Финансовое управление предприятием
ВВЕДЕНИЕ 3
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ 5
1.1 Финансы предприятия как составная часть единой системы
финансов ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..5
1.2 Основы организации финансов коммерческих предприятий 12
1.3 Значение финансового менеджмента в формировании
финансовой политики на предприятии 18
Глава 2. АНАЛИЗ МАЛОГО И СРЕДНЕГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 29
2.1 Анализ организационно.правовой базы функционирования
малого бизнеса в Республике Казахстан 29
2.2 Анализ деятельности казахстанских предприятий малого бизнеса в 2002 году 39
Глава 3. ПЕРСПЕКТИВЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ МАЛОГО БИЗНЕСА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 48
3.1 Организация работы по управлению финансами предприятием 48
3.2 Новые стратегии малых предприятий 55
3.3 Кооперативное взаимодействие предприятий малого бизнеса 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
ЛИТЕРАТУРА 72
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ 5
1.1 Финансы предприятия как составная часть единой системы
финансов ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..5
1.2 Основы организации финансов коммерческих предприятий 12
1.3 Значение финансового менеджмента в формировании
финансовой политики на предприятии 18
Глава 2. АНАЛИЗ МАЛОГО И СРЕДНЕГО
ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 29
2.1 Анализ организационно.правовой базы функционирования
малого бизнеса в Республике Казахстан 29
2.2 Анализ деятельности казахстанских предприятий малого бизнеса в 2002 году 39
Глава 3. ПЕРСПЕКТИВЫ ФИНАНСОВОГО УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯМИ МАЛОГО БИЗНЕСА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 48
3.1 Организация работы по управлению финансами предприятием 48
3.2 Новые стратегии малых предприятий 55
3.3 Кооперативное взаимодействие предприятий малого бизнеса 56
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
ЛИТЕРАТУРА 72
Новая система хозяйствования, возникновение которой обусловлено экономическими реформами в Казахстане, определила необходимость становления час¬тного сектора экономики и одной из его важнейших составляющих – сектора функционирования малых предприятий. Это нашло отражение в ряде законода¬тельных актов, закрепляющих процессы ускоренного развития малых структур.
Процессы становления и развития казахстанских малых предприятий характеризовались существенной неравномерностью. Начальный период отличался экстенсивным ростом их числа, шло созда¬ние малых фирм на базе кооперативов и вспомога¬тельных подразделений госпредприятий. На втором этапе ускоренного развития происходило формирова¬ние большого количества новых малых структур. Да¬лее начался период зрелости, который характеризуется падением темпов роста числа малых предприятий, заметной перестрой¬кой их отраслевой структуры и выявлением доминан-тных сфер их функционирования.
Анализируя деятельность малых промышленных предприятий за последний период, можно сделать вывод о том, что большинство из них достаточно успешно приспособились к новым условиям и максимально полно реализовали возникшие предпосылки роста. Если сопоставить текущие результаты их деятельности с ре¬зультатами их функционирования за прошлые периоды, очевидной становится тенденция роста их числа.
В рыночной экономике принципиально меняется философия хозяйство-вания, которая теперь базируется не на затратном под¬ходе, а на реалистичном анализе спроса и предложения товаров и услуг. Кардинальным образом изменяется и стратегия финан¬сирования предприятия (фирмы): она ориентирована преимуще¬ственно на собственные средства хозяйствующего субъекта (амор¬тизационные отчисления и чистую прибыль, остающуюся после налогообложения).
Государство регулирует макроэкономические процессы глав¬ным образом финансово-кредитными методами (налоговые став¬ки, тарифы взносов во внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений и др.). Самостоятельные собственники взаимно финансируют друг друга посредством предоставления коммерческого кредита, вы¬пуска и обращения корпоративных ценных бумаг, финансового лизинга и т. д.
Фирмы в рыночной среде за проводимую ими финансовую политику несут полную материальную ответственность своими доходами и имуществом. Это положение определяет и другую осо¬бенность финансового управления компанией - необходимость аналитического подхода к деятельности, причем часто требуется оценка финансовой устойчивости не только своей фирмы, но и предприятий-партнеров, так как в противном случае возникает цепочка неплатежей (вследствие дефицита денежной наличности) с вытекающими отсюда негативными последствиями для хозяйст¬вующих субъектов. Без финансового планирования и анализа не-возможно выбрать обоснованную стратегию и тактику производ¬ственно-коммерческой деятельности предприятия.
Процессы становления и развития казахстанских малых предприятий характеризовались существенной неравномерностью. Начальный период отличался экстенсивным ростом их числа, шло созда¬ние малых фирм на базе кооперативов и вспомога¬тельных подразделений госпредприятий. На втором этапе ускоренного развития происходило формирова¬ние большого количества новых малых структур. Да¬лее начался период зрелости, который характеризуется падением темпов роста числа малых предприятий, заметной перестрой¬кой их отраслевой структуры и выявлением доминан-тных сфер их функционирования.
Анализируя деятельность малых промышленных предприятий за последний период, можно сделать вывод о том, что большинство из них достаточно успешно приспособились к новым условиям и максимально полно реализовали возникшие предпосылки роста. Если сопоставить текущие результаты их деятельности с ре¬зультатами их функционирования за прошлые периоды, очевидной становится тенденция роста их числа.
В рыночной экономике принципиально меняется философия хозяйство-вания, которая теперь базируется не на затратном под¬ходе, а на реалистичном анализе спроса и предложения товаров и услуг. Кардинальным образом изменяется и стратегия финан¬сирования предприятия (фирмы): она ориентирована преимуще¬ственно на собственные средства хозяйствующего субъекта (амор¬тизационные отчисления и чистую прибыль, остающуюся после налогообложения).
Государство регулирует макроэкономические процессы глав¬ным образом финансово-кредитными методами (налоговые став¬ки, тарифы взносов во внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений и др.). Самостоятельные собственники взаимно финансируют друг друга посредством предоставления коммерческого кредита, вы¬пуска и обращения корпоративных ценных бумаг, финансового лизинга и т. д.
Фирмы в рыночной среде за проводимую ими финансовую политику несут полную материальную ответственность своими доходами и имуществом. Это положение определяет и другую осо¬бенность финансового управления компанией - необходимость аналитического подхода к деятельности, причем часто требуется оценка финансовой устойчивости не только своей фирмы, но и предприятий-партнеров, так как в противном случае возникает цепочка неплатежей (вследствие дефицита денежной наличности) с вытекающими отсюда негативными последствиями для хозяйст¬вующих субъектов. Без финансового планирования и анализа не-возможно выбрать обоснованную стратегию и тактику производ¬ственно-коммерческой деятельности предприятия.
1. Малый и средний бизнес: Законодательство Республики Казахстан: В 4-х ч.: Сб. законодательно-правовых актов/ Сост.А.О.Масатбаев; Под общ.ред. Г.И.Тулегалиева. - Алматы: Гылым, 1999.
2. Основные направления внутренней и внешней политики на 2004 год: По-слание Президента народу Казахстана от 04.04.03 // Казахстанская правда. - 2003. - 5 апр.. - C. 1-3
3. О Государственной программе развития и поддержки малого предпринимательства в Республике Казахстан на 2001-2002 годы: Указ Президента Республики Казахстан от 07.05.01 № 597 // САПП. - 2001. - №17, ст. 218
4. О Концепции развития и поддержки малого предпринимательства в Рес-публике Казахстан на 2001-2002 годы: Постановление Правительства Республики Казахстан от 19.01.01 №77 // САПП. - 2001. - № 1-2, ст.19. - C. 169-173.
5. Об объявлении моратория на проверки субъектов малого предпринима-тельства: Постановление Правительства Республики Казахстан от 27.12.02 № 1390// Казахстанская правда. – 2002. – 29 дек. – С. 10, 19.
6. Об утверждении Отраслевой программы сегментации простаивающих и малоэффективных производств и последующей передачи их в установленном порядке субъектам малого предпринимательства на 2001-2005 годы: Постановление Правительства РК от 17.07.01 № 969 // САПП. - 2001. - № 26 ст.330. - C. 163-183.
7. Об утверждении Плана мероприятий по реализации Государственной программы развития и поддержки малого предпринимательства в Республики Казахстан на 2001-2002 годы: Постановление Правительства РК от 05.07.01 №921 // САПП. - 2001. - №26 ст.317. - C. 131-140.
8. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. — С-Пб.: Питер, 1999.
9. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций /В.В.Бочаров. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 144 с.
10. Бригхем Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. — СПб.: Экономичес-кая школа, 1999.
11. Дауранов И. Вопросы расширения доступа малых и средних предприятий к банковским кредитным продуктам/ И. Дауранов, А. Рудецких // Вестник предпринимателя. - 2002. - № 12. - C. 36-39.
12. Дауранов И. Малый бизнес: итоги 2002, ожидания 2003/ И. Дауранов, А. Рудецких, Е. Шиянова // Вестник предпринимателя. - 2003. - № 2. - C. 23-26.
13. Дауранова Э. Отечественный малый бизнес сравнению не поддается/ Э. Дауранова// Вестник предпринимателя. – 2002. – № 5. – С. 40-41.
14. Егорова Н.Е. Финансовый анализ кооперативных стратегий развития промышленных предприятий в сфере малого бизнеса / Н.Е. Егорова, М.А. Маренный // Финансовый менеджмент. – 2002. – № 1. – С. 44-61.
15. Есентугелов К. К вопросу о расширении кредитования малого бизнеса/ К. Есентугелов // АльПари. - 2002. - № 6. - C. 72-74.
16. Кононович Е. Индикатор реформирования: Проблемы и перспективы развития малого предпринимательства в Казахстане/ Е. Кононович // Казахстанская правда. - 2003. - 15 апр.. - C. 9.
17. Куатова Р. 10 шагов, которые потрясут бизнес: перспективы и предложения для развития малого бизнеса в Казахстане/ Р. Куатова // Технологии управления. - 2002. - № 11. - C. 14-17.
18. Кубаев Е. Состояние и развитие малого бизнеса и предпринимательства в Казахстане/ Е.Кубаев, Е.Кырбасов, О.Бордоусов // Экономика и статистика. - 2000. - № 4. - C. 56-61.
19. Майлыбаев Б. Основа среднего класса/ Б. Майлыбаев // Казахстанская правда. - 2002. - 6 дек.. - C. 3.
20. Малых предприятий стало больше: количество, состав, структура предприятий малого бизнеса // Казахстанская правда. - 2003. - 27 марта. - C. 3.
21. Мамырбаева О. Методика рейтинговой оценки уровня развития малого предпринимательства/ О. Мамырбаева // Вестник предпринимателя. - 2002. - №5. - C. 41-45.
22. Мельников В.Д. Финансы: Учебник для вузов/ В.Д.Мельников, К.К.Ильясов. -Алматы, 2001. -512 с.
23. Нешитой А.С. Концептуально-методические основы комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности/ А.С. Нешитой // Финансовый менеджмент. - 2002. - № 4. - C. 77-88..; № 5. - C. 37-52..; № 6. - C. 100-120.
24. Нос И. Реальная помощь обернется отдачей: вопросы поддержки малого бизнеса в Казахстане/ И. Нос // Казахстанская правда. - 2003. - 17 апр.. - C. 2.
25. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие / М.Т. Балкен, Л.В. Валюженич, М.М. Елеуов, Т.В. Исык, А.Х. Лобков, Н.А. Янцен. – Алматы: ПРАГМА, 2001. – 460 с.
26. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент. — 5-е издание. — М.: Перспектива, 2000.
27. Токсанова А. Программно-целевое управление малым бизнесом в Акмолинской области/ А. Токсанова // Транзитная экономика. - 2002. - №1. - C. 77-81.
28. Токсанова А.Н. Финансирование малого бизнеса/ А.Н. Токсанова // Каржы-каражат. - 2002. - №1. - C. 94-96
29. Токсанова А.Н. Развитие малого предпринимательства: концептуальный подход с позиций менеджмента/ А.Н.Токсанова. - Алматы: Гылым, 1999. -280 с.
30. Трохина С.Д. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы/ С.Д. Трохина, Т.В. Фиактистова, В.А. Ильина // Финансовый ме-неджмент. - 2002. - № 4. - C. 26-37.
31. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 413 с.
32. Черняк В.З. Бизнес-планирование: Учебник для вузов/ В.З.Черняк. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 470 с.
33. Чеченов А.А. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства/ А.А. Чеченов, А.В. Куашева // Финансы . - 2002. - №7. - C. 73-74.
34. Шашкова Н. Малому бизнесу предоставлены большие возможности : Материалы Форума предпринимателей Казахстана (Тез. выступлений Президента РК Н. Назарбаева и министра индустрии и торговли РК М. Есенбаева), г. Астана, 18 сент. 2002 г. / Н. Шашкова, М. Джилкишинова // Казахстанская правда. - 2002. - 19 сент.. - C. 1, 2.
35. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: Учебное пособие для вузов/ А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 1997. -343 с.
2. Основные направления внутренней и внешней политики на 2004 год: По-слание Президента народу Казахстана от 04.04.03 // Казахстанская правда. - 2003. - 5 апр.. - C. 1-3
3. О Государственной программе развития и поддержки малого предпринимательства в Республике Казахстан на 2001-2002 годы: Указ Президента Республики Казахстан от 07.05.01 № 597 // САПП. - 2001. - №17, ст. 218
4. О Концепции развития и поддержки малого предпринимательства в Рес-публике Казахстан на 2001-2002 годы: Постановление Правительства Республики Казахстан от 19.01.01 №77 // САПП. - 2001. - № 1-2, ст.19. - C. 169-173.
5. Об объявлении моратория на проверки субъектов малого предпринима-тельства: Постановление Правительства Республики Казахстан от 27.12.02 № 1390// Казахстанская правда. – 2002. – 29 дек. – С. 10, 19.
6. Об утверждении Отраслевой программы сегментации простаивающих и малоэффективных производств и последующей передачи их в установленном порядке субъектам малого предпринимательства на 2001-2005 годы: Постановление Правительства РК от 17.07.01 № 969 // САПП. - 2001. - № 26 ст.330. - C. 163-183.
7. Об утверждении Плана мероприятий по реализации Государственной программы развития и поддержки малого предпринимательства в Республики Казахстан на 2001-2002 годы: Постановление Правительства РК от 05.07.01 №921 // САПП. - 2001. - №26 ст.317. - C. 131-140.
8. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. — С-Пб.: Питер, 1999.
9. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций /В.В.Бочаров. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 144 с.
10. Бригхем Ф., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. — СПб.: Экономичес-кая школа, 1999.
11. Дауранов И. Вопросы расширения доступа малых и средних предприятий к банковским кредитным продуктам/ И. Дауранов, А. Рудецких // Вестник предпринимателя. - 2002. - № 12. - C. 36-39.
12. Дауранов И. Малый бизнес: итоги 2002, ожидания 2003/ И. Дауранов, А. Рудецких, Е. Шиянова // Вестник предпринимателя. - 2003. - № 2. - C. 23-26.
13. Дауранова Э. Отечественный малый бизнес сравнению не поддается/ Э. Дауранова// Вестник предпринимателя. – 2002. – № 5. – С. 40-41.
14. Егорова Н.Е. Финансовый анализ кооперативных стратегий развития промышленных предприятий в сфере малого бизнеса / Н.Е. Егорова, М.А. Маренный // Финансовый менеджмент. – 2002. – № 1. – С. 44-61.
15. Есентугелов К. К вопросу о расширении кредитования малого бизнеса/ К. Есентугелов // АльПари. - 2002. - № 6. - C. 72-74.
16. Кононович Е. Индикатор реформирования: Проблемы и перспективы развития малого предпринимательства в Казахстане/ Е. Кононович // Казахстанская правда. - 2003. - 15 апр.. - C. 9.
17. Куатова Р. 10 шагов, которые потрясут бизнес: перспективы и предложения для развития малого бизнеса в Казахстане/ Р. Куатова // Технологии управления. - 2002. - № 11. - C. 14-17.
18. Кубаев Е. Состояние и развитие малого бизнеса и предпринимательства в Казахстане/ Е.Кубаев, Е.Кырбасов, О.Бордоусов // Экономика и статистика. - 2000. - № 4. - C. 56-61.
19. Майлыбаев Б. Основа среднего класса/ Б. Майлыбаев // Казахстанская правда. - 2002. - 6 дек.. - C. 3.
20. Малых предприятий стало больше: количество, состав, структура предприятий малого бизнеса // Казахстанская правда. - 2003. - 27 марта. - C. 3.
21. Мамырбаева О. Методика рейтинговой оценки уровня развития малого предпринимательства/ О. Мамырбаева // Вестник предпринимателя. - 2002. - №5. - C. 41-45.
22. Мельников В.Д. Финансы: Учебник для вузов/ В.Д.Мельников, К.К.Ильясов. -Алматы, 2001. -512 с.
23. Нешитой А.С. Концептуально-методические основы комплексной оценки эффективности предпринимательской деятельности/ А.С. Нешитой // Финансовый менеджмент. - 2002. - № 4. - C. 77-88..; № 5. - C. 37-52..; № 6. - C. 100-120.
24. Нос И. Реальная помощь обернется отдачей: вопросы поддержки малого бизнеса в Казахстане/ И. Нос // Казахстанская правда. - 2003. - 17 апр.. - C. 2.
25. Правовое регулирование предпринимательской деятельности: Учебное пособие / М.Т. Балкен, Л.В. Валюженич, М.М. Елеуов, Т.В. Исык, А.Х. Лобков, Н.А. Янцен. – Алматы: ПРАГМА, 2001. – 460 с.
26. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент. — 5-е издание. — М.: Перспектива, 2000.
27. Токсанова А. Программно-целевое управление малым бизнесом в Акмолинской области/ А. Токсанова // Транзитная экономика. - 2002. - №1. - C. 77-81.
28. Токсанова А.Н. Финансирование малого бизнеса/ А.Н. Токсанова // Каржы-каражат. - 2002. - №1. - C. 94-96
29. Токсанова А.Н. Развитие малого предпринимательства: концептуальный подход с позиций менеджмента/ А.Н.Токсанова. - Алматы: Гылым, 1999. -280 с.
30. Трохина С.Д. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы/ С.Д. Трохина, Т.В. Фиактистова, В.А. Ильина // Финансовый ме-неджмент. - 2002. - № 4. - C. 26-37.
31. Финансы предприятий: Учебник для вузов/ Н. В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова и др.; Под ред. Н. В. Колчиной. – М.: ЮНИТИ, 2000. – 413 с.
32. Черняк В.З. Бизнес-планирование: Учебник для вузов/ В.З.Черняк. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 470 с.
33. Чеченов А.А. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства/ А.А. Чеченов, А.В. Куашева // Финансы . - 2002. - №7. - C. 73-74.
34. Шашкова Н. Малому бизнесу предоставлены большие возможности : Материалы Форума предпринимателей Казахстана (Тез. выступлений Президента РК Н. Назарбаева и министра индустрии и торговли РК М. Есенбаева), г. Астана, 18 сент. 2002 г. / Н. Шашкова, М. Джилкишинова // Казахстанская правда. - 2002. - 19 сент.. - C. 1, 2.
35. Шеремет А.Д. Финансы предприятий: Учебное пособие для вузов/ А.Д.Шеремет, Р.С.Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 1997. -343 с.
Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 85 страниц
В избранное:
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 85 страниц
В избранное:
содержание
введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты финансового управления предприятием 5
1.1 Финансы предприятия как составная часть единой системы
финансов ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..5
1.2 Основы организации финансов коммерческих предприятий 12
1.3 Значение финансового менеджмента в формировании
финансовой политики на предприятии
18
Глава 2. Анализ Малого и среднего
Предпринимательства в Республике Казахстан 29
2.1 Анализ организационно-правовой базы функционирования
малого бизнеса в Республике Казахстан 29
2.2 Анализ деятельности казахстанских предприятий малого бизнеса
в 2002 году 39
Глава 3. Перспективы финансового управления предприятиями малого бизнеса в
Республике Казахстан 48
3.1 Организация работы по управлению финансами предприятием 48
3.2 Новые стратегии малых предприятий 55
3.3 Кооперативное взаимодействие предприятий малого бизнеса 56
Заключение 71
Литература 72
введение
Новая система хозяйствования, возникновение которой обусловлено
экономическими реформами в Казахстане, определила необходимость становления
частного сектора экономики и одной из его важнейших составляющих – сектора
функционирования малых предприятий. Это нашло отражение в ряде
законодательных актов, закрепляющих процессы ускоренного развития малых
структур.
Процессы становления и развития казахстанских малых предприятий
характеризовались существенной неравномерностью. Начальный период отличался
экстенсивным ростом их числа, шло создание малых фирм на базе кооперативов
и вспомогательных подразделений госпредприятий. На втором этапе ускоренного
развития происходило формирование большого количества новых малых структур.
Далее начался период зрелости, который характеризуется падением темпов
роста числа малых предприятий, заметной перестройкой их отраслевой
структуры и выявлением доминантных сфер их функционирования.
Анализируя деятельность малых промышленных предприятий за последний
период, можно сделать вывод о том, что большинство из них достаточно
успешно приспособились к новым условиям и максимально полно реализовали
возникшие предпосылки роста. Если сопоставить текущие результаты их
деятельности с результатами их функционирования за прошлые периоды,
очевидной становится тенденция роста их числа.
В рыночной экономике принципиально меняется философия хозяйствования,
которая теперь базируется не на затратном подходе, а на реалистичном
анализе спроса и предложения товаров и услуг. Кардинальным образом
изменяется и стратегия финансирования предприятия (фирмы): она
ориентирована преимущественно на собственные средства хозяйствующего
субъекта (амортизационные отчисления и чистую прибыль, остающуюся после
налогообложения).
Государство регулирует макроэкономические процессы главным образом
финансово-кредитными методами (налоговые ставки, тарифы взносов во
внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы
амортизационных отчислений и др.). Самостоятельные собственники взаимно
финансируют друг друга посредством предоставления коммерческого кредита,
выпуска и обращения корпоративных ценных бумаг, финансового лизинга и т. д.
Фирмы в рыночной среде за проводимую ими финансовую политику несут
полную материальную ответственность своими доходами и имуществом. Это
положение определяет и другую особенность финансового управления компанией
- необходимость аналитического подхода к деятельности, причем часто
требуется оценка финансовой устойчивости не только своей фирмы, но и
предприятий-партнеров, так как в противном случае возникает цепочка
неплатежей (вследствие дефицита денежной наличности) с вытекающими отсюда
негативными последствиями для хозяйствующих субъектов. Без финансового
планирования и анализа невозможно выбрать обоснованную стратегию и тактику
производственно-коммерческой деятельности предприятия.
Устойчивость дохода предприятия (выручки от реализации продукции)
непосредственно зависит от качества стратегических решений. По данным
американских ученых-экономистов, колебания доходности компании на 80%
определяются выбором стратегических решений. Под стратегией управления
фирмой следует понимать определение долгосрочных целей ее развития и
факторов повышения доходности и ликвидности с учетом возможных изменений
рыночной конъюнктуры. В стратегии управления находят отражение
долговременные задачи развития компании, а также ресурсы (включая и
финансовые), необходимые для их реализации. Стратегические решения (выбор
альтернатив) создают основу для принятия обоснованных управленческих
решений, учитывающих будущее финансовое состояние предприятия.
Главная цель фирмы – укрепление своих позиций на рынке товаров и услуг,
что достигается с помощью роста объема продаж и прибыли. В свою очередь, на
величину указанных показателей влияют три фактора:
1) тип фирмы;
2) текущее и перспективное ее положение на рынке товаров и услуг;
3) поведение и цели собственников (владельцев) фирмы и ее кредиторов.
Финансовое состояние малого предприятия является важнейшей
характеристикой его хозяйственной деятельности. Оно определяет
конкурентоспособность, потенциал делового сотрудничества, позволяет оценить
степень гарантирования экономических интересов как самих предприятий и их
акционеров, так и финансовых и коммерческих партнеров.
Финансовое состояние характеризует, насколько успешно все эти процессы
идут на предприятии. Показатели финансового состояния отражают наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге финансовое
состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой
мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату
помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как
оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько
рационально оно сочетало собственные и заемные источники, насколько
эффективно использовало собственный капитал; какова отдача
производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами,
кредиторами, бюджетом т.д.
В дипломной работе изложены экономическая природа финансов и финансовых
ресурсов, некоторые аспекты управления финансами предприятий. Дан анализ
основных положений правовой базы и экономических достижений малого бизнеса
в Республике Казахстан, а также сравнительная характеристика его с
развитыми странами. Рассмотрены перспективы управления финансами и вопросы
взаимодействия предприятий малого бизнеса между собой.
Глава 1. Теоретические аспекты финансового управления предприятием
1 Финансы предприятий как составная часть
единой системы финансов
Важнейшими экономическими инструментами развития народного хозяйства
Казахстана являются такие стоимостные категории, как деньги, цена, финансы,
кредит, прибыль и др. Они тесно связаны с коммерческим расчетом и в
единстве составляют основу хозяйственного механизма, включая и финансово-
кредитный.
Указанные стоимостные категории необходимы для:
• обоснованного определения меры труда и меры потребления каждым
хозяйствующим субъектом;
• установления оптимального соотношения между фондами возмещения,
потребления и накопления на макро- и микро-уровнях;
• объективной оценки финансовых результатов деятельности предприятий и
корпораций;
• установления взаимоотношений предприятий с бюджетной системой и
внебюджетными фондами, т. е. с государством в целом.
