Денежно-кредитная система Казахстана

Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 129 страниц
В избранное:

Содержание

Введение 4

Глава 1. Научно-теоретические аспекты развития денежно-кредитной системы государства 6

1. 1 Понятие и основные элементы денежно-кредитной системы 6

1. 1. 1 Денежная составляющая денежно-кредитной системы 6

1. 1. 2 Кредитная составляющая денежно-кредитной системы 15

1. 2 Центральный банк и его место в денежно-кредитной системе 22

1. 3 Теоретическое обоснование денежно-кредитного регулирования экономикой 42

Глава 2. Анализ формирования и развития денежно-кредитной системы Казахстана 48

2. 1 Денежно-кредитная политика в условиях реформ 48

2. 2 Этапы становление денежно-кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан 52

2. 3 Анализ основных показателей развития денежно-кредитной системы Республики Казахстан 64

Глава 3. Перспективы развития денежно-кредитной политики Республики Казахстан 79

3. 1 Основные направления деятельности Национального Банка на 2003-2005 годы. 79

3. 2 Перспективы валютного регулирования в Казахстане 84

3. 3 Инфляционное таргетирование денежно-кредитной политики в Казахстане 97

Заключение 109

Литература 112

Введение

За последние десять лет Казахстан добился значительных успехов. Введение национальной валюты ознаменовало собой не только важную экономическую веху, но и важный шаг на пути создания нового государства. Являясь основой для проведения взвешенной денежно-кредитной политики, тенге способствует достижению высоких экономических показателей. Осмотрительная налогово-бюджетная и денежно-кредитная политика привела к резкому снижению инфляции, а экспортные показатели часто были впечатляющими. Это обусловило Казахстану и относительную устойчивость по отношению к глобальному экономическому спаду /1/.

Денежно-кредитная политика один из важных элементов экономической политики государства, которая нацелена на достижение макроэкономической стабильности. В рамках экономической системы денежно-кредитная политика лишь способствует достижению установленной общей цели, так как ее цели являются частью глобальной стратегии. В соответствии со статьей 29 Закона Республики Казахстан от 30 марта 1995 года "О Национальном Банке Республики Казахстан" Национальный Банк Казахстана является основным органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную политику Республики Казахстан /2/.

Финансовая сфера Казахстана продолжает совершенствоваться. В частности, Указом Президента Республики Казахстан «О дальнейшем совершенствовании системы государственного управления Республики Казахстан» от 31 декабря 2003 г. /3/ реорганизовано государственное учреждение «Национальный банк Республики Казахстан» путем выделения из него государственного учреждения «Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций». Ранее в данной сфере был принят специальный Закон «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» от 4 июля 2003 г. /4/

Таким образом, сегодня в свете принятия новых законодательных актов Национальный банк сосредоточится на выполнении классических функций центрального банка - реализации денежно-кредитной политики, валютном регулировании, организации платежной системы, ведении денежно-банковской статистики, формировании и прогнозе платежного баланса.

Задачей денежно-кредитной политики Национального Банка Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан. Следует отметить, эффективное управление денежным обращением монетарными властями достигается при наличии четко разработанной стратегии. Определение стратегии денежно-кредитной политики предполагает два этапа: определение основной конечной цели; определение промежуточной цели, выбор инструментов их реализации и полномочий, которые могут быть делегированы монетарным властям. Очевидно, что конечной целью денежно-кредитной политики является обеспечение стабильности цен, полная занятость и рост реальных объемов производства, которые достигаются путем проведение текущей денежно-кредитной политики, ориентированной на более конкретные цели. Безусловно, среди конечных целей существует одна ответственность, которая лежит на центральном банке: снижение темпов инфляции для сохранения внутренней и внешней устойчивости национальной валюты.

Основной целью осуществляемой Нацбанком денежно-кредитной политики является поддержание стабильности национальной валюты, повышение ликвидности банковской системы и обеспечение адекватных условий для развития рынка. В банковской системе Республики Казахстан принадлежит важнейшая роль в достижении макроэкономической стабилизации, созданию условий для осуществления системных преобразований и формирования на этой основе предпосылок для преодоления спада производства и последующего роста инвестиций и производства.

