Краткосрочные инвестиции
Введение
1. Общая характеристика учета краткосрочных инвестиций
1.1 Сущность и виды краткосрочных инвестиций
1.2 Цели и задачи учета инвестиций на современном этапе
2. Организация учета инвестиций
2.1 Синтетический учет краткосрочных инвестиций
2.2 Методы оценки инвестиций
2.3 Раскрытие информации по инвестициям финансовой отчетности
3. Проблемы учета инвестиций и пути их решения
3.1 Проблемы учета инвестиций
3.2 Мероприятия по устранению выявленных проблем
Заключение
Список использованной литературы
1. Общая характеристика учета краткосрочных инвестиций
1.1 Сущность и виды краткосрочных инвестиций
1.2 Цели и задачи учета инвестиций на современном этапе
2. Организация учета инвестиций
2.1 Синтетический учет краткосрочных инвестиций
2.2 Методы оценки инвестиций
2.3 Раскрытие информации по инвестициям финансовой отчетности
3. Проблемы учета инвестиций и пути их решения
3.1 Проблемы учета инвестиций
3.2 Мероприятия по устранению выявленных проблем
Заключение
Список использованной литературы
Краткосрочные инвестиции - это инвестиции в ценные бумаги (акции или облигации), которые обращаются на активном рынке, т.е. легко могут быть приобретены или реализованы, и покупаются с целью инвестирования временно свободных денежных средств. Для того чтобы такие инвестиции были классифицированы как текущие активы, они должны приобретаться с целью реализации, т.е. превращения в денежные средства в течение одного года с даты составления отчетности или операционного цикла (если он длиннее). Нерыночные ценные бумаги не могут включаться в данную строку баланса.
1. Закон РК «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 28 февраля 2007г. за №234-III.
2. Стандарты бухгалтерского учета. Нормативные акты – Алматы: Каржи-Каражат методические рекомендации – Алматы, 2005.
3. Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии: Изд. 3. доп и переработ.- Алматы: Центраудит- Казахстан, 2002
4. Назарова В. Л. Бухгалтерский учет хозяйствующих субъектов – Алматы: Каржы- Каражат, 2003.
5. Самоучитель по бухучету и налогообложению. Выпуск 3 – Алматы: Бухгалтер, 2004.
6. Лашун Л.Г. Бухучет на практике, Центральный дом бухгалтера – Алматы 2005.
7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. Издание 4-е, переработанное и дополненное.- М.: ИНФРА-М 2002.
8. Мизиковский Е.А. Теория бухгалтерского учета. Учебное пособие.- М.,2001.
9. Нурсеитов Э.О. Финансовая отчетность, Бухгалтер – Алматы 2002.
10. Методические рекомендации по применению типового плана счетов: Бюллетень бухгалтера – Алматы, 2008.
11. Радостовец В.В., Шмидт О.И. Теория и отраслевые особенности бухгалтерского учета – Алматы: «Центраудит –Казахстан», 2000.-496с.
12. Бухгалтерский учет и аудит: перспективы развития в Республике Казахстан: Материалы науч.-прак. Кноференции 16 июня 2007 г., г. Алматы. Ч.1 / Каз. эконом. ун-т им. Т. Рыскулова.- Алматы: Экономика, 2007.- 304 с.
13. Корреспонденция счетов банков второго уровня: Справ.- Алматы: Альфа-Аудит, 2006.- 76 с.
14. Методические рекомендации по применению международных стандартов финансовой отчетности и бухгалтерского учета.- Алматы: ЮРИСТ, 2007.- 255 с.
15. Сейдахметова, Ф. С. Бухгалтерский учет в современных условиях.- Алматы: LEM, 2005.- 48 с.
16. Сейдахметова, Ф.С. Бухгалтерская отчетность, ее виды и назначение.- Алматы: LEM, 2001.- 45 с.: табл.- (Современный бухгалтерский учет)
17. Сейдахметова, Ф.С. Особенности учета в различных субъектах хозяйствования.- Алматы: LEM, 2006.- 44 с.: табл.- (Современный бухгалтерский учет)
18. Сейдахметова, Ф. С. Система счетов и двойная запись.- Алматы: LEM, 2001.- 44 с.: табл.-(Современный бухгалтерский учет)
2. Стандарты бухгалтерского учета. Нормативные акты – Алматы: Каржи-Каражат методические рекомендации – Алматы, 2005.
3. Радостовец В.К., Радостовец В.В. Шмидт О.И. Бухгалтерский учет на предприятии: Изд. 3. доп и переработ.- Алматы: Центраудит- Казахстан, 2002
4. Назарова В. Л. Бухгалтерский учет хозяйствующих субъектов – Алматы: Каржы- Каражат, 2003.
5. Самоучитель по бухучету и налогообложению. Выпуск 3 – Алматы: Бухгалтер, 2004.
6. Лашун Л.Г. Бухучет на практике, Центральный дом бухгалтера – Алматы 2005.
7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет. Учебное пособие. Издание 4-е, переработанное и дополненное.- М.: ИНФРА-М 2002.
8. Мизиковский Е.А. Теория бухгалтерского учета. Учебное пособие.- М.,2001.
9. Нурсеитов Э.О. Финансовая отчетность, Бухгалтер – Алматы 2002.
10. Методические рекомендации по применению типового плана счетов: Бюллетень бухгалтера – Алматы, 2008.
11. Радостовец В.В., Шмидт О.И. Теория и отраслевые особенности бухгалтерского учета – Алматы: «Центраудит –Казахстан», 2000.-496с.
12. Бухгалтерский учет и аудит: перспективы развития в Республике Казахстан: Материалы науч.-прак. Кноференции 16 июня 2007 г., г. Алматы. Ч.1 / Каз. эконом. ун-т им. Т. Рыскулова.- Алматы: Экономика, 2007.- 304 с.
13. Корреспонденция счетов банков второго уровня: Справ.- Алматы: Альфа-Аудит, 2006.- 76 с.
14. Методические рекомендации по применению международных стандартов финансовой отчетности и бухгалтерского учета.- Алматы: ЮРИСТ, 2007.- 255 с.
15. Сейдахметова, Ф. С. Бухгалтерский учет в современных условиях.- Алматы: LEM, 2005.- 48 с.
16. Сейдахметова, Ф.С. Бухгалтерская отчетность, ее виды и назначение.- Алматы: LEM, 2001.- 45 с.: табл.- (Современный бухгалтерский учет)
17. Сейдахметова, Ф.С. Особенности учета в различных субъектах хозяйствования.- Алматы: LEM, 2006.- 44 с.: табл.- (Современный бухгалтерский учет)
18. Сейдахметова, Ф. С. Система счетов и двойная запись.- Алматы: LEM, 2001.- 44 с.: табл.-(Современный бухгалтерский учет)
Дисциплина: Бухгалтерское дело
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 35 страниц
В избранное:
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 35 страниц
В избранное:
Введение
Краткосрочные инвестиции - это инвестиции в ценные бумаги (акции или
облигации), которые обращаются на активном рынке, т.е. легко могут быть
приобретены или реализованы, и покупаются с целью инвестирования временно
свободных денежных средств. Для того чтобы такие инвестиции были
классифицированы как текущие активы, они должны приобретаться с целью
реализации, т.е. превращения в денежные средства в течение одного года с
даты составления отчетности или операционного цикла (если он длиннее).
Нерыночные ценные бумаги не могут включаться в данную строку баланса.
Согласно существующей в настоящий момент классификации рыночные ценные
бумаги разделяют на три категории, для каждой из которых действуют свои
правила учета и отражения в отчетности:
Самой важной из них являются ценные бумаги, которые могут быть проданы
(available for sale securities), - все остальные ценные бумаги (в
отчетности отражаются по рыночной стоимости).
В категорию краткосрочных инвестиций, отражаемых как текущие активы, в
первую очередь попадают торговые ценные бумаги. Остальные виды рыночных
ценных бумаг могут классифицироваться как текущие активы, если они попадают
под определение текущих активов, т.е. предполагается их реализация или
наступает срок погашения в течение года с даты составления отчетности (или
операционного цикла, если он длиннее).
