АО Казахстанская фондовая биржа: история, правовой статус, деятельность и органы управления

Тип работы: Материал
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 9 страниц
В избранное:

Общая характеристика АО «Казахстанская фондовая биржа»

15 ноября 1993 года в Казахстане была введена национальная валюта - тенге. На второй день после этого события - 17 ноября 1993 года - Национальный Банк Республики Казахстан и двадцать три ведущих казахстанских коммерческих банка приняли решение создать валютную биржу. Существовавший до этого Центр проведения межбанковских валютных операций (Валютная биржа) являлся структурным подразделением Национального Банка. Основной задачей, поставленной перед новой биржей, являлись организация и развитие национального валютного рынка в связи с введением тенге. Как юридическое лицо биржа была зарегистрирована 30 декабря 1993 года под наименованием "Казахская Межбанковская Валютная Биржа" в организационно-правовой форме акционерного общества закрытого типа.

Так была образована существующая в настоящее время Казахстанская фондовая биржа, а 17 ноября стало ее днем рождения.

03 марта 1994 года биржа была перерегистрирована под наименованием "Казахстанская Межбанковская Валютная Биржа", что объяснялось необходимостью приведения наименования биржи в соответствие с действовавшим законодательством.

В течение первых двух лет существования биржа занималась организацией торгов только иностранными валютами. Однако уже в августе 1994 года Правлению биржи было дано поручение Биржевого совета начать проработку вопроса о развитии биржевого сервиса на рынке ценных бумаг, а для отражения направления дальнейшей деятельности биржи общее собрание ее акционеров приняло решение изменить наименование биржи на "Казахстанская межбанковская валютно-фондовая биржа" (в зарегистрированном написании - "КАЗАХСТАНСКАЯ МЕЖБАНКОВСКАЯ ВАЛЮТНО-ФОНДОВАЯ БИРЖА") . Под новым наименованием биржа была перерегистрирована 12 июля 1995 года.

С принятием Временного положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовой бирже, утвержденного постановлением Кабинета Министров Республики Казахстан от 03 октября 1994 года № 1099, деятельность фондовой биржи стала подлежать лицензированию Министерством финансов Республики Казахстан (до этого времени закон Казахской ССР "Об обращении ценных бумаг и фондовой бирже в Казахской ССР" от 11 июня 1991 года предусматривал только регистрацию фондовой биржи Министерством финансов республики) . Необходимость получения лицензии на осуществление деятельности в качестве фондовой биржи была внесена также и в указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона, "О ценных бумагах и фондовой бирже" от 21 апреля 1995 года. При этом функции лицензиара были переданы от Министерства финансов вновь образованной Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам.

02 октября 1995 года биржа получила лицензию №1 на осуществление биржевой деятельности на рынке ценных бумаг, однако действие этой лицензии ограничивалось правом организации торгов только государственными ценными бумагами. Впервые торги государственными ценными бумагами были проведены на бирже 14 ноября 1995 года. В то время в силу различных причин биржевой сегмент рынка долговых обязательств государства занимал небольшую долю, торги государственными облигациями имели эпизодический нерегулярный характер, и через год - 20 сентября 1996 года биржа была вынуждена остановить торги этими ценными бумагами. В 1997 году торги государственными ценными бумагами не проводились вообще. Активизация биржевого рынка долговых обязательств государства началась лишь в 1998 году - после запуска в Казахстане накопительной пенсионной системы.

Поскольку названный указ Президента Республики Казахстан содержал запрет на выполнение фондовой биржей функций товарной биржи, по требованию лицензиара биржа была переименована и из ее названия была исключена валютная составляющая. 12 апреля 1996 года биржа была перерегистрирована под наименованием "Казахстанская фондовая биржа", а 13 ноября этого же года получила неограниченную лицензию Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам на организацию торгов ценными бумагами.

Параллельно усилиям, которые предпринимались в направлении развития организованного рынка ценных бумаг, биржей проводилась работы по развитию срочного рынка. В начале 1996 года была проведена работа по созданию нормативной базы, регулирующей биржевой рынок срочных контрактов, и в мае этого года состоялось открытие рынка валютных фьючерсов. К сожалению, первая попытка открытия данного рынка оказалась в то время нежизнеспособной, и торги срочными контрактами были остановлены в феврале 1998 года. И только в марте 1999 года удалось восстановить данный сектор рынка.