Национальный банк Республики Казахстана использует классические денежно-кредитные инструменты: регулирования объема предоставляемых банком кредитов при финансировании определения официальной ставки рефинансирования установления нормы обязательных резервов, проведение интервенций на валютном рынке и операций как с государственными ценными бумагами так и с ценными бумагами Нацбанка.

Цель написания дипломной работы - изучить, теоретически обосновать и раскрыть роль Национального Банка как проводника денежно-кредитной политики и на этой основе проанализировать перспективы дальнейшего развития и совершенствования финансовой системы Республики Казахстан.

Актуальность раскрываемой темы обоснованно тем, что сегодня, формируя новый механизм денежно-кредитного регулирования экономикой, важно не растерять положительные традиции, а использовать накопленный десятилетием опыт, которые поможет нашему государству в какой либо мере избежать ошибок на пути к рыночным отношениям.

Поэтому в дипломной работе изложены теоретические основы функционирования денежно-кредитной системы, роль центральных банков регулировании денежно-кредитных отношений. Представлен анализ состояния и развития денежно-кредитной системы Республики Казахстан и рассмотрены перспективы ее совершенствования на основе либерализации валютного режима и инфляционного таргетирования денежно-кредитной политики в Казахстане.

В работе использованы официальные законодательные и нормативные документы, научные исследования отечественных и зарубежных ученых-финансистов, обзоры социально-экономического развития страны, а также материалы публикаций периодических изданий в области финансов и денежно-кредитных отношений.

Дипломная работа состоит из введения; трех глав, объединяющих девять разделов, заключения и списка литературы, содержащего 46 наименование. Содержание работы изложено на 111 страницах текста и содержит 11 таблиц, 11 рисунков.

Глава 1. Научно-теоретические аспекты развития денежно-кредитной системы государства

1. 1 Понятие и основные элементы денежно-кредитной системы

Денежно-кредитная система занимает чрезвычайно важное место среди субъектов рыночного хозяйства. Она управляет развитием денежных рынков, формирует капитал и организует его переток из одних секторов экономики в другие, создает и определяет инвестиционный климат и влияет на инвестиционную активность, задает правила игры в денежно-кредитном обращении и платежном обороте. Денежно-кредитный механизм является системой, которая может в значительной мере определить структуру производства и совокупного спроса, непосредственно влияя на составляющие экономического равновесия /5/.

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег и теория кредита, изучающие процесс воздействия денег, кредитных отношений и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.

1. 1. 1 Денежная составляющая денежно-кредитной системы

Деньги в своем развитии прошли долгий и сложный путь от продукта до современных кредитных и безналичных денег. Но практически всегда они были товаром особого рода. Уникальная особенность денежного товара состояла в том, что он обладает общепризнанной и постоянной ценностью для всех участников рынка, и поэтому мог выступать "товаром-посредником" в обмене всех других товаров.

Самой ранней формой обмена одного продукта труда на другой был бартер, или непосредственный обмен одной вещи на другую, одной услуги на другую. Деньги как таковые здесь отсутствуют. При всей простоте такого обмена у бартера есть множество недостатков. Важнейший из них заключается в том, что в условиях бартера необходимо найти человека, который имеет то, что вам необходимо, и хочет то, что есть у вас. Таким образом, осуществлять прямой товарообмен становилось все сложнее и обходилось дороже.

Возникшие противоречия между необходимостью товарообмена и ростом затрат на такой обмен были преодолены появлением денег,

Первоначально роль денег выполнял отдельный товар, играющий на местном рынке роль всеобщего эквивалента стоимости. В разных странах это были соль, меха, скот.

Очень долгое время в роли денег выступали благородные металлы (золото и серебро) . Физические свойства благородных металлов идеально отвечали требованиям к денежному товару.

