Анализ развития залоговой формы обеспечения кредитов в Республике Казахстан на примере ОАО Банк ЦентрКредит
содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты залогового обеспечения в Республике
Казахстан 5
1.1 Понятие и формы обеспечения возврата кредита 5
1.2 Залог и залоговый механизм 8
1.3 Зарубежный опыт залоговой формы обеспечения и возможность
использования его коммерческими банками Республике Казахстан
16
Глава 2. Анализ развития залоговой формы обеспечения кредитов в
Республике Казахстан
(на примере ОАО Банк
ЦентрКредит) 25
2.1 Процесс кредитования в ОАО Банк ЦентрКредит 27
2.2 Оценка залогового имущества и определение стоимости объектов
залога в ОАО Банк ЦентрКредит 40
2.3 Порядок выдачи ссуд и контроль за обеспечением кредита
в ОАО Банк ЦенртКредит 49
Глава 3. Пути совершенствования залогового обеспечения в Республике
Казахстан 55
3.1 Методика оценки коммерческими банками залогового обеспечения
кредита 55
3.2 Проблемы залоговых правоотношений в Казахстане 62
3.3 Развитие и использование новых форм залогового обеспечения 74
заключение 86
Литература 88
Введение
За последние годы банковское дело в Казахстане значительно расширило
свое поле деятельности, и рынок банковских услуг начал развиваться
достаточно прогрессивно. Банки стали предоставлять широкий спектр
банковских услуг и осуществлять хороший маркетинг, ориентируя свои продукты
на нужды конкретных потребителей, потенциальных клиентов.
В настоящее время банк способен предложить клиенту до 200 видов
разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций
позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при
весьма неблагоприятной рыночной конъюнктуре.
Развитие банковского кредитования выступает одним из важных факторов
финансирования экономического роста. В настоящее время в стране создались
очень благоприятные по мировым меркам условия для наращивания кредитования
производства, но они используются довольно ограниченно. Это связано с
действием ряда неблагоприятных факторов на развитие банковской системы и
кредитования, которые не только тормозят структурную перестройку в
экономике, но и усиливают подверженность банковского сектора кредитным и
валютным рискам.
Развитие рыночной экономики, и появление предприятий различных форм
собственности, а также рост потребностей в кредитных ресурсах позволило
банкам расширить деятельность в сфере кредитования. Но любой кредит связан
с риском невозврата. Что в свою очередь влечет за собой большой ущерб
финансовому состоянию банка. Поэтому банки, пытаясь обезопасить себя и
уменьшить риск, стремятся найти такой выход, который был бы наиболее
оптимальным. Вот здесь большое значение и приобретает обеспечение
банковских ссуд. Причем не просто обеспечение, а именно обеспечение таким
образом чтобы банк и заемщик оказались в взаимовыгодных условиях. Но здесь
банк сталкивается со значительными проблемами, которыми обусловлена каждая
форма обеспечения. В условиях становления рыночной экономики, механизм
обеспечения возвратности кредита является несовершенным, что приводит к
ухудшению финансового банка, а иногда даже к банкротству. Поэтому
первостепенной задачей стоящей перед банком является решение проблем
возвратности кредита.
В целом, изучая все существующие формы и виды обеспечения банковских
ссуд надо отметить, что каждая из них может стать эффективным и действенным
инструментом в банковской деятельности при правильном использовании.
В современных условиях залог, несмотря на длительный и неоперативный
процесс реализации заложенного имущества, а также некоторые другие
недостатки, занимает значительное место среди иных способов обеспечения
обязательств, вытекающих из кредитных договоров.
Банки-кредиторы, заинтересованные в быстрой оборачиваемости кредитных
средств и проведении активных операций с денежными средствами, стремятся
уменьшить риск потерь с помощью определенных способов обеспечения
обязательств.
В связи с этим залог движимого или недвижимого имущества представляет
особый интерес и пользуется соответствующими преимуществами перед другими
способами. При залоге имущества обеспечивается его сохранность вплоть до
момента погашения обязательств должником. При этом стоимость имущества, как
правило, не уменьшается, а возрастает пропорционально уровню инфляции.
Кроме этого, залог особо ценного и быстроликвидного для должника имущества
соответственно стимулирует последнего к принятию мер по погашению кредитной
задолженности.
Актуальность темы дипломной работы вытекает из необходимости решения
таких экономических, правовых и социальных проблем, как развитие залоговой
формы обеспечения банковского кредита. Поэтому в дипломной работе изложены
теоретические и правовые вопросы залога как формы обеспечения обязательств,
зарубежный опыт залогового обеспечения и возможности применения его
коммерческими банками в Республике Казахстан. Дан анализ основных положений
кредитной политики, порядка выдачи ссуд и оценки стоимости заложенного
имущества в банке второго уровня на примере ОАО Банк ЦентрКредит.
Рассмотрены перспективы совершенствования залогового обеспечения кредита,
вопросы решения проблем залогового обеспечения при получении кредита, а
также развитие и использование новых форм залогового обеспечения в
Казахстане векселя и зерновой расписки.
Целью дипломной работы является изучение и обоснование предложений по
развитию залоговой формы обеспечения банковского кредита в Республике
Казахстан.
Методическая основа работы. В работе использованы официальные
законодательные и нормативные документы, научные исследования отечественных
и зарубежных финансистов и юристов, обзоры социально-экономического
развития страны, а также материалы публикаций периодических изданий в
области банковского кредитования
Объем и структура работы. Дипломная работа состоит из введения; трех
глав, объединяющих девять разделов, заключения и списка литературы,
содержащего 46 наименований. Содержание работы изложено на 94 страницах
текста и содержит 8 таблиц, 9 рисунков и 15 приложений.
Глава 1. Теоретические аспекты залогового обеспечения в
Республике Казахстан
1.1 Понятие и формы обеспечения возврата кредита
Обязательство – гражданско-правовое отношение, в силу которого одна
сторона (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора)
определенные действия (передать имущество, выполнить работу и т.п.), а
кредитор имеет право требовать от должника исполненная его обязанностей.
Обеспечение исполнения обязательств – традиционный институт
гражданского права. Такие способы обеспечения исполнения обязательств, как
задаток, неустойка, поручительство и залог, были известны еще римскому
праву. Необходимость их использования объяснялась тем, что кредитор имеет
существенный интерес в том, чтобы быть уверенным в исполнении обязательств,
и в том, чтобы обеспечить себе установление убытков, на возмещение которых
он имеет право, в случае неисполнения обязательства, наконец, кредитор
заинтересован в том, чтобы побудить должника к своевременному исполнению
под страхом невыгодных для должника последствий в случае неисполнения или
ненадлежащего исполнения обязательства.
В соответствии с современным казахстанским законодательством для
стимулирования должника к точному и неуклонному исполнению обязательства, а
также в целях предотвращения либо уменьшения размера негативных
последствий, которые могут наступить в случае его нарушения, обязательство
может быть обеспечено одним из способов, предусмотренных Гражданским
Кодексом Республики Казахстан[1], иными законами или соглашением сторон.
Способы обеспечения исполнения обязательства – это предусмотренные
законодательством или договором специальные меры имущественного характера,
стимулирующие надлежащее исполнение обязательства должником и облегчающие
защиту интересов кредиторов (Рис.1)[2].
К способам обеспечения исполнения договорных обязательств,
предусмотренных Гражданским Кодексом Республики Казахстан относятся:
неустойка, залог, удержание имущества должника, поручительство, гарантия,
задаток.
1. Неустойка - определенная законодательством или договором денежная
сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или
ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки
исполнения.
2. Задаток - производимая при самом заключении договора уплата части
денежной суммы, подлежащей передаче одним лицом другому за исполнение
определенного действия, вытекающего из обязательства.
Способы обеспечения исполнения обязательства
Рисунок 1
3. Залог - способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого
кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником
обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости
заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица,
которому принадлежит это имущество (залогодатель).
4. Гарантия - обязательство определенного лица, именуемого гарантом,
перед кредитором другого лица (которое является должником) отвечать за
исполнение обязательства этого лица частично или солидарно с основным
должником.
5. Поручительство - обязательство определенного лица (поручителя) перед
кредитором другого лица отвечать за исполнение обязательства этого лица
полностью или частично субсидиарно с должником.
6. Удержание имущества должника - способ обеспечения исполнения
обязательств, существо этого способа заключается в том, что кредитору, у
которого находится вещь, подлежащая передаче должнику или указанному им
лицу, предоставлено право в случае неисполнения должником в срок
обязательства по оплате этой вещи или возмещение кредитору связанных с этой
вещью издержек и других убытков удерживать ее у себя до тех пор, пока
соответствующее обязательство должником не будет исполнено.
Для стимулирования должника к точному и неуклонному исполнению
обязательства в соответствии с современным казахстанским законодательством,
а также в целях предотвращения либо уменьшения размера негативных
последствий, которые могут наступить в случае его нарушения, обязательство
может быть обеспечено одним из способов, предусмотренных Гражданским
Кодексом Республики Казахстан, иными законами или соглашением сторон.
Наряду с традиционными способами обеспечения обязательств, которые
всегда существовали в гражданском законодательстве, а именно: неустойка,
поручительство, задаток, залог, – Гражданский Кодекс включает в себя два
новых (по сравнению с ГК 1964 г.) способа обеспечения обязательств, которые
ранее не были известны нашему законодательству. Речь идет о банковской
гарантии и удержании имущества должника. Все указанные способы обеспечения
обязательств различаются по степени воздействия на должника и методам
достижения цели – побудить должника исполнить обязательство надлежащим
образом. Поэтому от оптимального выбора кредитором способа обеспечения
обязательства во многом будет зависеть и поведение должника.
В связи с этим необходимо учитывать особенности того или иного способа
обеспечения обязательства и его возможности применительно к конкретным
ситуациям. Скажем, неустойка и задаток одновременно представляют собой меры
гражданско-правовой ответственности, и в качестве таковых ориентируют
должника на исполнение обязательства в натуре под угрозой применения
ответственности, которая носит реальный характер, поскольку взыскание
неустойки или пени в фиксированном размере не требует от кредитора больших
усилий, как, например, в случае с возмещением убытков, где нужно
обосновывать и доказывать их размер.
