Управление экономическими рисками хозяйствующих субъектов в условиях рынка

Дисциплина: Экономика
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 109 страниц
В избранное:

АЛМАТИНСКАЯ АКАДЕМИЯ ЭКОНОМИКИ И СТАТИСТИКИ

Басмурзин Талгат Жумабекович

УПРАВЛЕНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИМИ РИСКАМИ ХОЗЯЙСТВУЮЩИХ СУБЪЕКТОВ В УСЛОВИЯХ РЫНКА

«6N0506- Экономика»

ДИССЕРТАЦИЯ

на соискание академической степени

магистра экономики

Научный руководитель: Панзабекова А. Ж, к. э. н. доцент

Алматы, 2009

Содержание

Стр.

Введение 3

1 Теоретические аспекты исследования процесса управления риском

1. 1 Сущность и виды рисков 6

1. 2 Способы оценки степени рисков 16

1. 3 Процесс и методы управления риском 25

2 Анализ систем управления риском в банковской сфере Казахстана

2. 1 Современное состояние банковской системы 37

2. 2 Подходы к управлению рисками в банках второго уровня 51

3 Совершенствование систем управления рисками в банках второго уровня

3. 1 Политика надзорных органов в области управления рисками 79

3. 3 Организационные подходы к управлению рисками 89

3. 3 Перспективы развития риск-менеджмента 96

Заключение 103

Список использованных источников 106

Приложения 109

Введение

Актуальность темы заключается в том, что в рыночных условиях, а тем более в нынешних кризисных состояниях остро встаёт вопрос о необходимости иметь эффективную систему управления экономическими рисками, как для отдельного хозяйствующего субъекта, так и для экономики в целом. Любая предпринимательская деятельность сопряжена с риском. Предприниматель имеет право отказаться от риска, не совершая мероприятие, содержащее в себе риск, но в этом случае ему придется отказаться и от прибыли, которую возможно получит в результате осуществления данного рискованного мероприятия. Целью предпринимательства является получение максимальной прибыли и чтобы её получить хозяйствующий субъект вынужден действовать в условиях риска, но действовать он должен в рамках разумного и обдуманного риска, или в противном случае предприниматель подвержен риску потери части капитала или всего, в полном объеме. В данной ситуации, так как, невозможно избежать полностью риск, возникает необходимость управлять им, т. е. минимизировать его последствия с помощью определенных методов.

Повышению актуальности данной темы, в значительной степени способствовало резкое усиление волатильности на мировых финансовых рынках. Крупнейшие кризисы, поставившие под сомнение стабильность мировой экономической системы, что при высокой степени интеграции экономик разных стран возрастает негативное влияние риска на все эти страны в отдельности.

Управление бизнесом в условиях крайне изменчивого внешнего окружения представляется очень сложным. Например, невозможно планировать деятельность в будущем, когда существует вероятность резких колебаний цен. Поэтому предприятие, стремящееся обеспечить себе непрерывную деятельность в долгосрочной перспективе должно разрабатывать и использовать систему управления рисками. Стремление управлять рисками со стороны хозяйствующего субъекта обусловлено нежеланием, понести ущерб и убытки от влияния рисков и неопределенности [34] .

Особое внимание уделяется рискам и их управлению в коммерческом банке. Играя роль посредника в экономике, спектр влияния рисков на его деятельность очень широк. В банковском менеджменте любое управленческое решение является рисковым, трудно предсказуемым и определяемым, так как финансовая среда очень чувствительна не только к различным социально-экономическим, но и к политическим факторам. Анализ, оценка и управление разнообразными рисками - важная часть управленческой деятельности кредитных институтов. Отсюда следует необходимость эффективного менеджмента, который бы отвечал требованиям быстро развивающихся национальных и международных финансовых рынков. В каждом коммерческом банке функционирует специальное подразделение, занимающееся управлением риска. Кроме этого, контролирующие органы заставляют разрабатывать систему управления рисками и ужесточают требования по ней в условиях кризиса. Это также подчеркивает актуальность и значимость данного исследования.

Исходя из степени научно-методологической базы, можно отметить то, что на данный момент в нашей стране эта проблема имеет слабую информационную базу для изучения. Это в первую очередь, оправдано тем, что управление экономическими рисками имеет короткую историю в Казахстане. Данная проблема очень сильно тормозит развитие риск-менеджмента и требует анализа и исследований.

