Государственное регулирование платежного баланса

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...3
1. Понятие платежного баланса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4
1.1. Структура платежного баланса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...6
1.2. Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного ба.ланса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..7
2. Основные методы государственного регулирования платежного баланса...9
2.1. Валютные методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .12
2.2. Кредитные методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17
2.3. Финансовые методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...18
2.4. Административные методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .19
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..26
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...27

Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определен-ные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг – к вывозу капитала и последующему созданию международного производства, далее – к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют политические, военные, культурные и другие отношения медду странами, которые порождают денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом.
Данная тема безусловно является актуальной, так как платежный баланс представляет собой зеркальное отражение экономического состояния страны. В современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не сбалансирован платежный баланс. Объективно обусловленные тенденции к росту взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного подхода к разработке платежного баланса страны.
В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специа-листами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

1. Бывшев П.В. Методологические подходы к реглированию платежного баланса в современных условиях. С.-Петербург, 1999г.
2. В.А. Назаров, Г.А. Хомянин. Международные экономические отношения ( учеб. пособие МКУ). М., 1993.
3. И.Я. Носкова, Л.М. Максимова. Международные экономические отноше-ния. М., 1995.
4. Калаев О.А. Платежный баланс и валютные курсы в мировой экономике. М., 1997г.
5. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1992г.
6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения // под ре-дакцией Л.Н. Красавиной - Москва 1994 год.
7. Носкова И.Я. , Максимова Л.Н. Международные экономические отношения Москва 1995 год.
8. Основы Внешнеэкономических связей // под редакцией И.П. Фаминского Москва 1994 год.
9. Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения - Москва 1997 год.
10. Цимайло А.В. Платежный баланс и валютный курс. М., 1991г.

Дисциплина: Финансы
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 24 страниц
В избранное:

Содержание

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3

1. Понятие платежного баланса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4

1.1. Структура платежного баланса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...6

1.2. Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного
баланса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... 7

2. Основные методы государственного регулирования платежного баланса...9
2.1. Валютные методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .12
2.2. Кредитные методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17
2.3. Финансовые методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...18
2.4. Административные методы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .19
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... .26

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...27

Введение

Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные
этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства,
усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и
услуг – к вывозу капитала и последующему созданию международного
производства, далее – к формированию единого мирового рынка валют,
кредитов, ценных бумаг. Помимо экономических существуют политические,
военные, культурные и другие отношения медду странами, которые порождают
денежные платежи и поступления. Многогранный комплекс международных
отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных
операций, который по традиции называется платежным балансом.
Данная тема безусловно является актуальной, так как платежный баланс
представляет собой зеркальное отражение экономического состояния страны. В
современных условиях трудно прогнозировать или активно участвовать в
международной валютно-финансовой системе, если четко и реально не
сбалансирован платежный баланс. Объективно обусловленные тенденции к росту
взаимосвязей и взаимовлияний экономики развитых стран требует тщательного
подхода к разработке платежного баланса страны.
В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается
специалистами в области международных экономических отношений как источник
важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в
международном обмене товарами, услугами и капиталами.

