Анализ современного состояния финансового менеджмента и конкурентоспособности коммерческих банков
Содержание
1. Теоретические аспекты формирования эффективного финансового
менеджмента
1. Теоретические аспекты финансового менеджмента
2. Финансовый менеджмент в коммерческих банках и его особенности
2. Анализ современного состояния финансового менеджмента и
конкурентоспособности коммерческих банков
2.1. Влияние финансового менеджмента на конкурентоспособность
коммерческих банков
2. Моделирование уровня конкурентоспособности финансового менеджмента
коммерческих банков
3.Пути повышения эффективности финансового менеджмента и
конкурентоспособности коммерческих банков
3.1. Пути повышения эффективности финансового менеджмента и
конкурентоспособности на рынке
3. Совершенствование финансового менеджмента в коммерческих
банках
4. Международная практика управления банковскими рисками
Заключение
Список использованной литературы
Глава 1. Теоретические основы формирования эффективного финансового
менеджмента
1. Теоретические аспекты финансового менеджмента
Экономическое развитие любого субъекта рынка предполагает, как известно,
наличие нескольких составляющих, которые обеспечивают возможность его
существования, выживания в изменяющихся сложных условиях как внешней, так и
внутренней среды, способствующих обеспечению достаточно постоянного
развития для достижения высоких результатов и возможность совершенствования
его деятельности на основе рыночных приоритетов.
Такое понимание, по моему мнению, особенно важно с позиции того, что все
секторы экономики соединены друг с другом различными связями и их
результаты оказывают воздействие не только внутри отдельного сектора, но и
другие секторы.
Например, банковский сектор фактически оказывает услуги по финансовому
обеспечению развития других секторов экономики, которые, в свою очередь,
имеют между собой определённые взаимоотношения и соответствующие связи. Их
результаты, в конечном счёте отражаются на макроуровне в общепринятых
показателях развития экономики, таких как валовой внутренний продукт,
инвестиции в основной капитал и т.д.
Коммерческие банки в этом отношении являются основой финансового
обеспечения экономического развития страны, всех необходимых направлений.
Это связано с тем, что коммерческие банки, осуществляя финансовое
управление ресурсами, способствуют развитию самых эффективных, а потому и
поддержке наиболее конкурентоспособных отраслей экономики.
Банковский сектор оценивается казахстанским исследователем В.Ж.
Крымовой в качестве одной из составляющих инфраструктуры рынка, к которым
относится целый перечень укрупнённых составных частей:
- первая составляющая, к которой относятся товарные биржи, предприятия
оптовой и розничной торговли, аукционы, ярмарки, посреднические фирмы;
- вторая составляющая – страховые компании, фондовые биржи;
- третья составляющая, включающая в себя биржи труда;
- четвёртая составляющая – информационные центры, рекламные агентства,
юридические конторы.
В целом такое понимание места банковского сектора в рыночной экономике
позволяет отметить, что каждая составляющая конкретно связана с
определёнными видами деятельности, а потому взаимодействует с
эффективностью проведения финансового управления его денежными ресурсами.
Поэтому с моей точки зрения все составляющие банковского сектора в той
или иной мере отражают проводимый банками финансовый менеджмент:
- первая составляющая связана с рынком товаров и услуг, а также рынком
факторов производства;
- вторая составляющая – с финансовым рынком, который включает в себя
денежный и валютный, а также с рынком ценных бумаг;
- третья составляющая – с рынком труда;
- четвёртая составляющая – с информационным рынком.
Такой кругооборот связей показывает, что их переплетение настолько
сильно, что успехи одних из них предоставляют основу для развития подобных
успехов в сопутствующих или обслуживаемых отраслях, а неудачи, наоборот,
оказывают сдерживающий или даже негативный эффект.
Подобная ситуация, по моему мнению, является свидетельством того, что
проводимый в данном секторе экономики менеджмент неизбежно находит своё
отражение в соответствующих результатах таких взаимосвязей. Поэтому
банковский менеджмент может оказывать воздействие на результаты других
секторов экономики и на экономические достижения в целом.
В этом отношении наиболее ярким является воздействие развития
банковского сектора, достижение которого связаны не только с наличием
соответствующих условий, среди которых выделяются, прежде всего, внешние, к
которым относятся законы, законодательные акты, нормативы и иные
ограничения в их деятельности, но и эффективностью использования, то есть
реального банковского менеджмента.
При этом необходимо отметить, что некоторые исследователи, анализируя
данную ситуацию, отталкивается от внешних и внутренних факторов.
Например, рассмотрение финансового менеджмента в банках требует анализа
внешних факторов, к которым, по мнению исследователей С.Ю. Буевича и О.Г.
Королёва, следует отнести:
- социально-политические;
- общеэкономические;
- состояние финансового рынка;
- степень развития банковской системы.
Важность внешнего воздействия, безусловно, бесспорно, однако внутренние
факторы, сформированные за счёт принятой стратегии развития банка, также
оказывают своё влияние. И здесь уровень банковского развития становится, на
наш взгляд, определяющим.
Важным фактором, определяющим развитие банка, является уровень
управления, его эффективность как на уровне банковских условий, то есть
всего банковского сектора в целом, так и на уровне отдельного коммерческого
банка в отдельности.
Поэтому, согласно этому же исследованию, к внутренним воздействующим
факторам относится:
- совокупность индивидуальных характеристик коммерческого банка;
- стратегия коммерческого банка;
- внутренняя политика коммерческого банка.
В связи с этим внутренние характеристики требуют более тщательного
подхода к их определению и практическому использованию в процессе
управления финансами.
Поэтому приоритетными выступают такие характеристики, которые позволяют
на их основе обеспечить применение и практическое использование ориентиров,
по которым можно осуществлять сравнение эффективности различных действий.
В этом отношении к совокупности рекомендуемых индивидуальных
характеристик банка российские экономисты относят довольно значительный
перечень классификационных признаков:
- форма собственности;
- страна принадлежности капитала;
- организационно-правовая форма;
- структура;
- степень независимости;
- происхождение;
- масштаб деятельности;
- тип деятельности;
- территориальная ориентация деятельности;
- характер деятельности;
- круг обслуживаемой клиентуры;
- функциональная специализация;
- степень финансовой устойчивости;
- наличие финансового результата.
Таким образом, перечисленные признаки являются внутренними факторами,
позволяющими применять различные стратегии в финансовом менеджменте
конкретного коммерческого банка, с чем можно согласиться.
Помимо внешних условий и их грамотного начального формирования, а также
в связи с рыночной необходимостью дальнейшего регулирования всех
последующих стадий развития банковского сектора, конкретному банку следует
учитывать также и внутренние возможности, которые влияют на эффективность
управления.
В частности, эффективность финансового менеджмента должна определяться
с позиции использования сочетаемости внешних и внутренних факторов, что
служит основой рыночной привлекательности банка и во многом обеспечивает
его рыночную конкурентоспособность.
