Ценная бумага
Введение
1 ГЛАВА.
1.1. Понятие и виды ценных бумаг.
1.2. Управление финансовым левериджем.
1.3. Методы учета и оценки цннных бумаг.
2 ГЛАВА . ПОРЯДОК БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.
2.1. Учет операций по купле .продажа акций других субъектов.
2.2. Учет операций с облигациями.
3 ГЛАВА АУДИТ ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И АНАЛИЗ
ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.
1 ГЛАВА.
1.1. Понятие и виды ценных бумаг.
1.2. Управление финансовым левериджем.
1.3. Методы учета и оценки цннных бумаг.
2 ГЛАВА . ПОРЯДОК БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.
2.1. Учет операций по купле .продажа акций других субъектов.
2.2. Учет операций с облигациями.
3 ГЛАВА АУДИТ ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И АНАЛИЗ
ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.
Ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ.
Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг, инвесторы, инвестиционные институты.
Эмитенты ценных бумаг – юридическое лицо, государственный орган или орган местной администрации, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имении обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.
Инвестор – гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.
Инвестиционные институты – юридические лица, созданные в любой, допускаемой законом организационно-правовой форме, ведущие деятельность с ценными бумагами как исключительную.
Инвестиционный институт может осуществлять свою деятельность на рынке ценных бумаг в качестве:
посредника (финансового брокера);
инвестиционного консультанта;
инвестиционной компании;
инвестиционного фонда.
Финансовый брокер на рынке ценных бумаг выполняет посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.
Инвестиционный консультант оказывает консультационные услуги по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
Инвестиционная компания организует выпуск ценных бумаг и выдачу гарантии по их размещению в пользу третьих лиц, вкладывает средства в ценные бумаги, осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени
Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг, инвесторы, инвестиционные институты.
Эмитенты ценных бумаг – юридическое лицо, государственный орган или орган местной администрации, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего имении обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.
Инвестор – гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги от своего имени и за свой счет.
Инвестиционные институты – юридические лица, созданные в любой, допускаемой законом организационно-правовой форме, ведущие деятельность с ценными бумагами как исключительную.
Инвестиционный институт может осуществлять свою деятельность на рынке ценных бумаг в качестве:
посредника (финансового брокера);
инвестиционного консультанта;
инвестиционной компании;
инвестиционного фонда.
Финансовый брокер на рынке ценных бумаг выполняет посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.
Инвестиционный консультант оказывает консультационные услуги по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
Инвестиционная компания организует выпуск ценных бумаг и выдачу гарантии по их размещению в пользу третьих лиц, вкладывает средства в ценные бумаги, осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени
Дисциплина: Финансы
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 52 страниц
В избранное:
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 52 страниц
В избранное:
План
Введение
1 ГЛАВА.
1.1. Понятие и виды ценных бумаг.
1.2. Управление финансовым левериджем.
1.3. Методы учета и оценки цннных бумаг.
2 ГЛАВА . ПОРЯДОК БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.
2.1. Учет операций по купле -продажа акций других субъектов.
2.2. Учет операций с облигациями.
3 ГЛАВА АУДИТ ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И АНАЛИЗ
ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.
1.1. Понятие и виды ценных бумаг.
Ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий имущественное право
или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему
такой документ.
Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг,
инвесторы, инвестиционные институты.
Эмитенты ценных бумаг – юридическое лицо, государственный орган или
орган местной администрации, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего
имении обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.
Инвестор – гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги
от своего имени и за свой счет.
Инвестиционные институты – юридические лица, созданные в любой,
допускаемой законом организационно-правовой форме, ведущие деятельность с
ценными бумагами как исключительную.
Инвестиционный институт может осуществлять свою деятельность на рынке
ценных бумаг в качестве:
посредника (финансового брокера);
инвестиционного консультанта;
инвестиционной компании;
инвестиционного фонда.
Финансовый брокер на рынке ценных бумаг выполняет посреднические
функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на
основании договора комиссии или поручения.
Инвестиционный консультант оказывает консультационные услуги по
поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
Инвестиционная компания организует выпуск ценных бумаг и выдачу
гарантии по их размещению в пользу третьих лиц, вкладывает средства в
ценные бумаги, осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за
свой счет. Инвестиционная компания формирует свои ресурсы только за счет
собственных средств.
Инвестиционные фонды осуществляют выпуск акций с целью мобилизации
денежных средств инвесторов и их вложение от имени фонда в ценные бумаги,
на банковские счета и в вклады. Все риски, связанные с такими вложениями,
все доходы и убытки от изменения рыночной оценки таких вложений относятся
на счет владельцев (акционеров) этого фонда и реализуются ими за счет
изменения текущей цены акций фонда.
Ценные бумаги делятся на две группы: долевые и долговые ценные
бумаги. К долевым ценным бумагам относятся инвестиционной сертификат и все
виды акций.
Инвестиционный сертификат подтверждает долю участия в инвестиционном
фонде и дает право на получение определенного дохода от ценных бумаг,
составляющих этот инвестиционный фонд.
Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и
удостоверяющая право собственности на долю в уставном капитале общества.
У акции нет срока погашения, и она не гарантирует возврат вложенных
средств, т.е. она не может быть предъявлена акционерному обществу с целью
возвращения денег ( кроме случая ликвидации АО). Собственник акции
получает доход (дивиденд) по акциям только в том случае, если
декларируется этот дивиденд (кроме привилегированных акций).
Акционерные общества могут выпускать акции разных категорий:
обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенная акция дает один голос при решении вопросов на
собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли после
пополнения резервов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Т.е.
величина дивиденда по обыкновенным акциям не зафиксирована, она зависит от
полученной прибыли и решения собрания акционеров о выделении доли средств
на выплату дивидендов.
Привилегированная акция не дает права голоса, если иное не
предусмотрено в уставе общества, но приносит фиксированный дивиденд и
имеет преимущество перед обыкновенными акциями при распределении прибыли
и ликвидации общества.
К долговым ценным бумагам относятся все виды облигаций ( в т.ч.
валютные облигации), депозитные и сберегательные сертификаты векселя.
Долговые ценные бумаги могут быть краткосрочные (со сроком погашения менее
одного года) и долгосрочные ( со сроком погашения более одного года).
Долговые ценные бумаги удостоверяют отношения займа. По истечении
определенного срока заемщик должен вернуть обозначенную на долговой ценной
бумаге сумму. Доход по данному виду ценных бумаг может быть как регулярным,
так и разовым. Регулярный доход определен процентом от номинальной
стоимости ценной бумаги, сроки выплаты которой определены на весь период
займа. Разовый доход образуется за счет разницы между номинальной
стоимостью ценной бумаги и покупной ценой. Образуется он в момент
погашения ценной бумаги, но в любом случае он является фиксированным и
гарантированным.
Облигации могут выпускаться государством, а также частными
компаниями с целью привлечения заемного капитала. Облигации – любые ценные
бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцами (кредиторами) и
лицом, выступившим документ (должником). Облигация –это долгосрочное
письменное объзятельство выплатить в определенное время определенную сумму
денег при определенном проценте.
При выпуске облигаций эмитент принимает на себя два основных
обязательства:
1) вернуть деньги в определенное время:
2) выплатить определенный процент.
Облигации приносят их владельцам доход в виде фиксированных сумм.
Облигация имеет номинальную цену, т.е. ту, которая указана на облигации:
выкупную цену, по которой эмитент выкупает облигацию по истечении срока
займа: курсовую цену, сложившуюся на момент реализации облигации на рынке
ценных бумаг: учетную цену, по которой облигации числятся на балансе
предприятия.
По методу обеспечения облигации бывают закладными и беззакладными.
Закладная облигация обеспечивается имуществом эмитента. Закладная – это
юридический документ, подтверждающий согласие эмитента заложить под свой
долг имущество и дающий право кредитору на овладение заложенным имуществом
в случае неуплаты долга.
Необеспеченные (беззакладные) облигации являются прямыми долговыми
обязательствами, не создающими имущественных претензий.
Депозитный или сберегательный сертификат – это письменное
свидетельство банка - эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее
право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении
установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитные
сертификаты выдаются юридическим лицам, сберегательные – физическим.
Вексель – долговое обязательство, составленного по строго
определенной форме, дающее право требовать уплаты обозначенной в векселе
суммы по истечении срока, на который он был выписан.
Различают простой и переводной вексель.
Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий
простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника)
уплатить векселедателю указанную денежную сумму в определенный срок и в
определенном месте.
Переводной вексель (трата) представляет собой письменный документ,
содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику оплатить
определенную сумму денег получателю в определенный срок и в определенном
месте. В операциях с переводным векселем участвуют:
1) векселедатель (трассант):
2) приобретатель векселя (векселедержатель), имеющий право
требовать платеж по векселю:
3)плательщик (трассат), который должен произвести платеж.
Выпуск ценных бумаг в обращение, продажа ценных бумаг их первым
владельцам, гражданам и юридическим лицам называется эмиссией. Различают
первичную и вторичную эмиссии. Первичная эмиссия акций осуществляется при
создании акционерного общества или при приватизации государственных
предприятий путем создания АО. Вторичная эмиссия связана с увеличением
уставного капитала уже функционирующего акционерного общества.
Обращение ценных бумаг, в т.ч. их купля – продажа между
инвесторами, осуществляется на фондовом рынке. По форме организации
фондовые рынки делятся на биржевые (фондовые биржи) и внебиржевые
(уличные).
На фондовых биржах перепродаются, в основном, акции ограниченного
числа крупнейших компаний, включенных в биржевой список (реестр). Процедура
допуска ценных бумаг на биржу называется листингом.
На рынке ценных бумаг наибольший удельный вес в настоящее время
составляют акции приватизированных предприятий, т.е. акции акционерных
обществ, созданных в процессе приватизации.
Вопросам организации учета при приватизации предприятий посвящена
вторая глава данной работы.
1.2. Управление финансовым левереджем.
Общепринятое в мировой практике понятие финансового левереджа или
финансового риска, базируется на следующем рассуждении: Если бы
существовал только деловой риск, то колебание прибыли, получаемой
акционерами, соответствовали бы колебаниям операционной прибыли. Однако
если добавить постоянные финансовые издержки, т.е. выплаты процентов,
связанные с использованием финансового рычага , то колебание прибыли,
получаемой акционерами, будут больше, чем колебания операционной прибыли.
