Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса в РК

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..4.6

1. Основы функционирования малого предпринимательства и предпосылки необходимости его кредитования ... ... ... ... ... ... ..7.17
1.1. Экономическая сущность малого предпринимательства..7.11
1.2. Малое предприятие в экономике страны ... ... ... ... ... ..11.17

2. Особенности кредитования малого предпринимательства в Республике Казахстан ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .17.44
2.1. Проблемы развития малого предпринимательства в РК .17.27
2.2. Кредитная политика АО «БанкЦентрКредит» ... ... ... ...27.32
2.3. Анализ бизнес.плана компании «Кружка» ... ... ... ... ... 32.44

3. Эффективность кредитования малого бизнеса и его значение.44.62
3.1. Доходность и рискованность при кредитовании малого бизнеса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .44.53
3.2. Пути повышения эффективности кредитования малого бизнеса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 53.62

Выводы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .62.65

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..65.67

Приложения ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...67.77

Актуальность темы дипломной работы определена ролью малых предприятий в масштабах экономики страны в целом и значением их как потребителя банковских услуг. Малое предпринимательство - не только существенная составляющая и массовая субъектная база цивилизованного рыночного хозяйства, неотъемлемый элемент присущего ему конкурентного механизма, но и максимально гибкая, эффективная и прозрачная в силу своих размеров форма хозяйствования. Этот предпринимательский уклад мобилизует финансовые и производственные ресурсы населения. Все это предполагает, что малый бизнес должен представлять немалый интерес как предмет приложения кредитных ресурсов, а также потребитель различных розничных услуг коммерческого банка.
Значимость изучения проблемы малого предпринимательства усиливается тем, что именно ему, как подчеркивают авторы большинства публикаций на эту тему, менее всего повезло в отношении государственной и иной поддержки, до сих пор в масштабах страны не создана инфраструктура, обеспечивающая нормальную работу малых предприятий. Недооценка малого предпринимательства, игнорирование его экономических и социальных возможностей в тече¬ние почти всего периода реформ могут быть расценены как крупный, стратегический просчет, чреватый дальнейшим углублением кризиса казахстанской экономики в целом.
В контексте вышесказанного цель работы - изложить концепцию организации работы банка по кредитованию малого бизнеса, отражающую специфику его становления в нашей стране и учитывающую мировой опыт работы кредитных организаций с малыми предприятиями.
В соответствии с поставленной целью были выдвинуты следующие задачи:
-исследовать понятие и сущность малого и среднего предпринимательства;
-изучить возможности и перспективы финансового рынка в области кредитования малого и среднего бизнеса;
-на основе приведенных данных проанализировать механизм кредитования малого и среднего бизнеса;
-выявить имеющиеся в этой сфере проблемы;
-найти возможные пути повышения эффективности кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства.
Объектом исследования явились: рынок кредитования субъектов малого и среднего бизнеса, кредитная политика АО «БанкЦентрКредит» и анализ бизнес-плана компании «Кружка».

1. Закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».
2. Методологические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Аль Пари.-1998.-№3.-с. 36.
3. Проблемы определения экономической сущности и содержания предпринимательства. Вестник КазНУ. Экономика.-сер. 10.-1999.-№2.-с. 67.
4. Катасонов В.Ю. Проектный цикл в банке.//Банковское дело.-1998.-№6.-с. 26-31.
5. Сигаев Е.Х. Развитие банковской системы Казахстана. Алматы. - Гылым.-2002.-с. 123.
6. Арынов Е.Н. Банки Казахстана на внутреннем финансовом рынке. Алматы.- Институт развития Казахстана.-1996.-с. 128.
7. Банки Казахстана-опора в вашем бизнесе. Алматы. - Казинформцентр.-1994.-с. 35.
8. Дауранов И., Курбанова Р. Малый бизнес Казахстана: Тенденции и проблемы развития: результаты мониторингового обследования. Алматы.-РГП Институт экономических исследований.-2001.-с.25-68.
9. Давлетова М.Т. Кредитная деятельность банков в РК.//Учебное пособие. Адматы. - Экономика.-2001.-с. 83.
10. Нотовилов О.В. Банковское и коммерческое кредитование и финансирование инноваций. Москва. - Информэлектро.-2001.-с. 21.
11. Мырзалиев Б.С. Финансирование инвестиционого проекта коммерческими банками на развитие малого и среднего бизнеса. Вестник МКТУ им. Х.А. Ясави.-1999.-№6.-с. 85-88.
12. Челекбай А.Д. Методика оценки финансового состояния предприятия-ссудозаемщика и расчет его текущего рейтинга.//Учебное пособие. Алматы. - Экономика.-2000.-с. 61.
13. Умбетов А. Кредитование малого бизнеса и банки.//Аль Пари.-2000.-№2.-с. 27.
14. Нестеренко С. Кредиты для малого бизнеса: кто дает, кто получает.//Казахстанская правда.-1998.-12 сентября.-с. 12.
15. Храпунов В.В. Малый и средний бизнес-залог успеха.//Мысль.-2003.-№8.-с. 52-57.
16. Базилова Р.М. Банки и малый бизнес: проблемы кредитования//10 лет независимости Казахстана: итоги и перспективы развития: Материалы Междунар. Научн. Конф. 22-24 фев. 2001г. В 4-х ч. Ч.2.-Алматы, 2001.-с. 328-331.
17. Бикетова Е.Б. Развитие малого и среднего бизнеса в РК.//Учебное пособие. Алматы.- Экономик.-2002.-с. 109-125.
18. Давлетова М.Т. Государство и малый бизнес: финансироавние, кредитование и налогообложение.//Учебное пособие КазГАУ имени Турара Рыскулова. Алматы. - Экономика.-2001.-с. 153.
19. Новиков И.А. Стратегия управления банковскими рисками. Алматы. - Каржы-Каражат.-1998.-с. 66.
20. Калиева Г.Т. Коммерческие банки в Казахстане: проблемы устойчивости. Алматы. - Экономика.-2002.-с. 225.
21. Сейткасимов А.Г. Управление банковской ликвидностью и методы ее анализа. Алматы. - Каржы-Каражат.-1999.-с. 112.
22. Шимырбаева Г. Бизнес в Казахстане должен развиваться совершенно свободно.//Казахстанская правда.-2000.-25 августа.
23. Райкова Е.В. Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в пищевой промышленности. Алматы. - Мысль.-2003.-№4.-с. 45.
24. У малого бизнеса большие перспективы.//Казахстанская правда.-2002.-5 авг.-№169.-с.1.
25. Саханова А.Н. Что мешает развитию малого бизнеса в Казахстане. Алматы. - Экономика.-2—3.-с. 226-23.

Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 65 страниц
В избранное:

Кредитование субъектов малого и среднего бизнеса в РК

Базарбаева Н.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . .4-6

1. Основы функционирования малого предпринимательства и предпосылки
необходимости его кредитования ... ... ... ... ... ... ...7-17
1.1. Экономическая сущность малого предпринимательства..7-11
1.2. Малое предприятие в экономике страны ... ... ... ... ... ..11-17

2. Особенности кредитования малого предпринимательства в Республике
Казахстан ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .17-44
2.1. Проблемы развития малого предпринимательства в РК .17-27
2.2. Кредитная политика АО БанкЦентрКредит ... ... ... ...27-32
2.3. Анализ бизнес-плана компании Кружка ... ... ... ... ... 32-44

3. Эффективность кредитования малого бизнеса и его значение.44-62
3.1. Доходность и рискованность при кредитовании малого
бизнеса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4 4-53
3.2. Пути повышения эффективности кредитования малого
бизнеса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 53 -62

Выводы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..62-65

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..65-67

Приложения ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ..67-77

Введение

Актуальность темы дипломной работы определена ролью малых
предприятий в масштабах экономики страны в целом и значением их как
потребителя банковских услуг. Малое предпринимательство - не только
существенная составляющая и массовая субъектная база цивилизованного
рыночного хозяйства, неотъемлемый элемент присущего ему конкурентного
механизма, но и максимально гибкая, эффективная и прозрачная в силу своих
размеров форма хозяйствования. Этот предпринимательский уклад мобилизует
финансовые и производственные ресурсы населения. Все это предполагает, что
малый бизнес должен представлять немалый интерес как предмет приложения
кредитных ресурсов, а также потребитель различных розничных услуг
коммерческого банка.
Значимость изучения проблемы малого предпринимательства усиливается
тем, что именно ему, как подчеркивают авторы большинства публикаций на эту
тему, менее всего повезло в отношении государственной и иной поддержки, до
сих пор в масштабах страны не создана инфраструктура, обеспечивающая
нормальную работу малых предприятий. Недооценка малого предпринимательства,
игнорирование его экономических и социальных возможностей в течение почти
всего периода реформ могут быть расценены как крупный, стратегический
просчет, чреватый дальнейшим углублением кризиса казахстанской экономики в
целом.
В контексте вышесказанного цель работы - изложить концепцию
организации работы банка по кредитованию малого бизнеса, отражающую
специфику его становления в нашей стране и учитывающую мировой опыт работы
кредитных организаций с малыми предприятиями.
В соответствии с поставленной целью были выдвинуты следующие задачи:
-исследовать понятие и сущность малого и среднего предпринимательства;
-изучить возможности и перспективы финансового рынка в области кредитования
малого и среднего бизнеса;
-на основе приведенных данных проанализировать механизм кредитования малого
и среднего бизнеса;
-выявить имеющиеся в этой сфере проблемы;
-найти возможные пути повышения эффективности кредитования субъектов малого
и среднего предпринимательства.
Объектом исследования явились: рынок кредитования субъектов малого
и среднего бизнеса, кредитная политика АО БанкЦентрКредит и анализ бизнес-
плана компании Кружка.
Предметом исследования стал механизм кредитования малого и среднего
бизнеса в коммерческом банке.
Методы исследования проводились с применением статистического и
финансового анализа.
В развитых и среднеразвитых странах малый бизнес, как правило, играет
значительную роль. Об этом свидетельствует общеизвестные данные. Так,
например, на долю малого бизнеса в отдельно взятых странах приходится до 50-
60% всех занятых, 70-80% новых рабочих мест, производство продукции, и
услуг составляет почти половину валового внутреннего продукта.
Однако могут ли эти параметры служить эталоном для Казахстана?
Проведенные исследования, а также анализ зарубежного опыта не позволяют
однозначно ответить на поставленный вопрос. Как показала практика, в
большинстве случаев сравнение неуместного по целому ряду причин общего и
частного характера.
Во-первых, каждая страна имеет присущую ей социально-экономическую
структуру, систему государственного устройства и, наконец, исторические и
культурные традиции. Во-вторых, в различных государствах используются
разные критерии отнесения мелких предприятий к категории малого бизнеса. На
основе этого в каждом конкретном государстве определяются наиболее
эффективные, с точки зрения проводимой социально-экономической политики,
формы и методы государственной поддержки.
Согласно мировой практике малый бизнес наиболее успешно функционирует
при соответствующей государственной поддержке в условиях стабильно
развивающейся экономики. В Казахстане, вопреки сложившимся мировым
тенденциям, данные процессы не находят в полной мере своего подтверждения.
В 2004 году ситуация для активизации малого предпринимательства
значительно улучшилась по сравнению с предыдущими годами. Это было
обусловлено оживлением производства, ростом реальных денежных доходов
населения, усилением мер государственной поддержки и так далее. Однако
результаты проведенных исследований свидетельствуют о том, что в 2004 году
темпы роста количественных параметров развития малого бизнеса несколько
снизились.
Несмотря на заметный рост количества действующих и зарегистрированных
предприятий, а также численности занятых на них, малый бизнес еще не cтал
играть значительной роли ни в решении экономических, ни в решении
социальных задач, которые стоят перед ним. Это свидетельствует о наличии
ряда факторов, препятствующих развитию сектора малого предпринимательства в
республике. Одним из основных является недостаточная эффективность
используемых до настоящего времени различных форм и методов государственной
поддержки.
Проведенные исследования показывают, что проблемы, препятствующие
динамичному развитию малого предпринимательства в Казахстане, остаются
неизменными, начиная с момента его зарождения. В их число входят нехватка
кредитных ресурсов, несовершенная налоговая политика, слабое взаимодействие
с государственными органами и так далее. При этом на протяжении ряда лет в
соответствующих нормативно-законодательных и программных документах
содержатся меры по их решению.
Изучение динамики развития малого бизнеса в Казахстане
свидетельствует, что при определении способов государственной поддержки
развития малого бизнеса необходимо более широко применять проверенные
мировой практикой принципы, используемые в кредитовании малого бизнеса,
налогообложении, организации бизнес-инкубаторов и так далее, учитывая при
этом специфику условий развития Казахстана.

