Анализ формирования и развития международного кредитного рынка и разработка перспективных направлений развития кредитного рынка Республики Казахстан с учетом тенденций развития мирового кредитного рынка


Введение 4

1 Юридическая сущность международной кредитной и заемной системы как совокупности банковских отношений 6

1.1Правовые элементы международной кредитной и заемной системы как совокупности банковских отношений ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...6
1.2 Правовые особенности международной заемной и кредитной системы как совокупности банковских отношений ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .16

2 Правовые механизмы международного кредитования и заимствования
в банковской системе ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .22

2.1Субъекты кредитования и заимствования в банковской системе ... ... ... 22

2.2 Правовые механизмы международного кредитования и заимствования..39

3 Правовые проблемы реализации международного кредитования и займов54

Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 62

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .65
Актуальность темы исследования Произошло дальнейшее укрепление финансовых институтов, проведена серьезная работа по совершенствованию законодательства и регулирования деятельности банков, накопительных пенсионных фондов, страховых и брокерско-дилерских организаций, а также организаций по инвестиционному управлению пенсионных активов, лизинговых организаций, являющихся основными участниками казахстанского банковского рынка. Однако современный этап развития региональной и мировой экономики обусловливает необходимость проведения дальнейших реформ в реальном и финансовом секторах экономики, адекватных новым веяниям, и это касается банковского рынка, являющегося на сегодняшний день основным сегментом финансового рынка Казахстана. При выработке определенных стратегических направлений развития национального банковского рынка необходимо, в первую очередь, опираться на изменение роли мирового банковского рынка в мировой экономике и сегментации мирового финансового рынка. Этот процесс неизбежный и подтверждается стиранием границ между его участниками в лице отдельных государств, банков различных уровней, ТНК, крупных промышленных консорциумов, оффшорных компаний и международных организаций, а также присутствием еврорынка. Надо констатировать, что обилие проблем в практической деятельности национального банковского рынка не может быть решено без теоретической концепции реформирования мировой банковской системы, переоценки роли золота, валютного курса, резервной валюты, международных валютно-счетных единиц и др. в процессе регулирования перелива международных капиталов. В этих условиях на первый план выходят вопросы переоценки прежних теоретических взглядов в сопоставимости с современными концепциями и их практической реализации в деятельности как национальных, так и международных институтов, участвующих в процессе формирования и развития мирового и национального банковского рынка. Опыт стран с развитой рыночной экономикой позволяет целостно представить возможности выработки стратегии развития национального банковского рынка, избежать ошибок в использовании форм и методов проведения валютной политики, таких как инфляционное таргетирование или либерализация банковского режима, определить роль государства во всех этих процессах. Учитывая, что в Казахстане пока окончательно не сформировался достаточно устойчивый банковский рынок, на котором бы осуществлялось рациональное распределение банковских и финансовых ресурсов между важнейшими отраслями экономики, сократилось бы «бегство» капитала, национальная валюта – казахстанский тенге стал бы стабильной и конвертируемой, снизился процесс долларизации экономики, системное исследование всех этих процессов представляется особенно актуальным. Поэтому в настоящее время особую актуальность имеет теоретический анализ состояния мирового банковского рынка, обоснование возможностей практического применения банковских и финансовых инноваций, переоценки роли отдельных элементов мировой валютной системы, преодоления долларизации экономики, ограничения «бегства» капиталов. При этом в центр научного поиска и научного исследования выдвигается обоснование стратегических направлений развития казахстанского банковского рынка.
1 Алыкпашев Ж.Т. Журнал “Вестник КазНУ”. Серия экономическая. №3(31). 2003г., С 75
2 Ильясов А.А., Гилимов А.К. Журнал “Вестник КазНУ”. Серия экономическая. №4(26). 2001г., С82
3 Крымова В. “Экономическая теория”. Алматы 2002г., С 234
4 Лаврушина О.И. “Деньги, кредит, банки”. Издание второе, Москва 2000г., С 345
5 Салимова Ж.Д. Журнал “Вестник КазНУ”. Серия экономическая. №3(37). 2003г., С 86
6 Сейткасимова Г.С. “Деньги, кредит, банки”. Алматы 1999г., С 345
7 Шаяхметова К.О. Журнал “Вестник КазНУ”., С 85
8 Ильясов К.К. . Финансово-кредитные проблемы развития экономики Казахстана /Под ред.– Алматы: Бiлiм, 1995., С 248
9 Кучукова Н.К. Макроэкономические аспекты реформирования финансово-кредитной системы Республики Казахстан в условиях перехода к рыночной экономике. – Алматы: Гылым, 1994., С 439
10 Райзберг Б.А.. Курс экономики: Учебник /Под ред.– ИНФРА-М, 1997., С 720
11 Сейткасимов Г.С.. Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. проф.. – Алматы: Экономика, 1996., С 364
12 Чекмаева Е.Н. Межбанковский кредитный рынок и его регулирование /Деньги и кредит. 1994. №5-6., С 71
13 «Предприниматель и право». №12 (73), май, 1997., С 78
14 Вестник Национального Банка Казахстана, №№ 22-23, 1996г.
15 Большой Юридический словарь. -С. 16.
16 Сборник инструктивно-нормативных актов Национального Банка Рес публики Казахстан т. IV., EconoMix Data, 1996г.
17 Березина М.П., Крупенов Ю.С. «Межбанковские расчеты», М, Финстат- информ, 1993. -С. 8.
18 Банковское дело. /Под редакцией Сейткасимова Г.С.- С. 322.
19 Деловая неделя, 14 апреля 2000 г. № 15.
20 Спесивцева А.В. Новые пластиковые деньги. –С. 12-18
21 Маркова В.М. История развития пластиковых карт в РК. // Банки
Казахстана, 1998 ,№ 3
22 Беликов В. Деятельность Народного Банка // Банки Казахстана , 2000, №
2.- С.18
23 Правительство Республики Казахстан. «О применении контрольно-
кассовых машин»: Постановления от 24 июня 1993 года //САПП РК. -1993.- №8-9.-Ст.214.
24 Новые технологии безналичных расчетов // Экономика и жизнь,1995 №12,
с.16
25 Сальников Д.М. Электронные деньги// Мир карточек.-1996.- С.10
26 Правила проведения операций по карточкам // Бухгалтерия и банки 1996.- №;2,с.25
27 Роговицкий А. Маркетинг на рынке пластиковых карточек// Мир карточек, 1998.- №11, С.984
28 Третий форум финансистов Республики Казахстан // Казахстанская правда. - 2003 г. 17 февраля.- С.-2.