Когда компания привлекает заемные средства для финансирования своей
деятельности, платежи держателям долговых обязательств производятся перед
любыми выплатами акционерам. В благоприятние годы на долю акционеров
остаются значительные суммы, и амплитуда колебании их доходов уменьшается.
Однако в неблагоприятные годы большая часть операционной прибыли компании
мспользуется для выплат процентов по долгу, и акционерам остается немного
, что увеличивает колебание их доходов.
Исходя из этого подхода предлагается следующий рсачет финансового
рычага:
Финансовый рычаг=Процентное изменение доходов обыкновенных
акционеровПрцентное изменение операционной прибыли
Финансовый риск включает возможность изменения доходов акционеров по
обыкновенным акциям. По мере того, как увеличивается задолженность фирмы,
возрастают доля арендного финансирования, доля привелегированных акции в
структуре капитала фирмы и постоянные выплаты, а вместе с ними вероятность
банкротства.
Учет операций с ценными бумагами
2.1. Учет операций по купле -продажа акций других субъектов.
Финансовые вложения в акции других субъектов отражаются в учете на
счетах 06 Досрочные финансовые вложения субсчет Паи и акции.
Для целей бухгалтерского учета и отчетности акции оцениваются в
сумме фактических затрат на приобретение. Фактические расходы на
приобретение ценных бумаг включают в себя покупную стоимость ценных бумаг
плюс дополнительные расходы.
В состав дополнительных расходов включают:
- Оплату услуг инвестиционного консультанта:
-Вознаграждения брокеру.
По закону О налоге операции с ценными бумагами (Приложение 6) при
заключении договора купли-продажи частных ценных бумаг с каждого участника
сделки взимается налог в размере 3 рублей с каждой 1000руб. Сумма налога
исчисляется при регистрации сделок и перечисляется в бюджет фондовыми
биржами, банками,кредитными учреждениями другими юридическими лицами,
регистрирующими и оформляющими внебиржевые операции.
Налог операции с ценными бумагами уплачивается за счет прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия. В учете данная операция отражается
зписью:
Дебет счета 88 Кредит
счета 68
Фонды специального назначения Расчеты с бюджетом
Ценные бумаги могут оплачиваться в рублях, в валюте, в товарно-
материальных ценностях.
Перечисление средств в оплату ценных бумаг производится на
основании соответствующих договоров.
Приобретение акции в учете отражается следующими записями:
Дебет счета 06 Кредит счета 51 Покупная
цена
Долгосрочные Расчетный счет акции
финансовые вложения
Дебет счета 06 Кредит счета76
Дополнительные
Расходы, связанные
с приобретением акции
Приобретение акций путем предоставления продавцу собственность материальных
ресурсов в учете отражается следующими записями:
1.Предоставление в собственность новых основных средств в обмен
на акции по учетной стоимости
Дебет счета 06 Кредит счета 01
2. Предоставление материалов, оборудования, товаров по учетной
стоимости
Дебет счета 06 Кредит счета 10, 07, 41
3. Предоставление незавершенного строительства по учетной
стоимости
Дебет счета 06 Кредит счета 08-1
4. Предоставление в собственность основных средств по договорной цене
Дебет счета 06 Кредит счета 47
Реализация и прочее
выбытие
основных средств
Дебет счета 47 Кредит счета 01
по первоначальной
Стоимости
Дебет счета 02 Кредит счета 47
на сумму начислен-
ного износа по пе-
редаваемому
объекту
Дебет счета 88 Кредит счета 19
Фонды специ- Расчеты по НДС на
сумму не
ального назна- за приобретаемые
зачтенного
чения материальные
НДС
ресурсы
Дебет счета 47 Кредит счета 83
на разницу
Доходы будущих между договор-
периодов ной стоимостью
объекта и остаточ-
ной стоимостью
5. Предоставление в собственность материалов, оборудования,
нематериальных активов, незавершенного строительства в обмен на акции по
договорной цене:
Дебет счета 48 Кредит
счетов 07, 10, 08, 04, 12
Дебет счетов 02, 05, 13 Кредит
счета 48
Дебет счета 88 Кредит
счета 19
Дебет счета 06 Кредит
счета 48
Дебет счета 48 Кредит
счета 83
Акции могут поступать на предприятие в счет вклада уставный капитал
данного предприятия:
Дебет счета 06 Кредит счета 75 по
договорной цене
Долгосрочные Расчеты с
финансовые учредителями
вложения
Дебет счета 75 Кредит счета 85-1
Расчеты с Уставный капитал
учредителями
Акции могут быть получены безвозмездно или приняты порядке дарения:
Дебет счета 06 Кредит счета 88
субсчет Фонд
Безвозмездно получаемого имущества
Необходимо отметить, что безвозмездное получение акций как и других
ценностей от юридических лиц увеличивает налогооблагаемую базу по прибыли у
принимающей стороны.
Акции приватизированных предприятий могли быть приобретены на чековых
аукционах на приватизационные чеки:
Дебет счета 06 Кредит счета 58 на
фактическую
субсчет Привати- покупную стоимость
зационные чеки акций
По дебету счета 06 отражается стоимость приобретенных акций по
фактически затратами для инвестора.
Аналитический учет акций ведется в разрезе:
- акций юридических лиц по российскому законодательству;
- акций эмитентов, не являющихся по российскому законодательству
юридическими лицам;
- акции, переданные в залог.
Основанием для принятия на счет 06 фактической стоимости приобретенных
акций являются или сообщение депозитория о приеме акций в кассу
предприятия. При хранении ценных бумаг в депозиториях, в банках
комиссионные вознагрождения за хранения ценных бумаг уплачиваются за счет
прибыли, остающейся в распоряжении предприятия:
Дебет счета 88 Кредит счета 51
фонды специаль- Расчетный счет
ного назначения
За счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, уплачивается
комиссионный сбор за внесение ценных бумаг в реестр ценных бумаг,
котируемых на бирже, и взнос за поддержание листинга ценных бумаг.
Оплата акций может вестись как единовременно, так и почастям. При
частичной оплате акций, если инвестор имеет право получать дивиденды и
несет полную ответственность, то на счете 06 отражается полная стоимость
этих акций. В учете данная операция отражается следующими записями:
Дебет счете 06 Кредит счета 51 на
фактически пере-
Расчетный счет веденные суммы
Кредит счета 76 на сумму кредиторской
Субсчет задолженности за
Расчеты за приоб- акции
ретаемые акции
Если инвестор не имеет права получать дивиденды и не несет полную
ответственность, частично оплаченные акции в учете отражаются следующими
записями:
Дебет счета 76
Кредит счета 51
Субсчет Расчеты за
Приобретаемые акции
Вложения предприятия в акции других субъектов котирующиеся на бирже
или внебиржевом рынке, котировка которых регулярно публикуется при
составлении годового бухгалтерского баланса, отражаются на конец года по
рыночной стоимости, если последняя ниже балансового (учетной) стоимости, с
отнесением разницы на финансовый результат деятельности:
Дебет счета 80
Кредит счета 06
Прибыль и убытки
Переоценка ценных бумаг в сторону увеличения их стоимости не
производится. (Пункт 38 Дополнения и изменения, вносимые в Положение о
бухгалтерском учете и отчетности в РФ. Письмо Минфина РФ от 04.06.93г. №68
).
Дивиденды, полученные по акциям других юридических лиц, относятся к
внереализационным доходам.
Начисление дивидендов у инвестора отражается в учете следующей
записью:
Дебет счета 76
Кредит счета 80
субсчет
прибыли и убытки
Расчеты по дивидендам
Отражаемая сумма будет отличаться от размера объявленного дивиденда по
акциям. Разность составляет сумма налога на доходы по ценным бумагам,
уплачиваемого по действующему законодательству у источника образования. При
расчете налога на прибыль предприятия сумма дивидендов, полученная по
акциям, исключается из налогооблагаемой прибыли.
Фактическое поступление дивидендов в учете отражается следующей
записью:
Дебет счета 51 Кредит
счета 76 субсчет
Расчетный счет Расчеты по
дивидендам
Дивиденды могут выплачиваться в валюте. При начислении дивидендов в
валюте возможно возникновение сумм курсовых разниц.
Курсовая разница возникает из-за разницы курса валют ЦБРФ на дату
начисления дивидендов и на дату фактического зачисления на текущий валютный
счет предприятия начисленных дивидендов.
В учете эта операция отражается следующими записями:
Дебет счета 76 Кредит счета 80
на величину
Дебет счета 52-2 Кредит счета 76
начисленных
Текущий валютный
дивидендов
счет
в валюте
Дебет счета 76 Кредит счета 83
на величину
Доходы будущих курсовой
периодов разницы
Реализация приобретенных предприятием ранее акций в учете отражается
по счету 48 Реализация прочих активов.
Продажная цена акций отражается по кредиту счета 48. Балансовая
стоимость продаваемых акций – по дебету счета 48. Доходы в форме разницы
между ценой покупки и ценой продажи включаются в состав внереализационных
доходов и подлежат налогообложению в общем порядке.
Схема корреспонденции счетов
По учету продажи акций
№ Операции Сумма Корреспондирующие
т.руб. счета
дебет кредит
1. Проданы акции, принадлежащие 4000 76 48
предприятию
2. Поступили деньги за проданные акции 4000 51 76
3. Списаны дополнительные расходы, 200 48 76
связанные с реализацией акций
4. Списана балансовая стоимость 3000 48 06
проданных акций
5. Определен финансов результат от 800 48 80
продажи акций
6. Начислен налог на операции с ценными 12 88 68
бумагами
При ликвидации АО, в акции которого были вложены средства предприятия,
и получении части его имущества, приходящейся на эти акции, в учете
делаются записи, аналогичные записям по продаже акций:
Дебет счета 48
Кредит счета 06
Дебет счета счета 51, 10, 01 Кредит
счета 48
При передаче акций в залог делается проводка внутри счета 06. На сумму
акций, переданных в залог, кредитуется субсчет Паи и акции и дебетуется
субсчет Акции, переданные в залог.
УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С ОБЛИГАЦИЯМИ
Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая отношение займа между их
владельцами и лицом, выпустившим документ.
Облигации могут выпускаться государством, частными компаниями,
акционерными обществами.
