в стране» // Панорама №39 2005
20. Груздева А.А. «Лизинг в гражданском праве России» Автореф. Саратов 2000
21. Сусанян К.Т. «Самые выгодные сделки – лизинг, бартер, товарообмен с зарубежными партнерами». М 1992
22. Сулейменов М.К. Договор в гражданском праве РК // Сб.мат. А.2004
23. Сулейменов М.К. Объекты гражданских прав по законодательству РК // Сб. мат. «Объекты гражданских прав.» А.2004
24. Круглова Н.Ю. «Хозяйственное право» М.1997
25. Международное право / Отв. Ред . М.А. Сарсембаев – Алматы Галым 1998
26. Шпитлер Х.Й. Практический лизинг М. 1991
27. Справочная система «Юрист».
Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 70 страниц
В избранное:
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 70 страниц
В избранное:
Содержание
Введение
3
Глава 1. История возникновения и развития лизинговых отношений. 8
1.1 История развития лизинга 8
1.2 Развитие лизинга в СССР 12
1.3 Становление и развитие лизинга в Казахстане 14
Глава 2. Этапы лизинговых операций в соответствии с законодательством
Республики Казахстан. Виды лизинга. 19
2.1 Основные виды лизинга 19
2.2 Этапы лизинговых операций. 31
Глава 3. Правовые регулирование лизинговых правоотношения в Республике
Казахстан.
43
3.1 Правовые основы лизинговых правоотношений
43
3.2 Договор финансовой аренды (лизинг): понятие, содержание и порядок
заключения.
47
3.3 Перспективы развития лизинга в Казахстане
70
Заключение
73
Список использованной литературы
77
Приложение
Введение.
Лизинг относится к довольно сложному явлению экономической жизни,
которое охватывает отношения купли- продажи, аренды и займа Преобразование
под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и
обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают
необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства
нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации
основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких
нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в
предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга,
представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов -
машины, оборудование, транспортные и другие средства.
Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование
лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным
состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально
устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования,
необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения
этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых,
кредитных и инвестиционных операций. Поэтому в литературе в настоящее
время понятие ''Лизинг ''
не имеет однозначного определения.
Банковские работники, финансисты за чистую рассматривают лизинг как
форму финансирования, капиталовложений, инвестиций в основной капитал. А
также как новую форму кредита (наряду с банковским кредитом), получившую
в последнее десятилетие большое развитие в индустриальных странах, относя
его при классификации к банковским инвестиционным услугам. Актуальность
развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка,
обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования:
значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка
эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.
д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который
объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных
операций.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными
предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как
утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-
за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска
поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает
недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,
внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать
кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог
ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако
предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее
брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по
сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до
10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как
правило, от одного года до пяти лет.1 Нынешняя экономическая ситуация в
Казахстане, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу.
Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого
нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому
предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата
инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна
сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное
оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита,так как объект
лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего
лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
По нашему мнению, лизинг имеет три основных аспекта:
1). Лизинг служит как средство активного маркетинга, а именно:
а) как эффективный, канал сбыта (реализации) машинно-технических
изделий;
б) как экономическая форма материально-технического обеспечения
производства.
2). Лизинг - эффективная форма инвестирования, капиталовложений на
внутреннем рынке:
а) как новый вид банковских услуг, как новая форма кредита;
б) лизинг – финансирование без кредитования (финансирование через
аренду), через деятельность специализированных лизинговых
компаний.
3). Лизинг – действенная форма внешнеэкономической стратегии,
способная:
а) преодолеть сырьевую направленность экономики;
б) стимулировать экспортный потенциал страны, импорт новейших машин
и оборудования технологического обновления производства;
в) повысить конкурентоспособность национальной экономики в обороте
за
внешние рынки;
г) не допустить опасного увеличения внешней задолженности
государства (лизинг является наиболее безопасным видом инвестирования,
близким к прямым и портфельным инвестициям в отличие от иностранных
кредитов).
Однако, прежде всего, следует создать условия для развития
внутреннего лизинга, возможности которого достаточно велики.
В последнее время это стало осознаваться государственными структурами
и привело к принятию ряда важных решений.
Исходя из того, что лизинговое имущество является объектом основных
средств, методология его учета на балансе экономического субъекта
соответствует основополагающим принципам учета остаточной стоимости. Однако
в связи с наличием особенностей лизинговых операций их отражение в
бухгалтерском учете субъектов лизингового договора имеет свою специфику.
И в связи с этим в данной работе будет рассмотрена специфика таких
операций.
Успешному развитию лизинга в Казахстане препятствует ряд
обстоятельств, основным из которых является несовершенство правовой базы. В
частности, проблема касается двойного налогообложения лизинговых сделок.
В частности, анализ действующего Гражданского кодекса РК в части,
касающейся лизинговых отношений, выявляет ряд недостатков. Например,
Гражданский кодекс никак не ограничивает срок сдачи имущества в аренду.
Продолжительность действия договора полностью отдается на усмотрение
сторон. Возникает проблема необходимости отграничения договора лизинга от
маскируемых под него, с целью получить налоговые льготы, сделок купли-
продажи.
Целью данной дипломной работы ставится освещение вопросов, связанных с
развитием нового правоотношения лизинга для Казахстана.
Предметом исследования служит развитие лизинговых правоотношений,
урегулирование нормами гражданского законодательства этих правоотношений.
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы
производства и обращения, глубокие изменения экономических условий
хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для
народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической
базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.
Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового
бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами
лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных
фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.
Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование
лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным
состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально
устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования,
необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения
этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых,
кредитных и инвестиционных операций
В данной дипломной работе при изучении темы Лизинг нами были
поставлены следующие задачи:
- раскрыть сущность лизинга, его формы и виды;
- выявить преимущества и недостатки лизинговых операций;
- осветить развитие и современное состояние лизинга в Казахстане;
раскрыть содержание типового договора лизинга и правовое
обеспечение лизинговых отнощений.
В ходе написания дипломной работы нами были использованы такие
нормативно-правовые акты Республики Казахстан в сфере регулирования
лизинговой деятельности, как Гражданский кодекс РК, Закон о финансовом
лизинге. Анализ трудов таких отечественных авторов, как Ильясова К.М.,
Дуйсенова А. , Басина А.Г. , Ченцова О.И. , Дуйсенова А.Е. и т. д.
Данная дипломная работа состоит из трех глав. Первая глава дает
представление о возникновение данного института, о его появление в СССР, и
становление его в Казахстане.
Во второй главе рассматриваются виды договора лизинга. А также здесь
рассматриваются этапы лизинговых операций, начиная с рассмотрения заявления
и заканчивая непосредственным подписанием договора лизинга.
В третьей главе представлены сами лизинговые правоотношения, понятия
договора финансовой аренды, его содержание, объект, стороны, а также
перспективы развития лизинга в Казахстане.
Глава 1. История возникновения и развития лизинговых правоотношений.
1.1 История развития лизинга.
Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые
сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер.
Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате ''
Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности '', написанном
около 350 г. до н.э.. Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя
термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности
лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 383 - 322
г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в
“Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”.
Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности
какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в
результате этого получать доход.
Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много
предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они
заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа
европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются
примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в
шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных
орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные
таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках -
арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние
документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не
исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до
нас не дошло никаких сведений об этом.
Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в
Законах Хаммурапи, принятых между 1775 - 1750 годами до н. э. Группа
статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи.
Статьи обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы
арендной платы, условия залога имущества.
Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали
аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом
приобретения оборудования, земли и домашнего скота. Однако не будем
останавливаться на прошлом и перейдем в наше время.
В Венеции уже в Х1 в. существовали сделки, схожие с лизинговыми
операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых
судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания ''
чугунные ценности '' возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их
в аренду.
Первое известное употребление термина “лизинг” (об этом пишет
австрийский исследователь В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в
Европе”) относится к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла
решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то
есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе
арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на
развитие связи. Интересуясь прибылью от предоставления специфических по
тому времени финансовых услуг, производители новой техники были также
заинтересованы в защите технологии, составляющей предмет их собственности,
воплощенной в новых машинах. Поэтому многие высоко оценили аренду
оборудования, позволяющую им в отличие от простой продажи защитить свое
монопольное право на использование “ноу-хау”. Аналогично “Белл” компания
Hughes, изготовляющая инструменты, сохраняла контроль над ценами,
предоставляя свой специализированный 11-ти гранный бур только на условиях
аренды. Компания “U. S. Shoe Machenery”, производившая оборудование для
изготовления обуви, использовала соглашения, связывавшие клиентов
исключительно с ее собственной продукцией. Только принятие федерального
антимонопольного законодательства США положило конец этой практике и
потребовало от изготовителей выставить оборудование на свободную продажу.
Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в
начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться
средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы,
суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно
разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.
Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали
основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско
известная американская компания “United States Leasing Corporation”.1
Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной
конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может
стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States
Leasing Corporation”. Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы
США и, следовательно, появилось такое важное для развития лизингового
бизнеса понятие, как “международный лизинг”. Через несколько лет компания
начала открывать свои филиалы в других странах (прежде всего в Канаде в
1959 году). В дальнейшем она стала именоваться “United States Leasing
International”.
К середине 60-х годов лизинговые операции в этой стране составляли 1
млрд. а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. долл., т.е. за
четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост
операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми
партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной
экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся
преимущественными при техническом перевооружении производства.
В США лизинг превратился в один из основных видов экономического
бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги,
и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые
различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в
различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название
'' финансово-лизинговых обществ'', они стали обеспечивать производителям
пути сбыта их продукции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок
и связанных с ними рисков.
В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в
конце 50 начале 60-х годов. Однако развитие лизинговых операций
сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского,
торгового и налогового законодательства. Лишь, после того как в налоговом
законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых
договоров, их рост характеризуется высокими темпами.
С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на
Азиатском континенте.
В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг
сосредоточена в треугольнике '' США – Западная Европа - Япония ''. В
Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно
специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев
контролируются банками или считаются их дочерними обществами. Для Японии
характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг
до предоставления '' пакета услуг '', включающего комбинации купли-продажи,
лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.
1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот
год корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики
с помощью лизинга завоевать рынок для самолета ДС-9-80 в конкуренции с
Боингом-727. Предложенная Дугласом концепция была названа “fly before buy”
(“летать, прежде чем покупать).2
Развитие лизинга в СССР.
По мнению таких специалистов, как Е.Н. Чекмарева, К.Г. Сусанян, В.А.
Перов, в России лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно
небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше
напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к
оперативному лизингу.
Позже, в 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими
внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения и
реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие
дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-
прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские,
самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и
т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно
фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными
партнерами, на определенный срок.
Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом
СССР, являлся “бербоут - чартер” - наем морского судна без экипажа. Суть
этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта,
заключаемого ВО “Совфрахт” Минморфлота СССР с посреднической фирмой,
предоставляющей интересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно,
прибывшее в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом
третьей страны, направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского
Союза и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации.
По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному
соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось приобретение
корабля арендатором.
На условиях “бербоут - чартер” Минфлот СССР приобрел значительный
тоннаж - сухогрузы, пассажирские суда, танкеры, находившиеся в эксплуатации
в течение 6 - 12 лет.1
Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных
перевозок внешнеторговым объединением “Совтрансавто”, которое приобретало
за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды
грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые
полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР
использовались иностранные контейнеры.
В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к
деятельности международная советско-немецкая лизинговая компания
“Евролизинг”. Ее учредителями с советской стороны стали Внешэкономбанк
СССР, Совморфлот и Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков
Европы “Банк Насиональ де Пари” (Bank National de Paris), а с немецкой -
одна из крупнейших лизинговых компаний Западной Германии - “Митфинанц
ГмбХ”.
Вместе с тем в международных операциях лизинг применялся крайне
незначительно. До конца 80-х годов развитие международного лизинга
сдерживалось главным образом из-за того, что у советских предприятий не
было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. После того
как, начиная с апреля 1989 года, предприятия получили право
самостоятельного выхода на внешний рынок, у многих из них появился
собственный источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных случаях
допускалось использование иностранных станков и другой техники
предприятиями, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривали
оплату обязательств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании
(компенсационный лизинг - buy - back).
Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем
рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий
на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных
правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных
республик об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и письмо Госбанка СССР
от 16 февраля 1990 года № 270 “О плане счетов бухгалтерского учета”, в
котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете.
Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых
операций в банковскую практику.
Становления Лизинга в Казахстане
В рамках мероприятий, посвященных 70-летию КазНУ им. Аль-Фараби, в
декабре 2003 года в г. Алматы состоялся международный круглый стол на
тему Лизинг в Казахстане : опыт, проблемы и перспективы развития. В
ходе его проведения состоялся широкий обмен мнениями и опытом работы по
проблемам становления и развития рынка лизинговых услуг в Казахстане и
других странах Центральной Азии (Кыргызстане, Узбекистане, Таджикистане ),
т.е. в так называемых странах с переходной экономикой , а также о
дальнейших перспективах развития лизингового бизнеса в стране.
В ходе обмена мнениями были условно определены этапы недолгой ,
истории становления и развития лизинга в Казахстане:
1 этап (1989-1992 гг.) – этап зарождения лизингового бизнеса в
республике. В этот период были созданы первые лизинговые компании,
лизинговые фирмы, и некоторые коммерческие банки осуществляли в разовом
порядке и в незначительных объёмах небольшие лизинговые операции.
2 этап (1992-1994 гг. ) – этап подавления лизингового бизнеса в
результате сложившейся неблагоприятной экономической ситуации, кризисной
на внутреннем рынке.
3 этап (1995-2004 гг.) – этап возрождения , поворот к государственной
поддержке и стимулированию лизингового бизнеса в Казахстане . В этот
период было положено начало разработке нормативно-методической и
законодательной базы развития лизинга: его можно охарактеризовать также как
период и этап развития в Казахстане государственного и смешанного лизинга,
то есть лизинга, осуществляемого полностью за счёт средств
государственного бюджета или лизинга с долевым участием государства и
коммерческих структур.
4 этап (со 2-го полугодия 2000- по 2003 г.) – этап быстрого
формирования и развития сектора коммерческого (частнопредпринимательского)
лизинга , связанный с созданием банковских лизинговых компаний благодаря
введению в законодательство понятия банковский лизинг .
Таким образом, начальный , реальный этап развития лизинга в
Казахстане был связан с развитием государственного лизинга. Государство в
этот период направило на развитие лизинга в приоритетные для секторы
экономики. В частности в агропромышленный комплекс страны , бюджетные
средства , а также долгосрочные займы и кредитные линии , полученные им по
соглашению с международными финансовыми организациями и банками . Основным
достоинством участия государства в лизинговых операциях является то, что
государственное кредитование осуществляется на более длительные сроки (2-5
лет) и более низким процентным ставкам и обходится конечным потребителям
значительно дешевле, чем кредиты коммерческих банков (12-15% против 36-40%
в этот период).
