Коммерческий кредит
Введение.
Глава 1. Теоретический аспект коммерческого кредита.
1.1. Понятие коммерческого кредита и кредитная политика предприятия.
1.2. Способы коммерческого кредитования.
1.3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита.
Глава 2. Вексель как инструмент коммерческого кредита
2.1. Понятие и функции векселя
2.2. Классификация векселей
2.3. Процедура платежа по векселю
Глава 3. Развитие коммерческого кредитования
3.1. Развитие коммерческого кредитования в мире.
3.2. Коммерческий кредит на современном этапе.
Заключение.
Список использованной литературы.
Глава 1. Теоретический аспект коммерческого кредита.
1.1. Понятие коммерческого кредита и кредитная политика предприятия.
1.2. Способы коммерческого кредитования.
1.3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита.
Глава 2. Вексель как инструмент коммерческого кредита
2.1. Понятие и функции векселя
2.2. Классификация векселей
2.3. Процедура платежа по векселю
Глава 3. Развитие коммерческого кредитования
3.1. Развитие коммерческого кредитования в мире.
3.2. Коммерческий кредит на современном этапе.
Заключение.
Список использованной литературы.
Во всякой экономической системе важное место занимают отношения кредиторов и заемщиков. Долгий эволюционный путь нашей цивилизации наглядно продемонстрировал необходимость кредитных отношений, их важность для развития и полноценного функционирования экономики. В сегодняшней России, в условиях активного поиска путей перехода к рыночной экономике давно назрела необходимость всестороннего применения всех инструментов развитой рыночной экономики. Важное место в ряду таких инструментов занимает кредит, и как один из его важных видов выступает коммерческий кредит. Для его успешного использования жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого кредита в других странах, а также опыт нашей страны до 1930 года. Ведь учение исключительно на собственных ошибках может очень дорого обойтись нашему государству. Поэтому необходим тщательный анализ указанного вида кредитования с последующей выработкой рекомендаций и наставлений по поводу его применения в России.
Роль коммерческого кредита в современном мире трудно переоценить. Наряду с позитивными последствиями применения кредитования необходимо понимать и некоторую противоречивость оного. Основным внутренним противоречием кредитных отношений является противоречие между кредитором и заемщиком. Эти противоречия определяются размером высвободившихся средств у кредитора и размером потребности заемщика, а также противоречием между продолжительностью высвобождения средств у кредитора и продолжительностью существования потребности в дополнительных средствах у заемщика.
Развитие рыночных отношений требует постоянного совершенствования кредитно-денежных отношений. Современная концепция кредитования, к сожалению, исповедует исключительно идею всемерного сокращения кредитных вложений, поскольку, по мнению эмиссионных банков, вхождение дополнительных платежных средств в хозяйственный оборот посредством кредита только усиливает инфляционные тенденции. Ограничение кредита одновременно сказывается на развитии предпринимательской деятельности как фактора насыщения рынка товарами.
Развитию и исследованию в области коммерческого кредита, безусловно, необходимым в настоящем периоде, и посвящена данная курсовая работа.
Роль коммерческого кредита в современном мире трудно переоценить. Наряду с позитивными последствиями применения кредитования необходимо понимать и некоторую противоречивость оного. Основным внутренним противоречием кредитных отношений является противоречие между кредитором и заемщиком. Эти противоречия определяются размером высвободившихся средств у кредитора и размером потребности заемщика, а также противоречием между продолжительностью высвобождения средств у кредитора и продолжительностью существования потребности в дополнительных средствах у заемщика.
Развитие рыночных отношений требует постоянного совершенствования кредитно-денежных отношений. Современная концепция кредитования, к сожалению, исповедует исключительно идею всемерного сокращения кредитных вложений, поскольку, по мнению эмиссионных банков, вхождение дополнительных платежных средств в хозяйственный оборот посредством кредита только усиливает инфляционные тенденции. Ограничение кредита одновременно сказывается на развитии предпринимательской деятельности как фактора насыщения рынка товарами.
Развитию и исследованию в области коммерческого кредита, безусловно, необходимым в настоящем периоде, и посвящена данная курсовая работа.
1. Банковское дело. Справочное пособие. Под ред. Ю.А.Бабичевой. М. “Экономика” 1994 г.
2. Л.Г.Ефимова. “Банковское право”. Издательство “БЕК”. М. 1994 г.
3. Банковский портфель - 1. Москва. Соминтэк. 1994 г.
4. Фондовый портфель. Москва. Соминтэк. 1994 г.
5. Финансовая газета. № 43, 1994 г.
6. Финансово-кредитный словарь. М. “Финансы и статистика”. 1994 г.
7. С.А.Александров, Ф.И.Пугачев. “Кредитные средства обращения и платежа”. М. “Факт”. 1991 г.
8. В.А.Селиванкин. Техника кредитования. Л. “Кооперация”. 1926 г.
9. В.С.Волынский. Кредит в условиях современного капитализма. М. “Финансы и статистика”. 1991 г.
10. М.Коган. Коммерческие банки и предприятия. Расчетные и кредитные взаимоотношения. Выпуск третий. 1992 г. Центр деловой информации газеты “Экономика и жизнь”.
11. М.М.Беляков. Вексель как важнейшее платежное средство. М. “Трансферт”. 1992
12. Ченг Ф.Ли, Джозеф И.Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Москва: ИНФРА-М, 2000, 686 с.
13. Черкасов В.Е. Плотицына П.А. Банковские операции: материалы, анализ, расчеты. М., Метаинформ, 2003.
14. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: "Дело", 2002. – 320 с.
2. Л.Г.Ефимова. “Банковское право”. Издательство “БЕК”. М. 1994 г.
3. Банковский портфель - 1. Москва. Соминтэк. 1994 г.
4. Фондовый портфель. Москва. Соминтэк. 1994 г.
5. Финансовая газета. № 43, 1994 г.
6. Финансово-кредитный словарь. М. “Финансы и статистика”. 1994 г.
7. С.А.Александров, Ф.И.Пугачев. “Кредитные средства обращения и платежа”. М. “Факт”. 1991 г.
8. В.А.Селиванкин. Техника кредитования. Л. “Кооперация”. 1926 г.
9. В.С.Волынский. Кредит в условиях современного капитализма. М. “Финансы и статистика”. 1991 г.
10. М.Коган. Коммерческие банки и предприятия. Расчетные и кредитные взаимоотношения. Выпуск третий. 1992 г. Центр деловой информации газеты “Экономика и жизнь”.
11. М.М.Беляков. Вексель как важнейшее платежное средство. М. “Трансферт”. 1992
12. Ченг Ф.Ли, Джозеф И.Финнерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика. Москва: ИНФРА-М, 2000, 686 с.
13. Черкасов В.Е. Плотицына П.А. Банковские операции: материалы, анализ, расчеты. М., Метаинформ, 2003.
14. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: "Дело", 2002. – 320 с.
Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 34 страниц
В избранное:
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 34 страниц
В избранное:
План.
Введение.
Глава 1. Теоретический аспект коммерческого кредита.
1.1. Понятие коммерческого кредита и кредитная политика предприятия.
2. Способы коммерческого кредитования.
3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита.
Глава 2. Вексель как инструмент коммерческого кредита
2.1. Понятие и функции векселя
2.2. Классификация векселей
2.3. Процедура платежа по векселю
Глава 3. Развитие коммерческого кредитования
3.1. Развитие коммерческого кредитования в мире.
3.2. Коммерческий кредит на современном этапе.
Заключение.
Список использованной литературы.
ВВЕДЕНИЕ
Во всякой экономической системе важное место занимают отношения
кредиторов и заемщиков. Долгий эволюционный путь нашей цивилизации наглядно
продемонстрировал необходимость кредитных отношений, их важность для
развития и полноценного функционирования экономики. В сегодняшней России, в
условиях активного поиска путей перехода к рыночной экономике давно назрела
необходимость всестороннего применения всех инструментов развитой рыночной
экономики. Важное место в ряду таких инструментов занимает кредит, и как
один из его важных видов выступает коммерческий кредит. Для его успешного
использования жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого
кредита в других странах, а также опыт нашей страны до 1930 года. Ведь
учение исключительно на собственных ошибках может очень дорого обойтись
нашему государству. Поэтому необходим тщательный анализ указанного вида
кредитования с последующей выработкой рекомендаций и наставлений по поводу
его применения в России.