1. Основы функционирования малого предпринимательства и предпосылки
необходимости его кредитования
1.1. Экономическая сущность малого предпринимательства
Направления анализа экономической сущности малого предпринимательства
определяются двумя обстоятельствами: во-первых, оно объективно существует и
развивается как сектор экономики (национального, регионального, местного
масштабов); во-вторых, оно является особым типом предпринимательской
деятельности.
Подход к малому предпринимательству как сектору экономики основан на
выявлении единства двух сторон общественного производства: организационно-
технической и социально-экономической. Вторая представлена
производственными отношениями (образующими общественную форму
производства), а первая - производительными силами, то есть совокупностью
материально-вещественных элементов производства, рабочей силы и форм
организации производства. При этом последние, как отмечалось в литературе,
“отражают (в соответствии со сложившимися уровнями кооперирования и
разделения труда) способы и систему концентрации, централизации и
специализации производства”.
Размерная структура отрасли (экономики) по определению предполагает
сосуществование предприятии различных размеров, в том числе мелких,
образующих соответствующую размерную группу. Данную совокупность
производственных единиц мелкого масштаба характеризует понятие “мелкое
производство”. Общественной формой мелкой производственной единицы в
условиях рыночной экономики становится малое предприятие, основными
экономическими чертами которого являются:
1) обособленность (то есть хозяйствование на свой страх и риск);
2) специализация на каком-либо виде деятельности;
3) реализация произведенных товаров (услуг) через куплю-продажу на
рынке.
Речь, следовательно, идет о малом товарном предприятии.
Определение социально-экономической стороны малого предпринимательства
дополняется тем, что оно (малое предприятие) может основываться на:
1) личном труде владельца и членов его семьи;
2) использовании наемного труда в сочетании с производственно-
управленческой деятельностью хозяина (его семьи).
Малое предприятие является “единицей” малого предпринимательства.
Отсюда следует, что последнее - особый сектор экономики, образуемый
совокупностью малых предприятий и потому являющийся специфической
общественной формой мелкого производства в условиях рынка. (1)
Таким образом, мелкое производство в качестве особого размерного
уклада характеризует организационно-техническую сторону производства
(плоскость производительных сил), а малое предпринимательство относится к
его социально-экономической стороне и в этом конкретном смысле совпадает с
понятием “малый бизнес”.
Малое предпринимательство как тип предпринимательской деятельности
наиболее полно раскрывается через характеристику ее субъекта, то есть
предпринимателя. Предприниматель - это субъективный (личностный) фактор
воспроизводства, способный на инициативной и инновационной основе, не боясь
полной экономической ответственности, идти на риск и особым, рациональным
образом соединять другие факторы производства так, чтобы в перспективе
появлялся дополнительный доход. (2)
Вышеуказанные характеристики можно отнести и к малому
предпринимательству. Однако количественные факторы - относительно небольшие
масштабы - порождают качественные особенности малого предпринимательства.
Очевидно, что рисковость, неустойчивость малого предприятия в силу
ограниченности ресурсов гораздо выше, чем у средних и крупных
предпринимательских структур. То же самое можно сказать о гибкости,
восприимчивости к инновациям. Одна из причин здесь - отсутствие в сфере
малого предпринимательства громоздких управленческих систем. В случае
коммерческого успеха малые фирмы получают относительно более высокий доход
(естественно, по сравнению с первоначальными вложениями, которые у них, как
правило, невелики). (3)
Сущностные черты малого предпринимательства, охарактеризованные выше,
образуют его ядро. Логика дальнейшего анализа малого предпринимательства
предполагает формулирование системы критериев, на основе которых
производится оценка и классификация хозяйственных субъектов на предмет их
принадлежности к данному сектору экономики. По этому поводу в отечественной
литературе ведется дискуссия, однако ясно, что в качестве таких признаков
выступают устойчивые, характерные черты типичного малого предприятия.
Систематизация этих критериев требует определенной основы, и таковой может
выступить структура внутренней и внешней среды малого предприятия.
а) Структура внутренней среды малого предприятия может быть
рассмотрена как совокупность областей деятельности малого предприятия,
каждая из которых характеризуется особыми объектом (объектами)
деятельности, технологией, отношениями и т.п. Эти области можно разделить
на три группы.
Первая представлена стадиями процесса производства:
1. снабжением; 2.собственно производством; 3. сбытом.
Вторая включает в себя фазы управленческого цикла:
1.планирование; 2. оперативное управление (организация, координация,
мотивация); 3. контроль (бухгалтерский учет и отчетность, анализ,
собственно контроль)
Объединяющим фактором, обеспечивающим целостность системы управления
малым предприятием, является руководство, персонифицированное, как правило,
в предпринимателе-собственнике. Руководитель призван объединить все области
деятельности предприятия в единое целое, а также обеспечивать его развитие
и совершенствование.
Третья группа объединяет компоненты малого предприятия:
1. кадры; 2. социальные отношения; 3. инновации; 4. финансы;
5. правовые отношения и т.д.
б) Внешняя среда малого предприятия - это совокупность элементов
(рынков, рыночных институтов, процессов, контрагентов и т.д.),
непосредственно влияющих на становление и функционирование малого
предпринимательства. Такие элементы характеризуются рядом признаков
(параметров), конкретные состояния которых представляют собой факторы
внешней среды. Например, законодательство как элемент может быть
охарактеризовано следующими признаками:
а) устойчивость; б) полнота; в) действенность и т.д.
Конкретное состояние законодательства - скажем, его нестабильность, не
совершенность, не действенность - негативный фактор внешней среды малого
предприятиям. (1)
Разнообразные элементы внешней среды можно подразделить на пять групп,
которые представлены в Таблице № 1:

Таблица №1. Элементы внешней среды
№ группы Содержание
I группа Охватывает совокупность ключевых для малого
предпринимательства рынков ресурсных (средств производства,
информации, рабочей силы, финансовых ресурсов) и сбытовых.
II группа Представлена важнейшими (с т.з. малого предприятия) рыночными
институтами и контрагентами.
III группа Включаются комплексы (блоки) общественных отношений:
правовых, социокультурных и политических, выраженных
соответственно в законодательстве, традициях и нормах морали,
расстановка политических сил.
IV группа Объединяет прочие относящиеся к малому предпринимательству
социально-экономические процессы и явления: экономическую
конъюнктуру, преступность, экологию, научно-технический
прогресс.