Целью написания данной работы является изучение методики
бухгалтерского учета краткосрочных инвестиций. Для достижения этой цели
необходимо:
- раскрыть сущность и значение учета краткосрочных инвестиций в
международных стандартах бухгалтерского учета;
- изучить различия между IAS и казахстанской системой учета;
- рассмотреть наличие и движение краткосрочных инвестиций предприятия в
ценные бумаги;
- рассмотреть корреспонденцию по счетам учета краткосрочных инвестиций;
Методологической основой исследования являются труды В.В. Радостовца,
К.Ш.Дюсембаева, Ф.С.Сейдахметовой, Налоговый кодекс, журналы Бюллетень
бухгалтера.
1. Общая характеристика учета краткосрочных инвестиций
1.1 Сущность и виды краткосрочных инвестиций
Инвестиции Краткосрочные (Временные) - статья актива баланса,
отражающая объем находящихся в собственности компании ценных бумаг
сторонних эмитентов.
Согласно Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS) и
казахстанской системе учета, краткосрочные инвестиции - это активы,
которыми предприятие владеет с целью извлечения прибыли через распределение
дохода, как, например, процентный доход или дивиденды по инвестициям.
Краткосрочные инвестиции также называют временными инвестициями; они могут
состоять из ценных бумаг или других инвестиций, предполагаемый срок
погашения которых составляет менее одного года.
Предприятие может иметь значительные денежные средства, которые не
требуются ему в настоящий момент, но могут оказаться необходимыми для
ведения деятельности в следующем году. Вместо того, чтобы позволить
излишкам денежных средств лежать без пользы до тех пор, пока они не
потребуются, предприятие может вложить их все или часть из них таким
образом, чтобы извлекать доход из такого вложения. Во многих случаях
денежные средства вкладываются в ценные бумаги, которые можно быстро
реализовать, когда возникнет необходимость в денежных средствах. Такие
ценные бумаги известны как временные инвестиции или рыночные ценные бумаги.
Инвестиции, рассчитанные на несколько лет, тем не менее, будут считаться
временными, при условии, что: (1) ценные бумаги могут быть легко проданы на
рынке, и соответственно, их можно реализовать и получить за это деньги в
любое время, и (2) руководство намеревается продать их, как только
предприятию понадобятся дополнительные денежные средства для нормального
ведения деятельности (обычно в пределах одного года).
В казахстанской системе учета все инвестиции учитываются по стоимости
приобретения. Согласно IAS, временные инвестиции учитываются по наименьшему
из стоимости приобретения и рыночной стоимости. Рыночная стоимость ценных
бумаг, дающих право на участие в акционерном капитале компаний,
рассчитывается либо для каждой конкретной инвестиции, либо по совокупному
портфелю всех таких ценных бумаг. Кроме того, любые нереализованные прибыли
или убытки, возникающие при использовании метода учета по наименьшему из
стоимости приобретения и рыночной стоимости (без реализации инвестиций)
должны, для целей IAS, быть включены в доходы и расходы учетного периода.
Причина, по которой, согласно IAS, все прибыли и убытки по краткосрочным
инвестициям отражаются в отчете о прибылях и убытках, заключается в том,
что временные инвестиции легко реализуются и переводятся в деньги либо в их
эквивалент.
Поясним, что под потенциально простыми акциями понимаются контракты,
которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции. Примерами являются:
- долговые или долевые инструменты, включая привилегированные акции,
конвертируемые в обыкновенные;
- варранты и опционы - финансовые инструменты, дающие право владельцу
на покупку обыкновенных акций;
- программы участия работников в прибыли, которые позволяют получать
обыкновенные акции в качестве части вознаграждения;
- акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных
условий, предусмотренных договорными соглашениями, например, при покупке
компании или других активов.
Следует помнить, что даже если предприятие еще только планирует начать
публичную торговлю акциями, то есть рассматривает возможность их выпуска и
во всеуслышание об этом заявляет, то оно уже подпадает под действие данного
стандарта.
В случае подготовки финансовой отчетности материнской компании как
отдельного юридического лица и одновременно консолидированной отчетности
холдинга прибыль на акцию рассчитывается по каждому виду отчетности
отдельно. В сводной нельзя использовать показатель, рассчитанный на
основании индивидуальной, и наоборот. Соответственно для консолидированной
отчетности в расчете участвуют прибыль группы в целом и акции материнской
компании.
Под обыкновенной акцией в стандарте понимают долевой инструмент,
имеющий более низкий статус по отношению ко всем другим классам долевых
инструментов. Это любой договор, подтверждающий право на долю активов
компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.
Помимо обыкновенных акций есть еще и привилегированные. Они в свою
очередь могут быть кумулятивными и некумулятивными. Первое означает, что
если дивиденды по акциям не объявлялись в этом периоде, их держатель
аккумулирует свои права - имеет право на дивиденды в будущем. Обладатель
некумулятивных акций такой возможности лишен.
МСФО 33 выделяет два вида прибыли на акцию: базовую и разводненную.
Первая рассчитывается как частное от деления чистой прибыли или убытка
за период, причитающихся владельцам обыкновенных акций, на их
средневзвешенное количество, находящееся в обращении в течение периода.
Разводнение - это уменьшение прибыли или увеличение убытка на акцию в
результате предположения о том, что все потенциально обыкновенные акции
будут конвертированы в обыкновенные. Например, компания конвертирует
опцион. В результате при том же объеме прибыли количество акций
увеличивается и прибыль на каждую становится меньше. Соответственно
показатель разводненной прибыли на акцию позволяет видеть худшую картину из
возможных.
Бывает и антиразводнение - увеличение прибыли или уменьшение убытка на
акцию в результате указанной конвертации.
Допустим, мы обмениваем на обыкновенные акции облигации, выданные под
очень высокий процент. Экономия от невыплаты дохода по облигациям
увеличивает прибыль. И это увеличение не перекрывается эффектом от
возросшего количества акций. В итоге прибыль на акцию становится больше
базовой.
Здесь важно помнить, что если инструмент не обладает разводняющим
эффектом (приводит к увеличению прибыли на акцию), то он и не учитывается
при расчете показателя разводненной прибыли.
Расчет базовой прибыли на акцию
Сначала определим числитель. Причитающиеся владельцам обыкновенных
акций чистая прибыль или убыток за период равны чистой прибыли или убытку
за период за вычетом дивидендов по привилегированным акциям с учетом всех
налогов, связанных с их выплатой. Если у предприятия есть привилегированные
кумулятивные акции, то чистая прибыль уменьшается на сумму дивидендов по
ним независимо от того, объявлялись они или нет.
Переходим к знаменателю. Средневзвешенное количество обыкновенных
акций, находящихся в обращении в течение периода, равно их количеству в
обращении на его начало, скорректированному с учетом выкупленных или
размещенных за период бумаг и умноженному на временной коэффициент (то есть
взвешенному по времени).
Последний определяется как частное от деления количества дней
(месяцев), в течение которых акции находятся в обращении, на общее
количество дней (месяцев) в отчетном периоде. При этом стандарт допускает
достаточную степень округления.
Здесь важно правильно определить момент включения (исключения)
обыкновенных и бесплатных или условно бесплатных ценных бумаг из расчета.
Бесплатными считаются акции, выпуск или изъятие которых из обращения
не приводит к соответствующему изменению в активах компании. Это происходит
в случае капитализации (выплаты дивидендов акциями), наличия льгот для
существующих акционеров (продажи бумаг по цене, ниже рыночной), дробления
или консолидации акций.
Во всех этих случаях акции (а также бесплатный элемент при
размещении бумаг на льготных условиях) считаются выпущенными в начале
самого раннего из представленных периодов. То есть для сопоставления мы
должны скорректировать количество акций и за прошедшие периоды так, как
если бы бесплатная эмиссия имела место в начале самого первого из них.
Все остальные акции включаются в расчет с момента возникновения
обязательств по их оплате. Например, если бумаги выпускаются в обмен на
деньги - то со дня возникновения дебиторской задолженности. В обмен на
дополнительные акции (имеет место быть реинвестирование дивидендов) - в
день выплаты дивидендов. В результате конверсии облигаций - со дня
прекращения выплаты процентов по ним. Бумаги, которые будут выпущены в
случае выполнения определенных условий, - с момента их реализации.
