ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТКА ПРОИЗВОДСТВЕННО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО АТАМЕКЕН

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 65 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1.ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ УЧЕТ ... ... ... ... ... ... ... 10
1.1.Финансовые инвестиции и их
виды ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .10
1.2.Финансовые
риски ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
.19

2. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТКА ПРОИЗВОДСТВЕННО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ТОО
АТАМЕКЕН ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... .33
2.1 Краткое сведение о предприятии и организационная структура
управления ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... 33
2.2 Анализ основных технико-экономических показателей ... ... ...42

3.ФОРМИРОВАНИЕ И АУДИТ ФИНАНСОВЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... .45
3.1.Аудит долгосрочных
инвестиций ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ..45
3.2.Аудит краткосрочных
инвестиций ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... 54
Заключение ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... .75
Список используемой литературы ... ... ... ... ... ... . ... ... 78
Приложение

ВВЕДЕНИЕ

Тема данной дипломной работы является Исследование методики аудита
финансовых инвестиции на примере ТОО Атамекен.
В настоящее время Республика Казахстан переживает сложный этап
преобразование во всех сферах общественной жизни. Стратегия становления и
развития Казахстана как суверенного государства предполагает в
экономической сфере решение двух важных задач: преодоление кризисной
ситуации и становление, и эффективное функционирование регулируемого
рыночного механизма хозяйствования.
Процесс образования государственной экономики в системе рыночных
отношении требует скорейшего формирования благоприятной среды для развития
конкуренции, частичного предпринимательство и бизнеса. Во многом по этому
способствует развернувшаяся приватизация государственного имущества и
акционирования предприятий. важную роль в этом процессе играет возрождения
рынка ценных бумаг и отечественного биржевого дело. Ведь именно рынок
ценных бумаг является условием, позволяющим максимально реализовать право
любого лица (юридического или физического) на владения и распоряжение
собственностью в соответствии с Конституцией Республики Казахстан. Это, в
свою очередь, способствует экономическому и социальному прогрессу. По этому
становление и функционирование рынка ценных бумаг является одно из
приоритетных задачи экономической политики Республики. Сами ценные бумаги
являются удовлетворением двух объективных потребностей рыночного хозяйство
– производительным использовании свободных денежных средств и
аккумулированием больших объемов капитала для развития промышленности и
сельского хозяйства. Таким образом, ценные бумаги в определенной степени
снимают напряжение с денежного оборота.
Современное развитие экономики характеризуется значительным
расширением большинства предприятий, управлять которыми и выполнять
поставленные задачи одному человеку просто не под силу. Предприятия с одним
занятием вынуждены были уступить место коллективным предприятием т.е.
товариществом или компаниям, наиболее развитая форма которых – акционерные
общества.
Наряду с этим в экономической области усиливалась роль государства,
органы государственной власти столкнулись с необходимостью значительных
расходов связанных с управлением государственной собственностью. предстояло
осуществлять либо прямое инвестирование, либо объединить свои усилия с
частными предприятиями, различные формы которых представлены компаниями
государственного сектора.
Данная обстоятельства заставляет предприятия их государственные
органы и изыскивать собственные средства, а также прибегать к долгосрочным
займам при помощи эмиссии и размещения ценных бумаг. Только сняв
предприятия с казенного довольствия и перестроив нами, государственном
банке на коммерческий лад (эти процессы уже идут), можно дать импульс
развитию ранка ценных бумаг. Но это такие фундаментальные изменения, что
потребуются годы, прежде чем предприятия, потеряв привычные источники
долгосрочного финансирования, начнут выпускать ценные бумаги. К этому
времени рыночный механизм уже должен быть наготове. Поэтому основными
задачами на ближайший период являются:
1) должны быть поставлены кадры – трейдеры, уполномоченные представители
посреднических фирм, администраторы бирж и т.д. первые кандидаты на
эти должности, конечно, банковские работники бухгалтеры. Высшее
образование не обязательно но желательно. Совершенно необходим
известный порог профессиональной подготовки для тех кто хотел бы
заниматься инвестиционным бизнесом. Это одна из гарантий более или
менее качественной работы.
2) должна быть создана учебно-методическая база. Заграничные стажировки
очень полезны, но всей проблемы они не решат. Нужен свой институт
ценных бумаг, который занимался методической работой, подготовкой
учебных пособий, присвоением званий и аттестаций. Нужно открыть
факультет ценных бумаг в техникумах экономического профиля и кафедру
в вузе.
3) должны быть созданы посреднические организации – брокерские и
инвестиционно – дилерские фирмы. Они могут быть и государственными,
но должны действовать на принципах полого хозрасчета. Нужны
соглашения с западными странами о технической помощи нам. Для
операций с ценными бумагами, особенно облигациями, коммерческим
банкам потребуются специальные отделы.
4) потребуются биржи (шаги в этом направлении уже предпринимаются).
полезно будет со временем вступить в международную федерацию фондовых
бирж, расположенную в Париже. Тут стоит заменить, чт в нашем подходе
к организации рынка ценных бумаг чувствуется, как это ни странно,
нетерпение и торопливость. Еще нет брокеров, ни хорошего закона, ни
одной открытой корпорации, ни клирингов и страховых организаций, нет
практически ничего, а уже планируется создание бирж, причем каждый
хочет свою... Нет лучшего способа скомпрометировать идею, чем открыть
биржу завтра. Биржа – это, прежде всего ликвидность, а ликвидность
накапливается десятилетием.
5) должны быть созданы профессиональные ассоциации работников
инвестиционного бизнеса. Эти ассоциации берут на себя часть работы по
регулированию торговли ценными бумагами и подготовке кадров. С их
помощью возникают две совершенно необходимые системы – страхование и
клиринга операций с ценными бумагами. Без них не будет никакой
ликвидности.
И все это надо делать в комплексе, ибо одно без другого работать не
будет. Здесь нужна координация для сбалансирования продвижения вперед, для
увязки его с повреждением на других направлениях экономической реформы.
Создать биржу не сложно, но может получиться как в Венгрии, где биржа
простаивает, поэтому не хватает трейдеров, или как в Китае, где трейдеры
есть, а торговать нечем. Здесь, как нигде, важна будет помощь переводных
государств.
Но при этом достоверно известно, что всякая система управления будет
эффективной и мобильной только при наличии информации, достаточной для
принятия оптимального решения. Основу информационной системы любого
хозяйственного субъекта составляет бух. учет.
Началом реформирования бух. учета в РК следует принятый 26 декабрь 1995
г. Указ Президента РК №2732, имеющий силу Закона О бухгалтерском учете. В
развитие этого Закона в ноябре 2005 г. были приняты, а с первого января
2005 г. стали внедрятся в практику первые 20 стандартов бухгалтерского
учета и Генеральный план счетов бухгалтерского учета интерес для всех
хозяйствующих товариществ представляет учет такого вида актива, как
инвестиции, в частности финансовые инвестиции.