За период с 1995 г. по 2000 не было условий для развития в Казахстане
частнопредпринимательского (коммерческого ) лизинга из-за высоких
банковских процентных ставок и маломощности банковской системы, недостатков
в системе налогообложения лизинговых операций (двойной НДС и т.д.).
Однако задуманные крупномасштабные государственные лизинговые
программы в целом закончились провалом . За 1996-2000 гг. государство
направило через лизинговый фонд и по отдельным постановлениям правительства
более 4,5 млрд. тенге на проведение лизинговых операций , но в результате
неумелой и неквалифицированной их организации эти средства безвозвратно
ушли. В итоге Государственный лизинговый фонд, находящийся в составе Фонда
финансовой поддержки сельского хозяйства Республики Казахстан, стал
банкротом.
Таким образом, лизинговый бизнес в Казахстане сталкивался в этот
период и сталкивается сейчас с рядом таких проблем , как:
1. Отсутствие квалифицированных кадров специалистов в этой
области.
2. Расплывчатая и противоречивая во многом нормативно-
законодательная база развития лизинга в Казахстане.
3. Высокие банковские процентные ставки и маржи лизинговых
компаний.
4. Высокая степень рисков, возникающих в ходе реализации
лизинговых инвестиционных проектов.
5. Обеспечение полной возвратности выделенных для осуществления
лизинговых операций бюджетных средств и др.
Лизинг в Казахстане настоящие время занимает весьма скромную долю в
общем объёме инвестиций в основные средства - 0,685 против 15-20%, а то и
30% в развитых индустриальных странах.
1 декабря 2003 года произошло значительное событие в развитии
финансового лизинга в Казахстане. Президент РК Нурсултан Назарбаев подписал
Закон О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты
Республики Казахстан по вопросам налогообложения, в рамках которого
вносятся изменения в налогообложения лизинговых операций.
Одобренные поправки позволят устранить основные барьеры и дадут
зеленый свет развития лизинга в республике. Комитет по экономической
реформе и региональному развитию и Комитет по аграрным вопросам Мажилиса
Парламента РК выдвинули поправки, совместно разработанные с инициативной
группой лизинговых компаний при технической поддержки программы
сотрудничества ЮСАИД и Международной финансовой корпорации (МФК) по Южной
Европе и Центральной Азии . МФК является подразделением Всемирного банка по
развитию частного сектора и работает в республики с момента объявления её
независимости.
Благодаря внесенным изменениям в понятие финансового лизинга , лизинг
получил значительный толчок для развития . Согласно старой редакции
Налогового кодекса и Закона РК О финансовом лизинге , срок лизинговой
сделки обязательно должен превышать 80 % срока полезной службы основных
средств, что практически делало невозможно предоставлять оборудование в
лизинг сроком 8-10 лет. После принятия изменений лизинговая сделка
обязательно должна отвечать одному из трех признаков , установленных
Международными стандартами финансовой отчётности (стандарт 17), и срок
сделки должен быть не менее трёх лет. Также , в соответствие с новыми
поправками, импорт предметов лизинга и дальнейшая их передача
лизингополучателю освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость, а
налогообложение для возвратного и международного лизинга становится более
благоприятным. Принятые поправки сохранили существенную налоговую льготу по
освобождению от корпоративного подоходного налога вознаграждения,
полученного по лизингу свыше 3 лет Данные изменения позволят сохранить
сильную базу для лизинга в Казахстане, таким образом , лизинг становится
наиболее привлекательным финансовым инструментом . особенно для малого и
среднего бизнеса
Поправки в Налоговый кодекс устраняют основные барьеры и создают
благоприятную среду для развития лизинга в Казахстане.
Как отметил господин Ахметов, президент Ассоциации Казахстанский
лизинг: Поправки, внесённые в нормативно-правовую базу, окажут поддержку
развития лизингового сектора и будут способствовать экономическому развитию
страны. Мы надеемся . что благодаря поправкам наметится положительный рост
местных лизинговых компаний. Атакже начнут появляться новые компании.
Лизинговые компании возлагали большие надежды на поправки.
Казахстан сделал важный шаг к устранению барьеров для успешного
развития лизингового сектора, - отметил господин Гортон Де Монд,
региональный представитель МФК в Центральной Азии в своём поздравлении
Правительству. - Данные поправки в законодательную базу создадут
благоприятную инвестиционные условия для МФК и других частных инвесторов,
заинтересованных в осуществлении интересованных в осуществлении лизинговой
деятельности, что будет способствовать привлечению необходимого капитала в
регион. .
МФК имеет обширный опыт работы в лизинговом секторе. За 30 лет работы
на рынке лизинга МФК осуществила 60 проектов технического содействия на
рынках лизинговых услуг 35 стран. За десять лет работы в Казахстане МФК
инвестировала в частный сектор до 270 млн. долларов США и привлекла 75 млн.
долларов США синдицинированных займов.
Международный рынок лизинговых услуг – один из наиболее динамичных. По
оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось
основных фондов на 250 млрд. дол., в то время как в 1979 г. – только на 50
млрд. дол.
Глава 2. Этапы лизинговых операций в соответствии с законодательством
Республики Казахстан. Виды лизинга.
2.1 Основные виды лизинга.
Лизинг представляет собой средне и долгосрочную аренду машин,
оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной
техники, средств теле и радиосвязи, вычислительной техники, различных
сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной
собственности – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.
Существует довольно много разновидностей лизинга, и в зависимости от
того или иного вида в сделке могут участвовать от двух до четырех (или даже
более) сторон. Обязательным участником лизинговой операции является
лизингодатель. В качестве которого могут выступать либо предприятия-
производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке
товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате
падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то
же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для
которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и
которые обычно создаются при активном финансовом участи коммерческих
банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с
банковскими операциями.
Другим обязательным участником сделки является
лизингополучатель, т.е. предприятие любой организационно-правовой формы
собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые
проблемы, препятствующие приобретению требуемого имущества на собственные
или заемные средства.
Кроме этого, в сделке обычно участвует предприятие-производитель (но
не лизингодатель) ценностей, выступающих объектом лизинга, а также
коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а
лишь финансирующий операции последнего, например, лизинговой компании,
которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах.
Возможны и другие более сложные варианты лизинга (так называемого
раздельного), который характеризуется крупномасштабностью сделок и
участием в них нескольких фирм.
Классификация видов лизинга получило достаточно серьезное
обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике.
При выделении видов лизинга исходят из признаков классификации.
К таким признакам относятся:
1) состав участников сделки;
2) тип передаваемого в лизинг имущества;
3) степень его окупаемости;
4) условия амортизации;
5) объем обслуживания;
6) сектор рынка, где проводится операция;
7) отношение к налоговым и амортизационным льготам;
8) характер лизинговых платежей.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:
1) прямой лизинг – при котором собственник имущества (поставщик)
самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка),
2) косвенный лизинг – когда передача имущества происходит через
посредника. В данном случае могут иметь место классическая трехсторонняя
сделка (поставщик лизингодатель-лизингополучатель) или при крупных сложных
сделках – многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7, в числе
которых брокерские фирмы, трастовые компании, финансирующие учреждения и
другие.