Допустим, мы эмитировали акции в обмен на погашение обязательств по оплате
основных средств. Включать их в расчет, очевидно, нужно с момента
приобретения этих активов.
Компания выпустила в начале года 100 000 акций. В середине года было
принято решение об их консолидации: за две старых - одну новую с
увеличением номинала в два раза. Соответственно количество бумаг в
обращении на начало периода мы корректируем до 50 000 шт.
Если бы мы уменьшили количество акций за счет их выкупа, то это
привело бы к соответствующему изменению в активах компании. Значит,
средневзвешенное количество акций в обращении нужно было бы корректировать
с момента возникновения дебиторской задолженности перед акционерами.
Попробуем в деталях разобраться, как вычислять прибыль на акцию,
постепенно переходя от простого к сложному.
Пример 2
Прибыль предприятия А, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007
год, составляет 300 000 000 тг. На начало года количество обыкновенных
акций составляло 6 000 000 шт. 01.04.2007 была произведена дополнительная
эмиссия акций в количестве 900 000 шт. Необходимо рассчитать базовую
прибыль на акцию.
Решение
В период с 01.01.2007 по 31.03.2007 в обращении находилось 6 000 000
акций.
В период с 01.04.2007 по 31.12.2007 - 6 900 000 акций.
Средневзвешенное количество акций в обращении: 312 х 6 000 000 шт. +
912 х 6 900 000 шт. = 6 675 000 шт.
Прибыль на акцию: 300 000 000 тг. : 6 675 000 шт. = 44,94 тг.
В числителе: чистая прибыль за период, приходящаяся на обыкновенные
акции, увеличивается на чистую (за вычетом налогов) сумму дивидендов на
конвертируемые в обыкновенные акции контракты с разводняющим эффектом и
сумму начисленных по ним процентов (например, по облигациям) и иных выплат.
В знаменателе: средневзвешенное количество обыкновенных акций в
обращении (рассчитанное для определения базовой прибыли на акцию)
увеличивается на средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые
будут выпущены при обмене всех контрактов с разводняющим эффектом. При этом
по умолчанию делается допущение о конвертации в начале периода. Если же
контракт был подписан позднее, то корректировки производятся начиная с даты
подписания.
Пример 4
Прибыль предприятия B, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007
год, составляет 60 000 000 тг. На начало года количество обыкновенных акций
составляло 6 000 000 шт.
У предприятия также имеются конвертируемые привилегированные акции в
количестве 300 000 шт. Дивиденды на одну такую бумагу составляют 5,1 тг.
Условия конвертации: одна обыкновенная акция за одну привилегированную.
Дополнительно у компании имеются 15-процентные конвертируемые
облигации, балансовая стоимость которых - 1 000 000 тг. Условия
конвертации: 1000 обыкновенных акций за каждые 2000 тг. облигаций.
Налоговая ставка составляет 24 процента.
Необходимо рассчитать базовую и разводненную прибыль на акцию.
Решение
Шаг 1 - рассчитаем базовую прибыль на акцию:
60 000 000 тг. : 6 000 000 шт. = 10 тг. на акцию.
Шаг 2 - вычислим дополнительную прибыль на акцию, которую даст каждая
потенциальная конвертация, и определим, в каком из двух случаев
разводняющий эффект больше.
Привилегированные акции обмениваются на обыкновенные один к одному,
поэтому количество дополнительных обыкновенных акций такое же, как и
привилегированных, - 300 000 шт. Всего в результате получится 6 300 000 шт.
обыкновенных акций.
После конвертации привилегированных акций в распоряжение владельцев
акций обыкновенных поступят дивиденды по привилегированным, поэтому прибыль
мы увеличили на их сумму - 1 530 000 тг. (5,1 тг. х 300 000 шт.). Всего в
итоге получилось 61 530 000 тг.
При конвертации облигаций предприятию не нужно будет платить проценты
по ним, но при этом потребуется начислить налог на прибыль. Поэтому
прибыль, остающуюся в распоряжении владельцев обыкновенных акций, мы
увеличиваем на сумму процентов за минусом налога - на 114 000 тг. (1 000
000 тг. х 15% х (100% - 24%)). Общая сумма в результате конвертации
составит 60 114 000 тг. Количество акций в обращении увеличится до 6 500
000 шт. (6 000 000 шт. + (1 000 000 тг. : 2 000 тг. х 1 000 шт.)).
Изменение прибыли на конвертируемую акцию в случае с
привилегированными акциями составит 5,1 тг. (1 530 000 тг. : 300 000 шт.),
а в случае с облигациями - 0,228 тг. (114 000 тг. 500 000 шт.). Как
видно, конвертация облигаций приведет к меньшему изменению прибыли на одну
конвертируемую акцию. А значит, учитывая принцип осмотрительности, то есть
имея целью показать инвестору наихудшую картину из возможных, в первую
очередь мы рассчитаем разводненную прибыль при условии конвертации
облигаций. Она составит 9,25 тг. на акцию ((60 000 000 тг. + 114 000 тг.) :
(6 000 000 шт. + 500 000 шт.)).
Теперь рассмотрим конвертацию привилегированных акций при условии, что
15-процентные облигации уже конвертированы. В результате этой процедуры
разводненная прибыль на акцию составит 9,07 руб. ((60 114 000 тг. + 1 530
000 тг.) (6 500 000 шт. + 300 000 шт.)).
Из двух результатов конвертации в соответствии с принципом
осмотрительности выбираем наименьшее значение разводненной прибыли - 9,07
тг. на акцию.
Компания должна давать сведения о базовой и разводненной прибыли на
акцию одинаково ясно для всех представленных периодов. Стандарт требует,
чтобы эти данные раскрывались даже в том случае, если показатель имеет
отрицательное значение.
Под раскрытием понимается информация в пояснительной записке о
средневзвешенных количествах обыкновенных акций и величинах чистой прибыли,
использованных при расчетах базовой и разводненной прибыли на акцию.
Дополнительно нужно приводить сам расчет - с тем, чтобы показать, как от
базовой прибыли на акцию мы перешли к разводненной и конвертация каких
инструментов повлияла на ее значение.
Если в отчете приводятся дополнительные показатели прибыли на акцию,
отличные от указанных в стандарте (например, рассчитанные исходя из других
ее значений), требуется разъяснять методы их вычисления.
В самом отчете о прибылях и убытках приводятся лишь конечные два
значения показателя.
Если после отчетной даты, но до момента публикации отчетности в
количестве обращающихся акций и конвертируемых контрактов произошли
изменения, показатели прибыли на акцию нужно будет соответственно
скорректировать. Пересчет потребуется в случае размещения акций на льготных
условиях, их дробления или консолидации.
Прочие изменения в количестве обращающихся акций (размещение с оплатой
денежными средствами, выкуп обыкновенных акций в обращении, варрантов,
опционов и т. п.) должны раскрываться в пояснениях к финансовой отчетности.
Базовая прибыль (убыток) на акцию определяется по формуле:
БПА = БП А,
где БП - базовая прибыль (убыток) отчетного периода;
А - средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении
в течение отчетного периода.
В свою очередь:
БП = НП - ДПА,
где НП - нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода;
ДПА - дивиденды по привилегированным акциям, начисленные за отчетный
период.
Пример 1.
Нераспределенная прибыль отчетного периода - 62 000 тг. Дивиденды по
привилегированным акциям, начисленные за отчетный период, - 4 000 тг.
БП = 62 000 - 4 000 = 58 000 тг.
Для определения показателя А необходимо:
а) суммировать количество обыкновенных акций, находящихся в обращении
на 1-е число каждого месяца;
б) полученную сумму разделить на число календарных месяцев в отчетном
периоде.
Методика расчета разводненной прибыли (убытка) на акцию
Величина разводненной прибыли (убытка) на одну акцию показывает
максимально возможную степень уменьшения прибыли (увеличения убытка),
приходящейся на одну обыкновенную акцию в случаях:
а) конвертации на определенных условиях всех конвертируемых ценных
бумаг АО (привилегированных акций, облигаций и др.) в обыкновенные акции;
б) при исполнении договоров купли-продажи обыкновенных акций по цене
ниже их рыночной стоимости.
