Банковский риск
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты явления «риск» 6
1.1 Возникновение риска как экономической категории
6
1.2 Основные принципы управления риском
12
1.3 Органы управления рисками
17
Глава 2 Действующая практика корпоративного управления
АО «Казкоммерцбанк»
52
2.1 Оценка риска и управление ими
52
2.2 Определение лимитов на активные операции банка
с заемщиками
54
Глава 3 Пути совершенствования корпоративного управления
банковскими рисками
62
Заключение
68
Список использованной литературы
70
Приложение
Глава 1 Теоретические аспекты явления «риск» 6
1.1 Возникновение риска как экономической категории
6
1.2 Основные принципы управления риском
12
1.3 Органы управления рисками
17
Глава 2 Действующая практика корпоративного управления
АО «Казкоммерцбанк»
52
2.1 Оценка риска и управление ими
52
2.2 Определение лимитов на активные операции банка
с заемщиками
54
Глава 3 Пути совершенствования корпоративного управления
банковскими рисками
62
Заключение
68
Список использованной литературы
70
Приложение
Банки – центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их деятельности необходимое условие реального создания рыночного механизма. Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.
Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из «несущих конструкций» административно-командной системы управления экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила традиции и опыт советских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского дела.
Коммерциализация отечественной банковской системы, обострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен банками в развитых странах.
За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы Казахстана. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, практически завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Нынешние банки все более полно осваивают рынок банковских продуктов, подвергая свою деятельность риску. Что говорить, банковский рынок немыслим без риска, причем риск для банка, в силу специфики его операций, постоянное и неизбежное условие. Следовательно, для банка речь идет не об избежании риска (так как это невозможно в принципе), а об управлении рисками и доведении возможных потерь до минимального уровня. Как и все коммерческие учреждения, банки в процессе своей деятельности стремятся достичь главной цели – получить как можно больше прибыли. Но, желая получить максимальную прибыль, банк сталкивается с закономерностью: чем больше прибыль, тем выше риск. Поэтому уровень прибыли банков напрямую зависит от уровня риска операций, где под риском понимается вся совокупность вероятностей банковских потерь. Никакой банк не может полностью обезопасить себя от риска убыточности финансовых операций. История развития банковского дела дает множество примеров игнорирования или неправильного управления банками, что привело к банкротству. Известным примером может служить Великая депрессия 30-х годов. С другой стороны, опыт неудач и просчетов создал базу для зарождения множества методов предохранения от возможных потерь.
Когда на каком этапе может возникнуть риск. Существует две точки зрения рассмотрения рисков:
Длительное время банки были государственными органами и выступали одной из «несущих конструкций» административно-командной системы управления экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила традиции и опыт советских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня организации банковского дела.
Коммерциализация отечественной банковской системы, обострение конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен банками в развитых странах.
За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении банковской системы Казахстана. Определились банки-лидеры, сформировались основные направления банковской специализации, практически завершился раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
Современная банковская система это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела значительные изменения. Нынешние банки все более полно осваивают рынок банковских продуктов, подвергая свою деятельность риску. Что говорить, банковский рынок немыслим без риска, причем риск для банка, в силу специфики его операций, постоянное и неизбежное условие. Следовательно, для банка речь идет не об избежании риска (так как это невозможно в принципе), а об управлении рисками и доведении возможных потерь до минимального уровня. Как и все коммерческие учреждения, банки в процессе своей деятельности стремятся достичь главной цели – получить как можно больше прибыли. Но, желая получить максимальную прибыль, банк сталкивается с закономерностью: чем больше прибыль, тем выше риск. Поэтому уровень прибыли банков напрямую зависит от уровня риска операций, где под риском понимается вся совокупность вероятностей банковских потерь. Никакой банк не может полностью обезопасить себя от риска убыточности финансовых операций. История развития банковского дела дает множество примеров игнорирования или неправильного управления банками, что привело к банкротству. Известным примером может служить Великая депрессия 30-х годов. С другой стороны, опыт неудач и просчетов создал базу для зарождения множества методов предохранения от возможных потерь.
Когда на каком этапе может возникнуть риск. Существует две точки зрения рассмотрения рисков:
1. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция
подходов Усоскин В.М. // Деньги и кредит. 2000. №7.
2. Банковские риски. В. Севрук. М, 1996г.
3. Банковское дело. Под ред. д.э.н. Г.С. Сейткасимова.. Алматы, 1998.
4. Банковское дело. Справочное пособие под редакцией Ю.А. Бабичевой,
1994 г.;
5. Банковское дело. Учебник. Под ред. О.И. Лаврушина. М, 1998.
6. Банковское право, Л.Г. Ефимова, издательство «Бек», Москва, 1994 г.;
7. Деньги, кредит, банки. Москва: Финансы и статистика, 1998г.
8. Коммерсант-weekly 3, № 2,7,38 - 1994 г. , № 7-1993 г.
9. Лекции по управлению финансовыми рисками. С.Н. Смирнов. М.,2001.
10.Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров
и портфельных менеджеров. Ральф Вине. М.: Альпина Паблишер, 2001.
11.Международные валютно-финансовые и кредитные отношения, под
редакцией Л.Н. Красавиной, Москва, 1994 г.
12.Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Под ред.
Б.А.Лагоши. Изд. 2, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001.
13.Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных
финансовых инструментов Кавкин А.В.// Бизнес-предложения.2000. №4-5.
14.Практические аспекты разработки системы лимитов. Каспаров А.В.,
//Банки Казахстана. №1, 2002
15.Риск менеджмент. Турсунов А. //Аль Пари. Экономический журнал, 2000,
№5.
16.Риски ликвидности и основные методы защиты от них. В.В. Иванов,
Главное управление Банка России по г. Москве. / Расчеты и операционная
работа в коммерческом банке.№2,2000
17.Риск-менеджмент. М.А. Рогов. М.: Финансы и статистика, 2001.
18.Риск-менеджмент. Материалы практического семинара. МИМ. М.,2002.
19.Риск-менеджмент. Стохастический анализ рисков в экономике финансов и
страхования. А.В. Мельников. М.: Анкил, 2001.
20.Система управления ресурсами банка. Купчинский В.А., Улинич А.С. -М.:
«Экзамен», 2000г.
21.Современный коммерческий банк: управление и операции. Усоскин В.М.,
Москва, "Вазар-Ферро", 1994 г.
22.Стратегия управления банковскими рисками. Чумаченко Б.П.,
Новиков И.А. Каржы-Каражат. Алматы 1998.
23.Управление банковскими рисками. Учебное пособие. Н.Н. Хамитов,
Л.П.Корнилова. Алматы, 2004.
24.Управление рисками коммерческого банка. Под ред. М.Э. Ворд. Учебное
пособие. Вашингтон, 1992.
25.Управление финансами в коммерческом банке. Синки Дж. мл., М., 2002.
26.Управление финансовыми рисками Материалы учебного курса. Центр
информационных технологий в экономике РЭА им. Г.В. Плеханова. М.,2001.
27.Финансово-кредитный словарь №2, т.З, Москва, 1994 г.
28.Финансовые инвестиции и риск.Тони Райе, Брайн Койли.
29.Финансовый менеджмент. Учебник. Под ред. Е.С. Стояновой. Изд. пятое,
перераб. и дополнен. М. Перспектива. 2001.
30.Экономический риск в деятельности коммерческого банка: методы оценки
и практика регулирования. Соколинская Н.Э. М.: Знание, 2004.
31.Экономический риск. В.М. Гранатуров. Москва, ДИС 2005.
подходов Усоскин В.М. // Деньги и кредит. 2000. №7.
2. Банковские риски. В. Севрук. М, 1996г.
3. Банковское дело. Под ред. д.э.н. Г.С. Сейткасимова.. Алматы, 1998.
4. Банковское дело. Справочное пособие под редакцией Ю.А. Бабичевой,
1994 г.;
5. Банковское дело. Учебник. Под ред. О.И. Лаврушина. М, 1998.
6. Банковское право, Л.Г. Ефимова, издательство «Бек», Москва, 1994 г.;
7. Деньги, кредит, банки. Москва: Финансы и статистика, 1998г.
8. Коммерсант-weekly 3, № 2,7,38 - 1994 г. , № 7-1993 г.
9. Лекции по управлению финансовыми рисками. С.Н. Смирнов. М.,2001.
10.Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров
и портфельных менеджеров. Ральф Вине. М.: Альпина Паблишер, 2001.
11.Международные валютно-финансовые и кредитные отношения, под
редакцией Л.Н. Красавиной, Москва, 1994 г.
12.Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Под ред.
Б.А.Лагоши. Изд. 2, перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001.
13.Новые способы страхования кредитного риска с помощью производных
финансовых инструментов Кавкин А.В.// Бизнес-предложения.2000. №4-5.
14.Практические аспекты разработки системы лимитов. Каспаров А.В.,
//Банки Казахстана. №1, 2002
15.Риск менеджмент. Турсунов А. //Аль Пари. Экономический журнал, 2000,
№5.