Дисциплина: Экономика
Тип работы:  Дипломная работа
Бесплатно:  Антиплагиат
Объем: 64 страниц
В избранное:   
Цена этой работы: 1900 теңге
Какие гарантий?

через бот бесплатно, обмен

Какую ошибку нашли?

Рақмет!






Содержание
Введение 4

1 Юридическая сущность международной кредитной и заемной системы как
совокупности банковских отношений 6

1.1Правовые элементы международной кредитной и заемной системы как
совокупности банковских отношений ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...6
1.2 Правовые особенности международной заемной и кредитной системы как
совокупности банковских отношений ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .16

2 Правовые механизмы международного кредитования и заимствования
в банковской системе ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .22

2.1Субъекты кредитования и заимствования в банковской системе ... ... ... 22

2.2 Правовые механизмы международного кредитования и заимствования..39

3 Правовые проблемы реализации международного кредитования и займов54

Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ...62

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..65
Введение

Актуальность темы исследования Произошло дальнейшее укрепление
финансовых институтов, проведена серьезная работа по совершенствованию
законодательства и регулирования деятельности банков, накопительных
пенсионных фондов, страховых и брокерско-дилерских организаций, а также
организаций по инвестиционному управлению пенсионных активов, лизинговых
организаций, являющихся основными участниками казахстанского банковского
рынка. Однако современный этап развития региональной и мировой экономики
обусловливает необходимость проведения дальнейших реформ в реальном и
финансовом секторах экономики, адекватных новым веяниям, и это касается
банковского рынка, являющегося на сегодняшний день основным сегментом
финансового рынка Казахстана. При выработке определенных стратегических
направлений развития национального банковского рынка необходимо, в первую
очередь, опираться на изменение роли мирового банковского рынка в мировой
экономике и сегментации мирового финансового рынка. Этот процесс неизбежный
и подтверждается стиранием границ между его участниками в лице отдельных
государств, банков различных уровней, ТНК, крупных промышленных
консорциумов, оффшорных компаний и международных организаций, а также
присутствием еврорынка. Надо констатировать, что обилие проблем в
практической деятельности национального банковского рынка не может быть
решено без теоретической концепции реформирования мировой банковской
системы, переоценки роли золота, валютного курса, резервной валюты,
международных валютно-счетных единиц и др. в процессе регулирования
перелива международных капиталов. В этих условиях на первый план выходят
вопросы переоценки прежних теоретических взглядов в сопоставимости с
современными концепциями и их практической реализации в деятельности как
национальных, так и международных институтов, участвующих в процессе
формирования и развития мирового и национального банковского рынка. Опыт
стран с развитой рыночной экономикой позволяет целостно представить
возможности выработки стратегии развития национального банковского рынка,
избежать ошибок в использовании форм и методов проведения валютной
политики, таких как инфляционное таргетирование или либерализация
банковского режима, определить роль государства во всех этих процессах.
Учитывая, что в Казахстане пока окончательно не сформировался достаточно
устойчивый банковский рынок, на котором бы осуществлялось рациональное
распределение банковских и финансовых ресурсов между важнейшими отраслями
экономики, сократилось бы бегство капитала, национальная валюта –
казахстанский тенге стал бы стабильной и конвертируемой, снизился процесс
долларизации экономики, системное исследование всех этих процессов
представляется особенно актуальным. Поэтому в настоящее время особую
актуальность имеет теоретический анализ состояния мирового банковского
рынка, обоснование возможностей практического применения банковских и
финансовых инноваций, переоценки роли отдельных элементов мировой валютной
системы, преодоления долларизации экономики, ограничения бегства
капиталов. При этом в центр научного поиска и научного исследования
выдвигается обоснование стратегических направлений развития казахстанского
банковского рынка.
Цели и задачи исследования В дипломной работе изучается и
проводится анализ формирования и развития международного кредитного рынка
и разработка перспективных направлений развития кредитного рынка
Республики Казахстан с учетом тенденций развития мирового кредитного рынка.
Степень разработанности исследования В рыночной экономике деньги
должны находиться в постоянном обороте, совершать непрерывное обращение.
Временно свободные денежные средства должны незамедлительно поступать на
рынок ссудных капиталов, аккумулировать в кредитно-финансовых учреждениях,
а затем эффективно пускаться в дело, размещаться в тех отраслях экономики,
где есть потребность в дополнительных капиталовложениях. Международный
кредит и заем представляет собой движение ссудного капитала, осуществляемое
на началах срочности, возвратности и платности.
Кредитно-заемная система как совокупность кредитно-финансовых
институтов аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения
различных слоев населения и предоставляет их в ссуду фирмам, правительству
и частным лицам. Кредитно-заемная система регулирует денежное обращение в
стране. Предоставляет различные услуги юридическим и физическим лицам, при
этом возникают кредитные экономические отношения.
Объект и предмет исследования определяется правовым регулированием
международного кредитного рынка. Одна из главных проблем в нынешних
условиях – обеспечение стабильного функционирования денежной системы,
составной частью которой является денежно-кредитная политика. В настоящее
время ситуация в кредитной сфере в республике определяется двумя факторами.
Во-первых, кризисными процессами в экономике, во-вторых, недостаточной
отработанностью самих кредитных отношений, переживающих новый этап своего
функционирования в рыночной среде.