Для каждого из этих случаев необходимо рассчитать возможный прирост:
а) базовой прибыли (ВПБП);
б) количества обыкновенных акций (ВПА);
в) прибыли на дополнительную акцию (ВППА).
При определении ВПБП в расчет принимаются все расходы (доходы),
относящиеся к вышеуказанным конвертируемым ценным бумагам и договорам,
которые АО перестанет осуществлять (получать) в случае конвертации ценных
бумаг и исполнения договоров льготной купли-продажи.
Расходами, относящимися к конвертируемым ценным бумагам, являются:
а) дивиденды, причитающиеся по привилегированным акциям, которые могут
быть конвертированы в обыкновенные акции;
б) проценты, выплачиваемые по собственным конвертируемым облигациям;
в) разница между номинальной стоимостью ценных бумаг и ценой их размещения
(при размещении этих бумаг по цене ниже номинальной стоимости) и др.
Доходами, относящимися к конвертируемым ценным бумагам, являются:
а) разница между ценой размещения ценных бумаг и их номинальной
стоимостью (при размещении ценных бумаг по цене выше номинальной
стоимости);
б) другие аналогичные доходы.
При расчете ВПБП в целях определения разводненной прибыли (убытка)
величина вышеуказанных расходов уменьшается на суммы приведенных выше
доходов.
При расчете ВПА в случаях конвертации ценных бумаг в расчет
принимаются все дополнительные обыкновенные акции, появившиеся в результате
конвертации.
В случае исполнения договоров льготной купли-продажи предполагается,
что часть продаваемых обыкновенных акций будет оплачена по рыночной
стоимости, а остальная часть размещена без оплаты. Таким образом, при
расчете возможного прироста количества обыкновенных акций учитываются
только те акции, которые будут размещены без оплаты. В данном случае ВПА
определяется по формуле:
ВПА = (РС - ЦР) x КА РС,
где РС - рыночная стоимость одной обыкновенной акции;
ЦР - цена размещения одной обыкновенной акции;
КА - общее количество продаваемых акций.
После расчета ВПБП и ВПА необходимо рассчитать возможный прирост
прибыли на одну дополнительную акцию:
ВППА = ВПБП ВПА
Пример 4.
АО выпущены 50 конвертируемых привилегированных акций с дивидендом 40
тг. на акцию с правом обмена в следующем году на обыкновенные акции в
соотношении 1:2.
Возможный прирост базовой прибыли: 50 x 40 = 2 000 тг.
Возможный прирост обыкновенных акций: 50 x 2 = 100 шт.
Возможный прирост прибыли на дополнительную акцию: 2 000 100 = 20 тг.
Пример 5.
АО заключило договор на продажу 200 акций по цене 8 тг. при рыночной
стоимости акций - 10 тг.
ВПА = (10 - 8) x 200 10=40 шт.
Возможный прирост базовой прибыли - 0.
Возможный прирост обыкновенных акций - 40 шт.
Возможный прирост прибыли на дополнительную акцию - 0.
Такие расчеты необходимо сделать:
а) по каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг;
б) по каждому договору льготной купли-продажи акций.
Полученные значения возможного прироста прибыли на дополнительную акцию
следует расположить в порядке возрастания: от наименьшей величины к
наибольшей.
В соответствии с указанной последовательностью базовая прибыль
увеличивается на величину возможного прироста прибыли, а количество акций -
на величину их возможного прироста. После каждой подстановки
скорректированная базовая прибыль делится на скорректированное количество
акций и рассчитывается прибыль на акцию. Из полученных значений прибыли на
акцию выбирается наименьшее, которое показывает максимально возможное
разводнение прибыли на акцию (РПА). Если это значение оказывается меньше
БПА, оно признается РПА. Если оно больше или равно БПА, то это означает,
что разводнения прибыли на акцию при конвертации всех конвертируемых ценных
бумаг и исполнении всех договоров льготной продажи акций не произойдет.
1.2 Цели и задачи учета инвестиций на современном этапе
Как и в случае с долгосрочными инвестициями, для точной оценки
временных инвестиций и связанных с ними прибылей и убытков необходима
следующая информация:
Необходимо подготовить список вложений, выверенный по главной книге.
Для каждой позиции в списке вложений необходима следующая информация
(Примечание: в зависимости от учетной политики, принятой предприятием
согласно IAS, следующая информация может использоваться или нет):
• Название компании - объекта инвестиций
• Дата приобретения
• Тип инвестиции (в акции или другие виды ценных бумаг)
• Себестоимость
• Является ли инвестиция текущей или долгосрочной
• Стоимость текущих инвестиций (по наименьшему из стоимости приобретения
и рыночной стоимости) на момент приобретения и на дату составления
баланса с общей суммой движения
• Указать, отражались ли изменения в стоимости по дебету кредиту счета
прибылей и убытков.
Следующий пример объясняет различия в оценке (по наименьшему из
стоимости приобретения и рыночной стоимости относительно стоимости
приобретения) в системе IAS и казахстанской системе учета, которые могут
возникать в отношении краткосрочных инвестиций, когда российское
предприятие учитывает, для целей IAS, свои краткосрочные инвестиции по
наименьшему из стоимости приобретения и рыночной стоимости портфеля в
целом:
Краткая информация о краткосрочных инвестициях предприятия
Портфель Стоимость Рыночная Нереализованная
временных приобретения стоимостьприбыль
инвестиций (убыток)
Ценные бумаги А 150 000 100 000 (50 000)
Ценные бумаги Б 200 000 200 000
Ценные бумаги В 180 000 210 000 30 000
Ценные бумаги Г 160 000 150 000 (10 000)
Итого 690 000 660 000 (30 000)
Легкореализуемые ценные бумаги необходимо, в соответствии с IAS,
отражать в разделе оборотных активов баланса в сумме 690,000 минус резерв
на снижение рыночной стоимости в сумме 30,000, получая в итоге текущую
балансовую стоимость - 660,000. Нереализованный убыток в 30,000 должен быть
включен в расчет чистого дохода и отражен в отчете о прибылях и убытках
отдельной позицией. Если впоследствии рыночная стоимость портфеля
возрастет, та часть нереализованного убытка, которая не превышает начальной
стоимости, будет сторнирована и включена в чистый доход. В других случаях
прирост учитывается отдельно в разделе "Прочие доходы" отчета о прибылях и
убытках, а сумма, отражаемая в балансе, соответствующим образом
корректируется.
Дт.Убытки по инвестициям 30,000
Кт.Резерв по краткосрочным инвестициям 30,000
2. Организация учета инвестиций
2.1 Синтетический учет краткосрочных инвестиций
Обобщение информации о наличии и движении краткосрочных (на срок не
более одного года) инвестиций (вложений) предприятия в ценные бумаги других
предприятий, процентные облигации государственных займов, займы,
предоставленные другим предприятиям и т.п. осуществляется на следующих
счетах:
5810 "Ценные бумаги";
5820 "Краткосрочные займы выданные";
5890 "Прочие текущие инвестиции".
На счете 5810 "Ценные бумаги" учитываются наличие и движение
краткосрочных инвестиций в акции, процентные облигации государственных
займов и другие ценные бумаги.
Облигации и другие ценные бумаги приходуются на счет 5810 "Ценные
бумаги" по покупной стоимости.
Приобретение предприятием акций, облигаций и других ценных бумаг
проводится по дебету счета 5810 "Ценные бумаги" и кредиту счета учета
денежных средств и других счетов учета реализации материальных и иных
ценностей, если оплата ценных бумаг производится путем предоставления
материальных и иных ценностей (кроме денежных средств).
Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных
ценных бумаг отличается от их номинальной стоимости, то сумма разницы между
покупной и номинальной стоимостью подлежит списанию или доначислению таким
образом, чтобы к моменту погашения ценных бумаг оценка, в которой они
учитываются на счете 5810 "Ценные бумаги", соответствовала номинальной
стоимости. Разница между покупной и номинальной стоимостью до срока
погашения ценных бумаг отражается по дебету (доначисление) или кредиту
(списание) счета 5810 "Ценные бумаги" в корреспонденции со счетами 9590
"Прочие доходы от финансовой деятельности" или 9690 "Прочие расходы по
финансовой деятельности".