1. ФИНАНСОВЫЕ ИНВЕСТИЦИЙ И ИХ УЧЕТ

1.1. Финансовые инвестиции и их виды

В генеральном плане счетов бухгалтерского учета финансово –
хозяйственной деятельности субъектов, в зависимости от процента владения
акций того или иного товарищества в общей сумме уставного капитала
различают следующие виды инвестиций:
• инвестиции, позволяющие установить контроль, когда инвестор владеет
более 50% акций, - инвестиции в дочерние и совместно – контролируемые
товарищества;
• инвестиции, оказывающие существенное влияние, когда инвестор владеет
от 20 до 50% акций, - инвестиций в зависимые товарищества;
• инвестиции, не позволяющие установить контроль и не оказывающие
существенное влияние, когда инвестор владеет не более 20% акций,
финансовые инвестиции.
Первые два вида инвестиций учитываются на счетах 1 раздела Генерального
плана счетов Внеоборотные активы - подраздел 14 инвестиции.
счет 141 – Инвестиции в дочерние товарищества;
счет 142 – Инвестиции в зависимые товарищества;
счет 143 – Инвестиции в совместно – контролируемые юридические лица;
счет 144 – Прочие.
Эти счета предназначены для обобщения информации о наличии и движения
инвестиций в акции дочерних, зависимых и совместно – контролируемых
юридических лиц. Бухгалтерский учет такого рода инвестиций регулируется
стандартом бухгалтерского учета №13 Консолидированная финансовая
деятельность и учет инвестиций в дочерние товарищества и стандартом
бухгалтерского учета №14 Учет инвестиций в зависимое хозяйственное
товарищество.
Третий вид инвестиций учитывается на счетах 4 раздела Генерального
плана счетов Денежные средства - подраздел 40 Финансовые инвестиции.
счет 401 – Акции;
счет 402 – Облигации;
счет 403 – Прочие.
Эти счета предназначены для обобщения информации о наличии V движении
долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций субъектов в ценных
бумагах других субъектов. Бух. учет подобных инвестиций регулируется
стандартом бухгалтерского учета №8 Учет финансовых инвестиций
Примером приобретения финансовой инвестиции с целью получения дохода
может служить покупка инвестором 200 привилегированных акций ТОО АТАМЕКЕН
с фиксированным доходом 100% годовых от номинальной стоимости 100 тенге.
Инвестор предполагает владеть этими акциями в течение трех лет. Таким
образом, инвестор рассчитывает, что ежегодно он будет иметь доход от этих
инвестиций в сумме 20 000 тенге:
• определим размер дивидендов, приходящихся на одну акцию, которые
инвестор предполагает получить за один год владения ею