Исходя из приведённого перечня признаков, характерных для внутренних
факторов, следует, что финансовый менеджмент, являющийся организационной
основой банковской деятельности, должен находить своё отражение во
взаимосвязи с конкретными возможными оценочными характеристиками и
показателями осуществляемой банком деятельности.
Как нам представляется, деятельность банка в наибольшей степени может
наблюдаться и соответственно отражаться в двух направлениях – в его
финансовой устойчивости и показателях финансового результата.
По этой причине в работе российских исследователей С.Ю. Буевича и О.Г,
Королева особо выделяется финансовые результаты банка, и подчёркивается,
что наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности банка
оказывают такие факторы, как характер и масштаб деятельности, структура,
степень независимости, тип деятельности.
Таким образом, конечные финансовые результаты функционирования банка в
принципе можно считать оценочной характеристикой эффективности финансового
менеджмента.
Это понимание важно ещё и потому, что для рыночного субъекта (и не
только банка), особенно с точки зрения дальнейших перспектив, имеет
значение выявление основ для последующего определения всех воздействующих
на него факторов. В особенности тех, которые оказывают наиболее
существенное влияние на его конкретные финансово-хозяйственные результаты.
В чистом виде финансовые результаты для рынка могут представлять
недостаточный интерес, поскольку окончательные итоги всё же предполагают
все расчёты по налогам, подтверждающим статус надёжности финансово-
хозяйствующего субъекта.
В западных исследованиях об этом достаточно ясно высказываются, а
потому рынок реагирует не только на финансовый менеджмент как таковой,
сколько на его способность приспособиться к реальным условиям экономики, то
есть к способности субъекта достигать позитивного результата в условиях
приспособления к различным ситуациям, а также способности уменьшать или
управлять рисками.
Например, в работе западного исследователя Питера С. Роуза
подчеркивается, что коммерческий банк представляет собой
предпринимательскую корпорацию, задачей которой является максимизация
стоимости средств, внесенных акционерами в фирму, при сохранении
допустимого уровня риска.
Следует отметить, что выявление абсолютно всех действующих факторов,
влияющих на результаты деятельности банка, достаточно затруднительно и даже
не представляется возможным, поскольку их число может достигать
значительного количества, что выходит за рамки моего исследования.
Все существующие риски банковский менеджмент учесть не в состоянии,
поскольку на финансовую деятельность такого субъекта может оказывать
влияние множество различных факторов. К ним относятся технические,
организационные, финансовые и т.п., среди которых могут быть и
неуправляемые.
Например, на показатели финансово-хозяйственной деятельности банка
оказывают влияние такие технические факторы, как степень кадрового
обеспечения за счёт подготовленности и образованности конкретных
исполнителей, позволяющих использовать имеющийся кадровый потенциал в
рамках использования соответствующего оборудования и т.д.
Организационные факторы оказывают своё влияние и проявляют себя в
практической стимуляции эффективной деятельности каждого подразделения, а
также зависят от уровня применяемого данным субъектом реального
менеджмента, что в свою очередь оказывает дополнительное воздействие на
конечные результаты и степень конкурентоспособности банка. Данный тип
фактора взаимосвязи с конкретной и непосредственной организацией
менеджмента.
Последнее оказывает влияние и на финансовые возможности банка, и
возможности его перспектив в развитии и т.д. Отсюда следует, что учёт всех
факторов не только сложен и затруднён, но иногда и невозможен в силу
различных причин, например, по причине различной степени влияния на
конечные результаты банков или неуправляемости.
Поэтому выбор приоритетных факторов для изучения степени влияния
финансового менеджмента в условиях рыночной экономики, на мой взгляд,
становится едва ли не главной особенностью управления банка как субъекта.
Для банка второго уровня это особенно значимо, поскольку им
предоставляются финансовые услуги различным предприятиям, финансовые
возможности которых во многом зависят от степени надёжности банка.
В результате деятельности банков эффективность финансового менеджмента
во многом отражается на обслуживаемых ими клиентах.
Таким образом, факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты
деятельности банк, могут содействовать как их улучшению, что является
позитивным фактором, так и способствовать их ухудшению, что будет
негативным результатом финансового менеджмента.
Подобные сочетания также могут осуществляться и внутри факторов, и
между факторами. Это свидетельствует о том, что взаимосвязи могут быть
внутри позитивных и негативных факторов и в их сочетаниях.
Это особенность служит, на мой взгляд, важной характеристикой
финансового менеджмента по конечным финансовым результатам деятельности
коммерческих банков и даёт возможность для проведения необходимой
группировки качества менеджмента по конкретным направлениям, и по отдельным
показателям для целей самого банка и для различных целей управления
банковскими структурами.
Однако не все факторы одинаково влияют на конечные результаты, и даже
при их воздействии в одном направлении (позитивном или негативном) для их
практического использования необходимо определять не только эти возможные
направления, но и силу влияния, различия их по каким-либо выделяемым
признакам.
Понимание этого с моей точки зрения является существенным моментом, так
как существует значительное количество факторов, каждый их которых по-
разному оказывает влияние на ситуацию.
Во-первых, достаточно сложно проанализировать при комплексном
сочетании, а во-вторых, поскольку они с различной силой воздействуют на
результаты, то и соответствующее управление через такие факторы может
практически осуществляться с различными результатами и характеризоваться
соответствующей эффективностью.
Таким образом, как мне представляется, финансовый менеджмент
непосредственно отражается на результатах финансовой деятельности банка и
всего банковского сектора, что позволяет оценивать его эффективность по
уровням и осуществлять соответствующую количественную оценку.
При таком подходе возможно осуществление уровня конкурентоспособности и
соответственно оценки рыночной привлекательности проводимого финансового
менеджмента с позиции как одного банка, так и всего банковского сектора.
Следовательно, под результатами финансового менеджмента, по нашему
мнению, можно понимать достижение рыночными субъектами и их совокупностями
какого-либо уровня по финансово-экономическим показателям, например,
позитивной рентабельности, наличию прибыли (для банков маржи и спрэда) и
т.д.
В то же время, эффективность финансового менеджмента становится
рыночной характеристикой данного субъекта, по которой можно осуществлять
его оценку с точки зрения рыночной конкурентоспособности.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности субъектов банковского
сектора и её эффективность, по моему мнению, можно считать количественным
параметром оценки для коммерческого банка и для всего сектора.
Данные результаты в виде количественных показателей будут
свидетельствовать об уровне проводимого финансового менеджмента внутри
банковских субъектов и их совокупности на уровне банковского сектора.
Показатели эффективности будут выступать в виде сигналов об отношении
рынка к их деятельности, то есть будет наблюдаться реакция внешней среды на
происходящие изменения как внутри банковского субъекта, и всего банковского
сектора.
Данный вывод подтверждает различные исследователи – российские,
казахстанские, и западные: И.М. Нечаева и Е.С. Стоянова, И.Т. Балабанов,
Г.Т. Калиева, К.Ш. Дюсембаев, С.Ж. Интыкбаева, К.К. Бельгибаева, Ю. Бригхэм
и т.д.
Необходимо отметить, что понятие финансового менеджмента в различных
источниках понимается следующим образом.
