Лизинговые услуги

Дисциплина: Финансы
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 69 страниц
В избранное:

Введение

Актуальность темы исследования. Лизинг как экономическая категория - явление относительно новое для современной рыночной экономики. Он является одним из видов инвестиционной деятельности. Не требуя от предприятий крупных единовременных затрат собственных средств, лизинг позволит привлечь в различные отрасли национальной экономики не использованные ранее возможности отечественного рынка капитала, а также средства зарубежных инвесторов.

Как вид инвестиционной деятельности лизинг стимулирует научно-технический прогресс, открывает путь к новой технике и передовым технологиям производства, обеспечивает рост реального сектора экономики, создает условия для устойчивого экономического роста, дает возможность повысить качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции. Лизинг содействует диверсификации экономики, позволит уйти от ее сырьевой ориентации и создает условия для роста перерабатывающих отраслей. Лизинг в современных условиях может стать важным рычагом активизации инновационной деятельности предприятий, расширения предпринимательства.

Лизинг как барометр чутко реагирует на изменения макроэкономических показателей в глобальной и национальной экономике. Он зависит также от состояния финансового и реального секторов экономики. Глобальный финансовый кризис повлиял на ужесточение условий кредитования предприятий реального сектора экономики и лизингового бизнеса.

Выступая 21 мая 2009 года на внеочередном XII съезде партии «Нур Отан» Президент Казахстана Н. А. Назарбаев отметил: «Кризис четко показал отсутствие альтернативы диверсификации экономики. Сегодня на рассмотрение партии «Нур Отан» я представляю базовые принципы Плана посткризисного прорыва экономики Казахстана. С первого января 2010 года в рамках Стратегии «Казахстан-2030» мы начинаем пятилетку форсированного индустриально-инновационного развития» ¹ .

Приоритетом экономической политики на новом этапе развития Казахстана государством был выбран путь индустриализации экономики и развития высоких технологий.

В настоящее время имеются проблемы в области модернизации и обновле-

ния основных фондов, что существенным образом сказывается на конкурентоспособности отечественной продукции. Обновление основных фондов и техническое перевооружение должны стать приоритетом государственной индустриальной политики, так как повышение производительности труда напрямую зависит от состояния основных средств.

«Низкие темпы обновления основных фондов, наблюдаемые в Казахстане, и, соответственно, значительный физический износ основных фондов являются причиной низкой эффективности производства и невозможности освоения

¹ Выступление Президента Казахстана Н. А. Назарбаева на внеочередном XII съезде партии «Нур-Отан» / Казахстанская правда. - 2009. - 21 мая.

новых видов продукции. Главным инструментом государственной поддержки в сфере обновления основных фондов станет система лизинга по льготной процентной ставке. В этих целях необходима разработка соответствующих бюджетных программ, предусматривающих предоставление лизинговых услуг по обновлению основных фондов и техническому перевооружению через институты развития по приоритетным направлениям на основе проведенного анализа ² ».

Одним из инструментов, который выправит ситуацию с обновлением основного капитала в лучшую сторону, является финансовый лизинг.

Степень изученности проблемы . Лизинг как самостоятельная отрасль современной рыночной экономики формируется с 50-х годов ХХ века. Это сравнительно новая, особая сфера инвестиционной, предпринимательской деятельности. История современного лизинга в мировой и национальных экономиках насчитывает не более полувека. Если же взять объектом изучения развитие лизинга на новых формирующихся рынках, то срок его становления и того меньше, немногим более 20-30 лет. Поэтому многие проблемы теории и практики современного лизинга разработаны неравномерно и в неполной мере, являются предметом широких обсуждений и дискуссий на международных и республиканских научных, научно-практических конференциях, симпозиумах, «круглых столах» и семинарах, до сих пор вызывают споры.