Облигация АО – это ценная бумага, удостоверяющая долговое
обязательство АО перед юридическим или физическим лицом.
Облигации займа выпускаются акционерным обществом на срок не менее
года. Выпуск облигаций подлежит государственной регистрации.
Облигации АО делятся на именные и облигации на предъявителя.
Именная облигация – это ценная бумага, выданная АО с указанием имени
держателя и удостоверяющая долговые обязательства АО перед ним. Владельцы
именных облигаций регистрируются акционерным обществом в специальном
реестре.
Облигация на предъявителя – это ценная бумага, выданная АО и
удостоверяющая долговые обязательства акционерного общества перед
юридическим или физическим лицом, предъявившим указанный вид облигаций.
- наименование общества - эмитента;
- общая сумма займа;
- номинал;
- условия и порядок выплаты дивидендов;
- процентная ставка;
- порядковый номер облигации.
Поцентная ставка по облигациям рассчитывается по отношению к номиналу
облигации независимо к их курсовой стоимости.
Поступление средств от реализации облигаций, выпущенных АО,
учитывается на счете 95 Долгосрочные займы в сумме фактически
привлеченных средств:
Дебет счета 51
Кредит счета 95
Расчетный счет
Долгосрочные займы
Акционерные общества могут выпускать купонные и бескупонные облигации.
Доход по купонным облигациям прежставляет собой периодически
выплачиваемый процент. Отрезные купоны, приложенные к облигациям,
используются для контроля за правильностью таких выплат.
Доход по бескупонным облигациям образуется при погашении облигации за
счет разницы между ее покупной и номинальной стоимостью, по которой
производится погашение.
Реализация купонных облигаций возможна по цене, превышающей их
номинальную стоимость. Возникающий при этом эмиссионный доход учитывается
на счете 83 Доход будущих периодов и списывается на прибыль равными
долями ежегодно в течение всего срока займа.
Реализация выпущенных облигаций по ценам выше номинала в учете
отражается следующими записями:
Дебет счета 51 Кредит счета 95 на сумму
номинальной
Расчетный Долгосрочные стоимости
счет займы
Дебет счета 51 Кредит счета 83 на сумму
разницы
Расчетный Доходы будущих между номиналом
счет периодов и
ценой продажи
Равнымидолями в течение всего облигационного займа эмиссионный доход
зачисляется в прибыль:
Дебет счета 83 Кредит
счета 80
Доходы будущих Прибыль и
убытки
периодов
При реализации бескупонных облигаций разница между ценой продажи и
номинальной стоимостью представляет доход по этим облигациям. Реализация
бескупонных облигаций по цене ниже номинала в учете отражается записью:
Дебет счета 51
Кредит счета 95
Расчетный счет
2Долгосрочные займы
Равными долями ежегодно в течение всего срока займа разница между
ценой продажи и номиналом облигаций относится на счет Прибыли и убытки:
Дебет счета 80 Кредит
счета 95
Прибыли и убытки Долгосрочные
займы
Погашение и выкуп купонных и бескупонных облигаций производится по их
номинальной стоимости:
Дебет счета 95 Кредит
счета 51
Долгосрочные Расчетный
счет
займы
Эмитенты могут выпускать сериальные облигации конвертируемые
облигации, обменные облигации.
Задолженность по сериальным облигациям погашается постепенно, в
течение всего срока займа с одновременным уменьшением выплаты процентов по
облигациям. Погашение долга по таким облигациям в учете отражается записью:
Дебет счета 95
Кредит счета 51
Долгосрочные займы
Расчетный счет
Конвертируемые облигации могут быть обменены на обыкновенные акции по
определенной цене в определенный срок. Обмен конвертируемых облигаций на
акции требует соответствующей регистрации уставного капитала. Возникающая
разница в стоимостных оценках облигаций и акции с увеличением уставного
капитала отражается следующими записями:
Дебет счета 95
Кредит счета 85-1
Долгосрочные займы Уставный
капитал
При несовпадения стоимости облигаций и стоимости акций в учете
делаются следующие записи:
Дебет счета 95 Кредит счета 80 на сумму
превышения
Долгосрочные Прибыли и номинальной
стоимости
займы убытки
облигаций над номинальной
стоимостью акций
Дебет счета 81 Кредит счета 85 на сумму
превышения
Использования Уставный номинальной
стоимости
прибыли капитал акций
над номинальной
стоимостью облигаций
Обменные облигации конвертируются в обычные акции других предприятий.
Для проведения конвертации акционерное общество должно приобрести акции
других эмитентов. В учете данная операция отражается записью:
Дебет счета 58
Кредит счета 51
Краткосрочные
вложения
Конвертация обменных облигаций на акции других эмитентов в учете
отражается записью:
Дебет счета 95 Кредит
счета 58
долгосрочные
Краткосрочные
займы
вложения
Разница между номинальной стоимостью облигаций учетной стоимостью
приобретенных акций других эмитентов относится на прибыли или убытки:
Дебет счета 80 Кредит счета 58 на сумму
превышения
Прибыли и Краткосрочные учетной
стоимости акций
убытки вложения над
суммой задолженности
по облигациям
Дебет счета 95 Кредит счета 80 на сумму
превышения
Долгосрочные Прибыли и номинальной
стоимости
займы убытки
облигаций над учетной
стоимостью акций
Владельцу облигаций акционерное представляет право:
- на получение номинальной суммы в оговоренный срок;
- на получение оговоренных процентов.
Проценты по облигациям выплачиваются держателям облигаций за счет
чистой прибыли, а в случае ее недостаточной – за счет резервного фонда.
Проценты по облигациям, выпущенным в порядке первичного размещения
начисляются пропорционально времени фактического нахождения в обращении.
Начислении. Начисление процентов по облигациям в учете отражается записью:
Дебет счета 88 Кредит
счета 76
Фонды специального
назначения
или
Дебет счета 86
Кредит счета 76
Резервный фонд
Проценты по облигациям могут выплачиваться раз в квартал, полугодие
или по итогам за год. При начислении процентов по облигациям налоги с
доходов по ценным бумагам удерживаются у источника дохода:
Дебет счета 76 Кредит
счета 68
Расчеты с бюджетом
Выплата процентов может производиться ценными бумагами или иными
имущественными товарами, если это предусмотрено условиями выпуска займа.
Выплата процентов по облигациям в учете отражается следующими записями:
Дебет счет 76 Кредит счета 51
Дебет счета 76 Кредит счета 06 при
выплате
Долгосрочные ценными бумагами
финансовые
вложения
Дебет счета 76 Кредит счета 41 при
выплате готовой
Продукцией,
работами и услугами
предприятия
Приобретение облигаций относится к финансовым инвестициям. Финансовые
вложения в ценные бумаги принимаются к учету в сумме фактических затрат для
инвестора. Бухгалтерский учет облигаций ведется на счете 06 Долгосрочные
финансовые инвестиции на субсчете Облигации.
Разница между суммой приобретения облигаций и номинальной стоимостью в
течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относится на результаты
хозяйственной деятельности.
Корректировка по облигациям ведется таким образом, что к моменту их
погашения стоимость, по которой они числятся на счете 06, должна быть равна
номиналу.
При приобретении облигаций по цене ниже номинала облигации в учете
делается запись:
Дебет счета 06 Кредит счета 51 по
цене фактического
приобретения
Ежемесячно равными долями разница между ценой приобретения и номиналом
в учете отражается записью:
Дебет счета 06 Кредит счета 80
Прибыли и убытки
При приобретении облигации по цене выше номинала ежемесячно равными
долями разница между ценой приобретения и номиналом облигации относится на
убытки:
Дебет счета 80 Кредит счета 06
При погашении облигации на расчетный счет поступает сумма равная
номиналу облигации:
Дебет счета 51 Кредит счета 06
Расчетный счет субсчет Облигации
Владельцу облигаций предоставляется право на получение оговоренных
процентов.
Необходимо отметить, что держатель облигаций имеет преимущественное
право по сравнению с акционерами на распределяемую прибыль, на активы
общества при его реорганизации или ликвидации.
В случае отказа эмитента в выплате в срок, оговоренный в условиях
выпска, процентов по облигациям может наступить ответственность,
предусмотренная действующим законодательством:
- эмитент может быть объявлен банкротом;
- имущество неплатежеспособного эмитента может быть обращено для выплаты
номинальной стоимости и процентов по облигациям.
Доходы, получаемые в виде процентов по облигациям, облагаются у
источника этих доходов по ставке 15 процентов у предприятий и организаций и
18 процентов – у банков.
Начисление у инвестора причитающихся к получению процентов по
облигациям (за вычетом налога на доходы по ценным бумагам) в учете
отражаются следующей записью:
Дебет счета 76 Кредит счета 80
Прибыли и убытки
Из налогооблагаемой базы по прибыли полученные проценты по облигациям
исключаются.
При реализации облигаций доходы от разницы между ценой продажи
облигаций включаются в полной сумме в состав внереализационных доходов и
подлежат налогообложению в общем порядке.
В учете реализации облигаций отражается следующими:
Дебет счета 48 Кредит счета 06 по
учетной цене
Реализация субсчет
прочих Облигации
Дебет счета 48 Кредит счета 76
дополнительные
расходы, связанные
с реализацией
Дебет счета 51 Кредит счета 48 по
цене реализации
Расчетный
счет
Дебет счета 48 Кредит счета 80
финансовый результат
Прибыли и от реализации
убытки облигаций
При перепродаже облигаций продавец и покупатель уплачиваются налог на
операции с с ценными бумагами. Объектом налогообложения является цена
договора на реализацию облигаций.
При покупке – продаже облигаций с каждого участника сделки взимается
налог в размере 3 рублей с каждой 1000 рублей.
При покупке государственных облигаций налог взимается в размере 1
рубля с каждой 1000 рублей.
Налог на операции с ценными бумагами уплачивается счет прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия:
Дебет счета 88 Кредит
счета 68
Фонды специального Расчеты с
бюджетом
назначения
Оплата налога на операции с ценными бумагами в учете отражается
записью:
Дебет счета 68 Кредит счета
51
Расчеты с бюджетом Расчетный счет
УЧЕТ ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Облигации внутреннего государственного валютного займа были выпущены
14 мая 1993г. Условия выпуска облигаций определены постановлением Совета
Министров РФ от 15 марта 1993 г. №222. В соответствии с данным
постановлением было выпущено пять серий облигаций с разными сроками
погашения с номиналом 1000 дол. каждая. Срок погашения 1 серии через год от
даты выпуска – 14 мая 1994г.; ІІ серии – через 3 года от даты выпуска 14
мая 1996г.; ІІІ серии – через 6 лет от даты выпуска –14 мая 1999г.; ІҮ
серии через 10 лет от даты выпуска 14 мая 2003г.; Ү серии – через 15 лет
от даты выпуска, 14 мая 2008г.