Существование финансов неразрывно связано с наличием товарно-денежных
отношений и регулирующей ролью государства в экономике страны. Объектом
изучения финансовой науки, которая исследует закономерности развития
общественных отношений, выраженных в данной стоимостной категории,
выступают финансы, как общегосударственные (публичные), так и отдельных
экономических субъектов (предприятий и корпораций).
Общегосударственные (публичные) финансы выражают систему денежных
отношений, регулируемых государством и необходимых для формирования и
использования централизованных фондов финансовых ресурсов (бюджета и
внебюджетных фондов) в целях удовлетворения различных общественных
потребностей.
У любого предприятия возникают разнообразные денежные отношения между:
• предприятием и занятыми на нем работниками, которые выражаются в
выплате персоналу доходов по ценным бумагам, в оказании работникам
материальной помощи и предоставлении других социальных льгот из фонда
потребления, образуемого за счет чистой прибыли;
• предприятием и поставщиками материальных ценностей, оборудования и
услуг;
• предприятием и потребителями его продукции — по поводу образования
выручки от реализации товаров (работ, услуг);
• предприятием и негосударственными финансовыми посредниками
(коммерческими банками, фондовыми биржами, инвестиционными фондами,
страховыми компаниями и др.);
• предприятием и налоговыми органами, пенсионными, страховыми и иными
государственными внебюджетными фондами;
Экономическая сущность финансов предприятий и корпораций в реальной
деятельности выражается в трех функциях:
1) формирование капитала (дохода);
2) использование капитала (дохода);
3) контрольная функция.
Исходя из перечисленных функций роль финансов в хозяйственной
деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью
осуществляются:
• обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм
стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости
превращается в товарную, и после завершения процесса производства и
реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в
первоначальной денежной форме;
• распределение выручки от реализации товаров в фонд возмещения
материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда
и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
• перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет и прибыль,
оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное
развитие;
• использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия (чистой
прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели,
предусмотренные в его финансовом плане;
• контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и
денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за
состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости
предприятия от внешних источников финансирования.
Распределение и перераспределение стоимости произведенного продукта
(дохода) с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных
средств, принимающих форму финансовых ресурсов, которые составляют
материальную основу финансов.
Финансовые ресурсы формируются у предприятий за счет различных видов
доходов и поступлений, а расходуются на производственное, научно-
техническое и социальное развитие, материальное поощрение работников,
образование резервов, благотворительность, платежи в бюджетную систему
государства и на другие цели (Рис.1)[1]. Потенциально финансовые ресурсы
формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и
осуществляется перенос старой стоимости на готовый продукт, но именно
потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не
финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме.
Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии
распределения, когда стоимость реализована и из выручки от реализации
товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонды возмещения, оплаты
труда, прибыль). Не случайно прибыль, которая создается на стадии
производства, количественно формируется в процессе стоимостного
распределения.
Финансовые ресурсы предприятий
Рисунок 1
Финансы хозяйствующих субъектов - составная часть единой системы
финансов.
Собирательное понятие - хозяйствующие субъекты применяется в
последнее время в связи с вовлечением в хозяйственную деятельность не
только юридических лиц, но и физических - индивидуальных частных
предпринимателей, развитием малого бизнеса, семейного предпринимательства -
без образования юридического лица. Термин хозяйствующий субъект, кроме
того, распространяется на все организационно-правовые формы собственности и
виды деятельности. В последнее время, в связи с разрешением коммерческой
деятельности практически многим юридическим лицам, в том числе и
относящимся к непроизводственной сфере с государственной собственностью или
ее долей (при определенных, оговоренных законом, положением или уставом
условиях), размываются границы коммерческой и уставной деятельности, что
превращает субъектов - в хозяйствующих, то есть ориентирующих свою
деятельность не только в выбранном, уставом направлении, но и в
коммерческом – направленном на извлечение дохода от смежной, дополнительной
или побочной деятельности.
В представленной трактовке термин хозяйствующие субъекты, под углом
зрения финансовых отношений и функционирования финансовой системы, понятие
частично включает финансы домашних хозяйств (населения), как обладателей
значительной части ресурсов и одного из ключевых факторов производства –
рабочей силы. Обобщенно – это экономические агенты, экономические единицы
(в системе национальных счетов - институциональные единицы), которые могут
от своего имени владеть активами, принимать обязательства, осуществлять
экономическую деятельность и операции с другими единицами. Однако
центральное место с организационно-экономической точки зрения занимают
системно организованные субъекты – предприятия и организации: фирмы,
компании, фермерские хозяйства, хозяйственные товарищества, ассоциации
(объединения).
Наличие финансов хозяйствующих субъектов, как и в целом финансов
государства, обусловлено существованием товарно-денежных отношений и
действием экономических законов. Товарно-денежные отношения предопределены
общественным разделением труда, разными формами собственности. Степень
разделения труда между отдельными товаропроизводителями и
услугопроизводителями определяет наличие самостоятельных предприятий разных
видов, их структурных подразделений вплоть до отдельных рабочих мест.
Отдельные товаропроизводители и услугопроизводители производят и
обмениваются результатами своего труда, продуктами, услугами путем купли-
продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. В совокупности эти
отношения являются товарно-денежными.
Финансы хозяйствующих субъектов выражают в денежной форме основные
стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его
осуществлению в соответствии с требованиями экономических законов. Они
применяются для распределения и использования денежных доходов и
накоплений, необходимых для дальнейшего развития национального хозяйства.
Это развитие немыслимо без прочных и хорошо налаженных финансов
хозяйствующих субъектов, которые являются важным экономическим инструментом
системы управления национальным хозяйством, мощным средством преобразования
экономики. Представляя собой, часть производственных отношений, они в
совокупности с другими производственными отношениями непосредственно
воздействуют на эффективность хозяйственной деятельности низовых звеньев
управления национальным хозяйством.
Финансы хозяйствующих субъектов включают в себя финансы предприятий,
фирм, обществ, концернов, ассоциаций, отраслевых министерств и других
хозяйственных органов, межхозяйственных, межотраслевых, кооперативных
организаций, учреждений, осуществляющих промышленную, сельскохозяйственную,
строительную, транспортную, снабженческо-сбытовую, торговую
(посредническую), заготовительную, геологоразведочную, проектную
деятельность, бытовое обслуживание населения, связь, жилищно-коммунальные
услуги, предоставление различных финансовых, кредитных, страховых, научных,
образовательных, медицинских, информационных, маркетинговых и других услуг
в многообразных сферах общественно-полезной деятельности.
Развитие форм собственности повлекло возникновение новых типов
предприятий: частных, кооперативных (по производству товаров, продукции и
услуг), акционерных, смешанных, совместных с предприятиями и фирмами
зарубежных стран). Путем передачи государственных предприятий в управление
иностранным или отечественным инвесторам меняется порядок использования
государственной собственности: от менее совершенных форм – распоряжения и
использования собственности совершается переход к временному владению
новыми собственниками.
Финансы каждой отрасли национального хозяйства имеют свои существенные
отличия, вытекающие из технико-экономических особенностей данной отрасли.
Но в то же время сущность и основные принципы организации финансов
хозяйствующих субъектов всех отраслей одинаковы, что обусловлено общими
принципами хозяйствования и едиными экономическими законами. Все это и
предопределяет возможность и необходимость объединения всех их в исходное
звено – финансы хозяйствующих субъектов.
Финансы хозяйствующих субъектов имеют сущность и внешние формы
проявления. Под сущностью понимается внутреннее содержание финансов,
которое определяет их как особую стоимостную категорию - финансовую.
Сущность и формы проявления финансов взаимосвязаны. Но степень их
устойчивости неодинакова. Формы проявления финансов подвержены более
частому, быстрому изменению, чем их сущность. Например, формы
взаимоотношений предприятий с государственным бюджетом неоднократно
изменялись и совершенствовались: от многоканальных платежей из прибыли они
трансформировались в налогообложение прибыли, а затем - в подоходный налог;
обратное движение средств из бюджета на финансирование хозяйственных нужд
заменено в основном методом самофинансирования; изменились формы движения
денежных средств внутри предприятий. Происходят изменения в структуре
финансовых ресурсов, методах формирования и направлениях их использования.
Вместе с тем не является неизменной и сущность финансов. Она
предопределяется не только производственными отношениями вообще, но и
уровнем их развития, масштабами и ролью государства в хозяйственном,
социальном и культурном строительстве. Финансовые отношения – это прежде
всего распределительные отношения. Система распределения подвержена
изменениям, существует постоянная необходимость в перестройке этой системы,
в усилении, в частности роли распределительных отношений и финансов в
стимулировании эффективности производства. Изменение форм и методов
распределения общественного продукта и национального дохода, финансовых
отношений предприятий с государственным бюджетом и кредитной системой в
процессе развития рыночных отношений, совершенствование хозяйственного
механизма имеет цель повысить стимулирующую роль распределительных
отношений и финансов в ускорении научно-технического прогресса, реализации
намеченных программ развития, темпах роста производства и увеличении
производительности общественного труда.
Особенность распределительной функции финансов хозсубъектов состоит в
том, что в процессе индивидуального кругооборота средств стоимость
производимого продукта распределяется на основе установленных экономических
нормативов (ставок налогов, норм амортизационных отчислений, процентов за
кредит), что и определяет участие финансов в распределении и
перераспределении стоимости в воспроизводственном процессе. Экономически
обоснованное распределение денежных фондов и накоплений является главным
условием реализации и воспроизводственной подфункции финансов.
Распределение – связующее звено между производством и потреблением. Этот
процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки от
реализации продукции и использования ее на возмещение израсходованных
средств производства и образования чистого дохода (прибыли). Одна часть
дохода (прибыли) в порядке перераспределения поступает в централизованные
фонды - государственный бюджет, внебюджетные фонды, а другая остается в
распоряжении хозяйства на оплату труда, социальные нужды, финансирование
затрат по расширению и развитию производства.
Финансы хозяйствующих субъектов выполняют в рамках
распределительной функции также воспроизводственную подфункцию. Ее
содержание состоит в обеспечении соответствия между движением материальных
и денежных средств в процессе их кругооборота при простом и расширенном
воспроизводстве. Для этого предприятия разрабатывают на основе планов,
прогнозов и намерений производства и реализации продукции, установленных
экономических нормативов, объемы доходов и расходов на определенные периоды
времени; определяют, в какой мере расходы могут быть покрыты за счет
собственных финансовых ресурсов, временно привлеченных средств других
организаций и своих работников, банковских ссуд, а в особых случаях - за
счет ассигнований из бюджета.
Контрольная функция финансов играет хозяйствующих субъектов важную роль
в экономике предприятия: нельзя хозяйствовать без учета и контроля.
Финансы, наряду экономическими рычагами, играют важную роль в процессе
управления экономикой, стимулирования роста производства и обеспечения
необходимого контроля за рациональным использованием трудовых,
материальных, природных и денежных ресурсов. Денежный контроль
осуществляете не только внутри хозяйствующих субъектов, но и при его
взаимоотношениях с другими субъектами, вышестоящими организациями и
финансово-кредитными учреждениями. Внутри предприятия контролируются
количество и качество труда образование и использование основных, оборотных
и поощрительных фондов. Во взаимоотношениях между хозяйствующими субъектами
контроль происходит при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и
выполненных работ, соблюдении договорных условий. При взаимодействии с
финансовыми и кредитными органами контроль осуществляется при выполнении
обязательств перед бюджетом, при получении и возврате банковских ссуд.
Специфические особенности производственных отношений в сфере
экономической деятельности, хозяйствующих субъектов, переплетение чисто
финансовых отношений с другими денежными отношениями, теснейшая связь их с
кругооборотом производственных фондов приводит к тому, что, по мнению
некоторых ученых, финансы предприятий и отраслей представляют собой звено
финансовой системы, имеющее больше отличий от общегосударственных финансов,
чем общих черт. По их мнению, если включить в это звено всю совокупность
денежных отношений предприятий, то можно ставить вопрос о существовании
самостоятельной экономической категории - денежного хозяйства предприятий и
организаций.
Многообразные отношения в сфере финансов хозяйствующих субъектов
сводятся в укрупненные группы; эти отношения возникают в процессе
расширенного воспроизводства между
- государством и его производственными предприятиями при
финансировании из государственного бюджета, а также при взносе
платежей в государственный бюджет, внебюджетные фонд формировании
валютных фондов и ресурсов;
- хозяйствующими субъектами и кредитной системой по кредитованию и
оплате процентов за предоставление долгосрочных и краткосрочных
кредитов;
- хозяйствующими субъектами и их вышестоящими организациями при
перераспределении доходов, фондов, по арендным платежам;
- хозяйствующими субъектами и страховыми органами по страхованию
имущества, персонала;
- между хозяйствующими субъектами при выпуске и реализации акций и
других ценных бумаг, при взаимном кредитовании и долевом участии при
создании совместных предприятий;
- внутри хозяйствующих субъектов в связи с формированием и
использованием целевых фондов внутрихозяйственного назначения -
уставного, потребления, накопления, резервного, валютного,
ремонтного или возможных их модификаций;
- основной деятельностью хозяйствующих субъектов и собственным
капитальным строительством в процессе обеспечения финансовыми
ресурсами затрат на капитальные вложения, а также оплаты работ и
услуг, выполненных для собственного капитального строительства.