1 ЮРИДИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ МЕЖДУНАРОДНОЙ КРЕДИТНОЙ И ЗАЕМНОЙ СИСТЕМЫ КАК
СОВОКУПНОСТИ БАНКОВСКИХ ОТНОШЕНИЙ

1.1Правовые элементы международной кредитной и заемной системы как
совокупности банковских отношений

В целом общая структура международной кредитно-заемной системы
схематично может быть представлена следующим образом (рис.1):

Рис. 1. Структура кредитной системы

При выполнении кредитно-заемной системой своей функции возникают
кредитные отношения. Экономические связи между кредитными учреждениями и
разными субъектами по поводу и аккумуляции, и перераспределения временно
свободного денежного капитала на условиях возврата и платы определяют
содержание кредитно-заемных отношений. Однако содержание кредитно-заемных
отношений не исчерпывается лишь аккумуляцией денежного капитала и передачей
его юридическим и физическим лицам во временное пользование. В процессе
кредитования создается дополнительная масса платежных средств для
производственной стоимости, т.е. для денежного оборота расширенного
воспроизводства. Громадный поток платежного оборота проходит через
кредитную систему, создавая экономические отношения между плательщиками и
кредитными учреждениями и между последними и получателями, дополняя
содержание кредитных отношений. Кредитные отношения носят двусторонний
характер и в одинаковой мере необходимы как для хозяйствующих субъектов,
так и учреждений кредитной системы. Хранение денег в кредитных учреждениях
означает создание кредитных ресурсов, а их размещение для нужд экономики и
населения — предоставление кредита. Двусторонние отношения могут быть
между: хозяйственными организациями и кредитной системой, кредитной
системой и населением, между государством и кредитной системой, между
кредитными учреждениями, между кредитными учреждениями разных государств.
Как мы выяснили выше, кредитные отношения осуществляются в основном в
денежной форме при функционировании экономической категории кредита.
Внешнее проявление кредитных отношений характеризует форма кредита.
Она синтезирует сущность и организацию кредитных отношений. Изменение
производственных отношений приводит к изменению содержания кредитных
отношений и форм кредита. Кредит бывает в двух формах: товарный и денежный.
Товарный кредит представляет собой первую основу коммерческого кредита.
Принимая товарную форму при выдаче ссуд хозяйствующими субъектами друг
другу, данный кредит поглощается денежной формой. Дело в том, что
получающий субъект выписывает кредитору в подтверждение полученного
товарного кредита вексель, закладные листы или другие документы, которые
предъявляются кредитором в банк для получения ссуды в денежной форме.
Субъектами кредитных отношений здесь являются хозяйствующие субъекты и
банк. Вследствие изменений в ее содержании кредитных отношений товарная
форма перерастает в денежную форму. Таким образом, на основе товарной формы
возникает и развивается денежная форма кредита, прежде всего банковского.
Совокупность кредитных отношений, форм кредита и кредитных учреждений
составляет понятие кредитной системы в широком смысле. Кредитная система в
узком смысле — это сеть кредитных учреждений, организующих кредитно-
расчетные отношения, регулирующих денежное обращение и оказывающих другие
финансовые услуги в стране.[4 с 23]
Другими словами, кредитная система характеризуется совокупностью
банковских и иных кредитных учреждений, правовыми формами организации и
подходами к осуществлению кредитных операций. Выделяются две подсистемы
организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских
институтов. Соответственно образуются два основных звена кредитной системы:
банковские и специализированные кредитно-финансовые учреждения. Каждому
этапу историко-экономического развития экономики соответствует свой тип
организации кредитного дела, своя структура кредитной системы, отвечающие
соответствующим потребностям в кредитно-денежном обслуживании. Например,
планово-централизованной экономике СССР соответствовала жесткая
централизованная структура кредиткой системы во главе Госбанка, для
рыночной экономики нужна другая широкая сеть демонополизированной структуры
из банковских и небанковских учреждений.
Совместная кредитная система имеют сложную, многозвенную структуру.
Если за основу классификации принять характер услуг, которые кредитные
учреждения предоставляют своим клиентам, то можно выделить три важнейших
элемента современной кредитной системы: Центральный (эмиссионный) банк;
коммерческие банки; специализированные кредитные учреждения (страховые,
сберегательные, ипотечные, трастовые и т.д.)
В соответствии с функциональной специализацией, объемом и количеством
предоставляемых хозяйственным звеньям кредитно-финансовых услуг ядро
кредитной системы составляет банковская система, а единым органом,
координирующим деятельность кредитных институтов, является Центральный
банк.
Центральный банк — главный государственный банк первого уровня,
главный эмиссионный, денежно-кредитный институт любой страны независимо от
того, называется ли он государственным, народным или национальным банком.
Центральный банк — это "банк банков". Он не ведет операций с юридическими и
физическими лицами. Его клиентура — коммерческие банки и другие кредитные
учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет
разнообразные услуги.
Прямое и непосредственное воздействие и регулирование, контрольные и
надзорные функции Центральный банк выполняет только по отношению к
банковским учреждениям. На остальные звенья кредитной системы Центральный
банк может в основном оказывать только опосредствованное воздействие,
проявляющееся во взаимосвязи кредитных и денежных операций, различных
секторов рынка, кредитно-финансовых услуг.
Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями,
оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Они выполняют
большинство финансовых операций и услуг, известных в практике
предпринимательства. Коммерческие банки традиционно играют роль
стержневого, базового звена кредитной системы любой страны. Они по-прежнему
остаются центром финансовой системы, сосредоточивая вклады правительства,
деловых кругов и миллионов частных лиц. Через ссудные и инвестиционные
операции коммерческие банки открывают доступ к своим фондам различного рода
заемщикам.
Специализированные кредитные учреждения (их еще называют
парабанковские) являются важным и объективно нужным звеном кредитной
системы в рыночной экономике. Без этих учреждений услуги, оказываемые
кредитной системой в различных звеньях экономики и населению, остались бы
неполными.
Парабанковские учреждения ориентируются либо на обслуживание