Роль коммерческого кредита в современном мире трудно переоценить.
Наряду с позитивными последствиями применения кредитования необходимо
понимать и некоторую противоречивость оного. Основным внутренним
противоречием кредитных отношений является противоречие между кредитором и
заемщиком. Эти противоречия определяются размером высвободившихся средств у
кредитора и размером потребности заемщика, а также противоречием между
продолжительностью высвобождения средств у кредитора и продолжительностью
существования потребности в дополнительных средствах у заемщика.
Развитие рыночных отношений требует постоянного совершенствования
кредитно-денежных отношений. Современная концепция кредитования, к
сожалению, исповедует исключительно идею всемерного сокращения кредитных
вложений, поскольку, по мнению эмиссионных банков, вхождение дополнительных
платежных средств в хозяйственный оборот посредством кредита только
усиливает инфляционные тенденции. Ограничение кредита одновременно
сказывается на развитии предпринимательской деятельности как фактора
насыщения рынка товарами.
Развитию и исследованию в области коммерческого кредита, безусловно,
необходимым в настоящем периоде, и посвящена данная курсовая работа.
Глава 1. Теоретический аспект коммерческого кредита.
1.1. Понятие коммерческого кредита и кредитная политика предприятия.
В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты
придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный
капитал. Одним из таких способов является коммерческий кредит, определяемый
экономистами как форма краткосрочного кредитования. С другой стороны (то
есть со стороны продавца), такое кредитование служит одним из важнейших
инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значительное число
клиентов.
Таким образом, коммерческий кредит можно охарактеризовать как особую
форму взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее заключается
в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит. Точнее он
предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам.
Но это и есть кредит, а, поскольку переданная заемщику стоимость
выражена в товарной форме, то и сам кредит является товарным. Происходящая
при этом и упомянутая выше передача стоимости представляет не что иное,
как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит
получил название коммерческого кредита. Он предоставляется под
обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму
основного долга, так и начисляемые проценты.
Основное условие коммерческого кредитования – это то, что в качестве
коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый не по
самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному
договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на
реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг).
Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца
достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от
должников.
Продажа товаров в кредит стала обычным способом ведения дел для
промышленных компаний, ведь, как уже отмечалось выше, предложение кредитных
услуг является одним из эффективнейших орудий конкуренции при привлечении
клиентов. Из-за этой тенденции к увеличению покупки в кредит все более
острой становится дилемма твердой или свободной кредитной политики. Излишне
твердые условия могут отпугнуть покупателей, а очень свободные -
способствовать не только большому объему продажи товара, но и минимальному
обратному притоку капитала из-за неоплаты долгов в срок и больших расходов,
связанных с вышибанием долга. Главная задача корпорации в этой области -
правильное управление своим остатком дебиторской задолженности в
соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем
быстрее оборачивается остаток дебиторской задолженности по данному объему
продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств корпорации
и, следовательно, выше ликвидность фирмы (т.е. ее способность своевременно
погашать свои долговые обязательства).
Корпорация должна постоянно пересматривать свою кредитную политику из-
за изменения рыночных условий. Тем более это необходимо в нашей стране, в
условиях крайней нестабильности. Кредитная политика состоит из общих
направлений принятия решений по выбору надежного заемщика, объема и срока
кредита. Эти направления в дальнейшем реализуются младшим управленческим
аппаратом для принятия ежедневных решений. Эти процедуры должны быть четко
определены, чтобы клиентам не надо было ждать прохождения своего дела по
инстанциям.
Теперь рассмотрим подробнее каждую стадию предоставления коммерческого
кредита.
Управление кредитной политикой выражает общую стратегию развития
корпорации. С ее помощью не стремятся установить конкретные способы
достижения целей, а лишь формируют "каркас", структуру рекомендаций и
основных направлений выполнения частных деловых операций. На основе этого
"каркаса" разрабатывается методика проведения ежедневных мероприятий,
направленных на достижение целей кредитной политики.
Кредитная политика корпорации, таким образом, определяет цели
кредитного управления. Она должна четко показать намерения фирмы быть
активной в предоставлении коммерческого кредита, что дает возможность резко
изменить кредитную политику в зависимости от конъюнктуры рынка или быть
консервативной в условиях предоставления кредита каждому клиенту.
Кредитные условия, предлагаемые покупателю, определяют время, имеющееся
в распоряжении клиента до выплаты долга. Обычно под кредитным периодом
понимают время, разделяющее дату выписки счета и дату его оплаты. В
контракте это время обозначается как "нетто 30" или "нетто 90". Это
означает, что наступлению даты платежа предшествуют 30 или 90 дней.
Корпорация может предложить учетную скидку, т.е. процент, который клиент
может вычитать из цены счета, если платеж осуществляется в установленный
учетный срок. В этом случае кредитные условия обозначаются, например, как
"210, нетто 30" Число 2 означает 2% скидки от суммы счета, если платеж
осуществлен в течение 10 дней со дня выписки счета. В противном случае,
платеж должен быть произведен в течение 30 дней. Предлагая скидку,
корпорация готова отказаться от 2% цены товара для ускорения поступления
наличного платежа. Кроме того, так как скидка является добровольной, она
может привлечь новых клиентов с коротким денежным циклом, рассчитывающих
получить прибыль за счет скидки от цены сделки.
Принятие решения о предоставлении кредита имеет две стороны. Первая -
надо ли предоставлять кредит потенциальному клиенту. В этом случае
необходимо заняться кредитным анализом. Вторая сторона - если решение о
предоставлении кредита принято, должен ли быть установлен лимит и если да,
то какой?
Кредитный анализ - это процесс принятия решения о предоставлении или не
предоставлении коммерческого кредита данному потенциальному клиенту. При
кредитном анализе сначала надо выяснить желание и возможность клиента
платить за купленные товары или оказанные ему услуги. Индивидуальные
характеристики клиента, изучаемые при кредитном анализе, получили жаргонное
название "5С" кредита":
customer’s character (характер клиента)
capacity to pаy (платежеспособность)
collateral (обеспечение)
capital (капитал)
current business condition (текущее деловое положение).
Изучение характера клиента помогает определить его желание платить.
Чтобы получить эту информацию можно организовать личную встречу с клиентом
одного из менеджеров фирмы или запросить справку в различных
государственных или частных экономических учреждениях, обязательно включая
банк клиента. Определение платежеспособности клиента, его реального
капитала и обеспечения ссуды включает в себя, прежде всего анализ
финансовых отчетов (балансов), предоставленных клиентом или официально
опубликованных. Состояние всей экономики тоже может играть свою роль. Так,
если в экономике наблюдается спад, то фирма может себе позволить
предоставление лишь ограниченного числа кредитов.
Кроме финансовых отчетов клиента имеются другие многочисленные
источники информации, доступные для использования при анализе. Банки,
другие фирмы, предоставлявшие кредиты клиенту, местные кредитные
организации, обычно входящие в состав Национальных ассоциаций кредитного
управления США, или аналогичные организации в других странах предоставляют,
как правило, наиболее общую информацию, так как детали кредитных соглашений
составляют коммерческую тайну и охраняются законом.
Нужно особо подчеркнуть, что в течение всего процесса анализа
исследование кредитоспособности клиента вызвано не только необходимостью
принятия мер предосторожности от предоставления кредита ненадежному
клиенту, но в равной мере и желанием фирмы оказать максимум кредитных услуг
уважаемому покупателю. В равной степени плохим считается решение о
кредитовании не заслуживающих этого клиентов и решение не предоставлять
кредит клиенту, который гарантированно заплатит. В обоих случаях продавец
несет убытки.
Корпорация идет на определенные расходы для предохранения себя от
ошибочных кредитных решений. Такие расходы включают в себя зарплату и
гонорары за консультации специалистов, оплату кредитных докладов,
вступительные и членские взносы в кредитные ассоциации. Корпорация, также,
должна нести и внутренние расходы для осуществления качественного
кредитного анализа, разработки методик и материально-технического
обеспечения анализа.