Частным случаем прямого лизинга можно считать возвратный лизинг (sale
and leaseback). Его особенность состоит в том, что собственник имущества
передает право собственности на него будущему лизингированию на условиях
купли – продажи, то есть продает его и одновременно вступает с ним в
отношения в качестве пользователя этого имущества. В данном случае
поставщик и лизингополучатель является одним и тем же юридическим лицом.
По типу имущества различают:
- лизинг движимости (машинно-технический лизинг);
- лизинг недвижимости.
По степени окупаемости имущества выделяют:
1) лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия
одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости
арендуемого имущества;
2) лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного
договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.
В зависимости от условий амортизации различают:
1) Лизинг с полной амортизацией и соответственно, с полной выплатой
стоимости объекта лизинга;
2) лизинг с неполной амортизацией и значит, с частичной выплатой
стоимости.
В соответствии с приведенными выше двумя признаками классификации (по
степени окупаемости объекта лизинга и условиям его амортизации), которые
неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый финансовый и
оперативный лизинг.
Финансовый лизинг (finance leasing) представляет собой лизинг
имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой стоимости (full-
payout lease) . Данный вид лизинга имеет место, когда в течении срока
договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает
прибыль от лизинговой операции.
При финансовом лизинге срок, на который оборудование передается во
временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной
амортизации.
При оперативном лизинге (operative leasing) срок договора короче, чем
экономический срок службы имущества. Объект оперативного лизинга – это, как
правило, оборудование с высокими темпами морального старения.
При оперативном лизинге происходит частичная выплата стоимости
имущества (non full – payout lease), то есть лизингодателя во время
действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и
поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как
правило , разным пользователям. При оперативном лизинге возрастает риск
лизингодателя по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при
отсутствии спроса на него.
По объему обслуживания передаваемого имущества выделяют:
- чистый лизинг (net leasing), если все обслуживание передаваемого
имущества берет на себя лизингополучатель;
- лизинг с полным набором услуг, если полное обслуживание имущества
возлагается.
Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга,
моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые
операции.
При выделении видов лизинга исходят, прежде всего из признаков их
классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу;
тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав
участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень
окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые
операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и
преференциям; порядок лизинговых платежей.
По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания)
лизинг делится на:
Чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию
имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель
переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на
отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.
Полный, или, как его еще называют “мокрый” лизинг (wet leasing),
когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию
имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По
стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя
увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение
квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и
комплектующих изделий и др.
Частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя
возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
По типу финансирования лизинг делится на:
Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.
Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого
срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты
лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию
лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель
принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов
лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее
сторонами не оговариваются.
Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг,
который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого
оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для
предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной
кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется
срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а
времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как
правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального
лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной
необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить
лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на
согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено
соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом
разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают
следующие виды лизинга:
Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик)
самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту
сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не
участвует лизинговая компания.
Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через
посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией,
так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель,
причем каждый из них выступает самостоятельно.
Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) - leveraged
leasing. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных,
крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда,
железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг
называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких
компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у
ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата
лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается
наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование.
Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что
лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки
объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска
акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в
финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта
лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).
Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права
востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В
этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный
кредиторов - для координации действий займодателей, и поверенный
лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов.
Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и
получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между
акционерами.
Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and
leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему
взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий,
сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту
(банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально
ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением
соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях
лизинга.
Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива
залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате
сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение
от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а
покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве
арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех
хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы
оборотных средств.
Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже
находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника
финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью
использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых
операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные
вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд,
особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими
организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его
уставным капиталом и заемными фондами.
При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей
схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения
инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому
обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.
По типу имущества различают:
1)Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда,
самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.
2)Лизинг недвижимости (здания, сооружения).
По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:
1)Лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение
срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной
амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости
имущества.
2)Лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия
одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и
окупается только часть ее.
В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации
имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - financial, capital leases
- представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение
периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей,
покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его
часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Данный вид лизинга
характеризуется следующими основными чертами:
- участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны
(производителя или поставщика объекта сделки);
- невозможность расторжения договора в течение основного срока
аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;
- продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к
сроку службы объекта сделки).
После завершения срока лизингового соглашения (договора)
лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной (а не по
рыночной) стоимости; заключить новый договор на меньший срок и по льготной
ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании.
О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если
в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета
сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого
в лизинг.
Оперативный (сервисный) лизинг - service, operating leases -
представляет собой арендные отношения, при которых ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение
3
Глава 1. История возникновения и развития лизинговых отношений. 8
1.1 История развития лизинга 8
1.2 Развитие лизинга в СССР 12
1.3 Становление и развитие лизинга в Казахстане 14
Глава 2. Этапы лизинговых операций в соответствии с законодательством
Республики Казахстан. Виды лизинга. 19
2.1 Основные виды лизинга 19
2.2 Этапы лизинговых операций. 31
Глава 3. Правовые регулирование лизинговых правоотношения в Республике
Казахстан.
43
3.1 Правовые основы лизинговых правоотношений
43
3.2 Договор финансовой аренды (лизинг): понятие, содержание и порядок
заключения.
47
3.3 Перспективы развития лизинга в Казахстане
70
Заключение
73
Список использованной литературы
77
Приложение
Введение.
Лизинг относится к довольно сложному явлению экономической жизни,
которое охватывает отношения купли- продажи, аренды и займа Преобразование
под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и
обращения, глубокие изменения экономических условий хозяйствования вызывают
необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства
нашей страны методов обновления материально технической базы и модификации
основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких
нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового бизнеса в
предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами лизинга,
представляющими собой важнейшие элементы активной части основных фондов -
машины, оборудование, транспортные и другие средства.
Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование
лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным
состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально
устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования,
необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения
этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых,
кредитных и инвестиционных операций. Поэтому в литературе в настоящее
время понятие ''Лизинг ''
не имеет однозначного определения.
Банковские работники, финансисты за чистую рассматривают лизинг как
форму финансирования, капиталовложений, инвестиций в основной капитал. А
также как новую форму кредита (наряду с банковским кредитом), получившую
в последнее десятилетие большое развитие в индустриальных странах, относя
его при классификации к банковским инвестиционным услугам. Актуальность
развития лизинга в Казахстане, включая формирование лизингового рынка,
обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования:
значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка
эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т.
д. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который
объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных
операций.
Переход к рыночной экономике поставил перед промышленными
предприятиями ряд проблем, главной из которых является следующая: как
утвердиться в условиях возрастающей конкуренции, сокращения рынка сбыта из-
за невысоких цен продукции и неплатежеспособности, сложностей поиска
поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.
В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает
недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,
внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать
кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог
ценных бумаг (операция РЕПО), под залог партий товара, недвижимости. Однако
предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее
брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по
сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до
10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как
правило, от одного года до пяти лет.1 Нынешняя экономическая ситуация в
Казахстане, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу.
Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого
нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому
предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата
инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна
сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное
оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита,так как объект
лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего
лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
По нашему мнению, лизинг имеет три основных аспекта:
1). Лизинг служит как средство активного маркетинга, а именно:
а) как эффективный, канал сбыта (реализации) машинно-технических
изделий;
б) как экономическая форма материально-технического обеспечения
производства.
2). Лизинг - эффективная форма инвестирования, капиталовложений на
внутреннем рынке:
а) как новый вид банковских услуг, как новая форма кредита;
б) лизинг – финансирование без кредитования (финансирование через
аренду), через деятельность специализированных лизинговых
компаний.