1. Понятие платежного баланса

Центральное место в балансах международных расчетов занимает
платежный баланс. Он представляет собой количественное и качественное
выражение масштабов, структуры и характера внешнеэкономических связей
государства.
Платежный баланс – это соотношение фактических платежей,
произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-
за границы, за определенный период времени.
Различают платежный баланс за определенный период (год, месяц,
квартал) и платежный баланс на определенную дату. Платежный баланс за
определенный период представляет собой соотношение платежей и поступлений
за данный отрезок времени и позволяет выявить изменения в международных
экономических отношениях страны, состояние и развитие ее экономики.
Платежный баланс на дату не фиксируется в форме публикуемых статистических
показателей, но он отражает изменения со дня на день соотношений платежей и
поступлений, которые подлежат исполнению на определенную дату.
Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают
платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.
По методологии платежный баланс – это систематический перечень всех
экономических операций, осуществленных за определенный отрезок времени
между резидентами данной страны и нерезидентами, иначе говоря, резидентами
всех остальных стран мира. В платежном балансе фактические денежные платежи
по текущему коммерческому обороту объединяются с безвалютными операциями,
включающими товарообменные сделки и безвозмездную денежную помощь, с
перемещением краткосрочных и долгосрочных капиталов, с такими операциями,
которые в данный период не сопровождаются платежами, а лишь порождают
взаимные требования и обязательства денежного характера. В итоге платежный
баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическим переходом
права собственности на товары, услуги и иные ценности от резидентов к
нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной
страны в другую.
Согласно принятым в международной практике принципам деловой
бухгалтерии всякое увеличение активов или уменьшение обязательств
(пассивов) отражается в дебете, а уменьшение активов или увеличение
пассивов – в кредите баланса. Дебетовая сторона платежного баланса
соответствует понятию платежи, расходы, и относимые на нее цифры
сопровождаются знаком минус (-). Кредитовая сторона соответствует понятию
поступления, доходы, и относимые на нее цифры либо сопровождаются
знаком плюс (+), либо проводятся вовсе без всякого знака. При этом
платежи и поступления в рамках платежного баланса охватывают не только
фактическое передвижение денежных средств в связи с проведенными
внешнеэкономическими операциями, но также изменения взаимных требований и
обязательств между странами, которые в ряде случаев заменяют денежные
платежи, а иногда только их символизируют.
Видимое противоречие между направлением изменений в активах страны и
отражением этих изменений в платежном балансе объясняется тем, что в
платежном балансе фиксируются не сами внешнеэкономические операции в своем
материальном выражении, а их денежный результат – фактический или
предполагаемый. В связи с этим экспорт товаров, например, всегда отражается
в кредитовой (доходной) части платежного баланса, поскольку в этом случае
уменьшению товарных ресурсов страны (активов) должно сопутствовать – как
результат продажи – эквивалентное поступление денег. Наоборот, импорт
товаров всегда фиксируется в дебетовой (расходной) части платежного
баланса, так как при этом происходит увеличение ресурсов (активов) страны,
а это требует траты определенной суммы денег. На тех же самых принципах
распределяются по разделам платежного баланса и все другие операции,
связанные с предоставлением и получением различных услуг, вывозом
капиталов, получением и погашением кредитов и т.п.
В международной практике применяется и так называемый метод двойной
записи, когда каждая внешнеэкономическая операция, подлежащая включению в
платежный баланс, заносится в него дважды. Одна запись показывает, какие
изменения в активах и пассивах страны вызывает данная операция, тогда как
вторая запись, уравновешивающая первую, говорит о том, какими средствами
регулируются взаимные требования и обязательства между странами,
возникающие в результате совершения названной внешнеэкономической операции.

1.1. Структура платежного баланса

Первые попытки учета масштабов и оценки последствий международных
экономических операций относятся к концу XIV века. К началу XX в. наиболее
полное развитие получили методы составления платежного баланса в США и
Англии. Первая официальная публикация платежного баланса была подготовлена
в 1923 г. по показателям 1922 г.
По характеру операций публикуемые платежные балансы включают два
основных раздела:
I – Платежный баланс по текущим операциям:
а) платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый
баланс;
б) баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование и пр.) и
некоммерческих операций (расчеты по патентам технической помощи), доходы и
платежи по инвестициям;
II – Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные
операции) и кредитов.
За балансом движения капиталов и кредитов следует статья Ошибки и
пропуски, которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала.
Изменение валютных резервов отражает международные валютные операции
центральных банков, связанные с выравниванием платежного баланса и
поддержанием курса национальной валюты.
Схема платежного баланса была создана в 1947 г., ее опубликовали как
документ ООН, послуживший базой для разработки формы и принципов
составление платежного баланса., издавая Руководство по платежному
балансу, продолжал разработку унификации его схемы, которая в общих чертах
повторяет систему построения статей платежных балансов ведущих развитых
стран с некоторыми изменениями. Эти изменения делают схему более
универсальной, что позволяет сравнивать балансы развитых и развивающихся
стран.