Основными чертами финансов хозяйствующих субъектов являются:
1. многогранность финансовых отношений, разнообразие их форм и целевого
назначения;
2. обязательное наличие производственных фондов и возникновение в связи
с этим отношений, связанных с их формированием, постоянным
пополнением, увеличением и перераспределением. Производственные
фонды - это динамичный элемент производства, их движение непрерывно,
как само производство; при этом происходит постоянная смена форм
стоимости. На любой момент деятельности предприятия производственные
фонды могут находиться в материально-вещественной и денежной формах;
3. высокая активность, возможность воздействия на все стороны
хозяйственной деятельности предприятия;
4. они представляют исходную основу всей финансовой системы.
Таким образом, финансы хозяйствующих субъектов представляют собой
экономические отношения, связанные с созданием, распределением и
использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и
реализации продукции, работ и оказании услуг.
1.2. Основы организации финансов коммерческих предприятий
Целью коммерческой деятельности является получение дохода. На
коммерческих началах функционируют подавляющая часть предприятий сферы
материального производства и значительная часть организаций и учреждений
нематериальной сферы: коммерческие банки, страховые организации, другие
учреждения финансового сектора (сберегательно-депозитные, инвестиционные
фонды, фондовые биржи, разные учреждения, обслуживающие рынок ценных бумаг
и денежно-кредитные рынки), торгово-посреднические предприятия,
добровольные общественные фонды, трастовые компании и прочие.
В основу организации финансов коммерческих предприятий положены
одинаковые принципы. Это единство обусловлено общностью целей и задач
производства и общими экономическими законами его развития.
Основными принципами организации финансов этого типа предприятий и
организаций являются: коммерческий расчет, плановость, равенство всех форм
собственности, наличие финансовых резервов.
1. Коммерческий расчет - основополагающий принцип и главный метод
ведения хозяйственно-финансовой деятельности предприятий и организаций.
Применительно к предприятиям и организациям государственной собственности
приемлемо традиционно употреблять термин хозяйственный расчет, к частным,
смешанным – коммерческий расчет, хотя эти понятия с экономической точки
зрения равнозначны.
Принцип коммерческого расчета означает, что предприятию выделяются в
постоянное пользование необходимые для его деятельности основные и
оборотные средства (капитал), составляющие его уставный фонд. Как метод
ведения хозяйства коммерческий расчет предполагает соизмерение затрат с
доходами от хозяйственной деятельности и рентабельную работу.
В современном понимании метод коммерческого (хозяйственного) расчета
означает работу на потребителя, полное удовлетворение платежеспособного
спроса других предприятий и населения, жесткую договорную дисциплину и
неотвратимость экономических санкций за нарушение обязательств перед
партнерами, платность всех видов ресурсов, которыми наделено предприятие;
окупаемость затрат на техническое перевооружение, реконструкцию и
расширение производства; безусловное выполнение обязательства перед
бюджетом; оплату труда и социальное развитие, по своим размерам
соответствующие заработанным средствам.
Принцип коммерческого расчета реализуется в форме предпринимательства.
Развитие рыночных отношений создают условия для проявления хозяйственной
инициативы и предприимчивости граждан на основе реализации принципов
равенства всех форм собственности, свободного распоряжения имуществом и
выбора сфер деятельности. Предпринимательство – это инициативная,
самостоятельная деятельность граждан, направленная на получение прибыли или
личного дохода, осуществляемая от своего имени, на свой риск и под свою
имущественную ответственность или под имущественную ответственность
юридического лица - учредителя. Предпринимательством может заниматься
группа граждан (партнеров) и организовать коллектив предпринимателей.
Предпринимательство осуществляется с применением наемного труда.
Определяющими принципами коммерческого расчета являются самоокупаемость
и самофинансирование.
Самоокупаемость - это основополагающий принцип хозяйствования, который
означает, что предприятие обязано за счет выручки от реализации своей
продукции (выполненных работ, оказанных услуг) возмещать все издержки по ее
производству и поставкам. Нижняя граница самоокупаемости – безубыточность,
то есть количественное равенство доходов и расходов. Достижение окупаемости
затрат – цель начального периода деятельности предприятия, когда оно
осваивает производство продукции, настраивает хозяйственные процессы,
адаптируется к рыночной среде. В условиях рыночных отношений предприятие
должно выходить на рентабельную работу, поскольку внешней поддержкой могут
пользоваться хозяйства, имеющие хорошие перспективы развития или имеющие
приоритетное общественное значение; в первом случае они имеют возможность
пользоваться кредитными ресурсами, во втором - бюджетным финансированием.
При устойчивой, связанной с нехваткой платежных средств неспособности
предприятия удовлетворять в срок предъявляемые к нему требования и
обязательства со стороны поставщиков, банков, бюджета, разных кредиторов
предприятие в установленном законом порядке объявляется банкротом с
применением определенных процедур: санации (оздоровления), реорганизации,
передачи в независимое управление, продажи или ликвидации.
Самофинансирование предполагает не только возмещение издержек на
производство и реализацию продукции (выполненных работ, оказанных услуг),
но и получение достаточного дохода, за счет которого , а также других
собственных источников и заемных средств предприятие обеспечивает покрытие
затрат на техническое совершенствование и расширение действующего
производства, непроизводственное строительство, социальные нужды
коллективов, образование фондов оплаты труда и стимулирования, обновление
ассортимента продукции, на другие плановые потребности. При
самофинансировании все средства (прибыль или доход, амортизационные
отчисления и т.п.) остаются в распоряжении предприятий и изъятию не
подлежат (кроме отчислений в госбюджет и по другим обязательствам). С
другой стороны, средства из централизованных источников им не выделяются:
предприятия должны осуществлять свое развитие только за счет собственных и
заемных средств, без привлечения бюджетных и отраслевых источников. Это
ставит их руководителей перед необходимостью (до принятия того или иного
решения) детально проанализировать степень загруженности и эффективность
использования уже действующих мощностей.
Составным признаком коммерческого расчета является финансовая
самостоятельность, при которой предприятие может само распоряжаться
основными и оборотными средствами, маневрировать ими в интересах получение
наибольшего дохода: оставлять часть его за собой для материального
стимулирования работающих, для использования на расширение производства и
другие хозяйственные потребности.
Коммерческий расчет включает также финансовую ответственность за
выполнение предприятием предусмотренных планами, договорами, заказами,
законом производственных и финансовых обязательств; в случае их
неисполнения или нарушения по срокам, объему, качеству, предприятие
отвечает материально – уплачивает штрафы, неустойки, пени.
Финансовая заинтересованность, как одно из требований коммерческого
расчета, проявляется в использовании финансовых ресурсов предприятия, как
для материального стимулирования работников, так и для совершенствования и
развития производства, что также, в конечном счете, отражается на интересах
в будущем; мощным рычагом финансового стимулирования коллективов
предприятий являются расходы на социально-культурные цели за счет
заработанных предприятиями средств.
Финансовая ответственность и заинтересованность – две стороны одного
процесса – создания и реализации стимулов повышения эффективности
хозяйствования.
Таким образом, проявляется взаимосвязь двух экономических категорий –
финансов и коммерческого расчета в сфере основного звена экономики
–предприятия, организации, иного хозяйствующего субъекта.
2. Принцип плановости означает, что финансовая деятельность предприятия
предусматривается заранее, путем расчетов ее параметров исходя из целей,
задач производства, намеченных методов их достижения, последовательности и
сроков достижения. На основе расчетов и с использованием установленных
финансовых нормативов определяются финансовые показатели, которые
отражаются в специальном документе – финансовом плане. В случае
неопределенности факторов предполагаемой деятельности предприятия, вместо
детальной проработки финансовых показателей – планирования – применяется
прогнозирование, когда на основе изучения имеющихся данных, научной
обработки (моделирования, экстраполяции) и обобщения переменных факторов
составляется прогноз финансового развития предприятия. Прогноз служит для
оценки и последующего принятия решений по вариантам хозяйственной
деятельности предприятий.
При вхождении предприятия в более крупную хозяйственную структуру-
объединение, ассоциацию, концерн и т.д. показатели финансовых планов
предприятий объединяются в сводные финансовые планы этих организаций.
3. Принцип равенства всех форм собственности предприятий и организаций
реализуется в гарантии государства стабильности отношений и развития разных
форм собственности: государственной, частной, иностранных государств и их
юридических лиц и граждан, международных организаций. Собственник по своему
усмотрению владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом, совершает
в отношении его любые действия, не противоречащие закону, используют
имущество для любой хозяйственной или иной деятельности, не запрещенной
законом.
4. Необходимым принципом организации финансов предприятий является
наличие финансовых резервов (резервный фонд, фонд риска) на всех уровнях
управления – как в первичном производственном звене, так и в вышестоящем
звене – объединении, комбинате, ассоциации, концерне, министерстве.
Финансовые резервы могут образовываться разными способами – в процентах к
величине фондов производственного и социального развития, по стабильным
нормативам от прибыли или дохода путем отчислений от последних. Финансовый
резерв предназначен для устранения временных финансовых затруднений и
обеспечения нормальных условий деятельности хозяйств, а также для
финансирования затрат, связанных с производственным и социальным развитием,
как правило, не предусмотренных финансовым планом (непредвиденных
расходов).
В процессе хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и
организации формируют и используют финансовые фонды – денежные средства,
предназначенные для определенных целей. В фондах денежные средства
находятся в постоянном движении – поступают, накапливаются, расходуются. В
финансовой практике предприятий и организаций применялись разные фонды в
зависимости от целей и задач производственной, хозяйственной и социальной
деятельности предприятий, отдельной отрасли или национального хозяйства в
целом. По мере выполнения своих функций или изменения экономической
ситуации на разном уровне управления некоторые фонды прекращали
действовать, другие преобразовывались или выделялись в самостоятельные.
В финансовых фондах получает отражение движение имущества предприятия и
организации в полном или частичном виде для использования этой информации в
управлении производственной, хозяйственно-финансовой и социальной
деятельностью. Движение отдельных фондов наиболее четко показывает объем,
назначение, меры использования, остаток средств. Поэтому некоторые фонды
одновременно являются и финансовыми показателями деятельности предприятия,
намеченной к исполнению (запланированной), а также фактически достигнутой,
или служит исходными данными для расчета показателей. Например, объем
расходования фонда потребления предприятия за определенный период; эта
величина в расчете на одного работника предприятия показывает (в сравнении
с предшествующим периодом или другим предприятием) уровень удовлетворения
его материальных и социальных потребностей.
Наиболее значительными и важными для функционирования предприятий и
организаций являются следующие фонды: уставный, резервный, фонд накопления,
фонд потребления, фонд оплаты труда, валютный, ремонтный. В условиях
самостоятельности предприятия могут формировать и другие целевые фонды
денежных средств, например фонд медицинского страхования, приватизационный
фонд, долевой фонд участия в развитии производственной и социальной
инфраструктуры и Другие.
Уставный фонд (капитал) отражает в денежном выражении величину
имущества (капитала) предприятия, предоставленного ему государством, иным
собственником или учредителем. На государственных предприятиях уставный
фонд - основной источник собственных средств предназначен для формирования
производственных фондов (производственного капитала) –основных и оборотных
– натурально-вещественных элементов производственного процесса. Величина
уставного фонда изменяется в процессе хозяйственной деятельности:
увеличивается в результате инвестиций (капитальных вложений) в основные
фонды, прироста оборотных фондов за счет чистого дохода, дооценки товарно-
материальных ценностей и других пополнений капитала; уменьшается за счет
списания или передачи основных средств, начисления их износа, списания
убытков, уценки товарно-материальных ценностей. Уставный фонд акционерного
общества создается за счет взносов (паев) учредителей (для общества
закрытого типа) либо путем обмена взносов на акции для учредителей и
приглашенных к участию в обществе акционеров (для общества открытого типа).
На основе средств, оставляемых в распоряжении предприятий, то есть
после уплаты налогов и других обязательных платежей, предприятия и
организации формируют комплексные фонды – фонд потребления и фонд
накопления.
