Трансфертное ценообразование

Введение
стр. 1
1. Трансфертное ценообразование
стр. 3
1.1 Сущность, необходимость и цели трансфертного ценообразования
стр. 3
1.1 Факторы, влияющие на установление трансфертных цен стр. 9
1.2 Модели трансфертного ценообразования стр. 10
2. Экономический механизм стр. 17
2.1. Механизм трансфертного ценообразования на основе рыночной цены стр. 17
2.2. Международное трансфертное ценообразование во внешнеэкономической политике
стр. 18
Заключение
стр. 25
Список используемой литературы стр. 27

Многие компании в современной экономике выступают как вертикально интегрированные рыночные структуры, объединяющие различные подразделения, в том числе расположенные в различных регионах и разных странах. Естественно, что конкурентоспособность конечной продукции всей компании, в том числе уровень издержек и цен, зависит от эффективности работы всех подразделений. Неэффективность хотя бы одного из звеньев технологической цепочки поднимет общий уровень издержек и цену для конечного покупателя, что может привести к снижению продаж для всех звеньев цепи.
К сожалению, одним из часто недооцениваемых источников неэффективности является способ ценообразования, посредством которого независимые компании и финансово независимые подразделения одной и той же компании устанавливают цены на товары, которые перемещаются между ними.
Эта проблема известна как трансфертное ценообразование. Его применение становится часто причиной того, что независимые компании иногда менее конкурентоспособны по ценам и менее прибыльны, чем их вертикально интегрированные конкуренты.
История вопроса о трансфертном ценообразовании связана с 50-60-ми годами прошлого столетия, когда в промышленности в связи с процессами концентрации производства стали формироваться крупные монопольные транснациональные корпорации. Концентрация производства, сопровождаемая развитием его специализации, предполагала передачу продукции, изготовленной на одном предприятии корпорации, другому предприятию той же корпорации. Вследствие этого возникли проблемы с методами оценки такой продукции и принципами формирования цены передачи, названной впоследствии трансфертной ценой.

1. Бурков В., Трапезова М. Механизмы внутрифирменного управления. - М.: Институт проблем управления , 2000.
2. Донская В.Ю. Трансфертные цены: достоинства и недостатки способов расчета// Математические модели и информационные технологии в менеджменте. Вып. 1. СПб.: СПбГУ, 2001. С. 148-157.
3. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. Пер. с англ. (под ред. Мабалиной С.А.) – М.: Аудит, Юнити, 1998г.
4. Котляров С. А. Управление затратами. — СПб.: Питер, 2001.
5. Коуз Р.Г. Природа фирмы // Уроки организации бизнеса / Под ред. А.А. Демина, В.С. Катькало. СПб., 1994. С. 29-50
6. Крылов В.М. Трансфертное ценообразование (опыт США)//Финансы. 1998, N 7, с.54-55.
7. Ластовецкий В.Е. Учет затрат по факторам производства и центрам ответственности. - М.: Финансы и статистика, 1988, с.106.
8. Липсиц И.В. Коммерческое ценообразование: Учебник. Сборник деловых ситуаций. Тесты. – 2-е изд., доп. и испр. – М., Издательство БЕК, 2001.
9. Мезенцева Т.М., Саенко К.С. Финансовая стратегия развития предприятия: бюджетирование и трансфертные цены// Аудиторские ведомости. 2005, №6, с.13-15
10. Миславский А.В. Центры финансовой ответственности// Двойная запись №10 - 04.10.2005
11. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. Пер. с англ. Под ред.Я.В.Соколова – 2-е изд., стереотип. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 496с.
12. Николаева С.А. Принципы формирования и калькулирования себестоимости продукции Аналитика-Пресс - М.: 2000
13. Пашигорева Г.И., О.С.Савченко, Цели и задачи управленческого учета// Бухгалтерский учет, 2000, N 19, С. 33.
14. Разливаева Л.В. Управленческий учет. Учебно-практическое пособие – Караганда, 2001 – 200с.
15. Титов В.В., Толстов В. К., Маркова В. Д. Финансово-промышленные группы: система управления// Новосибирск: ИЭиОПП, 1998.
16. Тиханков В.В. Ценообразование и экономические отношения между подразделениями внутри одного предприятия// Финансовый менеджмент, №3, 2004
17. Управленческий учет: Учебное пособие/ редакцией А. Шеремета. – М: ИД ФБК-Пресс , 2000.
18. Хатунцев В.М. и др. Экономическое регулирование: формы и методы (финансово-кредитный аспект). - С.-Пб.: СПбУЭиФ, 1992.
19. Эклесс Р.Г. Проблемы трансфертного ценообразования: теория и практика. – М.: Наука-Пресс, 2000
20. Усатов И. А. Цена и ценообразование в условиях перехода к рыночной экономике. М. 1995.