ЗАЛОГ, ПОРУЧИТЕЛЬСТВО, БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ ПОВЫШАЮТ ДЛЯ КРЕДИТОРА
ВЕРОЯТНОСТЬ УДОВЛЕТВОРЕНИЯ ЕГО ТРЕБОВАНИЯ В СЛУЧАЕ НАРУШЕНИЯ ДОЛЖНИКОМ
ОБЕСПЕЧЕННОГО ИМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.
Выбор способа обеспечения обязательства во многом зависит и от существа
этого обязательства. К примеру, для обязательств, возникающих из Договора
займа или кредитного договора, более привлекательными выглядят такие
способы, как залог, банковская гарантия и поручительство, в то время, если
речь идет об обязательствах выполнить работу или оказать услугу,
возникающих из договоров подряда, банковского счета и т.п.,
предпочтительнее использование неустойки, поскольку интерес кредитора
заключается не в получении от должника денежной суммы, а в приобретении
определенного результата.
Обеспечение обязательства любым из приведенных способов также создает
обязательственное правоотношение между кредитором и должником (или иным
лицом, которое обеспечивает обязательство должника). Но это обязательство
особого рода. Его специфика состоит в дополнительном (акцессорном)
характере по отношению к обеспечиваемому обязательству (главному, основному
обязательству). Эта особенность обеспечительного обязательства, т.е. его
дополнительный характер по отношению к основному обязательству, проявляется
во многих моментах, которые нашли отражение в Гражданском Кодексе и ином
законодательстве.
Во-первых, недействительность основного обязательства влечет за собой
недействительность обеспечивающего его обязательства, и напротив,
недействительность соглашения об обеспечении исполнения обязательства не
влияет на действительность основного обязательства.
Во-вторых, обеспечительное обязательство следует судьбе основного
обязательства при переходе прав кредитора другому лицу, например, при
уступке требования по основному обязательству.
В-третьих, прекращение основного обязательства, как правило, влечет и
прекращение его обеспечения.
Однако есть из этого правила и исключения. Например, имущество,
находящееся в залоге, может стать предметом еще одного залога в обеспечение
других требований (последующий залог). Последующий залог допускается, если
он не запрещен предшествующими договорами о залоге. При ипотеке (залог
недвижимости) допускается уступка кредитором своих прав в отношении ипотеки
без уступки прав по основному обязательству. Совершенно особое положение
среди способов обеспечения обязательств занимает банковская гарантия:
предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед
бенефициаром не зависит в отношениях между ними от основного обязательства.
Принципиальное отличие положений об обеспечении исполнения
обязательства, содержащихся в Гражданском Кодексе, от ранее действовавшего
законодательства состоит в том, что как законом, так и договором могут быть
предусмотрены и иные способы обеспечения обязательства.
В качестве способа обеспечения обязательства по договору купли-продажи
товаров с его предварительной оплатой покупатель может предложить продавцу
включить в договор, условие о начислении процентов на сумму предварительной
оплаты со дня получения этой суммы от покупателя до фактической передачи
товаров. Такое условие, конечно же, будет стимулировать продавца к
своевременному исполнению обязанности по передаче товаров покупателю.
В реальной банковской практике нередко встречаются случаи обеспечения
заемных обязательств предварительным договором купли-продажи определенного
имущества. При этом срок заключения основного договора купли-продажи
устанавливается за пределами срока возврата кредита, а сумма
невозвращенного займа с процентами рассматривается в качестве
предварительной оплаты за имущество, подлежащее передаче покупателю по
договору купли-продажи.
В договоре могут предусматриваться и иные способы обеспечения
исполнения вытекающих из него обязательств. Главное, чтобы соответствующие
условия договора не противоречили императивным нормам гражданского
законодательства.
В таблице 1 приведены способы обеспечения исполнения обязательств по
хозяйственным договорам[3].
1.2 Залог и залоговый механизм
При выдаче кредита и оформлении кредитного договора возникает
обязательство заемщика перед банком-кредитором по погашению долга. Практика
показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии
своевременного возврата. Практически все кредиты связаны с риском. И хотя
риск можно минимизировать путем тщательного и глубокого анализа
кредитоспособности заемщика, все же полностью его исключить невозможно.
Поэтому банк совместно с заемщиком определяет конкретный источник погашения
кредита и способ обеспечения полноты и своевременности его возврата. Для
финансово-устойчивых организаций в качестве источника погашения кредита
банк может определять выручку от реализации продукции, товаров, а для менее
стабильных — устанавливать дополнительные гарантии по его возврату.
Принимая обеспечение по ссуде, банк получает некоторые права сверх основных
прав, установленных по кредитному договору, в отношении возбуждения иска
против заемщика и привлечения его к ответственности при неисполнении
договора по погашению ссуды.
Таким образом, обеспечение исполнения обязательства уменьшает риск
непогашения ссуды (кредитный риск) в случае неплатежеспособности,
банкротства, ликвидации должника или его нежелания погасить долг.
Для обеспечения возврата кредитов коммерческие банки могут использовать
все способы обеспечения исполнения обязательств, предусмотренные
действующим законодательством.
Надо отметить, что с древнейших времен одним из способов обеспечения
долга служили долговое рабство и самозаклад. Между тем уже тогда были
известны применяемые ныне способы обеспечения заемного обязательства: залог
с его разновидностями (заклад, залог с передачей его во владение, с
предоставлением пользования заложенным имуществом взамен процентов право
кредитора на заложенную недвижимость); гарантии; подписка о вере и т. д.
Наиболее распространенным способом обеспечения возврата кредита
является залог.
Залог - способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого
кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником
обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости
заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица,
которому принадлежит это имущество (залогодатель). Залогодателем может быть
как сам должник, так и третье лицо, как сам собственник вещи, так и лицо,
имеющее на нее право хозяйственного ведения. (Рис.2).
Варианты залога
Последующий залог (перезалог) – одна и та же вещь может быть заложена
несколько раз разным кредиторам, если стоимость вещи превышает суммарную
стоимость всех требований.
Если имущество, находящееся в залоге, становится предметом еще одного
залога в обеспечение других требований, требования последующего
залогодержателя удовлетворяются из стоимости предмета залога после
удовлетворения требований предшествующих залогодержателей.
Перезалог допускается, если он не запрещен предшествующими договорами о
залоге.
Залогодатель обязан сообщить каждому последующему залогодержателю
сведения обо всех существующих залогах данного имущества, и отвечает за
убытки, причиненные залогодержателем невыполнением этой обязанности.
Схема обеспечения обязательства залогом
Рисунок 2
Залог может быть предоставлен третьим лицом (Рис. 3). Такой вид залога
часто называют вещным поручительством.
Схема залога, предоставленного третьим лицом (вещное поручительство)
Рисунок 3
Принято различать два вида залога: ипотеку и заклад (Рис.4).
Ипотека – вид залога, при котором заложенное имущество остается во
владении и пользовании залогодателя или третьего лица.
Заклад - вид залога, при котором заложенное имущество передается
залогодателем во владение залогодержателем.
Залог без основного обязательства существовать не может. Он возникает в
силу договора или закона при наступлении указанных в нем обстоятельств,
если в законе предусмотрено, какое имущество и для обеспечения исполнения
какого обязательства признается находящимся в залоге.
По общему правилу основанием возникновения залога является договор.
Особым случаем возникновения залога со специфичным правовым регулированием
является его возникновение с наступлением события или иного юридического
факта, с которыми на основании законодательного акта связано возникновение
залогового права кредитора.
Содержание и форма договора о залоге
В договоре следует отражать:
– наименование и реквизиты сторон;
– существо, размеры и срок обеспечиваемого требования банка;
– вид и форму обеспечения предмета залога (вплоть до отдельных
идентификационных признаков: марка, номер, цвет и пр.) и его оценку;
– ссылки на документы, подтверждающие полномочия сторон, права
собственности на закладываемое имущество;
– порядок контроля банка за сохранностью обеспечения;
– ответственность сторон;
– механизм разрешения споров.
Виды залога
Рисунок 4
Договор о залоге заключается только в письменной форме, простой либо
нотариально удостоверенной. При заключении договора залога очень важно
соблюсти его форму, а при необходимости и процедуру регистрации. Их
нарушение влечет за собой недействительность договора. Если залог
оформляется у нотариуса, то представляют следующие документы:
– УСТАВ БАНКА;
– доверенность на подписание документов;
– протокол согласования цены;
– кредитный договор, подписанный сторонами и заверенный печатями.
Нотариальное удостоверение договора залога необходимо в случаях:
– залога объектов недвижимости (к которым согласно ГК кроме зданий,
сооружений, земельных участков отнесены также морские, воздушные
суда и космические объекты), предприятий или имущественных
комплексов;
– если договор залога заключен в обеспечение обязательств по
договору, который должен быть нотариально удостоверен;
– по требованию одной из сторон.
Кроме того, договор залога объектов недвижимости требует дополнительной
государственной регистрации в бюро технической инвентаризации (БТИ),
земельных комитетах, судовых регистрах. Госавтоинспекции и других
соответствующих органах.
Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и
имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из
оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, и иных
прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.
Классификацию залога можно представить следующим образом (Рис. 5)[4].
1. Виды залога — в зависимости от предмета (объекта) залога.
Залог имущества клиента:
– залог товаров в обороте (товарно-материальных ценностей);
– залог недвижимости (ипотека);
– залог ценных бумаг;
– залог депозитов;
– смешанный залог (залог товарно-материальных ценностей, ценных бумаг
и других активов).
Залог прав:
– залог прав на нематериальные активы (патенты, лицензии, ноу-хау,
промышленные образцы, товарные знаки, знаки обслуживания и др.);
– залог дебиторской задолженности.
Перед заключением договора составляется акт проверки залога с выходом
на место. Представитель отдела кредитования производит проверку
фактического наличия и по документальным (бухгалтерским) данным предмета
залога. При этом составляется акт, подписываемый представителем банка,
руководителем и главным бухгалтером заемщика.
2. ВИДЫ ЗАЛОГА — В ЗАВИСИМОСТИ ОТ МЕСТА НАХОЖДЕНИЯ ЗАЛОЖЕННОГО
ИМУЩЕСТВА.
Залог с оставлением имущества у залогодателя:
– ипотека;
– залог товаров в обороте;
– твердый залог;
– залог с владением и пользованием третьих лиц.