Неотъемлемой частью облигаций является комлект из купонов, количество
которых определяется сроком погашения облигаций.
По валютным облигациям начисляется 3 процента годовых, начиная с 14
мая 1994г. Проценты уплачиваются один раз в соответствующего купона.
В соответствиис параграфом 5 постановления Совета Министров РФ № 222
от 15 марта 1993г. сумма основного долга по облигациям при их погашении,
равно как причитающееся выплате проценты, не подлежит обложению налогами,
сборами, пошлинами или иными обязательными платежами, за исключением
случаев, когда взимание подобных платежей установлено законодательством
Российской Федерации. В этом случае государство выплачивает дополнительные
суммы к номинальной стоимости облигаций при их погашении и при выплате
процентов по предъявлении купонов в размерах, необходимых для полной
компенсации сумм удержанных с него обязательных платежей, т.е. погашение
валютной облигации производится всегда по сумме номинала, а оплата
процентов в любом случае составляет 3% годовых от номинала облигации.
Выдача облигаций внутреннего государственного валютного облигационного
займа юридическим лицам производилась с 14 сентября 1993г. в счет средств
Замороженных сумм валютных счетов во Внешэкономбанке.
Средства предприятия в свободно конвертируемых валютах, числящиеся на
заблокированных валютных счетах предприятия во Внешэкономбанке СССР и
уполномоченных банках РФ, в учете отражаются по дебету счета 52 Валютные
счета субсчет Текущий валютный счет.
Курсовая разница в учете отрадалась следующей записью:
Дт Валютный счет
Кт Доходы будующих периодов
При переоформлении заблокированных валютных счетов посредством выдачи
облигации внутреннего государственного валютного займа в пределах
Замороженных сумм в учете производится следующая запись:
Дебет счета 06 Кредит счета 52
Долгосрочные Финан- Валютный счет
совые вложения
субсчет субсчет
Валютные облигации Текущий валютный счет
Курсовая разница, возникшая в связи с переоценкой этих шютных средств,
остается числиться в учете по кредиту шта 83 Доходы будущих периодов.
В соответствии с пунктом 64 Положения по ^хгалтерскому учету и отчетности
в РФ ежемесячно эедприятия должны отражать суммовые разницы, возникшие 1
последнее число отчетного периода. Возникающие суммы ррсовой разницы при
переоценке валютных облигаций делятся по кредиту счета 83 Доходы будущих
периодов э погашения, реализации, передачи и прочего выбытия Злигаций
внутреннего государственного валютного займа.
При погашении, реализации, передачи и прочем выбытии эзможных облигаций
курсовая разница списывается на 1инансовый результат. В учете эта операция
отражается педующей записью:
Дебет счета 83 Кредит счета 80
Доходы будущих ПрИбЫЛИ И УбЫТКИ:
периодов
Если предприятию принадлежит несколько облигаций j транша, т.е.
облигаций со сроком погашения 1 год, то огащение облигаций и выплата
процентов по облигационным ' упонам производилась 14 мая 1994 г. и данная
операция в чете отражается следующими записями
34
Операции
1________2_______
1. Поступление
средств на валютный счет в счет погашения валютных облигаций
2. Списание стоимости валютных облигаций
3. Списывается курсовая разница по валютным облигациям на финансовый
результат
4. Определяется
финансовый результат от погашения облигации
Начисленный процент по валютной облигации при представлении облигационного
купона
Й. Поступление
средств по облига-гационному купону
корреспондирующие I Примечание
счета _________-----------------
(дебет I кредит_______,------------__
52
48
76
48
06
80
80
80
52
76
Средства поступают на текущий валютный счет, по цене номинала облигации по
курсу доллара на дату поступления средств на валютный счет
По курсу доллара на 30 апреля, на дату последней переоценки валютных
облигаций Курсовая разница определяется между курсом доллара на 1.07.92 г.
и курсом доллара на дату последней переоценки валютных облигаций
Суммы начисленного [процента по облигациям [исключаются из налого-
[облагаемой прибыли
35
Предприятия, владельцы валютных облигаций, могут :уществлять с ними весь
спектор операций с ценными рмагами.
При недостаточности платежных средств, предприятия родают валютные
облигации по рыночной цене. Рыночная ена валютных облигаций IY- Y траншей
составляет в порядке 0-25% от номинальной стоимости. При реализации
валютных олигаций по цене ниже номинала в учете делаются следующие аписи.
Схема корреспондирующих счетов по учету реализации валютных облигаций
№ Сумма{орреспонапруюшПримечание
Опеоаиип пп тыс пе счета
РУб. аебет крепит
1. Поступление 1000 51 48 Облигация
средств за реализована за
реализованные 500 долларов.
валютные Курс доллара
облигации 2000
2. Списывается 2000 48 06 Номинал
номинальная облигации 1000
стоимость дол. Курс на
валютных дату реализации
облигаций
3. Списывается 1954 83 80
курсовая разница
по реализованным
валютным
облигациям
4. Определяется 1000 80 48
финансовый
результат от
реализации
валютных
облигаций
36
В налогооблагаемую базу по данной операции попадет 954 тысруб. Предприятие,
купившее валютные облигации, принимает их на учет по фактической цене
приобретения. До срока погашения облигаций их стоимость в учете должна быть
доведена до величины номинала.
Для этого каждый год при поступлении процентов по валютным облигациям
производится корректировка стоимости облигации. Корректировка стоимости
облигации производится исходя из срока погашения облигации и разницы между
ценой приобретения и номиналом облигации.
Если цена приобретения выше номинала, то сумма годового процента при
предъявлении облигационного купона частично относится на уменьшение учетной
стоимости облигаций, частично включается в финансовый результат в качестве
внереализационных доходов.
Необходимо подчеркнуть, что проценты по облигациям государственного
валютного займа налогообложению не подлежат, т.е. исключаются из
налогооблагаемой базы по
прибыли.
При покупке облигации ниже номинала, ежегодный доход при предъявлении
облигационного купона увеличивается на сумму разницы между ценой
приобретения и номиналом облигации. Например, в 1994 г. приобретена
валютная облигация
III транша, срок погашения которых 14 мая 1999 г., по цене 500 долларов
(номинал валютных облигаций 1000 долларов). Разница между номиналом
облигации и ценой приобретения (1000 дол. - 500 дол. = 500 долларов) должна
быть возмещена в течение пяти лет.
При приобретении облигаций они принимаются на учет по фактической цене
приобретения. В учете делается запись:
37
Дебет счета Об Долгосрочные Финансовые вложения
Кредит счета 52 Валютный счет
по иене приобретения 500 долларов по курсу рубля на дату
ПОКУПКИ
При начислении процента по валютным облигациям при предъявлении
облигационных купонов в размере 3% годовых
1000 ■ 3 V
100 "U долларов^
по курсу доллара на дату поступления процентов по валютным облигациям в
учете делается следующая запись:
Дебет счета 06 Долгосрочные Финансовые вложения
Кредит счета 80 Прибыли и убытки
на сумму 1ОО долларов по курсу доллара на дату поступления процентов по
облигациям
Данные суммы включаются в налогооблагаемую базу по прибыли.
Одновременно на сумму начисленного процента валютным облигациям в
учете делается запись:
по
Дебет счета 76 Расчетз с разными дебиторами, кредиторами субсчет
Проценты по валютным облигациям
Кредит счета 80 Прибыли и убытки
на сумму 30 долларов по курсу доллара на дату поступления процента по по
облигациям
Дебет счета 52
Валютный
счет
Кредит счета 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами______
38
Проценты по валютным облигациям, относимые на финансовый результат в
качестве внереализационного дохода исключаются из налогооблагаемой базы
прибыли.
Валютные облигации принимаются банками в обеспечение выдаваемых кредитов.
Облигации принимаются по рыночной стоимости, а не по номиналу.
При покупке банком валютных облигаций на сумму причитающихся клиенту
валютных средств могут быть выданы валютные векселя банков. Кроме того,
облигации могут быть обменены на другие ценные бумаги различных видов и
различной доходности.
Одним из наиболее перспективных видов услуг по работе с облигациями
государственного валютного займа становится доверительное управление банком
передаваемыми ему ценными бумагами с выплатой определенного дохода
доверителю.
Владелец облигаций может заключить с банком трастовый договор. По условиям
трастового договора между банком и клиентом последнему открывается счет
ответственного хранения в депозитарии банка, на который вносятся облигации.
Клиент получает доход, оговоренный в трастовом договоре. Величина дохода
зависит от размера переданных в управление банку средств и срока, на
который заключен договор.
В учете все перечисленные операции отражаются движением внутри счета 06
Долгосрочные финансовые
] вложения.
При передаче валютных облигаций в залог, в учете они выделяются на
отдельный субсчет.
При передаче, реализации, обмене облигаций внутреннего государственного
валютного займа происходит списание суммовых разниц со счета 83 Доходы
будущих периодов на
39
г 80 Прибыли и убытки, 'писание сумм курсовых разниц по операциям с
валютными j ягациями регулируюутся инструкцией Минфина РФ N эт 27 декабря
1993 г. О порядке отражения в бухгалтерском те курсовых разниц по
отдельным операциям в странной валюте (Приложение № 10).
2А. Шет олфаций с депозитными сертификатами
Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка-
эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его
правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада
и процентов по нему.
Приобретенные предприятием у оанка депозитные сертификаты учитываются на
счете 55 Специальные счета в банках субсчет Депозитные сертификаты.
В учете приобретение депозитных сертификатов банков отражаются записью:
аеоет счета 55
Крепит счета 51
При приобретении депозитного сертификата у вкладчика или его правопреемника
они учитываются на счете 58 Краткосрочные финансовые вложения субсчет
Депозитные сертификаты:
аевет счета 58 пап Об
Кредит счета 51
40
При покупке и продаже депозитных сертификатов налог па операции с ценными
бумагами не уплачивается, т.к. в гоответствии со ст. 8 Закона РСФСР О
налоге на операции с ценными бумагами (Приложение 6) на депозитные •
чртификаты действие Закона не распространяется.