Цель магистерской диссертации - исследовать систему управления экономическими рисками хозяйствующих субъектов в условиях рынка, выявить существующие недостатки и разработать пути совершенствования этой системы.

Исходя из цели магистерской диссертации, ставятся и решаются следующие задачи:

рассмотреть теоретические аспекты исследования процесса управления экономическими рисками;
изучить способы оценки степени рисков;
проанализировать процесс и методы управления рисками;
проанализировать систему управления рисками на примере банковской сферы Республики Казахстан;
выявить основные подходы к управлению рисками в банках второго уровня;
рассмотреть пути совершенствования системы управления рисками.

Предметом исследования является совокупность теоретических, методологических и практических аспектов системы управления рисками.

Объект исследования - деятельность банков второго уровня направленная на управление рисками, а также политика надзорных органов государства в области внедрения и совершенствования систем управления рисками.

Базой исследования послужили законодательные акты и нормативные документы Республики Казахстан, регламентирующие финансовую и кредитную системы, данные, опубликованные АФН РК, официальные статистические публикации Агентства по статистике РК, научные издания, материалы конференций и сети Интернет, а также практические данные о деятельности коммерческих банков, послужившие основой для исследований автора.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют системный, комплексный и исторический подходы к изучению проблем риска и управления им, фундаментальные положения экономической науки, логический анализ, а также программно-целевой метод организационно-экономической оптимизации стратегии развития систем управления рисками банков.

Научная новизна магистерской диссертации определяется тем, что в ней в Казахстане предложены методы развития систем управления рисками в банках основанные на структурировании качественного портфеля банковских услуг, определены приоритетные для использования методы минимизации рисков.

Практическая значимость магистерской диссертации определяется тем, что в ней проведен анализ по тематике исследования и на основе этого подготовлены практические рекомендации по программе предлагаемого развития риск-менеджмента, использование которых позволит банкам укрепить свои позиции на рынке и улучшить обслуживание своих клиентов.

Аналитическая часть данной работы построена на материалах ряда ведущих банков страны отчетные данные, по которым охватывают период с 2006 по 2009 годы. Следует также отметить, что в работе были использованы статистические данные, размещенные на соответствующих сайтах казахстанских банков.

Исследовательской гипотезой магистерской диссертации является положение о том, что в современном Казахстане сфера риск-менеджмента банков ощутимо отстает от реальных потребностей в ней. Несмотря на внедрение систем риск-менеджмента и внутреннего контроля, существуют недоработки по некоторым вопросам, что обуславливает реализацию данной системы не в полном объеме.

Методологической основой написания работы послужили труды известных авторов. Относительно риск-менеджмента имеются много публикаций, авторы которых раскрывают сущность и значение риск-менеджмента в повышении конкурентоспособности и устойчивости банков.

Апробация работы . Основные положения и выводы исследовательской работы докладывались и обсуждались на различных научно-практических конференциях. Результаты работы использованы в практической деятельности банков второго уровня.

Публикации . По теме диссертации опубликовано 2 научные статьи общим объемом 0, 9 печатных листа.

Структура и содержание диссертации определены целью и задачами исследования. Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.

Первая глава посвящена теоретическим аспектам исследования процесса управления рисками. Здесь рассматриваются сущность риска, основные способы его измерения и процесс управления им.

Во второй главе нашли отражение аналитические данные о развитии банковской системы Республики Казахстан, о подходах к управлению рисками в банках второго уровня.

Пути совершенствования системы риск-менеджмента в банках рассмотрены в третьей главе.

В заключении диссертации изложены основные выводы, обобщения и предложения по результатам проведенного исследования.

1 Теоретические аспекты исследования процесса управления риском

1. 1 Сущность и виды рисков

Исследуя сущность риска, необходимо проанализировать понятие «риск» и, накопленные историей, данные в экономической литературе. Вне страхования понятие риска до начала XX века практически не использовалась. Экономическая наука его просто не знала. Первым о риске как необходимом элементе бизнеса заговорил в 20-х годах прошлого века экономист Фрэнк Найт. Он разграничил понятие риска как измеримой неопределенности и неопределенности вообще и заявил, что бизнес существует только потому, что есть риск. Следующий шаг сделал Гарри Марковиц, работы которого лежат в основании всей современной финансовой теории. Марковиц связал понятия риска и доходности. Доходность растёт лишь вместе с риском, и иного не дано. Этот постулат известен сейчас большинству студентов экономистов.

