Управление активами коммерческих банков
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...3
1. Теоретические основы управления активами в коммерческом банке ... ... .5
1.1. Активы банка и необходимость управления ими ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.2 Методы управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ..11
2. Состояние и тенденции развития современной системы управления банковскими активами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..16
2.2 Оценка деятельности банков в области управления активами в современных условиях ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21
3. Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..29
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...33
1. Теоретические основы управления активами в коммерческом банке ... ... .5
1.1. Активы банка и необходимость управления ими ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.2 Методы управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ..11
2. Состояние и тенденции развития современной системы управления банковскими активами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..16
2.2 Оценка деятельности банков в области управления активами в современных условиях ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21
3. Совершенствование методов и инструментов управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..29
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...33
Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.
Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков.
Проблема управления активами по своей значимости и актуальности является одной из основных в банковском менеджменте. Этот тезис подтверждают исследования причин банкротств кредитных организаций, среди которых следует выделить низкое качество портфеля активов и недостаточный уровень управления им.
Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Структура и качество активов в значительной степени определяют ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность. От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков.
Проблема управления активами по своей значимости и актуальности является одной из основных в банковском менеджменте. Этот тезис подтверждают исследования причин банкротств кредитных организаций, среди которых следует выделить низкое качество портфеля активов и недостаточный уровень управления им.
1. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина.- 4-е изд., стер.- М.: КНОРУС, 2006.- 768 с.
2. Банковское дело: Учеб. для вузов / Под ред. Г. С. Сейткасимова.- Алматы: Қаржы-қаражат, 2008.- 574 с.
3. Исин Ж. Банковский маркетинг // Банки Казахстана.- 2010.- N 11. - С. 36-43
4. Лисак, Б. И. Основные методы оценки и управления риском ликвидности в банках // Банки Казахстана.- 2006.- N 11.- С. 7 – 12
5. Миркин, Я.М. Банковские операции. Часть III. Банковское дело.- М.: ИНФРА- М, 2009.- 144 с.
6. Ильясов, С.М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика // Деньги и кредит.- 2005.- N 9.- С. 28
7. Ковалев, М. Современные тенденции в развитии банковского дела // Банки Казахстана.- 2005.- N 5. - С. 41.
8. Мубарак Ж. Влияние качества активов на финансовую устойчивость коммерческих банков Республики Казахстан: Автореферат.- Алматы: [Б.и.], 2010.- 25, [4] с.: ил., табл.
9. Садвокасова К.Ж. Банковское регулирование в РК: отечественный опыт: Инвестиции и финансы // АльПари.- 2008.- №4.- C. 143-147
10. Шаяхметова, К.О. Надзор и риски в банковской деятельности // Вестн. КазНУ. Сер. экон.- 2005.- N 4.- С. 26
2. Банковское дело: Учеб. для вузов / Под ред. Г. С. Сейткасимова.- Алматы: Қаржы-қаражат, 2008.- 574 с.
3. Исин Ж. Банковский маркетинг // Банки Казахстана.- 2010.- N 11. - С. 36-43
4. Лисак, Б. И. Основные методы оценки и управления риском ликвидности в банках // Банки Казахстана.- 2006.- N 11.- С. 7 – 12
5. Миркин, Я.М. Банковские операции. Часть III. Банковское дело.- М.: ИНФРА- М, 2009.- 144 с.
6. Ильясов, С.М. Об оценке кредитоспособности банковского заемщика // Деньги и кредит.- 2005.- N 9.- С. 28
7. Ковалев, М. Современные тенденции в развитии банковского дела // Банки Казахстана.- 2005.- N 5. - С. 41.
8. Мубарак Ж. Влияние качества активов на финансовую устойчивость коммерческих банков Республики Казахстан: Автореферат.- Алматы: [Б.и.], 2010.- 25, [4] с.: ил., табл.
9. Садвокасова К.Ж. Банковское регулирование в РК: отечественный опыт: Инвестиции и финансы // АльПари.- 2008.- №4.- C. 143-147
10. Шаяхметова, К.О. Надзор и риски в банковской деятельности // Вестн. КазНУ. Сер. экон.- 2005.- N 4.- С. 26
Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 34 страниц
В избранное:
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 34 страниц
В избранное:
Содержание
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ..3
1. Теоретические основы управления активами в коммерческом банке ... ... .5
1.1. Активы банка и необходимость управления ими ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.2 Методы управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ..11
2. Состояние и тенденции развития современной системы управления
банковскими активами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами
коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..16
2.2 Оценка деятельности банков в области управления активами в современных
условиях ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21
3. Совершенствование методов и инструментов управления активами
коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..29
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...33
Введение
Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое
партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей
мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на
коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного
рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.
Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое
для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и
платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Структура и качество активов в значительной степени определяют
ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность.
От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень
принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по
объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков.
Проблема управления активами по своей значимости и актуальности
является одной из основных в банковском менеджменте. Этот тезис
подтверждают исследования причин банкротств кредитных организаций, среди
которых следует выделить низкое качество портфеля активов и недостаточный
уровень управления им.
Степень разработанности проблемы. Наиболее полно подходы к управлению
активами коммерческого банка представлены в исследованиях зарубежных
специалистов О.И.Лаврушина, В.И.Колесникова, Миркина, Я.М. и др.
Современный уровень разработки темы исследования в нашей стране, а также
наиболее важные тенденции развития взглядов на управление банковскими
активами отражены в трудах отечественных ученых и специалистов, среди
которых следует выделить Г. С. Сейткасимова, С.М. Ильясова, Б.И. Лисак,
К.Ж. Садвокасову и др. в значительной степени развивших методологию
управления портфелем активов кредитной организации и адаптировавших
зарубежный опыт к специфике казахстанских условий.
Особую значимость в области банковского менеджмента представляют
теоретические и методологические положения, отраженные в работах.
Анализ широкого круга литературных источников, а также динамичность и
сложность предмета исследования позволяют, тем не менее, заключить, что
проблема комплексного управления активами банка с учетом их
чувствительности к изменению процентных ставок, уровня доходности и рисков,
нуждается в более глубокой теоретической и практической разработке.
Цель и задачи курсовой работы. Цель работы состоит в анализе
теоретических и практических основ управления активами коммерческого банка.
Достижению поставленной цели способствует решение следующих задач:
- обобщить теоретические подходы к управлению банковскими активами,
применяемые в зарубежной и отечественной теории и практике;
- осуществить оценку качества структуры активов казахстанской
банковской системы;
- провести анализ управления банковскими активами, раскрыть сущность и
объективную необходимость его оптимизации;
Предметом исследования является система финансовых отношений и
механизм управления банковскими активами в современных условиях.
Объектом исследования выступает банковская система Казахстана.
1. Теоретические основы управления активами в коммерческом банке
1.1. Активы банка и необходимость управления ими
Активы коммерческого банка можно разделить на четыре основные
категории:
а) наличные деньги и приравниваемые к ним средства;
б) инвестиции в ценные бумаги;
в) ссуды;
г) здания и оборудование.
Кассовая наличность необходима для размена денег, возврата вкладов,
удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов (оплату
материалов и услуг, заработную плату и прочее). Эта статья включает
средства на счетах в ЦБ и в других КБ, наличность в хранилище (банкноты и
монеты), платежные документы в процессе инкассирования. Обычно банк
стремится удерживать эту статью на менее высоком уровне, так как запас
наличных денег почти или вовсе не приносит дохода. Эта статья для КБ
наиболее ликвидная, но наименее прибыльная.
Для удовлетворения спроса на наличность и быстрой мобилизации средств
нужны капиталовложения в ликвидные ценные бумаги: инвестиции в
краткосрочные ценные бумаги (федеральные и муниципальные), ценные бумаги
денежного рынка, включая процентные срочные депозиты в других банках и
коммерческие ценные бумаги. Эта статья обеспечивает определенный доход,
вложенные в нее средства можно легко с кратковременным уведомлением
конвертировать в наличность. Эта статья также включает и ценные бумаги,
приносящие доход (облигации и векселя).
Крупнейшим активом банка являются ссуды, выдаваемые организациям. На
них обычно приходится от 12 до 34 суммарной стоимости всех активов.