Фонд потребления включает:
– расходы на оплату труда всего персонала (производственного и
непроизводственного);
– денежные выплаты, в том числе вознаграждения по итогам работы за
год;
– средства, направляемые на иные виды поощрения за труд в денежной и
натуральной формах;
– материальную помощь;
– средства на установление трудовых и социальных льгот;
– доходы (дивиденды, проценты), выплачиваемые по акциям и вкладам
работников в имущество предприятия;
– другие выплаты, носящие индивидуальный характер, кроме
вознаграждений за рационализаторские предложения, изобретения и
открытия.
Фонд накопления формируется за счет:
– дохода (прибыли), оставляемой в распоряжении предприятия;
– амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;
– выручки от реализации выбывшего имущества;
– кредитов банков;
– других источников.
Используется фонд накопления на финансирование затрат по обеспечению
расширенного воспроизводства:
– на пополнение основных и оборотных фондов;
– на научно-техническое развитие, освоение новой продукции;
– осуществление природоохранных мероприятий;
– на долевое участие в строительстве объектов производственной
инфраструктуры (автомобильных дорог, вычислительных центров,
ремонтных, энергетических, строительных и других производств и
т.д.);
– строительства и долевого участия в строительстве объектов
социальной инфраструктуры (жилых домов, клубов, домов отдыха,
пансионатов, санаториев, поликлиник, больниц, детских учреждений,
спортивных объектов и сооружений, подсобных сельскохозяйственных
производств).
По усмотрению коллектива предприятия могут образовывать финансовый
резерв (резервный фонд, фонд риска, страховой фонд). Его назначение -
обеспечивать финансовую устойчивость предприятий в период временного
ухудшения хозяйственно-финансового положения и компенсировать
дополнительные (непредвиденные) затраты, возникающие в процессе
производства и реализации продукции. Фонд образуется за счет прибыли или
дохода, оставляемых в распоряжении предприятия до их направления в фонды
потребления, накопления и иные фонды - в случае их достаточности для этих
целей. В некоторых случаях размер фонда ограничивается, например, его
средства не должны превышать 25% величины уставного фонда (у совместных
предприятий). Финансовый резерв образуется от прибыли или дохода по
нормативам при разработке и утверждении финансового плана предприятия.
Средства финансового резерва используются на дополнительные затраты по
производственному и социальному развитию, на разработку и внедрение новой
техники, прирост и восполнение недостатка собственных оборотных средств.
Валютные фонды предприятий и организаций образуются за счет валютных
средств из следующих источников:
1) экспортной валютной выручки;
2) взносов в уставный фонд (капитал) в валюте;
3) валютных кредитов банков, в том числе иностранных, других финансовых
учреждений и иностранных юридических лиц;
4) покупки валюты на внутреннем валютном рынке через уполномоченные
банки и обменные пункты;
5) финансовой помощи (гранты) от нерезидентов. Валютная выручка от
экспорта продукции, работ и услуг после уплаты законодательно установленных
налогов направляется в валютные фонды предприятий и организаций. В эти
фонды зачисляются дивиденды и доходы в иностранной валюте, полученные от
инвестиций в активы (ценные бумаги), размещения средств в форме депозитов,
вкладов и других формах, если эти дивиденды и доходы были получены от
вложения собственных или заемных средств. Предприятиям и организациям
предоставлено право объединять свои валютные средства на добровольной
основе для решения общих задач. Валютные средства, сконцентрированные в
валютных фондах, предприятия и организации используют самостоятельно, то
есть без влияния государственных органов, без указаний или особых
разрешений, но в рамках действующего валютного законодательства. В первую
очередь валютные фонды используются на производственное и социально-
культурное развитие трудовых коллективов; часть валютных средств может быть
направлена на приобретение импортных товаров потребительского назначения,
медикаментов и медицинской техники. Средства валютных фондов могут
использоваться для оказания гуманитарной и благотворительной помощи.
Предприятия и организации могут отчислять часть средств валютного фонда
предприятиям и организациям – субпоставщикам; размеры этих отчислений
определяются на договорной основе с учетом вклада участников в производство
экспортной продукции.
Ремонтный фонд создается на предприятиях для проведения всех видов
ремонта основных фондов: капитального, среднего, текущего. После отмены
амортизационных отчислений на капитальный ремонт от стоимости основных
фондов (1991г.) все виды ремонта финансируются за счет себестоимости
продукции, работ и услуг. Предприятия могут самостоятельно устанавливать
нормативы отчислений в ремонтный фонд в зависимости от предстоящих затрат
на ремонтные работы, объем которых определяется состоянием и степенью
изношенности основных фондов. Частично затраты на ремонт могут покрываться
за счет расходов будущих периодов. Размеры этих расходов регулируются также
правилами налогообложения дохода.
Благодаря финансам осуществляется постоянный кругооборот
производственных фондов (производственного капитала) предприятий - основных
и оборотных. Это достигается путем авансирования финансовых ресурсов для
приобретения, увеличения или восполнения натурально-вещественных элементов
производства - средств труда и предметов труда. Средства производства,
состоящие из средств труда и предметов труда, выраженные в стоимостной
форме, представляют собой основные и оборотные производственные фонды.
Характер кругооборота основных и оборотных производственных фондов
различается.
1.3 Значение финансового менеджмента в формировании
финансовой политики на предприятии
Финансы предприятий – исходное звено финансовой системы и представляют
собой базисную категорию, то есть как совокупность объективных
экономических отношений со специфическими чертами и особенностями, которые
функционируют именно в данной форме. Но, как и любые отношения,
проявляющиеся по поводу конкретных интересов субъектов, имеющие объектом
движение денежных фондов, они требуют регулирования, направления
соответствующих финансовых потоков, упорядочения их движения. Это
осуществляется путем субъективных управляющих действий, которые относятся к
надстроечным, вырабатываемых сознанием, навыками и умениями конкретных
исполнителей. К надстроечным (надстройке) они относятся потому, что должны
быть сориентированы на требования базисных первостепенных явлений,
определяемых экономическими законами, постоянно учитывать эти требования,
то есть быть подчиненными условиям базиса.
К данным управляющим действиям относится понятие финансового
менеджмента – системы управления механизмом движения денежных потоков
предприятия с целью эффективного использования, всех средств предприятия.
Финансовый менеджмент включает соответствующие элементы управления:
информацию, планирование (прогнозирование), организацию, регулирование,
контроль. Условием осуществления финансового менеджмента является наличие
рыночной среды, которая позволяет вести предпринимательскую деятельность на
началах коммерческого расчета при свободной системе цен, функционировании,
наряду с рынком товаров и услуг, рынков труда, капиталов, средств
производства, законодательной регламентации государственного регулирования
деятельности предприятий. Таким образом, рамки финансового менеджмента
предприятий определяются рыночными факторами, что отличает его от общих
условий управления финансами, в отдельных звеньях которых могут преобладать
административные элементы воздействий управляющих субъектов на управляемые
объекты. Система финансового менеджмента предприятий более подвижна, так
как арсенал форм, методов в этом звене более разнообразен, чем в
общегосударственных финансах. Например, финансовый менеджмент предприятий
включает, помимо распространенных операций по расчетам в разных формах
(платежное поручение, платежное требование, аккредитивы разных видов,
расчетные чеки и т.д.), кредитованию во всех формах, операциям с ценными
бумагами и валютой, такие формы и методы, как хеджирование, залогово-
ипотечные и трастовые операции, финансовый и операционный лизинг,
франчайзинг, трансферты по ценным бумагам; существенно расширяется набор
финансовых инструментов по операциям с валютой, ценными бумагами,
страхованию всех видов рисков.
Финансовый менеджмент можно представить как последовательную смену
следующих этапов:
1) постановка задачи и определение цели использования денежных средств
(капитала);
2) выбор финансовых методов, приемов управления движением денежных
потоков;
3) составление программы действий по принятому решению в виде бизнес-
плана или иного оформления решения по инвестированию;
4) организация выполнения проекта;
5) контроль за ходом исполнения и внесение необходимых коррективов;
6) анализ и оценка результатов проекта для целей повторного
инвестирования.
В общем случае целью вложения средств в бизнесе является получение
прибыли от располагаемых средств и решение задачи сводится (в сфере
материального производства) к достижению возможно большего объема выпуска
продукции (услуг) или минимизация издержек при обеспечении достаточного
качества, удовлетворяющего рыночным критериям.
Принятие решений в финансовом менеджменте сопряжено с рисками, то есть
вероятностью недополучения доходов или возникновения убытков по сравнению с
прогнозируемым вариантом. Анализ риска начинается с выявления его
источников и причин, установления измерения вероятности определенного
уровня потерь, то есть приемлемой степени риска. Риск определяется
статистическими, экспертным и комбинированными методами. Во многом риск
связывается с состоянием информационной обеспеченности проекта. Степень
риска увеличивается с ростом доходности вложений денежных средств: как
правило, высокодоходные операции являются наиболее рисковыми. Принятие
решений в финансовом менеджменте предполагает увязку всех видов рисков -
производственных, коммерческих, финансовых.
Однако на бизнес оказывают влияние многие явления как экономического,
так и социального, политического и природного характера: подъемы и кризисы,
колебания банковского процента, цен, изменение предпочтений потребителей,
действия конкурентов, принятие непредвиденных правительственных решений,
забастовки, природные катаклизмы, аварии и т.д. При наступлении
неблагоприятных событий уменьшение негативных последствий достигается за
счет резервирования денежных средств, производственных мощностей, сырья,
готовой продукции; возможны предварительно составленные мероприятия по
переориентации коммерческой деятельности. Особое значение имеет
диверсификация портфеля предприятия, который агрегируется на различных
типах рисков, угрожающих предприятию при управлении совокупным риском.
... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты финансового управления предприятием 5
1.1 Финансы предприятия как составная часть единой системы
финансов ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..5
1.2 Основы организации финансов коммерческих предприятий 12
1.3 Значение финансового менеджмента в формировании
финансовой политики на предприятии
18
Глава 2. Анализ Малого и среднего
Предпринимательства в Республике Казахстан 29
2.1 Анализ организационно-правовой базы функционирования
малого бизнеса в Республике Казахстан 29
2.2 Анализ деятельности казахстанских предприятий малого бизнеса
в 2002 году 39
Глава 3. Перспективы финансового управления предприятиями малого бизнеса в
Республике Казахстан 48
3.1 Организация работы по управлению финансами предприятием 48
3.2 Новые стратегии малых предприятий 55
3.3 Кооперативное взаимодействие предприятий малого бизнеса 56
Заключение 71
Литература 72
введение
Новая система хозяйствования, возникновение которой обусловлено
экономическими реформами в Казахстане, определила необходимость становления
частного сектора экономики и одной из его важнейших составляющих – сектора
функционирования малых предприятий. Это нашло отражение в ряде
законодательных актов, закрепляющих процессы ускоренного развития малых
структур.
Процессы становления и развития казахстанских малых предприятий
характеризовались существенной неравномерностью. Начальный период отличался
экстенсивным ростом их числа, шло создание малых фирм на базе кооперативов
и вспомогательных подразделений госпредприятий. На втором этапе ускоренного
развития происходило формирование большого количества новых малых структур.
Далее начался период зрелости, который характеризуется падением темпов
роста числа малых предприятий, заметной перестройкой их отраслевой
структуры и выявлением доминантных сфер их функционирования.
Анализируя деятельность малых промышленных предприятий за последний
период, можно сделать вывод о том, что большинство из них достаточно
успешно приспособились к новым условиям и максимально полно реализовали
возникшие предпосылки роста. Если сопоставить текущие результаты их
деятельности с результатами их функционирования за прошлые периоды,
очевидной становится тенденция роста их числа.
В рыночной экономике принципиально меняется философия хозяйствования,
которая теперь базируется не на затратном подходе, а на реалистичном
анализе спроса и предложения товаров и услуг. Кардинальным образом
изменяется и стратегия финансирования предприятия (фирмы): она
ориентирована преимущественно на собственные средства хозяйствующего
субъекта (амортизационные отчисления и чистую прибыль, остающуюся после
налогообложения).
Государство регулирует макроэкономические процессы главным образом
финансово-кредитными методами (налоговые ставки, тарифы взносов во
внебюджетные фонды, учетная ставка банковского процента, нормы
амортизационных отчислений и др.). Самостоятельные собственники взаимно
финансируют друг друга посредством предоставления коммерческого кредита,
выпуска и обращения корпоративных ценных бумаг, финансового лизинга и т. д.
Фирмы в рыночной среде за проводимую ими финансовую политику несут
полную материальную ответственность своими доходами и имуществом. Это
положение определяет и другую особенность финансового управления компанией
- необходимость аналитического подхода к деятельности, причем часто
требуется оценка финансовой устойчивости не только своей фирмы, но и
предприятий-партнеров, так как в противном случае возникает цепочка
неплатежей (вследствие дефицита денежной наличности) с вытекающими отсюда
негативными последствиями для хозяйствующих субъектов. Без финансового
планирования и анализа невозможно выбрать обоснованную стратегию и тактику
производственно-коммерческой деятельности предприятия.