• определим размер дивидендов на 200 акций за один год
100 тенге *200 акций = 20000 тенге
• определим общий размер дивидендов, которые рассчитывает получить
инвестор за три года владения 200 привилегированными акциями
100 тенге * 3 года =60000 тенге
Чтобы показать получение доходов от прироста инвестированного
капитала, приведем следующий пример.
Инвестор через Банк-Дилер приобретает на аукционе, проводимом
финансовым агентом НБ РК, 10 000 МЕККАМ со сроком обращения 3 месяца по
дисконтированной цене 95,10 тенге за каждую на общую сумму 951 000 тенге.
По окончании срока обращения МЕККАМы погашаются по номинальной стоимости –
100 тенге за единицу. Тогда на расчетный счет инвестора перечисляется
1 000 000 тенге. Инвестируя в государственные ценные бумаги, инвестор
случил прирост капитала в размере 49 000 тенге:
1 000 000 тенге – 951 000 тенге = 49 000 тенге.
При написании учетной политики субъекта обязательно должен выбирать метод
оценки финансовых инвестиций, предлагаемых в стандарте бух. учета №8. учет
финансовых инвестиций определить периодичность и основание переоценки
финансовых инвестиций.
Любые финансовые инвестиции первоначально отражаются в учете по
покупной стоимости. При этом в покупную стоимость входит как собственная
стоимость финансовой инвестиции, так и комиссионные и вознаграждения
Брокеру, Дилеру, Фондовой бирже. Независимому регистратору, налог на
операции с ценными бумагами, пошлины и т.д.
Фондовая биржа берет комиссионные от суммы сделки за регистрацию и
оформление биржевой сделки, которая была осуществлена на специально
оборудованной торговой площадке.
Согласно закону О рынке ценных бумаг в том случае, если эмиссия
ценных бумаг осуществлялась в форме закрытого размещения, либо когда число
держателей ценных бумаг не превышает 500, то эмитент вправе самостоятельно
вести единый реестр владельцев выпущенных им ценных бумаг. При этом не
брать плату за перерегистрацию прав собственности на ценные бумаги,
переходящую от Продавца к Покупателю.
Налог на операции с ценными бумагами оплачивается по ставке 1 тенге с
1 000 тенге от суммы сделки для государственных и муниципальных ценных
бумаг и 3 тенге с 1 000 тенге от суммы сделки для корпоративных бумаг.
Причем, если ценные бумаги были проданы ниже их номинальной стоимости,
получены безвозмездно, или в наследство, то ставка налога на операцию с
ценными бумагами стоимости, а не от суммы сделки.
Налог оплачивается Покупателем Продавцу сразу при оплате ценных
бумаг, а затем Продавец обязан перечислить его в бюджет в течении трех
банковских дней с момента поступления денежных средств на расчетный счет.
Если инвестор приобретает акции эмитенте на денежном аукционе при
продаже государственного пакета, то он оплачивает госпошлину в размере 0,5%
от суммы сделки.
Таким образом, финансовые инвестиции оцениваются и отражаются в
балансе по покупной стоимости, включая все расходы, которые понес
Покупатель при их приобретении.
Операции по приобретению финансовых инвестиций отражаются по покупной
стоимости следующими записями:
Покупатель:
Дебет-401 Акции
402 Облигация
403 Прочие
Кредит –
а) при оплате за деньги –
423 Наличность на специальных счетах банках
431 наличность на валютном счете внутри страны
441 наличность на расчетном счете внутри страны
451 наличность в кассе в национальной валюте
б) при предоставлении продавцу в собственное пользование материальных
ценностей -
121 Земля
122 здания и сооружения
123 машины и оборудование, передаточные устройства
124 Транспортные средства
125 прочие
201 сырье и материалы
202 покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, конструкции и
детали
203 топливо
204 тара и тарные материалы
205 запасные части
206 прочие материалы
208 строительные материалы и другие
221 готовая продукция
222 товары приобретенные
в) при предоставлении продавцу в собственность нематериальных ценностей-
101 лицензионные соглашения
102 программное обеспечение
103 патенты
105 гуд - вилл
106 прочие
например:
Инвестор ТОО АТАМЕКЕН принимает решение о приобретении через дилера 6614
000 штук простых акций эмитента ОАО Казкоммерцбанк по номинальной
стоимости 10 тенге за каждую с целью получения дивидендов в течение
длительного периода. Кроме того, известно, что эмитент имеет 1 своем
реестре 489 акционеров, а комиссионные брокера равны 0,15% от суммы сделки
с каждой стороны. Необходимо отразить операции у инвестора ТОО АТАМЕКЕН:
покупная стоимость акций эмитента ОАО Казкоммерцбанк составило 66 427 585
тенге, в том числе:
- собственно акции ОАО Казкоммерцбанк стоят
6613000*10=66130000 тенге
- налог на операции с ценными бумагами