Для отечественной экономики проблема риска и его оценки не являются новой: в 20-х годах прошлого столетия были сформированы юридические предпосылки учёта хозяйственных рисков. Ориентация в течение длительного времени на преимущественно экстенсивное развитие народного хозяйства страны и чрезмерно высокая степень централизации управления. Господство административных методов управления вели к тому, что обоснование эффективности хозяйственной деятельности в условиях плановой экономики и соответственно все технико-экономические обоснования проектов не только обходились без анализа рисков, но одной фразой подчеркивали их абсолютною нерискованность, приводило к недоучету возможных нескольких вариантов развития.

Проведение экономической реформы в Казахстане вызвало интерес к вопросам рассмотрения риска в хозяйственной деятельности, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получило своё дальнейшее развитие, но стала практически востребованной [47] .

Говоря о развитии теории за рубежом, следует обратить внимание на происхождение слова «риск».

По данному поводу существуют разнообразные мнения и точки зрения различных ученых. Ряд исследователей считает, что достоверно установить происхождение слова «риск» не представляется возможным. Некоторые исследования свидетельствуют, что оно арабского происхождения. Другие исследователи считают, что происхождение термина «риск» восходит к греческим словам ridsikon, ridsa - утес, скала.

Другие подходы к происхождению слова «риск» заключаются в том, что оно имеет испанское (risco - отвесная скала) или итальянское (risiko - опасность, угроза; risicare - лавировать между скал) происхождение [27] .

Несмотря на столь длительную историю, в рамках сегодняшнего дня и требований рыночной экономики в западной экономической литературе выделяются две основные теории риска - классическая и неоклассическая.

Рассматривая первую теорию - классическую, яркими представителями которой были Джон Стюарт Миль и Нассау Сеньор, необходимо подчеркнуть. Что в структуре предпринимательского дохода ими выделяется процент от вложенного капитала, заработная плата капиталиста и оплата за риск (как возмещение возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью) .

Экономический риск в классической теории отождествляется с математическими ожиданиями потерь, которые могут быть в результате реализации избранного решения. Таким образом, обобщая, можно сказать, что основными положениями классической теории является определение риска как вероятности понести убытки и потери от выбранного решения и стратегии деятельности. Такое одностороннее толкование содержание риска вызвало резкое осуждение со стороны экономистов.

Вторая теория - неоклассическая, была разработана в 20 - 30-х годах XX века экономистами А. Маршалом и А. Пигу. Приверженцы неоклассической теории считают, что предпринимательство, которое функционирует в условиях неопределенности, должно руководствоваться в своей деятельности двумя категориями: размером ожидаемой прибыли и величиной её возможных отклонений. Поведение предпринимателя, согласно этой теории, обуславливается концепцией предельной пользы. Это означает, что если необходимо, например, выбрать один из двух вариантов капиталовложений, дающих одинаковую прибыль. То выбирается тот вариант, где колебания прибыли меньше.

Из неоклассической теории риска следует: гарантированная прибыль имеет большую ценность, чем ожидаемая прибыль такого же размера, но связанная с возможными колебаниями. Дополняя неоклассическую теорию, Дж. Кейнс обратил внимание на такое понятие, как «склонность к риску», то есть учёт фактора удовлетворения от риска приводит к выводу, что ради ожидания большей прибыли предприниматель может пойти на больший риск. Таким образом, неоклассический подход предусматривает, что риск - это вероятность отклонения от поставленных целей.

Необходимо подчеркнуть условность разделения положений классической и неоклассической школы. Если в первом случае учитывается опасность понести ущерб, а следствием является отклонение от поставленных целей, то во втором случае основа - это достижение цели, а получение ущерба - это следствие отклонения от поставленных целей.

Но, несмотря на проработанность этих положений, следует отметить, что теория риска в то время не рассматривалась как самостоятельная отрасль знания. Все научные разработки, связанные с риском, велись в рамках более важных на тот момент экономических теорий. [22, c. 118]

На сегодня нет однозначного понимания сущности риска. Это объясняется, в частности, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и управленческой деятельности. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий риска с разных точек зрения.

Первое определение заключается в том, что риск определяют как вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. Следовательно, риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного события, возможности неудачи, возможности опасности [25, c. 43] .

Второе определение: риск определяют как деятельность, связанную с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели [7, c. 39] .