Продолжение таблицы 1.
V группа Система поддержки малого бизнеса
Примечание – составлено автором на основании: по материалам
www.nationalbank.kz

В соответствии со структурой внутренней и внешней среды малого
предприятия могут быть сформированы несколько групп его критериев
(устойчивых черт), обусловленных:
1) характером производственного процесса;
2) спецификой системы управления и руководства;
3) состоянием отдельных компонентов (кадры, финансы и т.д.);
4) особенностями внешних воздействий.
Необходимость определения критериев отнесения хозяйствующих субъектов
к субъектам малого предпринимательства стоит и перед государством. Как было
уже сказано, малые предприятия имеют важное социально-экономическое
значение, вместе с тем этот сектор в силу объективно менее благоприятных по
сравнению с крупными фирмами условий хозяйствования характеризуется
неустойчивостью, а значит, нуждается в государственной поддержке. (3)
Несомненно, относить предприятие к малому для целей налогообложения,
отчетности, применения процедур организации было бы достаточно
проблематично на основе вышеуказанных критериев. Основной показатель для
государства – количество работающих на предприятии: “под субъектами малого
предпринимательства понимаются коммерческие организации, в которых средняя
численность работников за отчетный период не превышает следующих предельных
уровней (малые предприятия):
- в промышленности – 100 человек;
- в строительстве – 100 человек;
- на транспорте – 100 человек;
- в сельском хозяйстве – 60 человек;
- в научно технической сфере – 60 человек;
- в оптовой торговле – 50 человек;
- в розничной торговле и бытовом обслуживании населения – 30 человек;
- в остальных отраслях и при осуществлении других видов деятельности –
50 человек”. Ужесточение критериев отнесения к малым предприятиям
представляется недальновидным шагом, так в развитых странах уже давно
осознана социальная и экономическая ценность этого сектора экономики,
количественные критерии расширены и речь идет о малых и средних
предприятиях в системе господдержки. Так, в США интегральное понятие “малый
бизнес” включает в себя рыночную деятельность семейного бизнеса, малых
предприятий (до 100 человек) и средних предприятий (от 100 до 499 человек).
Закон “О государственной поддержке малого предпринимательства в
Республике Казахстан” устанавливает также ограничения на участие в уставном
капитале малого предприятия прочих предприятий и организаций. Так “доля
участия Республики Казахстан, субъектов Республики Казахстан, общественных
и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов,
доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не являющимся
субъектами малого предпринимательства” не может превышать 25 %” .
В качестве количественных критериев в некоторых странах развитой
экономики помимо описанных показателей может применяться размер уставного
капитала, размер валовой выручки предприятия устанавливается для субъектов
малого предпринимательства, применяющих упрощенную систему налогообложения
учета и отчетности.
Таким образом, определяя сущность малого предпринимательства, мы
выявили, что это – сектор экономики, характеризующийся мелкотоварным
производством. В силу ограниченных ресурсов (сырьевых, финансовых, рабочей
силы) этот сектор наиболее подвержен влияниям внешней среды, однако поэтому
же малое предприятие является наиболее мобильной размерной хозяйствующей
единицей, не требующей громоздких управленческих систем. Между
руководителем (хозяином) и работником нет посредников, то есть менеджер-
хозяин должен быть универсальным специалистом (администратором,
маркетологом, управлять производством и сбытом) и при этом совмещать
функции собственника. Из этого следует, что малое предпринимательство
является также особым видом предпринимательской деятельности.

1.2. Малое предприятие в экономике страны.
Как уже было сказано, малые предприятия играют значительную роль в
экономике страны. Возвращаясь к сказанному выше, можно говорить о влиянии
малого предприятия на свою внешнюю среду.
При рассмотрении качественных характеристик малого предпринимательства
можно говорить о его влиянии на:
– ресурсно-сбытовые рынки;
– на агентов рыночных отношений;
– на политические и социокультурные процессы.
С точки зрения влияния малого предпринимательства на ресурсные и
сбытовые рынки есть основания говорить о его роли как:
а) важного потребителя, осуществляющего значительные закупки для
собственных производственных нужд;
б) гибкого производителя, оперативно реагирующего на изменения
конъюнктуры рынка и придающего рыночной экономике необходимую эластичность;

в) крупного работодателя, к тому же использующего рабочую силу
социально уязвимых слоев (женщин, иммигрантов, инвалидов) и выполняющего в
силу этого важную социальную функцию.
В аспекте воздействия малого предпринимательства на важнейших агентов
рыночных отношений целесообразно выделить следующие моменты:
а) малое предпринимательство играет значительную роль в формировании
конкурентной среды;
б) выступает как амортизатор колебаний экономической конъюнктуры;
в) играет роль катализатора научно-технического и технологического
прогресса (по оценкам специалистов, на его долю приходится около половины
всех изобретений и научных разработок).
Воздействие малого предпринимательства на политические и
социокультурные процессы выражается в его роли:
а) амортизатора социальной напряженности, поскольку именно малое
предпринимательство является фундаментальной основой формирования
“среднего класса” и, следовательно, ослабления присущей рыночной динамике
тенденции к социальной дифференциации;
б) источника обученных кадров, охватывающего подавляющее большинство
мест производственного обучения.
В дополнение к вышеперечисленным, так сказать общим функциям малого
предпринимательства, в Республике Казахстан добавляются новые,
обусловленные общеэкономической ситуацией, необходимостью смягчения кризиса
в экономике и социально-политической сфере. Роль малого
предпринимательства возрастает в силу того, что оно призваны: значительно и
без существенных капитальных вложений расширить производство многих
потребительских товаров и услуг с использованием местных источников сырья;
принять активное участие в конверсии через кооперирование как с малыми (то
есть внутри размерной группы), так и более крупными предприятиями;
обеспечить эффективное использование высвобождающихся ресурсов; приблизить
производство товаров и услуг к потребителю, помочь выравниванию условий
жизни в населенных пунктах различных масштабов; вовлечь в производство
часть материальных и финансовых средств населения, ранее использовавшихся
исключительно для личного потребления; создать благоприятные предпосылки
для трудоустройства части рабочей силы, высвобождающейся на крупных
предприятиях; ускорить демонополизацию производства, развитие конкуренции,
оптимизацию размерной структуры рыночных субъектов; послужить источником
ощутимых бюджетных поступлений.
Не менее весомо социально-политическое значение малого
предпринимательства: малые предприятия служат базой развития “среднего”
класса, который в состоянии выступить гарантом стабильности в обществе.