Предел кредита - максимальный объем кредита, который будет предоставлен
клиенту единовременно. Этот объем обычно устанавливается на относительно
низком уровне для новых, незнакомых клиентов и, затем, поднимается на
основе положительной практики платежей и потребностей клиента. Кредитные
лимиты (пределы) не должны быть стабильными, а всегда служить объектом
пересмотра, основанного на опыте и изменении условий рынка. Устанавливая
кредитный лимит, фирма отталкивается от информации, полученной в результате
кредитного анализа и суммы планируемых закупок клиентами.
2. Способы коммерческого кредитования.
Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:
вексельный способ;
открытый счет;
скидка при условии оплаты в определенный срок;
сезонный кредит;
консигнация.
При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет
тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует
ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.
Другой способ - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот
способ предусматривает условие, что если платеж будет произведен
покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета,
то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть
выплачена в установленный срок.
Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими
сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за
кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки
таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а
платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и
других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным
торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации
необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить
платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек
разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а
платить за товар - в январе-феврале. Главное преимущество при этом способе
- возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на
складирование, хранение и т.д.
Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто
получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут
проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то
розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки.
Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров,
спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика
производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели
посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если
они не будут куплены.
Само собой разумеется, что любой из этих способов может быть наиболее
эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее эффективного
способа - главная задача кредитной политики каждой корпорации.
3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита.
Коммерческое кредитование имеет определенные недостатки и сопряжено с
кредитными и валютными рисками, связывает оборотные средства (хотя и не
отвлекает их!) и ухудшает балансовые показатели и платежеспособность
кредитора. Оно предполагает существование доверительных отношений между
контрагентами (что не столь существенно при вексельном кредитовании).
Отсюда другое название коммерческого кредита – фирменный кредит. Фирменный
кредит, как правило, гибко сочетается с банковским. Банки производят
акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в залог.
Поскольку за каждым таким векселем стоят определенные товары, продажа
которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с
векселями считаются для банков наиболее безопасными и ликвидными.
Существенный недостаток кроется в реальной возможности выписки бронзовых,
дружеских векселей. Они не имеют товарного обеспечения и выписываются
только лишь для того, чтобы дисконтировать их в банке или получить под них
ссуду. Предъявляя такие векселя различным банкам, партнеры стремятся учесть
их. При наступлении срока платежа по векселям операция повторяется, и
новыми суммами, полученными в банках, погашаются старые долги. Так, в XIX
веке предоставление предприятиями взаимных кредитов, оформляемых дружескими
и фиктивными (бронзовыми) векселями, было довольно широко распространенным
явлением. Предотвращению выписки таких векселей может служить
информирование банков о взаимоотношениях между векселедателем и
векселедержателем, об их хозяйственных связях. С этой целью в большинстве
развитых стран центральные банки переучитывают лишь первоклассные
коммерческие векселя, т.е. такие, которые выставляются на основе реально
совершенных сделок купли-продажи, и по которым отвечают как минимум три
лица, известных этим банкам безупречной платежеспособностью.
Одна из особенностей коммерческого кредита – возможность включения в
себестоимость выпускаемой предприятием продукции процентов по данному
кредиту. В состав себестоимости включаются затраты на оплату процентов за
отсрочки оплаты (коммерческие кредиты), предоставляемые поставщиками
(производителями работ, услуг) по поставленным товарно-материальным
ценностям (выполненным работам, оказанным услугам) (подп. с п.2
Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ,
услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при
налогообложении прибыли). Действующее законодательство не содержит каких-
либо требований к форме оплаты коммерческого кредита и процентов по нему, а
это означает, что возможно отнесение на себестоимость процентов, которые
были оплачены путем предоставления отступного не в денежной форме
(например, поставки товаров и т.п.), а также путем зачета взаимных
требований.
Коммерческий кредит в большой степени способствует укреплению связей
между продавцом и покупателем. Продавец, располагая временно свободными
средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок путем
коммерческого кредитования, получая от него довольно большое вознаграждение
(в виде процентов), большее, чем, скажем, ставка по депозитам на такой же
срок, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для
покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное
размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить
определенного риска в связи с возможностью задержки платежа по векселю.
Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить
имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском
кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено.
Среди преимуществ коммерческого кредита как инструмента краткосрочного
кредитования, пожалуй, главное – его доступность. Ведь кредиторская
задолженность большинства фирм представляет собой форму непрерывного
кредитования. В этом случае нет необходимости формально организовывать
кредитование, оно уже имеет место. Если в настоящее время фирма использует
скидку, возможно дополнительное кредитование посредством уплаты по счетам
точно в установленный срок. При этом не нужно вести переговоры с
поставщиками, решение принимает фирма.
Использование механизма договора банковского кредита влечет за собой
трудности, связанные, прежде всего, со значительно более высокими
издержками и, как правило, необходимостью изъятия из оборота определенного
объема имущества (например, при залоге). Кредитор может устанавливать некие
ограничения и требовать гарантий. При коммерческом кредите тоже возможны
ограничения, но практически они маловероятны.
Коммерческий кредит – наиболее гибкая форма кредитования. Как правило,
поставщик к сбоям в выплатах относится менее категорично, чем банкир или
иной кредитор.
Глава 2. Вексель как инструмент коммерческого кредита
2.1. Понятие и функции векселя
Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в
строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты
обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель -
- это строго формальный документ, и отсутствие любого из
обязательных реквизитов делает его недействительным;
- это безусловное денежное обязательство, т.к. приказ его оплатить и
принятие обязательств об оплате не могут быть ограничены никакими
условиями;
- это абстрактное обязательство, т.к. в его тексте не допускаются
никакие ссылки на основание его выдачи.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит,
предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого
кредита векселем имеет ряд преимуществ перед, например, кредитным
договором. Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация,
выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного
срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости
можно продать на фондовом рынке или заложить в банк. Во-вторых, вексель -
это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными
условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет
задолженностей между предприятиями. В-третьих, существующими нормативными
актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую
задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для
бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным
услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-
материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с
фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными
векселями.
В некоторых странах, в основном с англо-американским правом, действуют
нормативные акты, отличные от Женевского соглашения. Кроме того, существуют
страны, чье вексельное законодательство не соответствует ни Единообразному
вексельному закону, ни англо-американскому праву.
Вексель должен быть составлен в письменной форме либо на специальном
вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением
всех реквизитов.
В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом
качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой
стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из
рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи
товаров.
В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930
года применяют на своих территориях Единообразный вексельных закон. Этот
закон предусматривает два вида векселя: простой и переводной.
Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой
письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное
обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в
определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его
приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:
1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по
векселю.
Простой вексель имеет следующие реквизиты:
1) Наименование вексель (вексельная метка), выраженное на том языке,
на котором составлен документ. Такое непременное условие делает невозможным
использование какого-либо другого документа в качестве векселя надписанием
вверху его слова вексель.
2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную
сумму. Введение в вексель каких-либо условий, наступление которых
становится необходимым для осуществления платежа, отрицает саму сущность
векселя как платежного средства, потому что векселедержатель должен быть
уверен, что в день срока платежа по векселю он получит деньги независимо от
чего.
3) Указание срока платежа (дата, либо оплатить при предъявлении, либо
через определенное время после предъявления, либо через определенное время
после даты составления).
4) Указание места платежа (обычно место нахождения должника).
5) Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть
совершен. Указывается наименование получателя денег по векселю, его
местонахождение, местонахождение банка, в котором ему открыт счет.
6) Указание даты и места составления векселя (число, месяц, год).
7) Подпись векселедателя.
Отсутствие любого из перечисленных выше реквизитов влечет за собой
недействительность векселя. Эту особенность вексельного правоотношения
принято именовать вексельной строгостью.
Поскольку вексель – строго формальный документ, в отношении него
действует правило чего нет в векселе, того не существует.
Недействительность векселей вследствие недостатков формы является
относительной и приводит лишь к лишению документа вексельной силы, после
чего применяются нормы гражданского законодательства.
Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую ничем не
обусловленное обязательство векселедателя или безусловное предложение иному
плательщику, указанному в векселе, выплатить по наступлении
предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя
(векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное
в строго установленном законом виде письменное безусловное, абстрактное,
бесспорное обязательство или предложение уплатить определенную денежную
сумму.
Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов
(смотрите ниже).
Платеж по векселю невозможно поставить в зависимость от наступления
каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный
срок. В этом заключается безусловность вексельного обязательства.
Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он
возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого
нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне
зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное
обязательство есть акт односторонний.
Началом вексельного правоотношения является момент выдачи векселя.
Окончание непосредственно связано с моментом исполнения.
Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С
его помощью можно оформлять различные кредитные обязательства: оплатить
купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду или
предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи с
возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила
множество широко используемых терминов: финансовый вексель, торговый
вексель, банковский вексель, коммерческий вексель и т.д., которые
необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что все они носят чисто
хозяйственно-экономическую нагрузку и никоим образом не отражаются на самом
вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось стремление
теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.
Так, финансовые векселя применяются для оформления финансовых сделок,
нынешние векселя банков – это форма частной эмиссии расчетных средств, не
обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуги. По сути дела
– это частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства,
но обеспеченные обязательством банка по их обмену на банкноты Центрального
банка. Коммерческий вексель – это вексель предприятия, оформляющий товарную
сделку.
2.2. Классификация векселей
Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту,
обслуживаемым сделкам и субъекту, получающему оплату.
По признаку эмитента различают:
• казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства,
выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве
Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180
дней;
• частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами,
коммерческими банками.
Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки.
Финансовый вексель, упомянутый выше, отражает отношение займа денег
векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством
финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет
налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен
валюты и т.п.
Разновидностями этого финансового векселя являются:
• дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения
векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью
изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в
банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки)
встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в
доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или
отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги,
или совершить платеж за товары.
• бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная
сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при
этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным.
Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо
использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или
финансовым обязательствам.
Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом
положении кредитора или при проведении им мошеннической операции. Такие
векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.
В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом
качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой
стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из
рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи
товаров.
В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930
года применяют на своих территориях Единообразный вексельных закон. Этот
закон предусматривает два вида векселя: простой и переводной.
Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой
письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное
обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в
определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его
приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:
1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по
векселю.
Простой вексель имеет следующие реквизиты:
1) Наименование вексель (вексельная метка), выраженное на том языке,
на котором составлен документ. Такое непременное условие делает невозможным
использование какого-либо другого документа в качестве векселя надписанием
вверху его слова вексель.
2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную
сумму. Введение в вексель каких-либо условий, наступление которых
становится необходимым для осуществления платежа, отрицает саму сущность
векселя как платежного средства, потому что векселедержатель должен быть
уверен, что в день срока платежа по векселю он получит деньги независимо от
чего.
3) Указание срока платежа (дата, либо оплатить при предъявлении, либо
через определенное время после предъявления, либо через определенное время
после даты составления).
4) Указание места платежа (обычно место нахождения должника).
5) Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть
совершен. Указывается наименование получателя денег по векселю, его
местонахождение, местонахождение банка, в котором ему открыт счет.
6) Указание даты и места составления векселя (число, месяц, год).
7) Подпись векселедателя.
Отсутствие любого из перечисленных выше реквизитов влечет за собой
недействительность векселя. Эту особенность вексельного правоотношения
принято именовать вексельной строгостью.
Поскольку вексель – строго формальный документ, в отношении него
действует правило чего нет в векселе, того не существует.
2.3. Процедура платежа по векселю
Как уже отмечалось, при исчислении срока погашения векселя не
учитывается день, в который он выписан, и, если дата платежа приходится на
нерабочий день, то он оплачивается в следующий рабочий день.
Векселя предъявляются к оплате, если не оговорено иное, в месте
нахождения плательщика. При этом он может быть представлен к оплате в день
платежа или в течение рабочего времени двух последующих дней.
Платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением.
Отсрочка платежа возможна только при возникновении обстоятельств
непреодолимой силы, наличие которых должно быть подтверждено компетентным
органом.
Оплата векселя может производиться наличным или безналичным путем. При
этом плательщик может потребовать вернуть ему тратту с распиской о
получении платежа.
Должник может оплатить только часть своих обязательств, и предъявитель
векселя обязан принять эту сумму. В этом случае на векселе делается отметка
о платеже и оставшейся сумме, и предъявитель векселя может подать протест
на должника.
Предъявление векселя до срока не обязывает должника оплачивать его,
хотя он и может предусмотреть возможность такой оплаты. С другой стороны,
векселедержатель не может быть принужден принять платеж до истечения срока
векселя, но, если он вовремя не явится за платежом, должник может
разместить сумму платежа за его счет на депозит в компетентном органе
власти. Пролонгация, т.е. перенесение срока платежа, не допускается, и если
стороны все-таки договорились об этом, то необходимо выставить новый
вексель на прежних условиях на новый срок.
Вексель может использоваться в расчетах между контрагентами,
находящимися в разных странах и использующих разные валюты.
Денежную сумму обязательств нельзя выражать на векселе в двух или более
валютах. Если же по условиям контракта платеж осуществляется в разных
валютах, то на каждую из них составляется отдельный вексель.
Как правило, вексель выписывается в валюте страны, где должен быть
совершен платеж. Но валюта платежа по векселю может и не совпадать с
валютой, в которой он выписан. В этом случае необходимо в тексте указать
курс пересчета валют. Если такого указания нет, то за курс принимают
официальное соотношение валют, действующее в месте и на день платежа.
Векселедатель может применить оговорку “эффективного платежа”, т.е.
платежа в валюте третьей страны.
Вексель может быть не принят к платежу или акцепту в следующих случаях:
а) если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
б) смерти плательщика (для физического лица);
в) несостоятельности плательщика;
г) если в векселе указано “не акцептован”, “не принят” и т.п.;
д) если запись об акцепте окажется зачеркнутой.
2.1.4.Платеж по векселю
В силу того, что одной из самых привлекательных сторон векселя является
его платежеобеспеченность, особо хочется сказать о платеже по векселю.
Платеж по векселю имеет существенные отличия, которые обусловлены самой
природой векселя. Платеж должен быть сделан не первоначальному кредитору, а
векселедержателю, т.к. при возможности индоссирования векселя, только это
последнее лицо является полноправным владельцем ценности, представляемой
векселем.
Для платежа вексель должен быть предъявлен должнику кредитором в
установленный срок, таким образом, видоизменяется общее предписание о
платеже, требующее, чтобы должник доставил кредитору нужную сумму. В случае
отсутствия должника в месте платежа, а так же в случае несостоятельности
должника в данный момент времени, платеж может быть сделан за него простым
лицом.
Неуплата по предъявленному векселю ведет к протесту (смотрите ниже); не
предъявление и отсутствие протеста ведет к потере векселем его силы.
Нормальный процесс вексельного обращения завершается оплатой векселя в
срок и, оплачивая вексель, плательщик освобождает себя от вексельного
обязательства.
В практике осуществления расчетов, особенно при предоставлении
коммерческих кредитов с помощью векселя, часто возникают вопросы, связанные
с отсрочкой платежа по векселю (его пролонгацией). Такая отсрочка может
произойти либо в силу договоренности между кредитором и должником, либо в
силу закона (установленного государством моратория на осуществление
подобного рода операций).
Пролонгация может осуществляться в двух формах – прямой и косвенной.
Прямая пролонгация, в свою очередь, может быть произведена без
изменения установленного срока платежа по векселю, путем простой
договоренности между должником и кредитором и приостановлении на некоторый
срок исполнения по векселю, а также путем определения более позднего срока
платежа нанесением соответствующей надписи на векселе. С юридической точки
зрения пролонгация путем договоренности между должником и кредитором по
векселю выходит за пределы вексельного правоотношения, так как существует
правило чего нет в векселе, того не существует. Косвенная пролонгация –
заключается в выставлении нового векселя с новым, более поздним сроком
платежа.
В условиях взаимной ответственности по вексельному платежу можно быть
уверенным, что именно вексель – то, что нужно предприятиям для обеспечения
непрерывного процесса производства и оплаты за поставленные товары и
оказанные услуги.