16.Риски ликвидности и основные методы защиты от них. В.В. Иванов,
Главное управление Банка России по г. Москве. / Расчеты и операционная
работа в коммерческом банке.№2,2000
17.Риск-менеджмент. М.А. Рогов. М.: Финансы и статистика, 2001.
18.Риск-менеджмент. Материалы практического семинара. МИМ. М.,2002.
19.Риск-менеджмент. Стохастический анализ рисков в экономике финансов и
страхования. А.В. Мельников. М.: Анкил, 2001.
20.Система управления ресурсами банка. Купчинский В.А., Улинич А.С. -М.:
«Экзамен», 2000г.
21.Современный коммерческий банк: управление и операции. Усоскин В.М.,
Москва, "Вазар-Ферро", 1994 г.
22.Стратегия управления банковскими рисками. Чумаченко Б.П.,
Новиков И.А. Каржы-Каражат. Алматы 1998.
23.Управление банковскими рисками. Учебное пособие. Н.Н. Хамитов,
Л.П.Корнилова. Алматы, 2004.
24.Управление рисками коммерческого банка. Под ред. М.Э. Ворд. Учебное
пособие. Вашингтон, 1992.
25.Управление финансами в коммерческом банке. Синки Дж. мл., М., 2002.
26.Управление финансовыми рисками Материалы учебного курса. Центр
информационных технологий в экономике РЭА им. Г.В. Плеханова. М.,2001.
27.Финансово-кредитный словарь №2, т.З, Москва, 1994 г.
28.Финансовые инвестиции и риск.Тони Райе, Брайн Койли.
29.Финансовый менеджмент. Учебник. Под ред. Е.С. Стояновой. Изд. пятое,
перераб. и дополнен. М. Перспектива. 2001.
30.Экономический риск в деятельности коммерческого банка: методы оценки
и практика регулирования. Соколинская Н.Э. М.: Знание, 2004.
31.Экономический риск. В.М. Гранатуров. Москва, ДИС 2005.
Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 82 страниц
В избранное:
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 82 страниц
В избранное:
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Казахский экономический университет имени Т.Рыскулова
Факультет Финансы и Учет
Кафедра Финансовые рынки и банковский бизнес
Дипломная работа
на тему:
Студентка 4 курса
очного
отделения (4 г.о.)
Специальность 071140 –
Мировая экономика
Альмагамбетова Асель
Маратовна
Научный руководитель:
д.э.н., профессор
Челекбай А.Д
Рецензент:
Муратова З.Н.
гл.специалист БанкЦентрКредит
Работа
допускается к защите:
Заведующий кафедрой МЭ и МО
Д.э.н.,
профессор
Челекбай А.Д
Алматы - 2006
Содержание
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты явления риск 6
1.1 Возникновение риска как экономической категории 6
1.2 Основные принципы управления риском 12
1.3 Органы управления рисками 17
Глава 2 Действующая практика корпоративного управления 52
АО Казкоммерцбанк
2.1 Оценка риска и управление ими 52
2.2 Определение лимитов на активные операции банка 54
с заемщиками
Глава 3 Пути совершенствования корпоративного управления 62
банковскими рисками
Заключение 68
Список использованной литературы 70
Приложение
Введение
Банки – центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их
деятельности необходимое условие реального создания рыночного механизма.
Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской
системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.
Длительное время банки были государственными органами и выступали одной
из несущих конструкций административно-командной системы управления
экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила
традиции и опыт советских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы
вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня
организации банковского дела.
Коммерциализация отечественной банковской системы, обострение
конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость
познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен
банками в развитых странах.
За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении
банковской системы Казахстана. Определились банки-лидеры, сформировались
основные направления банковской специализации, практически завершился
раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
Современная банковская система это важнейшая сфера национального
хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела
значительные изменения. Нынешние банки все более полно осваивают рынок
банковских продуктов, подвергая свою деятельность риску. Что говорить,
банковский рынок немыслим без риска, причем риск для банка, в силу
специфики его операций, постоянное и неизбежное условие. Следовательно, для
банка речь идет не об избежании риска (так как это невозможно в принципе),
а об управлении рисками и доведении возможных потерь до минимального
уровня. Как и все коммерческие учреждения, банки в процессе своей
деятельности стремятся достичь главной цели – получить как можно больше
прибыли. Но, желая получить максимальную прибыль, банк сталкивается с
закономерностью: чем больше прибыль, тем выше риск. Поэтому уровень прибыли
банков напрямую зависит от уровня риска операций, где под риском понимается
вся совокупность вероятностей банковских потерь. Никакой банк не может
полностью обезопасить себя от риска убыточности финансовых операций.
История развития банковского дела дает множество примеров игнорирования или
неправильного управления банками, что привело к банкротству. Известным
примером может служить Великая депрессия 30-х годов. С другой стороны, опыт
неудач и просчетов создал базу для зарождения множества методов
предохранения от возможных потерь.
Когда на каком этапе может возникнуть риск. Существует две точки зрения
рассмотрения рисков:
1) одинарный риска (где любой актив рассматривается в отдельности;
2) портфельный риск, где актив является частью какого-либо портфеля. С
другой точки зрения существуют только портфельные риски, поскольку банки
стремятся к диверсификации своих активов, поэтому нельзя рассматривать
каждый актив в отдельности.
Корпоративное управление рисками является основным в банковском деле.
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что первоначально
банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при
передаче средств, тем самым, приняв на себя другие риски, например
кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому
судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс
управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех
работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о
том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Ключевыми
элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная
политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за
кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой
системе персонал.
Принятие рисков – основа банковского дела. Банки имеют успех только
тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в
пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном
кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой
отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для
акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики
банка по принятию рисков и управлению ими.
Укрепляя банковскую систему страны и приводя ее в соответствие с
мировыми стандартами банковской деятельности, Национальный Банк Республики
Казахстан, Постановлением Правления НБ РК от 20.04.2001 №116, утвердил
Методические рекомендации по организации систем корпоративного управления
и управления рисками в банках второго уровня. Это еще раз подтверждает
важность того, что необходимо осознавать и определять сопутствующие
банковской деятельности риски, уметь их измерять и своевременно
предпринимать меры по снижению их уровня.
Цель данной работы проанализировать теорию банковских рисков, описать
основные виды рисков, в частности страховой, валютный, кредитный риски и
риск ликвидности, определить методы управления и оценки рисков. Выделить
наиболее эффективные методы управления рисками, применение этих методов в
банковской системе Казахстана. Выявить проблемы управления рисками,
связанные с профессиональной банковской спецификой, выявить методы
совершенствования банковских методик, а также определить перспективы
банковского менеджмента в управлении рисками.
Для достижения поставленной цели определен круг задач, определивший
логику исследования и его структуру:
- изучить теоретические аспекты корпоративного управления рисками;
- проанализировать действующую практику управления рисками;
-определить стратегию, улучшающую качество управления банковскими
рисками.
Объектом исследования является изучения анализа корпоративного
управления банковских рисков АО Казкоммерцбанк
Предметом исследования является система корпоративного управления в
современных условиях Казахстана.
Методологической основой работы являются законы, нормативные акты и
экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающаяся
методику корпоративного управления банковских рисков.
При написании работы были использованы внутренние документы банка за
2005 год. Журналы банки Казахстана, Банковские услуги, годовой отчет АО
Казкоммерцбанк
Глава 1. Теоретическое аспекты явления риск
1.1 Возникновение риска как экономической категории
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из
специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого
общества. Риск- это историческая и экономическая категория.
Как историческая категория, риск представляет собой осознанную
человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск
исторически связан со всем ходом общественного развития. Развитие общества
согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и
Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из
которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и
высшая. Риск как историческая категория возник на низшей ступени
цивилизации с появлением чувства страха перед смертью. По мере развития
цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится
экономической категорией. Как экономическая категория риск представляет
собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае
совершения такого события возможны три экономических результата:
отрицательный, нулевой, положительный.
Существующая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке
черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношения
объективных и субъективных сторон. Разнообразие мнений о сущности риска
объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически
полным его игнорированием в существующем хозяйственном законодательстве,
недостаточным использованием в реальной экономической практике и
управленческой деятельности.
Многие экономисты считают, что риск делает победу слаще. В финансах
риск требует компенсации: поэтому и говорят о соответствии риск - доход.
Например, Адам Смит, считал, что экономический эффект предприятия - это
прибыль - наполовину чистый продукт на капитал, а остальное плата за
управление и риск. И таким образом, впервые у Адама Смита, риск выделяется
как компонент и неотъемлемая часть предпринимательского процесса.
Франк Найт в своей книге Риск, неопределенность и прибыль разделил
риски на риски и неопределенность. Неопределенность он считал
объективным фактором, вероятность которого неисчислима, и поэтому она может
быть ограничена посредством страхования. Риском же собственно является тот
фактор, который невозможно никоим образом предсказать, измерить и
застраховать.