Так как новый закон Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг" от 05 марта 1997 года ограничивал деятельность фондовой биржи только ценными бумагами, общее собрание акционеров биржи в апреле 1997 года приняло решение о ее реорганизации путем выделения в отдельное юридическое лицо ЗАО "Алматинская биржа финансовых инструментов" (AFINEX), которое было зарегистрировано 30 июля 1997 года. С 01 сентября этого года на торговую площадку AFINEX были переведены торги иностранными валютами и срочными контрактами. Сама Казахстанская фондовая биржа прошла перерегистрацию 03 июля 1997 года под своим прежним наименованием и 19 сентября этого года провела первые торги негосударственными эмиссионными ценными бумагами.

1998 год был отмечен восстановлением биржевого рынка государственных ценных бумаг, произошедшим за счет появления новой группы профессиональных участников рынка ценных бумаг - компаний по управлению пенсионными активами, которые в силу требований законодательства обязаны оперировать только на организованном фондовом рынке. В этом же году при помощи Национальной комиссии Республики Казахстан по ценным бумагам в Казахстане был сформирован организованный вторичный рынок суверенных еврооблигаций Республики Казахстан. Первые торги этими еврооблигациями состоялись на бирже 19 октября 1998 года. С 15 июля этого же года биржей была запущена в эксплуатацию котировочная торговая система, что, по сути, разрешило проблему создания в Казахстане внебиржевой котировочной организации.

С 1999 года началось развитие биржевого рынка корпоративных облигаций, первые из которых были включены в официальный список биржи 01 февраля этого года. 1999 год отмечен также запуском с 05 июля биржевого сектора операций репо по государственным ценным бумагам и проведением 07 июля первого аукциона по размещению муниципальных облигаций.

Со вступлением в силу закона Республики Казахстан "О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам акционерных обществ" от 10 июля 1998 года был устранен запрет на организацию фондовой биржей торгов иностранными валютами и другими, помимо ценных бумаг, финансовыми инструментами, что дало возможность присоединить AFINEX к Казахстанской фондовой бирже. Решение об этом было принято общим собранием акционеров 06 января 1999 года, а 16 марта этого года была произведена соответствующая государственная перерегистрация воссоединенной биржи. 1999 год - запуск рынка "прямого" репо.

В 2001 году впервые состоялись торги облигациями международных финансовых организаций (МФО), а также это год запуска рынка "автоматического" репо (сегодня - наиболее крупный и активный сектор рынка KASE) . Первые торги векселями были проведены в 2002 году, а в 2003 году первые торги иностранными государственными ценными бумагами ("Россия-2028" и "Россия-2030") . 2006 год - первые торги иностранными корпоративными облигациями (JP Morgan и Merrill Lynch), IPO АО "Разведка Добыча КазМунайГаз" с использованием расчетной системы KASE, а также вторичное размещение акций KAZAKHMYS PLC (Соединенное Королевство) в Казахстане методом подписки через KASE. Сегодня биржа представляет собой универсальный финансовый рынок.

Правовой статус и ответственность Биржи

Биржа является юридическим лицом в организационно-правовой форме акционерного общества в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Биржа имеет на праве собственности обособленное имущество, в том числе обособленное от имущества ее акционеров, и отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права и обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Биржа имеет самостоятельный баланс.

Имущество Биржи формируется за счет денег, внесенных в оплату ее акций, доходов Биржи и иных источников, не запрещенных законодательством Республики Казахстан.

Биржа является фондовой биржей в соответствии с законодательством Республики Казахстан и осуществляет деятельность по организации торговли с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами на основании соответствующей лицензии (соответствующих лицензий) .

Биржа является организацией, осуществляющей отдельные виды банковских операций на основании соответствующей лицензии (соответствующих лицензий) .

В соответствии с законом Республики Казахстан "О рынке ценных бумаг" от 02 июля 2003 года Биржа является некоммерческой организацией (не имеющей извлечение дохода в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющей полученный чистый доход между своими акционерами) и, соответственно, не начисляет и не выплачивает дивиденды по своим акциям.