Слабая теоретико-методологическая разработанность арендных и лизинговых отношений была вызвана тем, что «рынок», «аренда», «арендные отношения», начиная с 30-х до конца 80-х годов ХХ века, то есть вплоть до принятия Президиумом Верховного Совета СССР Указа от 7 апреля 1989 года «Об аренде и арендных отношениях в СССР» ^3, оказались в числе запретных для изучения тем наряду с такими областями, как «генетика», «кибернетика», ряд произведений по национальной истории и литературе. Это одна из причин, другая причина - сложность, многогранность и многоаспектность самого лизинга, не умещающегося в рамки одной научной специальности.

Первые работы о лизинге в советской экономической и юридической литературе появились к концу 70-х годов. В 1977-1979 годах были написаны статьи А. Белова, В. Волынского, С. Медведкова и Е. Кабатовой с описанием зарубежного опыта организации лизинга. В 80-х и в первой половине 90-х годов были опубликованы десятки статей в различных журналах, небольшие брошюры и книги Андреева П. А., Баутина В. М., Голикова Р. П., Юсуповой А. Т., Анташова В. А., Уваровой Г. В., Голощапова В. И., Мозгового О. Н., Сусаняна К. Г., Смирнова А. Л. и других.

В России и в Казахстане за последние 15 лет были опубликованы свыше 150-200 книг, монографий, учебников и учебных пособий по тематике лизинга. Лизинг стал также объектом дипломных работ, магистерских, кандидатских и

² Стратегия индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-2015 годы (в редакции Указа президента РК от 2 июля 2008 года № 627) - с. 19.

³ Об аренде и арендных отношениях в СССР. Указ Президиума Верховного Совета СССР от 7 апреля 1989 года // газета «Правда». - 1989. - 9 апреля.

докторских диссертаций.

Теоретические, методологические и практические аспекты развития лизинговых отношений в современной рыночной экономике нашли отражение в трудах таких зарубежных ученых, как Т. М. Кларк, Х. -Й. Шпиттлер, В. Хойер, Д. Портер, П. Балтус, Б. Майджер, Ж. Пас и других.

Активно разрабатывали различные аспекты развития лизинга в России Н. А. Адамов и А. А. Тилов, В. Д. Газман, В. А. Горемыкин, В. М. Джуха, Ю. Б. Долгушина, Е. В. Кабатова, Т. А. Красева, М. И. Лещенко, В. Г. Макеева, В. В. Ковалев, Т. Г. Философова, Е. Н. Чекмарева и другие.

Проблемы становления и развития лизинга в экономике Казахстана и ее отдельных отраслях стали объектом кандидатских диссертаций Демеуовой Г. Т., Тагашева И. Е., Аскаровой З. Б., Оралбаевой Ж. З., Бейсековой Ж. Ы., Бирюкова В. В., Таипова Т. А., Шаукеровой З. М., Искалиева Е. С. Отдельные аспекты развития лизинга затрагивались в работах Н. А. Апсалямова, У. Б. Баймуратова, Т. А. Есиркепова, М. Каирленова, В. Д. Ли, К. А. Сагадиева, Ф. С. Сейдахметовой, Г. С. Сейткасымова, М. И. Сигарева, А. Н. Токсановой и других казахстанских ученых.

В то же время в работах отечественных и зарубежных авторов не получили освещения вопросы комплексного, системного изложения теоретических и концептуальных аспектов лизинга на новых формирующихся рынках. В литературе в течение длительного периода времени господствовала правовая или экономико-правовая трактовка сути лизинга и не уделялось должного внимания раскрытию сложной, многогранной и многоаспектной природы данной экономической категории.

Назрела также острая потребность в проведении всестороннего и сравнительного и сопоставительного анализа существующей практики лизингового предпринимательства на рынках стран СНГ. Особую актуальность приобрели в условиях мирового финансового и экономического кризиса изучение механизмов регулирования и стимулирования лизинговых отношений в национальной экономике, а также роли государства в гражданско-правовом, налоговом, таможенном, валютном регулировании финансового лизинга, организации и методологии статистики лизинговых операций.