Уровень ликвидности зависит от сроков и целей, на которые предоставлены
ссуды, и от их заемщиков. Наиболее ликвидными являются ссуды, выданные
другим КБ, и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Помещая средства
в различные кредитные операции, для руководства банка главной задачей
является получение высокого дохода при одновременном удовлетворении
потребностей клиентов в кредите, поэтому степень ликвидности конкретной
сделки не имеет первоочередного значения.
К последней статье активов относятся основные фонды банка: здания,
сооружения, ВТ, оборудование, транспортные средства и так далее. Эти активы
принято относить к низколиквидным, так как они не приносят дохода и
используются для внутренних нужд банка. Если их величина более 10% всех
активов банка, то это говорит о нерациональном использовании привлеченных
средств.
Разные активы приносят банку неодинаковую прибыль и имеют различную
степень риска. Банки проводят классификацию своих активов в зависимости от
сроков вложения средств, их прибыльности и степени риска.
В современной банковской практике под управлением активами и пассивами
(УАП) принято понимать интегрированный подход к управлению балансом банка,
который рассматривается как единое целое и направлена на достижение общей
цели повышения доходов за приемлемого уровня риска.
Сущность управления активами и пассивами заключается в формировании
стратегий и проведении операций, которые приводят структуру баланса банка в
соответствие с выбранной политики. За данного подхода банки рассматривают
свои портфели активов, обязательств и капитала в неразрывном единстве как
совокупный портфель, направленный на достижение общей цели. Такой способ
управления вполне обоснован, поскольку в реальной действительности все
банковские портфели тесно взаимосвязаны и в значительной мере влияют друг
на друга.
Управление активами и пассивами банка предоставляет менеджменту
возможность управлять риском процентных ставок и риском ликвидности
координирование решений относительно источников финансирования и
направлений размещения средств. В современных условиях нестабильности
финансовых рынков и роста рискованности деятельности сбалансированное
управление активами и пассивами рассматривается как наиболее эффективный
подход к управлению коммерческим банком.
Но такое понимание взаимосвязи активов и пассивов не всегда было
характерно для банкиров. Учитывая историческое развитие методов управления
коммерческим банком различают три основных подхода к решению данной
проблемы: стратегия управления активами; стратегия управления пассивами;
стратегия сбалансированного управления активами и пассивами (УАП).
Стратегия управления активами
Эта стратегия преобладала в международной банковской практике до 60-х
годов нашего века. При таком подходе банкиры воспринимали источники
формирования ресурсов - обязательства и капитал - как такие, которые не
зависят от банковской деятельности, а определяются, в основном,
возможностями и потребностями клиентов и акционеров банка. Предполагалось,
что размер, виды и структура обязательств, которые мог привлечь банк,
обуславливались населением. Последнее будто само определяло количественное
соотношение между депозитами, вкладами и текущими счетами, которые мало
намерении открыть в банке. Ключевая сфера принятия решений руководством
банка была связана не с привлечением средств, а с размещением активов.
Управленческие решения в основном, касались того, кому предоставлять
ограниченные объемы имеющихся кредитных ресурсов и какими должны быть
условия займа.
Потребности ликвидности за такого подхода удовлетворялись за счет
поддержания значительной части активов в высоколиквидные форме,
приобретения достаточного количества государственных ценных бумаг, а также
благодаря разумному управлению кредитами. Большинство банковских займов в
таком случае должны быть краткосрочными или выданным на сроки,
соответствующие сезонным потребностям клиентов, с равномерным погашением в
течение всего делового цикла. Но на практике банковский актив номер один -
займы - не всегда отвечает этим требованиям, особенно когда экономика
находится в стадии упадка. В этих условиях необходима реструктуризация
некоторых видов кредитов (например, пролонгация), а значит, нужны поиски
новых источников средств для поддержания этих кредитов.
Преимущества стратегии управления активами заключаются в относительной
простоте применения, поскольку решения принимаются только относительно
одного аспекта банковской деятельности - размещение активов, а для
управления ликвидностью применяются простейшие методы, которые не требуют
значительных ресурсных затрат. Банк не имеет смысла привлекать
высококвалифицированный персонал, благодаря чему удается сокращать расходы
на подготовку и оплату труда специалистов. Такой подход не максимизирует
прибыль банка. Ведь, с одной стороны, банк отказывается от управления
привлеченными средствами, а следовательно, и от влияния на их стоимость. С
другой стороны, значительная часть банковских активов должна находиться в
высоколиквидный форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, что
приводит к уменьшению доходов.
Стратегия сбалансированного управления активами и пассивами
Главной особенностью международных финансовых рынков в 80-е годы стала
изменчивость процентных ставок, а следовательно, увеличение процентного
риска банков. Если раньше главным риском банков был кредитный, то начиная с
80-х годов риском номер один в банковской сфере стал риск изменения
процентной ставки. Это обусловило развитие сбалансированного подхода к
одновременного управления активами и пассивами, который преобладает сейчас
в мировой банковской практике.
Сущность сбалансированной стратегии управления состоит в том, что
банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое,
определяя роль совокупного портфеля в получении высокой прибыли за
приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает
банку инструментарий для формирования оптимальной структуры баланса и
создания защиты от рисков, вызванных значительными колебаниями параметров
финансовых рынков.
Главная задача менеджмента - координировать решение относительно
активов и пассивов внутри каждого отдельного банка, чтобы достичь наивысших
результатов, максимально контролируя объемы, структуру, доходы и расходы
как по активным, так и пассивными операциями банка. Контроль руководства
банка над активами должен координироваться с контролем над пассивами,
поскольку только в таком случае можно будет добиться внутреннего единства и
благодаря этому максимизировать разницу между доходами и расходами.
Главная идея сбалансированной стратегии заключается в понимании того,
что и доходы и расходы относятся к обеих сторон банковского баланса. При
этом цена каждой операции или услуги должна перекрыть расходы банка по ее
предоставления. Снижение расходов банка благодаря управлению пассивами, так
же помогает достичь целевого уровня прибыли, как и поступления от активных
операций. Итак, традиционный взгляд, согласно которому весь доход банка
генерирующие активы - кредиты и инвестиции, уступил место идее
одновременного скоординированного управления активами и пассивами.
Преимуществом стратегий УАП является максимизация прибыли при условии
приемлемого уровня процентного риска, а также возможность более взвешенного
подхода к проблемам управления ликвидностью благодаря точному определению
потребности в ликвидных средствах. Такая стратегия требует применения
многих сложных методов и приемов и высокого уровня квалификации банковских
менеджеров, которые часто препятствует его внедрению в практику работы
украинских банков.
Необходимым условием эффективного применения этой стратегии с целью
получения максимальной прибыли является возможность довольно точно
предвидеть и прогнозировать изменения направления, величины и скорости
движения процентных ставок. В странах с высоким уровнем инфляции,
нестабильной политической и экономической ситуацией прогнозировать
процентные ставки почти невозможно, а через это и использования некоторых
методов управления активами и пассивами становится проблематичным.
Внедрение методики управления активами и пассивами в банке начинается с
создания специального комитета при совете директоров, который называется
Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП или ALKO).
Комитеты по управлению активами и пассивами - это новая
организационная форма управления, которая быстро развивается. В состав
такого комитета входят представители управления финансовыми операциями
банка, кредитного и инвестиционного подразделений, подразделений
экономического анализа и прогнозирования, главный бухгалтер, главный
экономист, руководители крупных филиалов. Комитет действует не на
постоянной основе, а собирается с определенной периодичностью для
координации процесса управления во всех сферах деятельности банка. Такая
практика позволяет создать рабочий орган, полномочия которого достаточно
для реализации возложенных на него функций.
Основные функции КУАП:
1) определение уровня и границ допустимого риска;
2) определение потребностей в ликвидных средствах;
3) оценка размеров и достаточности капитала;
4) прогнозирование и анализ колебаний процентных ставок;
5) принятие решений об хеджирование рисков;
6) оценка изменений в доходах и расходах;
7) определение приемлемой структуры и качества кредитного и
инвестиционного портфелей;
8) калькулирования цен на банковские услуги;
9) дополнительные вопросы по управлению активами и пассивами.
Принятые Комитетом управленческие решения выполняются работниками
казначейства банка и других структурных подразделений по соответствующим
направлениям деятельности.
Управление активами и пассивами, в первую очередь, ориентированы на
краткосрочную перспективу и связана с ежедневным управлением банковским
балансом. В этом аспекте главными показателями эффективности применения УАП
является процентный доход, чистая процентная маржа или прибыль на акцию.