Например, в современном финансово-кредитном словаре российских авторов,
подготовленном коллективом Государственного университета управления,
Финансовой академии при Правительстве РФ, работниками Центробанка РФ под
руководством М.Г. Лапусты, финансовый менеджмент представляется как
управление финансами на макро или микро уровнях экономики. Исходя из
сказанного, различают управление финансами государства, региона, области,
фирмы, на основе чего финансовый менеджмент решает соответствующие
уровневые задачи.
Следовательно, каждому уровню экономики соответствует определенное
понятие менеджмента, то есть финансовый менеджмент имеет двухуровневый
признак. Причём финансовый менеджмент имеет определённую особенность,
которая исходит из принадлежности банков к весомой структуре финансового
обеспечения жизнедеятельности других субъектов рынка.
В этом аспекте очевидным является то, что коммерческие банки
функционально осуществляют продажу нуждающимся субъектам аккумулированных
банками денежных ресурсов, что создаёт гораздо больше затруднений для всего
рынка в случае их потери пользователями.
Данная ситуация, по моему мнению, может означать, что потери банками
денежных средств в значительной степени становятся невозвратными как для
рынка, так и для банка. Отсюда, понятие финансового менеджмента является
достаточно ясным.
Таким образом, банковский финансовый менеджмент является чрезвычайно
рискованным видом деятельности, поскольку не позволяет банку даже
предположительно ожидать отрицательные результаты в своей работе с
заёмщиками, так как это означает не только снижение его
конкурентоспособности, например, посредством рынка ценных бумаг. И эта
связь, по моему мнению, свидетельствует, что повышение рисков банка может
привести к его банкротству.
Отсюда, понятие финансового менеджмента должно быть достаточно чётким и
определённым, и потому, прежде всего, отталкиваться от позиции его
эффективности и результативности.
Важно учитывать то, что финансовый менеджмент во многом определяет
формирование финансово-хозяйственных показателей, которые в свою очередь
отражаются на финансовой привлекательности размещения средств на депозитах
данного банка или же на изменении уровня стоимости его ценных бумаг на
вторичном рынке.
Таким образом, эффективность развития банка является отражением его
финансового управления. В связи с этим эффективность финансового
менеджмента должна быть измерена в количественном отношении, что возможно
через показатели деятельности банка, и банковского сектора в целом.
Помимо внутренней оценки эффективности финансового менеджмента банка и
банковского сектора необходимо одновременно осуществлять и внешнюю оценку
со стороны рынка, что в комплексе даст достаточно надёжную и разностороннюю
оценку обобщённого вида или так называемого интегрального типа.
Следовательно, финансовый менеджмент, как нам представляется,
целесообразно рассматривать в комплексном влиянии на финансово-
хозяйственные показатели деятельности банка и суммарные показатели развития
банковского сектора и на его рыночную реакцию. Иными словами, эффективность
на рынке следует рассматривать с позиций конкуренции, что необходимо для
рынка ценных бумаг, поскольку это связано непосредственно с оценочной
стоимостью банковских бумаг и с надёжностью всего банковского сектора и
существенно на уровне внешних заимствований.
Такой подход важен, с нашей точки зрения, для понимания необходимости
капитализации банковского сектора и каждого банка в целом, что и
практикуется в развитом рынке. Это отмечается группой таких американских
учёных-экономистов – Т. Коуплендом, Т. Коллером Дж. Муррином.
Основываясь на реальной аналитической оценке воздействующих факторов на
конечные результаты, необходимо иметь конкретную оценочную базу, которая
наиболее точно характеризует эффективный, приемлемый и, конечно же,
практически реализуемый оптимальный набор сильных рычагов для достижения
поставленной цели. Причём такой набор, по моему мнению, должен
исследоваться как с точки зрения их внутреннего влияния, так и влияние на
внешнюю среду, то есть с рыночных позиций, поскольку финансовый менеджмент
служит для достижения поставленной цели.
Это позволяет признать, что финансовый менеджмент банков и их
совокупности является основой в целях формирования условий для позитивного
воздействия посредством реализации финансовых рычагов для достижения
наиболее конкурентоспособных конечных результатов финансово-хозяйственной
деятельности в совокупности с рыночными представлениями об этом результате.
И, здесь, на мой взгляд, важным является тот момент, что финансовый
менеджмент имеет двухуровневость, то есть достижение цели эффективного
управления финансами одним банком будет рассматриваться один уровень, в то
время как весь банковский сектор, в свою очередь, будет иметь свою оценку,
которая обычно выражается в оценках рейтинговых агентств, таких как Moody’s
и т.д.
Из этого следует, что финансовый менеджмент существует как на уровне
конкретного банка, так и банка, так и их совокупности, отражаемой в
банковском секторе, и это может считаться особенностью оценки финансового
менеджмента в качестве двухуровневой.
Многие учёные-экономисты рассматривают финансовый менеджмент с
различных позиций. Среди них выделяются исследования В.М. Попова, В.Е.
Черкасова, Г.С. Сейткасимова, В.Д. Мельникова, Г.Т. Калиевой и т.д.
Финансовый менеджмент рассматривается ими на уровне одного банка и с
позиции всего банковского сектора. Однако, суммарная их совокупность, на
мой взгляд, осуществляется в недостаточной степени.
На оценку финансового менеджмента оказывает влияние и внешняя среда,
означающая, что эффективность финансового менеджмента оценивается также и
ею, и уровень развития рынка играет важную роль, требуя соответствующего
учёта.
Это связано с тем, что в случае достаточно эффективно проводимого
банком менеджмента, но в то же время отсутствия достаточной рыночной
реакции на повышение конкурентоспособности субъекта, его капитализации
может стать незначительной, и рост стоимости ценных бумаг коммерческого
банка не будет отражать реальной ситуации.
Другими словами вложенные усилия в эффективность управления не будут
реально оцениваться рынком, что равносильно долговременному замораживанию
вложенных в менеджмент средств и задержки отдачи от них.
Подобная ситуация свидетельствует о преждевременности использования
более высокого по своей эффективности менеджмента, поскольку его издержки
могут оказаться без соответствующей отдачи, ведь самое важное для банка –
возвратность финансовых ресурсов.
Преждевременность применения более эффективного финансового менеджмента
с моей точки зрения указывает на то, что проводимый менеджмент должен
соизмеряться и с уровнем развития рынка, на котором банк функционирует.
В противном случае, финансовая отдача по возврату средств замедлится, а
период ожидания продлится надолго, что, свидетельствует о неэффективности
финансового менеджмента.
По моему мнению, требуется увязывание понимания эффективности
менеджмента не только на основе внутренней оценки его использования
конкретным банком, но и с оценкой его результатов с внешней средой.
Важность данного предложения заключается и в том, что предлагается
рассматривать не столько влияние внешней среды на финансовый менеджмент,
сколько, наоборот, анализировать влияние конкурентоспособности
коммерческого банка в его взаимосвязи с внешней средой.