Металлические деньги позволили перейти к весовому типу денег - к чеканке монеты (гарантированному государством количеству золота) . И в XVII в. на смену металлическим приходят бумажные деньги. В 1661 г. в Стокгольме были осуществлены самые ранние выпуски банкнот.

Таким образом, деньги - это особый товар, выступающий всеобщим эквивалентом стоимости производимых товаров и оказываемых услуг.

В настоящее время во всех странах сложилась государственно-организованная денежная система. Ее главными элементами являются /6/:

установление основной денежной единицы (тенге, рубль, марка, доллар) ;

утверждение государством видов денег как законных платежных средств (банкноты и монеты разного достоинства), которые в силу их законности обязательны для приема в качестве средств на территории данного государства;

эмиссионная система, т. е. законодательно утвержденный выпуск денежных знаков.

Деньги есть способ общественного выражения экономической ценности блага. Такое выражение обеспечивается тем, что деньги выполняют следующие функции: средство обращения; мера стоимости; средство накопления, средство платежа и мировые деньги (рис. 1) .

Рисунок 1. Функции денег

Средство обращения. Деньги можно использовать при покупке и продаже товаров и услуг.

Мера стоимости. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения относительных стоимостей разнородных благ и ресурсов. Подобно тому, как мы измеряем, дистанции в милях или километрах и сравниваем их, мы соизмеряем стоимости благ и услуг в денежном выражении. Это имеет очевидные преимущества. Благодаря денежной системе нам не надо выражать цену каждого продукта через все другие продукты, на которые он, возможно, мог быть обменен.

Средство накопления. Поскольку деньги наиболее ликвидное имущество, т. е. то, которое проще всего истратить, они являются очень удобной формой хранения богатства Владение деньгами за редким исключением не приносит денежного дохода, который извлекается при хранении богатства.

Необходимо отметить, что практически все экономические системы, будьте передовые или отсталые, применяют деньги. Деньги выполняют ряд функций, но первейшей из них является функция средства обращения. Правда, обмен может совершаться, а иногда и совершаться на бартерной основе, т. е. посредством обмена товаров на товары. Однако бартер как средство обращения может поставить перед экономикой серьезные проблемы. Особенно проблемным является то обстоятельство, что бартерный обмен требует совпадения потребностей двух участников сделки. Но если такого совпадения потребностей не существует, обмен окажется сорванным.

Деньги облегчают обмен там, где потребности не совпадают. Денежные средства используются: для погашения различных денежных обязательств (по оплате труда, выплате пенсий и т. д. ; долговых обязательств; вытекающих из решений административно-судебных органов) ; для контроля за распределением ВНП.

Характерными чертами современных денег промышленно развитых стран являются:

отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото;
переход к неразменным на золото кредитным деньгам;
выпуск денег в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства;
усиление государственного регулирования денежного обращения;
преобладание в денежном обращении безналичного оборота.

Денежная масса и денежный оборот. Под «денежной массой» понимается совокупность общепринятых средств платежа в экономике, сумма наличных и безналичных денежных средств. В реальной жизни довольно сложно провести границу между собственно деньгами и другими ликвидными активами. «Ликвидным» называется такой актив, который может быть использован как средство платежа или легко превращен в средство платежа и имеет фиксированную номинальную стоимость. Деньги по определению обладают абсолютной ликвидностью. Всем остальным активам ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени.

В качестве альтернативных измерителей денежной массы используют денежные агрегаты. Под «денежным агрегатом» понимается любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. Денежные агрегаты классифицируются в зависимости от степени ликвидности денежных активов /7/.

Понятие «денежного агрегата» как показателя объема и структуры денежной массы в советской теории денег и кредита не признавалось. Считалось, что использование денежных агрегатов не позволяет делать различие между деньгами как таковыми и субститутами денег, подобием денег, т. е. многочисленными средствами платежного оборота, не имеющими сами по себе покупательного и платежного свойства.

Кроме данной категории, существует также понятие «денежной базы». К денежной базе относится сумма:

наличных денег в обращении, в том числе в нефинансовом секторе и в кассах коммерческих банков;
обязательных резервов коммерческих банков в Центральном банке;
средств коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке.