определенных типов клиентуры, либо на осуществление в основном одного-двух
видов услуг. Их деятельность концентрируется в большинстве своем на
обслуживании небольшого сегмента рынка и, как правило, предоставлении услуг
специфической клиентуре.
Для этих учреждений характерна двойная подчиненность: с одной стороны,
будучи связанными с осуществлением кредитно-расчетных операций, они
вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями Центрального
банка; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых,
страховых, инвестиционных или иных операциях, они попадают под регулирующие
действия соответствующих ведомств. Ключевое звено кредитной системы,
контролирующее основную массу кредитных и финансовых операций, представляет
банковская система.
Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и
импорта.
Кредитование экспорта проводится в двух формах.
1. Фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами
той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Так,
американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы
от иностранных заказчиков в размере 13 стоимости заказа. Значение
покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой
обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а, во-вторых, представляют
собой увеличение капитала экспортера.
2. Банковского кредита в виде:
кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает
экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению
товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее
заготовленных товаров);
предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение
транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);
выдачи кредита под товары или товарные документы в стране-импортере;
Экономическое значение этих ссуд состоит в ускорении кругооборота
капитала экспортера, т. е. В превращении его части из товарного в денежный;
бланковые кредиты, не обеспеченных товарами, которые получают крупные
фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или
участие в их капитале.
Кредитование импорта также имеет формы фирменного (коммерческого) и
банковского кредита.
Фирменные (коммерческие) кредиты подразделяются на два вида.
1. Кредит по открытому счету, предоставляется на основе соглашения, по
которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга
стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить
кредит в установленный срок. Этот вид кредита применяется при регулярных
поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или
конце месяца). В данном случае банки выполняют функцию чисто технических
посредников в расчетах торговых контрагентов.
2. Вексельный кредит, при котором экспортер после отгрузки товара
выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив
товарные документы, акцептует тратту, т.е. берет на себя обязательство
оплатить вексель в указанный срок. Во многих, в первую очередь
англосаксонских странах, часто применяется финансирование фирменных
кредитов с помощью аккредитивной формы расчетов. В этом случае банки
импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого
открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об
отгрузке товаров.
Для уменьшения риска от возможной неплатежеспособности иностранных
покупателей создана система страхования кредитов по внешней торговле,
представленная в формах:
частного страхования, при котором специальные страховые компании
принимают на себя риск по экспортным кредитам и в случае
неплатежеспособности иностранных импортеров оплачиваются их долговые
обязательства отечественным экспортерам;
государственных гарантий, когда риск берет на себя государство.
Так, в Великобритании гарантирование экспортных кредитов
осуществляет правительственный Департамент гарантий экспортных кредитов. Он
гарантирует экспортерам возмещение убытков от 85 до 100%. В США эти функции
осуществляет Экспортно-импортный банк, во Франции — Французская страховая
компания для внешней торговли, в ФРГ — акционерное общество Гермес и
Межминистерский комитет по экспортным кредитам. Страхование экспортных
кредитов основано на том, что экспортер получает от страховой организации
гарантии своевременного платежа за товары, которые он продавал в кредит
иностранным покупателям. В случае неплатежеспособности последнего экспортер
получает гарантированную сумму платежа от учреждения-гаранта, к которому
переходит право последующего взыскания долга с импортера.
Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.
1. Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцепта, или
согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед
наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в
срок погашает его обязательство перед экспортером.
Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и
иностранным экспортерам. Например, до первой мировой войны, когда мировым
финансовым центром был Лондон, крупнейшие лондонские банки обслуживали
внешнюю торговлю не только Англии, но и других стран. После Второй мировой
войны большие масштабы приобрели акцептные операции американских банков.
2. Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии
получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера.
В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в
свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку,
акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в
установленный срок.
С конца 50-х — первой половины 60-х гг. распространились новые методы
финансирования экспорта из развитых капиталистических стран, среди которых
ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных
покупателей. При этом происходит своеобразное разделение функций между
банковским и фирменным кредитованием: первое сосредотачивается главным
образом на предоставлении крупных средне- и долгосрочных кредитов
покупателям продукции страны-кредитора; второму отводится сфера
краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы. Если в начале 60-х гг.
соотношение между фирменными и банковскими кредитами в общем объеме средне-
и долгосрочного кредитования, например, в Великобритании и Франции
равнялось 2:1, то в последние годы на долю банковских кредитов (кредиты
покупателю) приходится свыше 34 экспортных кредитов данной
продолжительности.
Заметно активизировалась роль государства в развитии механизма прямого
банковского кредитования. Опираясь на систему государственных гарантий и
преференций по экспортным кредитам, прибегая в случае необходимости к
рефинансированию своих заграничных активов в государственных кредитных
институтах по льготным ставкам, банки в короткое время увеличили объем
предоставляемых кредитов и обеспечили их умеренную стоимость для заемщиков.
Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем
связывания кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее время
широкое распространение получило открытие банками так называемых кредитных
линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.
Кроме того, в 70-е гг. появились новые формы кредитно-финансового
стимулирования экспорта.
Это, во-первых:
Возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия (разновидность
кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евро-
валютного рынка).
Во-вторых:
Факторинг — факторинговая компания является специализированным
финансовым учреждением, оказывающим экспортеру, продавшему товар на
условиях кредита, разнообразные услуги. Она берет на себя обязательства
экспортера по взысканию задолженности, учету экспортных операций, контролю
и т.д. При этом фирма обязуется либо вручить деньги клиенту по мере
взимания их с должников, либо выплатить ему наличными при заключении
сделки. Взимая долги с покупателя и принимая на себя риск по кредиту,
факторинговая компания выполняет функции экспортного отдела промышленной
фирмы, коммерческого банка и страховой компании одновременно. Стоимость
факторинга дороже, чем обычной банковской ссуды. В процентном отношении к
размеру фактически выданных заемных средств она может достигать 20%.
Следует учитывать, что в нее входит не только оплата получаемого кредита,
но и цена других услуг. Таким образом, система факторинга расширяет
возможности экспортеров по предоставлению краткосрочных фирменных кредитов.
В-третьих:
Операции по форфейтингу. Они развились на базе так называемого
безоборотного финансирования, появившегося в конце 50-х гг. в Западной
Европе. В США этот метод менее развит и известен как рефинансирование
векселей. Суть операции заключается в передаче экспортером прав по
требованиям, выставленным им на импортера, банку-форфейтору, который может
держать их у себя или продать на международном рынке. В обмен на
приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их
стоимости наличными за вычетом фиксированной учетной ставки, премии
(forfeit), взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты
обязательств, и разового сбора за обязательство купить векселя экспортера.
Техника и финансовые инструменты, используемые в операциях по
форфейтингу, аналогичны тем, которые применяются при традиционном учете
торговых векселей банками. Отличие заключается в том, что векселедатель,
т.е. экспортер, не несет при форфейтинге никаких рисков, в то время как при
обычном учете векселя ответственность за его неоплату должником, согласно
вексельному законодательству многих стран, сохраняется за ним в любом
случае.
Сделки по форфейтингу позволили значительно удлинить сроки
кредитования экспортером покупателя на условиях вексельного кредита, доведя
их до пяти, а иногда восьми и более лет, поскольку принятие на себя риска
солидным банком-форфейтером повышает заинтересованность инвесторов в
длительном помещении своих средств. Источником средств для банков,
участвующих в форфейтинговых операциях, служит рынок евровалют. Поэтому
учетная ставка по форфейтингу тесно связана с уровнем процента по
среднесрочным кредитам на этом рынке. Основными валютами сделок являются:
марка ФРГ — 50%, американский доллар — 40% и швейцарский франк — 10%.
Лизинговые операции становятся все более важной формой международной
торговли машинами и оборудованием. Лизинг — одна из разновидностей арендных
операций, при которых не происходит передачи юридического права
собственности потребителю товара. Путем периодических отчислений средств
арендодателю в течение срока договора он оплачивает право временного
пользования товарами. Лизинг подразумевает предварительную покупку
оборудования специальным кредитно-финансовым обществом — лизинговой
компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с
потребителем сдаваемого внаем товара. Как правило, объектом таких операций
является различное оборудование, средства транспорта, ЭВМ и т.д. Расходы по
страхованию лизинговых операций ложатся на арендатора.
Аренда выступает своеобразной формой получения кредита и во многих
случаях существенно облегчает продвижение продукции экспортеров на внешние
рынки. С обычным товарным кредитом лизинг сближают условия проведения
арендных операций. Арендатор избавлен от необходимости мобилизовывать
денежные средства. Оплата аренды производится по частям в течение всего
периода использования оборудования. Однако целью лизинга является не
получение права собственности на товар, а приобретение права использовать
его потребительские качества.
Увеличение объема арендных операций в международной торговле требует
привлечения значительных финансовых средств. Поэтому не случайно крупные
коммерческие банки многих стран активно участвуют в финансировании
лизинговых компаний, которые затем переходят часто в их собственность.
В последние годы отчетливо проявилась тенденция к интернационализации
национальных систем финансирования экспорта как в сфере фирменного
кредитования (например, развитие операций на рынке форфейтинга), так и в
области банковского кредитования. Характерным стало предоставление банками
долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на
взаимных поставках товаров на равную стоимость. В этом случае страна-
заемщик, получая в кредит на 15—20 лет машины, оборудование для создания и
реконструкции предприятий, освоения природных ресурсов, в погашение этого
кредита осуществляет встречные поставки продукции построенных предприятий.
Отличительными чертами компенсационных соглашений являются крупномасштабный
долгосрочный характер, а также взаимная обусловленность экспортной и
импортной сделок.
Широкое распространение получили так называемые мультинациональные
контракты на огромные суммы, в выполнении которых в качестве
самостоятельных подрядчиков принимают участие фирмы различных стран. Такие
контракты совместно страхуются и финансируются банками и национальными
страховыми институтами экспортного кредитования участвующих в них стран. В
связи с этим можно отметить создание временных международных банковских
консорциумов для финансирования определенных контрактов, выполняемых
фирмами нескольких стран.
Проблемы финансирования решаются внутри консорциума, который выступает
перед заемщиками в качестве единого института. С категорией экспортных
кредитов данную форму финансирования сближает то, что она носит целевой, а
не чисто финансовый характер, и в гарантировании этой операции принимают
участие правительственные институты заинтересованных стран. Вывоз капитала
осуществляется в форме предпринимательского и ссудного капитала, последний