3). Лизинг – действенная форма внешнеэкономической стратегии,
способная:
а) преодолеть сырьевую направленность экономики;
б) стимулировать экспортный потенциал страны, импорт новейших машин
и оборудования технологического обновления производства;
в) повысить конкурентоспособность национальной экономики в обороте
за
внешние рынки;
г) не допустить опасного увеличения внешней задолженности
государства (лизинг является наиболее безопасным видом инвестирования,
близким к прямым и портфельным инвестициям в отличие от иностранных
кредитов).
Однако, прежде всего, следует создать условия для развития
внутреннего лизинга, возможности которого достаточно велики.
В последнее время это стало осознаваться государственными структурами
и привело к принятию ряда важных решений.
Исходя из того, что лизинговое имущество является объектом основных
средств, методология его учета на балансе экономического субъекта
соответствует основополагающим принципам учета остаточной стоимости. Однако
в связи с наличием особенностей лизинговых операций их отражение в
бухгалтерском учете субъектов лизингового договора имеет свою специфику.
И в связи с этим в данной работе будет рассмотрена специфика таких
операций.
Успешному развитию лизинга в Казахстане препятствует ряд
обстоятельств, основным из которых является несовершенство правовой базы. В
частности, проблема касается двойного налогообложения лизинговых сделок.
В частности, анализ действующего Гражданского кодекса РК в части,
касающейся лизинговых отношений, выявляет ряд недостатков. Например,
Гражданский кодекс никак не ограничивает срок сдачи имущества в аренду.
Продолжительность действия договора полностью отдается на усмотрение
сторон. Возникает проблема необходимости отграничения договора лизинга от
маскируемых под него, с целью получить налоговые льготы, сделок купли-
продажи.
Целью данной дипломной работы ставится освещение вопросов, связанных с
развитием нового правоотношения лизинга для Казахстана.
Предметом исследования служит развитие лизинговых правоотношений,
урегулирование нормами гражданского законодательства этих правоотношений.
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы
производства и обращения, глубокие изменения экономических условий
хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для
народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической
базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.
Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового
бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами
лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных
фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.
Актуальность развития лизинга в Казахстане, включая формирование
лизингового рынка в СНГ, обусловлена прежде всего неблагоприятным
состоянием парка оборудования (значительный удельный вес морально
устаревшего оборудования, низкая эффективность его использования,
необеспеченность запасными частями и т. д.). Одним из вариантов решения
этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы внешнеторговых,
кредитных и инвестиционных операций
В данной дипломной работе при изучении темы Лизинг нами были
поставлены следующие задачи:
- раскрыть сущность лизинга, его формы и виды;
- выявить преимущества и недостатки лизинговых операций;
- осветить развитие и современное состояние лизинга в Казахстане;
раскрыть содержание типового договора лизинга и правовое
обеспечение лизинговых отнощений.
В ходе написания дипломной работы нами были использованы такие
нормативно-правовые акты Республики Казахстан в сфере регулирования
лизинговой деятельности, как Гражданский кодекс РК, Закон о финансовом
лизинге. Анализ трудов таких отечественных авторов, как Ильясова К.М.,
Дуйсенова А. , Басина А.Г. , Ченцова О.И. , Дуйсенова А.Е. и т. д.
Данная дипломная работа состоит из трех глав. Первая глава дает
представление о возникновение данного института, о его появление в СССР, и
становление его в Казахстане.
Во второй главе рассматриваются виды договора лизинга. А также здесь
рассматриваются этапы лизинговых операций, начиная с рассмотрения заявления
и заканчивая непосредственным подписанием договора лизинга.
В третьей главе представлены сами лизинговые правоотношения, понятия
договора финансовой аренды, его содержание, объект, стороны, а также
перспективы развития лизинга в Казахстане.
Глава 1. История возникновения и развития лизинговых правоотношений.
1.1 История развития лизинга.
Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые
сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер.
Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате ''
Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности '', написанном
около 350 г. до н.э.. Действительно, идея лизинга далеко не нова, хотя
термина “лизинг” (lease) как такового еще не было. Раскрытие сущности
лизинговой сделки восходит к далеким временам Аристотеля (384 383 - 322
г. г. до н. э.). Именно ему принадлежит название одного из трактатов в
“Риторике”: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”.
Иными словами, не обязательно для получения дохода иметь в собственности
какое - либо имущество, достаточно лишь иметь право пользоваться им и в
результате этого получать доход.
Арендные (лизинговые) сделки были известны и во времена, много
предшествовавшие IV веку до н. э., то есть годам, когда жил Аристотель. Они
заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге “Школа
европейского лизинга”, еще в древнем государстве Шумер и датируются
примерно 2000 годом до н. э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в
шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных
орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Эти глиняные
таблички, найденные в 1984 году, рассказывают о храмовых священниках -
арендодателях, заключавших договоры с местными фермерами. Однако древние
документы не ограничивают сферу арендной практики государством Шумер, и не
исключено, что аренда существовала и в более древние времена, хотя пока до
нас не дошло никаких сведений об этом.
Английский историк Т. Кларк обнаружил несколько положений о лизинге в
Законах Хаммурапи, принятых между 1775 - 1750 годами до н. э. Группа
статей, касающихся собственности, - самая большая в судебнике Хаммурапи.
Статьи обстоятельно и скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы
арендной платы, условия залога имущества.
Другие древние цивилизации, включая греков, римлян, египтян, считали
аренду привлекательным, доступным и порой единственно возможным способом
приобретения оборудования, земли и домашнего скота. Однако не будем
останавливаться на прошлом и перейдем в наше время.
В Венеции уже в Х1 в. существовали сделки, схожие с лизинговыми
операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых
судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания ''
чугунные ценности '' возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их
в аренду.
Первое известное употребление термина “лизинг” (об этом пишет
австрийский исследователь В. Хойер в своей книге “Как делать бизнес в
Европе”) относится к 1877 году, когда телефонная компания “Белл” приняла
решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, то
есть устанавливать оборудование в доме или офисе клиента только на основе
арендной платы. Эта операция оказала сильное воздействие не только на
развитие связи. Интересуясь прибылью от предоставления специфических по
тому времени финансовых услуг, производители новой техники были также
заинтересованы в защите технологии, составляющей предмет их собственности,
воплощенной в новых машинах. Поэтому многие высоко оценили аренду
оборудования, позволяющую им в отличие от простой продажи защитить свое
монопольное право на использование “ноу-хау”. Аналогично “Белл” компания
Hughes, изготовляющая инструменты, сохраняла контроль над ценами,
предоставляя свой специализированный 11-ти гранный бур только на условиях
аренды. Компания “U. S. Shoe Machenery”, производившая оборудование для
изготовления обуви, использовала соглашения, связывавшие клиентов
исключительно с ее собственной продукцией. Только принятие федерального
антимонопольного законодательства США положило конец этой практике и
потребовало от изготовителей выставить оборудование на свободную продажу.
Однако настоящая революция в арендных отношениях произошла в Америке в
начале 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово сдаваться
средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы,
суда, самолеты и т.д. Правительство США, оценив это явление, оперативно
разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.
Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали
основным видом деятельности, является созданная в 1952 году в Сан-Франциско
известная американская компания “United States Leasing Corporation”.1
Основал компанию Генри Шонфельд. Первоначально он создал компанию для одной
конкретной лизинговой сделки, но затем понял, что лизинговой бизнес может
стать очень перспективным, и в результате на свет появилась “United States
Leasing Corporation”. Лизинговые операции довольно быстро пересекли границы
США и, следовательно, появилось такое важное для развития лизингового
бизнеса понятие, как “международный лизинг”. Через несколько лет компания
начала открывать свои филиалы в других странах (прежде всего в Канаде в
1959 году). В дальнейшем она стала именоваться “United States Leasing
International”.