Залог с передачей заложенного имущества залогодержателю (заклад):
– драгоценных металлов и камней;
– валютных ценностей и ценных бумаг;
– документов о праве владения, пользования, прав на объекты
собственности и т. д.
Классификация залога
Рисунок 5
Естественно, местонахождение заложенного имущества зависит от предмета
залога. Оставление заложенного имущества у залогодателя (заемщика) имеет
определенный риск для кредитора и создает необходимость организации
контроля за его сохранностью. Независимо от того, у кого (залогодателя или
залогодержателя) находится заложенное имущество, другой стороне
предоставлено право контролировать обеспечение его сохранности и в этих
целях проверять по документам его фактическое наличие, состояние и условия
хранения.
При изменении предмета залога составляется дополнительное соглашение, в
котором определяются новое заложенное имущество и адрес его хранения.
Переход права собственности залогодателя на заложенное имущество к
другому лицу в результате возмездного или безвозмездного отчуждения этого
имущества или в порядке правопреемства не влечет прекращения залогового
обязательства. Правопреемник залогодателя несет все его обязанности, если
иное не предусмотрено соглашением с залогодержателем.
Если имущество залогодателя перешло в порядке правопреемства к
нескольким лицам, каждый из правопреемников несет вытекающие из залога
обязательства соразмерно части имущества, перешедшей к нему. Если же
предмет залога неделим и остается в общей собственности правопреемников,
они становятся солидарными залогодателями. Если право собственности
залогодателя на предмет залога прекращается и залогодателю предоставляется
другое имущество, право залога распространяется на предоставленное взамен
имущество или залогодержатель приобретает право преимущественного
удовлетворения своего требования из суммы причитающегося залогодателю
возмещения. Залогодержатель имеет право потребовать досрочного исполнения
обеспеченного залогом обязательства.
Когда заложенное имущество изымается ввиду того, что в действительности
собственником этого имущества является другое лицо, или в виде санкции за
совершение преступления или иного правонарушения, залог в отношении этого
имущества прекращается.
Залогодержатель может передать свои права по договору о залоге другому
лицу с соблюдением правил передачи прав кредитора путем уступки требования
(цессии) — при уступке прав требования кредитором другому лицу по основному
обязательству. С переводом на другое лицо долга по обязательству,
обеспеченному залогом, залог прекращается, если залогодатель не дал
кредитору согласия отвечать за нового должника.
Последующий залог (в обеспечение другого обязательства) допускается при
условии, если он не запрещен предшествующими договорами. На залогодателя
возлагается обязанность сообщать каждому последующему залогодержателю
сведения обо всех существующих залогах данного имущества. В случае
невыполнения этой обязанности залогодатель должен возместить
залогодержателю все причиненные им убытки. Требования последних
удовлетворяются из стоимости этого имущества после требований
предшествующих залогодержателей.
В тех случаях, когда возвращение кредита обеспечивается залогом
недвижимости, требования кредитора-залогодержателя удовлетворяются из
стоимости заложенного имущества по решению суда. Без обращения в суд
требования удовлетворяются только на основании нотариально удостоверенного
соглашения залогодержателя с залогодателем, заключенного после
возникновения оснований для обращения взыскания на предмет залога. Если в
договоре о залоге движимого имущества не указано условие разрешения спора
без суда, следует обратиться в суд за разрешением на обращение взыскания на
заложенное движимое имущество.
В Гражданском кодексе Республики Казахстан предусмотрено обращение
взыскания на предмет залога по решению суда в тех случаях, когда:
– для заключения договора о залоге требовалось согласие или
разрешение другого лица или органа;
– предметом залога является имущество, имеющее значительную
историческую, художественную или иную культурную ценность для
общества;
– залогодатель отсутствует и установить место его нахождения
невозможно.
Во всех случаях, независимо от порядка обращения взыскания на
заложенное имущество, реализация заложенного имущества производится путем
продажи с публичных торгов в порядке, определенном процессуальным
законодательством, если законом не установлен иной порядок. По просьбе
залогодателя суд вправе отсрочить его продажу на срок до одного года.
Отсрочка не освобождает должника от возмещения возросших за время отсрочки
убытков кредитора и неустойки. Залогодатель имеет возможность в любой
момент до продажи заложенного имущества прекратить обращение взыскания на
предмет залога, если он исполнит обеспеченное залогом обязательство либо ту
его часть, исполнение которой оказалось просроченным.
Залог прекращается:
– с прекращением обеспеченного залогом обязательства;
– по требованию залогодателя при грубом нарушении залогодержателем
обязанностей, создающем угрозу утраты или повреждения заложенного
имущества;
– в случае гибели заложенной вещи или прекращения заложенного права,
если залогодатель в разумный срок не восстановил предмет залога или
не заменил его другим равноценным имуществом;
– в случае продажи с публичных торгов заложенного имущества, а также
тогда, когда продажа предмета залога оказалась невозможной и
повторные торги были объявлены несостоявшимися, а залогодержатель в
течение месяца после объявления торгов несостоявшимися не
воспользовался правом оставить за собой заложенное имущество.
О прекращении ипотеки должна быть сделана отметка в реестре, в котором
зарегистрирован договор об ипотеке.
Эффективность залога как способа исполнения обязательства зависит от
финансового состояния заемщика и качества заложенного имущества. Критерии
качества заложенного имущества определяются длительностью его хранения и
ликвидностью. Поскольку спрос на товары, ценные бумаги и другое имущество
может изменяться, нужно правильно оценить стоимость обеспечения. При этом
важна не предположительная рыночная стоимость на данный момент, а его
стоимость в будущем. Поэтому обычно стоимость заложенных ценностей выше
суммы выдаваемого кредита, что создает банку дополнительную гарантию
возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.
НЕСМОТРЯ НА ВСЕ СВОИ ПРЕИМУЩЕСТВА, ЗАЛОГ ИМЕЕТ И СУЩЕСТВЕННЫЕ
НЕДОСТАТКИ.
1. Он не дает кредитору в большинстве случаев уверенности в быстром и
полном удовлетворении своих требований, поскольку обращение взыскания на
предмет залога осуществляется чаще всего по решению суда. Затем следует
процедура реализации, что требует значительных средств и времени.
2. Поскольку неплательщиками кредитов обычно выступают организации,
зарегистрированные в качестве недоимщиков по платежам в бюджет и
внебюджетные фонды, при недостаточности денежных средств на их текущих и
расчетных счетах удовлетворение предъявленных к должнику требований
осуществляется в очередности.
3. Нередко одно и то же имущество передается в залог неоднократно и
каждый последующий кредитор-залогодержатель не знает о том, что его
обязательство обеспечивается залогом имущества, уже ранее заложенного
договором о залоге, что отрицательно сказывается на погашении долга банком
(перед последующими залогодержателями).
4. Зачастую предметом залога являются неликвидные товары в обороте,
которые с изменением конъюнктуры рынка не всегда продаются либо продаются с
убытком организациями-должниками, что приводит к несвоевременному возврату
кредита или вовсе к его непогашению.
Поэтому банки могли бы в интересах безопасности заключать договоры на
приобретение прав собственности имущества с обратным его выкупом должником
(договор РЕПО); на передачу банку титула собственности на объект залога
путем депонирования титульных документов клиентом в банке.
1.3 ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ЗАЛОГОВОЙ ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ И ВОЗМОЖНОСТЬ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЕГО КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН
Выдача кредитов под залог имущества кредитора (как правило,
недвижимости) широко используется в практике казахстанских банковских
организаций. В условиях размытого хозяйственного законодательства и
крайне нестабильной экономической конъюнктуры наличие обеспечения в виде
объекта залога является важнейшим условием снижения процента невозврата
выданных кредитов и, следовательно, напрямую влияет на финансовые
результаты деятельности банка. В этой связи применение схем залогового
кредитования более чем актуально именно для условий сегодняшней
казахстанской экономики. Однако, несмотря на то, что в казахстанские
коммерческие банки широко практикуют выдачу кредитов под залог, сама схема
залогового кредитования в 99% случаев не имеет ничего общего с классической
схемой залога, как она сложилась в развитых западных странах. Именно в силу
неотработанности процедуры выдачи залоговых кредитов те цели, которые
ставит перед собой банк (получение дополнительных гарантий возвратности
средств), очень часто не достигаются, и залоговые кредиты по степени
финансового риска ничем не отличаются от обыкновенных несвязанных ссуд.
Проведем сравнительный анализ казахстанской и зарубежной практики
залогового кредитования и попытаемся выявить основные резервы
совершенствования этого важнейшего вида деятельности банков.
Недостаточная эффективность схем проведения залоговых операций
казахстанскими банками обусловливается:
- во-первых, отсутствием методологической базы и достаточных навыков у
персонала банков;
- во-вторых, тем, что правовая база залогового кредитования
предполагает существование определенной государственной
инфраструктуры контроля залоговых операций (в частности, регистрации
объектов залога, проведения аукционов по реализации объектов залога
и пр.), которой в настоящее время в законченном виде не существует.
Можно отметить следующие принципиальные моменты схем выдачи залоговых
кредитов, обычно практикуемых казахстанскими банками:
Первое. Объектом залога может служить как недвижимое, так и движимое
имущество, в том числе такое, которое за срок действия кредитного договора
может полностью обновить свое физическое содержание. Например, часто
выдаются кредиты торговым организациям под залог товарных остатков,
ликвидная стоимость которых подсчитывается на момент заключения кредитного
договора. Понятно, что в процессе товарооборота торговой организации через
относительно короткий срок ассортимент товарных остатков может полностью
поменяться и, следовательно, их ликвидная стоимость подвержена существенным
колебаниям; вдобавок сохранность объекта залога попросту невозможно
контролировать.
Второе. Объектом залога часто служит имущество, которое само по себе не
представляет коммерческой ценности на момент заключения кредитного
договора, иначе говоря, не является генератором дохода. Например, жилая
квартира, которую без особых хлопот можно сдать в аренду, является
генератором дохода, а комплектующие промышленного оборудования — нет.
Данное различие банкирами не считается существенным, прежде всего потому,
что при заключении кредитного договора основной упор делается на ликвидную
стоимость объекта залога, а не на будущий доход от его коммерческого
использования.