При погашении депозитного сертификата в учете производятся следующие
записи:
41
fleSet счета 51
Кредит счета 55 суЗсчет Депозитный сертификат
При продаже депозитного сертификата в учете применяется :чет48 Реализация
прочих активов. Финансовый результат )т продажи депозитных сертификатов
относится на счет 80 Шрибыль и убытки.
Проценты, получаемые по депозитным сертификатам, жлючаются в состав
внереализационных доходов:
ПеЗет счета 76 Проценты по депозитным сертификатам
Кредит счета 80
Налогообложение доходов от процентов по депозитным ертификатам производится
у источника этих доходов по тавке 18 процентов. У предприятий полученные
проценты по ;епозитным сертификатам исключаются из налогооблагаемой азы по
прибыли.
2.§. ffiem опфаупй с векселями
Вексель - это вид ценной бумаги, представляющий собой письменное долговое
обязательство, составленное по установленной законом форме.
Различают ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение
1 ГЛАВА.
1.1. Понятие и виды ценных бумаг.
1.2. Управление финансовым левериджем.
1.3. Методы учета и оценки цннных бумаг.
2 ГЛАВА . ПОРЯДОК БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ.
2.1. Учет операций по купле -продажа акций других субъектов.
2.2. Учет операций с облигациями.
3 ГЛАВА АУДИТ ОПЕРАЦИИ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ И АНАЛИЗ
ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.
1.1. Понятие и виды ценных бумаг.
Ценная бумага – денежный документ, удостоверяющий имущественное право
или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему
такой документ.
Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг,
инвесторы, инвестиционные институты.
Эмитенты ценных бумаг – юридическое лицо, государственный орган или
орган местной администрации, выпускающий ценные бумаги и несущий от своего
имении обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.
Инвестор – гражданин или юридическое лицо, приобретающее ценные бумаги
от своего имени и за свой счет.
Инвестиционные институты – юридические лица, созданные в любой,
допускаемой законом организационно-правовой форме, ведущие деятельность с
ценными бумагами как исключительную.
Инвестиционный институт может осуществлять свою деятельность на рынке
ценных бумаг в качестве:
посредника (финансового брокера);
инвестиционного консультанта;
инвестиционной компании;
инвестиционного фонда.
Финансовый брокер на рынке ценных бумаг выполняет посреднические
функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на
основании договора комиссии или поручения.
Инвестиционный консультант оказывает консультационные услуги по
поводу выпуска и обращения ценных бумаг.
Инвестиционная компания организует выпуск ценных бумаг и выдачу
гарантии по их размещению в пользу третьих лиц, вкладывает средства в
ценные бумаги, осуществляет куплю-продажу ценных бумаг от своего имени и за
свой счет. Инвестиционная компания формирует свои ресурсы только за счет
собственных средств.
Инвестиционные фонды осуществляют выпуск акций с целью мобилизации
денежных средств инвесторов и их вложение от имени фонда в ценные бумаги,
на банковские счета и в вклады. Все риски, связанные с такими вложениями,
все доходы и убытки от изменения рыночной оценки таких вложений относятся
на счет владельцев (акционеров) этого фонда и реализуются ими за счет
изменения текущей цены акций фонда.
Ценные бумаги делятся на две группы: долевые и долговые ценные
бумаги. К долевым ценным бумагам относятся инвестиционной сертификат и все
виды акций.
Инвестиционный сертификат подтверждает долю участия в инвестиционном
фонде и дает право на получение определенного дохода от ценных бумаг,
составляющих этот инвестиционный фонд.
Акция – ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и
удостоверяющая право собственности на долю в уставном капитале общества.
У акции нет срока погашения, и она не гарантирует возврат вложенных
средств, т.е. она не может быть предъявлена акционерному обществу с целью
возвращения денег ( кроме случая ликвидации АО). Собственник акции
получает доход (дивиденд) по акциям только в том случае, если
декларируется этот дивиденд (кроме привилегированных акций).
Акционерные общества могут выпускать акции разных категорий:
обыкновенные и привилегированные.
Обыкновенная акция дает один голос при решении вопросов на
собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли после
пополнения резервов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям. Т.е.
величина дивиденда по обыкновенным акциям не зафиксирована, она зависит от
полученной прибыли и решения собрания акционеров о выделении доли средств
на выплату дивидендов.
Привилегированная акция не дает права голоса, если иное не
предусмотрено в уставе общества, но приносит фиксированный дивиденд и
имеет преимущество перед обыкновенными акциями при распределении прибыли
и ликвидации общества.
К долговым ценным бумагам относятся все виды облигаций ( в т.ч.
валютные облигации), депозитные и сберегательные сертификаты векселя.
Долговые ценные бумаги могут быть краткосрочные (со сроком погашения менее
одного года) и долгосрочные ( со сроком погашения более одного года).
Долговые ценные бумаги удостоверяют отношения займа. По истечении
определенного срока заемщик должен вернуть обозначенную на долговой ценной
бумаге сумму. Доход по данному виду ценных бумаг может быть как регулярным,
так и разовым. Регулярный доход определен процентом от номинальной
стоимости ценной бумаги, сроки выплаты которой определены на весь период
займа. Разовый доход образуется за счет разницы между номинальной
стоимостью ценной бумаги и покупной ценой. Образуется он в момент
погашения ценной бумаги, но в любом случае он является фиксированным и
гарантированным.
Облигации могут выпускаться государством, а также частными
компаниями с целью привлечения заемного капитала. Облигации – любые ценные
бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцами (кредиторами) и
лицом, выступившим документ (должником). Облигация –это долгосрочное
письменное объзятельство выплатить в определенное время определенную сумму
денег при определенном проценте.
При выпуске облигаций эмитент принимает на себя два основных
обязательства:
1) вернуть деньги в определенное время:
2) выплатить определенный процент.
Облигации приносят их владельцам доход в виде фиксированных сумм.
Облигация имеет номинальную цену, т.е. ту, которая указана на облигации:
выкупную цену, по которой эмитент выкупает облигацию по истечении срока
займа: курсовую цену, сложившуюся на момент реализации облигации на рынке
ценных бумаг: учетную цену, по которой облигации числятся на балансе
предприятия.
По методу обеспечения облигации бывают закладными и беззакладными.
Закладная облигация обеспечивается имуществом эмитента. Закладная – это
юридический документ, подтверждающий согласие эмитента заложить под свой
долг имущество и дающий право кредитору на овладение заложенным имуществом
в случае неуплаты долга.
Необеспеченные (беззакладные) облигации являются прямыми долговыми
обязательствами, не создающими имущественных претензий.
Депозитный или сберегательный сертификат – это письменное
свидетельство банка - эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее
право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении
установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Депозитные
сертификаты выдаются юридическим лицам, сберегательные – физическим.
Вексель – долговое обязательство, составленного по строго
определенной форме, дающее право требовать уплаты обозначенной в векселе
суммы по истечении срока, на который он был выписан.
Различают простой и переводной вексель.
Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий
простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника)
уплатить векселедателю указанную денежную сумму в определенный срок и в
определенном месте.
Переводной вексель (трата) представляет собой письменный документ,
содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику оплатить
определенную сумму денег получателю в определенный срок и в определенном
месте. В операциях с переводным векселем участвуют:
1) векселедатель (трассант):
2) приобретатель векселя (векселедержатель), имеющий право
требовать платеж по векселю:
3)плательщик (трассат), который должен произвести платеж.
Выпуск ценных бумаг в обращение, продажа ценных бумаг их первым
владельцам, гражданам и юридическим лицам называется эмиссией. Различают
первичную и вторичную эмиссии. Первичная эмиссия акций осуществляется при
создании акционерного общества или при приватизации государственных
предприятий путем создания АО. Вторичная эмиссия связана с увеличением
уставного капитала уже функционирующего акционерного общества.
Обращение ценных бумаг, в т.ч. их купля – продажа между
инвесторами, осуществляется на фондовом рынке. По форме организации
фондовые рынки делятся на биржевые (фондовые биржи) и внебиржевые
(уличные).
На фондовых биржах перепродаются, в основном, акции ограниченного
числа крупнейших компаний, включенных в биржевой список (реестр). Процедура
допуска ценных бумаг на биржу называется листингом.
На рынке ценных бумаг наибольший удельный вес в настоящее время
составляют акции приватизированных предприятий, т.е. акции акционерных
обществ, созданных в процессе приватизации.
Вопросам организации учета при приватизации предприятий посвящена
вторая глава данной работы.
1.2. Управление финансовым левереджем.
Общепринятое в мировой практике понятие финансового левереджа или
финансового риска, базируется на следующем рассуждении: Если бы
существовал только деловой риск, то колебание прибыли, получаемой
акционерами, соответствовали бы колебаниям операционной прибыли. Однако
если добавить постоянные финансовые издержки, т.е. выплаты процентов,
связанные с использованием финансового рычага , то колебание прибыли,
получаемой акционерами, будут больше, чем колебания операционной прибыли.
Когда компания привлекает заемные средства для финансирования своей
деятельности, платежи держателям долговых обязательств производятся перед
любыми выплатами акционерам. В благоприятние годы на долю акционеров
остаются значительные суммы, и амплитуда колебании их доходов уменьшается.
Однако в неблагоприятные годы большая часть операционной прибыли компании
мспользуется для выплат процентов по долгу, и акционерам остается немного
, что увеличивает колебание их доходов.
Исходя из этого подхода предлагается следующий рсачет финансового
рычага:
Финансовый рычаг=Процентное изменение доходов обыкновенных
акционеровПрцентное изменение операционной прибыли
Финансовый риск включает возможность изменения доходов акционеров по
обыкновенным акциям. По мере того, как увеличивается задолженность фирмы,
возрастают доля арендного финансирования, доля привелегированных акции в
структуре капитала фирмы и постоянные выплаты, а вместе с ними вероятность
банкротства.
Учет операций с ценными бумагами
2.1. Учет операций по купле -продажа акций других субъектов.
Финансовые вложения в акции других субъектов отражаются в учете на
счетах 06 Досрочные финансовые вложения субсчет Паи и акции.