Таблица № 2. Сравнительная характеристика масштабов развития малого
предпринимательства в ведущих странах мира, в Казахстане и в Алматинской
области
Страны КоличествоКоличество Число Доля малых иДоля малых
малых и малых и занятых, средних фирми средних
средних средних фирммлн. чел. в общей фирм в
фирм, тыс.на 1000 численности ВВП, %
жителей занятых, %
Великобритания 2630 46 13,6 49 50-53
Германия 2290 37 18,5 46 50-54
Италия 3920 68 16,8 73 57-60
Франция 1980 35 15,2 54 55-62
США 19300 74,2 70,2 54 50-52
Япония 6450 49,6 39,5 78 52-55
Казахстан* 838 5,7 6 (12***) 9 12
Алматинская 0,206
область** 27 6 (0,255***) 11 -
г. Алматы
12,7 13 - - -
Примечание – составлено автором на основании: по предоставленным
статистическим данным Департаментом поддержки малого бизнеса
на 1 июля 2004г., на 1 октября 2004г., с учетом вторичной занятости

Как видно из таблицы № 2., малые предприятия в развитых странах (на
место среди которых претендует Республика Казахстан) производят в среднем
чуть более половины ВВП, при этом малое предпринимательство в большинстве
стран более эффективно, чем прочие сектора экономики. Учитывая, что данная
выборка репрезентативна для развитых стран, и в данных странах в основном
только экономические (то есть базисные) предпосылки формирования малого
предпринимательства были схожи, а культурные и исторические разнились,
можно утверждать, что в стране с рыночной экономикой весомая роль малого
предпринимательства – объективна.
На данный момент в Казахстане малым предпринимательством занимается
только 9 % населения, производя 12 % ВВП. Исходя из вышесказанного можно
утверждать, что в Казахстане существует большой потенциал развития малого
предпринимательства.
Учитывая выявленный потенциал можно было бы предположить, что малое
предпринимательство должно развиваться сверхбыстрыми темпами с начала
реформ и по сегодняшний день; что должен включиться механизм саморегуляции
рыночной экономики, стимулируя создание и развитие малого
предпринимательства экономическими методами.
Таким образом, сопоставляя качественные и количественные
характеристики малого предпринимательства можно выявить следующее
противоречие: с одной стороны, налицо возрастание отмечавшейся выше
значимости малых предприятий, а с другой – стагнация малого
предпринимательства. Очевидно, что если не включаются экономические стимулы
развития малого предпринимательства, значит, этому мешают различные
элементы надстройки: административные, правовые, культурные. На отсутствие
предпринимательского образа мышления, выкорчеванного у советского человека
административно-командной системой, накладывается нежелание малых
предпринимателей играть по правилам государства.
Сложившаяся тревожная ситуация усугубляется рядом обстоятельств:
негативная динамика численности малых фирм сопровождается консервацией
неблагоприятной отраслевой и региональной структуры казахстанского малого
предпринимательства.
Кризисное положение дел в сфере казахстанского малого
предпринимательства во многом обусловлено силой отрицательных процессов,
происходящих во внешней среде. В чем же суть деструктивного действия
основных факторов внешней среды казахстанского малого предпринимательства?
Первая из групп факторов связана с состоянием важнейших ресурсных
рынков. Характерные черты ситуации с факторами производства для малых
предприятий следующие:
– усложненность процедуры доступа к ресурсам (в первую очередь к
земле и производственным помещениям), обусловливающая существенные
потери времени и финансовых средств;
– недостаточная степень конкурсности и открытости в предоставлении
ресурсов со стороны государства, ведущая к созданию неравных условий
доступа к ним субъектов малого предпринимательства;
В настоящее время на первое место по значимости для малого
предпринимательства в отношении ресурсного обеспечения выходит нехватка
производственных площадей. Имеющиеся на крупных предприятиях избытки
оборудования и неиспользуемых производственных мощностей только в
ограниченном объеме включаются в рыночный оборот. Наиболее часто
встречающимся вариантом взаимоотношений малых предприятий и основных
владельцев недвижимости (крупных предприятий и муниципальных органов) стал
договор краткосрочной аренды и, как правило, на неблагоприятных для малого
предприятия условиях (срок такого договора 3-5 лет с правом заключения
долгосрочной аренды в дальнейшем, однако реализация этого права по мнению
многих предпринимателей проблематична, что сдерживает и заставляет их
работать с оглядкой на возможность расторжения договора аренды). В
дополнение к этому можно отметить высокую монополизированность рынка
недвижимости.
Выход из данной ситуации видится в дальнейшем развитии рынка
недвижимости. Уже сейчас есть достаточно эффективные проекты, позволяющие
инициаторам окупить вложения в недвижимость в течение 2-3 лет. Развитие
кредитно-финансового рынка позволяет уже сегодня привлекать заемные ресурсы
на такой срок. К сожалению, большинство таких проектов относится к торговой
сфере.
На начальном этапе развития малого предпринимательства (конец 80-х -
начало 90-х годов) весьма острым был дефицит специализированного
оборудования для малых предприятий, поскольку отечественные производители
ориентировались на удовлетворение потребностей крупных государственных
предприятий. С развитием рыночных преобразований и активизацией
внешнеэкономической деятельности предложений по поставкам отечественного и
импортного оборудования стало во многих случаях достаточно. Однако теперь