В своей работе Общая теория занятости Джон Мейранд Кейнс особо
выделяет неопределенность, господствующую в экономической жизни и не
поддающуюся вероятностным оценкам. Вследствие этого, - как считает Кейнс -
инвестиции обречены колебаться вместе с колебаниями доверия в сфере
банковского бизнеса, которые непредсказуемы и независимы от уровня
стандартных величин и таким образом, рыночные ожидания непредсказуемы.
Таким образом, действительное изменение можно разложить на ожидаемый и
непредвиденный компонент. В случае совершенного предвидения или
определенности неопределенный компонент отсутствует, и тогда действительное
и ожидаемое изменения совпадут. Этот частный случай ясно иллюстрирует роль
непредвиденного изменения как источника риска. Более того, поскольку
изменения и изменчивость, в сущности, есть одно и тоже, делается понятной
теоретическая статистическая концепция изменчивости, как показателя риска в
сфере управления финансами.
Более современные экономисты, например, П.Г. Гробовой в своей книге
Риски в современном бизнесе считает, что под риском принято понимать
вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов,
недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате
осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
К.Д.Валравен считает риск сложной, перманентной и неизбежной частью
нашей жизни. Риск - это неуверенность, невозможность предсказать со 100%
точностью, произойдет событие или нет. Некоторые события, конечно, являются
полностью предсказуемыми, и соответственно, не влекут за собой никакого
риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предпочитаем
избежать его.
В толковом словаре Ожегова, риск трактуется как возможная опасность,
действия на удачу в надежде на счастливый исход. И очень интересное
толкование слова рисковать - действовать, не боясь риска, сорвать куш.
Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в
ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность
количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого
результата, неудачи и отклонения от цели.
В явлении риск можно выделить следующие основные элементы,
взаимосвязь которых и составляет его сущность:
← возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой
осуществлялась выбранная альтернатива;
← вероятность достижения желаемого результата;
← отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
← возможность материальных, нравственных и других потерь,
связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности
альтернативы.
Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от
выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так и
положительного свойства.
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно
поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски
означают возможность получения отрицательного или нулевого результата.
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного,
так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски,
являющиеся частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или
природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные
риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.
К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением
стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и
т.п.
Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей
среды.
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и
деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении
условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не
зависящим от хозяйствующего субъекта.
К политическим рискам относятся:
← невозможность осуществления деятельности вследствие военных
действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране,
национализации, конфискации и предприятий, введения эмбарго, из-за
отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками
обязательства и т.п.;
← введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный
срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и
т.д.);
← неблагоприятное изменение налогового законодательства;
← запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту
платежа. В этом случае обязательно перед экспортерами может быть
выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу
применения.
Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками грузов
транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и
т.д.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе
финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность
результатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся: имущественные,
производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски- риски, связанные с вероятностью потерь имущества
предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения
технической и технологической системы и т.п.
Производственные риски-риски, связанные с убытком от остановки
производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с
гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье,
транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство
новой техники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине
задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара,
недопоставки и т.п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов
(т.е. денежных средств)
Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с
покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала
(инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся
следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные
риски, риски ликвидности.
Инфляционный риск-это риск того, что при росте инфляции, получаемые
денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной
способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет
реальные потери.
Дефляционный риск- это риск того, что при росте дефляции происходят
падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и -
снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных
с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при
проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при
реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их
качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск
упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного)
финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления
какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование,
инвестирование и т.п.).
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения
размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и
кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля
и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин
портфельный происходит от итальянского portofoglio, означает
совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.
Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные
риски и кредитные риски.
К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками,
кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми
компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по
привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К
процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести
инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на
рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.
Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости
ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении
процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных
под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно
принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший
средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным
процентом при текущем повышении среднесрочного процента в сравнении с
фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост
доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства,
вложенные на указанных условиях.
Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и
долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении
среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря,
эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент.
Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции
имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.
Кредитный риск- опасность неуплаты заемщиком основного долга и
процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск
такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги,
окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму
долга.
Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых
потерь.
Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный
риск, риск банкротства.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.
К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск
неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
Селективные риски (лат. Selektio- выбор, отбор)- это риск неправильного
выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в
сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного
портфеля.
Риск банкротства представляет собой опасность в результате
неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем
собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя
обязательствам.
В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в
инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием
хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой
экономики. Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса
- объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено
элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса.
Каждое явление имеет свой конец. Это только в математике существуют
бесконечные величины. В объективных же явлениях все ограничено, все
элементы имеют свой дефицит. Ограниченность (конечность) материальных,
трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в
реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента
хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск
всегда взаимосвязаны.
Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала,
неоднозначно относятся к принятию риска. По отношению к степени риска
хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей,
инвесторов, спекулянтов, игроков. Предприниматель- это тот, кто вкладывает
свой собственный капитал при определенном риске. Инвестор - это тот, кто
при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о
минимизации риска. Это посредник в финансировании капиталовложений.
Спекулянт- это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный
риск. Игрок- это тот, кто готов идти на любой риск (ва-банк). Страсть к
игре, желание рисковать являются неотъемлемой чертой психологии любого
человека.
Риск присущ любым видам вложения капитала. Однако можно выделить
капитал, вложение которого напрямую означает идти на риск. Это венчурный
капитал. Венчурный капитал или рисковые инвестиции, представляет собой
инвестиции в форме выпуска новых акций, производимых в новых сферах
деятельности, связанных с большим риском.
Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в
расчете на довольно быструю окупаемость вложенных средств. Вложение
капитала, как правило, осуществляется путем приобретения части акций
предприятия-клиента или предоставлением ему ссуд, в том числе с правом
конверсии этих ссуд в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено
необходимостью финансирования мелких инновационных форм в области новых
технологий. Венчурный капитал сочетает в себе различные формы приложения
капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает
посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, так называемых
венчуров.
Все перечисленные определения риска похожи между собой и имеют
одинаковый смысл, но только в разных интерпретациях. Эти концепции подходят
к риску с точки, зрения экономической категории в целом, в данном случае
акцентируется внимание на банковских рисках.
Банковские риски - это риски, которые могут возникать в результате
предоставления банковских услуг и неудовлетворительного менеджмента.
1.2. Основные принципы управления риском
В условиях объективного существования риска и связанных с ним
финансовых, моральных и других потерь возникает потребность в определенном
механизме, который позволил бы наилучшим из возможных способов с точки
зрения поставленных банком целей учитывать риск при принятии и реализации
управленческих решений. Таким механизмом является управление риском (риск -
менеджмент).
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов,
приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать
наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению
отрицательных последствий наступления таких событий.
Теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих
принципов, которыми следует руководствоваться субъекту, управления. Среди
основных принципов управления риском можно выделить следующие:
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
2. Необходимо думать о последствиях риска;
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
Приемы управления риском (средства разрешения рисков), основными из
которых являются: избежание риска, снижение степени риска, принятие риска.
Избежание риска означает отказ от реализации мероприятия (проекта),
связанного с риском. Такое решение принимается в случае несоответствия
указанным выше принципам. Избежание риска является наиболее простым и
радикальным направлением в системе управления риском. Оно позволяет
полностью избежать возможных потерь и неопределенности. Вместе с тем, как
правило, избежание риска означает для банка отказ от прибыли. Поэтому при
необоснованном отказе от мероприятия (проекта), связанного с риском, имеют
место потери от неиспользованных возможностей. Кроме того, следует
учитывать, что избежание одного вида риска может привести к возникновению
других.
Снижение степени риска предполагает сокращение вероятности и объема
потерь.
Принятие риска означает оставление всего или части риска (в случае
передачи части риска кому-то другому) за банком, т.е. на его
ответственности.
Особо важную роль играет информация в процессе качественного и
количественного анализа риска. Качественный анализ предполагает: выявление
источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает
риск, т.е.: установление потенциальных зон риска; идентификацию
(установление) всех возможных рисков; выявление практических выгод и
возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации
содержащего риск решения.
Здесь особо важное значение имеет выявление и идентификация всех
возможных рисков.
В литературе по проблеме риска приводится много различных методов
количественной оценки риска, наиболее распространенными из которых являются
статистический метод и метод экспертных оценок.
Суть статистического метода заключается в том, что изучается
статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном
производстве, устанавливается величина и частотность получения того или
иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз
на будущее. В процессе качественного анализа важно не только установить все
виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить
возможные потери ресурсов, сопровождающие наступление рисковых событий.
Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для
осуществления количественного анализа.