Дисциплина: Финансы
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 31 страниц
В избранное:

Содержание

Введение стр. 1
1. Трансфертное ценообразование стр. 3
1.1 Сущность, необходимость и цели трансфертного ценообразования стр. 3
Факторы, влияющие на установление трансфертных цен стр. 9
Модели трансфертного ценообразования стр. 10
Экономический механизм стр. 17
2.1. Механизм трансфертного ценообразования на основе рыночной цены стр. 17
2.2. Международное трансфертное ценообразование во стр. 18
внешнеэкономической политике
Заключение стр. 25
Список используемой литературы стр. 27

Введение

Многие компании в современной экономике выступают как вертикально
интегрированные рыночные структуры, объединяющие различные подразделения, в
том числе расположенные в различных регионах и разных странах. Естественно,
что конкурентоспособность конечной продукции всей компании, в том числе
уровень издержек и цен, зависит от эффективности работы всех подразделений.
Неэффективность хотя бы одного из звеньев технологической цепочки поднимет
общий уровень издержек и цену для конечного покупателя, что может привести
к снижению продаж для всех звеньев цепи.
К сожалению, одним из часто недооцениваемых источников неэффективности
является способ ценообразования, посредством которого независимые компании
и финансово независимые подразделения одной и той же компании устанавливают
цены на товары, которые перемещаются между ними.
Эта проблема известна как трансфертное ценообразование. Его применение
становится часто причиной того, что независимые компании иногда менее
конкурентоспособны по ценам и менее прибыльны, чем их вертикально
интегрированные конкуренты.
История вопроса о трансфертном ценообразовании связана с 50-60-ми
годами прошлого столетия, когда в промышленности в связи с процессами
концентрации производства стали формироваться крупные монопольные
транснациональные корпорации. Концентрация производства, сопровождаемая
развитием его специализации, предполагала передачу продукции, изготовленной
на одном предприятии корпорации, другому предприятию той же корпорации.
Вследствие этого возникли проблемы с методами оценки такой продукции и
принципами формирования цены передачи, названной впоследствии трансфертной
ценой.
В современной рыночной экономике проблемы трансфертного ценообразования
актуальны не только для крупных транснациональных корпораций, но и для
более скромных по своим размерам производств, разделенных структурно на
отдельные центры ответственности.
Для нашей экономики проблема установления трансфертной цены актуальна,
в частности, в связи с начавшимися процессами реструктуризации бизнеса.
Современная фирма может быть представлена как совокупность бизнес-
единиц, между которыми существуют контрактные отношения. Это
свидетельствует о том, что внутри любой организации имеет место продажа
товаров (оказание услуг) одних подразделений другим на взаимовыгодной
основе. Система управленческого учета, которая позволяет управлять
деятельностью всех подразделений базируется на разделении всех структурных
бизнес-единиц одной организации на центры ответственности. Центр
ответственности – это структурное подразделение фирмы, которое несет
ответственность за прибыль и убытки от своей деятельности. Трансфертное
ценообразование как система представляет собой совокупность элементов
(центров ответственности) и связей между ними.
Внутренняя расчетная цена, по которой происходит продажа товара
(услуги) одним структурным подразделением другому называется трансфертной
ценой. Эта цена применяется при обмене товарами в рамках транснациональных
корпораций, совместных предприятий, между их подразделениями в разных
странах; обычно не предается широкой огласке.
Таким образом, современная фирма есть, по сути, рынок в миниатюре.
Каждый из его участников преследует свои интересы, которые далеко не всегда
совпадают. В итоге, задача эффективного управления превращается в задачу
управления контрактными отношениями, внутрифирменной экономикой.
Трансфертное ценообразование представляет собой не только необходимое, но и
достаточное условие эффективного функционирования фирмы.
Актуальность данной темы подтверждает тот факт, что изучению данной
сферы деятельности фирмы отводится крайне недостаточное внимание, хотя от
эффективности согласования системы трансфертного ценообразования будет
зависеть и эффективность функционирования всей организации.
Под трансфертным ценообразованием понимают процесс установления
трансфертной цены, которая всегда привязана к конкретному товару (услуге) и
субъекту, который этот товар (услугу) продаетпокупает.
Цель курсовой работы – исследовать сущность и механизм трансфертного
ценообразования.
Задачи курсовой работы:
-исследовать сущность, необходимость и цели трансфертного ценообразования;
-рассмотреть основные факторы, влияющие на установление трансфертных цен;
-изучить методы трансфертного ценообразования;
-обозначить основные экономические предпосылки и проблемы функционирования
международного трансфертного ценообразования.