Для целей бухгалтерского учета и отчетности акции оцениваются в
сумме фактических затрат на приобретение. Фактические расходы на
приобретение ценных бумаг включают в себя покупную стоимость ценных бумаг
плюс дополнительные расходы.
В состав дополнительных расходов включают:
- Оплату услуг инвестиционного консультанта:
-Вознаграждения брокеру.
По закону О налоге операции с ценными бумагами (Приложение 6) при
заключении договора купли-продажи частных ценных бумаг с каждого участника
сделки взимается налог в размере 3 рублей с каждой 1000руб. Сумма налога
исчисляется при регистрации сделок и перечисляется в бюджет фондовыми
биржами, банками,кредитными учреждениями другими юридическими лицами,
регистрирующими и оформляющими внебиржевые операции.
Налог операции с ценными бумагами уплачивается за счет прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия. В учете данная операция отражается
зписью:
Дебет счета 88 Кредит
счета 68
Фонды специального назначения Расчеты с бюджетом
Ценные бумаги могут оплачиваться в рублях, в валюте, в товарно-
материальных ценностях.
Перечисление средств в оплату ценных бумаг производится на
основании соответствующих договоров.
Приобретение акции в учете отражается следующими записями:
Дебет счета 06 Кредит счета 51 Покупная
цена
Долгосрочные Расчетный счет акции
финансовые вложения
Дебет счета 06 Кредит счета76
Дополнительные
Расходы, связанные
с приобретением акции
Приобретение акций путем предоставления продавцу собственность материальных
ресурсов в учете отражается следующими записями:
1.Предоставление в собственность новых основных средств в обмен
на акции по учетной стоимости
Дебет счета 06 Кредит счета 01
2. Предоставление материалов, оборудования, товаров по учетной
стоимости
Дебет счета 06 Кредит счета 10, 07, 41
3. Предоставление незавершенного строительства по учетной
стоимости
Дебет счета 06 Кредит счета 08-1
4. Предоставление в собственность основных средств по договорной цене
Дебет счета 06 Кредит счета 47
Реализация и прочее
выбытие
основных средств
Дебет счета 47 Кредит счета 01
по первоначальной
Стоимости
Дебет счета 02 Кредит счета 47
на сумму начислен-
ного износа по пе-
редаваемому
объекту
Дебет счета 88 Кредит счета 19
Фонды специ- Расчеты по НДС на
сумму не
ального назна- за приобретаемые
зачтенного
чения материальные
НДС
ресурсы
Дебет счета 47 Кредит счета 83
на разницу
Доходы будущих между договор-
периодов ной стоимостью
объекта и остаточ-
ной стоимостью
5. Предоставление в собственность материалов, оборудования,
нематериальных активов, незавершенного строительства в обмен на акции по
договорной цене:
Дебет счета 48 Кредит
счетов 07, 10, 08, 04, 12
Дебет счетов 02, 05, 13 Кредит
счета 48
Дебет счета 88 Кредит
счета 19
Дебет счета 06 Кредит
счета 48
Дебет счета 48 Кредит
счета 83
Акции могут поступать на предприятие в счет вклада уставный капитал
данного предприятия:
Дебет счета 06 Кредит счета 75 по
договорной цене
Долгосрочные Расчеты с
финансовые учредителями
вложения
Дебет счета 75 Кредит счета 85-1
Расчеты с Уставный капитал
учредителями
Акции могут быть получены безвозмездно или приняты порядке дарения:
Дебет счета 06 Кредит счета 88
субсчет Фонд
Безвозмездно получаемого имущества
Необходимо отметить, что безвозмездное получение акций как и других
ценностей от юридических лиц увеличивает налогооблагаемую базу по прибыли у
принимающей стороны.
Акции приватизированных предприятий могли быть приобретены на чековых
аукционах на приватизационные чеки:
Дебет счета 06 Кредит счета 58 на
фактическую
субсчет Привати- покупную стоимость
зационные чеки акций
По дебету счета 06 отражается стоимость приобретенных акций по
фактически затратами для инвестора.
Аналитический учет акций ведется в разрезе:
- акций юридических лиц по российскому законодательству;
- акций эмитентов, не являющихся по российскому законодательству
юридическими лицам;
- акции, переданные в залог.
Основанием для принятия на счет 06 фактической стоимости приобретенных
акций являются или сообщение депозитория о приеме акций в кассу
предприятия. При хранении ценных бумаг в депозиториях, в банках
комиссионные вознагрождения за хранения ценных бумаг уплачиваются за счет
прибыли, остающейся в распоряжении предприятия:
Дебет счета 88 Кредит счета 51
фонды специаль- Расчетный счет
ного назначения
За счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, уплачивается
комиссионный сбор за внесение ценных бумаг в реестр ценных бумаг,
котируемых на бирже, и взнос за поддержание листинга ценных бумаг.
Оплата акций может вестись как единовременно, так и почастям. При
частичной оплате акций, если инвестор имеет право получать дивиденды и
несет полную ответственность, то на счете 06 отражается полная стоимость
этих акций. В учете данная операция отражается следующими записями:
Дебет счете 06 Кредит счета 51 на
фактически пере-
Расчетный счет веденные суммы
Кредит счета 76 на сумму кредиторской
Субсчет задолженности за
Расчеты за приоб- акции
ретаемые акции
Если инвестор не имеет права получать дивиденды и не несет полную
ответственность, частично оплаченные акции в учете отражаются следующими
записями:
Дебет счета 76
Кредит счета 51
Субсчет Расчеты за
Приобретаемые акции
Вложения предприятия в акции других субъектов котирующиеся на бирже
или внебиржевом рынке, котировка которых регулярно публикуется при
составлении годового бухгалтерского баланса, отражаются на конец года по
рыночной стоимости, если последняя ниже балансового (учетной) стоимости, с
отнесением разницы на финансовый результат деятельности:
Дебет счета 80
Кредит счета 06
Прибыль и убытки
Переоценка ценных бумаг в сторону увеличения их стоимости не
производится. (Пункт 38 Дополнения и изменения, вносимые в Положение о
бухгалтерском учете и отчетности в РФ. Письмо Минфина РФ от 04.06.93г. №68
).
Дивиденды, полученные по акциям других юридических лиц, относятся к
внереализационным доходам.
Начисление дивидендов у инвестора отражается в учете следующей
записью:
Дебет счета 76
Кредит счета 80
субсчет
прибыли и убытки
Расчеты по дивидендам
Отражаемая сумма будет отличаться от размера объявленного дивиденда по
акциям. Разность составляет сумма налога на доходы по ценным бумагам,
уплачиваемого по действующему законодательству у источника образования. При
расчете налога на прибыль предприятия сумма дивидендов, полученная по
акциям, исключается из налогооблагаемой прибыли.
Фактическое поступление дивидендов в учете отражается следующей
записью:
Дебет счета 51 Кредит
счета 76 субсчет
Расчетный счет Расчеты по
дивидендам
Дивиденды могут выплачиваться в валюте. При начислении дивидендов в
валюте возможно возникновение сумм курсовых разниц.
Курсовая разница возникает из-за разницы курса валют ЦБРФ на дату
начисления дивидендов и на дату фактического зачисления на текущий валютный
счет предприятия начисленных дивидендов.
В учете эта операция отражается следующими записями:
Дебет счета 76 Кредит счета 80
на величину
Дебет счета 52-2 Кредит счета 76
начисленных
Текущий валютный
дивидендов
счет
в валюте
Дебет счета 76 Кредит счета 83
на величину
Доходы будущих курсовой
периодов разницы
Реализация приобретенных предприятием ранее акций в учете отражается
по счету 48 Реализация прочих активов.
Продажная цена акций отражается по кредиту счета 48. Балансовая
стоимость продаваемых акций – по дебету счета 48. Доходы в форме разницы
между ценой покупки и ценой продажи включаются в состав внереализационных
доходов и подлежат налогообложению в общем порядке.
Схема корреспонденции счетов
По учету продажи акций
№ Операции Сумма Корреспондирующие
т.руб. счета
дебет кредит
1. Проданы акции, принадлежащие 4000 76 48
предприятию
2. Поступили деньги за проданные акции 4000 51 76
3. Списаны дополнительные расходы, 200 48 76
связанные с реализацией акций
4. Списана балансовая стоимость 3000 48 06
проданных акций
5. Определен финансов результат от 800 48 80
продажи акций
6. Начислен налог на операции с ценными 12 88 68
бумагами
При ликвидации АО, в акции которого были вложены средства предприятия,
и получении части его имущества, приходящейся на эти акции, в учете
делаются записи, аналогичные записям по продаже акций:
Дебет счета 48
Кредит счета 06
Дебет счета счета 51, 10, 01 Кредит
счета 48
При передаче акций в залог делается проводка внутри счета 06. На сумму
акций, переданных в залог, кредитуется субсчет Паи и акции и дебетуется
субсчет Акции, переданные в залог.
УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С ОБЛИГАЦИЯМИ
Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая отношение займа между их
владельцами и лицом, выпустившим документ.
Облигации могут выпускаться государством, частными компаниями,
акционерными обществами.
Облигация АО – это ценная бумага, удостоверяющая долговое
обязательство АО перед юридическим или физическим лицом.
Облигации займа выпускаются акционерным обществом на срок не менее
года. Выпуск облигаций подлежит государственной регистрации.
Облигации АО делятся на именные и облигации на предъявителя.
Именная облигация – это ценная бумага, выданная АО с указанием имени
держателя и удостоверяющая долговые обязательства АО перед ним. Владельцы
именных облигаций регистрируются акционерным обществом в специальном
реестре.
Облигация на предъявителя – это ценная бумага, выданная АО и
удостоверяющая долговые обязательства акционерного общества перед
юридическим или физическим лицом, предъявившим указанный вид облигаций.
- наименование общества - эмитента;
- общая сумма займа;
- номинал;
- условия и порядок выплаты дивидендов;
- процентная ставка;
- порядковый номер облигации.
Поцентная ставка по облигациям рассчитывается по отношению к номиналу
облигации независимо к их курсовой стоимости.
Поступление средств от реализации облигаций, выпущенных АО,
учитывается на счете 95 Долгосрочные займы в сумме фактически
привлеченных средств:
Дебет счета 51
Кредит счета 95
Расчетный счет
Долгосрочные займы
Акционерные общества могут выпускать купонные и бескупонные облигации.