Инкассирование векселей
Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей
по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению
векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если
платеж поступит, вексель возвратиться должнику. Если нет, вексель
возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк
отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. Путем этих
операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и
получают их в бесплатное пользование. Вместе с тем, они довольно прибыльны,
т.к. за инкассо взимается определенная плата. Они выгодны и для клиента,
поскольку банки благодаря тесным взаимоотношениям между собой ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение.
Глава 1. Теоретический аспект коммерческого кредита.
1.1. Понятие коммерческого кредита и кредитная политика предприятия.
2. Способы коммерческого кредитования.
3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита.
Глава 2. Вексель как инструмент коммерческого кредита
2.1. Понятие и функции векселя
2.2. Классификация векселей
2.3. Процедура платежа по векселю
Глава 3. Развитие коммерческого кредитования
3.1. Развитие коммерческого кредитования в мире.
3.2. Коммерческий кредит на современном этапе.
Заключение.
Список использованной литературы.
ВВЕДЕНИЕ
Во всякой экономической системе важное место занимают отношения
кредиторов и заемщиков. Долгий эволюционный путь нашей цивилизации наглядно
продемонстрировал необходимость кредитных отношений, их важность для
развития и полноценного функционирования экономики. В сегодняшней России, в
условиях активного поиска путей перехода к рыночной экономике давно назрела
необходимость всестороннего применения всех инструментов развитой рыночной
экономики. Важное место в ряду таких инструментов занимает кредит, и как
один из его важных видов выступает коммерческий кредит. Для его успешного
использования жизненно необходимо учитывать опыт развития коммерческого
кредита в других странах, а также опыт нашей страны до 1930 года. Ведь
учение исключительно на собственных ошибках может очень дорого обойтись
нашему государству. Поэтому необходим тщательный анализ указанного вида
кредитования с последующей выработкой рекомендаций и наставлений по поводу
его применения в России.
Роль коммерческого кредита в современном мире трудно переоценить.
Наряду с позитивными последствиями применения кредитования необходимо
понимать и некоторую противоречивость оного. Основным внутренним
противоречием кредитных отношений является противоречие между кредитором и
заемщиком. Эти противоречия определяются размером высвободившихся средств у
кредитора и размером потребности заемщика, а также противоречием между
продолжительностью высвобождения средств у кредитора и продолжительностью
существования потребности в дополнительных средствах у заемщика.
Развитие рыночных отношений требует постоянного совершенствования
кредитно-денежных отношений. Современная концепция кредитования, к
сожалению, исповедует исключительно идею всемерного сокращения кредитных
вложений, поскольку, по мнению эмиссионных банков, вхождение дополнительных
платежных средств в хозяйственный оборот посредством кредита только
усиливает инфляционные тенденции. Ограничение кредита одновременно
сказывается на развитии предпринимательской деятельности как фактора
насыщения рынка товарами.
Развитию и исследованию в области коммерческого кредита, безусловно,
необходимым в настоящем периоде, и посвящена данная курсовая работа.
Глава 1. Теоретический аспект коммерческого кредита.
1.1. Понятие коммерческого кредита и кредитная политика предприятия.
В процессе предпринимательской деятельности хозяйствующие субъекты
придают большое значение возможности максимально увеличить свой оборотный
капитал. Одним из таких способов является коммерческий кредит, определяемый
экономистами как форма краткосрочного кредитования. С другой стороны (то
есть со стороны продавца), такое кредитование служит одним из важнейших
инструментов конкурентной борьбы, позволяющих привлечь значительное число
клиентов.
Таким образом, коммерческий кредит можно охарактеризовать как особую
форму взаимоотношений поставщика и потребителя. Особенность ее заключается
в том, что сам продавец предоставляет покупателю кредит. Точнее он
предоставляет отсрочку платежа по отпущенным товарам или оказанным услугам.
Но это и есть кредит, а, поскольку переданная заемщику стоимость
выражена в товарной форме, то и сам кредит является товарным. Происходящая
при этом и упомянутая выше передача стоимости представляет не что иное,
как куплю и продажу товара, т.е. коммерческую сделку, а потому и сам кредит
получил название коммерческого кредита. Он предоставляется под
обязательства должника (покупателя) погасить в определенный срок как сумму
основного долга, так и начисляемые проценты.
Основное условие коммерческого кредитования – это то, что в качестве
коммерческого кредита рассматривается только кредит, предоставляемый не по
самостоятельному заемному обязательству (договору займа, кредитному
договору, договору о товарном кредите), а во исполнение договоров на
реализацию товаров (выполнение работ, оказание услуг).
Применение коммерческого кредита требует наличия у продавца
достаточного резервного капитала на случай замедления поступлений от
должников.
Продажа товаров в кредит стала обычным способом ведения дел для
промышленных компаний, ведь, как уже отмечалось выше, предложение кредитных
услуг является одним из эффективнейших орудий конкуренции при привлечении
клиентов. Из-за этой тенденции к увеличению покупки в кредит все более
острой становится дилемма твердой или свободной кредитной политики. Излишне
твердые условия могут отпугнуть покупателей, а очень свободные -
способствовать не только большому объему продажи товара, но и минимальному
обратному притоку капитала из-за неоплаты долгов в срок и больших расходов,
связанных с вышибанием долга. Главная задача корпорации в этой области -
правильное управление своим остатком дебиторской задолженности в
соответствии с размером ожидаемой реализации товарной продукции. Чем
быстрее оборачивается остаток дебиторской задолженности по данному объему
продажи товаров, тем короче цикл кругооборота наличных средств корпорации
и, следовательно, выше ликвидность фирмы (т.е. ее способность своевременно
погашать свои долговые обязательства).
Корпорация должна постоянно пересматривать свою кредитную политику из-
за изменения рыночных условий. Тем более это необходимо в нашей стране, в
условиях крайней нестабильности. Кредитная политика состоит из общих
направлений принятия решений по выбору надежного заемщика, объема и срока
кредита. Эти направления в дальнейшем реализуются младшим управленческим
аппаратом для принятия ежедневных решений. Эти процедуры должны быть четко
определены, чтобы клиентам не надо было ждать прохождения своего дела по
инстанциям.
Теперь рассмотрим подробнее каждую стадию предоставления коммерческого
кредита.
Управление кредитной политикой выражает общую стратегию развития
корпорации. С ее помощью не стремятся установить конкретные способы
достижения целей, а лишь формируют "каркас", структуру рекомендаций и
основных направлений выполнения частных деловых операций. На основе этого
"каркаса" разрабатывается методика проведения ежедневных мероприятий,
направленных на достижение целей кредитной политики.
Кредитная политика корпорации, таким образом, определяет цели
кредитного управления. Она должна четко показать намерения фирмы быть
активной в предоставлении коммерческого кредита, что дает возможность резко
изменить кредитную политику в зависимости от конъюнктуры рынка или быть
консервативной в условиях предоставления кредита каждому клиенту.
Кредитные условия, предлагаемые покупателю, определяют время, имеющееся
в распоряжении клиента до выплаты долга. Обычно под кредитным периодом
понимают время, разделяющее дату выписки счета и дату его оплаты. В
контракте это время обозначается как "нетто 30" или "нетто 90". Это
означает, что наступлению даты платежа предшествуют 30 или 90 дней.
Корпорация может предложить учетную скидку, т.е. процент, который клиент
может вычитать из цены счета, если платеж осуществляется в установленный
учетный срок. В этом случае кредитные условия обозначаются, например, как
"210, нетто 30" Число 2 означает 2% скидки от суммы счета, если платеж
осуществлен в течение 10 дней со дня выписки счета. В противном случае,
платеж должен быть произведен в течение 30 дней. Предлагая скидку,
корпорация готова отказаться от 2% цены товара для ускорения поступления
наличного платежа. Кроме того, так как скидка является добровольной, она
может привлечь новых клиентов с коротким денежным циклом, рассчитывающих
получить прибыль за счет скидки от цены сделки.
Принятие решения о предоставлении кредита имеет две стороны. Первая -
надо ли предоставлять кредит потенциальному клиенту. В этом случае
необходимо заняться кредитным анализом. Вторая сторона - если решение о
предоставлении кредита принято, должен ли быть установлен лимит и если да,
то какой?