Третье. Ликвидная стоимость объекта залога часто рассчитывается без
учета различной отраслевой специфики кредитора и заемщика. Например, те же
товарные остатки имеют цену только в общем контексте товарооборота торговой
фирмы при наличии ряда условий (складских мощностей, сбытовой
инфраструктуры и пр.). Понятно, что в случае невозврата кредита и переходе
объекта залога в собственность банка последний нередко просто не знает, что
делать с доставшимся ему имуществом. По ипотеке (залогу недвижимости)
предусматривается проведение публичных торгов по реализации заложенного
имущества, однако на практике это происходит достаточно редко в силу
значительных расходов на проведение таких торгов, которые должен нести
залогодержатель.
Четвертое. Оценка ликвидной стоимости объекта залога чаще всего
производится сотрудниками самого банка, без привлечения специалистов-
оценщиков. Как известно, в договоре залогового кредитования используется
отношение ликвидной стоимости объекта залога к сумме погашения (основному
долгу с процентами), которое должно быть больше 1. Данное отношение должно
быть приемлемым как для кредитора, так и для заемщика. Очевидно, что в
случае невозврата кредита непрофессиональная оценка ликвидной стоимости
объекта залога может привести к дополнительным трудностям для банка: может
оказаться, что вырученных от реализации объекта залога средств не хватит
для погашения суммы долга.
Пятое. Недостаточно отработана процедура обеспечения сохранности
объекта залога. Заметим, что деятельность по обеспечению сохранности
объекта залога достаточно многогранна и включает в себя следующие основные
компоненты:
• Предотвращение оппортунистического поведения заемщика в плане
несанкционированного перемещения, продажи, сдачи в долгосрочную аренду и
прочих действий в отношении объекта залога, препятствующих реализации прав
банка-залогодержателя (бенефициара залогового отношения). Как правило,
контроль банка сводится к тому, что периодически кто-то из его сотрудников
производит физический, чаще всего непрофессиональный, осмотр объекта
залога. При этом не существует отработанных процедур, препятствующих тому,
чтобы, распоряжаясь объектом залога, заемщик предпринимал действия,
выходящие за рамки, установленные кредитным договором.
• Физическую сохранность объекта залога от порчи, пожара, землетрясений
и прочих повреждений форс-мажорного характера. Обычно физическая
сохранность объекта залога обеспечивается путем его страхования, причем, по
логике вещей, при заключении договора залогового кредитования банк обязан
требовать наличия страхового полиса, однако этого, как правило, не
происходит.
• Сохранение рыночной стоимости объекта залога на уровне, достаточном
для погашения выданного кредита. В течение срока действия кредитного
договора рыночная стоимость объекта залога может существенно колебаться. В
особенности это относится к таким видам объекта залога, как ценные бумаги
(акции, облигации и векселя), стандартные биржевые товары (нефть, металл,
зерно и пр.). При значительном падении рыночной цены объекта залога может
создаться ситуация, когда его ликвидная стоимость опустится ниже суммы
погашаемого кредита. Для предотвращения такой ситуации используются как
различные биржевые инструменты (хедж, опцион) в отношении стандартных
товаров, так и страхование ценовых рисков. В обоих случаях в качестве
неотъемлемых приложений к договору залога необходим либо договор опциона,
либо специфический договор страхования колебаний ценовой конъюнктуры по
объекту залога. В практике казахстанских банков такого рода прецеденты
являются исключительной редкостью.
• Обеспечение сохранности прав собственности залогодателя в отношении
объекта залога и отсутствие прав собственности третьих лиц в отношении
объекта залога. Может статься, что на момент заключения кредитного договора
объект залога уже заложен третьему лицу либо право собственности заемщика в
отношении объекта залога не является неоспоримым (например, имеет место
судебный иск третьего лица в отношении объекта залога либо такой иск может
иметь место в обозримом будущем). Гарантиями банка от подобного рода
проблем служат, во-первых, наличие достоверной информации о существующих
или возможных претензиях третьих лиц в отношении объекта залога и, во-
вторых, заключение договора титульного страхования от возможных форс-
мажорных обстоятельств в течение действия кредитного договора, могущих
повлечь за собой изменение прав собственности заемщика в отношении объекта
залога (такими обстоятельствами могут быть правительственные решения,
изменение правящего режима и пр.). В условиях Казахстана это особенно
актуально для таких объектов залога, как земля и природные ресурсы
(например, нефтяные скважины и угольные шахты). Если проверка чистоты
объекта залога в отношении существующих претензий третьих лиц службой
безопасности банка производится часто, то заключение договоров титульного
страхования объектов залога для нашей страны в новинку. Следует сказать
также, что закон Об ипотеке (залоге недвижимости) предполагает
обязательную регистрацию залога в соответствующих государственных органах,
что вообще-то должно означать, что потенциальный кредитор, обратившись в
орган государственной регистрации, получит исчерпывающую информацию о
существующих претензиях третьих лиц в отношении объекта залога. Однако о
законченной системе государственной регистрации объектов залога в
Казахстане говорить пока рано, так как при исключительном многообразии
объектов залога (недвижимость, оборотные средства, ценные бумаги,
предприятия, права собственности и распоряжения и пр.), во-первых, нет
единого органа государственной регистрации объектов залога и, во-вторых,
ряд видов объектов залога не регистрируются в органах государственного
управления (например, это относится к товарным запасам).
Резюмируя все вышеизложенное, можно сказать, что типичная схема
залогового кредитования казахстанскими банком выглядит примерно следующим
образом. Сотрудник банка на глазок или с использованием подручных
материалов определяет ликвидную стоимость объекта залога и удостоверяется,
что она, по его мнению, превышает величину выдаваемых кредитных ресурсов.
После этого в дополнение к кредитному договору составляется договор залога.
Периодически в течение срока действия кредитного договора сотрудники банка
производят физический осмотр объекта залога. В случае невозврата кредита
банк выставляет заемщику претензию в отношении объекта залога. При этом
основными проблемами, с которыми сталкивается банк, являются:
- НИЗКАЯ ЛИКВИДНАЯ СТОИМОСТЬ ОБЪЕКТА ЗАЛОГА, НЕДОСТАТОЧНАЯ ДЛЯ ПОЛНОЙ
КОМПЕНСАЦИИ СУММЫ ДОЛГА;
- наличие претензий третьих лиц (в том числе государственных органов
власти) в отношении объекта залога, делающее невозможной или спорной
передачу объекта залога в собственность кредитора;
- отсутствие у банка инфраструктуры для эффективной реализации объекта
залога;
- отсутствие объекта залога как такового (иногда имеет место одновременно
с исчезновением самого заемщика). Такая ситуация встречается в
отношении движимого имущества (транспортных средств, товарных
остатков). В отношении недвижимого имущества может иметь место порча
или лишение части потребительской стоимости вследствие природных
катаклизмов или производственного износа.
Посмотрим, как эти проблемы решаются в классической схеме залогового
кредитования в том виде, в каком она сложилась и уже не один десяток лет
используется в развитых западных странах.
Западный подход к залоговому кредитованию строится на вполне
обоснованном предположении, что если объект залога имеет рыночную
стоимость, то он должен приносить доход. Поэтому, во-первых, в качестве
объекта залога всегда выбираются целостные имущественные комплексы,
генерирующие доход (квартира, офисное помещение, платная автостоянка), и во-
вторых, к моменту заключения договора залога объект залогового отношения
уже должен приносить доход, причем величина этого дохода должна покрывать
сумму основного долга и процентов по кредиту. Банки требуют, например, у
заемщика наличие долгосрочного договора аренды объекта залога (на срок
больший, чем кредитный период). При этом доход от коммерческого
использования объекта залога (например, арендная плата) является источником
погашения кредита. Таким образом, залоговое отношение – это контроль не над
самим объектом залога, а, в первую очередь, контроль над доходами от
коммерческого использования объекта залога. При таком подходе к залоговому
кредитованию банк в принципе не сталкивается с проблемой реализации объекта
залога (не случайно сам объект залога называется collateral, т. е.
вторичное обеспечение). Заметим, что существует ряд специфических
случаев, когда генератор дохода и объект залога не совпадают (например, при
ипотечном финансировании покупки жилья основной упор делается не на
ликвидной стоимости покупаемой в рассрочку квартиры или дома, а на
вероятности сохранения устойчивого дохода у заемщика, достаточного для
погашения кредита за длительный срок).
В схеме залогового кредитования (Рис. 6)[5] помимо залогодателя и
залогодержателя присутствуют еще два обязательных действующих лица:
- банк-агент – независимая от залогодателя и залогодержателя финансовая
организация, осуществляющая ведение специальных счетов эскроу (escrow
accounts), через которые производятся расчеты по погашению кредита;
- страховая организация – компания, осуществляющая страхование как
доходов от объекта залога (первичное обеспечение кредита), так и
самого объекта залога (вторичное обеспечение) от всего комплекса
рисков (страхование от физической порчи, потери рыночной стоимости,
титульное страхование и пр.), которые могли бы привести к ситуации,
когда доходы от объекта залога и его ликвидная стоимость окажутся
недостаточными для обеспечения выплат по кредиту.
Через задействование двух дополнительных участников залогового
отношения (банка-агента и страховой компании) достигается полный контроль
залогодержателя над текущими и возможными финансовыми потоками,
генерируемыми объектом залога.
Банк-агент заключает напрямую соглашение с лицами, использующими объект
залога (например, арендаторами). По этому соглашению все доходы от объекта
залога поступают на счет эскроу, открываемый банком-агентом. При
поступлении денег на этот счет банк-агент самостоятельно производит
следующие платежные операции (в порядке убывания приоритета):
Функции участников залогового отношения
Рисунок 6
- перечисляет налоги, связанные с функционированием объекта залога
(налог на имущество);
- выплачивает страховую премию страховщику;
- удерживает собственные комиссионные за выполнение агентских функций;
- переводит залогодержателю очередную сумму в счет погашения основного
долга и процентов по выданному залоговому кредиту;
- перечисляет остаток средств на расчетный счет заемщика в его
свободное распоряжение.