Последнее позволяет изучать достаточно объективно финансовый менеджмент
также с точки зрения процесса усиления и повышение дальнейшей
конкурентоспособности банка на рынке.
Отсюда следует, что финансовый менеджмент можно рассматривать и как
инструмент оценки конкурентоспособности банка в существующей внешней среде,
что имеет определённые перспективы.
Внешняя среда рассматривается нами из того рыночного постулата, что
субъект, прежде всего, должен приспосабливаться к внешней среде, а не
стараться её изменить.
Изменение внешних условий становится возможным лишь в том случае, когда
такая потребность в изменениях возникает у всего банковского сектора, а не
у одного или группы банков. Такое изменение внешней среды является
стратегическим направлением в деятельности всего банковского сектора,
поскольку способствует целям развития обслуживаемой им экономики.
Внешняя среда рассматривается мною из того рыночного постулата, что
субъект, прежде всего, должен приспосабливаться к внешней среде, а не
стараться её изменить.
Изменение внешних условий становится возможным лишь в том случае, когда
такая потребность в изменениях возникает у всего банковского сектора, а не
у одного или группы банков. Такое изменение внешней среды является
стратегическим направлением в деятельности всего банковского сектора,
поскольку способствует целям развития обслуживаемой им экономики.
Отдельный банк в принципе не должен оказывать достаточного влияния на
внешнюю среду и изменять её, и по этой причине необходимо рассматривать
только возможность его приспособления к ним за счёт своих внутренних
изменений, оставляя гипотетическую возможность изменения всей среды.
Если же такая возможность появляется, следует говорить об отсутствии
конкуренции на рынке, о его монополизации, что требует совершенно иных
изменений.
Важность такого подхода показана на рисунке 1.
Финансовый менеджмент
Внешняя среда
Внутренняя среда
Показатели Показатели эффективности
Финансово-хозяйственной и конкурентоспособности
деятельности
Перспективы субъекта
Рис. 1. Влияние проводимого финансового менеджмента
на перспективы развития субъекта
Таким образом, мои представления о действительном финансовом
менеджменте банков и их совокупности имеют определённый замкнутый характер
с привязкой его результативности, то есть эффективности, к последующим
перспективам.
Этот момент представляется нам важным по той причине, что все
возникающие оценки будут являться достаточно объективными, что
свидетельствует о достоверности сделанных на этой основе выводов.
По представленному рисунку видно, что обе среды сосуществуют как бы
параллельно друг другу, при этом оказывают взаимное влияние. Показатели,
которыми осуществляется их замирение, также взаимно влияют друг на друга, и
в итоге сходятся на стадии оценки перспективы конкретного субъекта, то есть
фактически анализ эффективности финансового менеджмента осуществляется
параллельно по двум направлениям, которые впоследствии соединяются в одной
точке.
Осуществляется процесс взаимного контроля за результатами, а это, на
мой взгляд, становится ещё одним важным практическим результатом для всей
системы оценки эффективности финансового менеджмента.
Для достижения конечной цели по рисунку 1 видно, что у субъекта
возникает конкретная практическая потребность в получении необходимого
результата, который осуществляется на основе выбора наиболее реализуемых
как внешних, так и внутренних факторов, отталкиваясь, прежде всего, от
имеющих возможностей в плане практической реализации.
Однако, как показывают различные исследования, и, это необходимо
выделить, менеджмент сам выступает как один из сильнейших воздействующих
факторов в экономике, результаты развития которой отражаются в конкретных
показателях, имеющих, в свою очередь, свои характеристики.
Менеджмент может приобретать различные формы, в основе чего лежат как
теория, так и практика управления производством и сбытом продукции и услуг
с ориентацией на повышение их конкурентоспособности, получение субъектом
максимально возможного конечного положительного дохода, соответствующего
рыночным стремлениям к достижению максимальной доходности.
Это мнение находит подтверждение, например, в работах российских,
западных и казахстанских исследователей – И.Т. Балабанова, Г.С.
Сейткасимова, В.А. Челнокова, С.И. Берлина, М. Бекета, З. Боди, Е.М.
Арынова, А.Б. Зейнельгабдина, М.Т. Давлетовой и т.д.
Таким образом, на мой взгляд, наибольшими возможностями для оценки
деятельности коммерческого банка обладает ряд факторов, связанных с
реальным воздействием. Среди них выделяется менеджмент, который
характеризуется эффективностью действий.
Здесь способность финансового менеджмента в обеспечении достижения
планируемых результатов становится фактической организационной основой для
получения практической рыночной цели конкретным субъектом экономики.
В этом качестве финансовый менеджмент является одним из надежных и
эффективных практических рычагов, поскольку в достаточно быстрой степени
способствует достижению наиболее выгодных финансовых показателей, которые
становятся привлекательными для держателей финансовых средств со стороны
внешней среды и, таким образом, формируют необходимые денежные потоки в
качестве оценки практической реакции рынка.
Следует отметить, что финансовый менеджмент, если он осуществляется в
наиболее оптимальном режиме, то и имеет в этом случае высокие практические
показатели деятельности, отражаемые в показателях деятельности
коммерческого банка, то есть различных финансовых документах.
Таким образом, по моему мнению, он способен осуществлять дополнительную
и важную функцию – обеспечивать повышенную рыночную привлекательность
коммерческого банка и поддерживать постоянный интерес к его действиям со
стороны внешней среды.
Повышенная рыночная привлекательность выражается в повышении
конкурентоспособности коммерческого банка. Исходя из этого измерение
конкурентоспособности становится важной задачей для оценки уровня
применяемого финансового менеджмента субъектом.
К тому же разрешается дополнительная задача, которая предполагает, что
изначальная эффективность в работе с финансами позволяет на определённом
этапе развития субъекта экономики привлекать к нему в последующем
необходимый объём ресурсов вкладчиков, достаточных для того, чтобы
продемонстрировать рынку свою банковскую состоятельность и соответствующую
перспективу на основе реальной эффективности управления уже имеющимися у
банка ресурсами.
Такие результаты в конечном итоге способствуют и дополнительному
проявлению практического интереса со стороны рынка и соответствующему
увеличению различных инвесторских предложений к его деятельности.
По моему мнению, это также означает, что при таком инвесторском
интересе финансовый менеджмент начинает оцениваться внешней средой как
достаточно успешный и перспективный для его продолжения, что дополнительно
притягивает к субъекту излишние добавочные и может совершенно ненужные в
данный момент времени новые ресурсы.
Следовательно, первоначальный результат для последующего успешного
развития является основополагающим условием в начале для сохранения
прежнего темпа, затем для усиления дальнейшего интереса со стороны рынка с
последующим его переходом на долгосрочную перспективу взаимоотношений
коммерческого банка с рынком.
В целом, это позволяет субъекту проводить необходимую политику и
применять во взаимоотношениях с инвестиционным рынком соответствующую
практику привлечения предложений и новых ресурсов на постоянной основе за
счёт высокого организованного, рыночно эффективного и конкурентоспособного,
проверенного в реальности финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент, по моему мнению, становится элементом отражения
эффективности проводимый банком политики для практического достижения не
только выполнения планируемой программы, но и для выработки базы
собственных перспектив и последующих программ развития коммерческого банка.