1.2. Сальдо платежного баланса и погашение дефицита платежного баланса

При определении сальдо платежного баланса его статьи подразделяются
на основные и балансирующие. В числе основных статей – операции, влияющие
на сальдо платежного баланса и обладающие относительной самостоятельность:
текущие операции и движение долгосрочного капитала.

К балансирующим статьям относятся операции, не имеющие
самостоятельности или обладающие ограниченной самостоятельностью. Эти
статьи характеризуют методы и источники погашения сальдо платежного баланса
и включают движение валютных резервов, изменения краткосрочных активов,
отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты
международных валютно-кредитных организаций и т.п. Итоговые показатели
основных и балансирующих статей взаимно погашают друг друга, т.е. формально
платежный баланс уравновешен. Если платежи превышают поступления по
основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет
балансирующих статей, которые характеризуют источники и методы
урегулирования сальдо платежного баланса. Традиционно для этого
используются займы и ввоз предпринимательского капитала. Это – временный
метод балансирования платежного баланса, поскольку страны-должники обязаны
выплачивать проценты и дивиденды, а также сумму займа.

Новым способом покрытия пассивного сальдо баланса стали краткосрочные
кредиты по соглашениям своп, взаимно предоставляемые центральными банками
в национальной валюте.
Для покрытия временного дефицита платежного баланса предоставляет
странам-членам Фонда резервные (безусловные) кредиты (в пределах 25% их
квот).
Промышленно развитые страны мобилизуют для погашения дефицита
платежного баланса средства на мировом рынке ссудных капиталов в виде
кредитов банковских консорциумов, облигационных займов.
К современным методам покрытия дефицита платежного баланса относятся
также льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи.
Окончательным методом балансирования платежного баланса является
использование страной своих золотовалютных резервов. Главным средством
окончательного балансирования платежного баланса служат резервы
конвертируемой иностранной валюты.
Вспомогательным средством балансирования платежного баланса является
продажа иностранных и национальных ценных бумаг на иностранную валюту.
Например, США частично погашают пассивное сальдо своего платежного баланса,
размещая облигации казначейства в центральных банках других стран.