Неотделим составляющими процесса становятся контроль и управление
финансовыми рисками, прежде риском процентных ставок и риском
несбалансированном ликвидности.
Инструментарий управления активами и пассивами включает информационные
системы, модели планирования, анализ и оценку сценариев, системы
прогнозирования, финансовые обзоры и специальные отчеты. Поэтому, кроме
оперативного компонента, процесс управления активами и пассивами содержит и
плановый компонент, предназначенный двигать банк в направлении достижения
долгосрочных целей. С точки зрения стратегического планирования
долгосрочное управление активами и пассивами оценивается
конкурентоспособным уровнем прибыли на активы (ROA) и прибыли на капитал
(ROE).
Сбалансированная стратегия управления активами и пассивами реализуется
на практике применением специальных подходов структурного балансирования и
методов управления рисками. Самые распространенные среди них метод
управления разрывом (геп-менеджмент), метод средневзвешенной срока
погашения (дюрация) и операции с производными финансовыми инструментами,
которые проводятся на срочном рынке в целях хеджирования рисков.
Стратегии управления структурой активов и обязательств
Независимо от того, какого подхода к управлению активами и пассивами
соблюдает банк, перед менеджментом неизбежно встает важный вопрос: имеют ли
величина и структура обязательств влиять на направления размещения активов?
Традиционный подход к решению проблемы состоит в объединении источников
финансирования. Согласно таким методом управления структура обязательств не
влияет на выбор направлений размещения активов, все средства
рассматриваются как единый ресурсный потенциал банка без учета особенностей
различных видов обязательств. Задача руководства банка - определить
приоритетные направления размещения активов, которые рассматриваются как
независимая величина. Преимуществом метода объединения источников
финансирования являются простота и доступность его практического
применения, а главным недостатком - возникновение проблем с ликвидностью.
Риск ликвидности возрастает, если связи между активами и обязательствами не
учитываются. Пытаясь выбрать наиболее прибыльные направления вложения
ресурсов, банк может выдать долгосрочные кредиты, которые финансируются за
счет краткосрочных депозитов. Такая трансформация с большой вероятностью
приводит к повышению уровня риска ликвидности.
Если менеджмент банка решит застраховаться от повышения уровня риска
ликвидности и с этой целью рассматривать высоколиквидные активы как
приоритетное направление размещения средств, то ему придется отказаться от
получения максимально возможной прибыли для акционеров банка.
Альтернативный подход к управлению структурой активов и обязательств
банка базируется на разделении источников финансирования. Сущность метода
заключается в установлении соответствия между конкретными видами таких
источников и направлениях использования ресурсного потенциала. Часть
ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких как
вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, полученные
займы овернайт, должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные
бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, таких
как срочные вклады, депозиты, могут быть направлены на выдачу долгосрочных
кредитов и приобретения облигаций.
Применяя метод разделения источников финансирования, менеджмент банка
должен тщательно следить за размерами сумм и срокам различных видов
обязательств и приводить в соответствие с ним структуру активов. Учитывая
потребность постоянно балансировать между структурой пассивов и активов
указанный метод становится весьма трудоемким, а значит, усложняется
практическое его применение. Другим недостатком является возможное
уменьшение доходов банка, вызванное отказом от прибыльного вложения
средств, если не существует соответствующего источника финансирования.
Преимущество рассматриваемые метода заключается в снижении риска
несбалансированном ликвидности, поскольку потребность в ликвидных средствах
в любое время может быть предусмотрена.
Метод разделения источников финансирования приобрел значительного
практического распространения в период управления банками через пассивы.
Установление контроля над структурой и стабильностью обязательств позволяет
формировать депозитную базу в соответствии с потребностями относительно
проведения активных операций. С развитием финансовых рынков главное
преимущество метода разделения источников, которая заключается в снижении
риска ликвидности, утратила свое значение. Банки получили возможность в
любое время привлекать ликвидные средства на межбанковском рынке.
Последними десятилетиями в международной банковской практике применяется
интегральный метод управления, который включает методы объединения и
разделения источников финансирования и обеспечивает большую гибкость при
управлении активами и обязательствами банка.
1.2 Методы управления активами коммерческого банка
Казахстанские коммерческие банки в последние годы стали больше
внимания уделять управлению активами. В этой связи особый интерес
приобретает зарубежная практика.
Зарубежные банки стремятся разместить средства путем приобретения
таких активов, которые могут принести наибольший доход при минимальном
уровне риска, акцентируя свое внимание при этом на ликвидности.
В мировой банковской практике выделяют три основных подхода в
управлении активами:
• метод общего фонда средств;
• метод размещения активов;
• метод научного управления.
Ни один из вышеназванных методов управления активами не является
идеальным, но в каждом есть элементы, которые можно использовать при
решении конкретных задач коммерческого банка.
Методы общего фонда средств и размещения активов следует рассматривать
как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход
к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих
методов предполагает способность группы компетентных руководителей
исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и
принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного
банка.
На методе научного управления остановимся подробнее. Управление
активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает
использование более сложных моделей и современного математического аппарата
для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского
баланса. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в
принятии решений.
Методы общего фонда средств и размещения активов сводятся к применению
простейших приемов научного управления для анализа связей между различными
статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для
инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму
прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности,
установленных руководством банка (т. е. изнутри) или органами банковского
контроля (т. е. извне).
Более сложная методика предполагает научный подход к решению
управленческих проблем с использованием прогрессивных математических
методов и компьютеров для изучения взаимодействия элементов в сложных
моделях. Этот подход требует определения целей, установления связей между
различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не
находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения
неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних
ограничений, которые регламентируют действия руководства. Метод научного
управления делает попытку ответить на три вопроса: В чем суть проблемы?,
Каковы варианты ее решения?, Какой вариант наилучший (оптимальный)?.
Одним из методов, используемых специалистами по управлению активами,
является линейное программирование. Этот метод увязывает проблему
управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений
в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности.
Метод линейного программирования — это один из экономико-
математических методов, позволяющих создать модель оптимального управления
активами данного банка. Модель линейного программирования выражает
взаимосвязь различных элементов принятия решения в стандартной
математической форме. Цель решения может состоять, например, в максимизации
прибыли, минимизации риска и т. д. Применение данного метода базируется на
использовании современных компьютеров, программного обеспечения и
математического инструментария.
Модель использует один из стандартных вычислительных методов,
например симплекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов,
подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Для облегчения
использования таких сложных моделей созданы стандартные вычислительные
программы. И тем не менее крайне важно, чтобы руководство: могло выделить
те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью
метода линейного программирования; понимало банковское и экономическое
содержание различных допущений модели; было в состоянии помочь инженерам-
математикам и специалистам по исследованию операций проанализировать
проблему; могло интерпретировать и оценивать результаты анализа.
Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями
органов контроля. Из них одни связаны с экономическими условиями, другие
устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов
банковской деятельности. Некоторые ограничения труднее выразить
математической формулой, другие — проще. Одни являются абсолютными, другие
зависят от усмотрения руководства.
Метод научного управления банковскими активами дает заметные
преимущества банкам, однако на завершающей стадии анализа руководство банка
должно принять на себя ответственность за формулирование модели и за те
решения, которые основываются на полученной благодаря ей информации. Одно
из главных преимуществ, которое получает руководство при формулировании
модели, состоит в том, что приходится тщательно определять цели и в явной
форме выражать различные ограничения. Полученная информация представляет
исключительную ценность независимо от метода ее получения.
При решении любой конкретной задачи применение методов научного
управления предполагает:
• построение моделей для задач принятия решений и управления в сложных
ситуациях или в условиях неопределенности;
• изучение взаимосвязей, определяющих возможные последствия
принимаемых решений, а также установление критериев эффективности,
позволяющих оценивать относительное преимущество того или иного варианта
действий.
Основной недостаток использования научных методов управления касается
главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или
консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного
оборудования с мощностью, достаточной для расчета крупных моделей.
В последнее время в состоянии финансово-банковской системы Казахстане
наметился ряд положительных сдвигов. В целом по банковскому сектору
увеличились размеры кредитных портфелей. Увеличились также остатки на
счетах банков и вложения банков на рынке финансовых инструментов. Однако,
несмотря на эти положительные тенденции, уровень банковского менеджмента
оставляет желать лучшего.