Важной является и роль страховой организации как одного из участников
залогового отношения, поскольку страховой договор является неотъемлемой
частью залогового ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты залогового обеспечения в Республике
Казахстан 5
1.1 Понятие и формы обеспечения возврата кредита 5
1.2 Залог и залоговый механизм 8
1.3 Зарубежный опыт залоговой формы обеспечения и возможность
использования его коммерческими банками Республике Казахстан
16
Глава 2. Анализ развития залоговой формы обеспечения кредитов в
Республике Казахстан
(на примере ОАО Банк
ЦентрКредит) 25
2.1 Процесс кредитования в ОАО Банк ЦентрКредит 27
2.2 Оценка залогового имущества и определение стоимости объектов
залога в ОАО Банк ЦентрКредит 40
2.3 Порядок выдачи ссуд и контроль за обеспечением кредита
в ОАО Банк ЦенртКредит 49
Глава 3. Пути совершенствования залогового обеспечения в Республике
Казахстан 55
3.1 Методика оценки коммерческими банками залогового обеспечения
кредита 55
3.2 Проблемы залоговых правоотношений в Казахстане 62
3.3 Развитие и использование новых форм залогового обеспечения 74
заключение 86
Литература 88
Введение
За последние годы банковское дело в Казахстане значительно расширило
свое поле деятельности, и рынок банковских услуг начал развиваться
достаточно прогрессивно. Банки стали предоставлять широкий спектр
банковских услуг и осуществлять хороший маркетинг, ориентируя свои продукты
на нужды конкретных потребителей, потенциальных клиентов.
В настоящее время банк способен предложить клиенту до 200 видов
разнообразных банковских продуктов и услуг. Широкая диверсификация операций
позволяет банкам сохранять клиентов и оставаться рентабельными даже при
весьма неблагоприятной рыночной конъюнктуре.
Развитие банковского кредитования выступает одним из важных факторов
финансирования экономического роста. В настоящее время в стране создались
очень благоприятные по мировым меркам условия для наращивания кредитования
производства, но они используются довольно ограниченно. Это связано с
действием ряда неблагоприятных факторов на развитие банковской системы и
кредитования, которые не только тормозят структурную перестройку в
экономике, но и усиливают подверженность банковского сектора кредитным и
валютным рискам.
Развитие рыночной экономики, и появление предприятий различных форм
собственности, а также рост потребностей в кредитных ресурсах позволило
банкам расширить деятельность в сфере кредитования. Но любой кредит связан
с риском невозврата. Что в свою очередь влечет за собой большой ущерб
финансовому состоянию банка. Поэтому банки, пытаясь обезопасить себя и
уменьшить риск, стремятся найти такой выход, который был бы наиболее
оптимальным. Вот здесь большое значение и приобретает обеспечение
банковских ссуд. Причем не просто обеспечение, а именно обеспечение таким
образом чтобы банк и заемщик оказались в взаимовыгодных условиях. Но здесь
банк сталкивается со значительными проблемами, которыми обусловлена каждая
форма обеспечения. В условиях становления рыночной экономики, механизм
обеспечения возвратности кредита является несовершенным, что приводит к
ухудшению финансового банка, а иногда даже к банкротству. Поэтому
первостепенной задачей стоящей перед банком является решение проблем
возвратности кредита.
В целом, изучая все существующие формы и виды обеспечения банковских
ссуд надо отметить, что каждая из них может стать эффективным и действенным
инструментом в банковской деятельности при правильном использовании.
В современных условиях залог, несмотря на длительный и неоперативный
процесс реализации заложенного имущества, а также некоторые другие
недостатки, занимает значительное место среди иных способов обеспечения
обязательств, вытекающих из кредитных договоров.
Банки-кредиторы, заинтересованные в быстрой оборачиваемости кредитных
средств и проведении активных операций с денежными средствами, стремятся
уменьшить риск потерь с помощью определенных способов обеспечения
обязательств.
В связи с этим залог движимого или недвижимого имущества представляет
особый интерес и пользуется соответствующими преимуществами перед другими
способами. При залоге имущества обеспечивается его сохранность вплоть до
момента погашения обязательств должником. При этом стоимость имущества, как
правило, не уменьшается, а возрастает пропорционально уровню инфляции.
Кроме этого, залог особо ценного и быстроликвидного для должника имущества
соответственно стимулирует последнего к принятию мер по погашению кредитной
задолженности.
Актуальность темы дипломной работы вытекает из необходимости решения
таких экономических, правовых и социальных проблем, как развитие залоговой
формы обеспечения банковского кредита. Поэтому в дипломной работе изложены
теоретические и правовые вопросы залога как формы обеспечения обязательств,
зарубежный опыт залогового обеспечения и возможности применения его
коммерческими банками в Республике Казахстан. Дан анализ основных положений
кредитной политики, порядка выдачи ссуд и оценки стоимости заложенного
имущества в банке второго уровня на примере ОАО Банк ЦентрКредит.
Рассмотрены перспективы совершенствования залогового обеспечения кредита,
вопросы решения проблем залогового обеспечения при получении кредита, а
также развитие и использование новых форм залогового обеспечения в
Казахстане векселя и зерновой расписки.
Целью дипломной работы является изучение и обоснование предложений по
развитию залоговой формы обеспечения банковского кредита в Республике
Казахстан.
Методическая основа работы. В работе использованы официальные
законодательные и нормативные документы, научные исследования отечественных
и зарубежных финансистов и юристов, обзоры социально-экономического
развития страны, а также материалы публикаций периодических изданий в
области банковского кредитования
Объем и структура работы. Дипломная работа состоит из введения; трех
глав, объединяющих девять разделов, заключения и списка литературы,
содержащего 46 наименований. Содержание работы изложено на 94 страницах
текста и содержит 8 таблиц, 9 рисунков и 15 приложений.
Глава 1. Теоретические аспекты залогового обеспечения в
Республике Казахстан
1.1 Понятие и формы обеспечения возврата кредита
Обязательство – гражданско-правовое отношение, в силу которого одна
сторона (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора)
определенные действия (передать имущество, выполнить работу и т.п.), а
кредитор имеет право требовать от должника исполненная его обязанностей.
Обеспечение исполнения обязательств – традиционный институт
гражданского права. Такие способы обеспечения исполнения обязательств, как
задаток, неустойка, поручительство и залог, были известны еще римскому
праву. Необходимость их использования объяснялась тем, что кредитор имеет
существенный интерес в том, чтобы быть уверенным в исполнении обязательств,
и в том, чтобы обеспечить себе установление убытков, на возмещение которых
он имеет право, в случае неисполнения обязательства, наконец, кредитор
заинтересован в том, чтобы побудить должника к своевременному исполнению
под страхом невыгодных для должника последствий в случае неисполнения или
ненадлежащего исполнения обязательства.
В соответствии с современным казахстанским законодательством для
стимулирования должника к точному и неуклонному исполнению обязательства, а
также в целях предотвращения либо уменьшения размера негативных
последствий, которые могут наступить в случае его нарушения, обязательство
может быть обеспечено одним из способов, предусмотренных Гражданским
Кодексом Республики Казахстан[1], иными законами или соглашением сторон.
Способы обеспечения исполнения обязательства – это предусмотренные
законодательством или договором специальные меры имущественного характера,
стимулирующие надлежащее исполнение обязательства должником и облегчающие
защиту интересов кредиторов (Рис.1)[2].
К способам обеспечения исполнения договорных обязательств,
предусмотренных Гражданским Кодексом Республики Казахстан относятся:
неустойка, залог, удержание имущества должника, поручительство, гарантия,
задаток.
1. Неустойка - определенная законодательством или договором денежная
сумма, которую должник обязан уплатить кредитору в случае неисполнения или
ненадлежащего исполнения обязательства, в частности в случае просрочки
исполнения.
2. Задаток - производимая при самом заключении договора уплата части
денежной суммы, подлежащей передаче одним лицом другому за исполнение
определенного действия, вытекающего из обязательства.
Способы обеспечения исполнения обязательства
Рисунок 1
3. Залог - способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого
кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником
обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости
заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица,
которому принадлежит это имущество (залогодатель).
4. Гарантия - обязательство определенного лица, именуемого гарантом,
перед кредитором другого лица (которое является должником) отвечать за
исполнение обязательства этого лица частично или солидарно с основным
должником.
5. Поручительство - обязательство определенного лица (поручителя) перед
кредитором другого лица отвечать за исполнение обязательства этого лица
полностью или частично субсидиарно с должником.
6. Удержание имущества должника - способ обеспечения исполнения
обязательств, существо этого способа заключается в том, что кредитору, у
которого находится вещь, подлежащая передаче должнику или указанному им
лицу, предоставлено право в случае неисполнения должником в срок
обязательства по оплате этой вещи или возмещение кредитору связанных с этой
вещью издержек и других убытков удерживать ее у себя до тех пор, пока
соответствующее обязательство должником не будет исполнено.
Для стимулирования должника к точному и неуклонному исполнению
обязательства в соответствии с современным казахстанским законодательством,
а также в целях предотвращения либо уменьшения размера негативных
последствий, которые могут наступить в случае его нарушения, обязательство
может быть обеспечено одним из способов, предусмотренных Гражданским
Кодексом Республики Казахстан, иными законами или соглашением сторон.
Наряду с традиционными способами обеспечения обязательств, которые
всегда существовали в гражданском законодательстве, а именно: неустойка,
поручительство, задаток, залог, – Гражданский Кодекс включает в себя два
новых (по сравнению с ГК 1964 г.) способа обеспечения обязательств, которые
ранее не были известны нашему законодательству. Речь идет о банковской
гарантии и удержании имущества должника. Все указанные способы обеспечения
обязательств различаются по степени воздействия на должника и методам
достижения цели – побудить должника исполнить обязательство надлежащим
образом. Поэтому от оптимального выбора кредитором способа обеспечения
обязательства во многом будет зависеть и поведение должника.
В связи с этим необходимо учитывать особенности того или иного способа
обеспечения обязательства и его возможности применительно к конкретным
ситуациям. Скажем, неустойка и задаток одновременно представляют собой меры
гражданско-правовой ответственности, и в качестве таковых ориентируют
должника на исполнение обязательства в натуре под угрозой применения
ответственности, которая носит реальный характер, поскольку взыскание
неустойки или пени в фиксированном размере не требует от кредитора больших
усилий, как, например, в случае с возмещением убытков, где нужно
обосновывать и доказывать их размер.