Структура денежной массы. В странах с рыночной экономикой применяются различные группировки денег. Они называются «денежными агрегатами» и служат альтернативными измерителями денежной массы в обращении. Всю денежную массу можно представить как совокупность денежных агрегатов. Общепринятая практика определения денежных агрегатов следующая: при построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.

Известны следующие денежные агрегаты (параметры) :

М0 - наличные деньги;

Ml - сюда включаются наличные деньги (МО), остатки средств на расчетных, текущих счетах, счета до востребования другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда - кредитные карточки;

М2 - состоит из Ml плюс срочные вклады небольших размеров и другие легколиквидные сбережения (т. е. сбережения легко обратимые в наличные деньги) ;

М3 - состоит из М2 плюс срочные вклады крупных размеров;

М4 - включает МЗ плюс депозитные сертификаты крупных коммерческих банков.

В США для определения денежной массы используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии - три, в Англии и Франции - два.

Для расчета совокупной денежной массы в РК предусмотрены следующие денежные агрегаты:

М0 - наличные деньги;

Ml - равен агрегату М0 плюс расчетные, текущие и прочие счета, вклады в коммерческих банках, депозиты до востребования;

М2 - состоит из Ml плюс срочные вклады;

М3 - включает М2 плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.

Скорость обращения денег. Под «скоростью обращения денег» понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении:

V = U : M,

где V - скорость обращения денег; U - номинальный объем ВНП; М - масса денег в обращении.

В то же время известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т. е. если рассматривать U как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу. V, таким образом, показывает среднегодовое количество владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же единица.

Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном периоде меняется, но незначительно. Существенные изменения скорости обращения денег могут быть связаны с качественными преобразованиями организации денежного обращения, что происходит довольно редко и является вполне предсказуемым (например, широкое распространение банкоматов, с помощью которых можно в любом месте, где они установлены, получить наличные деньги по специальным карточкам, или широкое внедрение «пластиковых денег») .

Денежное обращение - это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Объективной основой денежного обращения является товарное производство, при котором товарный мир разделяется на товар и деньги, порождая противоречия между ними. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировых рынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Оно обслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обмен всего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов. С помощью денег в наличной и безналичной формах осуществляются процесс обращения товаров, а также движение ссудного и фиктивного капиталов.

Денежный оборот страны, отражая движение денег, представляет собой сумму всех платежей, совершенных предприятиями, организациями и населением в наличной и безналичной формах за определенный период времени.

Денежное обращение подразделяется на налично-денежное и безналичное. Налично-денежное обращение - это движение наличных денег. Средством обращения и платежа в данном случае являются реальные денежные знаки, передаваемые одним субъектом другому за товары, работы и услуги или в других предусмотренных законодательством случаях. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами) . В промышленно развитых странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелкокупюрные бумажно-денежные знаки - казначейские билеты.

Налично-денежный оборот страны - это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный период времени. Данный оборот в основном связан с поступлением денежных доходов населения и их расходованием.

Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, жироприказов, пластиковых карточек, электронных средств платежа и других расчетных документов.

Различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся безналичные расчеты за товары и услуги, ко второй - платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость, подоходный налог с физических лиц и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховые компаниями.

Между налично-денежным обращением и безналичным существует тесная взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. Поступления безналичных средств на счета в банке - непременное условие для выдачи наличных денег. Поэтому безналичный оборот неотделим от обращения наличных денег и образует вместе с ним единый денежный оборот страны, в котором циркулируют единые деньги одного наименования.

Безналичный оборот - это сумма платежей за определенный период времени, совершенных без использования наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам клиентов в кредитных организациях или взаимных расчетов. Данный оборот составляет значительную часть денежного оборота страны.

В безналичных расчетах находит выражение безналичный денежный оборот. Безналичные расчеты имеют важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости средств, сокращении наличных денег в обращении, снижении издержек обращения.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.