Коммерческие банки среднего размера, обладающие валютой баланса от 800
млн руб. до 3 млрд руб., являются, по сути, одним из основных звеньев
отечественной финансовой системы и, как показал ряд кризисов, поразивших
отечественную экономику, наиболее устойчивой и динамично развивающейся
группой финансовых институтов.
Следует отметить, что средние коммерческие банки обладают рядом
преимуществ. Так, клиентская база достаточно устойчива и, как правило,
диверсифицирована, кредитная политика осторожна, клиентская политика гибка
и эффективна, банковский менеджмент, испытав воздействие многих кризисов,
достаточно опытен, круг операций исключает сложные и довольно рискованные
финансовые схемы.
Но в то же время их функционирование осложняется усилением конкуренции
на данном сегменте рынка. С одной стороны, усилилась борьба крупных
финансовых институтов за сегмент средних компаний, исторически являющихся
клиентами банков среднего размера. С другой стороны, выросли потребности
клиентов, изменилось их отношение к качеству и цене банковских продуктов.
В сложившихся условиях средние банки вынуждены искать новые, неценовые
формы эффективной конкуренции, связанные с качеством обслуживания,
отраслевой специализацией, уникальностью услуг, предложением небанковских
услуг и использованием новых технологий.
В настоящее время источники доходов коммерческих банков достаточно
ограничены. Комиссионные доходы, получаемые от расчетно-кассового
обслуживания и оказания стандартных услуг клиентам, незначительны в общем
весе банковских доходов и имеют тенденцию к снижению. Доходы от проведения
спекулятивных операций на финансовых рынках нестабильны, а инфраструктура,
необходимая для осуществления данных операций, дорога.
Таким образом, неизбежно усиливается внимание к банковским доходам,
получаемым от управления активами и пассивами. Данные доходы достаточно
устойчивы (хотя и подвержены постепенному снижению, сопряженному со
снижением процентной маржи) и прямо пропорциональны объемам используемых
ресурсов. В создавшейся ситуации одной из наиболее удачных возможностей по
выходу на принципиально новый уровень ведения бизнеса и получения
конкурентных преимуществ для средних банков является создание
сбалансированной аналитической системы управления финансовыми потоками.
Экономическая эффективность деятельности коммерческого банка
основывается в современных условиях на наличии удачной рыночной стратегии,
максимально полном и эффективном использовании финансовых ресурсов и
минимизации комплекса рисков. Часть этих задач и призвано решить ПО по
управлению финансовыми потоками, базирующееся на своевременном получении и
анализе аналитической информации и принятии адекватных управленческих
решений.
Выполнение банками своей роли в управлении финансовыми потоками в
экономике предопределяет необходимость разработки ими ресурсной политики, а
также механизма управления ресурсами, позволяющего в крупном,
диверсифицированном банке реализовать две основные функции коммерческого
банка как института рыночной экономики: во-первых, обеспечение необходимой
ресурсной базы для осуществления кредитной и инвестиционной политики и, во-
вторых, получение прибыли. Следовательно, основной целью механизма
управления ресурсами коммерческого банка должно быть нахождение
оптимального соотношения между ликвидностью банка и его прибыльностью.
Исходя из указанной цели, управление ресурсами в банке должно решать
следующие задачи:
• установление оптимального объема привлечения ресурсов коммерческими
подразделениями банка, исходя из целей максимизации прибыли при обеспечении
установленного уровня ликвидности;
• установление паритета процентной маржи, получаемой подразделением,
привлекающим ресурсы, и подразделением, размещающим их в активы;
• установление ценовых ориентиров для всех коммерческих подразделений
банка, привлекающих иили размещающих ресурсы;
• осуществление контроля за риском ликвидности и процентным риском в
целом по банку.
Некоторые из этих задач могут быть заложены в ограничения модели
линейного программирования.
И еще хотелось бы добавить, во-первых, то, что главная беда
отечественных банков в другом. Применяемая методология управления тяготеет
к методам анализа уже принятых решений, а не синтеза принимаемых решений;
стратегии управления основаны на субъективных оценках топ-менеджеров и, как
правило, не связаны с оперативным управлением, а сами технологии управления
ориентированы на доход и опираются на устаревшую и во многом формальную
систему управленческих отчетов.
Во-вторых, после кризиса 2007 г. работа на банковском рынке
значительно усложнилась. Привычные интуитивные методы управления утратили
эффективность. Лидерами посткризисного рынка стали технократические банки,
создавшие формализованную систему управления. Это обусловлено тем, что
изменившийся рынок требует точного расчета и системных решений, в связи с
чем руководство многих банков отстает и испытывает недостаток в
аналитических инструментах и четких технологических процедурах, помогающих
принимать управленческие решения.
От качественного использования подобных управленческих технологий в
ближайшие годы в большой степени будут зависеть их выживание и успех в
бизнесе.
Освоение современных управленческих технологий приближает
казахстанские банки к международному стандарту управления и способствует
повышению их конкурентоспособности. Поэтому чрезвычайно важно сегодня
использовать благоприятный экономический период для реформирования системы
банковского менеджмента и освоения мирового управленческого опыта.
2. Состояние и тенденции развития современной системы управления
банковскими активами
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами
коммерческого банка
Финансовая система Казахстана на сегодняшний день является, по
сравнению с другими странами СНГ, наиболее реформированной и опережает
страны постсоветского пространства по уровню развития финансового сектора
на несколько лет. Она признана одной из самых прогрессивных, и это
подтверждают ведущие международные эксперты. Казахстан первым среди стран
СНГ создал Национальный фонд для обеспечения стабильного социально-
экономического развития, снижения зависимости от неблагоприятных внешних
факторов.
На сегодняшний день в Национальном фонде саккумулировано 5 041
млрд.тенге или 34,0 млрд.долларов. Чистые золотовалютные резервы
Национального банка Казахстана за девять месяцев 2010 года выросли на
20,5%, до 27,3 миллиардов долларов США.
Совокупные активы банков по состоянию на 01.10.2010г. составили 11
927,1 млрд. тенге, уменьшившись за сентябрь 2010г. на 40,3 млрд. тенге или
0,3%. Собственный капитал банковского сектора вырос по итогам сентября
2010г. на 5 млдр.тенге и составил на 01.10.2010г. 1,2 трлн.тенге. Активы,
номинированные в иностранной валюте, составили 39,1% от совокупных активов
или 4 667,7 млрд. тенге. (Таблица 1)
Таблица 1. Динамика показателей банковского сектора Казахстана
(млрд.тенге)
Совокупная сумма доходов коммерческих банков по итогам 9 месяцев
составила 5,1 трлн. тенге, сумма расходов – 3,6 трлн.тенге (без учета
подоходного налога, составившего 7,8 млрд.тенге). В итоге чистая прибыль
банков по итогам отчетного периода составила 1,5 трлн.тенге.
Наибольшую прибыль за рассматриваемые периоды банковский сектор
Казахстана показал в 2007г. в размере 0,22 трлн. тенге, в этом же году
наблюдается самый максимальный прирост по всем показателям за
рассматриваемые периоды. Однако за достаточно короткий период времени в
течение 2008г. снижение показателей рентабельности произошло в более чем 20
раз до 0,01 трлн. тенге, что было обусловлено главным образом влиянием
финансового кризиса. (Рисунок 1)
Рисунок 1. Активы, обязательства и собственный капитал
Несмотря на присутствие иностранных банков, банковский сектор
Казахстана отличается высокой степенью концентрации. В стране доминируют
пять крупных банков: АО Казкоммерцбанк, АО Народный Банк Казахстана, АО
БТА Банк, АО Банк ЦентрКредит и АО АТФБанк, которые занимают 73%
всего рынка. Такую же долю данные банки посредством своих дочерних и
аффилиированных структур контролируют в пенсионном, страховом и лизинговом
рынках. На долю банков с активами, не превышающими трлн. тенге, приходится
не более 27% активов от общего объема активов банковского сектора страны.
Их число, по состоянию на 01.10.2010 г., составляет 33, или 87% от общего
количества банков. Соответственно подавляющая часть активов сосредоточена в
пяти крупнейших банках, размер активов которых превышает 1 трлн. тенге.