1. Трансфертное ценообразование

1.1Сущность, необходимость и цели трансфертного ценообразования

Трансфертная цена — (transfer price) — это цена, которая обслуживает
внутренние операции между структурными подразделами ТНК в разных странах,
т.е. это цена, которая используется внутри корпорации при расчетах между ее
самостоятельными подразделами; цена продажи товарно-материальных запасов
между взаимосвязанными подразделами ТНК.
Установление трансфертных цен — это важный механизм пересказывания
денежных средств между отделениями многонациональной корпорации. Этот метод
предусматривает установление фиксированных цен при операциях между
компаниями. Сущность механизма трансфертных цен содержит возможность их
отклонения от рыночных. Если происходит относительное повышение
трансфертной цены на экспортированные филиалом ТНК комплектующие и сырье к
другим филиалам ТНК, то это означает ее дополнительное финансирование и
увеличения прибыли. Если происходит относительное снижение трансфертных цен
на экспортированные от корпоративной структуры ТНК товары, то это приводит
к фактическому трансферту финансовых ресурсов к материнской компании. В
случае импорта имеет место обратная противоположность.
Назначение установления трансфертных цен - это:
- пересказывание денежных средств между структурными подразделами ТНК;
- контроль и регулирования денежных операций;
- управление распределения прибыли и налоговых обязательств;
- осуществление влияния на стоимость импортированных и экспортированных
товаров и на тарифные ставки;
- облегчение позиционирования денежных средств с целью сокращения валютного
риска.
Основными характеристиками трансфертных цен есть такие:
- трансфертные цены являются регулированными внутренними ценами ТНК;
- отклонение трансфертных цен от рыночных определяет объем
перераспределения финансов внутри ТНК (трансфертные цены устанавливаются на
основе расходов на производство или индикаторов рыночных цен, но с учетом
определенных нужд ТНК);
- трансфертные цены оказывают содействие формированию внутренней формы
прибыли ТНК;
- они влияют на основные макроэкономические показатели: уровень экспорта,
валового внутреннего продукта, национального дохода, государственного
бюджета стран, которые принимают.
Особенности установления трансфертных цен:
- формирование трансфертных цен зависит от цели (задач) ТНК;
- на трансфертные цены не распространяются некоторые из тех ограничений,
которые действуют относительно дивидендов и процентных платежей;
- острым есть вопросы выбора валюты, в которой будут выражены трансфертные
цены;
- налоговое законодательство многих стран ограничивает свободу установления
трансфертных цен;
- за уровнем трансфертных цен ТНК в развитых странах, в отличие от других
стран, устанавливается контроль налоговых органов, который направлен на
недопущение снижения налоговых обязательств ТНК через использование
трансфертных цен.
Для анализа и контроля трансфертных цен ТНК используются определенные
модели ценообразования, которые строятся с учетом:
- параметров основной потребительской стоимости (быстродействие, мощность и
др.);
- расходов производства плюс фиксированной (среднеотраслевая) нормы
прибыли;
- рыночных аналогов, т.е. цен на такие самые виды продукции;
- экспортной оценки стоимости новых технологий или продуктов.
После того как денежные средства повернутые в центральную кассу ТНК,
руководитель денежными потоками решает, как их использовать.
Одним из методов управления денежными наличност является клиринг,
который разрешает ТНК снизить интенсивность потоков денежной денежной
наличности, быстрее и эффективнее ее перемещать. Некоторые авторы для
обозначения данной стратегии управления денежной наличностью используют
терминнэттинг. Мы считаем, что правильнее будет использовать понятие
клиринг, поскольку: нэттинг — это взаимная компенсация обязательств и
активов между филиалами банка или несколькими банками для выявления чистой
позиции под риском, а клиринг (англ. clearing ) — расчеты путем взаимного
зачета требований, т.е. средство безналичных расчетов, который базируется
на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физический лиц
за товары (услуги) и ценные бумаги.
Зачет может быть организован, если несколько предприятий связанные
между собой как встречной, так и последовательной передачам продукции или
предоставлением услуг.
Концентрация платежей при клиринге разрешает ТНК:
- значительно сократить сумму взаимной задолженности;
- прервать цепь неплатежей;
- достичь экономии платежных средств на сумму зачетного оборота;
- расширить сферу безналичных расчетов;
- ускорить расчеты;
- сохранить существующую денежную (кассовую) денежную наличность.
В рыночных условиях ведения хозяйственной деятельности отпускные цены
предприятия определяются платежеспособным спросом, т.е. потребностью
потребителей в той или иной продукции, работах, услугах, с одной стороны, и
способностью потребителей оплатить их — с другой.
Для достижения высоких экономических результатов предприятие или
подразделение предприятия традиционно добивается увеличения своей прибыли
не столько за счет повышения отпускных цен, сколько за счет снижения затрат
на производство и реализацию своей продукции.
Существующие организационные структуры не позволяют считать прибыли по
каждому бизнесу фирмы, что снижает мотивацию менеджеров подразделений и не