Кредитный анализ - это процесс принятия решения о предоставлении или не
предоставлении коммерческого кредита данному потенциальному клиенту. При
кредитном анализе сначала надо выяснить желание и возможность клиента
платить за купленные товары или оказанные ему услуги. Индивидуальные
характеристики клиента, изучаемые при кредитном анализе, получили жаргонное
название "5С" кредита":
customer’s character (характер клиента)
capacity to pаy (платежеспособность)
collateral (обеспечение)
capital (капитал)
current business condition (текущее деловое положение).
Изучение характера клиента помогает определить его желание платить.
Чтобы получить эту информацию можно организовать личную встречу с клиентом
одного из менеджеров фирмы или запросить справку в различных
государственных или частных экономических учреждениях, обязательно включая
банк клиента. Определение платежеспособности клиента, его реального
капитала и обеспечения ссуды включает в себя, прежде всего анализ
финансовых отчетов (балансов), предоставленных клиентом или официально
опубликованных. Состояние всей экономики тоже может играть свою роль. Так,
если в экономике наблюдается спад, то фирма может себе позволить
предоставление лишь ограниченного числа кредитов.
Кроме финансовых отчетов клиента имеются другие многочисленные
источники информации, доступные для использования при анализе. Банки,
другие фирмы, предоставлявшие кредиты клиенту, местные кредитные
организации, обычно входящие в состав Национальных ассоциаций кредитного
управления США, или аналогичные организации в других странах предоставляют,
как правило, наиболее общую информацию, так как детали кредитных соглашений
составляют коммерческую тайну и охраняются законом.
Нужно особо подчеркнуть, что в течение всего процесса анализа
исследование кредитоспособности клиента вызвано не только необходимостью
принятия мер предосторожности от предоставления кредита ненадежному
клиенту, но в равной мере и желанием фирмы оказать максимум кредитных услуг
уважаемому покупателю. В равной степени плохим считается решение о
кредитовании не заслуживающих этого клиентов и решение не предоставлять
кредит клиенту, который гарантированно заплатит. В обоих случаях продавец
несет убытки.
Корпорация идет на определенные расходы для предохранения себя от
ошибочных кредитных решений. Такие расходы включают в себя зарплату и
гонорары за консультации специалистов, оплату кредитных докладов,
вступительные и членские взносы в кредитные ассоциации. Корпорация, также,
должна нести и внутренние расходы для осуществления качественного
кредитного анализа, разработки методик и материально-технического
обеспечения анализа.
Предел кредита - максимальный объем кредита, который будет предоставлен
клиенту единовременно. Этот объем обычно устанавливается на относительно
низком уровне для новых, незнакомых клиентов и, затем, поднимается на
основе положительной практики платежей и потребностей клиента. Кредитные
лимиты (пределы) не должны быть стабильными, а всегда служить объектом
пересмотра, основанного на опыте и изменении условий рынка. Устанавливая
кредитный лимит, фирма отталкивается от информации, полученной в результате
кредитного анализа и суммы планируемых закупок клиентами.
2. Способы коммерческого кредитования.
Выделяют пять основных способов предоставления коммерческого кредита:
вексельный способ;
открытый счет;
скидка при условии оплаты в определенный срок;
сезонный кредит;
консигнация.
При вексельном способе после поставки товаров продавец выставляет
тратту на покупателя, который, получив коммерческие документы, акцептует
ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок.
Другой способ - скидка при условии оплаты в определенный срок. Этот
способ предусматривает условие, что если платеж будет произведен
покупателем в течение оговоренного в контракте периода после выписки счета,
то из цены будет вычтена скидка. В противном случае, вся сумма должна быть
выплачена в установленный срок.
Согласно договору об открытом счете, однажды принятому обеими
сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за
кредитом в каждом отдельном случае. Обычный порядок осуществления сделки
таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а
платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Сезонный кредит обычно применяется в производстве игрушек, сувениров и
других изделий массового потребления. Этот способ разрешает розничным
торговцам покупать товары в течение всего года с целью организации
необходимых запасов перед пиком сезонных продаж и позволяет отсрочить
платеж производителю до конца распродажи. Например, производители игрушек
разрешают торговцам закупать игрушки за несколько месяцев до Рождества, а
платить за товар - в январе-феврале. Главное преимущество при этом способе
- возможность выпуска продукции без дополнительных расходов на
складирование, хранение и т.д.
Консигнация - способ, при котором розничный торговец может просто
получить товарно-материальные ценности без обязательства. Если товары будут
проданы, то будет осуществлен и платеж производителю, а если нет, то
розничный торговец может вернуть товар производителю без выплаты неустойки.
Консигнация обычно применяется при реализации новых, нетипичных товаров,
спрос на которые трудно предположить. Примером может служить практика
производства и продажи новых учебников для институтов. Книгоиздатели
посылают свои книги в институтские магазины с условием их возврата, если
они не будут куплены.
Само собой разумеется, что любой из этих способов может быть наиболее
эффективным в конкретных рыночных условиях. Выбор наиболее эффективного
способа - главная задача кредитной политики каждой корпорации.
3. Достоинства и недостатки коммерческого кредита.
Коммерческое кредитование имеет определенные недостатки и сопряжено с
кредитными и валютными рисками, связывает оборотные средства (хотя и не
отвлекает их!) и ухудшает балансовые показатели и платежеспособность
кредитора. Оно предполагает существование доверительных отношений между
контрагентами (что не столь существенно при вексельном кредитовании).
Отсюда другое название коммерческого кредита – фирменный кредит. Фирменный
кредит, как правило, гибко сочетается с банковским. Банки производят
акцепт, учет, переучет коммерческих векселей, принимают их в залог.
Поскольку за каждым таким векселем стоят определенные товары, продажа
которых позволяет погасить обязательства по нему, то эти операции с
векселями считаются для банков наиболее безопасными и ликвидными.
Существенный недостаток кроется в реальной возможности выписки бронзовых,
дружеских векселей. Они не имеют товарного обеспечения и выписываются
только лишь для того, чтобы дисконтировать их в банке или получить под них
ссуду. Предъявляя такие векселя различным банкам, партнеры стремятся учесть
их. При наступлении срока платежа по векселям операция повторяется, и
новыми суммами, полученными в банках, погашаются старые долги. Так, в XIX
веке предоставление предприятиями взаимных кредитов, оформляемых дружескими
и фиктивными (бронзовыми) векселями, было довольно широко распространенным
явлением. Предотвращению выписки таких векселей может служить
информирование банков о взаимоотношениях между векселедателем и
векселедержателем, об их хозяйственных связях. С этой целью в большинстве
развитых стран центральные банки переучитывают лишь первоклассные
коммерческие векселя, т.е. такие, которые выставляются на основе реально
совершенных сделок купли-продажи, и по которым отвечают как минимум три
лица, известных этим банкам безупречной платежеспособностью.
Одна из особенностей коммерческого кредита – возможность включения в
себестоимость выпускаемой предприятием продукции процентов по данному
кредиту. В состав себестоимости включаются затраты на оплату процентов за
отсрочки оплаты (коммерческие кредиты), предоставляемые поставщиками
(производителями работ, услуг) по поставленным товарно-материальным
ценностям (выполненным работам, оказанным услугам) (подп. с п.2
Положения о составе затрат по производству и реализации продукции (работ,
услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при
налогообложении прибыли). Действующее законодательство не содержит каких-
либо требований к форме оплаты коммерческого кредита и процентов по нему, а
это означает, что возможно отнесение на себестоимость процентов, которые
были оплачены путем предоставления отступного не в денежной форме
(например, поставки товаров и т.п.), а также путем зачета взаимных
требований.
Коммерческий кредит в большой степени способствует укреплению связей
между продавцом и покупателем. Продавец, располагая временно свободными
средствами, передает их покупателю на относительно короткий срок путем
коммерческого кредитования, получая от него довольно большое вознаграждение
(в виде процентов), большее, чем, скажем, ставка по депозитам на такой же
срок, но меньшее, чем по прямому банковскому кредиту (что очень важно для
покупателя). Таким образом, коммерческий кредит обеспечивает более выгодное
размещение временно свободных средств, хотя и не может исключить
определенного риска в связи с возможностью задержки платежа по векселю.
Покупатель, воспользовавшись такой формой кредитования, может направить
имеющиеся у него средства на другие цели. При прямом банковском
кредитовании такое маневрирование собственными средствами затруднено.