(Рисунок 2)
Рисунок 2. Динамика банков по размеру активов
Несмотря на финансовые трудности, крупнейшие банки Казахстана по-
прежнему доминируют на рынке, что в значительной степени обусловлено
финансовой поддержкой со стороны главных акционеров в лице либо
государства, либо финансово-промышленных групп. Некоторые некрупные банки
могут увеличить свои рыночные позиции в краткосрочной перспективе, однако,
по мнению РАРФЦА, это не вызовет кардинальных изменений в структуре
банковского сектора в течение 2010– 2011г.г..
Необходимо отметить, что высокая зависимость внутреннего рынка страны
от небольшой группы банков потенциально влияет на устойчивость всей
банковской системы в периоды кризиса, а также снижает качество
предоставляемых услуг ввиду отсутствия конкуренции между крупнейшими и
мелкими банками.
Рисунок 3. Динамика структуры банков по размеру активов
Завершение реструктуризации финансовой задолженности трех крупных
банков позитивно отразилось на основных показателях банковской системы в
2010г., однако, несмотря на это РА РФЦА считает, что период стагнации
экономики и банковского сектора Казахстана продолжится в среднесрочной
перспективе до 2012г. Из-за того, что крупные банки испытывают проблемы, в
ближайшие годы финансовая система не будет показывать значительного роста,
также не претерпит особых изменений состав крупных ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ..3
1. Теоретические основы управления активами в коммерческом банке ... ... .5
1.1. Активы банка и необходимость управления ими ... ... ... ... ... ... ... ...5
1.2 Методы управления активами коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ..11
2. Состояние и тенденции развития современной системы управления
банковскими активами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами
коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..16
2.2 Оценка деятельности банков в области управления активами в современных
условиях ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 21
3. Совершенствование методов и инструментов управления активами
коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..29
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...31
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...33
Введение
Банки - центры, где в основном начинается и завершается деловое
партнерство. От четкой грамотной деятельности банков зависит в решающей
мере здоровье экономики. Без развитой сети банков, действующих именно на
коммерческой основе, стремление к созданию реального и эффективного
рыночного механизма остается лишь благим пожеланием.
Коммерческие банки – универсальное кредитное учреждение, создаваемое
для привлечения и размещения денежных средств на условиях возвратности и
платности, а также для осуществления многих других банковских операций.
Структура и качество активов в значительной степени определяют
ликвидность и платежеспособность банка, а, следовательно, его надежность.
От качества банковских активов зависят достаточность капитала и уровень
принимаемых кредитных рисков, а от согласованности активов и пассивов по
объемам и срокам – уровень принимаемых валютного и процентного рисков.
Проблема управления активами по своей значимости и актуальности
является одной из основных в банковском менеджменте. Этот тезис
подтверждают исследования причин банкротств кредитных организаций, среди
которых следует выделить низкое качество портфеля активов и недостаточный
уровень управления им.
Степень разработанности проблемы. Наиболее полно подходы к управлению
активами коммерческого банка представлены в исследованиях зарубежных
специалистов О.И.Лаврушина, В.И.Колесникова, Миркина, Я.М. и др.
Современный уровень разработки темы исследования в нашей стране, а также
наиболее важные тенденции развития взглядов на управление банковскими
активами отражены в трудах отечественных ученых и специалистов, среди
которых следует выделить Г. С. Сейткасимова, С.М. Ильясова, Б.И. Лисак,
К.Ж. Садвокасову и др. в значительной степени развивших методологию
управления портфелем активов кредитной организации и адаптировавших
зарубежный опыт к специфике казахстанских условий.
Особую значимость в области банковского менеджмента представляют
теоретические и методологические положения, отраженные в работах.
Анализ широкого круга литературных источников, а также динамичность и
сложность предмета исследования позволяют, тем не менее, заключить, что
проблема комплексного управления активами банка с учетом их
чувствительности к изменению процентных ставок, уровня доходности и рисков,
нуждается в более глубокой теоретической и практической разработке.
Цель и задачи курсовой работы. Цель работы состоит в анализе
теоретических и практических основ управления активами коммерческого банка.
Достижению поставленной цели способствует решение следующих задач:
- обобщить теоретические подходы к управлению банковскими активами,
применяемые в зарубежной и отечественной теории и практике;
- осуществить оценку качества структуры активов казахстанской
банковской системы;
- провести анализ управления банковскими активами, раскрыть сущность и
объективную необходимость его оптимизации;
Предметом исследования является система финансовых отношений и
механизм управления банковскими активами в современных условиях.
Объектом исследования выступает банковская система Казахстана.
1. Теоретические основы управления активами в коммерческом банке
1.1. Активы банка и необходимость управления ими
Активы коммерческого банка можно разделить на четыре основные
категории:
а) наличные деньги и приравниваемые к ним средства;
б) инвестиции в ценные бумаги;
в) ссуды;
г) здания и оборудование.
Кассовая наличность необходима для размена денег, возврата вкладов,
удовлетворения спроса на ссуды и покрытия операционных расходов (оплату
материалов и услуг, заработную плату и прочее). Эта статья включает
средства на счетах в ЦБ и в других КБ, наличность в хранилище (банкноты и
монеты), платежные документы в процессе инкассирования. Обычно банк
стремится удерживать эту статью на менее высоком уровне, так как запас
наличных денег почти или вовсе не приносит дохода. Эта статья для КБ
наиболее ликвидная, но наименее прибыльная.
Для удовлетворения спроса на наличность и быстрой мобилизации средств
нужны капиталовложения в ликвидные ценные бумаги: инвестиции в
краткосрочные ценные бумаги (федеральные и муниципальные), ценные бумаги
денежного рынка, включая процентные срочные депозиты в других банках и
коммерческие ценные бумаги. Эта статья обеспечивает определенный доход,
вложенные в нее средства можно легко с кратковременным уведомлением
конвертировать в наличность. Эта статья также включает и ценные бумаги,
приносящие доход (облигации и векселя).
Крупнейшим активом банка являются ссуды, выдаваемые организациям. На
них обычно приходится от 12 до 34 суммарной стоимости всех активов.
Уровень ликвидности зависит от сроков и целей, на которые предоставлены
ссуды, и от их заемщиков. Наиболее ликвидными являются ссуды, выданные
другим КБ, и краткосрочные ссуды первоклассным заемщикам. Помещая средства
в различные кредитные операции, для руководства банка главной задачей
является получение высокого дохода при одновременном удовлетворении
потребностей клиентов в кредите, поэтому степень ликвидности конкретной
сделки не имеет первоочередного значения.
К последней статье активов относятся основные фонды банка: здания,
сооружения, ВТ, оборудование, транспортные средства и так далее. Эти активы
принято относить к низколиквидным, так как они не приносят дохода и
используются для внутренних нужд банка. Если их величина более 10% всех
активов банка, то это говорит о нерациональном использовании привлеченных
средств.
Разные активы приносят банку неодинаковую прибыль и имеют различную
степень риска. Банки проводят классификацию своих активов в зависимости от
сроков вложения средств, их прибыльности и степени риска.
В современной банковской практике под управлением активами и пассивами
(УАП) принято понимать интегрированный подход к управлению балансом банка,
который рассматривается как единое целое и направлена на достижение общей
цели повышения доходов за приемлемого уровня риска.
Сущность управления активами и пассивами заключается в формировании
стратегий и проведении операций, которые приводят структуру баланса банка в
соответствие с выбранной политики. За данного подхода банки рассматривают
свои портфели активов, обязательств и капитала в неразрывном единстве как
совокупный портфель, направленный на достижение общей цели. Такой способ
управления вполне обоснован, поскольку в реальной действительности все
банковские портфели тесно взаимосвязаны и в значительной мере влияют друг
на друга.
Управление активами и пассивами банка предоставляет менеджменту
возможность управлять риском процентных ставок и риском ликвидности
координирование решений относительно источников финансирования и
направлений размещения средств. В современных условиях нестабильности
финансовых рынков и роста рискованности деятельности сбалансированное
управление активами и пассивами рассматривается как наиболее эффективный
подход к управлению коммерческим банком.
Но такое понимание взаимосвязи активов и пассивов не всегда было
характерно для банкиров. Учитывая историческое развитие методов управления
коммерческим банком различают три основных подхода к решению данной
проблемы: стратегия управления активами; стратегия управления пассивами;
стратегия сбалансированного управления активами и пассивами (УАП).