способствует эффективному функционированию организации в целом. В связи с
этим возникла необходимость создания такой системы учета, которая позволила
бы управлять деятельностью всех подразделений. Данная система базируется на
разделении всех структурных бизнес-единиц одной организации на центры
ответственности. Связующими процессами в такой организации выступает
система трансфертного ценообразования, которая позволяет эффективно
функционировать организации, и корпоративная культура, позволяющая
сохранить организацию как единое целое.
Под трансфертным ценообразованием понимают процесс установления
трансфертной цены, которая всегда привязана к конкретному товару (услуге) и
субъекту, который этот товар (услугу) продаетпокупает. Практически в любой
организации существует обмен полуфабрикатами (услугами) между отдельными
подразделениями. Трансфертное ценообразование как система представляет
собой совокупность элементов (центров ответственности) и связей между ними
(трансфертная цена).
Рассмотрим основной элемент системы трансфертного ценообразования –
центр ответственности. Элементом трансфертного ценообразования является
бизнес-единица организации – центр ответственности, под которым понимается
отдел (совокупность отделов) иили подразделение (-я) фирмы, которая
обладает следующими признаками:
1) Ответственность за прибыль и убытки от своей деятельности.
Ответственность, подкрепленная соответствующими полномочиями, способствует
(но не является достаточной!) дальнейшему развитию подразделений, повышению
его производительности и принятию оптимальных решений в каждой конкретной
ситуации, от чего в итоге выигрывает вся фирма. Ответственность означает,
что все доходы и убытки данного центра ответственности отражаются в его
бюджете.
Своя продукция (услуги) и, возможно, свои рынки. Каждый центр
ответственности производит собственную продукцию (оказывает услуги),
которую реализует либо на внешний рынок, либо другим центрам
ответственности по определенной цене.
2) Четко определенные функции. Центр ответственности представляет собой
обособленное объединение внутри фирмы, за которым закреплены определенные
функции.
3) Один менеджер. Каждый центр ответственности имеет своего
руководителя, который контролирует его деятельность, принимает решения и
несет ответственность в пределах данных ему полномочий.
4) Связь с организацией. Поскольку каждый центр ответственности есть
организационная единица фирмы в целом, то его руководитель через
установленные промежутки времени сообщает о достигнутых результатах
представителям высшего менеджмента фирмы, а также информирует его (просит
согласия) при принятии важных решений (например, решения по всем вопросам,
превышающим $1.5 млн). В свою очередь высший менеджмент корпорации
заботится о том, чтобы деятельность и развитие центра ответственности не
отставали от развития всей организации (например, проводятся совместные
тренинги персонала). Центр ответственности перенимает организационную
культуру корпорации, ее цели и миссию.
На практике выделяют следующие виды центров ответственности:
- центры прибыли (профит-центры) – подразделение (-я), которое контролирует
и свои затраты и свои доходы. Деятельность этих центров оценивается на
основе полученной ими прибыли. Также может быть поставлена цель увеличения
доли рынка или количества заказов. Такая ответственность требует
соответствующей степени свободы в принятии решений.
- центры затрат – подразделение (-я), которое контролирует только свои
затраты. Это типичные подразделения, которые не имеют прямого выхода на
внешний рынок (например, отдел производства) Задача центра затрат состоит в
минимизации затрат при заданном выпуске. Их деятельность оценивается
величиной отклонений фактических затрат от плановых.
- центры расходов – к ним относятся подразделения, для которых сложно
установить зависимость между затратами и результатами. Например, в
центральном управлении или отделе исследований. Управление центрами
расходов осуществляется на основе утверждения бюджета расходов, при этом
оценка результатов возможна только в среднесрочной или долгосрочной
перспективе. Затраты оцениваются количеством патентов или инноваций.
- центры инвестиций – подразделение (-я), которое контролирует затраты,
доходы и инвестиции. Оно отвечает за использование собственного и заемного
капитала, располагает полной автономией в управлении всеми или частью
активов компании.
- центры доходов – подразделение (-я), которое контролирует только свои
доходы. Оно несет ответственность только за выручку и не отвечает за
затраты. Объем их полномочий ограничен теми решениями, которые влияют на
размер выручки от продаж в рамках установленной зависимости
“издержки–выручка”. Результативность деятельности центра доходов
оценивается на основе достигнутого оборота или маржи прибыли. Создание
центра доходов имеет своей целью увеличение оборота и оптимизацию продаж
компании.
Чем больше продуктов производит фирма, тем больше будет центров
ответственности, тем сложнее становится управление экономикой всей
организации. Однако, деление фирмы на центры прибылизатрат и т.д. можно
скорее назвать условным, ибо на практике границы между ними достаточно
размыты. Чаще всего в компании существуют профит центры и один-два центра
расходов. Выделение центров ответственности позволяет:
- сократить время, необходимое для принятия решений, а значит повысить
скорость реагирования на потребности клиентов.
- вести точный учет затрат по продуктам и процессам.
- учитывать доходы. (Каждый центр знает, сколько он заработал денег).
- оценить результаты деятельности подразделений, т.е. насколько эффективно
работают все бизнес-единицы.
Трансфертные цены – это внутренние цены, установленные для отдельных
бизнес-единиц (центров ответственности), которые существенно отличаются от
цен для внешних потребителей. Такие цены служат информационной базой для
принятия управленческих решений.
Следует отметить, что руководитель подразделения, принимая эти решения
в целях повышения эффективности и прибыльности своего подразделения, должен
действовать в соответствии с общей политикой компании и способствовать
увеличению прибыли компании в целом.
Прибыль, формируемая на основе трансфертных цен, является показателем
уровня управления отдельно взятой бизнес-единицы, а сами трансфертные цены,
в свою очередь, обеспечивают определенную самостоятельность руководителям в
принятии управленческих решений.
Введение трансфертного ценообразования в системе управления
предприятием должно преследовать следующие цели:
- учет товарных запасов по внутренним ценам;
- стимулирование руководителей бизнес-единиц, обеспечивающих прибыльность
того или иного направления;
- раздельный учет бизнес-единиц и оценка их вклада в общую прибыль
компании;
- постановка аналитического учета, так как трансфертные цены более
стабильны и обеспечивают более корректное ценообразование;
- минимизация налогообложения (если каждая бизнес-единица является
отдельным юридическим лицом) путем перераспределения прибыли.
В зависимости от выбранной структуры управления трансфертные цены
могут формироваться на полуфабрикаты, изделия или готовую продукцию.
Например, возможна ситуация, когда одно направление бизнеса производит
некий полуфабрикат и продает его другому подразделению для доработки. Также
возможна ситуация, когда одно подразделение передает по внутренним
расценкам другому подразделению определенный готовый продукт (это возможно,
если бизнес поделен не по производственному признаку, а исходя из
направления деятельности).
Одной из основных целей трансфертного ценообразования считается
уменьшение суммы налогов, выплачиваемых предприятием (группой) за счет
искусственного переноса большей прибыли на предприятия, зарегистрированные
в зонах с низким налогообложением. В этом случае трансфертные цены
официальными и отражаются в бухгалтерском учете предприятий.
Другой целью трансфертного ценообразования является объективная оценка
работы предприятий, подразделений, бизнесов для принятия управленческих
решений, использование механизма ценообразования для повышения
эффективности их деятельности. Эта цель становится особенно актуальной при
усилении финансовой самостоятельности предприятий внутри группы и выделении
центров ответственности на предприятиях. В данном случае трансфертные цены
могут совпадать с официальными, а могут отличаться от них и использоваться
только в управленческом учете.
Американские авторы Р.Энтони и Дж.Деаден определяют следующие цели
трансфертного ценообразования :
1) Система трансфертного ценообразования должна мотивировать
менеджеров подразделений к принятию эффективных решений и предоставлять
информацию для их обоснованности. Это возможно тогда и только тогда, когда
менеджеры, стремясь увеличить прибыль своего подразделения, также
увеличивают и прибыль всей компании.
2) Решения о величине трансфертных цен должны отражаться на
прибыльности подразделений и представлять собой обоснованный критерий
измерения деятельности подразделения, ибо при передаче товаров, или
оказании услуг доходы одного подразделения превращаются в расходы другого.
3) Система трансфертного ценообразования не должна нарушать автономию
подразделений. Недопустимо наделять менеджеров дополнительной
ответственностью и в то же время централизованно назначать внутренние цены.
[2, с.149]
Процесс определения трансфертной цены составляет основу внутрифирменных
отношений, потому, что трансфертная цена:
- во-первых, показывает, состоится ли внутренняя торговля вообще. В
противном случае, контрактные отношения будут расторгнуты, а фирма
прекратит свою деятельность.
- во-вторых, определяет объем и частоту поставок товаров (оказания услуг)
между бизнес-единицами.
- в-третьих, влияет на доходы и расходы бизнес-единиц, поскольку
представляет собой доход продающего подразделения и расход покупающего.
- в-четвертых, позволяет, при внедрении соответствующих моделей рассчитать
доходы и расходы каждой бизнес-единицы.
- в-пятых, при использовании определенных методов (как бухгалтерских, так и
математических), трансфертная цена лежит в основе определения финансовых
результатов деятельности бизнес-единиц.
- а, следовательно, в-шестых, служит базой для мотивации подразделений и
эффективного управления экономикой всего предприятия.
Таким образом, трансфертное ценообразование представляет собой не
только необходимое, но и достаточное условие эффективного функционирования
фирмы. При отсутствии развитой системы трансфертного ценообразования, сама
деятельность и существование фирмы в условиях современного высоко
конкурентного и быстроменяющегося рынка могут потерять всякий смысл.