Наличие ряда нерешенных и дискуссионных вопросов теории и практики, механизмов регулирования и стимулирования лизинговых отношений предопределили выбор темы диссертационного исследования.

Цель исследования заключается в разработке теоретических и концептуальных аспектов лизинговых отношений на новых формирующихся рынках и выработке научно-практических предложений и рекомендаций по совершенствованию механизмов регулирования и стимулирования развития лизингового рынка Казахстана с учетом мирового опыта.

Задачи исследования. Для достижения цели исследования в работе были поставлены следующие задачи:

- изучить и осмыслить процесс формирования лизинга как сложного, многоаспектного продукта современной рыночной экономики;

- исследовать экономическое содержание и уточнить функции лизинга;

- разработать основные концепции лизинговых отношений и направления их эволюции;

- провести сравнительный анализ становления и развития лизинговых индустрий на новых формирующихся рынках в странах СНГ;

- проанализировать современное состояние, проблемы и перспективы развития лизинга в экономике Казахстана и ее важнейших отраслях и секторах;

- разработать стратегию и уточнить источники финансирования лизинговых компаний;

- уточнить классификацию лизинговых рисков и осуществить систематизацию методов управления рисками лизинговой деятельности;

- изучить особенности и механизм применения рейтинговой системы для оценки транспарентности, конкурентоспособности и надежности лизинговых компаний;

- выработать рекомендации по совершенствованию гражданско-правового, налогового, таможенного, валютного регулирования и стимулирования финансового лизинга, организации и методологии статистики лизинговых операций.

Объектом исследования является совокупность лизинговых компаний Казахстана, составляющих лизинговую отрасль.

Предметом исследования является комплекс экономических отношений, возникающих в процессе функционирования и развития рынка лизинговых услуг в Казахстане.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения современной философии, общей дисциплинарной теории науки и экономической теории о категориях, гипотезах, концепциях, тенденциях, труды отечественных и зарубежных ученых об экономическом содержании и формах, функциях и аспектах лизинговых отношений, роли государства в экономике, механизмах регулирования и стимулирования лизинга в национальной экономике.

В ходе исследования использованы системный метод, методы исторического, структурного и функционального анализа, а также диалектический метод познания процессов и явлений действительности - движение от общего к частному и далее к особенному, анализа и синтеза.

Информационной базой исследования стали законодательные акты, указы Президента Республики Казахстан, постановления Правительства Республики Казахстан и другие нормативно-правовые документы по вопросам финансового лизинга, данные Агентства Республики Казахстан по статистике, материалы министерств и ведомств страны, ведущих лизинговых компаний, статистических обследований и опросов лизинговых компаний, а также данные, опубликованные в научной литературе и периодических изданиях.

Научная новизна. Данная работа является попыткой комплексного исследования теории и концептуальных основ лизинговых отношений на новых формирующихся рынках, а также обобщения практики развития лизинговых услуг в экономике Казахстана в целом и ее отдельных отраслях и секторах с разработкой рекомендаций по дальнейшему совершенствованию механизмов их регулирования и стимулирования.

Основные результаты, определяющие научную новизну работы, состоят в следующем:

1. Обобщены и развиты теоретические и концептуальные аспекты лизинговых отношений на новых формирующихся рынках:

- представлена новая научная концепция - концепция современного лизинга, отличающаяся от распространенной концепции финансовой аренды (лизинга) ;

- предложена авторская периодизация развития лизинговых отношений в мировой экономике и в экономике Казахстана;

- раскрыта сложная, многогранная и многоаспектная природа лизинга как экономической категории;

- выявлены 12 парных концепций и триад лизинговых отношений и направления их эволюции;

- впервые в научный оборот введены новые термины «Технологический лизинг», «Кластерный лизинг», даны их описания и определения.