- комиссионные дилеру

- приобретены, но не оплачены акции ОАО Казкоммерцбанк:
Дебет – 401.01 Акции долгосрочные Кредит -687 Прочая кредиторская
задолженность
- оплачена стоимость приобретенных акций в размере 66 427 585 тенге:
Дебет -687 простая кредиторская задолженность Кредит -441 Наличность на
расчетном счете
В нашем примере по условию реестр эмитента ОАО Казкоммерцбанк
включает 489 акционеров, а это означает, что на основании пункта 5 статьи
34 Закона О рынке ценных бумаг, которая гласит, что Эмитент вправе
самостоятельно вести реестр держателей выпущенных или ценных 46 бумаг,
когда число держателей ценных бумаг не превышает 500, реестр ведется самим
эмитентом и ТОО АТАМЕКЕН не должно нести расходы на оплату услуг
Независимого регистратора.
Итак, 01.01.2004 г. ТОО АТАМЕКЕН подписался на 500 облигаций ОАО ШДБ
НХБ и отразит приобретение следующими проводниками:
• номинальная стоимость облигаций ОАО ШДБ ТАБ
500штук *1000 тенге = 5 00 000 тенге
• приобретены, но не оплачены облигации ОАО ШДБ ТАБ на сумму 500 000
тенге
Дебет -402.01 Облигации долгосрочные Кредит -687 Прочая кредиторская
задолженность
• оплачено стоимость приобретенных облигаций 05.01.2004 г. в размере
500 000 тенге:
Дебет-687 прочая кредиторская задолженность кредит -441 Наличность на
расчетном счете
ОАО ШДБ ТАБ, выпуская облигации в обращение, приняло на себя
обязательство выплачивать проценты по облигациям 4 раза в год – 31 марта,
30 июня, 30 сентября и 31 декабря. Это означает, что в указанные дни ТОО
АТАМЕКЕН должно признавать доход в виде процентов по облигациям.
Рассчитаем сумму дохода в виде процентов, причитающуюся к получению
ежеквартально:
• доход за год
500 000*30%=150 000 тенге
• доход за 1 месяц
150 000 12 = 12 500 тенге
• доход за один квартал
12 500 * 3 = 37 500 тенге
31 марта 2004 г. ТОО АТАМЕКЕН начислит доходов в виде процентов:
• начислены проценты, причитающиеся к получению в размер 37 500 тенге:
Дебет – 332 начисленные проценты Кредит – 724 Дивиденды по акциям и
доходы в виде процентов
• 02 апреля 2004 г. поступили денежные средства в счет погашения
задолженности на сумму 37 500 тенге:
Дебет – 441 наличность на расчетном счете Кредит – 332 начисленные
проценты
Аналогичные проводки показываются 30 июня 2004 г. и 04 июля 2004г.
В учетной политике ТОО АТАМЕКЕН оговорено, что долгосрочные
финансовые инвестиции оцениваются по стоимости с учетом переоценки. Датой
проведения переоценки определены 01 июля и 01 января. На 01 июля 2004 г.
стоимость облигаций ОАО ШДБ ТАБ с учетом переоценки составила 4 985 000
тенге.
01 июля 2004 г.
• сумма разницы между покупной и номинальной стоимостью составила 1 500
тенге –
Дебет – 845 прочие расходы Кредит – 402.01 Облигации долгосрочные
По условию задания ТОО АТАМЕКЕН продает облигации ОАО ШДБ ТАБ
другому Покупателю 01 сентября 2004 г. Следовательно, ОАО ШДБ выплатит
процент по облигациям за третий квартал уже новому Покупателю, а не ТОО
АТАМЕКЕН.
Вместе с тем ТОО АТАМЕКЕН владел облигациями ОАО ШДБ ТАБ в июле и
августе, и он имеет полное право на получение дохода по ним. И этот доход
оплачивает ему Покупатель в момент приобретения финансовой инвестиции.
В нашем примере последняя выплата произведена 30 июня 2004 г.,
следовательно, продавец должен получить доход по облигациям ОАО ШДБ ТАБ
за два месяца, которыми, он владел. За два месяца размер выплат процентов
по облигациям составит
12 500 * 2 = 25 000 тенге
Кроме того. Покупатель должен оплатить ТОО АТАМЕКЕН налог на
операции с ценными бумагами от номинальной стоимости

Продавец результаты этой операции 01 сентября отразит так:
а) проданы облигации по стоимости с учетом переоценки Дебет -843
Расходы по реализации ценных бумаг 498 500 тенге, Кредит – 402.01
Облигации долгосрочные - 498 500 тенге;
б) показана задолженность Покупателя Дебет-301 Счета к получению
Кредит -723 Доход от реализации ценных бумаг-498 500,
634.05 Налог на операции с ценными бумагами - 1 500 тенге;
в) начислены причитающиеся за два месяца проценты Дебет – 332
Начисленные проценты - 25 000 тенге, Кредит – 724 Дивиденды по акциям и
доходы в виде процентов - 25 000 тенге;
г) Поступили деньги от покупателя Дебет – 441 Наличность на
расчетном счете - 525 000 тенге, Кредит – 332 Начисленный процент -
25 000 тенге, 301 счета получения -500 000 тенге.
д) перечислен в бюджет налог на операцию с ценными бумагами Дебет –
634.05 Налог на операции с ценными бумагами - 500 тенге, Кредит – 441
наличность на расчетном счете -1500 тенге.
Покупатель делает в учете следующие записи:
01. сентября 2004 г.
а) приобретены облигации ОАО ШДБ ТАБ Дебет – 402.01 Облигации
долгосрочные - 500 000 тенге, Кредит - 441 Наличность на расчетном счете
- 500 000 тенге;
б) оплачены начисленные проценты Дебет – 831 расходы по процентом -
25 000 тенге, Кредит - 441 Наличность на расчетном счете - 500 000 тенге;
- 25 000 тенге.
30 сентября 2004 г.
Дебет 332 Начисленные проценты - 37 500 тенге, Кредит – 724 Дивиденды по
акциям и доходы в виде процентов - 37 500 тенге;
При поступлении денег 03 октября 2004 г.;
Дебет - 441 Наличность на расчетном счете - 37 500 тенге;
Кредит – 332 Начисленные проценты - 37 500 тенге
То есть процент, оплаченный инвестором при покупке облигаций,
возвратится ему в день выплаты процентов равно, как и всем владельцам
облигаций, включенный в реестр.
Аналогичные записи делаем 31 декабря 2004 г., 31 марта, 30 июня 30
сентября 2005 г.
31 декабря 2005 г.
а) погашены облигации по номинальной стоимости Дебет -301 Счета к
получению - 500 000 тенге Кредит – 402.01 Облигации долгосрочные -
500 000 тенге
б) начислены причитавшиеся проценты Дебет – 332 Начисленные
проценты - 37 500 тенге 301 Счета к получению - 500 000 тенге
По такой же методике отражаются акции, на которые дивиденды
начислены, но не выплачены. То есть, акции, которые приобретены в период
между датой начисления дивидендов и фактической датой их выплаты.
Разница между покупной стоимостью и стоимостью погашения финансовой
инвестиции амортизируется инвестором в течение периода их владения. Этот
пункт относится к ценным долговым бумагам, поскольку акции не имеют
конечного срока погашения, и они находятся в обращении до тех пор, пока
осуществляет свою деятельность эмитент.