К середине 60-х годов лизинговые операции в этой стране составляли 1
млрд. а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. долл., т.е. за
четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост
операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми
партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной
экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся
преимущественными при техническом перевооружении производства.
В США лизинг превратился в один из основных видов экономического
бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагавших свои услуги,
и многообразная модификация условий лизинговых договоров определили самые
различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателями в
различных сферах экономики. Позднее лизинговые компании получили название
'' финансово-лизинговых обществ'', они стали обеспечивать производителям
пути сбыта их продукции путем сдачи в аренду, а также финансирование сделок
и связанных с ними рисков.
В Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в
конце 50 начале 60-х годов. Однако развитие лизинговых операций
сдерживалось неопределенностью их статуса с позиций гражданского,
торгового и налогового законодательства. Лишь, после того как в налоговом
законодательстве нашло отражение правовое закрепление статуса лизинговых
договоров, их рост характеризуется высокими темпами.
С начала 60-х годов лизинговый бизнес получил свое развитие на
Азиатском континенте.
В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг
сосредоточена в треугольнике '' США – Западная Европа - Япония ''. В
Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно
специализированные лизинговые компании, которые в 75-80% случаев
контролируются банками или считаются их дочерними обществами. Для Японии
характерным является расширение лизинговой операции от финансирования услуг
до предоставления '' пакета услуг '', включающего комбинации купли-продажи,
лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.
1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот
год корпорация Мак-Доннела Дугласа сумела за счет новой финансовой политики
с помощью лизинга завоевать рынок для самолета ДС-9-80 в конкуренции с
Боингом-727. Предложенная Дугласом концепция была названа “fly before buy”
(“летать, прежде чем покупать).2
Развитие лизинга в СССР.
По мнению таких специалистов, как Е.Н. Чекмарева, К.Г. Сусанян, В.А.
Перов, в России лизинг применялся до начала 90-х годов в сравнительно
небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и раньше
напрокат сдавались легковые машины, а прокат по своей сущности близок к
оперативному лизингу.
Позже, в 70 - 80-е годы лизинг рассматривался советскими
внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения и
реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие
дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-
прессовое, энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские,
самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника на базе ЭВМ и
т.д., с использованием специальной формы кредита. Лизинг обычно
фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными
партнерами, на определенный срок.
Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом
СССР, являлся “бербоут - чартер” - наем морского судна без экипажа. Суть
этой операции состояла в следующем. В соответствии с условиями контракта,
заключаемого ВО “Совфрахт” Минморфлота СССР с посреднической фирмой,
предоставляющей интересующее Минморфлот судно в аренду, на это судно,
прибывшее в какой-либо из портов Западной Европы или Японии под флагом
третьей страны, направлялся советский экипаж, поднимался флаг Советского
Союза и судно поступало в распоряжение советской стороны для эксплуатации.
По окончании или до истечения срока аренды по взаимно заключенному
соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось приобретение
корабля арендатором.
На условиях “бербоут - чартер” Минфлот СССР приобрел значительный
тоннаж - сухогрузы, пассажирские суда, танкеры, находившиеся в эксплуатации
в течение 6 - 12 лет.1
Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных
перевозок внешнеторговым объединением “Совтрансавто”, которое приобретало
за рубежом на условиях аренды с последующей покупкой различные виды
грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тентовые
полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР
использовались иностранные контейнеры.
В июне 1991 года была создана, а с декабря того же года приступила к
деятельности международная советско-немецкая лизинговая компания
“Евролизинг”. Ее учредителями с советской стороны стали Внешэкономбанк
СССР, Совморфлот и Госснаб СССР, с французской - один из крупнейших банков
Европы “Банк Насиональ де Пари” (Bank National de Paris), а с немецкой -
одна из крупнейших лизинговых компаний Западной Германии - “Митфинанц
ГмбХ”.
Вместе с тем в международных операциях лизинг применялся крайне
незначительно. До конца 80-х годов развитие международного лизинга
сдерживалось главным образом из-за того, что у советских предприятий не
было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. После того
как, начиная с апреля 1989 года, предприятия получили право
самостоятельного выхода на внешний рынок, у многих из них появился
собственный источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных случаях
допускалось использование иностранных станков и другой техники
предприятиями, не имеющими валютных ресурсов. Такие сделки предусматривали
оплату обязательств поставкой продукции, произведенной на этом оборудовании
(компенсационный лизинг - buy - back).
Начало развития лизинговых операций на отечественном внутреннем
рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий
на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных
правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных
республик об аренде от 23 ноября 1989 года № 810-1 и письмо Госбанка СССР
от 16 февраля 1990 года № 270 “О плане счетов бухгалтерского учета”, в
котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете.
Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых
операций в банковскую практику.
Становления Лизинга в Казахстане
В рамках мероприятий, посвященных 70-летию КазНУ им. Аль-Фараби, в
декабре 2003 года в г. Алматы состоялся международный круглый стол на
тему Лизинг в Казахстане : опыт, проблемы и перспективы развития. В
ходе его проведения состоялся широкий обмен мнениями и опытом работы по
проблемам становления и развития рынка лизинговых услуг в Казахстане и
других странах Центральной Азии (Кыргызстане, Узбекистане, Таджикистане ),
т.е. в так называемых странах с переходной экономикой , а также о
дальнейших перспективах развития лизингового бизнеса в стране.
В ходе обмена мнениями были условно определены этапы недолгой ,
истории становления и развития лизинга в Казахстане:
1 этап (1989-1992 гг.) – этап зарождения лизингового бизнеса в
республике. В этот период были созданы первые лизинговые компании,
лизинговые фирмы, и некоторые коммерческие банки осуществляли в разовом
порядке и в незначительных объёмах небольшие лизинговые операции.
2 этап (1992-1994 гг. ) – этап подавления лизингового бизнеса в
результате сложившейся неблагоприятной экономической ситуации, кризисной
на внутреннем рынке.
3 этап (1995-2004 гг.) – этап возрождения , поворот к государственной
поддержке и стимулированию лизингового бизнеса в Казахстане . В этот
период было положено начало разработке нормативно-методической и
законодательной базы развития лизинга: его можно охарактеризовать также как
период и этап развития в Казахстане государственного и смешанного лизинга,
то есть лизинга, осуществляемого полностью за счёт средств
государственного бюджета или лизинга с долевым участием государства и
коммерческих структур.
4 этап (со 2-го полугодия 2000- по 2003 г.) – этап быстрого
формирования и развития сектора коммерческого (частнопредпринимательского)
лизинга , связанный с созданием банковских лизинговых компаний благодаря
введению в законодательство понятия банковский лизинг .
Таким образом, начальный , реальный этап развития лизинга в
Казахстане был связан с развитием государственного лизинга. Государство в
этот период направило на развитие лизинга в приоритетные для секторы
экономики. В частности в агропромышленный комплекс страны , бюджетные
средства , а также долгосрочные займы и кредитные линии , полученные им по
соглашению с международными финансовыми организациями и банками . Основным
достоинством участия государства в лизинговых операциях является то, что
государственное кредитование осуществляется на более длительные сроки (2-5
лет) и более низким процентным ставкам и обходится конечным потребителям
значительно дешевле, чем кредиты коммерческих банков (12-15% против 36-40%
в этот период).