трудности в приобретении малыми предприятиями подобного оборудования
связаны прежде всего с финансовыми проблемами и информационным вакуумом
(малый предприниматель зачастую не может выйти на импортного производителя
оборудования, не имеющего представительства в Казахстане).
Ситуация на рынке сырья и вспомогательных материалов в последнее время
стабилизировалась: если раньше рост цен на продукцию базовых отраслей,
используемую малыми предприятиями, опережал рост цен на продукцию малого
предприятий, трудно было получить информацию по интересующим позициям, то
сейчас цены стабилизировались, а соответствующие каталоги подбирают
информацию практически по всем интересующим предпринимателя видам сырья и
комплектующих.
В последнее время наблюдаются положительные сдвиги на финансовом
рынке: расширяется набор услуг, предлагаемых банками малым предприятиям,
снижается “цена” кредитных ресурсов, увеличиваются сроки кредитования.
Вместе с тем продолжается концентрация капиталов в крупных городах,
периодически повторяющиеся кризисы различной природы и глубины, доступ
казахстанских банков к недорогим долгосрочным ресурсам для кредитования не
снимает вопрос обеспечения кредитов.
Особенно негативно отражается на развитии малого предпринимательства
нехватка подготовленных специалистов в области маркетинга и финансов.
Решение этой проблемы видится в создании консультационных служб при банках
для работы с малыми предпринимателями. Финансы малого предприятия не
настолько сложны, чтобы руководитель предприятия не справился со своими
денежными потоками, а бухгалтерский учет и оптимизацию налогообложения
может взять на себя банк.
В отношении казахстанского информационного рынка можно сказать, что он
приобретает цивилизованные формы (Internet, специальные каталоги, базы
данных), другое дело, что малое предприятие не всегда обладает техническими
средствами доступа к этой информации или не может позволить себе подписку
на достаточно дорогие обзоры по интересующему рынку. Вместе с тем в
условиях достаточно большого разброса цен у различных поставщиков сырья и
материалов владение информацией остается достаточно сильным конкурентным
фактором.
Вторая группа негативных факторов порождена характером взаимоотношений
важнейших рыночных институтов и агентов с малым предпринимательством.
Негативное состояние хозяйственных связей между малым и крупным бизнесом
можно определить двумя ключевыми понятиями: неинтегрированность и
неравноправие. Первая означает неразвитость в Казахстане широко
распространенных в мире схем франчайзинга, венчурного финансирования и
т.п., что позволяет крупным и мелким агентам рынка в развитых странах
гармонично дополнять друг друга. Второе особенно ярко проявляется в
распределении ресурсов, льгот, квот, госзаказов. Малые предприятия в
развитых странах, как правило, специализируются на изготовлении отдельных
узлов и деталей, а крупные предприятия ведут сборку готовых изделий.
Иногда малые предприятия осуществляют промежуточную сборку.
Следующая, третья, группа негативных факторов связана с состоянием
правовых, отношений. Деструктивное влияние на малое предпринимательство
сложившейся правовой среды проявляется, во-первых, в нестабильности
законодательства: происходит постоянное изменение правил деятельности
предприятий в области налогообложения вплоть до введения законов и
нормативных актов задним числом. Во-вторых, - в существенных
законодательных пробелах: отсутствие земельного кодекса не позволяет
развивать ипотечное кредитование. В-третьих, - запрет на передачу в лизинг
пассивной части основных фондов приводит к тому, что обеспеченность малых
предприятий собственными производственными площадями остается на низком
уровне.
Актуальны проблемы, связанные с налогово-информационным обеспечением
малого предпринимательства. Речь, прежде всего, идет о том, что его
субъекты страдают от монополии налоговых инспекций на информацию, особенно
на подзаконные акты, внутренние инструкции и разъяснительные документы,
практически недоступные налогоплательщикам.
Перечень налоговых льгот крайне ограничен, а их позитивное воздействие
на развитие малых предприятий минимально. Скажем, льгота по налогу на
прибыль может быть использована примерно 30 % предприятиями отдельных,
“приоритетных”, видов деятельности. Необходимость диверсифицировать работу
предприятий для обеспечения выживаемости еще более сокращает количество
потенциальных получателей данной льготы (условием ее применения является
получение 70 или даже 90% выручки именно от приоритетного вида
деятельности, а подавляющее большинство малых предприятий в условиях
экономической нестабильности вынуждено в той или иной мере заниматься и
теми высокодоходными операциями, на которые льготный режим не
распространяется).
Другой негативный пример - сокращение вдвое показателя численности
работающих для отнесения предприятий к категории малых. Такое ограничение
приводит к еще большему снижению количества предприятий, имеющих шанс на
минимальный уровень государственной поддержки.
Лишь для небольшого количества малых предприятий действует порядок
налогообложения, установленный законом РК “Об упрощенной системе
налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого
предпринимательства”, поскольку он применяется только для предприятий с
численностью работающих до 15 человек.
Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод о большой значимости
малого предпринимательства для экономики страны: малые предприятия