1.2.Финансовые риски

При учете облигаций как одного из видов долговых ценных бумаг надо
помнить о том, что в момент выпуска облигаций, объявленные в проспекте
эмиссии проценты по ним не всегда совпадают с процентами по облигациям
такого же класса, которые обращаются на рынке. В этой связи различают
понятия номинальной и текущей процентной ставки.
Номинальная процентная ставка – ставка, зафиксированная при выпуске
облигаций в обращение, по которой будут выплачиваться проценты в течение
всего срока займа, основная на номинальной стоимости.
Текущая (рыночная) процентная ставка – ставка, зависящая от сумм,
выплачиваемых на рынке облигаций с аналогичным условиями выпуска по степени
привлекательности и степень риска. То есть эта ставка – величина постоянно
изменяющаяся и зависящая от колебаний, происходящих на рынке.
Рыночный курс облигаций можно представить таким образом:

где Р.К. –рыночный курс облигаций, %
Р.Ц. –рыночная цена облигации, тенге;
Ном. – номинал.
Отсюда в свою очередь, рыночная цена облигации равна:

Упрощенно рыночную цену облигации можно представить таким образом:
Р.Ц_= Ном. + Схн
где С – сумма годовых купонных выплат по облигации;
н – число лет, оставшихся до погашения облигации;
Это же можно представить и по-другому:

где Т- число дней от даты последней выплаты по купону до даты совершения
сделки купли- продажи.
Если н=0, то эту формулу можно использовать и в случае с
краткосрочными облигациями (со сроком службы не менее одного года).
Для облигаций применим и другой расчет их рыночной цены:

где Д- доходность облигации – купонный процент по облигации (в сотых долях
процента);
Д – доходность альтернативных вложений капитала (в сотых долях процента);
Т – время службы краткосрочных облигаций (в долях года)
Для среднесрочных и краткосрочных облигаций используется формула
изменения полного потока доходов:

где К – коэффициент погашения облигации.
Если Кn== 1, то цена погашения равна номиналу облигации. Если Кn 1,
то облигация погашается с премией Если Кn1, то облигация погашается с
дисконтом.
Каждый эмитет облигаций всегда стремится к тому, чтобы номинальная
процентная ставка ко времени выпуска их в обращение совпадала, или была как
можно ближе к текущей. Между тем, прогнозируя поведение рынка в целом,
невозможно учесть всех его нюансов. Как правило, при размещении облигаций
номинальная процентная ставка либо выше, рыночной, либо ниже ее.
Следовательно, текущая стоимость облигации, выпускаемой в обращение,
будет отлична от объявленной номинальной стоимости. В этом случае, когда
номинальная процентная ставка выше рыночной, то облигации выпускаются с
премией.
Премия равна результату, полученному как разница между стоимостью
реализации сверх номинала и номинальной стоимостью.
В том случае, когда на рынке ситуация складывается так, что
номинальная процентная ставка ниже рыночной, эмитент вынужден предлагать
свои облигации по цене ниже объявленного номинала, или со скидкой от
номинальной стоимости.
Скидка представляет собой результат, полученный как разница между
номинальной и фактической стоимостью реализации.
Однако независимо от того, как была продана облигация, со скидкой или
с премией, на эту разницу в течение всего срока обращения должна
начисляться амортизация. Это начисление позволяет к концу сроку погашения
перевести покупную стоимость облигации к номинальной.
Рассмотрим вышесказанное на примерах.
Облигации, выпущенные по номинальной стоимости ТОО АТАМЕКЕН решило
выступить 01 ноября 2004 г. в обращение 3000 облигаций, номиналом 1 000
тенге, сроком обращения 3 года, с обязательством выплаты 15% годовых два
раза в год – 01 мая и 01 ноября. У ТОО АТАМЕКЕН - бухгалтерия отразит эту
операцию так:
01 ноября 2004 г.
• на сумму выпущенных облигаций по номинальной стоимости в размере
3 000 000 тенге Дебет -441 наличность на расчетном счете
451 Наличность в кассе Кредит -603 прочие облигации к оплате
Каждая выплата процентов по номинальной процентной ставке должна быть
отражена в бухгалтерии:
• рассчитаем размер процента по номинальной процентной ставке
а) определим годовую сумму выплат по процентам.