Погашение облигаций и других ценных бумаг, учитываемых на счете 5810
"Ценные бумаги", отражается по дебету счета учета денежных средств и
кредиту счета 5810 "Ценные бумаги".
На счете 5820 "Краткосрочные займы выданные" учитывается движение
краткосрочных денежных и иных займов, предоставленных другим предприятиям.
Предоставленные займы отражаются по дебету счета 5820 "Краткосрочные
займы выданные" в корреспонденции со счетами учета денежных средств.
Возврат займа отражается по дебету счета учета денежных средств и кредиту
счета 5830 "Краткосрочные займы выданные".
На счете 5890 "Прочие текущие инвестиции" учитывается движение средств
в сумах и иностранных валютах, вложенных предприятиями в банковские и
другие вклады.
Перечисление денежных средств во вклады отражается предприятием по
дебету счета 5890 "Прочие текущие инвестиции" в корреспонденции со счетами
учета денежных средств. При возврате банком сумм вкладов в учете
предприятий производятся обратные записи.
Аналитический учет по счетам учета краткосрочных инвестиций (5800)
ведется по видам краткосрочных инвестиций и объектам, в которые
осуществлены эти вложения (предприятиям - продавцам ценных бумаг, вкладам и
т.п.).
Корреспонденция по счетам учета краткосрочных инвестиций (5800)
№ Содержание хозяйственной операции Корреспонденция
счетов
Дебет Кредит
1 Приобретены ценные бумаги путем предоставления 5810 9010-9030
продукции, товаров, работ, услуг
2 Приобретены ценные бумаги путем предоставления 5810 9210, 9220
основных средств и прочих активов
3 Произведена реструктуризация долгосрочных 5810 0610
инвестиций
4 Приобретены ценные бумаги за наличные деньги 5810 5010
5 Приобретены ценные бумаги с оплатой их стоимости 5810 5110-5530
со счетов в банках
6 Выдача денежной ссуды покупателю под вексель 5810 5110-5530
7 Поступили ценные бумаги в счет оплаты за акции 5810 4610
8 Реализация ценных бумаг 5110 5810
9 Погашена задолженность предприятию ценными 6990 5810
бумагами
10Передача акций в залог в счет обязательства 6010 5810
11Предъявление иска покупателю на сумму векселя 4860 5810
12Списание долга по векселю в убыток из-за 9690 5810
просрочки исковой давности
13Недостачи ценных бумаг по результатам 4730 5810
инвентаризации
14Выдача краткосрочных займов в виде основных 5830 9210, 9220
средств и прочих активов
15Выдача краткосрочных займов в виде готовой 5830 9010-9030
продукции, товаров, работ и услуг
16Возврат краткосрочных займов другими 5110 5830
предприятиями
2.2 Методы оценки инвестиций
Инвестиционные проекты рождаются из потребностей предприятия. Условием
жизнеспособности инвестиционных проектов является их соответствие
инвестиционной политике и стратегическим целям предприятия, находящим
основное выражение в повышении эффективности его хозяйственной
деятельности. Оценка эффективности инвестиционных проектов — один из
главных элементов инвестиционного анализа; является основным инструментом
правильного выбора из нескольких инвестиционных проектов наиболее
эффективного, совершенствования инвестиционных программ и минимизации
рисков.
Методы оценки инвестиционных проектов не во ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Краткосрочные инвестиции - это инвестиции в ценные бумаги (акции или
облигации), которые обращаются на активном рынке, т.е. легко могут быть
приобретены или реализованы, и покупаются с целью инвестирования временно
свободных денежных средств. Для того чтобы такие инвестиции были
классифицированы как текущие активы, они должны приобретаться с целью
реализации, т.е. превращения в денежные средства в течение одного года с
даты составления отчетности или операционного цикла (если он длиннее).
Нерыночные ценные бумаги не могут включаться в данную строку баланса.
Согласно существующей в настоящий момент классификации рыночные ценные
бумаги разделяют на три категории, для каждой из которых действуют свои
правила учета и отражения в отчетности:
Самой важной из них являются ценные бумаги, которые могут быть проданы
(available for sale securities), - все остальные ценные бумаги (в
отчетности отражаются по рыночной стоимости).
В категорию краткосрочных инвестиций, отражаемых как текущие активы, в
первую очередь попадают торговые ценные бумаги. Остальные виды рыночных
ценных бумаг могут классифицироваться как текущие активы, если они попадают
под определение текущих активов, т.е. предполагается их реализация или
наступает срок погашения в течение года с даты составления отчетности (или
операционного цикла, если он длиннее).
Целью написания данной работы является изучение методики
бухгалтерского учета краткосрочных инвестиций. Для достижения этой цели
необходимо:
- раскрыть сущность и значение учета краткосрочных инвестиций в
международных стандартах бухгалтерского учета;
- изучить различия между IAS и казахстанской системой учета;
- рассмотреть наличие и движение краткосрочных инвестиций предприятия в
ценные бумаги;
- рассмотреть корреспонденцию по счетам учета краткосрочных инвестиций;
Методологической основой исследования являются труды В.В. Радостовца,
К.Ш.Дюсембаева, Ф.С.Сейдахметовой, Налоговый кодекс, журналы Бюллетень
бухгалтера.
1. Общая характеристика учета краткосрочных инвестиций
1.1 Сущность и виды краткосрочных инвестиций
Инвестиции Краткосрочные (Временные) - статья актива баланса,
отражающая объем находящихся в собственности компании ценных бумаг
сторонних эмитентов.
Согласно Международным стандартам бухгалтерского учета (IAS) и
казахстанской системе учета, краткосрочные инвестиции - это активы,
которыми предприятие владеет с целью извлечения прибыли через распределение
дохода, как, например, процентный доход или дивиденды по инвестициям.
Краткосрочные инвестиции также называют временными инвестициями; они могут
состоять из ценных бумаг или других инвестиций, предполагаемый срок
погашения которых составляет менее одного года.
Предприятие может иметь значительные денежные средства, которые не
требуются ему в настоящий момент, но могут оказаться необходимыми для
ведения деятельности в следующем году. Вместо того, чтобы позволить
излишкам денежных средств лежать без пользы до тех пор, пока они не
потребуются, предприятие может вложить их все или часть из них таким
образом, чтобы извлекать доход из такого вложения. Во многих случаях
денежные средства вкладываются в ценные бумаги, которые можно быстро
реализовать, когда возникнет необходимость в денежных средствах. Такие
ценные бумаги известны как временные инвестиции или рыночные ценные бумаги.
Инвестиции, рассчитанные на несколько лет, тем не менее, будут считаться
временными, при условии, что: (1) ценные бумаги могут быть легко проданы на
рынке, и соответственно, их можно реализовать и получить за это деньги в
любое время, и (2) руководство намеревается продать их, как только
предприятию понадобятся дополнительные денежные средства для нормального
ведения деятельности (обычно в пределах одного года).
В казахстанской системе учета все инвестиции учитываются по стоимости
приобретения. Согласно IAS, временные инвестиции учитываются по наименьшему
из стоимости приобретения и рыночной стоимости. Рыночная стоимость ценных
бумаг, дающих право на участие в акционерном капитале компаний,
рассчитывается либо для каждой конкретной инвестиции, либо по совокупному
портфелю всех таких ценных бумаг. Кроме того, любые нереализованные прибыли
или убытки, возникающие при использовании метода учета по наименьшему из
стоимости приобретения и рыночной стоимости (без реализации инвестиций)
должны, для целей IAS, быть включены в доходы и расходы учетного периода.
Причина, по которой, согласно IAS, все прибыли и убытки по краткосрочным
инвестициям отражаются в отчете о прибылях и убытках, заключается в том,
что временные инвестиции легко реализуются и переводятся в деньги либо в их
эквивалент.
Поясним, что под потенциально простыми акциями понимаются контракты,
которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции. Примерами являются:
- долговые или долевые инструменты, включая привилегированные акции,
конвертируемые в обыкновенные;
- варранты и опционы - финансовые инструменты, дающие право владельцу
на покупку обыкновенных акций;
- программы участия работников в прибыли, которые позволяют получать
обыкновенные акции в качестве части вознаграждения;
- акции, которые будут выпущены в случае выполнения определенных
условий, предусмотренных договорными соглашениями, например, при покупке
компании или других активов.