осуществляют значительные закупки для производственных нужд, повышают
эластичность и конъюнктуру рынков, обеспечивают занятость свыше 50 %
трудоспособного населения, способствуют формированию конкурентной среды.
Таким образом, несмотря на благоприятные экономические условия для
развития малого предпринимательства, сложившиеся к началу 2002 года, как то
низкие процентные ставки, доступ банков к средствам международных финансово-
кредитных организаций, реакция указанного сектора экономики достаточно
вялая.
2. Особенности кредитования малого предпринимательства в Республике
Казахстан.
2.1. Проблемы развития малого предпринимательства в РК.
В основе успешной рыночной экономики лежит тесная интеграция большого
и малого бизнеса, что позволяет им достигать максимальной эффективности за
счет синергетического эффекта. Если большой бизнес позволяет стране
конкурировать в основных производственных нишах за счет низких издержек на
масштабах производства, то малый бизнес дополняет его преимущества,
позволяя учитывать конкретные запросы потребителей, а также обеспечить
основную занятость населения.
В настоящее время уровень развития малого бизнеса в Казахстане пока
далеко не соответствует потребностям общества. Это исторически понятно. До
перехода к рынку основу экономики Казахстана составляли крупные
промышленные предприятия - флагманы социалистической индустрии. Более того,
с ним велась жесткая и бескомпромиссная борьба, так как развитие малого
предприятия подрывало основы социалистической идеологии. (4)
К чему это привело, мы все прекрасно знаем. Хотя выпускаемая продукция
была дешевой за счет массового производства, но она часто не выдерживала
никакой критики по качеству, дизайну, удовлетворению конкретных
потребностей потребителей. Эта та задача, которую должны были выполнить
малые фирмы-субподрядчики.
Малый бизнес также не играет той решающей роли в обеспечении занятости
населения, как это имеет место в развитых странах, где на долю этого
сектора приходится более 60 % всех занятых в экономике.
В период перехода к рыночной экономике ситуация начала кардинально
меняться. Государство осознало, что именно малое предпринимательство
является основой нынешнего стоя, гарантом его устойчивости и жизненности, а
также одним из условий реализации стратегического курса государства на
построение социально-ориентированного общества. Это четко отражено в
стратегии Казахстан-2030, которая предусматривает создание благоприятных
условий для активного развития малого предпринимательства и увеличения его
удельного веса в экономике. (5)
Проблема доступа малого предпринимательства к финансово-кредитным
ресурсам на протяжении ряда последних лет неизменно занимает одно из
лидирующих мест в списке проблем, препятствующих развитию сектора малого
бизнеса в Казахстане.
Результаты систематически проводимых Центром малого и среднего бизнеса
мониторинговых обследований свидетельствуют о том, что, несмотря на
принимаемые Правительством меры данная проблема на современном этапе
развития является одной из наиболее актуальных.
С одной стороны, начальный капитал малых предприятий незначителен и не
позволяет покрыть затраты, возникающие при выходе компании на рынок, с
другой-развитие уже существующих малых предприятий за счет собственных
средств также затруднено по причине низкого уровня прибыльности компании,
работающих в рассматриваемом секторе экономики. (6)
Следует отметить, что начинающие предприниматели в силу ряда
специфических особенностей не в состоянии получить кредит в банке на равных
условиях с малыми предприятиями, которые существуют на рынке довольно
продолжительное время и уже имеют относительно стабильную прибыль от своей
деятельности. Это обусловлено нежеланием банков вкладывать деньги в
предприятия, которые не приносят стабильного дохода, а также в компании,
деятельность которых на первых этапах работы связана с риском банкротства.
(7)
По данным проведенного в 2004 году исследования, лишь 39,1% из числа
опрошенных обращались в банк с целью получения кредита. Из них 14,7%
предпринимателей получили кредит в полном объеме, 32,3%-не в полном объеме
и 53% было отказано в поучении кредита по различным причинам.
В 2004 году из общего числа респондентов в банк обращалось порядка
47%. Из них в полном объеме получили кредит 19% предпринимателей, 27%
получили кредит не в полном объеме и 54% предпринимателей было отказано в
получении кредита.
Таким образом, по сравнению с 2003 годом ситуация претерпела
определенные позитивные изменения, что в первую очередь обусловлено общим
развитием банковского сектора, а также рядом мер, направленных на
увеличение доступности кредитов для малых предприятий.
Сравнение удельного веса отдельных препятствий при получении кредитов,
определенного по результатам мониторинговых обследований 2003 и 2004 годов,
отображено на рисунке 1.
Как видно из рисунка 1, ситуация, сложившаяся в области кредитования
малого предпринимательства в 2004 году, отличается от ситуации 2003 года.
Основным отличием по сравнению с 2003 годом является значительное снижение
актуальности проблемы залогового обеспечения. Удельный вес данной проблемы
сократился на 7,3 процентных пункта-с 23,3% до 16,0%, и она переместилась с
первого места в 2003 году на четвертое в 2004 году. При этом основные формы
проявления данной проблемы не изменились. Она выражена в нехватке или
полном отсутствии у предпринимателей ликвидного, с точки зрения банков,
залогового обеспечения, занижении оценочной стоимости залога и так далее.