Стратегия управления активами
Эта стратегия преобладала в международной банковской практике до 60-х
годов нашего века. При таком подходе банкиры воспринимали источники
формирования ресурсов - обязательства и капитал - как такие, которые не
зависят от банковской деятельности, а определяются, в основном,
возможностями и потребностями клиентов и акционеров банка. Предполагалось,
что размер, виды и структура обязательств, которые мог привлечь банк,
обуславливались населением. Последнее будто само определяло количественное
соотношение между депозитами, вкладами и текущими счетами, которые мало
намерении открыть в банке. Ключевая сфера принятия решений руководством
банка была связана не с привлечением средств, а с размещением активов.
Управленческие решения в основном, касались того, кому предоставлять
ограниченные объемы имеющихся кредитных ресурсов и какими должны быть
условия займа.
Потребности ликвидности за такого подхода удовлетворялись за счет
поддержания значительной части активов в высоколиквидные форме,
приобретения достаточного количества государственных ценных бумаг, а также
благодаря разумному управлению кредитами. Большинство банковских займов в
таком случае должны быть краткосрочными или выданным на сроки,
соответствующие сезонным потребностям клиентов, с равномерным погашением в
течение всего делового цикла. Но на практике банковский актив номер один -
займы - не всегда отвечает этим требованиям, особенно когда экономика
находится в стадии упадка. В этих условиях необходима реструктуризация
некоторых видов кредитов (например, пролонгация), а значит, нужны поиски
новых источников средств для поддержания этих кредитов.
Преимущества стратегии управления активами заключаются в относительной
простоте применения, поскольку решения принимаются только относительно
одного аспекта банковской деятельности - размещение активов, а для
управления ликвидностью применяются простейшие методы, которые не требуют
значительных ресурсных затрат. Банк не имеет смысла привлекать
высококвалифицированный персонал, благодаря чему удается сокращать расходы
на подготовку и оплату труда специалистов. Такой подход не максимизирует
прибыль банка. Ведь, с одной стороны, банк отказывается от управления
привлеченными средствами, а следовательно, и от влияния на их стоимость. С
другой стороны, значительная часть банковских активов должна находиться в
высоколиквидный форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, что
приводит к уменьшению доходов.
Стратегия сбалансированного управления активами и пассивами
Главной особенностью международных финансовых рынков в 80-е годы стала
изменчивость процентных ставок, а следовательно, увеличение процентного
риска банков. Если раньше главным риском банков был кредитный, то начиная с
80-х годов риском номер один в банковской сфере стал риск изменения
процентной ставки. Это обусловило развитие сбалансированного подхода к
одновременного управления активами и пассивами, который преобладает сейчас
в мировой банковской практике.
Сущность сбалансированной стратегии управления состоит в том, что
банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое,
определяя роль совокупного портфеля в получении высокой прибыли за
приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает
банку инструментарий для формирования оптимальной структуры баланса и
создания защиты от рисков, вызванных значительными колебаниями параметров
финансовых рынков.
Главная задача менеджмента - координировать решение относительно
активов и пассивов внутри каждого отдельного банка, чтобы достичь наивысших
результатов, максимально контролируя объемы, структуру, доходы и расходы
как по активным, так и пассивными операциями банка. Контроль руководства
банка над активами должен координироваться с контролем над пассивами,
поскольку только в таком случае можно будет добиться внутреннего единства и
благодаря этому максимизировать разницу между доходами и расходами.
Главная идея сбалансированной стратегии заключается в понимании того,
что и доходы и расходы относятся к обеих сторон банковского баланса. При
этом цена каждой операции или услуги должна перекрыть расходы банка по ее
предоставления. Снижение расходов банка благодаря управлению пассивами, так
же помогает достичь целевого уровня прибыли, как и поступления от активных
операций. Итак, традиционный взгляд, согласно которому весь доход банка
генерирующие активы - кредиты и инвестиции, уступил место идее
одновременного скоординированного управления активами и пассивами.
Преимуществом стратегий УАП является максимизация прибыли при условии
приемлемого уровня процентного риска, а также возможность более взвешенного
подхода к проблемам управления ликвидностью благодаря точному определению
потребности в ликвидных средствах. Такая стратегия требует применения
многих сложных методов и приемов и высокого уровня квалификации банковских
менеджеров, которые часто препятствует его внедрению в практику работы
украинских банков.
Необходимым условием эффективного применения этой стратегии с целью
получения максимальной прибыли является возможность довольно точно
предвидеть и прогнозировать изменения направления, величины и скорости
движения процентных ставок. В странах с высоким уровнем инфляции,
нестабильной политической и экономической ситуацией прогнозировать
процентные ставки почти невозможно, а через это и использования некоторых
методов управления активами и пассивами становится проблематичным.
Внедрение методики управления активами и пассивами в банке начинается с
создания специального комитета при совете директоров, который называется
Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП или ALKO).
Комитеты по управлению активами и пассивами - это новая
организационная форма управления, которая быстро развивается. В состав
такого комитета входят представители управления финансовыми операциями
банка, кредитного и инвестиционного подразделений, подразделений
экономического анализа и прогнозирования, главный бухгалтер, главный
экономист, руководители крупных филиалов. Комитет действует не на
постоянной основе, а собирается с определенной периодичностью для
координации процесса управления во всех сферах деятельности банка. Такая
практика позволяет создать рабочий орган, полномочия которого достаточно
для реализации возложенных на него функций.
Основные функции КУАП:
1) определение уровня и границ допустимого риска;
2) определение потребностей в ликвидных средствах;
3) оценка размеров и достаточности капитала;
4) прогнозирование и анализ колебаний процентных ставок;
5) принятие решений об хеджирование рисков;
6) оценка изменений в доходах и расходах;
7) определение приемлемой структуры и качества кредитного и
инвестиционного портфелей;
8) калькулирования цен на банковские услуги;
9) дополнительные вопросы по управлению активами и пассивами.
Принятые Комитетом управленческие решения выполняются работниками
казначейства банка и других структурных подразделений по соответствующим
направлениям деятельности.
Управление активами и пассивами, в первую очередь, ориентированы на
краткосрочную перспективу и связана с ежедневным управлением банковским
балансом. В этом аспекте главными показателями эффективности применения УАП
является процентный доход, чистая процентная маржа или прибыль на акцию.
Неотделим составляющими процесса становятся контроль и управление
финансовыми рисками, прежде риском процентных ставок и риском
несбалансированном ликвидности.
Инструментарий управления активами и пассивами включает информационные
системы, модели планирования, анализ и оценку сценариев, системы
прогнозирования, финансовые обзоры и специальные отчеты. Поэтому, кроме
оперативного компонента, процесс управления активами и пассивами содержит и
плановый компонент, предназначенный двигать банк в направлении достижения
долгосрочных целей. С точки зрения стратегического планирования
долгосрочное управление активами и пассивами оценивается
конкурентоспособным уровнем прибыли на активы (ROA) и прибыли на капитал
(ROE).
Сбалансированная стратегия управления активами и пассивами реализуется
на практике применением специальных подходов структурного балансирования и
методов управления рисками. Самые распространенные среди них метод
управления разрывом (геп-менеджмент), метод средневзвешенной срока
погашения (дюрация) и операции с производными финансовыми инструментами,
которые проводятся на срочном рынке в целях хеджирования рисков.
Стратегии управления структурой активов и обязательств
Независимо от того, какого подхода к управлению активами и пассивами
соблюдает банк, перед менеджментом неизбежно встает важный вопрос: имеют ли
величина и структура обязательств влиять на направления размещения активов?
Традиционный подход к решению проблемы состоит в объединении источников
финансирования. Согласно таким методом управления структура обязательств не
влияет на выбор направлений размещения активов, все средства
рассматриваются как единый ресурсный потенциал банка без учета особенностей
различных видов обязательств. Задача руководства банка - определить
приоритетные направления размещения активов, которые рассматриваются как
независимая величина. Преимуществом метода объединения источников
финансирования являются простота и доступность его практического
применения, а главным недостатком - возникновение проблем с ликвидностью.