За период с 1995 г. по 2000 не было условий для развития в Казахстане
частнопредпринимательского (коммерческого ) лизинга из-за высоких
банковских процентных ставок и маломощности банковской системы, недостатков
в системе налогообложения лизинговых операций (двойной НДС и т.д.).
Однако задуманные крупномасштабные государственные лизинговые
программы в целом закончились провалом . За 1996-2000 гг. государство
направило через лизинговый фонд и по отдельным постановлениям правительства
более 4,5 млрд. тенге на проведение лизинговых операций , но в результате
неумелой и неквалифицированной их организации эти средства безвозвратно
ушли. В итоге Государственный лизинговый фонд, находящийся в составе Фонда
финансовой поддержки сельского хозяйства Республики Казахстан, стал
банкротом.
Таким образом, лизинговый бизнес в Казахстане сталкивался в этот
период и сталкивается сейчас с рядом таких проблем , как:
1. Отсутствие квалифицированных кадров специалистов в этой
области.
2. Расплывчатая и противоречивая во многом нормативно-
законодательная база развития лизинга в Казахстане.
3. Высокие банковские процентные ставки и маржи лизинговых
компаний.
4. Высокая степень рисков, возникающих в ходе реализации
лизинговых инвестиционных проектов.
5. Обеспечение полной возвратности выделенных для осуществления
лизинговых операций бюджетных средств и др.
Лизинг в Казахстане настоящие время занимает весьма скромную долю в
общем объёме инвестиций в основные средства - 0,685 против 15-20%, а то и
30% в развитых индустриальных странах.
1 декабря 2003 года произошло значительное событие в развитии
финансового лизинга в Казахстане. Президент РК Нурсултан Назарбаев подписал
Закон О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты
Республики Казахстан по вопросам налогообложения, в рамках которого
вносятся изменения в налогообложения лизинговых операций.
Одобренные поправки позволят устранить основные барьеры и дадут
зеленый свет развития лизинга в республике. Комитет по экономической
реформе и региональному развитию и Комитет по аграрным вопросам Мажилиса
Парламента РК выдвинули поправки, совместно разработанные с инициативной
группой лизинговых компаний при технической поддержки программы
сотрудничества ЮСАИД и Международной финансовой корпорации (МФК) по Южной
Европе и Центральной Азии . МФК является подразделением Всемирного банка по
развитию частного сектора и работает в республики с момента объявления её
независимости.
Благодаря внесенным изменениям в понятие финансового лизинга , лизинг
получил значительный толчок для развития . Согласно старой редакции
Налогового кодекса и Закона РК О финансовом лизинге , срок лизинговой
сделки обязательно должен превышать 80 % срока полезной службы основных
средств, что практически делало невозможно предоставлять оборудование в
лизинг сроком 8-10 лет. После принятия изменений лизинговая сделка
обязательно должна отвечать одному из трех признаков , установленных
Международными стандартами финансовой отчётности (стандарт 17), и срок
сделки должен быть не менее трёх лет. Также , в соответствие с новыми
поправками, импорт предметов лизинга и дальнейшая их передача
лизингополучателю освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость, а
налогообложение для возвратного и международного лизинга становится более
благоприятным. Принятые поправки сохранили существенную налоговую льготу по
освобождению от корпоративного подоходного налога вознаграждения,
полученного по лизингу свыше 3 лет Данные изменения позволят сохранить
сильную базу для лизинга в Казахстане, таким образом , лизинг становится
наиболее привлекательным финансовым инструментом . особенно для малого и
среднего бизнеса
Поправки в Налоговый кодекс устраняют основные барьеры и создают
благоприятную среду для развития лизинга в Казахстане.
Как отметил господин Ахметов, президент Ассоциации Казахстанский
лизинг: Поправки, внесённые в нормативно-правовую базу, окажут поддержку
развития лизингового сектора и будут способствовать экономическому развитию
страны. Мы надеемся . что благодаря поправкам наметится положительный рост
местных лизинговых компаний. Атакже начнут появляться новые компании.
Лизинговые компании возлагали большие надежды на поправки.
Казахстан сделал важный шаг к устранению барьеров для успешного
развития лизингового сектора, - отметил господин Гортон Де Монд,
региональный представитель МФК в Центральной Азии в своём поздравлении
Правительству. - Данные поправки в законодательную базу создадут
благоприятную инвестиционные условия для МФК и других частных инвесторов,
заинтересованных в осуществлении интересованных в осуществлении лизинговой
деятельности, что будет способствовать привлечению необходимого капитала в
регион. .
МФК имеет обширный опыт работы в лизинговом секторе. За 30 лет работы
на рынке лизинга МФК осуществила 60 проектов технического содействия на
рынках лизинговых услуг 35 стран. За десять лет работы в Казахстане МФК
инвестировала в частный сектор до 270 млн. долларов США и привлекла 75 млн.
долларов США синдицинированных займов.
Международный рынок лизинговых услуг – один из наиболее динамичных. По
оценкам экспертов, к началу 1988 г. на условиях лизинга реализовывалось
основных фондов на 250 млрд. дол., в то время как в 1979 г. – только на 50
млрд. дол.
Глава 2. Этапы лизинговых операций в соответствии с законодательством
Республики Казахстан. Виды лизинга.
2.1 Основные виды лизинга.
Лизинг представляет собой средне и долгосрочную аренду машин,
оборудования, транспортных средств, строительной, сельскохозяйственной
техники, средств теле и радиосвязи, вычислительной техники, различных
сооружений производственного назначения, а также прав интеллектуальной
собственности – лицензий, компьютерных программ, ноу-хау и т.д.
Существует довольно много разновидностей лизинга, и в зависимости от
того или иного вида в сделке могут участвовать от двух до четырех (или даже
более) сторон. Обязательным участником лизинговой операции является
лизингодатель. В качестве которого могут выступать либо предприятия-
производители объекта лизинга (например, в тех ситуациях, когда на рынке
товаров складывается неблагоприятная для них конъюнктура и в результате
падает платежеспособный спрос на произведенную продукцию, при наличии в то
же время потребности в ней), либо самостоятельные лизинговые фирмы, для
которых соответствующая деятельность является основной уставной целью и
которые обычно создаются при активном финансовом участи коммерческих
банков, либо сами эти банки, поскольку лизинг имеет много общего с
банковскими операциями.
Другим обязательным участником сделки является
лизингополучатель, т.е. предприятие любой организационно-правовой формы
собственности, нуждающееся в конкретном имуществе и испытывающее финансовые
проблемы, препятствующие приобретению требуемого имущества на собственные
или заемные средства.
Кроме этого, в сделке обычно участвует предприятие-производитель (но
не лизингодатель) ценностей, выступающих объектом лизинга, а также
коммерческий банк, тоже не являющийся в данном случае лизингодателем, а
лишь финансирующий операции последнего, например, лизинговой компании,
которая для осуществления лизинга нуждается в кредитных ресурсах.
Возможны и другие более сложные варианты лизинга (так называемого
раздельного), который характеризуется крупномасштабностью сделок и
участием в них нескольких фирм.
Классификация видов лизинга получило достаточно серьезное
обоснование, как в зарубежной, так и в отечественной теории и практике.
При выделении видов лизинга исходят из признаков классификации.