б) определим сумму выплат по процентам за 6 месяцев

таким образом, 01 мая и 01 ноября в течение трех лет бухгалтерия ТОО
АТАМЕКЕН будет проводить следующую запись:
Дебет – 831 расходы по процентам - 225 000 тенге, Кредит - 648 Проценты
к оплате -225 000 тенге. В день фактической выплаты процентов:
Дебет –684 расходы по процентам - 225 000 тенге, Кредит - 441 Наличность
на расчетном счете, Наличность в кассе -225 000 тенге.
При наступлении окончания срока обращения облигаций, они гасятся и ТОО
АТАМЕКЕН возвращает инвесторам вложенные ими денежные средства по
номинальной стоимости. что находит следующее отражение в записях
бухгалтерского учета:
- на сумму изъятых из обращения по номинальной стоимости в размере
3 000 000 тенге
Дебет -603 Прочие облигации к оплате Кредит - 441 Наличность на
расчетном счете, Наличность в кассе
Облигации, выпущенные с премией, ТОО АТАМЕКЕН принимает решение о
выпуске в обращение 01 августа 2004 г. 6 000 облигаций, номиналом 100
тенге, сроком обращения 2 года, с обязательством выплаты 30% годовых, два
раза в год -01 марта и 01 сентября. Фактически облигации выпущены 01
сентября 2004 г., когда рыночная процентная ставка равна 28% годовых.
Инвестор приобретает эти облигации на рынке по 103 тенге за каждую. Т.е.,
он выплатит за каждую облигацию на 3 тенге больше, чем объявленный номинал,
поскольку надеется, что в будущем он все равно получит доход и не
проиграет, так как эмитент объявил платить проценты выше, чем в среднем на
рынке.
У ТОО АТАМЕКЕН бухгалтерия будет отражать эти операции так:
01 сентября 2004 г.
Определим общую сумму выпущенных облигаций по текущей стоимости:
а) номинальная стоимость облигаций
6000*100=600 000 тенге
б) стоимость премии
3*6000-18 000 тенге
в) итого текущая стоимость выпущенных облигаций
600 000+ 18 000 = 618 000 тенге
Дебет – 441 Наличность в кассе Кредит – 603 прочие – облигации к
оплате - 600 000 тенге.
687 Прочие – непогашения премия по облигациям - 18 000 тенге.
Известно, что премия по облигациям не возвращается инвесторам при ее
погашении, а равномерно списывается в течение всего периода обращения
облигации на уменьшение расходов по выплате процентов. Чем меньше остается
размер премии, тем текущая стоимость облигации ближе к номинальной. И к
концу срока погашения облигации ее текущая стоимость будет равна
номинальной, а сумма премии полностью списана. В учете облигаций этот
момент очень важен, поскольку ТОО АТАМЕКЕН обязан по окончании срока
обращения облигации выплатить именно номинальную стоимость.
В нашем примере размер премии составляет 18 000 тенге – это сумма, на
которую эмитент, в лице ТОО АТАМЕКЕН, сокращает расходы по выплате
процентов. Вместо прогнозируемых 360 000 тенге расходы по выплате процентов
составят 342 000 тенге.
По условию примера предполагалось за весь период обращения облигаций
выплатить проценты в размере 360 000 тенге:

Облигации в процессе размещения были проданы с премией 18 000 тенге,
следовательно, у ТОО АТАМЕКЕН расходы на выплату процентов снизятся до
342 000 тенге:

360 000 – 18 000 = 342 000 тенге

Далее, ТОО АТАМЕКЕН необходимо списать полученную облигационную
премию. Проведем это списание прямолинейным методом, который подразумевает
списание равными частями, при каждой выплате процентов инвесторов.
Поскольку ТОО АТАМЕКЕН объявил, что будет производить выплаты два раза в
год, то общее число выплат за весь период обращения составит
2 раза в год * 2 года = 4 выплаты
Если всего будет произведено 4 выплаты процентов, а размер премии
равен 18 000 тенге, то несложно определить сумму погашения облигационной
премии, приходящуюся на одну выплату:

По номинальной процентной ставке ТОО АТАМЕКЕН должен был
выплачивать каждый раз по 90 000 тенге:

Но облигации были проданы с премией, что означает уменьшение расходов
по выплате процентов, на 4 500 тенге каждый раз и фактически ТОО АТАМЕКЕН
нужно затрачивать не 90 000 тенге, а 85 500 тенге:
90 000 – 4 500 = 85 500 тенге
01 марта 2005 г.
В день первой выплаты процентов будут сделаны следующие записи:
Дебет – 834 Расходы по процентам - 85 500 тенге,
687 Прочие – непогашенная премия по облигациям - 4 500тенге.
Кредит – 441 Наличность на расчетном счете
451 Наличность в кассе -90 000 тенге.
Как видно из примера, сумма расходов по процентам фактически
составила 85 500 тенге, но инвестору перечислено то, что он и рассчитывал
получать – 90 000 тенге – размер номинальной процентной ставки. Вместо с
тем, уменьшение остатка на счете 687 Прочие – непогашенная премия по
облигациям с 18 000 тенге до 13 500 тенге влечет за собой и уменьшение
текущей стоимости облигаций с 618 000 тенге до 613 500 тенге:
618 000 – 4 500 = 613 000 тенге
Аналогичные записи будут проведены 01 сентября 2005 г., 01 марта и 01
сентября 2006 г.
После выплаты процентов 01 сентября 2005 г. – текущая стоимость
облигаций снизится до 609 000 тенге:
613 500 – 4 500 = 600 000 тенге
которую ТОО АТАМЕКЕН выплатит всем инвесторам, отразив эту операцию так:
Дебет – 603 Прочие – облигации к оплате - 600 000 тенге Кредит – 441
Наличность на расчетном счете
451 Наличность в кассе - 600 000 тенге.
Облигации, выпущенные со скидкой – 01 августа 2005 г. ТОО АТАМЕКЕН
принимает решение о выпуске в обращение 8 000 облигаций, номинальном 1 000
тенге, сроком обращения 3 года, с обязательством выплаты 24 % годовых, два
раза в год – 01 марта и 01 сентября. Но фактически облигации выпущены 01
сентября 2004 г., когда рыночная процентная ставка равна 27% годовых. И
ТОО АТАМЕКЕН принимает решение выпустить облигации со скидкой 32 тенге с
каждой облигации. Это означает, что инвестор может приобрести их на рынке
не по 1 000 тенге за каждую, а по 968 тенге. То есть, он платит за каждую
на 32 тенге меньше, чем объявленный номинал. Он рассчитывает получить доход
и не проиграть, несмотря на то, что эмитент объявил платить проценты ниже,
чем в среднем на рыке.
У ТОО АТАМЕКЕН бухгалтерия будет отражать эти операции так:
01 сентября 2004 г.
Определим сумму выпущенных облигаций по текущей стоимости:
а) номинальная стоимость облигаций:
8 000 * 1000 = 8 000 000 тенге;
б) стоимость скидки:
32 * 8 000 = 256 000 тенге;
в) итого текущая стоимость выпущенных облигаций:
8 000 000 – 256 000 = 7 744 000 тенге
Дебет – 441 наличность на расчетном счете
451 наличность в кассе - 7 744 000 тенге;
687 прочие – непогашенная скидка по облигациям - 256 000 тенге.
Кредит -603 Прочие – облигации к оплате- 8 000 000 тенге.
Известно, что, выпуская облигации со скидкой, ТОО АТАМЕКЕН
сознательно идет на дополнительные расходы по выплате процентов, которые
должны равномерно списываться в течение всего периода обращения облигации
на увеличение расходов по выплате процентов. Чем меньше остается размер
скидки, тем текущая стоимость облигации ближе к номинальной. И к концу
срока погашения облигации ее текущая стоимость приблизится к номинальной и
будет равна ей, а сумма скидки будет полностью списана. Таким образом, ТОО
АТАМЕКЕН при погашении облигаций выплачивает инвесторам номинальную
стоимость.
В нашем примере размер скидки составляет 256 000 тенге, то есть на
эту сумма ТОО АТАМЕКЕН увеличивает расходы по выплате процентов. Вместо
прогнозируемых 5 760 000 тенге.

Облигации в процессе размещения были проданы со скидкой 256 000
тенге, следовательно, у ТОО АТАМЕКЕН расходы на выплату процентов
возрастут на сумму предоставленной скидки
5 670 000 + 256 000 = 6016 000 тенге
Далее ТОО АТАМЕКЕН необходимо списывать облигационную скидку.
Предположим, что ТОО АТАМЕКЕН проводит списание скидки прямолинейным
методом, то есть равными частями при каждой выплате процентов инвесторам.
ТОО АТАМЕКЕН объявил при выпуске облигаций на три года о том, что будет
производить ежегодно две выплаты. Следовательно, обще число выплат за весь
период обращения облигаций составит:
2 раза в год * 3 года = 6 выплат
Если всего будет произведено 6 выплат процентов, а размер скидки
равен 256 000 тенге, то не составляет труда определить сумму погашения
облигационной скидки, приходящуюся на одну выплату.

По номинальной процентной ставке ТОО АТАМЕКЕН должен был выплачивать
каждый раз по 960 000 тенге

Но облигации были проданы со скидкой, что влечет за собой увеличение
расходов по выплате процентов на 42 666,67 тенге каждый раз и фактически
ТОО АТАМЕКЕН нужно затрачивать не 960 000 тенге, а 1 002 666,76 тенге
960 000 + 42 666,67 == 1 002 666,67 тенге,
В день выплаты процентов, 01 марта 2005 г., будут сделаны следующие
записи:
Дебет – 834 Расходы по процентам - 1 002 666,67 тенге. Кредит – 687
Прочие – непогашенная скидка по облигациям - 42 666,67 тенге.
441 Наличность на расчетном счете,
451 Наличность в кассе - 960 00 тенге.
Как видно из примера сумма расхода по процентам фактически составила
1 002 666,67 тенге, но инвестору перечислено то, что ему и предполагалось
выплатить – 960 000 тенге – размер номинальной процентной ставки. Вместе с
тем, кредитуя остаток на счет подраздела 68 Прочая кредиторская
задолженность и начисления, 687 Прочие – непогашенная скидка по
облигациям на сумму 42 666,67, ТОО АТАМЕКЕН увеличивает текущую
стоимость облигации с 7 744 000 тенге до 7 786 666,67 тенге:

7 744 000 + 42 666,67 = 7 786 666,67 тенге
Аналогичные записи будут проведены 01 сентября 2005 г. – текущая стоимость
облигаций составит:

7 786 666,67 + 42 666,67 = 7 829 333,34 тенге
01 марта 2007 г. – текущая стоимость возрастет до:
7 829 333,34 + 42 666,67 = 7 872 000,01 тенге. 01 сентября 2006 г., -
текущая стоимость возрастет до:
7 872 000,01 + 42 666,67 = 42 666,677 914 666,68 тенге.
5801 марта 2007 г., она достигнет:
42 666,67 + 42 666,67 = 8 000 000 тенге
Таким образом, 01 сентября 2007 г., наряду с процентами, ТОО АТАМЕКЕН
выплатит всем инвесторам номинальную стоимость облигаций, отразив эту
операцию так:
Дебет – 603 Прочие – облигации к оплате - 8 000 000 тенге. Кредит -441
Наличность на расчетном счете,
451 наличность в кассе -8 000 000 тенге.
Таким образом, независимо от того, какую облигацию приобрел инвестор,
облигацию со скидкой, или с премией, разница между покупной и номинальной
стоимостью амортизируется в течение всего периода обращения так, что к
моменту погашения облигации эта разница будет равна нулю, с эмитент
погашает облигации по номинальной стоимости.
Безусловно, что все владельцы финансовых инвестиций приобретают их
для наращивания своего капитала и прямо заинтересованы в повышении их
стоимости. Однако в реальной жизни это не всегда удается в виду различных
ситуаций и обстоятельств, которые могут привести к их снижению. Инвестору
всегда важно знать их реальную стоимость для принятия решения об их покупке
или продаже на рынке. Вместо с тем, в учете финансовых инвестиций должны
найти отражение все колебания рынка, имеющие место конкретный период
времени. Это становится возможным и понятным, если мы введем определение
текущей рыночной стоимости, согласно стандарту бух. учета № 8. Учет
финансовых инвестиций; текущая стоимость представляет собой стоимость
активов по действующим рыночным ценам на определенную дату.
Исходя из выбранной стратегии ведения бух. учета, каждый субъект в
учетной политике оговаривает метод оценки финансовых инвестиций.
Учет краткосрочных финансовых инвестиций можно вести либо по текущей
стоимости, либо по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости.
При выборе первого метода оценки – по текущей стоимости – бухгалтерия
должна отражать все изменения стоимости финансовых инвестиций, происходящие
финансовых инвестиций растет, то этот рост относится на доход в том
периоде, когда произошло повышение курсовой стоимости финансовых
инвестиций. Если же курсовая стоимость падает, то это снижение признается
расходом в том периоде, когда снижение имело место.
Известно, что стоимость финансовых инвестиций постоянно колеблется, и
является величиной непостоянной, но в бух. учете эти колебание можно
фиксировать на определенную отчетную дату. Путем определения балансовой
стоимости – стоимости активов по текущим ценам на отчетную дату. Балансовая
стоимость ОАО Казкоммерцбанк на 01 июля 2005 г. равно 66 526 780 тенге.
Таким образом, разница между текущей и покупной стоимостью признается
доходом в 66 130 тенге.
ТОО АТАМЕКЕН отразит приведенные операции так:
20 апреля 2005 г.
Дебет – 40102 Акция краткосрочные - 66 460 650 тенге. Кредит – 441
Наличность на расчетном счете - 66 460 650 тенге.
01 июля 2005 г.
Дебет – 40102 Акции краткосрочные - 66 130 тенге. Кредит – 727 Прочий
доход - 66 130 тенге.
Вместо с тем, если бы текущая стоимость акций не возросла, а
уменьшилась до 65 468 700, то балансовая стоимость акции на 01 июля 2005 г.
составила бы 65 468 700 тенге
При выборе второго метода оценки – по наименьшей оценке из покупной и
текущей стоимости – балансовая стоимость должна определятся исходя:
- из совокупного портфеля в целом;
- совокупного портфеля по видам инвестиций;
- отдельной инвестиции
Первый метод предполагает определять балансовую стоимость на основе
совокупного портфеля в целом по наименьшей оценке из покупной и текущей
стоимости. В нашем примере балансовая стоимость определяется исходя из
наименьшей между покупной и текущей стоимостями в целом по всем инвестициям
ТОО АТАМЕКЕН. То есть балансовой стоимостью признается покупная.
При этом по облигациям признается Доход – 57160, а по акциям Доход – 378160
Второй метод предполагает определять балансовую стоимость по
наименьшей оценки из покупной и текущей стоимости на основе совокупного
портфеля по видам инвестиций – по облигациям и по государственным
обязательствам учитывать по текущей стоимости, а по акциям – по покупной.
То есть балансовая стоимостью по облигациям считается текущая 1118000. Для
акций балансовой стоимостью остается покупная – 7993000.
Третий метод предполагает определять балансовую стоимость на основе
отдельной инвестиции.
Долгосрочные финансовые инвестиции, исходя из специфики, отраженной в
учетной политике, в учете отражают:
- по покупной стоимости;
- по стоимости с учетом переоценки;
- по наименьшей оценке из покупной и текущей стоимости, определяемой на
основе портфеля ценных бумаг.
Каждый субъект в учетной политике оговаривает периодичность
переоценки имеющихся финансовых инвестиций и основание - либо на основе
котируемой, на бирже рыночной цены, либо по справедливой стоимости,
определяемой Наблюдательным советом. При этом принимается индивидуальный
метод переоценки.
Сумма до оценки долгосрочных финансовых инвестиций относится на
увеличение счетов Собственного капитала и отражается следующими записями:
- текущая стоимость ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.