В реальности в коммерческом банке существует целая совокупность
подобных программ, которые в той или иной степени взаимодействуют,
дополняют друг друга и даже иногда поддерживают, например, в случае форс-
мажорных ситуаций.
В совокупном взаимодействии множества программ подобная деятельность
оказывает значительное практическое влияние на долгосрочные планы,
стабильность и гибкость развития коммерческого банка, надёжность вложения в
него ресурсов, а также усиления возможности их возвратности в случае
необходимости или иной потребности, что оказывает немаловажное влияние на
поведение, прежде всего, инвесторов и их финансовые потоки в банк.
Реальный уровень финансового менеджмента становится не только важным
условием для эффективного внутреннего менеджмента, но и по-прежнему
оказывает влияние на уровень его практической оценки со стороны внешней
среды – рынка, который достаточно объективно реагирует не только на
осуществляемые действия, но и дальнейшие перспективы данного субъекта.
Субъект связан с множеством факторов со стороны рынка и со стороны
внутренней среды. На него оказывает влияние множество взаимодействующих
между собой различных процессов, как в отдельности, так и в комплексе.
Такое многообразие и переплетение факторов позволяет коммерческому
банку, как субъекту рынка, так и рынку, выступающему в качестве внешней
среды, в конечном счёте, при определённом условии оказываться в
долгосрочном выигрыше.
Ресурсы внешней среды, привлекаемые в эффективную деятельность
субъекта, работают также эффективно с достаточной отдачей.
Субъект рынка получает необходимый и важный для него доступ к
финансовому или другому ресурсному рынку именно в тот момент, когда для
него это условие становится действительно необходимостью и потребностью.
Эффективный финансовый менеджмент в практической плоскости выступает в
роли показателя и основы перспективы как внешней среды, то есть самого
рынка, так и его отдельного субъекта – банка.
Это свидетельствует о том, что такая характеристика позволяет
осуществлять оценку на основе уровня практического финансового менеджмента
как со стороны рынка, то есть внешней среды (рынка) и со стороны внутренней
среды (субъекта). Эти два подхода могут разделяться и использоваться в
отдельности.
Подобная ситуация подтверждается многими исследователями. Однако такое
разделение в экономике является скорее искусственным, и в определённой
степени не всегда оправданным, поскольку в рыночной экономике существует
правило, согласно которому рынок всегда прав.
Забегание вперёд так же вредно, как и отставание в развитии.
Опережение в развитии полезно не во всех случаях. Например, опережение
рыночных понятий со стороны отдельных субъектов не позволяет получать
запланированную отдачу и заставляет коммерческий банк нести бремя снижения
своей рыночной стоимости.
В то же время рыночное опережение понятий по сравнению с отдельным
субъектом – коммерческим банком, показывает, что он является на рынке
отстающим в банковском секторе, что требует приятия соответствующих решений
и ликвидации негативной для него ситуации.
Однако иногда необходима совокупная оценка уровня финансового
менеджмента коммерческого банка. Например, комплексная оценка реальной
эффективности результатов конкретного финансового управления позволяет
получить наиболее реальную картину банковского развития среди конкурентов.
Такая оценка возможна, по моему мнению, на основе учёта различных
факторов только с интегральным подходом конечной оценки финансового
менеджмента как со стороны внешней, так и внутренней среды.
Совокупная оценка требует определённых условий для понимания этих двух
параллельных оценок, а тем более для количественного комплексного
измерения, что создаёт некоторые затруднения для их исследования.
В этой связи наиболее надёжным подходом следует считать обязательность
со стыкования двух означенных позиций при оценке уровня и эффективности
финансового менеджмента как с точки зрения внешней среды, так и внутренней
самооценки субъектом на основе наиболее значимых оценочных показателей.
Помимо общепринятых показателей оценки финансового менеджмента, следует
выработать наиболее объективный и более объёмный оценочный показатель,
способный охарактеризовать проводимый коммерческим банком финансовый
менеджмент именно с различных позиций для обеспечения наибольшей
объективности.
Ответ на эту потребность нужно искать в плоскости соотношения между
рыночными оценками и субъективными, присущими данному конкретному банку,
поскольку позволит определить необходимый, связанный между различными
оценками уровень.
Необходимо исследовать, какие из соотношений, и какие показатели могут
в более полной мере отражать уровень и эффективность проводимого
коммерческим банком финансового менеджмента.
Последующее сопоставление позволяет, по моему мнению, выделять и
использовать их в практической деятельности, применяя возможности
компьютерной обработки данных.
Здесь следует определять количественные соотношения между оценочными
величинами финансового менеджмента коммерческого банка как со стороны его
внутренней оценки, так и внешней среды в соответствии с принятым принципом
автора С.И. Шалабай.
Рыночная оценка Внутренняя оценка
финансового менеджмента Уровня финансового
субъекта менеджмента
Выработка реальной
интегральной характеристики
финансового менеджмента
Рис. 2. Оценочные характеристики уровня
финансового менеджмента*
*Составлено автором
Чтобы оценить предлагаемый им принцип по объективному выбору
характеристики уровня финансового менеджмента, необходимо, прежде всего,
изучить возникающие при этом трудности.
Как видно по рисунку 2, наиболее затруднение при практической
реализации оценки финансового менеджмента заключается, поскольку в ней
соединяются оценки двух сред – внутренней и внешней, каждая из которых в
определённой мере признаёт собственную оценку наиболее верной.
Далее может возникнуть ещё одна трудность, которая характеризуется, на
его взгляд, следующим. Внутренняя оценка проводимого менеджмента постоянно
опережает внешнюю оценку, что создаёт дополнительную проблему в его
реальной оценке, связанной с фактором времени.
Это хорошо наблюдается на примере деятельности АО Валют-Транзит Банк,
финансовый менеджмент которого представлял банк одним из наиболее быстро и
надёжно растущих. Рынок реагировал с некоторым запозданием, но тем не
менее, достаточно позитивно до тех пор, пока не появился новый фактор –
фактор оценки со стороны ограничений, который присутствует на финансовом
рынке страны.
Таким образом, как показывает рисунок 2, выработка интегральной
характеристики уровня финансового менеджмента с учётом временного
опережения внутренней оценки по сравнению с внешней является центральной
задачей для объединения представлений о нём как о внешней, так и внутренней
среды.
Не следует забывать, что внешняя оценка практически более значима по
сравнению с внутренней, поскольку она считается окончательной для
проводимого финансового менеджмента.
Как свидетельствует практика, для внешней среды наивысшей оценкой
уровня финансового менеджмента является, прежде всего, уровень доходности
от вкладываемых финансовых ресурсов, то есть здесь присутствует, по сути,
капитализация инвестиций.
Другим важным показателем для рынка становится продолжительность
получения доходности во времени, то есть её длительность.
Далее идёт показатель надёжности по различным экспертным оценкам, то
есть показатели более узких понятий и применения.