— в виде внешних займов. Международные займы различаются, прежде всего, по
субъектам кредитных отношений. В качестве должников по внешним займам
выступают: промышленные и другие частные предприятия, правительства,
муниципалитеты и прочие публично-правовые учреждения. Кредиторами по
внешним займам могут быть: частные капиталисты и банки, приобретающие
облигации займов; государства, представляющие займы другим странам;
международные валютно-кредитные организации.
В соответствии с этим международный долгосрочный кредит подразделяется
на частный, государственный и частно-государственный.
Международный частный кредит становится одной из неотъемлемых основ
международных кредитных отношений с конца 50-х гг., когда почти все
развитые страны ввели полную обратимость валют. Они и раньше практиковали
международные финансовые кредиты, но в большинстве случаев эпизодически.
Быстрому развитию международных финансовых кредитов в послевоенный
период способствовала, прежде всего, экономическая разруха большинства
стран Западной Европы и Японии. Необходимость восстановления разрушенного
войной хозяйства требовала крупных материальных затрат. Единственным
платежеспособным государством в то время были США. Первоначально страны-
заемщики получили кредиты в США с условием покупки там же товаров.
Постепенно все большая часть долларов использовалась для оплаты товаров в
других странах, что привело к оседанию долларов на счетах
западноевропейских банков и других стран. Так возник рынок евродолларов, а
на его основе — институт частных финансовых кредитов и займов.
Главными источниками международных частных финансовых кредитов и
займов являются межбанковские депозиты и вклады под евродолларовые
депозитные сертификаты. Большинство депозитов и вкладов носит краткосрочный
характер, поэтому актуальной задачей банков становится их пролонгация.
Долгосрочные ссуды обычно осуществляются в форме выпуска облигаций и
подразделяются на иностранные облигационные и международные облигационные
займы. Последние получили большое развитие в 60-е гг. и заняли лидирующее
положение в сфере долгосрочного инвестирования капиталов. Они проводятся на
базе евровалютных рынков и чаще всего называются еврооблигационными, причем
прослеживается тенденция к их росту. Так, по данным Института мировой
экономики и международных отношений, если в 1985 г. объем облигационных
займов составил 167,8 млрд. долл., то в 1989 г. он возрос до 254 млрд.
долл., или на 51,4%.
Межправительственные займы получили широкое развитие в годы Первой
мировой войны в связи с военными поставками из США в Европу.
Межправительственная задолженность (без процентов) достигла в этот период
11 млрд. долл.
Во время мирового экономического кризиса 1929—1933 гг. Германия,
Франция и ряд других стран отказались в дальнейшем оплачивать свои долги. В
связи с этим во время второй мировой войны США вместо кредитов осуществляли
поставки по ленд-лизу (предоставление материальных средств взаймы или в
аренду).
После второй мировой войны до середины 50-х гг. США были монопольным
кредитором по межправительственным займам. За период с 1946 по 1950 г.
объем межправительственных займов США и других развитых стран составил 30,2
млрд. долл., из них около 23 кредитов приходилось на страны Западной
Европы. Самым крупным из них был правительственный заем США Великобритании
в сумме 3 750 млн. долл. на 50 лет из 2% годовых. Льготные условия займа
сопровождались такими требованиями США к Великобритании, как отмена
валютных ограничений и других преград для проникновения американского
капитала в стерлинговую зону.
В мае 1946 г. США предоставили правительственный заем Франции в
размере 650 млн долл. сроком на 35 лет с условием использования половины
этой суммы на оплату американских военных материалов, оставшихся после
войны во Франции.
Однако межгосударственные кредиты представляются за счет средств
государственного бюджета и в рамках помощи. Например, были предоставлены
крупная сумма кредитов и финансовая помощь для восстановления экономики в
послевоенное время в рамках плана Маршалла: за период с 1950 по 1955 г.
общая сумма помощи США 17 странам Западной Европы составила около 17 млрд
долл.
Количество государственных займов как составной части программ помощи
постепенно возрастает, особенно от стран ОЭСР развивающимся странам. В
70—80-е гг. межправительственные займы предоставлялись в основном
промышленно развитыми странами развивающимся странам, за исключением
межгосударственных кредитов для поддержки валют путем проведения валютной
интервенции.
Позитивная роль международного кредита заключается: в стимулировании
внешнеэкономической деятельности страны, создании благоприятного климата
для зарубежных частных инвестиций, обеспечении бесперебойности
международных расчетных и валютных операций, обслуживающих
внешнеэкономические связи страны.
Негативная роль международного кредита в развитии рыночной экономики
заключается в обострении её противоречий. Международный кредит форсирует
перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами,
усиливает диспропорции общественного воспроизводства, облегчая развитие
наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые
иностранный капитал не привлекается. По каналам мирового рынка ссудных
капиталов происходит перемещение денег, усиливающее неустойчивость
денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов,
национальной и мировой экономики в целом.
В целях укрепления позиций ведущих стран банки, государства,
международные и региональные кредитные и финансовые организации
периодически проводят политику кредитной дискриминации и кредитной блокады
по отношению к определенным странам, которые проводят неугодную им
политику. Кредитной дискриминацией называется установление худших условий
получения, использования или погашения международного кредита в целях
оказания на них политического или экономического давления. Основные методы
кредитной дискриминации – кредитные ограничения, повышение кредитных
ставок, комиссионных и сборов и т. д.
Еще более жесткой экономической санкцией является кредитная блокада –
отказ предоставлять кредиты той или иной стране. Чаще всего она проводится
неофициально в виде отказа предоставить кредит по различным мотивам.
В заключение следует сказать, что основой развития международного
кредита служит усиливающаяся интернационализация производства и обмена, а
также появление новых форм мирохозяйственных связей.
С точки зрения государственных целей, развитие сферы экспортно-
импортных операций и объем внешнеторговых сделок непосредственно влияют на
насыщенность рынка и приток иностранной валюты в страны.