2. Основные методы государственного регулирования платежного баланса

В соответствии с принципами составления платежного баланса итоговое
сальдо должно быть нулевым, так как сумма всех кредитовых записей в целом
должна равняться сумме всех дебетовых записей. Однако на практике оно часто
таковым не является. Наличие положительного или отрицательного сальдо
свидетельствует об определенных диспропорциях платежного баланса, которые
возникают по ряду причин: изменение цен; структурные диспропорции;
изменение уровня дохода; автономные передвижения значительных масс
капитала.
Ценовые диспропорции большей частью связаны с ростом инфляционных
издержек, повышением стоимости факторов производства. Подобное часто
возникает в развивающихся странах, специализирующихся на поставке на
внешний рынок одного-двух сырьевых товаров. Неожиданное снижение цен на
экспортируемое сырье может катастрофически повлиять на активную часть
платежного баланса, практически полностью зависящую от продажи товара.
Такое положение наблюдалось в течение 60-х годов, когда цены на
готовые промышленные изделия, продававшиеся на мировых рынках, росли
быстрее цен на сырьевые товары, поступавшие из развивающихся стран. Общим
результатом было ухудшение платежных балансов большинства развивающихся
стран. Случается и обратная ситуация. В начале 70-х годов балансы
большинства развивающихся стран показали увеличение положительного сальдо в
связи с повышением цен на сырье.
Нарушение равновесия, вызванное структурными диспропорциями в мировом
производстве, может привести к снижению объема экспорта. Причина
заключается в том, что структура промышленного производства оказывается
несоответствующей потребностям мирового рынка. Это характерно для
развивающихся стран, когда, например, синтетические изделия заменяют
производство натурального сырья, обрекая производящие это сырье страны на
снижение экспортных доходов.
Примером из опыта стран с развитой рыночной экономикой может стать
сохранение малоперспективных производств в угледобывающей и
металлургической отраслях промышленности. Ликвидация таких производств
требует крупномасштабных затрат. Так, в конце 80-х годов Великобритания
имела избыточно высокий процент отсталых предприятий в металлургической и
угледобывающей промышленности.
Последствия структурного дисбаланса коснулись даже США. Причиной, по
мнению многих американских экономистов, послужили искусственно
поддерживаемые высокие цены на сталь на внутреннем рынке США. В результате
перерабатывающие отрасли переключились на импорт иностранной стали.
Распространенным нарушением равновесия внешних платежей является
изменение уровня дохода, разнонаправленность национальных приоритетов
отдельных стран, когда руководство страны пытается одновременно решить
внутренние и внешние проблемы. Традиционным способом увеличения занятости
выступают понижение процентной ставки и увеличение финансовых вливаний в
экономику. В свою очередь увеличение финансовых вливаний означает рост
расходов, увеличение импорта. Понижение процентной ставки приводит к оттоку
капитала из страны. Оба мероприятия будут действовать в направлении
увеличения дефицита платежного баланса.
Платежный баланс в ряде случаев приносится в жертву политике
экономического роста и расширения занятости. Инфляционная программа,
обеспечивающая рост производства и занятости, будет одновременно вести к
увеличению диспропорций платежного баланса страны.
Если в стране наблюдается плавающий валютный курс, это неизбежно
приведет к снижению курса национальной валюты; при фиксированном курсе
потребуется привлечение значительных внешних дополнительных финансовых
средств.
Менее часто бывает ситуация, связанная с отрицательным сальдо
автономного передвижения капитала. Например, когда выплачиваются крупные
военные репарации или производятся расходы на содержание военных баз за
границей.
Выплаты послевоенных репараций непосредственно воздействовали на
внешнеторговый баланс Германии после первой и второй мировых войн. В
послевоенный период, в годы холодной войны, США тратили значительные
средства на содержание своих военных баз за границей. Во всех случаях
финансовые переводы компенсировались положительным сальдо торгового
баланса.
Практика показывает, что ошибочные оценки причин возникновения
дефицита платежного баланса, а соответственно и проведение мер по его
стабилизации, могут негативно воздействовать на финансовую ситуацию в
стране, вызвать торгово-политические трудности.
Подобная ситуация, например, сложилась в Англии в конце 60-х годов.
Правительство и Банк Англии, считая платежный дисбаланс Великобритании
временным, пытались поддержать курс фунта стерлингов и для этой цели
закупили значительное количество фунтов у США и. За период с 1964 по 1967
г. Великобритания исчерпала все имеющиеся резервы и вынуждена была сдаться,
девальвировав фунт стерлингов.
Если английское правительство потеряло на накапливании
обесценивающихся запасов собственной валюты, то японское правительство
тратило средства на те же цели, покупая обесценивавшиеся доллары. Японское
правительство пыталось стабилизировать низкий обменный курс йены, несмотря
на тенденцию к его повышению в начале 70-х годов, так как это позволило бы
сохранить конкурентоспособность японских экспортеров. Были скуплены
миллиарды долларов. Однако вскоре правительство Японии вынуждено было
признать необходимость повышения курса йены по отношению к доллару на 30%.
Общим в обоих случаях был ошибочный анализ причин дисбаланса, а
соответственно и проведение временных финансовых мер с целью воздействия на
тенденции долгосрочного порядка.
Наличие диспропорций в платежном балансе требует государственного
вмешательства с целью достижения его равновесия. Государственное
регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том
числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства,
направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также
покрытие сложившегося сальдо.
К основным методам регулирования платежного баланса относят:
валютные, кредитные, финансовые и административные. Рассмотрим особенности
каждого метода более подробно.