В исследованиях группы российских экономистов М.В. Вахрамеевой, Л.Е.
Данилиной, В.Г. Медведева, В.Н. Салина и др. западных учёных-экономистов Т.
Коупленда, Т. Коллера и Дж. Муррина, а также Р. Энтони и Дж. Риса,
казахстанского исследователя К.К. Бельгибаевой, можно увидеть, что
существует определённый перечень показателей, которые отражают банковскую
деятельность, предоставляющую интерес для внешней среды – рынка.
Выбор показателей для оценки финансового менеджмента очень важен, и
поэтому требует своего аналитического осмысления. Кроме того, показатели
могут отличаться друг от друга.
Самый значительный список представлен в работе российских экономистов.
Система таких показателей состоит из четырёх уровней.
Первый уровень – исходные показатели, которые содержатся в
статистических источниках, характеризующих основные факторы банковской
системы в целом. К ним относятся:
1) абсолютная величина банковских активов;
2) уровень инфляции;
3) величина реальных активов;
4) доходы населения за месяц, предшествующий отчётной дате;
5) количество банков, зарегистрированных на данной территории;
6) количество филиалов банков, зарегистрированных в данном регионе вне
зависимости от места расположения этих филиалов;
7) количество банковских учреждений в регионе;
8) индекс количества банковских учреждений в регионе;
9) среднее количество филиалов, созданных одним банком;
10) количество банковских филиалов в регионе вне зависимости от
расположения головного банка;
11) объём кредитных вложений банков, зарегистрированных в регионе;
12) доля кредитов в активах.
Второй уровень – базовые индексы, которые рассчитываются на основе
исходных показателей и включают в себя:
а) прямые индексы:
1) индекс объёма финансовых ресурсов;
2) индекс концентрации финансовых результатов;
б) косвенные (результирующие) индексы:
1) индекс количества филиалов;
2) индекс доли кредитных операции в банковских активах;
3) индекс динамики реальных активов.
Третий уровень – индекс сравнительный привлекательности условий
банковской деятельности.
Четвёртый уровень – это удельные показатели развития банковской
системы:
а) характеристика деятельности банка относительно количества
населения, которая включает в себя:
1) величину банковских активов, приходящихся на 100тыс. человек;
2) количество банковских учреждений, приходящихся на 100тыс.
человек;
б) характеристика количества банковских учреждений, в которую входят:
1) величина банковских активов, приходящихся на один банк региона;
в) характеристика величины активов на 1 млрд. тенге доходов населения:
1) величина активов на 1 млрд. тенге доходов населения;
2) количество банковских учреждений на 1 млрд. тенге доходов
населения.
Приведённый перечень показателей банковского сектора экономики
настолько значителен, что на первый взгляд, кажется, что в него включены
практически все банковские показатели и показатели социального развития в
их совокупности.
Однако, при детальном анализе видно, что приведённая группировка по
уровням отражения является по большей части отражением уровня развития,
присущего существующей экономике.
Представленные показатели характеризуют экономику больше как
развивающуюся, а не достаточно развитую.
Это хорошо подтверждается, например, исходными показателями, их которых
осуществляются расчёты всех остальных.
К исходным первичным показателям отнесены уровень инфляции, доходы
населения, количество банков и их филиалов, а также величины абсолютных
банковских активов, кредитных вложений банков, доля кредитов в активах.
На мой взгляд, игнорирование взглядов российских экономистов, исходя их
того, что казахстанская экономика признана как более развита на
постсоветском пространстве, с точки зрения дальнейших перспектив не только
неразумно, но и в определённой мере неверно, поскольку российский рынок для
финансового рынка нашей страны представляет важное стратегическое
направление.
Изучение финансового рыка постсоветских экономик важно не только с
точки зрения конкуренции, но и с целью оценки собственных возможностей
распространения своего влияния в экономики ближайших стран.
Однако нельзя забывать и о более долговременных перспективах, которые
непосредственно связаны с мировым рынком. С этой позиции развитого рынка
интересны факты, которыми оперируют западные экономисты, в частности Т.
Коупленд, Т. Коллер и Дж. Муррин.
По их мнению, оценка деятельности коммерческого банка извне, то есть со
стороны внешней среды или рынка осуществляется с позиции прогноза
свободного денежного потока для акционеров на основе дисконтирования
стоимостных значений и таких характеристик, как соотношение затрат к
акционерному (собственному) капиталу для каждой деловой единицы банка.
Под деловой единицей коммерческого банка подразумеваются 3 базовые
единицы:
• банк по обслуживанию населения с расчётом возможного объёма
выдаваемых кредитов на 1 депозитарный доллар;
• банк по обслуживанию институциональных клиентов с тем же
показателем возможного кредитования на 1 депозитный доллар;
• казначейство, которое занимает промежуточное положение между
первыми двумя деловыми единицами, и осуществляющее куплю-продажу
ценных бумаг.
Все эти расчётные величины базируются на данных финансовой и
бухгалтерской отчётности – бухгалтерском балансе, отчёте о прибылях и
убытках, которые позволяют определять спот и спрэд, на основе чего
возможно определение соотношения величина кредита по отношению к 1
депозитному доллару.
Аналогичная позиция высказывается и другими западными экономистами,
такими как Р. Энтони и Дж. Рис, Р. Харви Кэмпбелл, М. Фокс, Кент Дж.
Беккер, В. Скотт Бауман и др.
Таким образом, в развитой рыночной экономике нет необходимости
применения значительного количества показателей как в российском варианте,
хотя для расчёта всех уровней используется бухгалтерская, финансовая и
экономическая отчётность в виде бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и
убытках, отчёта о доходах и расходах.
По моему мнению, исходные показатели которые являются для российских
банков определяющими и оценочными, в принципе практически не находят своего
необходимого экономического применения в условиях более развитой рыночной
экономики, что и подтверждается практикой.
Казахстанские исследователи также анализируют возможности оценки
деятельности банка, на основе чего предоставляется возможным провести
оценку уровня финансового менеджмента.
Например, К.К. Бельгибаевой в труде, посвящённом финансовой и
банковской статистике, приводится действующая банковская статистика
используемая в Казахстане. Согласно е исследованию, в республике действует
реальная балансовая статистика банков, основанная на бухгалтерской
отчётности, системе показателей надёжности и эффективности банков.
В целом же деятельность банков второго уровня в Казахстане отражается в
следующих отчётах по банковскому сектору:
• ежедневный баланс банка;
• условные возможные требования и обязательства;
• отчёт о прибылях и убытках;
• годовой ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
1. Теоретические аспекты формирования эффективного финансового
менеджмента
1. Теоретические аспекты финансового менеджмента
2. Финансовый менеджмент в коммерческих банках и его особенности
2. Анализ современного состояния финансового менеджмента и
конкурентоспособности коммерческих банков
2.1. Влияние финансового менеджмента на конкурентоспособность
коммерческих банков
2. Моделирование уровня конкурентоспособности финансового менеджмента
коммерческих банков
3.Пути повышения эффективности финансового менеджмента и
конкурентоспособности коммерческих банков
3.1. Пути повышения эффективности финансового менеджмента и
конкурентоспособности на рынке
3. Совершенствование финансового менеджмента в коммерческих
банках
4. Международная практика управления банковскими рисками
Заключение
Список использованной литературы
Глава 1. Теоретические основы формирования эффективного финансового
менеджмента
1. Теоретические аспекты финансового менеджмента
Экономическое развитие любого субъекта рынка предполагает, как известно,
наличие нескольких составляющих, которые обеспечивают возможность его
существования, выживания в изменяющихся сложных условиях как внешней, так и
внутренней среды, способствующих обеспечению достаточно постоянного
развития для достижения высоких результатов и возможность совершенствования
его деятельности на основе рыночных приоритетов.