Количественный анализ предполагает численное определение отдельных
рисков и риска проекта (решения) в целом. На этом этапе определяются
численные значения вероятности наступления рисковых событий и их
последствий, осуществляется количественная оценка степени (уровня) риска,
определяется (устанавливается) также допустимый в данной конкретной
обстановке уровень риска.
Суть экспертного метода заключается в получении количественных оценок
риска на основании обработки мнений опытных риск-менеджеров3.
Для практики наиболее приемлемым вариантом является комбинация,
статистического и экспертного методов.
В результате проведения анализа риска получается картина возможных
рисковых событий, вероятность их наступления и последствий. После сравнения
полученных значений рисков с предельно допустимыми, вырабатывается
стратегия управления риском, и на этой основе-меры предотвращения и
уменьшения риска.
Организация управления рисками. Поскольку управление рисками является
частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и
переоценки принятых решений.
Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
-четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам
торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса
и используемой терминологии;
-создание специальных групп управления рисками, не зависимых от
коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего
рыночными рисками, отчитывается перед председателем правления банка,
руководитель подразделения кредитных рисков - перед заместителем
председателя правления, т.е. перед членами высшего руководства банка;
-установление лимитов рыночных и кредитных рисков и
контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков
по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
-определение периодичности информирования руководства банка о рисках.
Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по
рыночным рискам;
-для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы
по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;
-все элементы системы контроля и управления рисками регулярно
проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.
Таким принципам следует наш Центральный Банк, обязавший все
коммерческие банки, имеющих лицензии на совершение операций на финансовых
рынках, организовать службу внутреннего контроля подотчетную НБ РК, состав
которой утверждается так же НБ РК.
Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в
определенной степени прогнозировать наступление рискового события и
принимать меры к снижению степени риска.
Эффективность организации управления рисками во многом зависит от
классификации.
Под классификацией риска следует понимать распределение риска на
конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных
целей.
Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить
место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для
эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.
Рисков в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов.
Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее
интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу
критериями, эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают
кредитный и процентный риски основными для банков.
КЛАССИФИКАЦИЯ №1
← кредитный (невыполнение заемщиком обязательств)
← процентный (колебания рыночных ставок)
← рыночный (падение курса ценных бумаг)
← валютный (колебания курсов валют).
К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее
проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет
колебаний рыночных ставок процента. В то же время она игнорирует пассивные
и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.
КЛАССИФИКАЦИЯ №2
← кредитный;
← риск ликвидности;
← валютный;
← процентный;
← риск неплатежеспособности.
Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков (риски,
характеризующие качество управления активами и пассивами банка,
организационные риски).
Она связана с выделением:
← зон рисков по видам банковских операций;
← рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;
← рисков финансовых услуг (организационных).
Но и она имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки
перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их
недостаточная полнота.
КЛАССИФИКАЦИЯ№3
Балансовые риски
← кредитный;
← риск ликвидности;
← процентный;
← риск структуры капитала;
Забалансовые риски
← по финансовым гарантиям;
← по финансовым услугам или по торговле финансовыми
инструментами (аккредитивам, опционам);
← по инвестиционной деятельности (сделкам с ценными бумагами);
Риски финансовых услуг
← операционные;
← технологические;
← риски инноваций;
← стратегические;
Внешние риски
← макроэкономические;
← конкурентные;
← законодательные;
Эта классификация отличается стройным подходом. В ее основу легли четыре
источника возникновения рисков, которые представлены различными,
конкретными видами рисков. К достоинствам классификации относятся:
-выделение новых источников рисков (финансовых услуг,
забалансовых) и установление видов рисков, характерных для этих зон;
-расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные и
законодательные).
Недостатками ее являются: во-первых, отсутствие дополнительного выделения
балансовых рисков на: 1) риски по активным операциям (кредитные, валютные,
расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными бумагами, кассовые
и т.д.); 2) по депозитным операциям (срочные и до востребования); 3)
качества управления активами и пассивами (риски ликвидности,
неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности капитала банка и
его структуры (риск структуры капитала, его достаточности); во-вторых,
отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критериям на
политические, экономические, социальные, региональные риски стихийных
бедствий, отраслевые (систематические, связанные с промышленным циклом,
конкурентные) риски отдельного клиента банка (производственные,
коммерческие, реализованные, финансовые и др.).
Степень банковского риска определяется тремя понятиями: полный, умеренный
и низкий риски.
Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию.
Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть 100-
процентным, риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне
недопустимого или критического риска.
Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части
основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по
финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого.
Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь
доходы.
Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть
потери, но и получить высокие доходы.
Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска.
Например, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок
двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не
менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными.
Таблица 1. Риск клиентов с одинаковой кредитоспособностью
КЛИЕНТ 1 КЛИЕНТ 2
Давно действующая фирма Новая фирма
Хорошо подобранная команда Один предприниматель
руководителей
Обширный рынок продукции Специализированный рынок продукции
(продовольствие) (электроника)
Клиенты в Казахстане Клиенты за рубежом
Риск небольшой (низкий) Риск повышенный (умеренный или
полный)
Примечание - составлена автором на основании учебника: К.Севрук:
Банковские риски М. 1999
Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных
случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче
гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса,
операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность
получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает
их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительное время
операции.
Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются
или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот,
дают для этого хорошие возможности.
Также риски можно разделить по типу банка. От вида банка зависит
характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя
всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг
и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные
направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной
специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид
банковской деятельности.
Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных
средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими
будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату
межбанковских кредитов.
Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются
инновации, будут преобладать риски, связанные с долго - и среднесрочным
кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место
выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых
услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными
затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые
технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные
риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом),
внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск
кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска,
природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При
этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без
качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической эффективности
от его использования, то есть, если использование новой технологии начато
преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в
соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен
потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты,
число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и реализации
новшества, избыточно для конкретного рынка, и т.д.
1.3.Органы управления рисками
Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками:
кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка.
Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным
комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг,
международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности,
маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой
комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.
В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка
(председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов
бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два
или более других руководителей банка высшего уровня.
ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА ЯВЛЯЮТСЯ:
← разработка и мониторинг состояния политики кредитов;
← разработка политики рейтинга кредитов;
← разработка критериев для получения новых кредитов:
← делегирование полномочий по выдаче кредитов;
← установление ограничений на ссуды;
← регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в т.ч. риска
убытков по ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности
портфеля;
← разработка политики списания невозвращенных ссуд;
← разработка политики отслеживания всех ссуд;
← разработка политики возврата ненадежных ссуд;
← разработка политики замораживания кредитов;
← разработка стандартов кредитной документации;
← пересмотр согласия на выдачу кредита;
← пересмотр согласия на выдачу кредита;
← пересмотр политики определения стоимости кредитов;
← пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими
нормами;
← разработка политики расширения и сужения кредитов, повышения их
качества, в том числе обеспечения большей надежности, улучшения
практики страхования, предоставления аккредитивов и гарантий,
определения величины процентной маржи;
← разработка критериев оценки работы ссудной администрации.
В состав второго комитета включаются:
руководитель банка (председатель комитета), руководители операционного и
кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического
отдела, руководители службы финансового контроля и бухгалтерии, еще
несколько руководителей высшего уровня.
ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА МОГУТ БЫТЬ:
← разработка ограничений по финансовым рискам;
← разработка процентной политики;
← разработка ограничений по валютным рискам;
← разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;
← разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;
← определение основных источников финансирования банка;
← определение основных источников финансирования банка;
← управление рисками структуры капитала банка;
← контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков;
разработка критериев оценки эффективности работы по управлению активами и
пассивами банка и др.
Названные комитеты должны:
← создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;
← определять цели политики управления рисками и доводить
их до сведения коллектива банка;
← при необходимости делегировать полномочия по реализации этой
политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;
← разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков,
методы их оценки и регулирования.
Риск обмена валюты - это риск убытков вследствие обмена ценности,
выраженной в иностранной валюте, на условиях ценности национальной валюты
банка. Опасность потери возникает из-за процесса переоценки позиции в
иностранной валюте в национальную валюту в стоимостном выражении. Когда
банки имеют открытую позицию в иностранной валюте ( при которой активы в
валюте не равны обязательствам в этой же валюте),процесс переоценки обычно
создает либо прибыль, либо потери. Прибыль или потери - это разница между
обобщенными изменениями выражения в национальной валюте ценностей активов,
обязательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.
Общий подход к проблеме измерения и ограничения валютного риска
заключается в том, чтобы ограничить размер открытой позиции по каждой
валюте ежедневно на конец рабочего дня. Тогда нетто-открытые позиции могут
быть выражены как процент банковского капитала, активов или как другие
значимые отношения. Пределы ограничиваются для каждой позиции по номиналу
валюты или по процентному отношению. При использовании этого подхода банки
пытаются контролировать риск курса обмена через размер открытой позиции как
приближение к оценке возможных потерь, которые может принести такая
позиция.