Устойчивость дохода предприятия (выручки от реализации продукции)
непосредственно зависит от качества стратегических решений. По данным
американских ученых-экономистов, колебания доходности компании на 80%
определяются выбором стратегических решений. Под стратегией управления
фирмой следует понимать определение долгосрочных целей ее развития и
факторов повышения доходности и ликвидности с учетом возможных изменений
рыночной конъюнктуры. В стратегии управления находят отражение
долговременные задачи развития компании, а также ресурсы (включая и
финансовые), необходимые для их реализации. Стратегические решения (выбор
альтернатив) создают основу для принятия обоснованных управленческих
решений, учитывающих будущее финансовое состояние предприятия.
Главная цель фирмы – укрепление своих позиций на рынке товаров и услуг,
что достигается с помощью роста объема продаж и прибыли. В свою очередь, на
величину указанных показателей влияют три фактора:
1) тип фирмы;
2) текущее и перспективное ее положение на рынке товаров и услуг;
3) поведение и цели собственников (владельцев) фирмы и ее кредиторов.
Финансовое состояние малого предприятия является важнейшей
характеристикой его хозяйственной деятельности. Оно определяет
конкурентоспособность, потенциал делового сотрудничества, позволяет оценить
степень гарантирования экономических интересов как самих предприятий и их
акционеров, так и финансовых и коммерческих партнеров.
Финансовое состояние характеризует, насколько успешно все эти процессы
идут на предприятии. Показатели финансового состояния отражают наличие,
размещение и использование финансовых ресурсов. В конечном итоге финансовое
состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой
мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его
партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей
экономической деятельности предприятия, определение его на ту или иную дату
помогает ответить на вопрос, насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как
оно использовало имущество, какова структура этого имущества, насколько
рационально оно сочетало собственные и заемные источники, насколько
эффективно использовало собственный капитал; какова отдача
производственного потенциала; нормальны ли взаимоотношения с дебиторами,
кредиторами, бюджетом т.д.
В дипломной работе изложены экономическая природа финансов и финансовых
ресурсов, некоторые аспекты управления финансами предприятий. Дан анализ
основных положений правовой базы и экономических достижений малого бизнеса
в Республике Казахстан, а также сравнительная характеристика его с
развитыми странами. Рассмотрены перспективы управления финансами и вопросы
взаимодействия предприятий малого бизнеса между собой.
Глава 1. Теоретические аспекты финансового управления предприятием
1 Финансы предприятий как составная часть
единой системы финансов
Важнейшими экономическими инструментами развития народного хозяйства
Казахстана являются такие стоимостные категории, как деньги, цена, финансы,
кредит, прибыль и др. Они тесно связаны с коммерческим расчетом и в
единстве составляют основу хозяйственного механизма, включая и финансово-
кредитный.
Указанные стоимостные категории необходимы для:
• обоснованного определения меры труда и меры потребления каждым
хозяйствующим субъектом;
• установления оптимального соотношения между фондами возмещения,
потребления и накопления на макро- и микро-уровнях;
• объективной оценки финансовых результатов деятельности предприятий и
корпораций;
• установления взаимоотношений предприятий с бюджетной системой и
внебюджетными фондами, т. е. с государством в целом.
Существование финансов неразрывно связано с наличием товарно-денежных
отношений и регулирующей ролью государства в экономике страны. Объектом
изучения финансовой науки, которая исследует закономерности развития
общественных отношений, выраженных в данной стоимостной категории,
выступают финансы, как общегосударственные (публичные), так и отдельных
экономических субъектов (предприятий и корпораций).
Общегосударственные (публичные) финансы выражают систему денежных
отношений, регулируемых государством и необходимых для формирования и
использования централизованных фондов финансовых ресурсов (бюджета и
внебюджетных фондов) в целях удовлетворения различных общественных
потребностей.
У любого предприятия возникают разнообразные денежные отношения между:
• предприятием и занятыми на нем работниками, которые выражаются в
выплате персоналу доходов по ценным бумагам, в оказании работникам
материальной помощи и предоставлении других социальных льгот из фонда
потребления, образуемого за счет чистой прибыли;
• предприятием и поставщиками материальных ценностей, оборудования и
услуг;
• предприятием и потребителями его продукции — по поводу образования
выручки от реализации товаров (работ, услуг);
• предприятием и негосударственными финансовыми посредниками
(коммерческими банками, фондовыми биржами, инвестиционными фондами,
страховыми компаниями и др.);
• предприятием и налоговыми органами, пенсионными, страховыми и иными
государственными внебюджетными фондами;
Экономическая сущность финансов предприятий и корпораций в реальной
деятельности выражается в трех функциях:
1) формирование капитала (дохода);
2) использование капитала (дохода);
3) контрольная функция.
Исходя из перечисленных функций роль финансов в хозяйственной
деятельности предприятий проявляется в том, что с их помощью
осуществляются:
• обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. смена форм
стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости
превращается в товарную, и после завершения процесса производства и
реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в
первоначальной денежной форме;
• распределение выручки от реализации товаров в фонд возмещения
материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда
и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
• перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет и прибыль,
оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное
развитие;
• использование прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия (чистой
прибыли), на фонды потребления, накопления, резервный и на другие цели,
предусмотренные в его финансовом плане;
• контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и
денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. за
состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости
предприятия от внешних источников финансирования.
Распределение и перераспределение стоимости произведенного продукта
(дохода) с помощью финансов обязательно сопровождается движением денежных
средств, принимающих форму финансовых ресурсов, которые составляют
материальную основу финансов.
Финансовые ресурсы формируются у предприятий за счет различных видов
доходов и поступлений, а расходуются на производственное, научно-
техническое и социальное развитие, материальное поощрение работников,
образование резервов, благотворительность, платежи в бюджетную систему
государства и на другие цели (Рис.1)[1]. Потенциально финансовые ресурсы
формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и
осуществляется перенос старой стоимости на готовый продукт, но именно
потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не
финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме.
Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии
распределения, когда стоимость реализована и из выручки от реализации
товаров выделяются отдельные элементы стоимости (фонды возмещения, оплаты
труда, прибыль). Не случайно прибыль, которая создается на стадии
производства, количественно формируется в процессе стоимостного
распределения.
Финансовые ресурсы предприятий
Рисунок 1
Финансы хозяйствующих субъектов - составная часть единой системы
финансов.
Собирательное понятие - хозяйствующие субъекты применяется в
последнее время в связи с вовлечением в хозяйственную деятельность не
только юридических лиц, но и физических - индивидуальных частных
предпринимателей, развитием малого бизнеса, семейного предпринимательства -
без образования юридического лица. Термин хозяйствующий субъект, кроме
того, распространяется на все организационно-правовые формы собственности и
виды деятельности. В последнее время, в связи с разрешением коммерческой
деятельности практически многим юридическим лицам, в том числе и
относящимся к непроизводственной сфере с государственной собственностью или
ее долей (при определенных, оговоренных законом, положением или уставом
условиях), размываются границы коммерческой и уставной деятельности, что
превращает субъектов - в хозяйствующих, то есть ориентирующих свою
деятельность не только в выбранном, уставом направлении, но и в
коммерческом – направленном на извлечение дохода от смежной, дополнительной
или побочной деятельности.
В представленной трактовке термин хозяйствующие субъекты, под углом
зрения финансовых отношений и функционирования финансовой системы, понятие
частично включает финансы домашних хозяйств (населения), как обладателей
значительной части ресурсов и одного из ключевых факторов производства –
рабочей силы. Обобщенно – это экономические агенты, экономические единицы
(в системе национальных счетов - институциональные единицы), которые могут
от своего имени владеть активами, принимать обязательства, осуществлять
экономическую деятельность и операции с другими единицами. Однако
центральное место с организационно-экономической точки зрения занимают
системно организованные субъекты – предприятия и организации: фирмы,
компании, фермерские хозяйства, хозяйственные товарищества, ассоциации
(объединения).
Наличие финансов хозяйствующих субъектов, как и в целом финансов
государства, обусловлено существованием товарно-денежных отношений и
действием экономических законов. Товарно-денежные отношения предопределены
общественным разделением труда, разными формами собственности. Степень
разделения труда между отдельными товаропроизводителями и
услугопроизводителями определяет наличие самостоятельных предприятий разных
видов, их структурных подразделений вплоть до отдельных рабочих мест.
Отдельные товаропроизводители и услугопроизводители производят и
обмениваются результатами своего труда, продуктами, услугами путем купли-
продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. В совокупности эти
отношения являются товарно-денежными.
Финансы хозяйствующих субъектов выражают в денежной форме основные
стороны процесса расширенного воспроизводства и способствуют его
осуществлению в соответствии с требованиями экономических законов. Они
применяются для распределения и использования денежных доходов и
накоплений, необходимых для дальнейшего развития национального хозяйства.
Это развитие немыслимо без прочных и хорошо налаженных финансов
хозяйствующих субъектов, которые являются важным экономическим инструментом
системы управления национальным хозяйством, мощным средством преобразования
экономики. Представляя собой, часть производственных отношений, они в
совокупности с другими производственными отношениями непосредственно
воздействуют на эффективность хозяйственной деятельности низовых звеньев
управления национальным хозяйством.
Финансы хозяйствующих субъектов включают в себя финансы предприятий,
фирм, обществ, концернов, ассоциаций, отраслевых министерств и других
хозяйственных органов, межхозяйственных, межотраслевых, кооперативных
организаций, учреждений, осуществляющих промышленную, сельскохозяйственную,
строительную, транспортную, снабженческо-сбытовую, торговую
(посредническую), заготовительную, геологоразведочную, проектную
деятельность, бытовое обслуживание населения, связь, жилищно-коммунальные
услуги, предоставление различных финансовых, кредитных, страховых, научных,
образовательных, медицинских, информационных, маркетинговых и других услуг
в многообразных сферах общественно-полезной деятельности.
Развитие форм собственности повлекло возникновение новых типов
предприятий: частных, кооперативных (по производству товаров, продукции и
услуг), акционерных, смешанных, совместных с предприятиями и фирмами
зарубежных стран). Путем передачи государственных предприятий в управление
иностранным или отечественным инвесторам меняется порядок использования
государственной собственности: от менее совершенных форм – распоряжения и
использования собственности совершается переход к временному владению
новыми собственниками.
Финансы каждой отрасли национального хозяйства имеют свои существенные
отличия, вытекающие из технико-экономических особенностей данной отрасли.
Но в то же время сущность и основные принципы организации финансов
хозяйствующих субъектов всех отраслей одинаковы, что обусловлено общими
принципами хозяйствования и едиными экономическими законами. Все это и
предопределяет возможность и необходимость объединения всех их в исходное
звено – финансы хозяйствующих субъектов.
Финансы хозяйствующих субъектов имеют сущность и внешние формы
проявления. Под сущностью понимается внутреннее содержание финансов,
которое определяет их как особую стоимостную категорию - финансовую.
Сущность и формы проявления финансов взаимосвязаны. Но степень их
устойчивости неодинакова. Формы проявления финансов подвержены более
частому, быстрому изменению, чем их сущность. Например, формы
взаимоотношений предприятий с государственным бюджетом неоднократно
изменялись и совершенствовались: от многоканальных платежей из прибыли они
трансформировались в налогообложение прибыли, а затем - в подоходный налог;
обратное движение средств из бюджета на финансирование хозяйственных нужд
заменено в основном методом самофинансирования; изменились формы движения
денежных средств внутри предприятий. Происходят изменения в структуре
финансовых ресурсов, методах формирования и направлениях их использования.
Вместе с тем не является неизменной и сущность финансов. Она
предопределяется не только производственными отношениями вообще, но и
уровнем их развития, масштабами и ролью государства в хозяйственном,
социальном и культурном строительстве. Финансовые отношения – это прежде
всего распределительные отношения. Система распределения подвержена
изменениям, существует постоянная необходимость в перестройке этой системы,
в усилении, в частности роли распределительных отношений и финансов в
стимулировании эффективности производства. Изменение форм и методов
распределения общественного продукта и национального дохода, финансовых
отношений предприятий с государственным бюджетом и кредитной системой в
процессе развития рыночных отношений, совершенствование хозяйственного
механизма имеет цель повысить стимулирующую роль распределительных
отношений и финансов в ускорении научно-технического прогресса, реализации
намеченных программ развития, темпах роста производства и увеличении
производительности общественного труда.
Особенность распределительной функции финансов хозсубъектов состоит в
том, что в процессе индивидуального кругооборота средств стоимость
производимого продукта распределяется на основе установленных экономических
нормативов (ставок налогов, норм амортизационных отчислений, процентов за
кредит), что и определяет участие финансов в распределении и
перераспределении стоимости в воспроизводственном процессе. Экономически
обоснованное распределение денежных фондов и накоплений является главным
условием реализации и воспроизводственной подфункции финансов.