Риск ликвидности возрастает, если связи между активами и обязательствами не
учитываются. Пытаясь выбрать наиболее прибыльные направления вложения
ресурсов, банк может выдать долгосрочные кредиты, которые финансируются за
счет краткосрочных депозитов. Такая трансформация с большой вероятностью
приводит к повышению уровня риска ликвидности.
Если менеджмент банка решит застраховаться от повышения уровня риска
ликвидности и с этой целью рассматривать высоколиквидные активы как
приоритетное направление размещения средств, то ему придется отказаться от
получения максимально возможной прибыли для акционеров банка.
Альтернативный подход к управлению структурой активов и обязательств
банка базируется на разделении источников финансирования. Сущность метода
заключается в установлении соответствия между конкретными видами таких
источников и направлениях использования ресурсного потенциала. Часть
ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких как
вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, полученные
займы овернайт, должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные
бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, таких
как срочные вклады, депозиты, могут быть направлены на выдачу долгосрочных
кредитов и приобретения облигаций.
Применяя метод разделения источников финансирования, менеджмент банка
должен тщательно следить за размерами сумм и срокам различных видов
обязательств и приводить в соответствие с ним структуру активов. Учитывая
потребность постоянно балансировать между структурой пассивов и активов
указанный метод становится весьма трудоемким, а значит, усложняется
практическое его применение. Другим недостатком является возможное
уменьшение доходов банка, вызванное отказом от прибыльного вложения
средств, если не существует соответствующего источника финансирования.
Преимущество рассматриваемые метода заключается в снижении риска
несбалансированном ликвидности, поскольку потребность в ликвидных средствах
в любое время может быть предусмотрена.
Метод разделения источников финансирования приобрел значительного
практического распространения в период управления банками через пассивы.
Установление контроля над структурой и стабильностью обязательств позволяет
формировать депозитную базу в соответствии с потребностями относительно
проведения активных операций. С развитием финансовых рынков главное
преимущество метода разделения источников, которая заключается в снижении
риска ликвидности, утратила свое значение. Банки получили возможность в
любое время привлекать ликвидные средства на межбанковском рынке.
Последними десятилетиями в международной банковской практике применяется
интегральный метод управления, который включает методы объединения и
разделения источников финансирования и обеспечивает большую гибкость при
управлении активами и обязательствами банка.
1.2 Методы управления активами коммерческого банка
Казахстанские коммерческие банки в последние годы стали больше
внимания уделять управлению активами. В этой связи особый интерес
приобретает зарубежная практика.
Зарубежные банки стремятся разместить средства путем приобретения
таких активов, которые могут принести наибольший доход при минимальном
уровне риска, акцентируя свое внимание при этом на ликвидности.
В мировой банковской практике выделяют три основных подхода в
управлении активами:
• метод общего фонда средств;
• метод размещения активов;
• метод научного управления.
Ни один из вышеназванных методов управления активами не является
идеальным, но в каждом есть элементы, которые можно использовать при
решении конкретных задач коммерческого банка.
Методы общего фонда средств и размещения активов следует рассматривать
как общую схему, в рамках которой руководство банка может определить подход
к решению проблемы управления активами. Использование любого из этих
методов предполагает способность группы компетентных руководителей
исследовать весь комплекс взаимосвязей и вводить те усложнения в анализ и
принятие решений, которые соответствуют конкретному положению данного
банка.
На методе научного управления остановимся подробнее. Управление
активами с помощью научных методов и исследования операций предполагает
использование более сложных моделей и современного математического аппарата
для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского
баланса. Этот подход может оказать большую помощь руководству банка в
принятии решений.
Методы общего фонда средств и размещения активов сводятся к применению
простейших приемов научного управления для анализа связей между различными
статьями актива и пассива. Они указывают пути размещения всех доступных для
инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму
прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности,
установленных руководством банка (т. е. изнутри) или органами банковского
контроля (т. е. извне).
Более сложная методика предполагает научный подход к решению
управленческих проблем с использованием прогрессивных математических
методов и компьютеров для изучения взаимодействия элементов в сложных
моделях. Этот подход требует определения целей, установления связей между
различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не
находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения
неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних
ограничений, которые регламентируют действия руководства. Метод научного
управления делает попытку ответить на три вопроса: В чем суть проблемы?,
Каковы варианты ее решения?, Какой вариант наилучший (оптимальный)?.
Одним из методов, используемых специалистами по управлению активами,
является линейное программирование. Этот метод увязывает проблему
управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений
в отношении как прибыльности операций, так и ликвидности.
Метод линейного программирования — это один из экономико-
математических методов, позволяющих создать модель оптимального управления
активами данного банка. Модель линейного программирования выражает
взаимосвязь различных элементов принятия решения в стандартной
математической форме. Цель решения может состоять, например, в максимизации
прибыли, минимизации риска и т. д. Применение данного метода базируется на
использовании современных компьютеров, программного обеспечения и
математического инструментария.
Модель использует один из стандартных вычислительных методов,
например симплекс-метод, для определения оптимального сочетания элементов,
подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения. Для облегчения
использования таких сложных моделей созданы стандартные вычислительные
программы. И тем не менее крайне важно, чтобы руководство: могло выделить
те виды проблем в области принятия решений, которые можно освоить с помощью
метода линейного программирования; понимало банковское и экономическое
содержание различных допущений модели; было в состоянии помочь инженерам-
математикам и специалистам по исследованию операций проанализировать
проблему; могло интерпретировать и оценивать результаты анализа.
Инвестиции коммерческих банков ограничиваются законами и предписаниями
органов контроля. Из них одни связаны с экономическими условиями, другие
устанавливаются руководством банка для обеспечения здоровых принципов
банковской деятельности. Некоторые ограничения труднее выразить
математической формулой, другие — проще. Одни являются абсолютными, другие
зависят от усмотрения руководства.
Метод научного управления банковскими активами дает заметные
преимущества банкам, однако на завершающей стадии анализа руководство банка
должно принять на себя ответственность за формулирование модели и за те
решения, которые основываются на полученной благодаря ей информации. Одно
из главных преимуществ, которое получает руководство при формулировании
модели, состоит в том, что приходится тщательно определять цели и в явной
форме выражать различные ограничения. Полученная информация представляет
исключительную ценность независимо от метода ее получения.
При решении любой конкретной задачи применение методов научного
управления предполагает:
• построение моделей для задач принятия решений и управления в сложных
ситуациях или в условиях неопределенности;
• изучение взаимосвязей, определяющих возможные последствия
принимаемых решений, а также установление критериев эффективности,
позволяющих оценивать относительное преимущество того или иного варианта
действий.
Основной недостаток использования научных методов управления касается
главным образом мелких банков. Оно предполагает наличие сотрудников или
консультантов с соответствующей подготовкой, а также вычислительного
оборудования с мощностью, достаточной для расчета крупных моделей.
В последнее время в состоянии финансово-банковской системы Казахстане
наметился ряд положительных сдвигов. В целом по банковскому сектору
увеличились размеры кредитных портфелей. Увеличились также остатки на
счетах банков и вложения банков на рынке финансовых инструментов. Однако,
несмотря на эти положительные тенденции, уровень банковского менеджмента
оставляет желать лучшего.
Коммерческие банки среднего размера, обладающие валютой баланса от 800
млн руб. до 3 млрд руб., являются, по сути, одним из основных звеньев
отечественной финансовой системы и, как показал ряд кризисов, поразивших
отечественную экономику, наиболее устойчивой и динамично развивающейся
группой финансовых институтов.
Следует отметить, что средние коммерческие банки обладают рядом
преимуществ. Так, клиентская база достаточно устойчива и, как правило,
диверсифицирована, кредитная политика осторожна, клиентская политика гибка
и эффективна, банковский менеджмент, испытав воздействие многих кризисов,
достаточно опытен, круг операций исключает сложные и довольно рискованные
финансовые схемы.
Но в то же время их функционирование осложняется усилением конкуренции
на данном сегменте рынка. С одной стороны, усилилась борьба крупных
финансовых институтов за сегмент средних компаний, исторически являющихся
клиентами банков среднего размера. С другой стороны, выросли потребности
клиентов, изменилось их отношение к качеству и цене банковских продуктов.
В сложившихся условиях средние банки вынуждены искать новые, неценовые
формы эффективной конкуренции, связанные с качеством обслуживания,
отраслевой специализацией, уникальностью услуг, предложением небанковских
услуг и использованием новых технологий.