Следует помнить, что даже если предприятие еще только планирует начать
публичную торговлю акциями, то есть рассматривает возможность их выпуска и
во всеуслышание об этом заявляет, то оно уже подпадает под действие данного
стандарта.
В случае подготовки финансовой отчетности материнской компании как
отдельного юридического лица и одновременно консолидированной отчетности
холдинга прибыль на акцию рассчитывается по каждому виду отчетности
отдельно. В сводной нельзя использовать показатель, рассчитанный на
основании индивидуальной, и наоборот. Соответственно для консолидированной
отчетности в расчете участвуют прибыль группы в целом и акции материнской
компании.
Под обыкновенной акцией в стандарте понимают долевой инструмент,
имеющий более низкий статус по отношению ко всем другим классам долевых
инструментов. Это любой договор, подтверждающий право на долю активов
компании, оставшихся после вычета всех ее обязательств.
Помимо обыкновенных акций есть еще и привилегированные. Они в свою
очередь могут быть кумулятивными и некумулятивными. Первое означает, что
если дивиденды по акциям не объявлялись в этом периоде, их держатель
аккумулирует свои права - имеет право на дивиденды в будущем. Обладатель
некумулятивных акций такой возможности лишен.
МСФО 33 выделяет два вида прибыли на акцию: базовую и разводненную.
Первая рассчитывается как частное от деления чистой прибыли или убытка
за период, причитающихся владельцам обыкновенных акций, на их
средневзвешенное количество, находящееся в обращении в течение периода.
Разводнение - это уменьшение прибыли или увеличение убытка на акцию в
результате предположения о том, что все потенциально обыкновенные акции
будут конвертированы в обыкновенные. Например, компания конвертирует
опцион. В результате при том же объеме прибыли количество акций
увеличивается и прибыль на каждую становится меньше. Соответственно
показатель разводненной прибыли на акцию позволяет видеть худшую картину из
возможных.
Бывает и антиразводнение - увеличение прибыли или уменьшение убытка на
акцию в результате указанной конвертации.
Допустим, мы обмениваем на обыкновенные акции облигации, выданные под
очень высокий процент. Экономия от невыплаты дохода по облигациям
увеличивает прибыль. И это увеличение не перекрывается эффектом от
возросшего количества акций. В итоге прибыль на акцию становится больше
базовой.
Здесь важно помнить, что если инструмент не обладает разводняющим
эффектом (приводит к увеличению прибыли на акцию), то он и не учитывается
при расчете показателя разводненной прибыли.
Расчет базовой прибыли на акцию
Сначала определим числитель. Причитающиеся владельцам обыкновенных
акций чистая прибыль или убыток за период равны чистой прибыли или убытку
за период за вычетом дивидендов по привилегированным акциям с учетом всех
налогов, связанных с их выплатой. Если у предприятия есть привилегированные
кумулятивные акции, то чистая прибыль уменьшается на сумму дивидендов по
ним независимо от того, объявлялись они или нет.
Переходим к знаменателю. Средневзвешенное количество обыкновенных
акций, находящихся в обращении в течение периода, равно их количеству в
обращении на его начало, скорректированному с учетом выкупленных или
размещенных за период бумаг и умноженному на временной коэффициент (то есть
взвешенному по времени).
Последний определяется как частное от деления количества дней
(месяцев), в течение которых акции находятся в обращении, на общее
количество дней (месяцев) в отчетном периоде. При этом стандарт допускает
достаточную степень округления.
Здесь важно правильно определить момент включения (исключения)
обыкновенных и бесплатных или условно бесплатных ценных бумаг из расчета.
Бесплатными считаются акции, выпуск или изъятие которых из обращения
не приводит к соответствующему изменению в активах компании. Это происходит
в случае капитализации (выплаты дивидендов акциями), наличия льгот для
существующих акционеров (продажи бумаг по цене, ниже рыночной), дробления
или консолидации акций.
Во всех этих случаях акции (а также бесплатный элемент при
размещении бумаг на льготных условиях) считаются выпущенными в начале
самого раннего из представленных периодов. То есть для сопоставления мы
должны скорректировать количество акций и за прошедшие периоды так, как
если бы бесплатная эмиссия имела место в начале самого первого из них.
Все остальные акции включаются в расчет с момента возникновения
обязательств по их оплате. Например, если бумаги выпускаются в обмен на
деньги - то со дня возникновения дебиторской задолженности. В обмен на
дополнительные акции (имеет место быть реинвестирование дивидендов) - в
день выплаты дивидендов. В результате конверсии облигаций - со дня
прекращения выплаты процентов по ним. Бумаги, которые будут выпущены в
случае выполнения определенных условий, - с момента их реализации.
Допустим, мы эмитировали акции в обмен на погашение обязательств по оплате
основных средств. Включать их в расчет, очевидно, нужно с момента
приобретения этих активов.
Компания выпустила в начале года 100 000 акций. В середине года было
принято решение об их консолидации: за две старых - одну новую с
увеличением номинала в два раза. Соответственно количество бумаг в
обращении на начало периода мы корректируем до 50 000 шт.
Если бы мы уменьшили количество акций за счет их выкупа, то это
привело бы к соответствующему изменению в активах компании. Значит,
средневзвешенное количество акций в обращении нужно было бы корректировать
с момента возникновения дебиторской задолженности перед акционерами.
Попробуем в деталях разобраться, как вычислять прибыль на акцию,
постепенно переходя от простого к сложному.
Пример 2
Прибыль предприятия А, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007
год, составляет 300 000 000 тг. На начало года количество обыкновенных
акций составляло 6 000 000 шт. 01.04.2007 была произведена дополнительная
эмиссия акций в количестве 900 000 шт. Необходимо рассчитать базовую
прибыль на акцию.
Решение
В период с 01.01.2007 по 31.03.2007 в обращении находилось 6 000 000
акций.
В период с 01.04.2007 по 31.12.2007 - 6 900 000 акций.
Средневзвешенное количество акций в обращении: 312 х 6 000 000 шт. +
912 х 6 900 000 шт. = 6 675 000 шт.
Прибыль на акцию: 300 000 000 тг. : 6 675 000 шт. = 44,94 тг.
В числителе: чистая прибыль за период, приходящаяся на обыкновенные
акции, увеличивается на чистую (за вычетом налогов) сумму дивидендов на
конвертируемые в обыкновенные акции контракты с разводняющим эффектом и
сумму начисленных по ним процентов (например, по облигациям) и иных выплат.
В знаменателе: средневзвешенное количество обыкновенных акций в
обращении (рассчитанное для определения базовой прибыли на акцию)
увеличивается на средневзвешенное количество обыкновенных акций, которые
будут выпущены при обмене всех контрактов с разводняющим эффектом. При этом
по умолчанию делается допущение о конвертации в начале периода. Если же
контракт был подписан позднее, то корректировки производятся начиная с даты
подписания.
Пример 4
Прибыль предприятия B, причитающаяся обыкновенным акционерам за 2007
год, составляет 60 000 000 тг. На начало года количество обыкновенных акций
составляло 6 000 000 шт.
У предприятия также имеются конвертируемые привилегированные акции в
количестве 300 000 шт. Дивиденды на одну такую бумагу составляют 5,1 тг.
Условия конвертации: одна обыкновенная акция за одну привилегированную.
Дополнительно у компании имеются 15-процентные конвертируемые
облигации, балансовая стоимость которых - 1 000 000 тг. Условия
конвертации: 1000 обыкновенных акций за каждые 2000 тг. облигаций.
Налоговая ставка составляет 24 процента.
Необходимо рассчитать базовую и разводненную прибыль на акцию.
Решение
Шаг 1 - рассчитаем базовую прибыль на акцию:
60 000 000 тг. : 6 000 000 шт. = 10 тг. на акцию.
Шаг 2 - вычислим дополнительную прибыль на акцию, которую даст каждая
потенциальная конвертация, и определим, в каком из двух случаев
разводняющий эффект больше.
Привилегированные акции обмениваются на обыкновенные один к одному,
поэтому количество дополнительных обыкновенных акций такое же, как и
привилегированных, - 300 000 шт. Всего в результате получится 6 300 000 шт.