Такой подход может быть расширен непосредственно оценкой потенциальной
потери, которую может дать открытая позиция. Действительно, такой подход
проясняет то, что управление ставит своей целью ограничить
потенциальную быть большим. В самых крайних случаях может быть потеряна
полная сумма платежа. Обычно невыполнение контрагентом обязательства
сделать соответствующий платеж носит временный характер. В таких случаях
банк фактически предоставляет своему контрагенту невольную краткосрочную
ссуду.
Управление процентным риском. Процентный риск - это риск для прибыли
возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые
приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от
вложений и поступлений от предоставленных кредитов.
Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время
окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за
счет заемных средств, а не путем выпуска акций.
Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными
средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены
процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное
управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.
Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей
риска.
1. Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения
дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего
уровня процентных ставок.
2. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после
принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких
расходов по уплате процентов.
3.Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или
осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению
наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после
принятия решения.
4. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту,
взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем
в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.
Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер
и размеры), тем больше процентный риск.
Риск для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по
фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в
случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их
увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении
станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать
достаточно сложно.
Риск для кредитора - это зеркальное отображение риска для заемщика.
Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять кредиты по
фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по
плавающей ставке, когда ожидается их повышение.
Инвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или
депозиты с колеблющейся процентной ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Казахский экономический университет имени Т.Рыскулова
Факультет Финансы и Учет
Кафедра Финансовые рынки и банковский бизнес
Дипломная работа
на тему:
Студентка 4 курса
очного
отделения (4 г.о.)
Специальность 071140 –
Мировая экономика
Альмагамбетова Асель
Маратовна
Научный руководитель:
д.э.н., профессор
Челекбай А.Д
Рецензент:
Муратова З.Н.
гл.специалист БанкЦентрКредит
Работа
допускается к защите:
Заведующий кафедрой МЭ и МО
Д.э.н.,
профессор
Челекбай А.Д
Алматы - 2006
Содержание
Введение 3
Глава 1 Теоретические аспекты явления риск 6
1.1 Возникновение риска как экономической категории 6
1.2 Основные принципы управления риском 12
1.3 Органы управления рисками 17
Глава 2 Действующая практика корпоративного управления 52
АО Казкоммерцбанк
2.1 Оценка риска и управление ими 52
2.2 Определение лимитов на активные операции банка 54
с заемщиками
Глава 3 Пути совершенствования корпоративного управления 62
банковскими рисками
Заключение 68
Список использованной литературы 70
Приложение
Введение
Банки – центральные звенья в системе рыночных структур. Развитие их
деятельности необходимое условие реального создания рыночного механизма.
Процесс экономических преобразований начался с реформирования банковской
системы. Эта сфера динамично развивается и сегодня.
Длительное время банки были государственными органами и выступали одной
из несущих конструкций административно-командной системы управления
экономикой. В результате организация банковского дела в стране утратила
традиции и опыт советских банков. Сегодня, строя рыночную экономику мы
вынуждены в короткие сроки выйти на уровень современного мирового уровня
организации банковского дела.
Коммерциализация отечественной банковской системы, обострение
конкуренции между финансовыми институтами влекут за собой необходимость
познания и применения на практике позитивного опыта, который накоплен
банками в развитых странах.
За последнее время произошли значительные сдвиги в становлении
банковской системы Казахстана. Определились банки-лидеры, сформировались
основные направления банковской специализации, практически завершился
раздел клиентской базы между финансовыми институтами.
Современная банковская система это важнейшая сфера национального
хозяйства любого развитого государства. В последние годы она претерпела
значительные изменения. Нынешние банки все более полно осваивают рынок
банковских продуктов, подвергая свою деятельность риску. Что говорить,
банковский рынок немыслим без риска, причем риск для банка, в силу
специфики его операций, постоянное и неизбежное условие. Следовательно, для
банка речь идет не об избежании риска (так как это невозможно в принципе),
а об управлении рисками и доведении возможных потерь до минимального
уровня. Как и все коммерческие учреждения, банки в процессе своей
деятельности стремятся достичь главной цели – получить как можно больше
прибыли. Но, желая получить максимальную прибыль, банк сталкивается с
закономерностью: чем больше прибыль, тем выше риск. Поэтому уровень прибыли
банков напрямую зависит от уровня риска операций, где под риском понимается
вся совокупность вероятностей банковских потерь. Никакой банк не может
полностью обезопасить себя от риска убыточности финансовых операций.
История развития банковского дела дает множество примеров игнорирования или
неправильного управления банками, что привело к банкротству. Известным
примером может служить Великая депрессия 30-х годов. С другой стороны, опыт
неудач и просчетов создал базу для зарождения множества методов
предохранения от возможных потерь.
Когда на каком этапе может возникнуть риск. Существует две точки зрения
рассмотрения рисков:
1) одинарный риска (где любой актив рассматривается в отдельности;
2) портфельный риск, где актив является частью какого-либо портфеля. С
другой точки зрения существуют только портфельные риски, поскольку банки
стремятся к диверсификации своих активов, поэтому нельзя рассматривать
каждый актив в отдельности.
Корпоративное управление рисками является основным в банковском деле.
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что первоначально
банки только принимали депозиты, они быстро созрели, став посредниками при
передаче средств, тем самым, приняв на себя другие риски, например
кредитный. Кредит стал основой банковского дела и базисом, по которому
судили о качестве и о работе банка. Особого внимания заслуживает процесс
управления кредитным риском, потому что от его качества зависит успех
работы банка. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о
том, что основной причиной явилось низкое качество активов. Ключевыми
элементами эффективного управления являются: хорошо развитые кредитная
политика и процедуры; хорошее управление портфелем; эффективный контроль за
кредитами; и, что наиболее важно, хорошо подготовленный для работы в этой
системе персонал.
Принятие рисков – основа банковского дела. Банки имеют успех только
тогда, когда принимаемые риски разумны, контролируемы и находятся в
пределах их финансовых возможностей и компетенции. Активы, в основном
кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой
отток средств, расходы и убытки при этом обеспечить приемлемый для
акционеров размер прибыли. Достижение этих целей лежит в основе политики
банка по принятию рисков и управлению ими.
Укрепляя банковскую систему страны и приводя ее в соответствие с
мировыми стандартами банковской деятельности, Национальный Банк Республики
Казахстан, Постановлением Правления НБ РК от 20.04.2001 №116, утвердил
Методические рекомендации по организации систем корпоративного управления
и управления рисками в банках второго уровня. Это еще раз подтверждает
важность того, что необходимо осознавать и определять сопутствующие
банковской деятельности риски, уметь их измерять и своевременно
предпринимать меры по снижению их уровня.
Цель данной работы проанализировать теорию банковских рисков, описать
основные виды рисков, в частности страховой, валютный, кредитный риски и
риск ликвидности, определить методы управления и оценки рисков. Выделить
наиболее эффективные методы управления рисками, применение этих методов в
банковской системе Казахстана. Выявить проблемы управления рисками,
связанные с профессиональной банковской спецификой, выявить методы
совершенствования банковских методик, а также определить перспективы
банковского менеджмента в управлении рисками.
Для достижения поставленной цели определен круг задач, определивший
логику исследования и его структуру:
- изучить теоретические аспекты корпоративного управления рисками;
- проанализировать действующую практику управления рисками;
-определить стратегию, улучшающую качество управления банковскими
рисками.
Объектом исследования является изучения анализа корпоративного
управления банковских рисков АО Казкоммерцбанк
Предметом исследования является система корпоративного управления в
современных условиях Казахстана.
Методологической основой работы являются законы, нормативные акты и
экономическая литература отечественных и зарубежных авторов, раскрывающаяся
методику корпоративного управления банковских рисков.
При написании работы были использованы внутренние документы банка за
2005 год. Журналы банки Казахстана, Банковские услуги, годовой отчет АО
Казкоммерцбанк
Глава 1. Теоретическое аспекты явления риск
1.1 Возникновение риска как экономической категории
Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из
специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого
общества. Риск- это историческая и экономическая категория.
Как историческая категория, риск представляет собой осознанную
человеком возможную опасность. Она свидетельствует о том, что риск
исторически связан со всем ходом общественного развития. Развитие общества
согласно культурно-исторической периодизации, разработанной Л.Морганом и
Ф.Энгельсом, прошло три эпохи: дикость, варварство, цивилизацию, каждая из
которых, в свою очередь, состоит из трех ступеней: низшая, средняя и
высшая. Риск как историческая категория возник на низшей ступени
цивилизации с появлением чувства страха перед смертью. По мере развития
цивилизации появляются товарно-денежные отношения, и риск становится
экономической категорией. Как экономическая категория риск представляет
собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае
совершения такого события возможны три экономических результата:
отрицательный, нулевой, положительный.