ЗАЛОГ, ПОРУЧИТЕЛЬСТВО, БАНКОВСКАЯ ГАРАНТИЯ ПОВЫШАЮТ ДЛЯ КРЕДИТОРА
ВЕРОЯТНОСТЬ УДОВЛЕТВОРЕНИЯ ЕГО ТРЕБОВАНИЯ В СЛУЧАЕ НАРУШЕНИЯ ДОЛЖНИКОМ
ОБЕСПЕЧЕННОГО ИМИ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.
Выбор способа обеспечения обязательства во многом зависит и от существа
этого обязательства. К примеру, для обязательств, возникающих из Договора
займа или кредитного договора, более привлекательными выглядят такие
способы, как залог, банковская гарантия и поручительство, в то время, если
речь идет об обязательствах выполнить работу или оказать услугу,
возникающих из договоров подряда, банковского счета и т.п.,
предпочтительнее использование неустойки, поскольку интерес кредитора
заключается не в получении от должника денежной суммы, а в приобретении
определенного результата.
Обеспечение обязательства любым из приведенных способов также создает
обязательственное правоотношение между кредитором и должником (или иным
лицом, которое обеспечивает обязательство должника). Но это обязательство
особого рода. Его специфика состоит в дополнительном (акцессорном)
характере по отношению к обеспечиваемому обязательству (главному, основному
обязательству). Эта особенность обеспечительного обязательства, т.е. его
дополнительный характер по отношению к основному обязательству, проявляется
во многих моментах, которые нашли отражение в Гражданском Кодексе и ином
законодательстве.
Во-первых, недействительность основного обязательства влечет за собой
недействительность обеспечивающего его обязательства, и напротив,
недействительность соглашения об обеспечении исполнения обязательства не
влияет на действительность основного обязательства.
Во-вторых, обеспечительное обязательство следует судьбе основного
обязательства при переходе прав кредитора другому лицу, например, при
уступке требования по основному обязательству.
В-третьих, прекращение основного обязательства, как правило, влечет и
прекращение его обеспечения.
Однако есть из этого правила и исключения. Например, имущество,
находящееся в залоге, может стать предметом еще одного залога в обеспечение
других требований (последующий залог). Последующий залог допускается, если
он не запрещен предшествующими договорами о залоге. При ипотеке (залог
недвижимости) допускается уступка кредитором своих прав в отношении ипотеки
без уступки прав по основному обязательству. Совершенно особое положение
среди способов обеспечения обязательств занимает банковская гарантия:
предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед
бенефициаром не зависит в отношениях между ними от основного обязательства.
Принципиальное отличие положений об обеспечении исполнения
обязательства, содержащихся в Гражданском Кодексе, от ранее действовавшего
законодательства состоит в том, что как законом, так и договором могут быть
предусмотрены и иные способы обеспечения обязательства.
В качестве способа обеспечения обязательства по договору купли-продажи
товаров с его предварительной оплатой покупатель может предложить продавцу
включить в договор, условие о начислении процентов на сумму предварительной
оплаты со дня получения этой суммы от покупателя до фактической передачи
товаров. Такое условие, конечно же, будет стимулировать продавца к
своевременному исполнению обязанности по передаче товаров покупателю.
В реальной банковской практике нередко встречаются случаи обеспечения
заемных обязательств предварительным договором купли-продажи определенного
имущества. При этом срок заключения основного договора купли-продажи
устанавливается за пределами срока возврата кредита, а сумма
невозвращенного займа с процентами рассматривается в качестве
предварительной оплаты за имущество, подлежащее передаче покупателю по
договору купли-продажи.
В договоре могут предусматриваться и иные способы обеспечения
исполнения вытекающих из него обязательств. Главное, чтобы соответствующие
условия договора не противоречили императивным нормам гражданского
законодательства.
В таблице 1 приведены способы обеспечения исполнения обязательств по
хозяйственным договорам[3].
1.2 Залог и залоговый механизм
При выдаче кредита и оформлении кредитного договора возникает
обязательство заемщика перед банком-кредитором по погашению долга. Практика
показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии
своевременного возврата. Практически все кредиты связаны с риском. И хотя
риск можно минимизировать путем тщательного и глубокого анализа
кредитоспособности заемщика, все же полностью его исключить невозможно.
Поэтому банк совместно с заемщиком определяет конкретный источник погашения
кредита и способ обеспечения полноты и своевременности его возврата. Для
финансово-устойчивых организаций в качестве источника погашения кредита
банк может определять выручку от реализации продукции, товаров, а для менее
стабильных — устанавливать дополнительные гарантии по его возврату.
Принимая обеспечение по ссуде, банк получает некоторые права сверх основных
прав, установленных по кредитному договору, в отношении возбуждения иска
против заемщика и привлечения его к ответственности при неисполнении
договора по погашению ссуды.
Таким образом, обеспечение исполнения обязательства уменьшает риск
непогашения ссуды (кредитный риск) в случае неплатежеспособности,
банкротства, ликвидации должника или его нежелания погасить долг.
Для обеспечения возврата кредитов коммерческие банки могут использовать
все способы обеспечения исполнения обязательств, предусмотренные
действующим законодательством.
Надо отметить, что с древнейших времен одним из способов обеспечения
долга служили долговое рабство и самозаклад. Между тем уже тогда были
известны применяемые ныне способы обеспечения заемного обязательства: залог
с его разновидностями (заклад, залог с передачей его во владение, с
предоставлением пользования заложенным имуществом взамен процентов право
кредитора на заложенную недвижимость); гарантии; подписка о вере и т. д.
Наиболее распространенным способом обеспечения возврата кредита
является залог.
Залог - способ обеспечения исполнения обязательства, в силу которого
кредитор (залогодержатель) имеет право, в случае неисполнения должником
обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости
заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица,
которому принадлежит это имущество (залогодатель). Залогодателем может быть
как сам должник, так и третье лицо, как сам собственник вещи, так и лицо,
имеющее на нее право хозяйственного ведения. (Рис.2).
Варианты залога
Последующий залог (перезалог) – одна и та же вещь может быть заложена
несколько раз разным кредиторам, если стоимость вещи превышает суммарную
стоимость всех требований.
Если имущество, находящееся в залоге, становится предметом еще одного
залога в обеспечение других требований, требования последующего
залогодержателя удовлетворяются из стоимости предмета залога после
удовлетворения требований предшествующих залогодержателей.
Перезалог допускается, если он не запрещен предшествующими договорами о
залоге.
Залогодатель обязан сообщить каждому последующему залогодержателю
сведения обо всех существующих залогах данного имущества, и отвечает за
убытки, причиненные залогодержателем невыполнением этой обязанности.
Схема обеспечения обязательства залогом
Рисунок 2
Залог может быть предоставлен третьим лицом (Рис. 3). Такой вид залога
часто называют вещным поручительством.
Схема залога, предоставленного третьим лицом (вещное поручительство)
Рисунок 3
Принято различать два вида залога: ипотеку и заклад (Рис.4).
Ипотека – вид залога, при котором заложенное имущество остается во
владении и пользовании залогодателя или третьего лица.
Заклад - вид залога, при котором заложенное имущество передается
залогодателем во владение залогодержателем.
Залог без основного обязательства существовать не может. Он возникает в
силу договора или закона при наступлении указанных в нем обстоятельств,
если в законе предусмотрено, какое имущество и для обеспечения исполнения
какого обязательства признается находящимся в залоге.
По общему правилу основанием возникновения залога является договор.
Особым случаем возникновения залога со специфичным правовым регулированием
является его возникновение с наступлением события или иного юридического
факта, с которыми на основании законодательного акта связано возникновение
залогового права кредитора.
Содержание и форма договора о залоге
В договоре следует отражать:
– наименование и реквизиты сторон;
– существо, размеры и срок обеспечиваемого требования банка;
– вид и форму обеспечения предмета залога (вплоть до отдельных
идентификационных признаков: марка, номер, цвет и пр.) и его оценку;
– ссылки на документы, подтверждающие полномочия сторон, права
собственности на закладываемое имущество;
– порядок контроля банка за сохранностью обеспечения;
– ответственность сторон;
– механизм разрешения споров.
Виды залога
Рисунок 4
Договор о залоге заключается только в письменной форме, простой либо
нотариально удостоверенной. При заключении договора залога очень важно
соблюсти его форму, а при необходимости и процедуру регистрации. Их
нарушение влечет за собой недействительность договора. Если залог
оформляется у нотариуса, то представляют следующие документы:
– УСТАВ БАНКА;
– доверенность на подписание документов;
– протокол согласования цены;
– кредитный договор, подписанный сторонами и заверенный печатями.
Нотариальное удостоверение договора залога необходимо в случаях:
– залога объектов недвижимости (к которым согласно ГК кроме зданий,
сооружений, земельных участков отнесены также морские, воздушные
суда и космические объекты), предприятий или имущественных
комплексов;
– если договор залога заключен в обеспечение обязательств по
договору, который должен быть нотариально удостоверен;
– по требованию одной из сторон.
Кроме того, договор залога объектов недвижимости требует дополнительной
государственной регистрации в бюро технической инвентаризации (БТИ),
земельных комитетах, судовых регистрах. Госавтоинспекции и других
соответствующих органах.
Предметом залога может быть всякое имущество, в том числе вещи и
имущественные права (требования), за исключением имущества, изъятого из
оборота, требований, неразрывно связанных с личностью кредитора, и иных
прав, уступка которых другому лицу запрещена законом.
Классификацию залога можно представить следующим образом (Рис. 5)[4].
1. Виды залога — в зависимости от предмета (объекта) залога.
Залог имущества клиента:
– залог товаров в обороте (товарно-материальных ценностей);
– залог недвижимости (ипотека);
– залог ценных бумаг;
– залог депозитов;
– смешанный залог (залог товарно-материальных ценностей, ценных бумаг
и других активов).
Залог прав:
– залог прав на нематериальные активы (патенты, лицензии, ноу-хау,
промышленные образцы, товарные знаки, знаки обслуживания и др.);
– залог дебиторской задолженности.
Перед заключением договора составляется акт проверки залога с выходом
на место. Представитель отдела кредитования производит проверку
фактического наличия и по документальным (бухгалтерским) данным предмета
залога. При этом составляется акт, подписываемый представителем банка,
руководителем и главным бухгалтером заемщика.
2. ВИДЫ ЗАЛОГА — В ЗАВИСИМОСТИ ОТ МЕСТА НАХОЖДЕНИЯ ЗАЛОЖЕННОГО
ИМУЩЕСТВА.