К таким признакам относятся:
1) состав участников сделки;
2) тип передаваемого в лизинг имущества;
3) степень его окупаемости;
4) условия амортизации;
5) объем обслуживания;
6) сектор рынка, где проводится операция;
7) отношение к налоговым и амортизационным льготам;
8) характер лизинговых платежей.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают:
1) прямой лизинг – при котором собственник имущества (поставщик)
самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка),
2) косвенный лизинг – когда передача имущества происходит через
посредника. В данном случае могут иметь место классическая трехсторонняя
сделка (поставщик лизингодатель-лизингополучатель) или при крупных сложных
сделках – многосторонняя сделка с числом участников от 4 до 6-7, в числе
которых брокерские фирмы, трастовые компании, финансирующие учреждения и
другие.
Частным случаем прямого лизинга можно считать возвратный лизинг (sale
and leaseback). Его особенность состоит в том, что собственник имущества
передает право собственности на него будущему лизингированию на условиях
купли – продажи, то есть продает его и одновременно вступает с ним в
отношения в качестве пользователя этого имущества. В данном случае
поставщик и лизингополучатель является одним и тем же юридическим лицом.
По типу имущества различают:
- лизинг движимости (машинно-технический лизинг);
- лизинг недвижимости.
По степени окупаемости имущества выделяют:
1) лизинг с полной окупаемостью, при котором в течение срока действия
одного договора происходит полная выплата лизингодателю стоимости
арендуемого имущества;
2) лизинг с неполной окупаемостью, когда в течение срока действия одного
договора окупается только часть стоимости арендуемого имущества.
В зависимости от условий амортизации различают:
1) Лизинг с полной амортизацией и соответственно, с полной выплатой
стоимости объекта лизинга;
2) лизинг с неполной амортизацией и значит, с частичной выплатой
стоимости.
В соответствии с приведенными выше двумя признаками классификации (по
степени окупаемости объекта лизинга и условиям его амортизации), которые
неразрывно связаны между собой, выделяют так называемый финансовый и
оперативный лизинг.
Финансовый лизинг (finance leasing) представляет собой лизинг
имущества с полной окупаемостью или с полной выплатой стоимости (full-
payout lease) . Данный вид лизинга имеет место, когда в течении срока
договора лизингодатель возвращает себе всю стоимость имущества и получает
прибыль от лизинговой операции.
При финансовом лизинге срок, на который оборудование передается во
временное пользование, по продолжительности совпадает со сроком его полной
амортизации.
При оперативном лизинге (operative leasing) срок договора короче, чем
экономический срок службы имущества. Объект оперативного лизинга – это, как
правило, оборудование с высокими темпами морального старения.
При оперативном лизинге происходит частичная выплата стоимости
имущества (non full – payout lease), то есть лизингодателя во время
действия данного договора возмещает лишь часть стоимости оборудования и
поэтому он вынужден сдавать его во временное пользование несколько раз, как
правило , разным пользователям. При оперативном лизинге возрастает риск
лизингодателя по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при
отсутствии спроса на него.
По объему обслуживания передаваемого имущества выделяют:
- чистый лизинг (net leasing), если все обслуживание передаваемого
имущества берет на себя лизингополучатель;
- лизинг с полным набором услуг, если полное обслуживание имущества
возлагается.
Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга,
моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые
операции.
При выделении видов лизинга исходят, прежде всего из признаков их
классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу;
тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав
участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень
окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые
операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и
преференциям; порядок лизинговых платежей.
По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания)
лизинг делится на:
Чистый (net leasing), когда все расходы по обслуживанию
имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель
переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на
отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.
Полный, или, как его еще называют “мокрый” лизинг (wet leasing),
когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию
имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По
стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя
увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение
квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и
комплектующих изделий и др.
Частичный ( с частичным набором услуг), когда на лизингодателя
возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.
По типу финансирования лизинг делится на:
Срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества.
Возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого
срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты
лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию
лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель
принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов
лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее
сторонами не оговариваются.
Разновидностью возобновляемого лизинга является генеральный лизинг,
который позволяет лизингополучателю дополнить список арендуемого
оборудования без заключения новых контрактов. Это очень важно для
предприятий с непрерывным производственным циклом и при жесткой контрактной
кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, когда требуется
срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а
времени, необходимого на проработку и заключение нового контракта, как
правило, нет. По условию соглашения в режиме генерального
лизинга лизингополучателю в случае возникновения срочной непредвиденной
необходимости в получении дополнительного оборудования достаточно направить
лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на
согласованный перечень или каталог. В конце периода, на который заключено
соглашение, производится перерасчет лизинговых платежей с учетом
разновременности затрат лизингодателя и заключается новое соглашение.
В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают
следующие виды лизинга:
Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик)
самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). По сути, эту
сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не
участвует лизинговая компания.
Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через
посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией,
так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель,
причем каждый из них выступает самостоятельно.
Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) - leveraged
leasing. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных,
крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда,
железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг
называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких
компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у
ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата
лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается
наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование.
Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что
лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки
объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска
акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в
финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта
лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами).
Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права
востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В
этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный
кредиторов - для координации действий займодателей, и поверенный
лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов.
Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и
получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между
акционерами.
Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and
leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему
взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник земли, зданий,
сооружений или оборудования продает эту собственность финансовому институту
(банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально
ориентированной на лизинговые операции) с одновременным оформлением
соглашения о долгосрочной аренде своей бывшей собственности на условиях
лизинга.
Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива
залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате
сделки становится ее арендатором, немедленно получает в свое распоряжение
от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а
покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве
арендодателя. Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех
хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы
оборотных средств.
Важным преимуществом возвратного лизинга является использование уже
находящегося в эксплуатации оборудования в качестве источника
финансирования строящихся новых объектов с вытекающей из этого возможностью
использовать налоговые льготы, предоставляемые для участников лизинговых
операций. Возвратный лизинг дает возможность рефинансировать капитальные
вложения с меньшими затратами, чем при привлечении банковских ссуд,
особенно если платежеспособность предприятия ставится кредитующими
организациями под сомнение ввиду неблагоприятного соотношения между его
уставным капиталом и заемными фондами.
При возвратном лизинге арендная плата устанавливается по следующей
схеме: сумма платежей должна быть достаточной для полного возмещения
инвестору всей суммы, которая была выплачена им при покупке, и плюс к этому
обеспечивать среднюю норму прибыли на инвестированный капитал.
По типу имущества различают:
1)Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда,
самолеты и т.п.), в том числе нового и бывшего в употреблении.
2)Лизинг недвижимости (здания, сооружения).
По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:
1)Лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение
срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной
амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости
имущества.
2)Лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия
одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и
окупается только часть ее.
В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации
имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.
Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - financial, capital leases
- представляет собой взаимоотношения партнеров, предусматривающие в течение
периода действия соглашения между ними выплату лизинговых платежей,
покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую его
часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. Данный вид лизинга
характеризуется следующими основными чертами:
- участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны
(производителя или поставщика объекта сделки);
- невозможность расторжения договора в течение основного срока
аренды, то есть срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;
- продолжительный период лизингового соглашения (обычно близкий к
сроку службы объекта сделки).
После завершения срока лизингового соглашения (договора)
лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной (а не по
рыночной) стоимости; заключить новый договор на меньший срок и по льготной
ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании.
О своем выборе лизингополучатель должен сообщить лизингодателю. Если
в договоре предусматривается соглашение (опцион) на покупку предмета
сделки, стороны заранее определяют остаточную стоимость объекта, сдаваемого
в лизинг.
Оперативный (сервисный) лизинг - service, operating leases -
представляет собой арендные отношения, при которых ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