2. Определены основные проблемы, новые тенденции и перспективы рынка лизинга Казахстана в условиях докризисного, кризисного и посткризисного развития:

- обобщена практика развития лизингового бизнеса Казахстана с учетом тенденций глобализации и мирового опыта;

- раскрыта взаимосвязь маркетинга, логистики, инжиниринга и лизинга, комплексное использование принципов которых в реализации лизинговых инвестиционных проектов даст в целом инновационный и синергетический эффект;

- выявлена прогрессивная тенденция постепенного перехода от концепции традиционного лизинга к концепции технологического лизинга, а затем и к концепции кластерного лизинга;

- разработан SWOT-анализ состояния лизингового рынка Казахстана, отражающий сильные и слабые его стороны в настоящее время, возможности

и угрозы в перспективе.

3. Раскрыты специфика и особенности новых инструментов финансово-экономического механизма управления лизинговой деятельностью:

- предложены для применения новые нетрадиционные источники и стратегия финансирования и кредитования лизинговых операций;

- обоснована необходимость внедрения в казахстанских лизинговых компаниях комплексной системы управления рисками и рейтинговой системы оценки их надежности и конкурентоспособности.

4. Предложены пути улучшения механизмов государственного регулирования и стимулирования финансового лизинга в Казахстане:

- выработаны предложения и рекомендации по совершенствованию гражданско-правового регулирования лизинговых отношений в Казахстане;

- разработаны меры по улучшению налогового, таможенного и валютного регулирования и стимулирования лизингового бизнеса Казахстана;

- выявлены с учетом мирового опыта направления совершенствования организации и методология статистики лизинговых операций.

Основные положения, выносимые на защиту. На защиту выносится целостная концепция современного лизинга, содержащая теоретико-методологические положения об этапах (периодах) становления лизинга в развитых, развивающихся и на новых формирующихся рынках, о стадиях развития лизинговой индустрии, о сложном и многоаспектном характере лизингового продукта, практические рекомендации по совершенствованию механизмов регулирования и стимулирования лизинговых отношений в экономике Казахстана. Эти положения диссертационного исследования способствуют дальнейшему развитию теории и практики современного лизинга на новых формирующихся рынках. Они состоят:

- в трактовке современного лизинга:

а) как вида инвестиционной деятельности и сложного продукта рыночной экономики, имеющего тройственную - арендную, кредитную и коммерческую - основу в отличие от концепции финансовой аренды (лизинга) ;

б) как многовариантного понятия, вмещающего в себя экономический процесс; вид договора (или совокупность договорных отношений) ; вид деятельности (бизнеса, предпринимательства) ; отрасль экономики (лизинговая индустрия) ; самостоятельная отрасль знаний и науки;

- в системном подходе к аспектам современного лизинга путем выделения 4 групп и 24 подгрупп аспектов лизинговой деятельности;

- в предложениях автора по уточнению и упорядочению системы функций лизинга и их новой интерпретации;

- в выдвинутых автором положениях о 12 парных концепциях и триадах лизинговых отношений и направлениях их эволюции в современной рыночной экономике;

- в рекомендациях по совершенствованию механизмов рыночного и государственного регулирования и стимулирования финансового лизинга.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке конкретных предложений и рекомендаций по использованию полученных автором результатов в практике лизингового бизнеса Казахстана в системе повышения квалификации менеджеров.

Структура диссертации . Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованных источников и приложений, содержит 57 таблиц и 37 рисунков.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

1. 1 Экономическая сущность лизинга, этапы его формирования

Лизинг, как достаточно сложное экономическое явление, возник лишь на определенном этапе развития человеческого общества. Он имеет ряд более простых предшественников: куплю-продажу, аренду и кредит. Однако среди экономистов и юристов пока нет определенности и единства о времени и эпохе его возникновения. Ряд специалистов относит лизинг к новым рыночным продуктам. При этом считают, что между арендными отношениями или лизингом очень мало общего. Другие полагают лизинг специфической разновидностью аренды, а период его возникновения относят к XVIII и XIX векам. Третьи полностью соглашаются с характеристикой арендных отношений как лизинговых. Последняя группа ученых (как экономисты, так и юристы) считает, что на протяжении многих веков формировались и развивались различные арендные (лизинговые) продукты, в том числе и финансовый лизинг.