Такое понимание, по моему мнению, особенно важно с позиции того, что все
секторы экономики соединены друг с другом различными связями и их
результаты оказывают воздействие не только внутри отдельного сектора, но и
другие секторы.
Например, банковский сектор фактически оказывает услуги по финансовому
обеспечению развития других секторов экономики, которые, в свою очередь,
имеют между собой определённые взаимоотношения и соответствующие связи. Их
результаты, в конечном счёте отражаются на макроуровне в общепринятых
показателях развития экономики, таких как валовой внутренний продукт,
инвестиции в основной капитал и т.д.
Коммерческие банки в этом отношении являются основой финансового
обеспечения экономического развития страны, всех необходимых направлений.
Это связано с тем, что коммерческие банки, осуществляя финансовое
управление ресурсами, способствуют развитию самых эффективных, а потому и
поддержке наиболее конкурентоспособных отраслей экономики.
Банковский сектор оценивается казахстанским исследователем В.Ж.
Крымовой в качестве одной из составляющих инфраструктуры рынка, к которым
относится целый перечень укрупнённых составных частей:
- первая составляющая, к которой относятся товарные биржи, предприятия
оптовой и розничной торговли, аукционы, ярмарки, посреднические фирмы;
- вторая составляющая – страховые компании, фондовые биржи;
- третья составляющая, включающая в себя биржи труда;
- четвёртая составляющая – информационные центры, рекламные агентства,
юридические конторы.
В целом такое понимание места банковского сектора в рыночной экономике
позволяет отметить, что каждая составляющая конкретно связана с
определёнными видами деятельности, а потому взаимодействует с
эффективностью проведения финансового управления его денежными ресурсами.
Поэтому с моей точки зрения все составляющие банковского сектора в той
или иной мере отражают проводимый банками финансовый менеджмент:
- первая составляющая связана с рынком товаров и услуг, а также рынком
факторов производства;
- вторая составляющая – с финансовым рынком, который включает в себя
денежный и валютный, а также с рынком ценных бумаг;
- третья составляющая – с рынком труда;
- четвёртая составляющая – с информационным рынком.
Такой кругооборот связей показывает, что их переплетение настолько
сильно, что успехи одних из них предоставляют основу для развития подобных
успехов в сопутствующих или обслуживаемых отраслях, а неудачи, наоборот,
оказывают сдерживающий или даже негативный эффект.
Подобная ситуация, по моему мнению, является свидетельством того, что
проводимый в данном секторе экономики менеджмент неизбежно находит своё
отражение в соответствующих результатах таких взаимосвязей. Поэтому
банковский менеджмент может оказывать воздействие на результаты других
секторов экономики и на экономические достижения в целом.
В этом отношении наиболее ярким является воздействие развития
банковского сектора, достижение которого связаны не только с наличием
соответствующих условий, среди которых выделяются, прежде всего, внешние, к
которым относятся законы, законодательные акты, нормативы и иные
ограничения в их деятельности, но и эффективностью использования, то есть
реального банковского менеджмента.
При этом необходимо отметить, что некоторые исследователи, анализируя
данную ситуацию, отталкивается от внешних и внутренних факторов.
Например, рассмотрение финансового менеджмента в банках требует анализа
внешних факторов, к которым, по мнению исследователей С.Ю. Буевича и О.Г.
Королёва, следует отнести:
- социально-политические;
- общеэкономические;
- состояние финансового рынка;
- степень развития банковской системы.
Важность внешнего воздействия, безусловно, бесспорно, однако внутренние
факторы, сформированные за счёт принятой стратегии развития банка, также
оказывают своё влияние. И здесь уровень банковского развития становится, на
наш взгляд, определяющим.
Важным фактором, определяющим развитие банка, является уровень
управления, его эффективность как на уровне банковских условий, то есть
всего банковского сектора в целом, так и на уровне отдельного коммерческого
банка в отдельности.
Поэтому, согласно этому же исследованию, к внутренним воздействующим
факторам относится:
- совокупность индивидуальных характеристик коммерческого банка;
- стратегия коммерческого банка;
- внутренняя политика коммерческого банка.
В связи с этим внутренние характеристики требуют более тщательного
подхода к их определению и практическому использованию в процессе
управления финансами.
Поэтому приоритетными выступают такие характеристики, которые позволяют
на их основе обеспечить применение и практическое использование ориентиров,
по которым можно осуществлять сравнение эффективности различных действий.
В этом отношении к совокупности рекомендуемых индивидуальных
характеристик банка российские экономисты относят довольно значительный
перечень классификационных признаков:
- форма собственности;
- страна принадлежности капитала;
- организационно-правовая форма;
- структура;
- степень независимости;
- происхождение;
- масштаб деятельности;
- тип деятельности;
- территориальная ориентация деятельности;
- характер деятельности;
- круг обслуживаемой клиентуры;
- функциональная специализация;
- степень финансовой устойчивости;
- наличие финансового результата.
Таким образом, перечисленные признаки являются внутренними факторами,
позволяющими применять различные стратегии в финансовом менеджменте
конкретного коммерческого банка, с чем можно согласиться.
Помимо внешних условий и их грамотного начального формирования, а также
в связи с рыночной необходимостью дальнейшего регулирования всех
последующих стадий развития банковского сектора, конкретному банку следует
учитывать также и внутренние возможности, которые влияют на эффективность
управления.
В частности, эффективность финансового менеджмента должна определяться
с позиции использования сочетаемости внешних и внутренних факторов, что
служит основой рыночной привлекательности банка и во многом обеспечивает
его рыночную конкурентоспособность.
Исходя из приведённого перечня признаков, характерных для внутренних
факторов, следует, что финансовый менеджмент, являющийся организационной
основой банковской деятельности, должен находить своё отражение во
взаимосвязи с конкретными возможными оценочными характеристиками и
показателями осуществляемой банком деятельности.
Как нам представляется, деятельность банка в наибольшей степени может
наблюдаться и соответственно отражаться в двух направлениях – в его
финансовой устойчивости и показателях финансового результата.
По этой причине в работе российских исследователей С.Ю. Буевича и О.Г,
Королева особо выделяется финансовые результаты банка, и подчёркивается,
что наибольшее влияние на финансовые результаты деятельности банка
оказывают такие факторы, как характер и масштаб деятельности, структура,
степень независимости, тип деятельности.