Среди преимуществ коммерческого кредита как инструмента краткосрочного
кредитования, пожалуй, главное – его доступность. Ведь кредиторская
задолженность большинства фирм представляет собой форму непрерывного
кредитования. В этом случае нет необходимости формально организовывать
кредитование, оно уже имеет место. Если в настоящее время фирма использует
скидку, возможно дополнительное кредитование посредством уплаты по счетам
точно в установленный срок. При этом не нужно вести переговоры с
поставщиками, решение принимает фирма.
Использование механизма договора банковского кредита влечет за собой
трудности, связанные, прежде всего, со значительно более высокими
издержками и, как правило, необходимостью изъятия из оборота определенного
объема имущества (например, при залоге). Кредитор может устанавливать некие
ограничения и требовать гарантий. При коммерческом кредите тоже возможны
ограничения, но практически они маловероятны.
Коммерческий кредит – наиболее гибкая форма кредитования. Как правило,
поставщик к сбоям в выплатах относится менее категорично, чем банкир или
иной кредитор.
Глава 2. Вексель как инструмент коммерческого кредита
2.1. Понятие и функции векселя
Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в
строго определенной форме, дающего бесспорное право требовать уплаты
обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.
Вексель -
- это строго формальный документ, и отсутствие любого из
обязательных реквизитов делает его недействительным;
- это безусловное денежное обязательство, т.к. приказ его оплатить и
принятие обязательств об оплате не могут быть ограничены никакими
условиями;
- это абстрактное обязательство, т.к. в его тексте не допускаются
никакие ссылки на основание его выдачи.
Предметом вексельного обязательства могут быть только деньги.
Основой вексельной сделки является коммерческий кредит,
предоставляемый предприятиями друг другу, минуя банк. Оформление такого
кредита векселем имеет ряд преимуществ перед, например, кредитным
договором. Во-первых, вексель мобилен. По кредитному договору организация,
выдавшая заем, обычно не может требовать его возврата раньше обусловленного
срока. Вексель же является ценной бумагой, и его в случае необходимости
можно продать на фондовом рынке или заложить в банк. Во-вторых, вексель -
это абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными
условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаимозачет
задолженностей между предприятиями. В-третьих, существующими нормативными
актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую
задолженность в виде финансовых векселей. При этом основанием для
бесспорного взыскания задолженности по поставкам товаров и оказанным
услугам, а также обеспечением банковских ссуд на оплату товарно-
материальных ценностей должны являться только платежные обязательства с
фиксированными сроками платежа, в том числе оформленные товарными
векселями.
В некоторых странах, в основном с англо-американским правом, действуют
нормативные акты, отличные от Женевского соглашения. Кроме того, существуют
страны, чье вексельное законодательство не соответствует ни Единообразному
вексельному закону, ни англо-американскому праву.
Вексель должен быть составлен в письменной форме либо на специальном
вексельном бланке, либо на простом листе бумаги с обязательным соблюдением
всех реквизитов.
В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом
качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой
стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из
рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи
товаров.
В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930
года применяют на своих территориях Единообразный вексельных закон. Этот
закон предусматривает два вида векселя: простой и переводной.
Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой
письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное
обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в
определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его
приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:
1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по
векселю.
Простой вексель имеет следующие реквизиты:
1) Наименование вексель (вексельная метка), выраженное на том языке,
на котором составлен документ. Такое непременное условие делает невозможным
использование какого-либо другого документа в качестве векселя надписанием
вверху его слова вексель.
2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную
сумму. Введение в вексель каких-либо условий, наступление которых
становится необходимым для осуществления платежа, отрицает саму сущность
векселя как платежного средства, потому что векселедержатель должен быть
уверен, что в день срока платежа по векселю он получит деньги независимо от
чего.
3) Указание срока платежа (дата, либо оплатить при предъявлении, либо
через определенное время после предъявления, либо через определенное время
после даты составления).
4) Указание места платежа (обычно место нахождения должника).
5) Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть
совершен. Указывается наименование получателя денег по векселю, его
местонахождение, местонахождение банка, в котором ему открыт счет.
6) Указание даты и места составления векселя (число, месяц, год).
7) Подпись векселедателя.
Отсутствие любого из перечисленных выше реквизитов влечет за собой
недействительность векселя. Эту особенность вексельного правоотношения
принято именовать вексельной строгостью.
Поскольку вексель – строго формальный документ, в отношении него
действует правило чего нет в векселе, того не существует.
Недействительность векселей вследствие недостатков формы является
относительной и приводит лишь к лишению документа вексельной силы, после
чего применяются нормы гражданского законодательства.
Вексель представляет собой ценную бумагу, удостоверяющую ничем не
обусловленное обязательство векселедателя или безусловное предложение иному
плательщику, указанному в векселе, выплатить по наступлении
предусмотренного срока указанную сумму владельцу векселя
(векселедержателю). Иными словами, вексель представляет собой составленное
в строго установленном законом виде письменное безусловное, абстрактное,
бесспорное обязательство или предложение уплатить определенную денежную
сумму.
Как письменный документ, вексель обладает рядом обязательных реквизитов
(смотрите ниже).
Платеж по векселю невозможно поставить в зависимость от наступления
каких-либо событий, он осуществляется непременно, строго в установленный
срок. В этом заключается безусловность вексельного обязательства.
Вексель полностью отрешен от условий сделки, в результате которой он
возник, в установленной для него форме для каких-либо упоминаний для этого
нет места. В этом и состоит его абстрактность: по нему должно платить вне
зависимости от чего-либо, в том числе от причин его появления. Вексельное
обязательство есть акт односторонний.
Началом вексельного правоотношения является момент выдачи векселя.
Окончание непосредственно связано с моментом исполнения.
Вексель может быть рассмотрен как одна из форм оформления кредита. С
его помощью можно оформлять различные кредитные обязательства: оплатить
купленный товар, предоставить кредит, возвратить полученную ссуду или
предоставить услуги на условиях коммерческого кредита. В связи с
возможностью подобных операций практика вексельного обращения породила
множество широко используемых терминов: финансовый вексель, торговый
вексель, банковский вексель, коммерческий вексель и т.д., которые
необходимо различать. Нужно, однако, отметить, что все они носят чисто
хозяйственно-экономическую нагрузку и никоим образом не отражаются на самом
вексельном правоотношении. Причиной их возникновения явилось стремление
теоретиков классифицировать векселя по основаниям их выдачи.
Так, финансовые векселя применяются для оформления финансовых сделок,
нынешние векселя банков – это форма частной эмиссии расчетных средств, не
обеспеченных конкретной сделкой по продаже товара или услуги. По сути дела
– это частные банкноты, не обладающие силой законного платежного средства,
но обеспеченные обязательством банка по их обмену на банкноты Центрального
банка. Коммерческий вексель – это вексель предприятия, оформляющий товарную
сделку.
2.2. Классификация векселей
Класс векселей достаточно многообразен, они отличаются по эмитенту,
обслуживаемым сделкам и субъекту, получающему оплату.
По признаку эмитента различают:
• казначейские векселя – краткосрочные долговые обязательства,
выпускаемые правительством страны обычно при посредничестве
Центрального банка со сроком погашения, как правило, от 90 до 180
дней;
• частные векселя – эмитируются корпорациями, финансовыми группами,
коммерческими банками.
Вексель может обслуживать чисто финансовые и товарные сделки.
Финансовый вексель, упомянутый выше, отражает отношение займа денег
векселедателем у векселедержателя под определенные проценты. Посредством
финансового векселя осуществляется выдача кредита, перечисление в бюджет
налогов, получение бюджетного финансирования, заработной платы, обмен
валюты и т.п.
Разновидностями этого финансового векселя являются:
• дружеский вексель – выдается одним лицом другому без намерения
векселедателя произвести по нему платеж, а лишь с целью
изыскания денежных средств путем взаимного учета этих векселей в
банке. Обычно дружескими векселями (на равные суммы, сроки)
встречно обмениваются два реальных лица, находящиеся в
доверительных отношениях, для того, чтобы потом учесть или
отдать под залог в банке, получив под него реальные деньги,
или совершить платеж за товары.
• бронзовый вексель – это вексель, за которым не стоит реальная
сделка, нет никакого реального финансового обстоятельства, при
этом хотя бы одно лицо, участвующее в сделке является вымышленным.