Порядок распределения чистого дохода Биржи за истекший финансовый год утверждается решением годового общего собрания ее акционеров.

Биржа руководствуется в своей деятельности законодательством Республики Казахстан, нормами настоящего Устава и решениями органов и должностных лиц Биржи, принятыми в установленном порядке в пределах их компетенции.

Деятельность биржи

Основной целью деятельности Биржи является организационное и техническое обеспечение торгов ценными бумагами и иными финансовыми инструментами путем непосредственного проведения этих торгов с использованием торговых систем Биржи.

Предмет деятельности Биржи

Предметом деятельности Биржи является осуществление функций фондовой биржи, определенных законодательством Республики Казахстан, а также иных функций, соответствующих целям деятельности Биржи и не запрещенных к осуществлению Биржей законодательством Республики Казахстан.

В целях осуществления предмета своей деятельности Биржа осуществляет на основании соответствующих лицензий и в соответствии с ними:

деятельность по организации торговли с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами;
отдельные виды банковских операций, в том числе открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, переводные операции, иные банковские операции.

Члены Биржи

Членами Биржи являются профессиональные участники рынка ценных бумаг Республики Казахстан и иные юридические лица, имеющие в соответствии с законодательством Республики Казахстан право на совершение сделок с иными, кроме ценных бумаг, финансовыми инструментами.

Членами Биржи могут быть иностранные юридические лица, соответствующие установленным законодательством Республики Казахстан требованиям.

Категории членства на Бирже, условия и порядок вступления в члены Биржи, права и обязанности членов Биржи, условия и порядок приостановления и прекращения членства на Бирже определяются ее внутренними документами.

Члены Биржи уплачивают ей вступительные и периодические членские взносы, а также сборы и иные платежи в размерах, порядке и сроки, определенные в соответствии с внутренними документами Биржи.

Акции и акционерные общества

Акции Биржи

Биржа как некоммерческая организация выпускает только простые акции.

Количество объявленных простых акций Биржи составляет 600 (шестьсот) .

Акции Биржи подлежат оплате при их размещении или продаже Биржей выкупленных ею акций исключительно деньгами.

Биржа имеет "золотую акцию", не участвующую в формировании уставного капитала Биржи.

Владельцем "золотой акции" Биржи является Национальный Банк Республики Казахстан, обладающий правом наложения вето на решения органов Биржи по вопросам валютного регулирования и регулирования рынка государственных ценных бумаг Республики Казахстан.

Акционеры Биржи

Акционерами Биржи могут быть только юридические лица, обладающие таким правом в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Каждый акционер Биржи вне зависимости от количества принадлежащих ему акций Биржи имеет только один голос на общем собрании ее акционеров.

Акционеры Биржи пользуются правами и несут обязанности акционеров Биржи в соответствии с законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах, при этом:

акционеры Биржи участвуют в управлении ею в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах и настоящим Уставом;
акционеры Биржи получают информацию о деятельности Биржи, в том числе знакомятся с финансовой отчетностью Биржи, в порядке, определенном настоящим Уставом;
предложение акционерам Биржи воспользоваться их правом преимущественной покупки акций Биржи (размещаемых Биржей ее объявленных акций или продаваемых Биржей ранее выкупленных ею своих акций) доводится до их сведения только путем направления им индивидуальных письменных уведомлений.

Органы Биржи

Органами Биржи являются:

высший орган - общее собрание акционеров Биржи;
орган управления - Совет директоров Биржи (Биржевой совет) ;
исполнительный орган - Правление.