1.2. Факторы, влияющие на установление трансфертных цен

Трансфертная цена (внутрифирменная цена) – это цена, применяемая при обмене
товарами в рамках транснациональных корпораций, совместных предприятий,
между их подразделениями в разных странах; обычно не предается широкой
огласке.
Трансфертное ценообразование существует там, где имеют место трансферты
товаров и услуг внутри одной организационной единицы. Таким образом,
наличие внутриорганизационной коммерческой деятельности (или внутренней
торговли) является предпосылкой построения системы трансфертного
ценообразования. Система трансфертных цен зависит от целого ряда факторов:
1. Наличия конкурентного рынка для промежуточного продукта. Основной
принцип трансфертного ценообразования гласит, что трансфертная цена должна
быть максимально приближена к цене, по которой продукт может быть продан
внешним покупателям или приобретен у внешних поставщиков, т. е. к рыночной.
В этом случае предприятия автономны в принятии решений и их деятельность
может быть объективно оценена.
2. Наличия свободных мощностей у подразделения-производителя. Если у
предприятия есть свободные производственные мощности, то для холдинга в
целом более предпочтительной является покупка продукции внутри группы, в
результате чего увеличится прибыль холдинга (дополнительное производство
позволит покрыть часть постоянных расходов, которые связаны с простаиванием
мощностей).
3. Квалификации менеджеров. Система трансфертного ценообразования требует
высокой квалификации менеджеров корпоративного центра. Перед ними стоит
задача сбалансировать различные противоречащие друг другу цели для
достижения оптимального для холдинга результата. Менеджеры должны
обязательно иметь хорошее финансовое образование, а также понимать
особенности отраслей, в которых функционируют предприятия группы
(ценообразование, конкуренты, потребители, производственные мощности и т.
д.).
4. Переговорной силы предприятий. Трансфертные цены между двумя
предприятиями провоцируют возникновение конфликта между ними. Предприятие-
производитель заинтересовано в том, чтобы цены были как можно выше,
предприятие-потребитель, наоборот, заинтересовано в максимально низких
ценах. Переговорная сила предприятий может оказывать значительное влияние
на уровень трансфертных цен.
5. Важности для холдинга преимуществ вертикальной интеграции. Вертикальная
интеграция позволяет снизить экономические риски в холдинге, в частности
риск зависимости от поставщиков и потребителей, поскольку компания может
контролировать весь процесс создания стоимости — от добычи сырья до продажи
конечному потребителю. Это становится особенно важным, если рынки
характеризуются высокой волатильностью, т. е. подвержены сильным колебаниям
(сезонным, конъюнктурным и т. д.). Корпоративный центр часто директивно
устанавливает трансфертные цены между предприятиями, обязывая их
приобретать продукцию друг у друга, чтобы сохранить преимущества
вертикальной интеграции.