1.2 Правовые особенности международной заемной и кредитной системы
как совокупности банковских отношений

Кредитное дело представляет собой особую сферу предпринимательской
деятельности, направленной на торговлю деньгами, выполнение на этой основе
кредитных операций. Их осуществляют самые разнообразные кредитные
институты. Основными по масштабам операций и значимости в обслуживании
хозяйственного оборота являются банки.
Прежде чем рассмотреть виды кредитных учреждений, в т.ч. банковских,
нам необходимо выяснить сами понятия "банк" и "банковская деятельность". В
мировой практике чаще всего под банковской деятельностью понимают прием
депозитов и предоставление ссуды как главных профессиональных функций
банка. Именно такое понятие утверждено в законодательствах о банках в
Италии, Испании, Бельгии, Греции и других странах, А в Германии и Франции
банком или кредитным учреждением считается любое учреждение, занимающееся
оказанием таких услуг своим клиентам, как расчеты, торговля ценными
бумагами, лизинговые и другие операции. В то же время небанковским
институтам законодательно запрещено принимать депозиты, проводить расчеты,
выдавать страховые гарантии и т.п.
В Англии, Дании, Швеции и других странах более либеральный подход к
отнесению учреждений к кредитной системе. Для этого достаточно иметь
лицензию на прием депозитов, что позволяет приравнять к банкам некоторые
виды специализированных финансовых учреждений.
В статье 1 Закона Республики Казахстан "О банках в Республике
Казахстан" подчеркивается, что банк — учреждение, уполномоченное в
соответствии с настоящим Законом привлекать денежные средства и размещать
их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять
банковские операции, незапрещенные законодательством.
Официальный статус банка определяется разрешением Национального банка
Республики Казахстан на открытие банка и наличием лицензии на проведение
банковских операций. Банки или подобные институты существовали еще в
древности. В Египте банковские операции осуществлялись в 2700 г. до н.э.
Изначальной функцией банков было посредничество в платежах. В
результате такого посредничества банки превращали свободный денежный
капитал в функционирующий, приносящий процент. Истоки современного
банковского дела следует искать прежде всего в деятельности средневековых
менял Италии. Понятие "банк" происходит от итальянского слова "banco"
("скамья менялы", "денежный стол"). Первый банк в современном понимании
возник в Италии в 1407 г. в Генуе. А в XII в. в Италии же появился первый
вексель. В XV в. самым известным крупным банком был банк Медичи во
Флоренции, Главная контора банка, расположенная во Флоренции, имела 16
филиалов в Европе.[3 c 34]
В отдельных странах законодательно разграничены некоторые функции
банков. В зависимости от того, насколько строго регламентируются и
лицензируется банковская деятельность, выделяют два типа организации
кредитного дела. В результате исторически возникли сегментированные и
универсальные банковские структуры.
Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное
разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов
кредитных учреждений. Подобные структуры сложились в США, Японии, где
банковские операции по приему депозитов и выдаче краткосрочных кредитов
были законодательно отделены от операций по выпуску и размещению ценных
бумаг компаний и некоторых других специальных видов услуг (страхование,
сделки с недвижимостью и др.).
При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно
отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитные
учреждения могут выполнять все виды операций и услуг. Такой тип
универсальных "финансовых универмагов", супермаркетов сложился в Германии,
Франции, Швейцарии, Великобритании и др. В этих странах в большей степени
размываются границы между операциями и специализациями отдельных звеньев
кредитной системы. В нашей стране в основном коммерческие банки являются
универсальными, занимаются многими банковскими операциями.
К депозитным учреждениям относятся коммерческие банки,
взаимосберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные
союзы; к недепозитным — компании по страхованию, частные пенсионные фонды,
финансовые, инвестиционные компании, взаимные фонды денежного рынка.
Банки, в зависимости от специфики выполняемых ими функций,
подразделяются на два основных вида: эмиссионные и неэмиссионные.
Эмиссионные — как правило, это центральные банки, наделенные правом
эмиссии (выпуском) денежных знаков в обращение. В различных странах они
называются национальными, народными, резервными. В СССР такой банк
назывался Государственным, в Казахстане ныне — Национальный банк Республики
Казахстан. Главной задачей Центрального банка являются выпуск денег в
обращение, торговля денежным товаром среди банков, управление эмиссионной,
кредитной и расчетной деятельностью банковской системы. Он является при
двухуровневой системе верхним уровнем банковской системы страны.
Эмиссионным правом государство наделяет, как правило, только один банк
(Центральный), поскольку при предоставлении права эмиссии денег нескольким
банкам невозможно было бы регулировать денежное обращение в целом по
стране. Эмиссионный банк располагает такими крупными средствами, какими не
может располагать ни один из других банков. Его пассивы состоят из наличных
денег в обращении, бюджетных средств. Это обстоятельство дает ему
возможность оказывать помощь всем остальным банкам и руководить их
деятельностью. В Казахстане эмиссионным банком является Национальный банк,
остальные банки, в. т.ч. коммерческие, — неэмиссионные. Они не имеют права
выпуска денег в обращение, но занимаются практически всеми видами
кредитных, расчетных и финансовых операций, связанных с обслуживанием
хозяйственной деятельности своих клиентов. Важнейшие из них: аккумуляция
временно свободных денежных средств, сбережений населения и накоплений;
кредитование; безналичные расчеты; операции с ценными бумагами и др.
В последнее время коммерческие банки все активнее осуществляют
нехарактерные для них операции, внедряясь в нетрадиционные сферы
финансового предпринимательства, постоянно расширяя круг деятельности и
повышая качество предоставляемых клиентам услуг. Это универсальные
кредитные учреждения. Но, как отмечалось выше, имеются специализированные
банки, ориентированные в основном на один-два вида услуг для большинства
своих клиентов. Другим типом специализации банков может быть обслуживание
лишь определенной категории клиентов (например, биржевые, коммунальные
банки), т.е. отраслевая специализация. Наиболее ярко выражена
функциональная специализация банков, так как она принципиальным образом
влияет на характер деятельности банка, определяет особенности формирования
активов и пассивов, специфику организации работы с клиентурой. К таким
типам относятся инвестиционные и инновационные, ипотечные, сберегательные
банки и др.
Инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции
денежных средств на длительные сроки, в т.ч. посредством выпуска
облигационных займов, акций и других ценных бумаг, и предоставлении
долгосрочных ссуд. Инвестиционные банки скорее представляют собой
посреднические учреждения между предпринимателями, испытывающими нехватку
средств для долгосрочных вложений, и вкладчиками средств на длительный
срок. Инновационные банки тоже инвестиционные, но кредитуют только