обыкновенных акций.
После конвертации привилегированных акций в распоряжение владельцев
акций обыкновенных поступят дивиденды по привилегированным, поэтому прибыль
мы увеличили на их сумму - 1 530 000 тг. (5,1 тг. х 300 000 шт.). Всего в
итоге получилось 61 530 000 тг.
При конвертации облигаций предприятию не нужно будет платить проценты
по ним, но при этом потребуется начислить налог на прибыль. Поэтому
прибыль, остающуюся в распоряжении владельцев обыкновенных акций, мы
увеличиваем на сумму процентов за минусом налога - на 114 000 тг. (1 000
000 тг. х 15% х (100% - 24%)). Общая сумма в результате конвертации
составит 60 114 000 тг. Количество акций в обращении увеличится до 6 500
000 шт. (6 000 000 шт. + (1 000 000 тг. : 2 000 тг. х 1 000 шт.)).
Изменение прибыли на конвертируемую акцию в случае с
привилегированными акциями составит 5,1 тг. (1 530 000 тг. : 300 000 шт.),
а в случае с облигациями - 0,228 тг. (114 000 тг. 500 000 шт.). Как
видно, конвертация облигаций приведет к меньшему изменению прибыли на одну
конвертируемую акцию. А значит, учитывая принцип осмотрительности, то есть
имея целью показать инвестору наихудшую картину из возможных, в первую
очередь мы рассчитаем разводненную прибыль при условии конвертации
облигаций. Она составит 9,25 тг. на акцию ((60 000 000 тг. + 114 000 тг.) :
(6 000 000 шт. + 500 000 шт.)).
Теперь рассмотрим конвертацию привилегированных акций при условии, что
15-процентные облигации уже конвертированы. В результате этой процедуры
разводненная прибыль на акцию составит 9,07 руб. ((60 114 000 тг. + 1 530
000 тг.) (6 500 000 шт. + 300 000 шт.)).
Из двух результатов конвертации в соответствии с принципом
осмотрительности выбираем наименьшее значение разводненной прибыли - 9,07
тг. на акцию.
Компания должна давать сведения о базовой и разводненной прибыли на
акцию одинаково ясно для всех представленных периодов. Стандарт требует,
чтобы эти данные раскрывались даже в том случае, если показатель имеет
отрицательное значение.
Под раскрытием понимается информация в пояснительной записке о
средневзвешенных количествах обыкновенных акций и величинах чистой прибыли,
использованных при расчетах базовой и разводненной прибыли на акцию.
Дополнительно нужно приводить сам расчет - с тем, чтобы показать, как от
базовой прибыли на акцию мы перешли к разводненной и конвертация каких
инструментов повлияла на ее значение.
Если в отчете приводятся дополнительные показатели прибыли на акцию,
отличные от указанных в стандарте (например, рассчитанные исходя из других
ее значений), требуется разъяснять методы их вычисления.
В самом отчете о прибылях и убытках приводятся лишь конечные два
значения показателя.
Если после отчетной даты, но до момента публикации отчетности в
количестве обращающихся акций и конвертируемых контрактов произошли
изменения, показатели прибыли на акцию нужно будет соответственно
скорректировать. Пересчет потребуется в случае размещения акций на льготных
условиях, их дробления или консолидации.
Прочие изменения в количестве обращающихся акций (размещение с оплатой
денежными средствами, выкуп обыкновенных акций в обращении, варрантов,
опционов и т. п.) должны раскрываться в пояснениях к финансовой отчетности.
Базовая прибыль (убыток) на акцию определяется по формуле:
БПА = БП А,
где БП - базовая прибыль (убыток) отчетного периода;
А - средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении
в течение отчетного периода.
В свою очередь:
БП = НП - ДПА,
где НП - нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода;
ДПА - дивиденды по привилегированным акциям, начисленные за отчетный
период.
Пример 1.
Нераспределенная прибыль отчетного периода - 62 000 тг. Дивиденды по
привилегированным акциям, начисленные за отчетный период, - 4 000 тг.
БП = 62 000 - 4 000 = 58 000 тг.
Для определения показателя А необходимо:
а) суммировать количество обыкновенных акций, находящихся в обращении
на 1-е число каждого месяца;
б) полученную сумму разделить на число календарных месяцев в отчетном
периоде.
Методика расчета разводненной прибыли (убытка) на акцию
Величина разводненной прибыли (убытка) на одну акцию показывает
максимально возможную степень уменьшения прибыли (увеличения убытка),
приходящейся на одну обыкновенную акцию в случаях:
а) конвертации на определенных условиях всех конвертируемых ценных
бумаг АО (привилегированных акций, облигаций и др.) в обыкновенные акции;
б) при исполнении договоров купли-продажи обыкновенных акций по цене
ниже их рыночной стоимости.
Для каждого из этих случаев необходимо рассчитать возможный прирост:
а) базовой прибыли (ВПБП);
б) количества обыкновенных акций (ВПА);
в) прибыли на дополнительную акцию (ВППА).
При определении ВПБП в расчет принимаются все расходы (доходы),
относящиеся к вышеуказанным конвертируемым ценным бумагам и договорам,
которые АО перестанет осуществлять (получать) в случае конвертации ценных
бумаг и исполнения договоров льготной купли-продажи.
Расходами, относящимися к конвертируемым ценным бумагам, являются:
а) дивиденды, причитающиеся по привилегированным акциям, которые могут
быть конвертированы в обыкновенные акции;
б) проценты, выплачиваемые по собственным конвертируемым облигациям;
в) разница между номинальной стоимостью ценных бумаг и ценой их размещения
(при размещении этих бумаг по цене ниже номинальной стоимости) и др.
Доходами, относящимися к конвертируемым ценным бумагам, являются:
а) разница между ценой размещения ценных бумаг и их номинальной
стоимостью (при размещении ценных бумаг по цене выше номинальной
стоимости);
б) другие аналогичные доходы.
При расчете ВПБП в целях определения разводненной прибыли (убытка)
величина вышеуказанных расходов уменьшается на суммы приведенных выше
доходов.
При расчете ВПА в случаях конвертации ценных бумаг в расчет
принимаются все дополнительные обыкновенные акции, появившиеся в результате
конвертации.
В случае исполнения договоров льготной купли-продажи предполагается,
что часть продаваемых обыкновенных акций будет оплачена по рыночной
стоимости, а остальная часть размещена без оплаты. Таким образом, при
расчете возможного прироста количества обыкновенных акций учитываются
только те акции, которые будут размещены без оплаты. В данном случае ВПА
определяется по формуле:
ВПА = (РС - ЦР) x КА РС,
где РС - рыночная стоимость одной обыкновенной акции;
ЦР - цена размещения одной обыкновенной акции;
КА - общее количество продаваемых акций.
После расчета ВПБП и ВПА необходимо рассчитать возможный прирост
прибыли на одну дополнительную акцию:
ВППА = ВПБП ВПА
Пример 4.
АО выпущены 50 конвертируемых привилегированных акций с дивидендом 40
тг. на акцию с правом обмена в следующем году на обыкновенные акции в
соотношении 1:2.
Возможный прирост базовой прибыли: 50 x 40 = 2 000 тг.
Возможный прирост обыкновенных акций: 50 x 2 = 100 шт.
Возможный прирост прибыли на дополнительную акцию: 2 000 100 = 20 тг.
Пример 5.
АО заключило договор на продажу 200 акций по цене 8 тг. при рыночной
стоимости акций - 10 тг.
ВПА = (10 - 8) x 200 10=40 шт.
Возможный прирост базовой прибыли - 0.
Возможный прирост обыкновенных акций - 40 шт.
Возможный прирост прибыли на дополнительную акцию - 0.
Такие расчеты необходимо сделать:
а) по каждому виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг;
б) по каждому договору льготной купли-продажи акций.
Полученные значения возможного прироста прибыли на дополнительную акцию
следует расположить в порядке возрастания: от наименьшей величины к
наибольшей.