1.3 Модели трансфертного ценообразования

Трансфертное ценообразование существует там, где имеют место трансферты
товаров и услуг внутри одной организационной единицы. Таким
образом, наличие внутриорганизационной коммерческой деятельности (или
внутренней торговли) является предпосылкой построения системы
трансфертного ценообразования.
Эмпирические исследования показывают, что проблема трансфертного
ценообразования существует как в секторе промышленности, так и в
секторе услуг.
Возникает вопрос, почему возникает внутренняя торговля и трансфертные
цены, или, в терминах Коуза, некоторые виды экономической деятельности
ведутся внутри компаний, а не между ними?
В своей работе Природа фирмы Р. Коуз ( Ronald G . Coase )
утверждает, что интернационализация торговли возникает вследствие
экономии транзакционных издержек, поскольку множественная рыночная
контрактация заменяется более простой и дешевой контрактацией
занятости. Примером издержек, которые элиминируются интернационализацией,
могут служить издержки переговоров по заключению рыночных контрактов.
О.Уильямсон использовал идеи Р. Коуза для построения модели рынков и
иерархий, или известной как экономика транзакционных издержек.
С точки зрения экономики транзакционных издержек современная
организация представляет собой экономику в миниатюре, а рынки и
иерархии являются альтернативным вариантом организации экономической
деятельности. В зависимости от природы транзакции, экономика
транзакционных издержек предлагает либо структуру управления, либо
контрактацию. Уильямсон считает, что в случае сложных транзакций
иерархии заменяют рынки по причине высоких транзакционных издержек и
рисков внешнего обмена. Это особенно справедливо для неоднократно
повторяющихся транзакций идиосинкразических продуктов, которые
требуют инвестиций в специфические человеческие и капитальные активы.
Эмпирические исследования подтверждают зависимость между
характеристиками продукта и решением производить-закупать и
выбором политики трансфертного ценообразования. Это особенно
справедливо для отраслей, подверженных сильному изменению технологий,
таких как электроника, связь, проектирование информационных систем или
связанных с патентным правом, например, фармацевтика.
Некоторые фирмы интернационализируют торговлю на всех стадиях
производства и распределения (обычно ввиду их технологической
независимости) и становятся организациями с высокой степенью
вертикальной интеграции, что характерно для алюминиевой промышленности.
Отметим, что перспектива цепочки создания ценности транзакционных
издержек не являются единственной причиной создания системы трансфертного
ценообразования. Утверждение Дж. Хиршлейфера о том, что трансфертные
цены представляют собой производную от децентрализации, приводит к
тому, что существование и тип трансфертного ценообразования
определялись на основе сущности и целей децентрализованного
управления и М-структуры. Другими словами, система трансфертного
ценообразования должна соответствовать бизнес-стратегии и
организационной структуре фирмы. Л. Мак Аулэй и К.Томкинс выделили
четыре взаимосвязанных группы целей трансфертного ценообразования,
когда-либо упоминавшиеся в литературе:
• функциональная необходимость;
• экономическая необходимость;
• организационные причины;
• стратегические соображения.
Функциональная необходимость относится к разделению фирмы
на центры ответственности (особенно, центры прибыли). Это влечет за
собой измерение и оценку их деятельности, а также мотивацию их
руководителей.
Экономическая причина заключается в необходимости эффективного
распределения среди центров ответственности бизнес-процессов
ограниченных ресурсов для достижения целей организации, выраженных в
ее стратегических и оперативных планах.
Организационная составляющая вызвана тем, что в фирме с
дивизиональной структурой система трансфертного ценообразования
является инструментом интеграции и дифференциации. [4,19] И, наконец,
система трансфертного ценообразования нужна для выработки
оптимальных стратегических решений. Традиционный подход к
трансфертному ценообразованию был сфокусирован на оперативных
решениях (чаще всего, касающихся производства) и не учитывал
стратегической составляющей. В этом отношении трансфертное
ценообразование можно рассматривать с точки зрения анализа цепочки
создания стоимости, предложенной М. Портером.
Как инструмент оценки стратегии цепочка создания стоимости
обладает тремя характеристиками:
• Определение источника конкурентного преимущества;
• Выделение связей в цепочке создания стоимости;
• Формулировка общих стратегий (лидерство по издержкам,
дифференциация и концентрация) для достижения и поддержания конкурентного
преимущества.
Фирма достигает конкурентного преимущества, создавая стоимость,
тем самым генерирует прибыль. Компоненты стоимости (т.е. низкие
издержки, рост объема продаж и маржа прибыли) или способность фирмы
создавать стоимость зависят от привлекательности отрасли, конкурентной
позиции фирмы (отметим, что эти понятия также взаимосвязаны) и от выбранной
стратегии.
Цепочки создания стоимости ориентированы на конкретные бизнес-
единицы, которые заняты стратегически важной деятельностью для
достижения и поддержания конкурентного преимущества всей фирмы. Это дает