Рисунок 1. Основные препятствия при получении кредита.
Примечание: разработано автором на основании: статистические данные
Департамента поддержки малого и среднего бизнеса.

В настоящее время, как свидетельствуют данные проведенного
обследования, для отечественных предпринимателей наиболее актуальной
проблемой в области кредитования является высокий ссудный процент. Удельный
вес данной проблемы по сравнению с 2003 годом вырос на 5,9 процентных
пункта. Возникновение проблемы, по мнению предпринимателей, обусловлено
тем, что коммерческие банки необоснованно завышают стоимость кредитных
ресурсов, получая сверхприбыли за счет малых хозяйствующих субъектов.
Второе место в списке основных препятствий при получении кредита по
результатам проведенного исследования занимают короткие сроки возврата
кредитов. На сегодняшний день отечественные товаропроизводители нуждаются в
средне - и особенно в долгосрочном кредитовании для обновления и
технического перевооружения с целью организации производства
конкурентоспособной продукции.
К остальным проблемам, которые возникают у предпринимателей при
получении кредита в банках, относятся:
• отсутствие льготного периода кредитования;
• отсутствие информации у СМП о существующих зарубежных и
отечественных программных линиях кредитования, направленных на
развитие сектора малого бизнеса в Казахстане.
Наличие указанных проблем обусловлено общеэкономической ситуацией и
проводимой денежно-кредитной политикой государства. На определение условий
предоставления кредитов банками такие макроэкономические показатели, как:
• уровень инфляции;
• рост объемов производства;
• платежный баланс;
• ставка рефинансирования.
Существующие в настоящее время условия кредитования субъектов малого
предпринимательства отечественными и зарубежными финансово-кредитными
институтами были установлены в 1997-1998 гг., когда уровень вышеуказанных
показателей был в значительной степени ниже, чем в настоящее время.
Общеэкономическая ситуация с 1998 года заметно улучшилась, в то время как
условия кредитования остались практически неизменными. (8)
Также целесообразно выделить вторую группу проблем, связанных с общей
неразвитостью объектов рыночной инфраструктуры. Эти проблемы имеют
выраженный субъективный характер, в связи с чем существует реальная
возможность для их первоочередности решения без значительных ресурсных
затрат.
К числу основных из них относятся:
• недостаток у предпринимателей знаний и навыков для подготовки документов
в банк;
• недостаток информационно-консалтинговых услуг;
• отсутствие информации у субъектов малого предпринимательства о
существующих зарубежных и отечественных программных линиях кредитования,
направленных на развитие сектора малого бизнеса в Казахстане.
Согласно представленному рисунку 1 по первой позиции отмечен высокий
ссудный процент. Как уже было отмечено выше, основным препятствием при
получении кредита в банках второго уровня для субъектов малого
предпринимательства (26.4% ответов) является высокий ссудный процент. (9)
На сегодняшний день размер процентной ставки по выдаваемым малым
предприятиям кредитам в коммерческих банках составляет 16-20% в валюте и
20- 25% в тенге. По сравнению с 2003 г. наблюдается определенное снижение
процентных ставок за пользование кредитом в коммерческих банках - в среднем
на 3-5 процентных пунктов. Данное снижение обусловлено, прежде всего,
понижением Национальным банком ставки рефинансирования в течение года до
9%, а также улучшением ситуации в реальном секторе экономики.
По мнению предпринимателей, в соответствии с существующими тенденциями
стабилизации экономики динамика процесса снижения процентных ставок за
кредит должна иметь более ускоренные темпы, чем это происходит в настоящее
время.
Отечественные товаропроизводители нуждаются в более дешевых кредитных
ресурсах. Большинство опрошенных предпринимателей считают, что для
улучшения сложившейся негативной ситуации необходимо: во- первых, направить
усилия на поиск и привлечение относительно дешевых программных займов для
развития сектора малого бизнеса в Казахстане и, во-вторых, установить
жесткие фиксированные ставки банковской маржи, которые не позволяли бы
банкам-эмитентам иметь необоснованные сверхприбыли за счет субъектов
предпринимательства. (10)
Донорским организациям целесообразно пересмотреть условия
предоставления кредитных ресурсов предприятиям малого бизнеса с учетом
складывающейся в настоящее время в Казахстане социально-экономической
ситуации.
Согласно рисунка на второй позиции можно отметить сроки освоения
кредита. Как показывают проведенные исследования, второе место в списке
препятствий при кредитовании малых предприятий занимают короткие сроки
освоения полученного кредита.
В настоящее время кредиты, в зависимости от сферы деятельности, в
которой занято предприятие, и целей, на которые запрашиваются кредитные
ресурсы, выдаются на срок от 6 до 36 месяцев. В исключительных случаях
кредит может быть продлен на срок до 5 лет. Однако на практике такое
случается весьма редко. По результатам проведенного исследования, средний
срок освоения полученных кредитных ресурсов составляет порядка 11-12
месяцев.
Подобный кредит могут позволить себе либо торговые предприятия и
предприятия занятые в сфере оказания услуг, либо промышленные малые
предприятия с коротким производственным циклом. Большинство отечественных
товаропроизводителей нуждаются в долгосрочном кредитовании сроком до 5 лет
и выше для эффективного освоения займа. В первую очередь это характерно для
наукоемких и высокотехнологичных производств, которые начинают приносить
стабильный доход через 3-4 года.
Изменение сложившейся ситуации возможно только при диверсификации
подходов по кредитованию малых предприятий, занятых в различных сферах
деятельности. Так, малым промышленным предприятиям необходимо выдавать
кредит на более длительные сроки для его эффективного освоения, в то время
как торговым предприятиям достаточно в среднем для освоения кредита и
получения инвестиционного дохода 6-12 месяцев. (11)
Оформление кредита.
Третье место в списке основных сдерживающих факторов при обращении
предпринимателей в банк за кредитом (18.7% ответов) занимает большое
количество документов, необходимых для оформления и получения кредита.
Дополнительные, более углубленные исследования показали, что одной из
первых причин, препятствующих предпринимателям при получении кредита в
банке, является отсутствие или недостаток у них собственных знаний и
навыков, необходимых для оформления кредита. (12)
Процедура оформления кредита предполагает подготовку пакета
документов, в который входят:
• общие документы (анкеты, заявки, учредительные документы
и т.д.);
• финансовая отчетность предприятия;
• документы по залогу;
• бизнес-план;
• разрешения госорганов на реализацию проекта.
•

Рисунок 2. Трудности при оформлении кредита.

Примечание: разработано автором на основании: составлено Умбетовой А.
Кредитование малого бизнеса и банки, Аль-Пари, №2, 2004г.

На рисунке 2 представлены результаты обследования, позволяющие
сделать вывод о том, подготовка каких документов вызывает наибольшие
затруднения у предпринимателей.
Залоговое обеспечение кредитов.
Как свидетельствует проведенные исследования, четвертое место в общем,
списке проблем, препятствующих предпринимателям при получении кредита,
занимает проблема его залогового обеспечения (16% ответов). (13)
По результатам обследования 2004 года может показаться, что проблема
залога значительно потеряла свою актуальность. Однако более глубокое
изучение данной проблемы свидетельствует об обратном: она не только не
потеряла своей актуальности, но в настоящее время является одним из
основных препятствий для получения кредита предпринимателями в банке.
Конечно, существуют определенные положительные изменения,
обусловленные развитием банковской сферы, новых форм залога (в том числе:
поручительства, гарантии третьих лиц, перестрахование рисков,
предоставление в качестве залога приобретаемого имущества или оборудования
и так далее), а также активизацией государственной поддержки малого
предпринимательства. Однако предприниматели считают, что данный процесс
должен быть более динамичным. (14)
Более детальное изучение проблемы обеспечения кредита залогом
позволило выявить, что она имеет различные формы проявления, которые
представляют для предпринимателей существенные и подчас непреодолимые
трудности. В их число входят:
• занижение экспертами банков оценочной стоимости залогового имущества;
• отсутствие у предпринимателей ликвидного, с точки зрения банков,
залогового имущества;
• недостаточный ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.