Существующая литература характеризуется неоднозначностью в трактовке
черт, свойств и элементов риска, в понимании его содержания, соотношения
объективных и субъективных сторон. Разнообразие мнений о сущности риска
объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически
полным его игнорированием в существующем хозяйственном законодательстве,
недостаточным использованием в реальной экономической практике и
управленческой деятельности.
Многие экономисты считают, что риск делает победу слаще. В финансах
риск требует компенсации: поэтому и говорят о соответствии риск - доход.
Например, Адам Смит, считал, что экономический эффект предприятия - это
прибыль - наполовину чистый продукт на капитал, а остальное плата за
управление и риск. И таким образом, впервые у Адама Смита, риск выделяется
как компонент и неотъемлемая часть предпринимательского процесса.
Франк Найт в своей книге Риск, неопределенность и прибыль разделил
риски на риски и неопределенность. Неопределенность он считал
объективным фактором, вероятность которого неисчислима, и поэтому она может
быть ограничена посредством страхования. Риском же собственно является тот
фактор, который невозможно никоим образом предсказать, измерить и
застраховать.
В своей работе Общая теория занятости Джон Мейранд Кейнс особо
выделяет неопределенность, господствующую в экономической жизни и не
поддающуюся вероятностным оценкам. Вследствие этого, - как считает Кейнс -
инвестиции обречены колебаться вместе с колебаниями доверия в сфере
банковского бизнеса, которые непредсказуемы и независимы от уровня
стандартных величин и таким образом, рыночные ожидания непредсказуемы.
Таким образом, действительное изменение можно разложить на ожидаемый и
непредвиденный компонент. В случае совершенного предвидения или
определенности неопределенный компонент отсутствует, и тогда действительное
и ожидаемое изменения совпадут. Этот частный случай ясно иллюстрирует роль
непредвиденного изменения как источника риска. Более того, поскольку
изменения и изменчивость, в сущности, есть одно и тоже, делается понятной
теоретическая статистическая концепция изменчивости, как показателя риска в
сфере управления финансами.
Более современные экономисты, например, П.Г. Гробовой в своей книге
Риски в современном бизнесе считает, что под риском принято понимать
вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов,
недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате
осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.
К.Д.Валравен считает риск сложной, перманентной и неизбежной частью
нашей жизни. Риск - это неуверенность, невозможность предсказать со 100%
точностью, произойдет событие или нет. Некоторые события, конечно, являются
полностью предсказуемыми, и соответственно, не влекут за собой никакого
риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предпочитаем
избежать его.
В толковом словаре Ожегова, риск трактуется как возможная опасность,
действия на удачу в надежде на счастливый исход. И очень интересное
толкование слова рисковать - действовать, не боясь риска, сорвать куш.
Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в
ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность
количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого
результата, неудачи и отклонения от цели.
В явлении риск можно выделить следующие основные элементы,
взаимосвязь которых и составляет его сущность:
← возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой
осуществлялась выбранная альтернатива;
← вероятность достижения желаемого результата;
← отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
← возможность материальных, нравственных и других потерь,
связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности
альтернативы.
Важным элементом риска является наличие вероятности отклонения от
выбранной цели. При этом возможны отклонения как отрицательного, так и
положительного свойства.
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно
поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски
означают возможность получения отрицательного или нулевого результата.
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного,
так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски,
являющиеся частью коммерческих рисков.
В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или
природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные
риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски.
К природно-естественным рискам относятся риски, связанные с проявлением
стихийных сил природы: землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и
т.п.
Экологические риски - это риски, связанные с загрязнением окружающей
среды.
Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и
деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении
условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не
зависящим от хозяйствующего субъекта.
К политическим рискам относятся:
← невозможность осуществления деятельности вследствие военных
действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране,
национализации, конфискации и предприятий, введения эмбарго, из-за
отказа нового правительства выполнять принятые предшественниками
обязательства и т.п.;
← введение отсрочки (моратория) на внешние платежи на определенный
срок ввиду наступления чрезвычайных обстоятельств (забастовка, война и
т.д.);
← неблагоприятное изменение налогового законодательства;
← запрет или ограничение конверсии национальной валюты в валюту
платежа. В этом случае обязательно перед экспортерами может быть
выполнено в национальной валюте, имеющей ограниченную сферу
применения.
Транспортные риски - это риски, связанные с перевозками грузов
транспортом: автомобильным, морским, речным, железнодорожным, самолетами и
т.д.
Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе
финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность
результатов от данной коммерческой сделки.
По структурному признаку коммерческие риски делятся: имущественные,
производственные, торговые, финансовые.
Имущественные риски- риски, связанные с вероятностью потерь имущества
предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения
технической и технологической системы и т.п.
Производственные риски-риски, связанные с убытком от остановки
производства вследствие воздействия различных факторов и, прежде всего с
гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье,
транспорт и т.п.), а также риски, связанные с внедрением в производство
новой техники и технологии.
Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине
задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара,
недопоставки и т.п.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов
(т.е. денежных средств)
Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с
покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала
(инвестиционные риски).
К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся
следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные
риски, риски ликвидности.
Инфляционный риск-это риск того, что при росте инфляции, получаемые
денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной
способности быстрее, чем растут. В таких условиях предприниматель несет
реальные потери.
Дефляционный риск- это риск того, что при росте дефляции происходят
падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и -
снижение доходов.
Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных
с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при
проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.
Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при
реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их
качества и потребительской стоимости.
Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск
упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь.
Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного)
финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления
какого-либо мероприятия (например, страхование, хеджирование,
инвестирование и т.п.).
Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения
размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и
кредитам.
Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля
и представляют собой приобретение ценных бумаг и других активов. Термин
портфельный происходит от итальянского portofoglio, означает
совокупность ценных бумаг, которые имеются у инвестора.
Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные
риски и кредитные риски.
К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками,
кредитными учреждениями, инвестиционными институтами, селинговыми
компаниями в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых ими по
привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К
процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести
инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на
рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.
Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости
ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении
процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных
под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно
принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший
средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным
процентом при текущем повышении среднесрочного процента в сравнении с
фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост
доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства,
вложенные на указанных условиях.
Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и
долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем понижении
среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря,
эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент.
Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции
имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг.
Кредитный риск- опасность неуплаты заемщиком основного долга и
процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск
такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги,
окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму
долга.
Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых
потерь.
Риски прямых финансовых потерь включают: биржевой риск, селективный
риск, риск банкротства.
Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок.
К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск
неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п.
Селективные риски (лат. Selektio- выбор, отбор)- это риск неправильного
выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в
сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного
портфеля.
Риск банкротства представляет собой опасность в результате
неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем
собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя
обязательствам.
В любом инвестировании капитала всегда присутствует риск. Место риска в
инвестировании капитала определяется самим существованием и развитием
хозяйственного процесса. Риск является обязательным элементом любой
экономики. Проявление риска как неотъемлемой части экономического процесса
- объективный экономический закон. Существование данного закона обусловлено
элементом конечности любого явления, в том числе и хозяйственного процесса.
Каждое явление имеет свой конец. Это только в математике существуют
бесконечные величины. В объективных же явлениях все ограничено, все
элементы имеют свой дефицит. Ограниченность (конечность) материальных,
трудовых, финансовых, информационных и других ресурсов вызывает в
реальности их дефицит и способствует появлению риска как элемента
хозяйственного процесса. Таким образом, инвестирование капитала и риск
всегда взаимосвязаны.
Хозяйствующие субъекты и граждане, осуществляющие вложение капитала,
неоднозначно относятся к принятию риска. По отношению к степени риска
хозяйствующие субъекты и граждане подразделяются на предпринимателей,
инвесторов, спекулянтов, игроков. Предприниматель- это тот, кто вкладывает
свой собственный капитал при определенном риске. Инвестор - это тот, кто
при вложении капитала, большей частью чужого, думает, прежде всего, о
минимизации риска. Это посредник в финансировании капиталовложений.
Спекулянт- это тот, кто готов идти на определенный, заранее рассчитанный
риск. Игрок- это тот, кто готов идти на любой риск (ва-банк). Страсть к
игре, желание рисковать являются неотъемлемой чертой психологии любого
человека.
Риск присущ любым видам вложения капитала. Однако можно выделить
капитал, вложение которого напрямую означает идти на риск. Это венчурный
капитал. Венчурный капитал или рисковые инвестиции, представляет собой
инвестиции в форме выпуска новых акций, производимых в новых сферах
деятельности, связанных с большим риском.
Венчурный капитал инвестируется в не связанные между собой проекты в
расчете на довольно быструю окупаемость вложенных средств. Вложение
капитала, как правило, осуществляется путем приобретения части акций
предприятия-клиента или предоставлением ему ссуд, в том числе с правом
конверсии этих ссуд в акции. Рисковое вложение капитала обусловлено
необходимостью финансирования мелких инновационных форм в области новых
технологий. Венчурный капитал сочетает в себе различные формы приложения
капитала: ссудного, акционерного, предпринимательского. Он выступает
посредником в учредительстве стартовых наукоемких фирм, так называемых
венчуров.