Доход по купонным облигациям прежставляет собой периодически
выплачиваемый процент. Отрезные купоны, приложенные к облигациям,
используются для контроля за правильностью таких выплат.
Доход по бескупонным облигациям образуется при погашении облигации за
счет разницы между ее покупной и номинальной стоимостью, по которой
производится погашение.
Реализация купонных облигаций возможна по цене, превышающей их
номинальную стоимость. Возникающий при этом эмиссионный доход учитывается
на счете 83 Доход будущих периодов и списывается на прибыль равными
долями ежегодно в течение всего срока займа.
Реализация выпущенных облигаций по ценам выше номинала в учете
отражается следующими записями:
Дебет счета 51 Кредит счета 95 на сумму
номинальной
Расчетный Долгосрочные стоимости
счет займы
Дебет счета 51 Кредит счета 83 на сумму
разницы
Расчетный Доходы будущих между номиналом
счет периодов и
ценой продажи
Равнымидолями в течение всего облигационного займа эмиссионный доход
зачисляется в прибыль:
Дебет счета 83 Кредит
счета 80
Доходы будущих Прибыль и
убытки
периодов
При реализации бескупонных облигаций разница между ценой продажи и
номинальной стоимостью представляет доход по этим облигациям. Реализация
бескупонных облигаций по цене ниже номинала в учете отражается записью:
Дебет счета 51
Кредит счета 95
Расчетный счет
2Долгосрочные займы
Равными долями ежегодно в течение всего срока займа разница между
ценой продажи и номиналом облигаций относится на счет Прибыли и убытки:
Дебет счета 80 Кредит
счета 95
Прибыли и убытки Долгосрочные
займы
Погашение и выкуп купонных и бескупонных облигаций производится по их
номинальной стоимости:
Дебет счета 95 Кредит
счета 51
Долгосрочные Расчетный
счет
займы
Эмитенты могут выпускать сериальные облигации конвертируемые
облигации, обменные облигации.
Задолженность по сериальным облигациям погашается постепенно, в
течение всего срока займа с одновременным уменьшением выплаты процентов по
облигациям. Погашение долга по таким облигациям в учете отражается записью:
Дебет счета 95
Кредит счета 51
Долгосрочные займы
Расчетный счет
Конвертируемые облигации могут быть обменены на обыкновенные акции по
определенной цене в определенный срок. Обмен конвертируемых облигаций на
акции требует соответствующей регистрации уставного капитала. Возникающая
разница в стоимостных оценках облигаций и акции с увеличением уставного
капитала отражается следующими записями:
Дебет счета 95
Кредит счета 85-1
Долгосрочные займы Уставный
капитал
При несовпадения стоимости облигаций и стоимости акций в учете
делаются следующие записи:
Дебет счета 95 Кредит счета 80 на сумму
превышения
Долгосрочные Прибыли и номинальной
стоимости
займы убытки
облигаций над номинальной
стоимостью акций
Дебет счета 81 Кредит счета 85 на сумму
превышения
Использования Уставный номинальной
стоимости
прибыли капитал акций
над номинальной
стоимостью облигаций
Обменные облигации конвертируются в обычные акции других предприятий.
Для проведения конвертации акционерное общество должно приобрести акции
других эмитентов. В учете данная операция отражается записью:
Дебет счета 58
Кредит счета 51
Краткосрочные
вложения
Конвертация обменных облигаций на акции других эмитентов в учете
отражается записью:
Дебет счета 95 Кредит
счета 58
долгосрочные
Краткосрочные
займы
вложения
Разница между номинальной стоимостью облигаций учетной стоимостью
приобретенных акций других эмитентов относится на прибыли или убытки:
Дебет счета 80 Кредит счета 58 на сумму
превышения
Прибыли и Краткосрочные учетной
стоимости акций
убытки вложения над
суммой задолженности
по облигациям
Дебет счета 95 Кредит счета 80 на сумму
превышения
Долгосрочные Прибыли и номинальной
стоимости
займы убытки
облигаций над учетной
стоимостью акций
Владельцу облигаций акционерное представляет право:
- на получение номинальной суммы в оговоренный срок;
- на получение оговоренных процентов.
Проценты по облигациям выплачиваются держателям облигаций за счет
чистой прибыли, а в случае ее недостаточной – за счет резервного фонда.
Проценты по облигациям, выпущенным в порядке первичного размещения
начисляются пропорционально времени фактического нахождения в обращении.
Начислении. Начисление процентов по облигациям в учете отражается записью:
Дебет счета 88 Кредит
счета 76
Фонды специального
назначения
или
Дебет счета 86
Кредит счета 76
Резервный фонд
Проценты по облигациям могут выплачиваться раз в квартал, полугодие
или по итогам за год. При начислении процентов по облигациям налоги с
доходов по ценным бумагам удерживаются у источника дохода:
Дебет счета 76 Кредит
счета 68
Расчеты с бюджетом
Выплата процентов может производиться ценными бумагами или иными
имущественными товарами, если это предусмотрено условиями выпуска займа.
Выплата процентов по облигациям в учете отражается следующими записями:
Дебет счет 76 Кредит счета 51
Дебет счета 76 Кредит счета 06 при
выплате
Долгосрочные ценными бумагами
финансовые
вложения
Дебет счета 76 Кредит счета 41 при
выплате готовой
Продукцией,
работами и услугами
предприятия
Приобретение облигаций относится к финансовым инвестициям. Финансовые
вложения в ценные бумаги принимаются к учету в сумме фактических затрат для
инвестора. Бухгалтерский учет облигаций ведется на счете 06 Долгосрочные
финансовые инвестиции на субсчете Облигации.
Разница между суммой приобретения облигаций и номинальной стоимостью в
течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относится на результаты
хозяйственной деятельности.
Корректировка по облигациям ведется таким образом, что к моменту их
погашения стоимость, по которой они числятся на счете 06, должна быть равна
номиналу.
При приобретении облигаций по цене ниже номинала облигации в учете
делается запись:
Дебет счета 06 Кредит счета 51 по
цене фактического
приобретения
Ежемесячно равными долями разница между ценой приобретения и номиналом
в учете отражается записью:
Дебет счета 06 Кредит счета 80
Прибыли и убытки
При приобретении облигации по цене выше номинала ежемесячно равными
долями разница между ценой приобретения и номиналом облигации относится на
убытки:
Дебет счета 80 Кредит счета 06
При погашении облигации на расчетный счет поступает сумма равная
номиналу облигации:
Дебет счета 51 Кредит счета 06
Расчетный счет субсчет Облигации
Владельцу облигаций предоставляется право на получение оговоренных
процентов.
Необходимо отметить, что держатель облигаций имеет преимущественное
право по сравнению с акционерами на распределяемую прибыль, на активы
общества при его реорганизации или ликвидации.
В случае отказа эмитента в выплате в срок, оговоренный в условиях
выпска, процентов по облигациям может наступить ответственность,
предусмотренная действующим законодательством:
- эмитент может быть объявлен банкротом;
- имущество неплатежеспособного эмитента может быть обращено для выплаты
номинальной стоимости и процентов по облигациям.
Доходы, получаемые в виде процентов по облигациям, облагаются у
источника этих доходов по ставке 15 процентов у предприятий и организаций и
18 процентов – у банков.
Начисление у инвестора причитающихся к получению процентов по
облигациям (за вычетом налога на доходы по ценным бумагам) в учете
отражаются следующей записью:
Дебет счета 76 Кредит счета 80
Прибыли и убытки
Из налогооблагаемой базы по прибыли полученные проценты по облигациям
исключаются.
При реализации облигаций доходы от разницы между ценой продажи
облигаций включаются в полной сумме в состав внереализационных доходов и
подлежат налогообложению в общем порядке.
В учете реализации облигаций отражается следующими:
Дебет счета 48 Кредит счета 06 по
учетной цене
Реализация субсчет
прочих Облигации
Дебет счета 48 Кредит счета 76
дополнительные
расходы, связанные
с реализацией
Дебет счета 51 Кредит счета 48 по
цене реализации
Расчетный
счет
Дебет счета 48 Кредит счета 80
финансовый результат
Прибыли и от реализации
убытки облигаций
При перепродаже облигаций продавец и покупатель уплачиваются налог на
операции с с ценными бумагами. Объектом налогообложения является цена
договора на реализацию облигаций.
При покупке – продаже облигаций с каждого участника сделки взимается
налог в размере 3 рублей с каждой 1000 рублей.
При покупке государственных облигаций налог взимается в размере 1
рубля с каждой 1000 рублей.
Налог на операции с ценными бумагами уплачивается счет прибыли,
остающейся в распоряжении предприятия:
Дебет счета 88 Кредит
счета 68
Фонды специального Расчеты с
бюджетом
назначения
Оплата налога на операции с ценными бумагами в учете отражается
записью:
Дебет счета 68 Кредит счета
51
Расчеты с бюджетом Расчетный счет
УЧЕТ ВАЛЮТНЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Облигации внутреннего государственного валютного займа были выпущены
14 мая 1993г. Условия выпуска облигаций определены постановлением Совета
Министров РФ от 15 марта 1993 г. №222. В соответствии с данным
постановлением было выпущено пять серий облигаций с разными сроками
погашения с номиналом 1000 дол. каждая. Срок погашения 1 серии через год от
даты выпуска – 14 мая 1994г.; ІІ серии – через 3 года от даты выпуска 14
мая 1996г.; ІІІ серии – через 6 лет от даты выпуска –14 мая 1999г.; ІҮ
серии через 10 лет от даты выпуска 14 мая 2003г.; Ү серии – через 15 лет
от даты выпуска, 14 мая 2008г.
Неотъемлемой частью облигаций является комлект из купонов, количество
которых определяется сроком погашения облигаций.
По валютным облигациям начисляется 3 процента годовых, начиная с 14
мая 1994г. Проценты уплачиваются один раз в соответствующего купона.
В соответствиис параграфом 5 постановления Совета Министров РФ № 222
от 15 марта 1993г. сумма основного долга по облигациям при их погашении,
равно как причитающееся выплате проценты, не подлежит обложению налогами,
сборами, пошлинами или иными обязательными платежами, за исключением
случаев, когда взимание подобных платежей установлено законодательством
Российской Федерации. В этом случае государство выплачивает дополнительные
суммы к номинальной стоимости облигаций при их погашении и при выплате
процентов по предъявлении купонов в размерах, необходимых для полной
компенсации сумм удержанных с него обязательных платежей, т.е. погашение
валютной облигации производится всегда по сумме номинала, а оплата
процентов в любом случае составляет 3% годовых от номинала облигации.