Таким образом, четко заметна тесная связь риска, вероятности и неопределенности. Чтобы наиболее точно раскрыть категорию «риск», необходимо определить такие понятия, как «вероятность» и «неопределенность». Поскольку именно эти два явления лежат в основе рисков.

Рассмотрим понятие вероятности. Данный термин является фундаментальным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по степени их возможности. Вероятностью события является определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Вероятность - это возможность получения определенного результата. Очевидно, что более вероятным считается то событие, которое происходит чаще. Таким образом, в первую очередь понятие вероятности связано с опытным, практическим понятием частоты события.

В качестве единицы измерения принято считать вероятность достоверного события, то есть такого события, которое в результате какого-либо опыта, процесса деятельности непременно должно произойти [14, c. 47] .

Выделяют субъективную и объективную вероятность. Концепция объективных вероятностей строится на интерпретации понятия вероятности как предельного значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов, и оценка вероятности производится посредством частоты, с которой происходит данное событие. Например, частота возникновения некоторого уровня потерь в процессе реализации проекта может быть рассчитана по формуле:

f(A) = n(A) /n, (1)

где:

f - частота возникновения некоторого уровня потерь;

n(A) - число случаев наступления этого уровня потерь;

n - общее число случаев в статистической выборке, включающее как успешно осуществленные, так и не удавшиеся инвестиционные проекты [17, c. 73] .

Точность измерения объективных вероятностей зависит от объёма статистических данных и возможности их использования для будущих событий, то есть от сохранения условий, в которых происходили прошлые события.

Вместе с тем во многих случаях при принятии решений статистические данные о частотах появления ситуации весьма малы по объёму либо вообще отсутствуют. Поэтому используется второй путь измерения вероятностей ситуации, основанный на субъективных измерениях лица, принимающего решение.

В связи с этим измеряемые таким путем вероятности называют субъективными вероятностями ситуации. При определении субъективных вероятностей на первое место выступает мнение субъекта, отражающее состояние его информационного фонда. Иначе говоря, субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте оценивающего (эксперта), а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных случаях. Отсюда широкое варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется широким спектром различной информации или различных возможностей оперирования с одной и той же информацией. Субъективные вероятности при выполнении некоторых предположений обладают свойствами обычных объективных вероятностей. Поэтому с ними можно производить обычные операции, определяемые в теории вероятностей [18, c. 112] .

Зависимость от объёмов исходной информации, с одной стороны, и зависимость от субъекта, с другой, - всё это ведёт к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действия не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов не результаты неизвестна

Неопределенностью называется неполнота или неточность информации об условиях реализации проекта (решения) . Существование риска непосредственно связано с наличием неопределенности, которая неоднородна по форме проявления и по содержанию. Предпринимательская деятельность осуществляется под влиянием неопределенности внешней среды (экономической, политической, социальной и т. д. ), множества переменных, контрагентов, лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью. Исходя из этого, выделим основные причины неопределенности (риска) .

По источнику возникновения риск квалифицируется как хозяйственная деятельность, связанная с личностью человека и обусловленная природными факторами.

По причине возникновения риск выступает как следствие, он вызван неопределенностью будущего.

Основными причинами неопределенности являются:

Спонтанность природных процессов и явлений. Стихийные бедствия (землетрясения, ураганы, наводнения, засуха, мороз, гололед) .
Случайность. Когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате многих социально-экономических и технологических процессов.
Наличие противоборствующих тенденций, столкновение интересов. Это военные действия, межнациональные конфликты.
Вероятностный характер НТП. Практически невозможно определить конкретные последствия тех или иных научных открытий, технических изобретений.
Неполнота, недостаточность информации об объекте, процессе, явлении. Эта причина приводит к ограниченности человека в сборе и переработке информации, с постоянной изменчивостью этой информации.
Ограниченность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов при принятии и реализации решений. Невозможность однозначного познания объекта при сложившемся уровне и методах научного познания; ограниченность сознательной деятельности человека, существующие различия в социально-психологических установках, оценках, поведении.

Условия неопределенности, которые имеют место при любых видах предпринимательской деятельности, являются предметом исследования и объектом постоянного наблюдения экономистов самых различных профилей, а также специалистов других отраслей (юристов, социологов, политологов, психологов и т. п. ) . Такой комплексный подход к изучению данного явления (явления неопределенности в бизнесе) связан с тем, что хозяйственные субъекты в процессе своего функционирования испытывают зависимость от целого ряда факторов, которые можно подразделить на внешние и внутренние:

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.