2.1. Валютные методы

Валютные методы регулирования платежного баланса основаны на
использовании элементов валютной системы и ориентированны на установление
равновесных валютных курсов и использование динамики их изменения для
корректировки платежного баланса. Основными элементами валютной системы
являются валютный режим и механизм валютного регулирования.
Под валютным регулированием понимается совокупность форм и методов
организации денежных потоков как в иностранной валюте, так и в национальной
при проведении внешнеэкономических операций, в целях предотвращения оттока
капитала и укрепления отечественного платежного баланса, сохранения
стабильной динамики валютного курса.
Валютный режим – это совокупность форм и методов, используемых при
установлении валютного курса, т.е., режим установления курса обмена валют.
Главная цель любого валютного режима – сохранение внешней
конкурентоспособности экономики на основе укрепления платежного баланса и
стабилизации производства.
Оптимальность валютного режима и механизма валютного регулирования
проявляется в минимизации спекулятивных факторов, влияющих на динамику
валютно-обменного курса национальной валюты, как на сегментах внутреннего
валютного рынка, так и на внешнем валютном рынке FOREX; в повышении
конкурентоспособности экспортной отечественной продукции, выражающейся как
в сокращении дефицита текущего счета платежного баланса, так и минимизации
оттока капитала.
Валютный курс занимает особое место в числе показателей, используемых
в качестве средства государственного регулирования платежного баланса.
Причина заключается в том, что его повышение или понижение немедленно и
непосредственно воздействует на экономическое положение страны. Изменяются
ее внешнеэкономические показатели, валютные резервы, задолженность,
динамика товарных и финансовых потоков.
В мировой практике образования валютно-обменного курса выделяют два
основных режима: режим, основанный на свободноплавающих валютно-обменных
курсах и механизм фиксирования или привязки курса национальной валюты по
отношению к курсу другой валюты или корзине валют.
При выборе системы обменного курса (валютного режима) правительства,
как правило, руководствуются следующими критериями:
-           текущим уровнем конкурентоспособности экономики;
-           состоянием платежного баланса и финансовой системы;
-           состоянием валютных резервов;
-           экономическим и политическим климатом в стране и др.
Плавающий валютный курс рассматривается в качестве важнейшего
средства, обеспечивающего регулирование платежного баланса страны.
Колебания цены валюты, происходящие параллельно платежному дисбалансу, дают
возможность без привлечения внешних источников финансирования, осуществлять
корректировку.
Валютный режим, ориентированный на плавающий валютный курс наиболее
эффективен:
-         в странах со стабильной экономикой с многосторонними
внешнеторговыми отношениями и прогнозируемой фискальной и денежно-кредитной
политикой;
-         в условиях гиперинфляции;
-          при системе управляемого плавания;
-          для урегулирования кризиса платежного баланса.
В современных условиях на валютный курс оказывают влияние настолько
большое количество факторов, что их не могут спрогнозировать ни
правительство, ни Центральный банк, ни какие-либо другие официальные
органы. Именно плавающий валютный курс наиболее реально отображает эти
воздействия и обеспечивает эффективную реакцию на них, свидетельствуя о
действительной стоимости национальной валюты на мировом рынке. Такой подход
объясняет, почему в большинстве стран полностью свободное плавание
использовалось лишь в течение коротких периодов времени для определения
реальной цены национальной валюты.
Ограниченное по времени свободное плавание было использовано в
начале 70-х годов в Голландии и Дании, когда возникла необходимость
проведения ревальвации обеих валют. Оставался неясным масштаб ревальвации.
Решение было найдено в использовании механизма плавающих курсов,
действовавшего в течение шести месяцев 1971 г. После того, как система
свободного плавания определила курсы валют, они были официально
зафиксированы.
В то же время плавающий курс имеет ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.