Все перечисленные определения риска похожи между собой и имеют
одинаковый смысл, но только в разных интерпретациях. Эти концепции подходят
к риску с точки, зрения экономической категории в целом, в данном случае
акцентируется внимание на банковских рисках.
Банковские риски - это риски, которые могут возникать в результате
предоставления банковских услуг и неудовлетворительного менеджмента.
1.2. Основные принципы управления риском
В условиях объективного существования риска и связанных с ним
финансовых, моральных и других потерь возникает потребность в определенном
механизме, который позволил бы наилучшим из возможных способов с точки
зрения поставленных банком целей учитывать риск при принятии и реализации
управленческих решений. Таким механизмом является управление риском (риск -
менеджмент).
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность методов,
приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать
наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению
отрицательных последствий наступления таких событий.
Теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих
принципов, которыми следует руководствоваться субъекту, управления. Среди
основных принципов управления риском можно выделить следующие:
1. Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
2. Необходимо думать о последствиях риска;
3. Нельзя рисковать многим ради малого.
Приемы управления риском (средства разрешения рисков), основными из
которых являются: избежание риска, снижение степени риска, принятие риска.
Избежание риска означает отказ от реализации мероприятия (проекта),
связанного с риском. Такое решение принимается в случае несоответствия
указанным выше принципам. Избежание риска является наиболее простым и
радикальным направлением в системе управления риском. Оно позволяет
полностью избежать возможных потерь и неопределенности. Вместе с тем, как
правило, избежание риска означает для банка отказ от прибыли. Поэтому при
необоснованном отказе от мероприятия (проекта), связанного с риском, имеют
место потери от неиспользованных возможностей. Кроме того, следует
учитывать, что избежание одного вида риска может привести к возникновению
других.
Снижение степени риска предполагает сокращение вероятности и объема
потерь.
Принятие риска означает оставление всего или части риска (в случае
передачи части риска кому-то другому) за банком, т.е. на его
ответственности.
Особо важную роль играет информация в процессе качественного и
количественного анализа риска. Качественный анализ предполагает: выявление
источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает
риск, т.е.: установление потенциальных зон риска; идентификацию
(установление) всех возможных рисков; выявление практических выгод и
возможных негативных последствий, которые могут наступить при реализации
содержащего риск решения.
Здесь особо важное значение имеет выявление и идентификация всех
возможных рисков.
В литературе по проблеме риска приводится много различных методов
количественной оценки риска, наиболее распространенными из которых являются
статистический метод и метод экспертных оценок.
Суть статистического метода заключается в том, что изучается
статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном
производстве, устанавливается величина и частотность получения того или
иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз
на будущее. В процессе качественного анализа важно не только установить все
виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить
возможные потери ресурсов, сопровождающие наступление рисковых событий.
Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для
осуществления количественного анализа.
Количественный анализ предполагает численное определение отдельных
рисков и риска проекта (решения) в целом. На этом этапе определяются
численные значения вероятности наступления рисковых событий и их
последствий, осуществляется количественная оценка степени (уровня) риска,
определяется (устанавливается) также допустимый в данной конкретной
обстановке уровень риска.
Суть экспертного метода заключается в получении количественных оценок
риска на основании обработки мнений опытных риск-менеджеров3.
Для практики наиболее приемлемым вариантом является комбинация,
статистического и экспертного методов.
В результате проведения анализа риска получается картина возможных
рисковых событий, вероятность их наступления и последствий. После сравнения
полученных значений рисков с предельно допустимыми, вырабатывается
стратегия управления риском, и на этой основе-меры предотвращения и
уменьшения риска.
Организация управления рисками. Поскольку управление рисками является
частью практического менеджмента, оно требует постоянной оценки и
переоценки принятых решений.
Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
-четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам
торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса
и используемой терминологии;
-создание специальных групп управления рисками, не зависимых от
коммерческих подразделений банка; руководитель подразделения, ведающего
рыночными рисками, отчитывается перед председателем правления банка,
руководитель подразделения кредитных рисков - перед заместителем
председателя правления, т.е. перед членами высшего руководства банка;
-установление лимитов рыночных и кредитных рисков и
контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков
по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
-определение периодичности информирования руководства банка о рисках.
Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по
рыночным рискам;
-для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы
по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;
-все элементы системы контроля и управления рисками регулярно
проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.
Таким принципам следует наш Центральный Банк, обязавший все
коммерческие банки, имеющих лицензии на совершение операций на финансовых
рынках, организовать службу внутреннего контроля подотчетную НБ РК, состав
которой утверждается так же НБ РК.
Риском можно управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в
определенной степени прогнозировать наступление рискового события и
принимать меры к снижению степени риска.
Эффективность организации управления рисками во многом зависит от
классификации.
Под классификацией риска следует понимать распределение риска на
конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных
целей.
Научно-обоснованная классификация риска позволяет четко определить
место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для
эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском.
Рисков в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов.
Имеется множество различных классификаций банковских рисков. Наиболее
интересные из них представлены ниже. Различаясь положенными в их основу
критериями, эти классификации роднит то, что все они однозначно полагают
кредитный и процентный риски основными для банков.
КЛАССИФИКАЦИЯ №1
← кредитный (невыполнение заемщиком обязательств)
← процентный (колебания рыночных ставок)
← рыночный (падение курса ценных бумаг)
← валютный (колебания курсов валют).
К достоинствам данной классификации следует отнести выделение наиболее
проблемных зон банковских рисков в области активных операций, учет
колебаний рыночных ставок процента. В то же время она игнорирует пассивные
и часть активных операций банка, организационные и внешние риски.
КЛАССИФИКАЦИЯ №2
← кредитный;
← риск ликвидности;
← валютный;
← процентный;
← риск неплатежеспособности.
Эта классификация расширяет круг учитываемых рисков (риски,
характеризующие качество управления активами и пассивами банка,
организационные риски).
Она связана с выделением:
← зон рисков по видам банковских операций;
← рисков, связанных с качеством управления активами и пассивами банка;
← рисков финансовых услуг (организационных).
Но и она имеет недостатки: отсутствие внутренней группировки
перечисленных видов рисков по критериям, положенным в их основу, их
недостаточная полнота.
КЛАССИФИКАЦИЯ№3
Балансовые риски
← кредитный;
← риск ликвидности;
← процентный;
← риск структуры капитала;
Забалансовые риски
← по финансовым гарантиям;
← по финансовым услугам или по торговле финансовыми
инструментами (аккредитивам, опционам);
← по инвестиционной деятельности (сделкам с ценными бумагами);
Риски финансовых услуг
← операционные;
← технологические;
← риски инноваций;
← стратегические;
Внешние риски
← макроэкономические;
← конкурентные;
← законодательные;
Эта классификация отличается стройным подходом. В ее основу легли четыре
источника возникновения рисков, которые представлены различными,
конкретными видами рисков. К достоинствам классификации относятся:
-выделение новых источников рисков (финансовых услуг,
забалансовых) и установление видов рисков, характерных для этих зон;
-расширение перечня видов внешних рисков (конкурентные и
законодательные).
Недостатками ее являются: во-первых, отсутствие дополнительного выделения
балансовых рисков на: 1) риски по активным операциям (кредитные, валютные,
расчетные, лизинговые, факторинговые, операций с ценными бумагами, кассовые
и т.д.); 2) по депозитным операциям (срочные и до востребования); 3)
качества управления активами и пассивами (риски ликвидности,
неплатежеспособности, процентный риск); 4) адекватности капитала банка и
его структуры (риск структуры капитала, его достаточности); во-вторых,
отсутствие группировки внешних рисков по дополнительным критериям на
политические, экономические, социальные, региональные риски стихийных
бедствий, отраслевые (систематические, связанные с промышленным циклом,
конкурентные) риски отдельного клиента банка (производственные,
коммерческие, реализованные, финансовые и др.).
Степень банковского риска определяется тремя понятиями: полный, умеренный
и низкий риски.
Полный риск предполагает потери, равные банковским вложениям в операцию.
Так, сомнительный или потерянный кредит обладает полным, то есть 100-
процентным, риском. Банк прибыли не получает, находится в зоне
недопустимого или критического риска.
Умеренный риск (до 30%) возникает при не возврате небольшой части
основного долга или процентов по ссуде, при потере лишь части суммы по
финансовым и другим операциям банка. Риск находится в зоне допустимого.
Банк получает прибыль, позволяющую покрыть допущенные потери и иметь
доходы.
Низкий риск - незначительный риск, позволяющий банку не только покрыть
потери, но и получить высокие доходы.
Одна и та же операция может быть связана с различными степенями риска.