Залог с оставлением имущества у залогодателя:
– ипотека;
– залог товаров в обороте;
– твердый залог;
– залог с владением и пользованием третьих лиц.
Залог с передачей заложенного имущества залогодержателю (заклад):
– драгоценных металлов и камней;
– валютных ценностей и ценных бумаг;
– документов о праве владения, пользования, прав на объекты
собственности и т. д.
Классификация залога
Рисунок 5
Естественно, местонахождение заложенного имущества зависит от предмета
залога. Оставление заложенного имущества у залогодателя (заемщика) имеет
определенный риск для кредитора и создает необходимость организации
контроля за его сохранностью. Независимо от того, у кого (залогодателя или
залогодержателя) находится заложенное имущество, другой стороне
предоставлено право контролировать обеспечение его сохранности и в этих
целях проверять по документам его фактическое наличие, состояние и условия
хранения.
При изменении предмета залога составляется дополнительное соглашение, в
котором определяются новое заложенное имущество и адрес его хранения.
Переход права собственности залогодателя на заложенное имущество к
другому лицу в результате возмездного или безвозмездного отчуждения этого
имущества или в порядке правопреемства не влечет прекращения залогового
обязательства. Правопреемник залогодателя несет все его обязанности, если
иное не предусмотрено соглашением с залогодержателем.
Если имущество залогодателя перешло в порядке правопреемства к
нескольким лицам, каждый из правопреемников несет вытекающие из залога
обязательства соразмерно части имущества, перешедшей к нему. Если же
предмет залога неделим и остается в общей собственности правопреемников,
они становятся солидарными залогодателями. Если право собственности
залогодателя на предмет залога прекращается и залогодателю предоставляется
другое имущество, право залога распространяется на предоставленное взамен
имущество или залогодержатель приобретает право преимущественного
удовлетворения своего требования из суммы причитающегося залогодателю
возмещения. Залогодержатель имеет право потребовать досрочного исполнения
обеспеченного залогом обязательства.
Когда заложенное имущество изымается ввиду того, что в действительности
собственником этого имущества является другое лицо, или в виде санкции за
совершение преступления или иного правонарушения, залог в отношении этого
имущества прекращается.
Залогодержатель может передать свои права по договору о залоге другому
лицу с соблюдением правил передачи прав кредитора путем уступки требования
(цессии) — при уступке прав требования кредитором другому лицу по основному
обязательству. С переводом на другое лицо долга по обязательству,
обеспеченному залогом, залог прекращается, если залогодатель не дал
кредитору согласия отвечать за нового должника.
Последующий залог (в обеспечение другого обязательства) допускается при
условии, если он не запрещен предшествующими договорами. На залогодателя
возлагается обязанность сообщать каждому последующему залогодержателю
сведения обо всех существующих залогах данного имущества. В случае
невыполнения этой обязанности залогодатель должен возместить
залогодержателю все причиненные им убытки. Требования последних
удовлетворяются из стоимости этого имущества после требований
предшествующих залогодержателей.
В тех случаях, когда возвращение кредита обеспечивается залогом
недвижимости, требования кредитора-залогодержателя удовлетворяются из
стоимости заложенного имущества по решению суда. Без обращения в суд
требования удовлетворяются только на основании нотариально удостоверенного
соглашения залогодержателя с залогодателем, заключенного после
возникновения оснований для обращения взыскания на предмет залога. Если в
договоре о залоге движимого имущества не указано условие разрешения спора
без суда, следует обратиться в суд за разрешением на обращение взыскания на
заложенное движимое имущество.
В Гражданском кодексе Республики Казахстан предусмотрено обращение
взыскания на предмет залога по решению суда в тех случаях, когда:
– для заключения договора о залоге требовалось согласие или
разрешение другого лица или органа;
– предметом залога является имущество, имеющее значительную
историческую, художественную или иную культурную ценность для
общества;
– залогодатель отсутствует и установить место его нахождения
невозможно.
Во всех случаях, независимо от порядка обращения взыскания на
заложенное имущество, реализация заложенного имущества производится путем
продажи с публичных торгов в порядке, определенном процессуальным
законодательством, если законом не установлен иной порядок. По просьбе
залогодателя суд вправе отсрочить его продажу на срок до одного года.
Отсрочка не освобождает должника от возмещения возросших за время отсрочки
убытков кредитора и неустойки. Залогодатель имеет возможность в любой
момент до продажи заложенного имущества прекратить обращение взыскания на
предмет залога, если он исполнит обеспеченное залогом обязательство либо ту
его часть, исполнение которой оказалось просроченным.
Залог прекращается:
– с прекращением обеспеченного залогом обязательства;
– по требованию залогодателя при грубом нарушении залогодержателем
обязанностей, создающем угрозу утраты или повреждения заложенного
имущества;
– в случае гибели заложенной вещи или прекращения заложенного права,
если залогодатель в разумный срок не восстановил предмет залога или
не заменил его другим равноценным имуществом;
– в случае продажи с публичных торгов заложенного имущества, а также
тогда, когда продажа предмета залога оказалась невозможной и
повторные торги были объявлены несостоявшимися, а залогодержатель в
течение месяца после объявления торгов несостоявшимися не
воспользовался правом оставить за собой заложенное имущество.
О прекращении ипотеки должна быть сделана отметка в реестре, в котором
зарегистрирован договор об ипотеке.
Эффективность залога как способа исполнения обязательства зависит от
финансового состояния заемщика и качества заложенного имущества. Критерии
качества заложенного имущества определяются длительностью его хранения и
ликвидностью. Поскольку спрос на товары, ценные бумаги и другое имущество
может изменяться, нужно правильно оценить стоимость обеспечения. При этом
важна не предположительная рыночная стоимость на данный момент, а его
стоимость в будущем. Поэтому обычно стоимость заложенных ценностей выше
суммы выдаваемого кредита, что создает банку дополнительную гарантию
возврата кредита на случай возникновения непредвиденных обстоятельств.
НЕСМОТРЯ НА ВСЕ СВОИ ПРЕИМУЩЕСТВА, ЗАЛОГ ИМЕЕТ И СУЩЕСТВЕННЫЕ
НЕДОСТАТКИ.
1. Он не дает кредитору в большинстве случаев уверенности в быстром и
полном удовлетворении своих требований, поскольку обращение взыскания на
предмет залога осуществляется чаще всего по решению суда. Затем следует
процедура реализации, что требует значительных средств и времени.
2. Поскольку неплательщиками кредитов обычно выступают организации,
зарегистрированные в качестве недоимщиков по платежам в бюджет и
внебюджетные фонды, при недостаточности денежных средств на их текущих и
расчетных счетах удовлетворение предъявленных к должнику требований
осуществляется в очередности.
3. Нередко одно и то же имущество передается в залог неоднократно и
каждый последующий кредитор-залогодержатель не знает о том, что его
обязательство обеспечивается залогом имущества, уже ранее заложенного
договором о залоге, что отрицательно сказывается на погашении долга банком
(перед последующими залогодержателями).
4. Зачастую предметом залога являются неликвидные товары в обороте,
которые с изменением конъюнктуры рынка не всегда продаются либо продаются с
убытком организациями-должниками, что приводит к несвоевременному возврату
кредита или вовсе к его непогашению.
Поэтому банки могли бы в интересах безопасности заключать договоры на
приобретение прав собственности имущества с обратным его выкупом должником
(договор РЕПО); на передачу банку титула собственности на объект залога
путем депонирования титульных документов клиентом в банке.
1.3 ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ЗАЛОГОВОЙ ФОРМЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ И ВОЗМОЖНОСТЬ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ЕГО КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН
Выдача кредитов под залог имущества кредитора (как правило,
недвижимости) широко используется в практике казахстанских банковских
организаций. В условиях размытого хозяйственного законодательства и
крайне нестабильной экономической конъюнктуры наличие обеспечения в виде
объекта залога является важнейшим условием снижения процента невозврата
выданных кредитов и, следовательно, напрямую влияет на финансовые
результаты деятельности банка. В этой связи применение схем залогового
кредитования более чем актуально именно для условий сегодняшней
казахстанской экономики. Однако, несмотря на то, что в казахстанские
коммерческие банки широко практикуют выдачу кредитов под залог, сама схема
залогового кредитования в 99% случаев не имеет ничего общего с классической
схемой залога, как она сложилась в развитых западных странах. Именно в силу
неотработанности процедуры выдачи залоговых кредитов те цели, которые
ставит перед собой банк (получение дополнительных гарантий возвратности
средств), очень часто не достигаются, и залоговые кредиты по степени
финансового риска ничем не отличаются от обыкновенных несвязанных ссуд.
Проведем сравнительный анализ казахстанской и зарубежной практики
залогового кредитования и попытаемся выявить основные резервы
совершенствования этого важнейшего вида деятельности банков.
Недостаточная эффективность схем проведения залоговых операций
казахстанскими банками обусловливается:
- во-первых, отсутствием методологической базы и достаточных навыков у
персонала банков;
- во-вторых, тем, что правовая база залогового кредитования
предполагает существование определенной государственной
инфраструктуры контроля залоговых операций (в частности, регистрации
объектов залога, проведения аукционов по реализации объектов залога
и пр.), которой в настоящее время в законченном виде не существует.
Можно отметить следующие принципиальные моменты схем выдачи залоговых
кредитов, обычно практикуемых казахстанскими банками:
Первое. Объектом залога может служить как недвижимое, так и движимое
имущество, в том числе такое, которое за срок действия кредитного договора
может полностью обновить свое физическое содержание. Например, часто
выдаются кредиты торговым организациям под залог товарных остатков,
ликвидная стоимость которых подсчитывается на момент заключения кредитного
договора. Понятно, что в процессе товарооборота торговой организации через
относительно короткий срок ассортимент товарных остатков может полностью
поменяться и, следовательно, их ликвидная стоимость подвержена существенным
колебаниям; вдобавок сохранность объекта залога попросту невозможно
контролировать.
Второе. Объектом залога часто служит имущество, которое само по себе не
представляет коммерческой ценности на момент заключения кредитного
договора, иначе говоря, не является генератором дохода. Например, жилая
квартира, которую без особых хлопот можно сдать в аренду, является
генератором дохода, а комплектующие промышленного оборудования — нет.