Выдача облигаций внутреннего государственного валютного облигационного
займа юридическим лицам производилась с 14 сентября 1993г. в счет средств
Замороженных сумм валютных счетов во Внешэкономбанке.
Средства предприятия в свободно конвертируемых валютах, числящиеся на
заблокированных валютных счетах предприятия во Внешэкономбанке СССР и
уполномоченных банках РФ, в учете отражаются по дебету счета 52 Валютные
счета субсчет Текущий валютный счет.
Курсовая разница в учете отрадалась следующей записью:
Дт Валютный счет
Кт Доходы будующих периодов
При переоформлении заблокированных валютных счетов посредством выдачи
облигации внутреннего государственного валютного займа в пределах
Замороженных сумм в учете производится следующая запись:
Дебет счета 06 Кредит счета 52
Долгосрочные Финан- Валютный счет
совые вложения
субсчет субсчет
Валютные облигации Текущий валютный счет
Курсовая разница, возникшая в связи с переоценкой этих шютных средств,
остается числиться в учете по кредиту шта 83 Доходы будущих периодов.
В соответствии с пунктом 64 Положения по ^хгалтерскому учету и отчетности
в РФ ежемесячно эедприятия должны отражать суммовые разницы, возникшие 1
последнее число отчетного периода. Возникающие суммы ррсовой разницы при
переоценке валютных облигаций делятся по кредиту счета 83 Доходы будущих
периодов э погашения, реализации, передачи и прочего выбытия Злигаций
внутреннего государственного валютного займа.
При погашении, реализации, передачи и прочем выбытии эзможных облигаций
курсовая разница списывается на 1инансовый результат. В учете эта операция
отражается педующей записью:
Дебет счета 83 Кредит счета 80
Доходы будущих ПрИбЫЛИ И УбЫТКИ:
периодов
Если предприятию принадлежит несколько облигаций j транша, т.е.
облигаций со сроком погашения 1 год, то огащение облигаций и выплата
процентов по облигационным ' упонам производилась 14 мая 1994 г. и данная
операция в чете отражается следующими записями
34
Операции
1________2_______
1. Поступление
средств на валютный счет в счет погашения валютных облигаций
2. Списание стоимости валютных облигаций
3. Списывается курсовая разница по валютным облигациям на финансовый
результат
4. Определяется
финансовый результат от погашения облигации
Начисленный процент по валютной облигации при представлении облигационного
купона
Й. Поступление
средств по облига-гационному купону
корреспондирующие I Примечание
счета _________-----------------
(дебет I кредит_______,------------__
52
48
76
48
06
80
80
80
52
76
Средства поступают на текущий валютный счет, по цене номинала облигации по
курсу доллара на дату поступления средств на валютный счет
По курсу доллара на 30 апреля, на дату последней переоценки валютных
облигаций Курсовая разница определяется между курсом доллара на 1.07.92 г.
и курсом доллара на дату последней переоценки валютных облигаций
Суммы начисленного [процента по облигациям [исключаются из налого-
[облагаемой прибыли
35
Предприятия, владельцы валютных облигаций, могут :уществлять с ними весь
спектор операций с ценными рмагами.
При недостаточности платежных средств, предприятия родают валютные
облигации по рыночной цене. Рыночная ена валютных облигаций IY- Y траншей
составляет в порядке 0-25% от номинальной стоимости. При реализации
валютных олигаций по цене ниже номинала в учете делаются следующие аписи.
Схема корреспондирующих счетов по учету реализации валютных облигаций
№ Сумма{орреспонапруюшПримечание
Опеоаиип пп тыс пе счета
РУб. аебет крепит
1. Поступление 1000 51 48 Облигация
средств за реализована за
реализованные 500 долларов.
валютные Курс доллара
облигации 2000
2. Списывается 2000 48 06 Номинал
номинальная облигации 1000
стоимость дол. Курс на
валютных дату реализации
облигаций
3. Списывается 1954 83 80
курсовая разница
по реализованным
валютным
облигациям
4. Определяется 1000 80 48
финансовый
результат от
реализации
валютных
облигаций
36
В налогооблагаемую базу по данной операции попадет 954 тысруб. Предприятие,
купившее валютные облигации, принимает их на учет по фактической цене
приобретения. До срока погашения облигаций их стоимость в учете должна быть
доведена до величины номинала.
Для этого каждый год при поступлении процентов по валютным облигациям
производится корректировка стоимости облигации. Корректировка стоимости
облигации производится исходя из срока погашения облигации и разницы между
ценой приобретения и номиналом облигации.
Если цена приобретения выше номинала, то сумма годового процента при
предъявлении облигационного купона частично относится на уменьшение учетной
стоимости облигаций, частично включается в финансовый результат в качестве
внереализационных доходов.
Необходимо подчеркнуть, что проценты по облигациям государственного
валютного займа налогообложению не подлежат, т.е. исключаются из
налогооблагаемой базы по
прибыли.
При покупке облигации ниже номинала, ежегодный доход при предъявлении
облигационного купона увеличивается на сумму разницы между ценой
приобретения и номиналом облигации. Например, в 1994 г. приобретена
валютная облигация
III транша, срок погашения которых 14 мая 1999 г., по цене 500 долларов
(номинал валютных облигаций 1000 долларов). Разница между номиналом
облигации и ценой приобретения (1000 дол. - 500 дол. = 500 долларов) должна
быть возмещена в течение пяти лет.
При приобретении облигаций они принимаются на учет по фактической цене
приобретения. В учете делается запись:
37
Дебет счета Об Долгосрочные Финансовые вложения
Кредит счета 52 Валютный счет
по иене приобретения 500 долларов по курсу рубля на дату
ПОКУПКИ
При начислении процента по валютным облигациям при предъявлении
облигационных купонов в размере 3% годовых
1000 ■ 3 V
100 "U долларов^
по курсу доллара на дату поступления процентов по валютным облигациям в
учете делается следующая запись:
Дебет счета 06 Долгосрочные Финансовые вложения
Кредит счета 80 Прибыли и убытки
на сумму 1ОО долларов по курсу доллара на дату поступления процентов по
облигациям
Данные суммы включаются в налогооблагаемую базу по прибыли.
Одновременно на сумму начисленного процента валютным облигациям в
учете делается запись:
по
Дебет счета 76 Расчетз с разными дебиторами, кредиторами субсчет
Проценты по валютным облигациям
Кредит счета 80 Прибыли и убытки
на сумму 30 долларов по курсу доллара на дату поступления процента по по
облигациям
Дебет счета 52
Валютный
счет
Кредит счета 76 Расчеты с разными дебиторами и кредиторами______
38
Проценты по валютным облигациям, относимые на финансовый результат в
качестве внереализационного дохода исключаются из налогооблагаемой базы
прибыли.
Валютные облигации принимаются банками в обеспечение выдаваемых кредитов.
Облигации принимаются по рыночной стоимости, а не по номиналу.
При покупке банком валютных облигаций на сумму причитающихся клиенту
валютных средств могут быть выданы валютные векселя банков. Кроме того,
облигации могут быть обменены на другие ценные бумаги различных видов и
различной доходности.
Одним из наиболее перспективных видов услуг по работе с облигациями
государственного валютного займа становится доверительное управление банком
передаваемыми ему ценными бумагами с выплатой определенного дохода
доверителю.
Владелец облигаций может заключить с банком трастовый договор. По условиям
трастового договора между банком и клиентом последнему открывается счет
ответственного хранения в депозитарии банка, на который вносятся облигации.
Клиент получает доход, оговоренный в трастовом договоре. Величина дохода
зависит от размера переданных в управление банку средств и срока, на
который заключен договор.
В учете все перечисленные операции отражаются движением внутри счета 06
Долгосрочные финансовые
] вложения.
При передаче валютных облигаций в залог, в учете они выделяются на
отдельный субсчет.
При передаче, реализации, обмене облигаций внутреннего государственного
валютного займа происходит списание суммовых разниц со счета 83 Доходы
будущих периодов на
39
г 80 Прибыли и убытки, 'писание сумм курсовых разниц по операциям с
валютными j ягациями регулируюутся инструкцией Минфина РФ N эт 27 декабря
1993 г. О порядке отражения в бухгалтерском те курсовых разниц по
отдельным операциям в странной валюте (Приложение № 10).
2А. Шет олфаций с депозитными сертификатами
Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка-
эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его
правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада
и процентов по нему.
Приобретенные предприятием у оанка депозитные сертификаты учитываются на
счете 55 Специальные счета в банках субсчет Депозитные сертификаты.
В учете приобретение депозитных сертификатов банков отражаются записью:
аеоет счета 55
Крепит счета 51
При приобретении депозитного сертификата у вкладчика или его правопреемника
они учитываются на счете 58 Краткосрочные финансовые вложения субсчет
Депозитные сертификаты:
аевет счета 58 пап Об
Кредит счета 51
40
При покупке и продаже депозитных сертификатов налог па операции с ценными
бумагами не уплачивается, т.к. в гоответствии со ст. 8 Закона РСФСР О
налоге на операции с ценными бумагами (Приложение 6) на депозитные •
чртификаты действие Закона не распространяется.
При погашении депозитного сертификата в учете производятся следующие
записи:
41
fleSet счета 51
Кредит счета 55 суЗсчет Депозитный сертификат
При продаже депозитного сертификата в учете применяется :чет48 Реализация
прочих активов. Финансовый результат )т продажи депозитных сертификатов
относится на счет 80 Шрибыль и убытки.
Проценты, получаемые по депозитным сертификатам, жлючаются в состав
внереализационных доходов:
ПеЗет счета 76 Проценты по депозитным сертификатам
Кредит счета 80
Налогообложение доходов от процентов по депозитным ертификатам производится
у источника этих доходов по тавке 18 процентов. У предприятий полученные
проценты по ;епозитным сертификатам исключаются из налогооблагаемой азы по
прибыли.
2.§. ffiem опфаупй с векселями
Вексель - это вид ценной бумаги, представляющий собой письменное долговое
обязательство, составленное по установленной законом форме.
Различают ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