Общее собрание акционеров Биржи

К исключительной компетенции общего собрания акционеров Биржи относятся следующие вопросы:

внесение изменений и дополнений в настоящий Устав или его утверждение в новой редакции;
утверждение Кодекса корпоративного управления Биржи, а также внесение изменений и дополнений в него добровольная реорганизация или ликвидация Биржи;
принятие решения об изменении количества объявленных акций Биржи;
избрание секретаря общего собрания акционеров Биржи (корпоративного секретаря Биржи) и определение срока его полномочий; досрочное прекращение полномочий секретаря общего собрания акционеров Биржи (корпоративного секретаря Биржи) ;
определение количественного состава и срока полномочий Биржевого совета, избрание его членов и досрочное прекращение их полномочий;
определение аудиторской организации Биржи;
утверждение годовой финансовой отчетности Биржи;
утверждение порядка распределения чистого дохода Биржи за истекший финансовый год;
принятие решения об участии Биржи в создании или деятельности иных юридических лиц путем передачи части или нескольких частей активов, в сумме составляющих двадцать пять и более процентов;
определение формы извещения Биржей своих акционеров о созыве общего собрания акционеров Биржи и принятие решения о размещении такой информации в средствах массовой информации ;
утверждение методики определения стоимости акций при их выкупе Биржей в соответствии с законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах;
утверждение повестки дня общего собрания акционеров Биржи;
определение порядка предоставления акционерам Биржи информации о ее деятельности, в том числе определение средств массовой информации в соответствии с законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах;
введение и аннулирование "золотой акции" Биржи.

Биржевой совет

Если иное не установлено законодательством Республики Казахстан об акционерных обществах и рынке ценных бумаг, к исключительной компетенции Биржевого совета относятся следующие вопросы:

определение приоритетных направлений деятельности Биржи;
принятие решения о созыве общего собрания акционеров Биржи, формирование его повестки дня, определение формы проведения общего собрания акционеров Биржи (с проведением заседания общего собрания акционеров Биржи, посредством заочного или смешанного голосования), установление даты, времени и места проведения общего собрания акционеров Биржи, определение даты составления списка акционеров Биржи, имеющих право принимать участие в общем собрании акционеров Биржи, установление даты и времени проведения повторного общего собрания акционеров Биржи вместо несостоявшегося;
принятие решения о размещении (реализации) акций Биржи, в том числе о количестве размещаемых (реализуемых) акций Биржи в пределах количества ее объявленных акций, способе и цене их размещения (реализации) ;
принятие решения о выкупе Биржей ее размещенных акций и цене их выкупа;
предварительное утверждение годовой финансовой отчетности Биржи;
определение количественного состава и срока полномочий Правления Биржи, избрание его членов (в том числе Президента Биржи) и досрочное прекращение их полномочий;
определение размеров должностных окладов и условий оплаты труда и премирования членов Правления Биржи;
определение размера оплаты услуг оценщика и аудиторской организации Биржи;
утверждение внутренних документов Биржи (за исключением внутренних документов Биржи, принимаемых ее Правлением в целях организации деятельности Биржи) ;
принятие решений о создании и закрытии филиалов и представительств Биржи и утверждение положений о них;
принятие решения об участии Биржи в создании или деятельности других юридических лиц (за исключением случая, установленного подпунктом 9) пункта 1 статьи 12 настоящего Устава) ;
принятие решения об увеличении обязательств Биржи на сумму, составляющую десять и более процентов от размера ее собственного капитала;
выбор регистратора Биржи в случае расторжения договора с прежним регистратором;
определение информации о Бирже или ее деятельности, составляющей служебную, коммерческую или иную охраняемую законом тайну;
принятие решений о заключении Биржей крупных сделок и сделок, в совершении которых Биржей имеется заинтересованность;
избрание председателя Биржевого совета и лиц, имеющих право замещать председателя Биржевого совета в случае его отсутствия;
избрание ответственного секретаря Биржевого совета и лиц, имеющих право замещать ответственного секретаря Биржевого совета в случае его отсутствия;
прием в члены Биржи и исключение из членов Биржи;
определение размеров, порядка и сроков уплаты взимаемых (удерживаемых) Биржей сборов и взносов (за исключением платежей в оплату дополнительных, не всеобщего пользования, услуг Биржи, размеры, порядок и сроки уплаты которых определяются Правлением Биржи) ;
включение ценных бумаг в официальный список Биржи, их исключение из данного списка и перевод из одной категории официального списка в другую (за исключением случаев, установленных внутренними документами Биржи) ;
утверждение смет доходов и расходов Биржи и их исполнения;
иные вопросы, отнесенные внутренними документами Биржи к исключительной компетенции Биржевого совета.