менеджерам возможность оценить, какие бизнес-единицы создают и
увеличивают стоимость, а какие нет. Последние могут затем быть
расформированы, а ограниченные ресурсы освобождены для альтернативного
использования.
В результате внутренней торговли возникают связи различной степени
сложности как внутри одной цепочки создания стоимости, так и между
цепочками создания стоимости разных подразделений. Система трансфертного
ценообразования содержит множество видов деятельности, которые
составляют конкурентное преимущество фирмы. Например, интернациолизируя
торговлю, компания создает барьеры вхождения на рынок конкурентам.
Модель цепочек создания стоимости не дает ответа на вопросы:
способствует ли трансфертного ценообразования созданию стоимости, до
какой степени способность одного центра ответственности создавать
стоимость зависит от этой же способности другого центра ответственности
и т.д. [9,87]
В общем, внутренние транзакции создают стоимость для внутренних
покупателей (т.е. центра ответственности), которая не обязательно
совпадает со стоимостью для внешних потребителей. Если для одного из
участников внутренней торговли трансфертная цена невыгодна, то речь
идет о деятельности, не создающей стоимость. Это сокращает
способность генерировать стоимость как со стороны отдельных бизнес-
единиц, так и всей фирмы.
На основе рассмотренных моделей можно выделить семь переменных
системы трансфертного ценообразования.
Стратегические переменные:
• технология;
• диверсификация и дифференциация продуктов и рынков;
• конкуренты и позиция фирмы на рынке;
• вертикальная интеграция;
• субконтрактация;
• финансовая стратегия;
• конкурентное преимущество.
Организационная структура:
• централизованная или децентрализованная;
• база для дивизионализации (продукты, производственные процессы,
регионы, рынки и др);
• типы центров ответственности;
• международные филиалы;
• внутридивизиональная структура;
• управление информационными системами.
Автономия подразделений:
• оперативные решения (производство, трансфертные цены, распределение
затрат, сделки, персонал, измерение и оценка деятельности и т.д.);
• стратегические решения (определение целей подразделения, инвестиционные
решения, производить - покупать,новые продукты, рынки, ценовая
политика и т.д.).
Человеческие переменные:
• ограниченная рациональность и оппортунизм;
• стили лидерства;
• конфликты.
Система трансфертного ценообразования:
• цели;
• существование рыночных цен;
• база для расчету трансфертных цен;
• стабильность трансфертных цен (частота корректировки);
• внутренние ограничения (национальные и международные);
• характер внутренней торговли:
• характеристики продукта (дизайн и качество, специфичность активов);
• существенность объемов (для фирмы и для подразделения);
• частота (стабильность внутренней торговли).
Оценка деятельности:
• критерии эффективности деятельности;
• меры оценки (бухгалтерские – небухгалтерские, краткосрочные –
долгосрочные и т. д.);
• бюджетные ограничения.
• Информационный менеджмент:
• программное обеспечение;
• информационная система фирмы (каналы передачи информации,
иерархия информационных потоков).
Экономическая интерпретация проблемы трансфертного ценообразования
была сделана Дж. Хиршлейфером, который рассмотрел независимую от спроса
и технологии двух продуктовую фирму. Задача, в постановке Дж.
Хиршлейфером, состояла в нахождении оптимальной трансфертной цены
при максимальном выпуске. Такая постановка задачи трансфертного
ценообразования предполагала решение при помощи классических методов
оптимизации. Ее решением являлось такое значение цены, при котором она
равнялась предельным издержкам. [4,137]
Среди недостатков данного подхода можно выделить отсутствие
автономии у подразделений фирмы и возможность нефункционального
поведения со стороны менеджеров (напр., манипулирование информацией
об издержках своего подразделения), а также игнорирование риска и
неопределенности. В дальнейшем многие экономисты пытались усовершенствовать
данную модель, но все они анализировали предельные издержки,
стремились только максимизировать прибыль фирмы и не уделяли внимания
автономии подразделений.
Методы линейного и целевого программирования позволили усложнить
экономические модели посредством учета внешних факторов (зависимости
подразделений друг от друга) и ограничений. Здесь исследование проблемы
идет по двум приоритетным направлениям: изучение рынка несовершенной
конкуренции и разработка алгоритма определения трансфертной цены на основе
оптимального распределения ресурсов при существующих ограничениях на
производительность и изучение поведения высших менеджеров с целью
побуждения менеджеров подразделений к раскрытию информации.
Рассмотрим подробнее данные подходы.
Бухгалтерский подход к трансфертному ценообразованию. Согласно этому
подходу, трансфертная цена определяется на основе внутрифирменной
информации об издержках. Как и раньше, предпринимается попытка вывода
единой формулы для определения значения трансфертной цены. Все
расчёты базировались на том предположении, что эта цена есть доход
продающего подразделения и издержки получающего. Когда данные
подразделения зависимы (как, например, при вертикальной интеграции),
то каждое из них вносит свой вклад в общий ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.