В настоящее время источники доходов коммерческих банков достаточно
ограничены. Комиссионные доходы, получаемые от расчетно-кассового
обслуживания и оказания стандартных услуг клиентам, незначительны в общем
весе банковских доходов и имеют тенденцию к снижению. Доходы от проведения
спекулятивных операций на финансовых рынках нестабильны, а инфраструктура,
необходимая для осуществления данных операций, дорога.
Таким образом, неизбежно усиливается внимание к банковским доходам,
получаемым от управления активами и пассивами. Данные доходы достаточно
устойчивы (хотя и подвержены постепенному снижению, сопряженному со
снижением процентной маржи) и прямо пропорциональны объемам используемых
ресурсов. В создавшейся ситуации одной из наиболее удачных возможностей по
выходу на принципиально новый уровень ведения бизнеса и получения
конкурентных преимуществ для средних банков является создание
сбалансированной аналитической системы управления финансовыми потоками.
Экономическая эффективность деятельности коммерческого банка
основывается в современных условиях на наличии удачной рыночной стратегии,
максимально полном и эффективном использовании финансовых ресурсов и
минимизации комплекса рисков. Часть этих задач и призвано решить ПО по
управлению финансовыми потоками, базирующееся на своевременном получении и
анализе аналитической информации и принятии адекватных управленческих
решений.
Выполнение банками своей роли в управлении финансовыми потоками в
экономике предопределяет необходимость разработки ими ресурсной политики, а
также механизма управления ресурсами, позволяющего в крупном,
диверсифицированном банке реализовать две основные функции коммерческого
банка как института рыночной экономики: во-первых, обеспечение необходимой
ресурсной базы для осуществления кредитной и инвестиционной политики и, во-
вторых, получение прибыли. Следовательно, основной целью механизма
управления ресурсами коммерческого банка должно быть нахождение
оптимального соотношения между ликвидностью банка и его прибыльностью.
Исходя из указанной цели, управление ресурсами в банке должно решать
следующие задачи:
• установление оптимального объема привлечения ресурсов коммерческими
подразделениями банка, исходя из целей максимизации прибыли при обеспечении
установленного уровня ликвидности;
• установление паритета процентной маржи, получаемой подразделением,
привлекающим ресурсы, и подразделением, размещающим их в активы;
• установление ценовых ориентиров для всех коммерческих подразделений
банка, привлекающих иили размещающих ресурсы;
• осуществление контроля за риском ликвидности и процентным риском в
целом по банку.
Некоторые из этих задач могут быть заложены в ограничения модели
линейного программирования.
И еще хотелось бы добавить, во-первых, то, что главная беда
отечественных банков в другом. Применяемая методология управления тяготеет
к методам анализа уже принятых решений, а не синтеза принимаемых решений;
стратегии управления основаны на субъективных оценках топ-менеджеров и, как
правило, не связаны с оперативным управлением, а сами технологии управления
ориентированы на доход и опираются на устаревшую и во многом формальную
систему управленческих отчетов.
Во-вторых, после кризиса 2007 г. работа на банковском рынке
значительно усложнилась. Привычные интуитивные методы управления утратили
эффективность. Лидерами посткризисного рынка стали технократические банки,
создавшие формализованную систему управления. Это обусловлено тем, что
изменившийся рынок требует точного расчета и системных решений, в связи с
чем руководство многих банков отстает и испытывает недостаток в
аналитических инструментах и четких технологических процедурах, помогающих
принимать управленческие решения.
От качественного использования подобных управленческих технологий в
ближайшие годы в большой степени будут зависеть их выживание и успех в
бизнесе.
Освоение современных управленческих технологий приближает
казахстанские банки к международному стандарту управления и способствует
повышению их конкурентоспособности. Поэтому чрезвычайно важно сегодня
использовать благоприятный экономический период для реформирования системы
банковского менеджмента и освоения мирового управленческого опыта.
2. Состояние и тенденции развития современной системы управления
банковскими активами
2.1 Анализ закономерностей формирования системы управления активами
коммерческого банка
Финансовая система Казахстана на сегодняшний день является, по
сравнению с другими странами СНГ, наиболее реформированной и опережает
страны постсоветского пространства по уровню развития финансового сектора
на несколько лет. Она признана одной из самых прогрессивных, и это
подтверждают ведущие международные эксперты. Казахстан первым среди стран
СНГ создал Национальный фонд для обеспечения стабильного социально-
экономического развития, снижения зависимости от неблагоприятных внешних
факторов.
На сегодняшний день в Национальном фонде саккумулировано 5 041
млрд.тенге или 34,0 млрд.долларов. Чистые золотовалютные резервы
Национального банка Казахстана за девять месяцев 2010 года выросли на
20,5%, до 27,3 миллиардов долларов США.
Совокупные активы банков по состоянию на 01.10.2010г. составили 11
927,1 млрд. тенге, уменьшившись за сентябрь 2010г. на 40,3 млрд. тенге или
0,3%. Собственный капитал банковского сектора вырос по итогам сентября
2010г. на 5 млдр.тенге и составил на 01.10.2010г. 1,2 трлн.тенге. Активы,
номинированные в иностранной валюте, составили 39,1% от совокупных активов
или 4 667,7 млрд. тенге. (Таблица 1)
Таблица 1. Динамика показателей банковского сектора Казахстана
(млрд.тенге)
Совокупная сумма доходов коммерческих банков по итогам 9 месяцев
составила 5,1 трлн. тенге, сумма расходов – 3,6 трлн.тенге (без учета
подоходного налога, составившего 7,8 млрд.тенге). В итоге чистая прибыль
банков по итогам отчетного периода составила 1,5 трлн.тенге.
Наибольшую прибыль за рассматриваемые периоды банковский сектор
Казахстана показал в 2007г. в размере 0,22 трлн. тенге, в этом же году
наблюдается самый максимальный прирост по всем показателям за
рассматриваемые периоды. Однако за достаточно короткий период времени в
течение 2008г. снижение показателей рентабельности произошло в более чем 20
раз до 0,01 трлн. тенге, что было обусловлено главным образом влиянием
финансового кризиса. (Рисунок 1)
Рисунок 1. Активы, обязательства и собственный капитал
Несмотря на присутствие иностранных банков, банковский сектор
Казахстана отличается высокой степенью концентрации. В стране доминируют
пять крупных банков: АО Казкоммерцбанк, АО Народный Банк Казахстана, АО
БТА Банк, АО Банк ЦентрКредит и АО АТФБанк, которые занимают 73%
всего рынка. Такую же долю данные банки посредством своих дочерних и
аффилиированных структур контролируют в пенсионном, страховом и лизинговом
рынках. На долю банков с активами, не превышающими трлн. тенге, приходится
не более 27% активов от общего объема активов банковского сектора страны.
Их число, по состоянию на 01.10.2010 г., составляет 33, или 87% от общего
количества банков. Соответственно подавляющая часть активов сосредоточена в
пяти крупнейших банках, размер активов которых превышает 1 трлн. тенге.
(Рисунок 2)
Рисунок 2. Динамика банков по размеру активов
Несмотря на финансовые трудности, крупнейшие банки Казахстана по-
прежнему доминируют на рынке, что в значительной степени обусловлено
финансовой поддержкой со стороны главных акционеров в лице либо
государства, либо финансово-промышленных групп. Некоторые некрупные банки
могут увеличить свои рыночные позиции в краткосрочной перспективе, однако,
по мнению РАРФЦА, это не вызовет кардинальных изменений в структуре
банковского сектора в течение 2010– 2011г.г..
Необходимо отметить, что высокая зависимость внутреннего рынка страны
от небольшой группы банков потенциально влияет на устойчивость всей
банковской системы в периоды кризиса, а также снижает качество
предоставляемых услуг ввиду отсутствия конкуренции между крупнейшими и
мелкими банками.
Рисунок 3. Динамика структуры банков по размеру активов
Завершение реструктуризации финансовой задолженности трех крупных
банков позитивно отразилось на основных показателях банковской системы в
2010г., однако, несмотря на это РА РФЦА считает, что период стагнации
экономики и банковского сектора Казахстана продолжится в среднесрочной
перспективе до 2012г. Из-за того, что крупные банки испытывают проблемы, в
ближайшие годы финансовая система не будет показывать значительного роста,
также не претерпит особых изменений состав крупных ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