Распределение – связующее звено между производством и потреблением. Этот
процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки от
реализации продукции и использования ее на возмещение израсходованных
средств производства и образования чистого дохода (прибыли). Одна часть
дохода (прибыли) в порядке перераспределения поступает в централизованные
фонды - государственный бюджет, внебюджетные фонды, а другая остается в
распоряжении хозяйства на оплату труда, социальные нужды, финансирование
затрат по расширению и развитию производства.
Финансы хозяйствующих субъектов выполняют в рамках
распределительной функции также воспроизводственную подфункцию. Ее
содержание состоит в обеспечении соответствия между движением материальных
и денежных средств в процессе их кругооборота при простом и расширенном
воспроизводстве. Для этого предприятия разрабатывают на основе планов,
прогнозов и намерений производства и реализации продукции, установленных
экономических нормативов, объемы доходов и расходов на определенные периоды
времени; определяют, в какой мере расходы могут быть покрыты за счет
собственных финансовых ресурсов, временно привлеченных средств других
организаций и своих работников, банковских ссуд, а в особых случаях - за
счет ассигнований из бюджета.
Контрольная функция финансов играет хозяйствующих субъектов важную роль
в экономике предприятия: нельзя хозяйствовать без учета и контроля.
Финансы, наряду экономическими рычагами, играют важную роль в процессе
управления экономикой, стимулирования роста производства и обеспечения
необходимого контроля за рациональным использованием трудовых,
материальных, природных и денежных ресурсов. Денежный контроль
осуществляете не только внутри хозяйствующих субъектов, но и при его
взаимоотношениях с другими субъектами, вышестоящими организациями и
финансово-кредитными учреждениями. Внутри предприятия контролируются
количество и качество труда образование и использование основных, оборотных
и поощрительных фондов. Во взаимоотношениях между хозяйствующими субъектами
контроль происходит при оплате поставляемых товаров, оказанных услуг и
выполненных работ, соблюдении договорных условий. При взаимодействии с
финансовыми и кредитными органами контроль осуществляется при выполнении
обязательств перед бюджетом, при получении и возврате банковских ссуд.
Специфические особенности производственных отношений в сфере
экономической деятельности, хозяйствующих субъектов, переплетение чисто
финансовых отношений с другими денежными отношениями, теснейшая связь их с
кругооборотом производственных фондов приводит к тому, что, по мнению
некоторых ученых, финансы предприятий и отраслей представляют собой звено
финансовой системы, имеющее больше отличий от общегосударственных финансов,
чем общих черт. По их мнению, если включить в это звено всю совокупность
денежных отношений предприятий, то можно ставить вопрос о существовании
самостоятельной экономической категории - денежного хозяйства предприятий и
организаций.
Многообразные отношения в сфере финансов хозяйствующих субъектов
сводятся в укрупненные группы; эти отношения возникают в процессе
расширенного воспроизводства между
- государством и его производственными предприятиями при
финансировании из государственного бюджета, а также при взносе
платежей в государственный бюджет, внебюджетные фонд формировании
валютных фондов и ресурсов;
- хозяйствующими субъектами и кредитной системой по кредитованию и
оплате процентов за предоставление долгосрочных и краткосрочных
кредитов;
- хозяйствующими субъектами и их вышестоящими организациями при
перераспределении доходов, фондов, по арендным платежам;
- хозяйствующими субъектами и страховыми органами по страхованию
имущества, персонала;
- между хозяйствующими субъектами при выпуске и реализации акций и
других ценных бумаг, при взаимном кредитовании и долевом участии при
создании совместных предприятий;
- внутри хозяйствующих субъектов в связи с формированием и
использованием целевых фондов внутрихозяйственного назначения -
уставного, потребления, накопления, резервного, валютного,
ремонтного или возможных их модификаций;
- основной деятельностью хозяйствующих субъектов и собственным
капитальным строительством в процессе обеспечения финансовыми
ресурсами затрат на капитальные вложения, а также оплаты работ и
услуг, выполненных для собственного капитального строительства.
Основными чертами финансов хозяйствующих субъектов являются:
1. многогранность финансовых отношений, разнообразие их форм и целевого
назначения;
2. обязательное наличие производственных фондов и возникновение в связи
с этим отношений, связанных с их формированием, постоянным
пополнением, увеличением и перераспределением. Производственные
фонды - это динамичный элемент производства, их движение непрерывно,
как само производство; при этом происходит постоянная смена форм
стоимости. На любой момент деятельности предприятия производственные
фонды могут находиться в материально-вещественной и денежной формах;
3. высокая активность, возможность воздействия на все стороны
хозяйственной деятельности предприятия;
4. они представляют исходную основу всей финансовой системы.
Таким образом, финансы хозяйствующих субъектов представляют собой
экономические отношения, связанные с созданием, распределением и
использованием денежных доходов, накоплений и фондов при производстве и
реализации продукции, работ и оказании услуг.
1.2. Основы организации финансов коммерческих предприятий
Целью коммерческой деятельности является получение дохода. На
коммерческих началах функционируют подавляющая часть предприятий сферы
материального производства и значительная часть организаций и учреждений
нематериальной сферы: коммерческие банки, страховые организации, другие
учреждения финансового сектора (сберегательно-депозитные, инвестиционные
фонды, фондовые биржи, разные учреждения, обслуживающие рынок ценных бумаг
и денежно-кредитные рынки), торгово-посреднические предприятия,
добровольные общественные фонды, трастовые компании и прочие.
В основу организации финансов коммерческих предприятий положены
одинаковые принципы. Это единство обусловлено общностью целей и задач
производства и общими экономическими законами его развития.
Основными принципами организации финансов этого типа предприятий и
организаций являются: коммерческий расчет, плановость, равенство всех форм
собственности, наличие финансовых резервов.
1. Коммерческий расчет - основополагающий принцип и главный метод
ведения хозяйственно-финансовой деятельности предприятий и организаций.
Применительно к предприятиям и организациям государственной собственности
приемлемо традиционно употреблять термин хозяйственный расчет, к частным,
смешанным – коммерческий расчет, хотя эти понятия с экономической точки
зрения равнозначны.
Принцип коммерческого расчета означает, что предприятию выделяются в
постоянное пользование необходимые для его деятельности основные и
оборотные средства (капитал), составляющие его уставный фонд. Как метод
ведения хозяйства коммерческий расчет предполагает соизмерение затрат с
доходами от хозяйственной деятельности и рентабельную работу.
В современном понимании метод коммерческого (хозяйственного) расчета
означает работу на потребителя, полное удовлетворение платежеспособного
спроса других предприятий и населения, жесткую договорную дисциплину и
неотвратимость экономических санкций за нарушение обязательств перед
партнерами, платность всех видов ресурсов, которыми наделено предприятие;
окупаемость затрат на техническое перевооружение, реконструкцию и
расширение производства; безусловное выполнение обязательства перед
бюджетом; оплату труда и социальное развитие, по своим размерам
соответствующие заработанным средствам.
Принцип коммерческого расчета реализуется в форме предпринимательства.
Развитие рыночных отношений создают условия для проявления хозяйственной
инициативы и предприимчивости граждан на основе реализации принципов
равенства всех форм собственности, свободного распоряжения имуществом и
выбора сфер деятельности. Предпринимательство – это инициативная,
самостоятельная деятельность граждан, направленная на получение прибыли или
личного дохода, осуществляемая от своего имени, на свой риск и под свою
имущественную ответственность или под имущественную ответственность
юридического лица - учредителя. Предпринимательством может заниматься
группа граждан (партнеров) и организовать коллектив предпринимателей.
Предпринимательство осуществляется с применением наемного труда.
Определяющими принципами коммерческого расчета являются самоокупаемость
и самофинансирование.
Самоокупаемость - это основополагающий принцип хозяйствования, который
означает, что предприятие обязано за счет выручки от реализации своей
продукции (выполненных работ, оказанных услуг) возмещать все издержки по ее
производству и поставкам. Нижняя граница самоокупаемости – безубыточность,
то есть количественное равенство доходов и расходов. Достижение окупаемости
затрат – цель начального периода деятельности предприятия, когда оно
осваивает производство продукции, настраивает хозяйственные процессы,
адаптируется к рыночной среде. В условиях рыночных отношений предприятие
должно выходить на рентабельную работу, поскольку внешней поддержкой могут
пользоваться хозяйства, имеющие хорошие перспективы развития или имеющие
приоритетное общественное значение; в первом случае они имеют возможность
пользоваться кредитными ресурсами, во втором - бюджетным финансированием.
При устойчивой, связанной с нехваткой платежных средств неспособности
предприятия удовлетворять в срок предъявляемые к нему требования и
обязательства со стороны поставщиков, банков, бюджета, разных кредиторов
предприятие в установленном законом порядке объявляется банкротом с
применением определенных процедур: санации (оздоровления), реорганизации,
передачи в независимое управление, продажи или ликвидации.
Самофинансирование предполагает не только возмещение издержек на
производство и реализацию продукции (выполненных работ, оказанных услуг),
но и получение достаточного дохода, за счет которого , а также других
собственных источников и заемных средств предприятие обеспечивает покрытие
затрат на техническое совершенствование и расширение действующего
производства, непроизводственное строительство, социальные нужды
коллективов, образование фондов оплаты труда и стимулирования, обновление
ассортимента продукции, на другие плановые потребности. При
самофинансировании все средства (прибыль или доход, амортизационные
отчисления и т.п.) остаются в распоряжении предприятий и изъятию не
подлежат (кроме отчислений в госбюджет и по другим обязательствам). С
другой стороны, средства из централизованных источников им не выделяются:
предприятия должны осуществлять свое развитие только за счет собственных и
заемных средств, без привлечения бюджетных и отраслевых источников. Это
ставит их руководителей перед необходимостью (до принятия того или иного
решения) детально проанализировать степень загруженности и эффективность
использования уже действующих мощностей.
Составным признаком коммерческого расчета является финансовая
самостоятельность, при которой предприятие может само распоряжаться
основными и оборотными средствами, маневрировать ими в интересах получение
наибольшего дохода: оставлять часть его за собой для материального
стимулирования работающих, для использования на расширение производства и
другие хозяйственные потребности.
Коммерческий расчет включает также финансовую ответственность за
выполнение предприятием предусмотренных планами, договорами, заказами,
законом производственных и финансовых обязательств; в случае их
неисполнения или нарушения по срокам, объему, качеству, предприятие
отвечает материально – уплачивает штрафы, неустойки, пени.
Финансовая заинтересованность, как одно из требований коммерческого
расчета, проявляется в использовании финансовых ресурсов предприятия, как
для материального стимулирования работников, так и для совершенствования и
развития производства, что также, в конечном счете, отражается на интересах
в будущем; мощным рычагом финансового стимулирования коллективов
предприятий являются расходы на социально-культурные цели за счет
заработанных предприятиями средств.
Финансовая ответственность и заинтересованность – две стороны одного
процесса – создания и реализации стимулов повышения эффективности
хозяйствования.
Таким образом, проявляется взаимосвязь двух экономических категорий –
финансов и коммерческого расчета в сфере основного звена экономики
–предприятия, организации, иного хозяйствующего субъекта.
2. Принцип плановости означает, что финансовая деятельность предприятия
предусматривается заранее, путем расчетов ее параметров исходя из целей,
задач производства, намеченных методов их достижения, последовательности и
сроков достижения. На основе расчетов и с использованием установленных
финансовых нормативов определяются финансовые показатели, которые
отражаются в специальном документе – финансовом плане. В случае
неопределенности факторов предполагаемой деятельности предприятия, вместо
детальной проработки финансовых показателей – планирования – применяется
прогнозирование, когда на основе изучения имеющихся данных, научной
обработки (моделирования, экстраполяции) и обобщения переменных факторов
составляется прогноз финансового развития предприятия. Прогноз служит для
оценки и последующего принятия решений по вариантам хозяйственной
деятельности предприятий.
При вхождении предприятия в более крупную хозяйственную структуру-
объединение, ассоциацию, концерн и т.д. показатели финансовых планов
предприятий объединяются в сводные финансовые планы этих организаций.
3. Принцип равенства всех форм собственности предприятий и организаций
реализуется в гарантии государства стабильности отношений и развития разных
форм собственности: государственной, частной, иностранных государств и их
юридических лиц и граждан, международных организаций. Собственник по своему
усмотрению владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом, совершает
в отношении его любые действия, не противоречащие закону, используют
имущество для любой хозяйственной или иной деятельности, не запрещенной
законом.
4. Необходимым принципом организации финансов предприятий является
наличие финансовых резервов (резервный фонд, фонд риска) на всех уровнях
управления – как в первичном производственном звене, так и в вышестоящем
звене – объединении, комбинате, ассоциации, концерне, министерстве.