Данное различие банкирами не считается существенным, прежде всего потому,
что при заключении кредитного договора основной упор делается на ликвидную
стоимость объекта залога, а не на будущий доход от его коммерческого
использования.
Третье. Ликвидная стоимость объекта залога часто рассчитывается без
учета различной отраслевой специфики кредитора и заемщика. Например, те же
товарные остатки имеют цену только в общем контексте товарооборота торговой
фирмы при наличии ряда условий (складских мощностей, сбытовой
инфраструктуры и пр.). Понятно, что в случае невозврата кредита и переходе
объекта залога в собственность банка последний нередко просто не знает, что
делать с доставшимся ему имуществом. По ипотеке (залогу недвижимости)
предусматривается проведение публичных торгов по реализации заложенного
имущества, однако на практике это происходит достаточно редко в силу
значительных расходов на проведение таких торгов, которые должен нести
залогодержатель.
Четвертое. Оценка ликвидной стоимости объекта залога чаще всего
производится сотрудниками самого банка, без привлечения специалистов-
оценщиков. Как известно, в договоре залогового кредитования используется
отношение ликвидной стоимости объекта залога к сумме погашения (основному
долгу с процентами), которое должно быть больше 1. Данное отношение должно
быть приемлемым как для кредитора, так и для заемщика. Очевидно, что в
случае невозврата кредита непрофессиональная оценка ликвидной стоимости
объекта залога может привести к дополнительным трудностям для банка: может
оказаться, что вырученных от реализации объекта залога средств не хватит
для погашения суммы долга.
Пятое. Недостаточно отработана процедура обеспечения сохранности
объекта залога. Заметим, что деятельность по обеспечению сохранности
объекта залога достаточно многогранна и включает в себя следующие основные
компоненты:
• Предотвращение оппортунистического поведения заемщика в плане
несанкционированного перемещения, продажи, сдачи в долгосрочную аренду и
прочих действий в отношении объекта залога, препятствующих реализации прав
банка-залогодержателя (бенефициара залогового отношения). Как правило,
контроль банка сводится к тому, что периодически кто-то из его сотрудников
производит физический, чаще всего непрофессиональный, осмотр объекта
залога. При этом не существует отработанных процедур, препятствующих тому,
чтобы, распоряжаясь объектом залога, заемщик предпринимал действия,
выходящие за рамки, установленные кредитным договором.
• Физическую сохранность объекта залога от порчи, пожара, землетрясений
и прочих повреждений форс-мажорного характера. Обычно физическая
сохранность объекта залога обеспечивается путем его страхования, причем, по
логике вещей, при заключении договора залогового кредитования банк обязан
требовать наличия страхового полиса, однако этого, как правило, не
происходит.
• Сохранение рыночной стоимости объекта залога на уровне, достаточном
для погашения выданного кредита. В течение срока действия кредитного
договора рыночная стоимость объекта залога может существенно колебаться. В
особенности это относится к таким видам объекта залога, как ценные бумаги
(акции, облигации и векселя), стандартные биржевые товары (нефть, металл,
зерно и пр.). При значительном падении рыночной цены объекта залога может
создаться ситуация, когда его ликвидная стоимость опустится ниже суммы
погашаемого кредита. Для предотвращения такой ситуации используются как
различные биржевые инструменты (хедж, опцион) в отношении стандартных
товаров, так и страхование ценовых рисков. В обоих случаях в качестве
неотъемлемых приложений к договору залога необходим либо договор опциона,
либо специфический договор страхования колебаний ценовой конъюнктуры по
объекту залога. В практике казахстанских банков такого рода прецеденты
являются исключительной редкостью.
• Обеспечение сохранности прав собственности залогодателя в отношении
объекта залога и отсутствие прав собственности третьих лиц в отношении
объекта залога. Может статься, что на момент заключения кредитного договора
объект залога уже заложен третьему лицу либо право собственности заемщика в
отношении объекта залога не является неоспоримым (например, имеет место
судебный иск третьего лица в отношении объекта залога либо такой иск может
иметь место в обозримом будущем). Гарантиями банка от подобного рода
проблем служат, во-первых, наличие достоверной информации о существующих
или возможных претензиях третьих лиц в отношении объекта залога и, во-
вторых, заключение договора титульного страхования от возможных форс-
мажорных обстоятельств в течение действия кредитного договора, могущих
повлечь за собой изменение прав собственности заемщика в отношении объекта
залога (такими обстоятельствами могут быть правительственные решения,
изменение правящего режима и пр.). В условиях Казахстана это особенно
актуально для таких объектов залога, как земля и природные ресурсы
(например, нефтяные скважины и угольные шахты). Если проверка чистоты
объекта залога в отношении существующих претензий третьих лиц службой
безопасности банка производится часто, то заключение договоров титульного
страхования объектов залога для нашей страны в новинку. Следует сказать
также, что закон Об ипотеке (залоге недвижимости) предполагает
обязательную регистрацию залога в соответствующих государственных органах,
что вообще-то должно означать, что потенциальный кредитор, обратившись в
орган государственной регистрации, получит исчерпывающую информацию о
существующих претензиях третьих лиц в отношении объекта залога. Однако о
законченной системе государственной регистрации объектов залога в
Казахстане говорить пока рано, так как при исключительном многообразии
объектов залога (недвижимость, оборотные средства, ценные бумаги,
предприятия, права собственности и распоряжения и пр.), во-первых, нет
единого органа государственной регистрации объектов залога и, во-вторых,
ряд видов объектов залога не регистрируются в органах государственного
управления (например, это относится к товарным запасам).
Резюмируя все вышеизложенное, можно сказать, что типичная схема
залогового кредитования казахстанскими банком выглядит примерно следующим
образом. Сотрудник банка на глазок или с использованием подручных
материалов определяет ликвидную стоимость объекта залога и удостоверяется,
что она, по его мнению, превышает величину выдаваемых кредитных ресурсов.
После этого в дополнение к кредитному договору составляется договор залога.
Периодически в течение срока действия кредитного договора сотрудники банка
производят физический осмотр объекта залога. В случае невозврата кредита
банк выставляет заемщику претензию в отношении объекта залога. При этом
основными проблемами, с которыми сталкивается банк, являются:
- НИЗКАЯ ЛИКВИДНАЯ СТОИМОСТЬ ОБЪЕКТА ЗАЛОГА, НЕДОСТАТОЧНАЯ ДЛЯ ПОЛНОЙ
КОМПЕНСАЦИИ СУММЫ ДОЛГА;
- наличие претензий третьих лиц (в том числе государственных органов
власти) в отношении объекта залога, делающее невозможной или спорной
передачу объекта залога в собственность кредитора;
- отсутствие у банка инфраструктуры для эффективной реализации объекта
залога;
- отсутствие объекта залога как такового (иногда имеет место одновременно
с исчезновением самого заемщика). Такая ситуация встречается в
отношении движимого имущества (транспортных средств, товарных
остатков). В отношении недвижимого имущества может иметь место порча
или лишение части потребительской стоимости вследствие природных
катаклизмов или производственного износа.
Посмотрим, как эти проблемы решаются в классической схеме залогового
кредитования в том виде, в каком она сложилась и уже не один десяток лет
используется в развитых западных странах.
Западный подход к залоговому кредитованию строится на вполне
обоснованном предположении, что если объект залога имеет рыночную
стоимость, то он должен приносить доход. Поэтому, во-первых, в качестве
объекта залога всегда выбираются целостные имущественные комплексы,
генерирующие доход (квартира, офисное помещение, платная автостоянка), и во-
вторых, к моменту заключения договора залога объект залогового отношения
уже должен приносить доход, причем величина этого дохода должна покрывать
сумму основного долга и процентов по кредиту. Банки требуют, например, у
заемщика наличие долгосрочного договора аренды объекта залога (на срок
больший, чем кредитный период). При этом доход от коммерческого
использования объекта залога (например, арендная плата) является источником
погашения кредита. Таким образом, залоговое отношение – это контроль не над
самим объектом залога, а, в первую очередь, контроль над доходами от
коммерческого использования объекта залога. При таком подходе к залоговому
кредитованию банк в принципе не сталкивается с проблемой реализации объекта
залога (не случайно сам объект залога называется collateral, т. е.
вторичное обеспечение). Заметим, что существует ряд специфических
случаев, когда генератор дохода и объект залога не совпадают (например, при
ипотечном финансировании покупки жилья основной упор делается не на
ликвидной стоимости покупаемой в рассрочку квартиры или дома, а на
вероятности сохранения устойчивого дохода у заемщика, достаточного для
погашения кредита за длительный срок).
В схеме залогового кредитования (Рис. 6)[5] помимо залогодателя и
залогодержателя присутствуют еще два обязательных действующих лица:
- банк-агент – независимая от залогодателя и залогодержателя финансовая
организация, осуществляющая ведение специальных счетов эскроу (escrow
accounts), через которые производятся расчеты по погашению кредита;
- страховая организация – компания, осуществляющая страхование как
доходов от объекта залога (первичное обеспечение кредита), так и
самого объекта залога (вторичное обеспечение) от всего комплекса
рисков (страхование от физической порчи, потери рыночной стоимости,
титульное страхование и пр.), которые могли бы привести к ситуации,
когда доходы от объекта залога и его ликвидная стоимость окажутся
недостаточными для обеспечения выплат по кредиту.
Через задействование двух дополнительных участников залогового
отношения (банка-агента и страховой компании) достигается полный контроль
залогодержателя над текущими и возможными финансовыми потоками,
генерируемыми объектом залога.
Банк-агент заключает напрямую соглашение с лицами, использующими объект
залога (например, арендаторами). По этому соглашению все доходы от объекта
залога поступают на счет эскроу, открываемый банком-агентом. При
поступлении денег на этот счет банк-агент самостоятельно производит
следующие платежные операции (в порядке убывания приоритета):
Функции участников залогового отношения
Рисунок 6
- перечисляет налоги, связанные с функционированием объекта залога
(налог на имущество);
- выплачивает страховую премию страховщику;
- удерживает собственные комиссионные за выполнение агентских функций;
- переводит залогодержателю очередную сумму в счет погашения основного
долга и процентов по выданному залоговому кредиту;
- перечисляет остаток средств на расчетный счет заемщика в его
свободное распоряжение.
Важной является и роль страховой организации как одного из участников
залогового отношения, поскольку страховой договор является неотъемлемой
частью залогового ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