В соответствии с указанной последовательностью базовая прибыль
увеличивается на величину возможного прироста прибыли, а количество акций -
на величину их возможного прироста. После каждой подстановки
скорректированная базовая прибыль делится на скорректированное количество
акций и рассчитывается прибыль на акцию. Из полученных значений прибыли на
акцию выбирается наименьшее, которое показывает максимально возможное
разводнение прибыли на акцию (РПА). Если это значение оказывается меньше
БПА, оно признается РПА. Если оно больше или равно БПА, то это означает,
что разводнения прибыли на акцию при конвертации всех конвертируемых ценных
бумаг и исполнении всех договоров льготной продажи акций не произойдет.
1.2 Цели и задачи учета инвестиций на современном этапе
Как и в случае с долгосрочными инвестициями, для точной оценки
временных инвестиций и связанных с ними прибылей и убытков необходима
следующая информация:
Необходимо подготовить список вложений, выверенный по главной книге.
Для каждой позиции в списке вложений необходима следующая информация
(Примечание: в зависимости от учетной политики, принятой предприятием
согласно IAS, следующая информация может использоваться или нет):
• Название компании - объекта инвестиций
• Дата приобретения
• Тип инвестиции (в акции или другие виды ценных бумаг)
• Себестоимость
• Является ли инвестиция текущей или долгосрочной
• Стоимость текущих инвестиций (по наименьшему из стоимости приобретения
и рыночной стоимости) на момент приобретения и на дату составления
баланса с общей суммой движения
• Указать, отражались ли изменения в стоимости по дебету кредиту счета
прибылей и убытков.
Следующий пример объясняет различия в оценке (по наименьшему из
стоимости приобретения и рыночной стоимости относительно стоимости
приобретения) в системе IAS и казахстанской системе учета, которые могут
возникать в отношении краткосрочных инвестиций, когда российское
предприятие учитывает, для целей IAS, свои краткосрочные инвестиции по
наименьшему из стоимости приобретения и рыночной стоимости портфеля в
целом:
Краткая информация о краткосрочных инвестициях предприятия
Портфель Стоимость Рыночная Нереализованная
временных приобретения стоимостьприбыль
инвестиций (убыток)
Ценные бумаги А 150 000 100 000 (50 000)
Ценные бумаги Б 200 000 200 000
Ценные бумаги В 180 000 210 000 30 000
Ценные бумаги Г 160 000 150 000 (10 000)
Итого 690 000 660 000 (30 000)
Легкореализуемые ценные бумаги необходимо, в соответствии с IAS,
отражать в разделе оборотных активов баланса в сумме 690,000 минус резерв
на снижение рыночной стоимости в сумме 30,000, получая в итоге текущую
балансовую стоимость - 660,000. Нереализованный убыток в 30,000 должен быть
включен в расчет чистого дохода и отражен в отчете о прибылях и убытках
отдельной позицией. Если впоследствии рыночная стоимость портфеля
возрастет, та часть нереализованного убытка, которая не превышает начальной
стоимости, будет сторнирована и включена в чистый доход. В других случаях
прирост учитывается отдельно в разделе "Прочие доходы" отчета о прибылях и
убытках, а сумма, отражаемая в балансе, соответствующим образом
корректируется.
Дт.Убытки по инвестициям 30,000
Кт.Резерв по краткосрочным инвестициям 30,000
2. Организация учета инвестиций
2.1 Синтетический учет краткосрочных инвестиций
Обобщение информации о наличии и движении краткосрочных (на срок не
более одного года) инвестиций (вложений) предприятия в ценные бумаги других
предприятий, процентные облигации государственных займов, займы,
предоставленные другим предприятиям и т.п. осуществляется на следующих
счетах:
5810 "Ценные бумаги";
5820 "Краткосрочные займы выданные";
5890 "Прочие текущие инвестиции".
На счете 5810 "Ценные бумаги" учитываются наличие и движение
краткосрочных инвестиций в акции, процентные облигации государственных
займов и другие ценные бумаги.
Облигации и другие ценные бумаги приходуются на счет 5810 "Ценные
бумаги" по покупной стоимости.
Приобретение предприятием акций, облигаций и других ценных бумаг
проводится по дебету счета 5810 "Ценные бумаги" и кредиту счета учета
денежных средств и других счетов учета реализации материальных и иных
ценностей, если оплата ценных бумаг производится путем предоставления
материальных и иных ценностей (кроме денежных средств).
Если покупная стоимость приобретенных предприятием облигаций и иных
ценных бумаг отличается от их номинальной стоимости, то сумма разницы между
покупной и номинальной стоимостью подлежит списанию или доначислению таким
образом, чтобы к моменту погашения ценных бумаг оценка, в которой они
учитываются на счете 5810 "Ценные бумаги", соответствовала номинальной
стоимости. Разница между покупной и номинальной стоимостью до срока
погашения ценных бумаг отражается по дебету (доначисление) или кредиту
(списание) счета 5810 "Ценные бумаги" в корреспонденции со счетами 9590
"Прочие доходы от финансовой деятельности" или 9690 "Прочие расходы по
финансовой деятельности".
Погашение облигаций и других ценных бумаг, учитываемых на счете 5810
"Ценные бумаги", отражается по дебету счета учета денежных средств и
кредиту счета 5810 "Ценные бумаги".
На счете 5820 "Краткосрочные займы выданные" учитывается движение
краткосрочных денежных и иных займов, предоставленных другим предприятиям.
Предоставленные займы отражаются по дебету счета 5820 "Краткосрочные
займы выданные" в корреспонденции со счетами учета денежных средств.
Возврат займа отражается по дебету счета учета денежных средств и кредиту
счета 5830 "Краткосрочные займы выданные".
На счете 5890 "Прочие текущие инвестиции" учитывается движение средств
в сумах и иностранных валютах, вложенных предприятиями в банковские и
другие вклады.
Перечисление денежных средств во вклады отражается предприятием по
дебету счета 5890 "Прочие текущие инвестиции" в корреспонденции со счетами
учета денежных средств. При возврате банком сумм вкладов в учете
предприятий производятся обратные записи.
Аналитический учет по счетам учета краткосрочных инвестиций (5800)
ведется по видам краткосрочных инвестиций и объектам, в которые
осуществлены эти вложения (предприятиям - продавцам ценных бумаг, вкладам и
т.п.).
Корреспонденция по счетам учета краткосрочных инвестиций (5800)
№ Содержание хозяйственной операции Корреспонденция
счетов
Дебет Кредит
1 Приобретены ценные бумаги путем предоставления 5810 9010-9030
продукции, товаров, работ, услуг
2 Приобретены ценные бумаги путем предоставления 5810 9210, 9220
основных средств и прочих активов
3 Произведена реструктуризация долгосрочных 5810 0610
инвестиций
4 Приобретены ценные бумаги за наличные деньги 5810 5010
5 Приобретены ценные бумаги с оплатой их стоимости 5810 5110-5530
со счетов в банках
6 Выдача денежной ссуды покупателю под вексель 5810 5110-5530
7 Поступили ценные бумаги в счет оплаты за акции 5810 4610
8 Реализация ценных бумаг 5110 5810
9 Погашена задолженность предприятию ценными 6990 5810
бумагами
10Передача акций в залог в счет обязательства 6010 5810
11Предъявление иска покупателю на сумму векселя 4860 5810
12Списание долга по векселю в убыток из-за 9690 5810
просрочки исковой давности
13Недостачи ценных бумаг по результатам 4730 5810
инвентаризации
14Выдача краткосрочных займов в виде основных 5830 9210, 9220
средств и прочих активов
15Выдача краткосрочных займов в виде готовой 5830 9010-9030
продукции, товаров, работ и услуг
16Возврат краткосрочных займов другими 5110 5830
предприятиями
2.2 Методы оценки инвестиций
Инвестиционные проекты рождаются из потребностей предприятия. Условием
жизнеспособности инвестиционных проектов является их соответствие
инвестиционной политике и стратегическим целям предприятия, находящим
основное выражение в повышении эффективности его хозяйственной
деятельности. Оценка эффективности инвестиционных проектов — один из
главных элементов инвестиционного анализа; является основным инструментом
правильного выбора из нескольких инвестиционных проектов наиболее
эффективного, совершенствования инвестиционных программ и минимизации
рисков.
Методы оценки инвестиционных проектов не во ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