Финансовые резервы могут образовываться разными способами – в процентах к
величине фондов производственного и социального развития, по стабильным
нормативам от прибыли или дохода путем отчислений от последних. Финансовый
резерв предназначен для устранения временных финансовых затруднений и
обеспечения нормальных условий деятельности хозяйств, а также для
финансирования затрат, связанных с производственным и социальным развитием,
как правило, не предусмотренных финансовым планом (непредвиденных
расходов).
В процессе хозяйственно-финансовой деятельности предприятия и
организации формируют и используют финансовые фонды – денежные средства,
предназначенные для определенных целей. В фондах денежные средства
находятся в постоянном движении – поступают, накапливаются, расходуются. В
финансовой практике предприятий и организаций применялись разные фонды в
зависимости от целей и задач производственной, хозяйственной и социальной
деятельности предприятий, отдельной отрасли или национального хозяйства в
целом. По мере выполнения своих функций или изменения экономической
ситуации на разном уровне управления некоторые фонды прекращали
действовать, другие преобразовывались или выделялись в самостоятельные.
В финансовых фондах получает отражение движение имущества предприятия и
организации в полном или частичном виде для использования этой информации в
управлении производственной, хозяйственно-финансовой и социальной
деятельностью. Движение отдельных фондов наиболее четко показывает объем,
назначение, меры использования, остаток средств. Поэтому некоторые фонды
одновременно являются и финансовыми показателями деятельности предприятия,
намеченной к исполнению (запланированной), а также фактически достигнутой,
или служит исходными данными для расчета показателей. Например, объем
расходования фонда потребления предприятия за определенный период; эта
величина в расчете на одного работника предприятия показывает (в сравнении
с предшествующим периодом или другим предприятием) уровень удовлетворения
его материальных и социальных потребностей.
Наиболее значительными и важными для функционирования предприятий и
организаций являются следующие фонды: уставный, резервный, фонд накопления,
фонд потребления, фонд оплаты труда, валютный, ремонтный. В условиях
самостоятельности предприятия могут формировать и другие целевые фонды
денежных средств, например фонд медицинского страхования, приватизационный
фонд, долевой фонд участия в развитии производственной и социальной
инфраструктуры и Другие.
Уставный фонд (капитал) отражает в денежном выражении величину
имущества (капитала) предприятия, предоставленного ему государством, иным
собственником или учредителем. На государственных предприятиях уставный
фонд - основной источник собственных средств предназначен для формирования
производственных фондов (производственного капитала) –основных и оборотных
– натурально-вещественных элементов производственного процесса. Величина
уставного фонда изменяется в процессе хозяйственной деятельности:
увеличивается в результате инвестиций (капитальных вложений) в основные
фонды, прироста оборотных фондов за счет чистого дохода, дооценки товарно-
материальных ценностей и других пополнений капитала; уменьшается за счет
списания или передачи основных средств, начисления их износа, списания
убытков, уценки товарно-материальных ценностей. Уставный фонд акционерного
общества создается за счет взносов (паев) учредителей (для общества
закрытого типа) либо путем обмена взносов на акции для учредителей и
приглашенных к участию в обществе акционеров (для общества открытого типа).
На основе средств, оставляемых в распоряжении предприятий, то есть
после уплаты налогов и других обязательных платежей, предприятия и
организации формируют комплексные фонды – фонд потребления и фонд
накопления.
Фонд потребления включает:
– расходы на оплату труда всего персонала (производственного и
непроизводственного);
– денежные выплаты, в том числе вознаграждения по итогам работы за
год;
– средства, направляемые на иные виды поощрения за труд в денежной и
натуральной формах;
– материальную помощь;
– средства на установление трудовых и социальных льгот;
– доходы (дивиденды, проценты), выплачиваемые по акциям и вкладам
работников в имущество предприятия;
– другие выплаты, носящие индивидуальный характер, кроме
вознаграждений за рационализаторские предложения, изобретения и
открытия.
Фонд накопления формируется за счет:
– дохода (прибыли), оставляемой в распоряжении предприятия;
– амортизационных отчислений на восстановление основных фондов;
– выручки от реализации выбывшего имущества;
– кредитов банков;
– других источников.
Используется фонд накопления на финансирование затрат по обеспечению
расширенного воспроизводства:
– на пополнение основных и оборотных фондов;
– на научно-техническое развитие, освоение новой продукции;
– осуществление природоохранных мероприятий;
– на долевое участие в строительстве объектов производственной
инфраструктуры (автомобильных дорог, вычислительных центров,
ремонтных, энергетических, строительных и других производств и
т.д.);
– строительства и долевого участия в строительстве объектов
социальной инфраструктуры (жилых домов, клубов, домов отдыха,
пансионатов, санаториев, поликлиник, больниц, детских учреждений,
спортивных объектов и сооружений, подсобных сельскохозяйственных
производств).
По усмотрению коллектива предприятия могут образовывать финансовый
резерв (резервный фонд, фонд риска, страховой фонд). Его назначение -
обеспечивать финансовую устойчивость предприятий в период временного
ухудшения хозяйственно-финансового положения и компенсировать
дополнительные (непредвиденные) затраты, возникающие в процессе
производства и реализации продукции. Фонд образуется за счет прибыли или
дохода, оставляемых в распоряжении предприятия до их направления в фонды
потребления, накопления и иные фонды - в случае их достаточности для этих
целей. В некоторых случаях размер фонда ограничивается, например, его
средства не должны превышать 25% величины уставного фонда (у совместных
предприятий). Финансовый резерв образуется от прибыли или дохода по
нормативам при разработке и утверждении финансового плана предприятия.
Средства финансового резерва используются на дополнительные затраты по
производственному и социальному развитию, на разработку и внедрение новой
техники, прирост и восполнение недостатка собственных оборотных средств.
Валютные фонды предприятий и организаций образуются за счет валютных
средств из следующих источников:
1) экспортной валютной выручки;
2) взносов в уставный фонд (капитал) в валюте;
3) валютных кредитов банков, в том числе иностранных, других финансовых
учреждений и иностранных юридических лиц;
4) покупки валюты на внутреннем валютном рынке через уполномоченные
банки и обменные пункты;
5) финансовой помощи (гранты) от нерезидентов. Валютная выручка от
экспорта продукции, работ и услуг после уплаты законодательно установленных
налогов направляется в валютные фонды предприятий и организаций. В эти
фонды зачисляются дивиденды и доходы в иностранной валюте, полученные от
инвестиций в активы (ценные бумаги), размещения средств в форме депозитов,
вкладов и других формах, если эти дивиденды и доходы были получены от
вложения собственных или заемных средств. Предприятиям и организациям
предоставлено право объединять свои валютные средства на добровольной
основе для решения общих задач. Валютные средства, сконцентрированные в
валютных фондах, предприятия и организации используют самостоятельно, то
есть без влияния государственных органов, без указаний или особых
разрешений, но в рамках действующего валютного законодательства. В первую
очередь валютные фонды используются на производственное и социально-
культурное развитие трудовых коллективов; часть валютных средств может быть
направлена на приобретение импортных товаров потребительского назначения,
медикаментов и медицинской техники. Средства валютных фондов могут
использоваться для оказания гуманитарной и благотворительной помощи.
Предприятия и организации могут отчислять часть средств валютного фонда
предприятиям и организациям – субпоставщикам; размеры этих отчислений
определяются на договорной основе с учетом вклада участников в производство
экспортной продукции.
Ремонтный фонд создается на предприятиях для проведения всех видов
ремонта основных фондов: капитального, среднего, текущего. После отмены
амортизационных отчислений на капитальный ремонт от стоимости основных
фондов (1991г.) все виды ремонта финансируются за счет себестоимости
продукции, работ и услуг. Предприятия могут самостоятельно устанавливать
нормативы отчислений в ремонтный фонд в зависимости от предстоящих затрат
на ремонтные работы, объем которых определяется состоянием и степенью
изношенности основных фондов. Частично затраты на ремонт могут покрываться
за счет расходов будущих периодов. Размеры этих расходов регулируются также
правилами налогообложения дохода.
Благодаря финансам осуществляется постоянный кругооборот
производственных фондов (производственного капитала) предприятий - основных
и оборотных. Это достигается путем авансирования финансовых ресурсов для
приобретения, увеличения или восполнения натурально-вещественных элементов
производства - средств труда и предметов труда. Средства производства,
состоящие из средств труда и предметов труда, выраженные в стоимостной
форме, представляют собой основные и оборотные производственные фонды.
Характер кругооборота основных и оборотных производственных фондов
различается.
1.3 Значение финансового менеджмента в формировании
финансовой политики на предприятии
Финансы предприятий – исходное звено финансовой системы и представляют
собой базисную категорию, то есть как совокупность объективных
экономических отношений со специфическими чертами и особенностями, которые
функционируют именно в данной форме. Но, как и любые отношения,
проявляющиеся по поводу конкретных интересов субъектов, имеющие объектом
движение денежных фондов, они требуют регулирования, направления
соответствующих финансовых потоков, упорядочения их движения. Это
осуществляется путем субъективных управляющих действий, которые относятся к
надстроечным, вырабатываемых сознанием, навыками и умениями конкретных
исполнителей. К надстроечным (надстройке) они относятся потому, что должны
быть сориентированы на требования базисных первостепенных явлений,
определяемых экономическими законами, постоянно учитывать эти требования,
то есть быть подчиненными условиям базиса.
К данным управляющим действиям относится понятие финансового
менеджмента – системы управления механизмом движения денежных потоков
предприятия с целью эффективного использования, всех средств предприятия.
Финансовый менеджмент включает соответствующие элементы управления:
информацию, планирование (прогнозирование), организацию, регулирование,
контроль. Условием осуществления финансового менеджмента является наличие
рыночной среды, которая позволяет вести предпринимательскую деятельность на
началах коммерческого расчета при свободной системе цен, функционировании,
наряду с рынком товаров и услуг, рынков труда, капиталов, средств
производства, законодательной регламентации государственного регулирования
деятельности предприятий. Таким образом, рамки финансового менеджмента
предприятий определяются рыночными факторами, что отличает его от общих
условий управления финансами, в отдельных звеньях которых могут преобладать
административные элементы воздействий управляющих субъектов на управляемые
объекты. Система финансового менеджмента предприятий более подвижна, так
как арсенал форм, методов в этом звене более разнообразен, чем в
общегосударственных финансах. Например, финансовый менеджмент предприятий
включает, помимо распространенных операций по расчетам в разных формах
(платежное поручение, платежное требование, аккредитивы разных видов,
расчетные чеки и т.д.), кредитованию во всех формах, операциям с ценными
бумагами и валютой, такие формы и методы, как хеджирование, залогово-
ипотечные и трастовые операции, финансовый и операционный лизинг,
франчайзинг, трансферты по ценным бумагам; существенно расширяется набор
финансовых инструментов по операциям с валютой, ценными бумагами,
страхованию всех видов рисков.
Финансовый менеджмент можно представить как последовательную смену
следующих этапов:
1) постановка задачи и определение цели использования денежных средств
(капитала);
2) выбор финансовых методов, приемов управления движением денежных
потоков;
3) составление программы действий по принятому решению в виде бизнес-
плана или иного оформления решения по инвестированию;
4) организация выполнения проекта;
5) контроль за ходом исполнения и внесение необходимых коррективов;
6) анализ и оценка результатов проекта для целей повторного
инвестирования.
В общем случае целью вложения средств в бизнесе является получение
прибыли от располагаемых средств и решение задачи сводится (в сфере
материального производства) к достижению возможно большего объема выпуска
продукции (услуг) или минимизация издержек при обеспечении достаточного
качества, удовлетворяющего рыночным критериям.
Принятие решений в финансовом менеджменте сопряжено с рисками, то есть
вероятностью недополучения доходов или возникновения убытков по сравнению с
прогнозируемым вариантом. Анализ риска начинается с выявления его
источников и причин, установления измерения вероятности определенного
уровня потерь, то есть приемлемой степени риска. Риск определяется
статистическими, экспертным и комбинированными методами. Во многом риск
связывается с состоянием информационной обеспеченности проекта. Степень
риска увеличивается с ростом доходности вложений денежных средств: как
правило, высокодоходные операции являются наиболее рисковыми. Принятие
решений в финансовом менеджменте предполагает увязку всех видов рисков -
производственных, коммерческих, финансовых.
Однако на бизнес оказывают влияние многие явления как экономического,
так и социального, политического и природного характера: подъемы и кризисы,
колебания банковского процента, цен, изменение предпочтений потребителей,
действия конкурентов, принятие непредвиденных правительственных решений,
забастовки, природные катаклизмы, аварии и т.д. При наступлении
неблагоприятных событий уменьшение негативных последствий достигается за
счет резервирования денежных средств, производственных мощностей, сырья,
готовой продукции; возможны предварительно составленные мероприятия по
переориентации коммерческой деятельности. Особое значение имеет
диверсификация портфеля предприятия, который агрегируется на различных
типах рисков, угрожающих предприятию при управлении совокупным риском.
... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