разработку и освоение технологических нововведений.
Ипотечные банки осуществляют кредитные операции по привлечению и
размещению средств на долгосрочной основе под залог земли и недвижимого
имущества. В пассиве этих банков значительную долю составляют ипотечные
облигации, акции и другие ценные бумаги.
Степень специализации отраслевых и региональных банков, специфика
формирований их активов и пассивов зависят в значительной мере от сферы их
деятельности, а также от различий, связанных с особенностями организации
хозяйственной деятельности отраслевой клиентуры, созданными и прочими
колебаниями производственного процесса.[4 c 25]
Специализированные кредитно-финансовые учреждения — важное звено
кредитной системы любой страны. Они функционируют в относительно узких
сферах рынка ссудного капитала, где требуются специальные знания и особые
технические приемы. Это совокупность финансовых институтов различной
специализации: ссудо-сберегательные учреждения, инвестиционные фонды и
компании, пенсионные фонды, страховые фирмы и компании, кассы взаимопомощи,
ломбарды и др. Эти учреждения в начале своего развития взяли на себя
выполнение тех услуг и операций, которые не выполнялись коммерческими
банками. Однако в настоящее время в развитых странах эти институты стали
конкурировать с коммерческими банками по оказанию услуг населению, фирмам и
компаниям, т.е. стираются различия между коммерческими банками и
небанковскими учреждениями. Через расширение нетрадиционных операций
произошло проникновение последних на банковские рынки. Широкое
распространение специализированные кредитно-финансовые учреждения получили
в сферах ипотечного и потребительского, а также сельскохозяйственного
кредита. Они занимаются привлечением мелких сбережений населения,
инвестированием капитала, размещением ценных бумаг и др. Отдельные
специальные кредитные институты существовали на территории Казахстана до
революции и в годы НЭПа и коллективизации сельского хозяйства в виде
кредитных товариществ, общества взаимного кредита, кредитных союзов и др.
Сейчас к небанковским учреждениям можно отнести кассы взаимопомощи,
ломбарды, а также финансово-расчетные центры, создаваемые в ассоциациях
крестьянских хозяйств, в крупных агропромышленных объединениях. В отношении
сберегательных касс можно говорить особо. В состав кредитной системы
бывшего СССР входили учреждения Государственных трудовых сберегательных
касс (Госсберкасс СССР). Они выполняли функции привлечения сбережений
населения во вклады, свободно обращающиеся государственные займы и денежно-
вещевые лотереи, занимались расчетно-кассовым обслуживанием населения,
бюджетных, общественных организаций, а также принимали паевые взносы
жилищно-строительных кооперативов (ЖСК). Сберегательные кассы были массовым
типом учреждений и находились почти во всех административных районах,
колхозах и совхозах. Их насчитывалось на территории Казахстана более 4,8
тыс. После реформы в кредитной системе в 1988 г. произошла как структурная
перестройка, так и перестройка самих основ деятельности сберегательных
касс. Создан акционерно-коммерческий банк — Сбербанк. В результате
сберкассы стали банковскими учреждениями, особо не отличающимися от других
коммерческих банков.
Обострение конкуренции между банками привело к резкому сокращению роли
Сбербанка в привлечении средств населения. В начале 1993 г. на Сбербанк
приходилось менее 40% вкладов населения (раньше почти 100%) и менее 10%
общего объема вкладов. В известной степени начало разукрупнению Сбербанка
было положено потерей активов в результате распада СССР. Сокращение
масштабов деятельности банка будет продолжаться еще более быстрыми темпами
по мере усиления частных коммерческих банков и небанковских кредитных
учреждений, которые конкурируют со Сбербанком в деле привлечения сбережений
населения. В связи с этим некоторые отделения Сбербанка на местах можно
преобразовать в кредитные кооперативы.
Перевод экономики на рыночные рельсы требует развития небанковских
институтов, которые могут играть важную роль в кредитной системе.
Взаимосберегательные банки организованы по типу "взаимных"
предприятий, управляет ими попечительский совет. Они мобилизуют вклады
населения и инвестируют их в закладные под недвижимость и ценные бумаги, а
также предоставляют коммерческие и потребительские ссуды.[6 с 31]
Ссудо-сберегательные ассоциации занимаются тоже вкладными операциями
сбережений населения и используют их для покупок недвижимости (23 актива
на покупку жилья).
Кредитные ссуды — сберегательные учреждения кооперативного типа,
организуемые профсоюзами, крупными предприятиями, церквями. Ресурсы
аккумулируются за счет продаж и долевых акций, которые могут быть в любой
момент выкуплены кооперативом. Они в основном используются для выдачи
мелких ссуд своим членам.
Страховые компании занимаются примерно теми же операциями, что и наши
страховые организации. Их пассивы состоят из страховых взносов и доходов от
активных операций, их используют кроме выплаты страховых полисов в
долгосрочные ценные бумаги на определенные сроки и как закладные под жилые
строения.
Частные и государственные пенсионные фонды мобилизуя вклады населения,
располагают крупным капиталом и вкладывает его в покупку акций и облигаций
корпораций, выдают мелкие ссуды.
Взаимные фонды денежного рынка аккумулируют инвестиционный капитал
путем продажи паев депозитных сертификатов, казначейских векселей и
направляют его на формирование портфеля активов из краткосрочных ценных
бумаг, обращающихся на рынке. Доходы от ценных бумаг выплачиваются
акционерам.
В кредитной системе Великобритании к небанковским институтам относятся
строительные общества, учетные дома, система Национального Сбербанка,
страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные траст-фонды и
трастовые компании.
Они также занимаются приемом депозитов от населения и предоставлением
потребительского и коммерческого кредитов. Кроме того, они постоянно
расширяют круг операций по оказанию различных финансовых услуг:
посреднические операции с ценными бумагами, лизинг, факторинг и др.
В Великобритании специальные кредитно-финансовые институты, в отличие
от американских, могут привлекать депозиты и предоставлять кредиты, но, как
правило, их деятельность ограничена определенной сферой (например,
строительной, потребительского кредита). Другими словами, они имеют
отраслевую направленность, узко специализированы.
В Германии к специализированным небанковским кредитным учреждениям
относятся ипотечные учреждения, жилищные ассоциации, кредитные
товарищества, инвестиционные компании.
Таким образом, небанковские учреждения являются необходимой составной
частью кредитной системы любого ... продолжение
Похожие работы
Кредитная политика коммерческого банка на примере АО Банк ЦентрКредит
Кредитная политика коммерческого банка и пути её реализации
Инструментальные аспекты риск-контроллинга: проблемы и перспективы в Республике Казахстан
Совершенствование кредитной политики коммерческого банка
Анализ деятельности коммерческого банка в РК
Перспективы развития и расширения деятельности коммерческих банков Казахстана
Банковская система как эффективный механизм регулирования экономики
СФЕРА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Проблемы и перспективы развития и расширения деятельности банков второго уровня на современном этапе
Кредитная политика банков
Дисциплины