Например, предоставлены кредиты в одной и той же сумме на одинаковый срок
двум разным клиентам с одинаковой оценкой их кредитоспособности, но, тем не
менее, результаты с точки зрения рисков могут оказаться совершенно разными.
Таблица 1. Риск клиентов с одинаковой кредитоспособностью
КЛИЕНТ 1 КЛИЕНТ 2
Давно действующая фирма Новая фирма
Хорошо подобранная команда Один предприниматель
руководителей
Обширный рынок продукции Специализированный рынок продукции
(продовольствие) (электроника)
Клиенты в Казахстане Клиенты за рубежом
Риск небольшой (низкий) Риск повышенный (умеренный или
полный)
Примечание - составлена автором на основании учебника: К.Севрук:
Банковские риски М. 1999
Основные операции банка подвержены текущему риску, а в отдельных
случаях и риску будущему. С текущими рисками связаны операции по выдаче
гарантий, акцепту переводных векселей, продаже активов с правом регресса,
операции по документарным аккредитивам и др. В то же время сама возможность
получения оплаты за эти операции только через определенное время подвергает
их и будущим рискам. Как правило, риск тем выше, чем длительное время
операции.
Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются
или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот,
дают для этого хорошие возможности.
Также риски можно разделить по типу банка. От вида банка зависит
характерный для него набор рисков. Это надо понимать в том смысле, что хотя
всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг
и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные
направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной
специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид
банковской деятельности.
Так, для банков, широко занимающихся аккумуляцией свободных денежных
средств и их размещением среди других кредитных учреждений, определяющими
будут риски по вкладным и депозитным операциям и по возможному не возврату
межбанковских кредитов.
Применительно к банку, чьей определяющей специализацией являются
инновации, будут преобладать риски, связанные с долго - и среднесрочным
кредитованием новых технологий. Поэтому у такого банка на первое место
выходят описанные ранее риски инноваций (как элемент рисков финансовых
услуг), а также маркетинговые риски (связанные с непредвиденными
затруднениями в реализации продукции предприятий, внедряющих новые
технологии). В этом случае особое значение получают внешние проектные
риски, такие, как отдельно стоящий риск (связанный с проектом),
внутрифирменный или корпоративный риск (влияние проекта на общий риск
кредитования заемщика), рыночный или портфельный риск (география риска,
природа риска, соответствие банковской политике и кредитному портфелю). При
этом, наибольший риск несет освоение технологического новшества без
качественной предварительной оценки, ожидаемой экономической эффективности
от его использования, то есть, если использование новой технологии начато
преждевременно (до того, как затраты на производство приведены в
соответствие с реальным уровнем рыночных цен), отсутствует или недостаточен
потребительский спрос на новую продукцию, что не позволяет окупить затраты,
число поставщиков и посредников, привлеченных для производства и реализации
новшества, избыточно для конкретного рынка, и т.д.
1.3.Органы управления рисками
Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками:
кредитный комитет и комитет по управлению активами и пассивами банка.
Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой кредитным
комитетом, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг,
международных кредитов и расчетов, анализа банковской деятельности,
маркетинговый несут ответственность за реализацию политики, разрабатываемой
комитетом по управлению рисками, связанными с активами и пассивами.
В состав первого комитета обычно входят: руководитель банка
(председатель комитета), руководители кредитного и операционного отделов
бухгалтерии, главный экономист или руководитель аналитического отдела, два
или более других руководителей банка высшего уровня.
ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА ЯВЛЯЮТСЯ:
← разработка и мониторинг состояния политики кредитов;
← разработка политики рейтинга кредитов;
← разработка критериев для получения новых кредитов:
← делегирование полномочий по выдаче кредитов;
← установление ограничений на ссуды;
← регулярная оценка риска всего портфеля кредитов, в т.ч. риска
убытков по ссудам, перегруженности одного сектора, ликвидности
портфеля;
← разработка политики списания невозвращенных ссуд;
← разработка политики отслеживания всех ссуд;
← разработка политики возврата ненадежных ссуд;
← разработка политики замораживания кредитов;
← разработка стандартов кредитной документации;
← пересмотр согласия на выдачу кредита;
← пересмотр согласия на выдачу кредита;
← пересмотр политики определения стоимости кредитов;
← пересмотр внутрибанковских инструкций в соответствии с юридическими
нормами;
← разработка политики расширения и сужения кредитов, повышения их
качества, в том числе обеспечения большей надежности, улучшения
практики страхования, предоставления аккредитивов и гарантий,
определения величины процентной маржи;
← разработка критериев оценки работы ссудной администрации.
В состав второго комитета включаются:
руководитель банка (председатель комитета), руководители операционного и
кредитного отделов, главный экономист или руководитель аналитического
отдела, руководители службы финансового контроля и бухгалтерии, еще
несколько руководителей высшего уровня.
ФУНКЦИЯМИ ДАННОГО КОМИТЕТА МОГУТ БЫТЬ:
← разработка ограничений по финансовым рискам;
← разработка процентной политики;
← разработка ограничений по валютным рискам;
← разработка ограничений и политики по рискам забалансовых операций;
← разработка политики рисков, связанных с ценными бумагами;
← определение основных источников финансирования банка;
← определение основных источников финансирования банка;
← управление рисками структуры капитала банка;
← контроль, за соблюдением банком законодательства в отношении рисков;
разработка критериев оценки эффективности работы по управлению активами и
пассивами банка и др.
Названные комитеты должны:
← создавать внутрибанковские инструкции по управлению рисками;
← определять цели политики управления рисками и доводить
их до сведения коллектива банка;
← при необходимости делегировать полномочия по реализации этой
политики и контролю подразделениям и отдельным работникам банка;
← разрабатывать ограничения и стандарты на объемы, зоны, виды рисков,
методы их оценки и регулирования.
Риск обмена валюты - это риск убытков вследствие обмена ценности,
выраженной в иностранной валюте, на условиях ценности национальной валюты
банка. Опасность потери возникает из-за процесса переоценки позиции в
иностранной валюте в национальную валюту в стоимостном выражении. Когда
банки имеют открытую позицию в иностранной валюте ( при которой активы в
валюте не равны обязательствам в этой же валюте),процесс переоценки обычно
создает либо прибыль, либо потери. Прибыль или потери - это разница между
обобщенными изменениями выражения в национальной валюте ценностей активов,
обязательств и капитала, выраженных в иностранной валюте.
Общий подход к проблеме измерения и ограничения валютного риска
заключается в том, чтобы ограничить размер открытой позиции по каждой
валюте ежедневно на конец рабочего дня. Тогда нетто-открытые позиции могут
быть выражены как процент банковского капитала, активов или как другие
значимые отношения. Пределы ограничиваются для каждой позиции по номиналу
валюты или по процентному отношению. При использовании этого подхода банки
пытаются контролировать риск курса обмена через размер открытой позиции как
приближение к оценке возможных потерь, которые может принести такая
позиция.
Такой подход может быть расширен непосредственно оценкой потенциальной
потери, которую может дать открытая позиция. Действительно, такой подход
проясняет то, что управление ставит своей целью ограничить
потенциальную быть большим. В самых крайних случаях может быть потеряна
полная сумма платежа. Обычно невыполнение контрагентом обязательства
сделать соответствующий платеж носит временный характер. В таких случаях
банк фактически предоставляет своему контрагенту невольную краткосрочную
ссуду.
Управление процентным риском. Процентный риск - это риск для прибыли
возникающий из-за неблагоприятных колебаний процентной ставки, которые
приводят к повышению затрат на выплату процентов или снижению дохода от
вложений и поступлений от предоставленных кредитов.
Фирма, идущая на поглощение другой фирмы, через некоторое время
окажется в зоне процентного риска, если это приобретение финансируется за
счет заемных средств, а не путем выпуска акций.
Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными
средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены
процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное
управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.
Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей
риска.
1. Риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения
дохода от инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего
уровня процентных ставок.
2. Риск, связанный с таким изменением процентных ставок после
принятия решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких
расходов по уплате процентов.
3.Риск принятия такого решения о предоставлении кредита или
осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению
наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после
принятия решения.
4. Риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту,
взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем
в случае кредита под плавающий процент, или наоборот.
Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер
и размеры), тем больше процентный риск.
Риск для заемщика имеет двойственную природу. Получая займ по
фиксированной ставке, он подвергается риску из-за падения ставок, а в
случае займа по свободно колеблющейся ставке он подвергается риску из-за их
увеличения. Риск можно снизить, если предугадать, в каком направлении
станут изменяться процентные ставки в течение срока займа, но это сделать
достаточно сложно.
Риск для кредитора - это зеркальное отображение риска для заемщика.
Чтобы получить максимальную прибыль, банк должен предоставлять кредиты по
фиксированной ставке, когда ожидается падение процентных ставок, и по
плавающей ставке, когда ожидается их повышение.
Инвестор может помещать средства на краткосрочные депозиты или
депозиты с колеблющейся процентной ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