Цель такого векселя – получить под него деньги в банке либо
использовать для погашения долгов по реальным товарным сделкам или
финансовым обязательствам.
Бронзовые и дружеские векселя возникают при затруднительном финансовом
положении кредитора или при проведении им мошеннической операции. Такие
векселя фальсифицируют денежный оборот, провоцируя налоговые неплатежи.
В основе товарного векселя лежит сделка по купле-продаже. В этом
качестве может выступать, с одной стороны, как орудие кредита, а с другой
стороны – выполнять функции расчетного средства, многократно переходя из
рук в руки и обслуживая вместо денег многочисленные акты купли-продажи
товаров.
В настоящее время страны-участники Женевской вексельной конвенции 1930
года применяют на своих территориях Единообразный вексельных закон. Этот
закон предусматривает два вида векселя: простой и переводной.
Простой вексель (собственный вексель, соло-вексель) представляет собой
письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное
обязательство векселедателя уплатить определенную сумму денег в
определенный срок и в определенном месте векселедержателю или по его
приказу другому лицу. В простом векселе с самого начала участвуют два лица:
1) векселедатель, который сам обязуется уплатить по выданному векселю;
2) векселедержатель, которому принадлежит право на получение платежа по
векселю.
Простой вексель имеет следующие реквизиты:
1) Наименование вексель (вексельная метка), выраженное на том языке,
на котором составлен документ. Такое непременное условие делает невозможным
использование какого-либо другого документа в качестве векселя надписанием
вверху его слова вексель.
2) Простое и ничем не обусловленное обязательство уплатить определенную
сумму. Введение в вексель каких-либо условий, наступление которых
становится необходимым для осуществления платежа, отрицает саму сущность
векселя как платежного средства, потому что векселедержатель должен быть
уверен, что в день срока платежа по векселю он получит деньги независимо от
чего.
3) Указание срока платежа (дата, либо оплатить при предъявлении, либо
через определенное время после предъявления, либо через определенное время
после даты составления).
4) Указание места платежа (обычно место нахождения должника).
5) Наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть
совершен. Указывается наименование получателя денег по векселю, его
местонахождение, местонахождение банка, в котором ему открыт счет.
6) Указание даты и места составления векселя (число, месяц, год).
7) Подпись векселедателя.
Отсутствие любого из перечисленных выше реквизитов влечет за собой
недействительность векселя. Эту особенность вексельного правоотношения
принято именовать вексельной строгостью.
Поскольку вексель – строго формальный документ, в отношении него
действует правило чего нет в векселе, того не существует.
2.3. Процедура платежа по векселю
Как уже отмечалось, при исчислении срока погашения векселя не
учитывается день, в который он выписан, и, если дата платежа приходится на
нерабочий день, то он оплачивается в следующий рабочий день.
Векселя предъявляются к оплате, если не оговорено иное, в месте
нахождения плательщика. При этом он может быть представлен к оплате в день
платежа или в течение рабочего времени двух последующих дней.
Платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением.
Отсрочка платежа возможна только при возникновении обстоятельств
непреодолимой силы, наличие которых должно быть подтверждено компетентным
органом.
Оплата векселя может производиться наличным или безналичным путем. При
этом плательщик может потребовать вернуть ему тратту с распиской о
получении платежа.
Должник может оплатить только часть своих обязательств, и предъявитель
векселя обязан принять эту сумму. В этом случае на векселе делается отметка
о платеже и оставшейся сумме, и предъявитель векселя может подать протест
на должника.
Предъявление векселя до срока не обязывает должника оплачивать его,
хотя он и может предусмотреть возможность такой оплаты. С другой стороны,
векселедержатель не может быть принужден принять платеж до истечения срока
векселя, но, если он вовремя не явится за платежом, должник может
разместить сумму платежа за его счет на депозит в компетентном органе
власти. Пролонгация, т.е. перенесение срока платежа, не допускается, и если
стороны все-таки договорились об этом, то необходимо выставить новый
вексель на прежних условиях на новый срок.
Вексель может использоваться в расчетах между контрагентами,
находящимися в разных странах и использующих разные валюты.
Денежную сумму обязательств нельзя выражать на векселе в двух или более
валютах. Если же по условиям контракта платеж осуществляется в разных
валютах, то на каждую из них составляется отдельный вексель.
Как правило, вексель выписывается в валюте страны, где должен быть
совершен платеж. Но валюта платежа по векселю может и не совпадать с
валютой, в которой он выписан. В этом случае необходимо в тексте указать
курс пересчета валют. Если такого указания нет, то за курс принимают
официальное соотношение валют, действующее в месте и на день платежа.
Векселедатель может применить оговорку “эффективного платежа”, т.е.
платежа в валюте третьей страны.
Вексель может быть не принят к платежу или акцепту в следующих случаях:
а) если по указанному адресу невозможно отыскать плательщика;
б) смерти плательщика (для физического лица);
в) несостоятельности плательщика;
г) если в векселе указано “не акцептован”, “не принят” и т.п.;
д) если запись об акцепте окажется зачеркнутой.
2.1.4.Платеж по векселю
В силу того, что одной из самых привлекательных сторон векселя является
его платежеобеспеченность, особо хочется сказать о платеже по векселю.
Платеж по векселю имеет существенные отличия, которые обусловлены самой
природой векселя. Платеж должен быть сделан не первоначальному кредитору, а
векселедержателю, т.к. при возможности индоссирования векселя, только это
последнее лицо является полноправным владельцем ценности, представляемой
векселем.
Для платежа вексель должен быть предъявлен должнику кредитором в
установленный срок, таким образом, видоизменяется общее предписание о
платеже, требующее, чтобы должник доставил кредитору нужную сумму. В случае
отсутствия должника в месте платежа, а так же в случае несостоятельности
должника в данный момент времени, платеж может быть сделан за него простым
лицом.
Неуплата по предъявленному векселю ведет к протесту (смотрите ниже); не
предъявление и отсутствие протеста ведет к потере векселем его силы.
Нормальный процесс вексельного обращения завершается оплатой векселя в
срок и, оплачивая вексель, плательщик освобождает себя от вексельного
обязательства.
В практике осуществления расчетов, особенно при предоставлении
коммерческих кредитов с помощью векселя, часто возникают вопросы, связанные
с отсрочкой платежа по векселю (его пролонгацией). Такая отсрочка может
произойти либо в силу договоренности между кредитором и должником, либо в
силу закона (установленного государством моратория на осуществление
подобного рода операций).
Пролонгация может осуществляться в двух формах – прямой и косвенной.
Прямая пролонгация, в свою очередь, может быть произведена без
изменения установленного срока платежа по векселю, путем простой
договоренности между должником и кредитором и приостановлении на некоторый
срок исполнения по векселю, а также путем определения более позднего срока
платежа нанесением соответствующей надписи на векселе. С юридической точки
зрения пролонгация путем договоренности между должником и кредитором по
векселю выходит за пределы вексельного правоотношения, так как существует
правило чего нет в векселе, того не существует. Косвенная пролонгация –
заключается в выставлении нового векселя с новым, более поздним сроком
платежа.
В условиях взаимной ответственности по вексельному платежу можно быть
уверенным, что именно вексель – то, что нужно предприятиям для обеспечения
непрерывного процесса производства и оплаты за поставленные товары и
оказанные услуги.
Инкассирование векселей
Банки часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей
по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению
векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если
платеж поступит, вексель возвратиться должнику. Если нет, вексель
возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк
отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. Путем этих
операций банки могут сосредоточить на своих счетах значительные средства и
получают их в бесплатное пользование. Вместе с тем, они довольно прибыльны,
т.к. за инкассо взимается определенная плата. Они выгодны и для клиента,
поскольку банки благодаря тесным взаимоотношениям между собой ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
Реферат
Курсовая работа
Дипломная работа
Материал
Диссертация
Практика
-
-
-
1‑10 стр.
11‑20 стр.
21‑30 стр.
31‑60 стр.
61+ стр.
Основное
Кол‑во стр.
Доп.
Поиск
Ничего не найдено :(
Недавно просмотренные работы
Просмотренные работы не найдены
Заказ
Антиплагиат
Просмотренные работы
ru
ru/