Российский экономист Виктор Газман, ссылаясь на мнения ряда европейских авторов, в частности П. Балтуса, Б. Майджера, Т. Кларка и Д. Портера, доказывает древность происхождения аренды (лизинга) .

Другая группа ученых (Бутенина Н. В., Амембал С., Хойер Вольфганг, Шпиттлер Х. -Й., Горемыкин В. А., Макеева В. Г. и другие) датируют период возникновения лизинга концом XVIII и второй половиной XIX века.

Для того, чтобы уйти от бесплодных попыток найти истоки и корни лизинга в древности и споров о том, когда и где возник лизинг, какая страна является его родиной (США, Англия, древний Вавилон или еще какая-то другая страна), мы еще в 2003 году предложили ввести в научный оборот понятие «современный лизинг».

Такие ученые, как Горемыкин В. А., Философова Т. Г., Лещенко М. И., Бочков В. Е., Демин Ю. М., изучавшие историю развития лизинговых отношений, понимая неуместность отождествления лизинга с арендой в древнем мире и в средневековье, также употребляют термины «лизинг в современном понимании», «современный лизинг», «современный финансовый лизинг».

Мы считаем, что родиной современного лизинга является США и возник он в 50-х годах ХХ века, ибо первая специализированная лизинговая компания «Юнайтед Стейтс Лизинг Корпорэйшн» была создана Генри Шонфельдом в 1952 году в г. Сан-Франциско (штат Калифорния) . Тем самым лизинг выделился в самостоятельный вид предпринимательской деятельности и превратился постепенно в отдельную отрасль экономики - лизинговую индустрию. С этого времени в течение более полувека современный лизинг ведет свое победное шествие по континентам и странам, распространяясь вширь и вглубь.

В настоящее время национальные лизинговые рынки имеются в более чем 90 странах мира. Суммарные объемы операций достигли свыше 690 млрд. долларов США. Лизинг стал одной из важнейших составляющих инвестиционной политики во многих государствах. Темпы роста лизинговых операций, как правило, опережают темпы роста основных макроэкономических показателей. Это не случайно. Насыщенность и разветвленность лизинговых операций является свидетельством развитости рыночных отношений в государстве.

Современный лизинг - есть продукт и категория развитой рыночной экономики. Он возник на основе эволюции и тесной интеграции арендных, торговых и кредитных отношений. Возникнув и распространяясь сначала в развитых индустриальных странах, где сложились высокая культура, технологии и традиции ведения бизнеса (предпринимательства), он далее со значительными трудностями внедряется в развивающихся странах, и, в последнюю очередь, в группе стран с переходной (транзитной) экономикой.

Активное распространение лизинговых операций во все большем числе стран дало возможность изучить общие тенденции в развитии лизинга, которые прослеживаются, начиная с новых, только что возникающих рынков и заканчиваясь более зрелыми формами развития отрасли.

В этой связи группа экономистов (С. Амембал, Н. Адамов и А. Тилов, А. Малявина, С. Попов, Н. Пашина, И, Павлов) развивает учение о стадиях развития лизинговой индустрии.

В зависимости от финансово-экономических условий и уровня развития конкретного региона (страны) лизинговая индустрия будет характеризоваться определенными признаками. В каждой стране лизинговый бизнес будет находиться в какой-то собственной уникальной точке развития. Однако, по мнению экспертов, очевидны и общие универсальные признаки и течение развития. Лизинг в любой стране проходит через довольно четкие стадии, которые наиболее полно прослеживаются при развитии этой отрасли в развивающихся странах.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.