Таким образом, конечные финансовые результаты функционирования банка в
принципе можно считать оценочной характеристикой эффективности финансового
менеджмента.
Это понимание важно ещё и потому, что для рыночного субъекта (и не
только банка), особенно с точки зрения дальнейших перспектив, имеет
значение выявление основ для последующего определения всех воздействующих
на него факторов. В особенности тех, которые оказывают наиболее
существенное влияние на его конкретные финансово-хозяйственные результаты.
В чистом виде финансовые результаты для рынка могут представлять
недостаточный интерес, поскольку окончательные итоги всё же предполагают
все расчёты по налогам, подтверждающим статус надёжности финансово-
хозяйствующего субъекта.
В западных исследованиях об этом достаточно ясно высказываются, а
потому рынок реагирует не только на финансовый менеджмент как таковой,
сколько на его способность приспособиться к реальным условиям экономики, то
есть к способности субъекта достигать позитивного результата в условиях
приспособления к различным ситуациям, а также способности уменьшать или
управлять рисками.
Например, в работе западного исследователя Питера С. Роуза
подчеркивается, что коммерческий банк представляет собой
предпринимательскую корпорацию, задачей которой является максимизация
стоимости средств, внесенных акционерами в фирму, при сохранении
допустимого уровня риска.
Следует отметить, что выявление абсолютно всех действующих факторов,
влияющих на результаты деятельности банка, достаточно затруднительно и даже
не представляется возможным, поскольку их число может достигать
значительного количества, что выходит за рамки моего исследования.
Все существующие риски банковский менеджмент учесть не в состоянии,
поскольку на финансовую деятельность такого субъекта может оказывать
влияние множество различных факторов. К ним относятся технические,
организационные, финансовые и т.п., среди которых могут быть и
неуправляемые.
Например, на показатели финансово-хозяйственной деятельности банка
оказывают влияние такие технические факторы, как степень кадрового
обеспечения за счёт подготовленности и образованности конкретных
исполнителей, позволяющих использовать имеющийся кадровый потенциал в
рамках использования соответствующего оборудования и т.д.
Организационные факторы оказывают своё влияние и проявляют себя в
практической стимуляции эффективной деятельности каждого подразделения, а
также зависят от уровня применяемого данным субъектом реального
менеджмента, что в свою очередь оказывает дополнительное воздействие на
конечные результаты и степень конкурентоспособности банка. Данный тип
фактора взаимосвязи с конкретной и непосредственной организацией
менеджмента.
Последнее оказывает влияние и на финансовые возможности банка, и
возможности его перспектив в развитии и т.д. Отсюда следует, что учёт всех
факторов не только сложен и затруднён, но иногда и невозможен в силу
различных причин, например, по причине различной степени влияния на
конечные результаты банков или неуправляемости.
Поэтому выбор приоритетных факторов для изучения степени влияния
финансового менеджмента в условиях рыночной экономики, на мой взгляд,
становится едва ли не главной особенностью управления банка как субъекта.
Для банка второго уровня это особенно значимо, поскольку им
предоставляются финансовые услуги различным предприятиям, финансовые
возможности которых во многом зависят от степени надёжности банка.
В результате деятельности банков эффективность финансового менеджмента
во многом отражается на обслуживаемых ими клиентах.
Таким образом, факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты
деятельности банк, могут содействовать как их улучшению, что является
позитивным фактором, так и способствовать их ухудшению, что будет
негативным результатом финансового менеджмента.
Подобные сочетания также могут осуществляться и внутри факторов, и
между факторами. Это свидетельствует о том, что взаимосвязи могут быть
внутри позитивных и негативных факторов и в их сочетаниях.
Это особенность служит, на мой взгляд, важной характеристикой
финансового менеджмента по конечным финансовым результатам деятельности
коммерческих банков и даёт возможность для проведения необходимой
группировки качества менеджмента по конкретным направлениям, и по отдельным
показателям для целей самого банка и для различных целей управления
банковскими структурами.
Однако не все факторы одинаково влияют на конечные результаты, и даже
при их воздействии в одном направлении (позитивном или негативном) для их
практического использования необходимо определять не только эти возможные
направления, но и силу влияния, различия их по каким-либо выделяемым
признакам.
Понимание этого с моей точки зрения является существенным моментом, так
как существует значительное количество факторов, каждый их которых по-
разному оказывает влияние на ситуацию.
Во-первых, достаточно сложно проанализировать при комплексном
сочетании, а во-вторых, поскольку они с различной силой воздействуют на
результаты, то и соответствующее управление через такие факторы может
практически осуществляться с различными результатами и характеризоваться
соответствующей эффективностью.
Таким образом, как мне представляется, финансовый менеджмент
непосредственно отражается на результатах финансовой деятельности банка и
всего банковского сектора, что позволяет оценивать его эффективность по
уровням и осуществлять соответствующую количественную оценку.
При таком подходе возможно осуществление уровня конкурентоспособности и
соответственно оценки рыночной привлекательности проводимого финансового
менеджмента с позиции как одного банка, так и всего банковского сектора.
Следовательно, под результатами финансового менеджмента, по нашему
мнению, можно понимать достижение рыночными субъектами и их совокупностями
какого-либо уровня по финансово-экономическим показателям, например,
позитивной рентабельности, наличию прибыли (для банков маржи и спрэда) и
т.д.
В то же время, эффективность финансового менеджмента становится
рыночной характеристикой данного субъекта, по которой можно осуществлять
его оценку с точки зрения рыночной конкурентоспособности.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности субъектов банковского
сектора и её эффективность, по моему мнению, можно считать количественным
параметром оценки для коммерческого банка и для всего сектора.
Данные результаты в виде количественных показателей будут
свидетельствовать об уровне проводимого финансового менеджмента внутри
банковских субъектов и их совокупности на уровне банковского сектора.
Показатели эффективности будут выступать в виде сигналов об отношении
рынка к их деятельности, то есть будет наблюдаться реакция внешней среды на
происходящие изменения как внутри банковского субъекта, и всего банковского
сектора.
Данный вывод подтверждает различные исследователи – российские,
казахстанские, и западные: И.М. Нечаева и Е.С. Стоянова, И.Т. Балабанов,
Г.Т. Калиева, К.Ш. Дюсембаев, С.Ж. Интыкбаева, К.К. Бельгибаева, Ю. Бригхэм
и т.д.
Необходимо отметить, что понятие финансового менеджмента в различных
источниках понимается следующим образом.
Например, в современном финансово-кредитном словаре российских авторов,
подготовленном коллективом Государственного университета управления,
Финансовой академии при Правительстве РФ, работниками Центробанка РФ под
руководством М.Г. Лапусты, финансовый менеджмент представляется как
управление финансами на макро или микро уровнях экономики. Исходя из
сказанного, различают управление финансами государства, региона, области,
фирмы, на основе чего финансовый менеджмент решает соответствующие
уровневые задачи.
Следовательно, каждому уровню экономики соответствует определенное
понятие менеджмента, то есть финансовый менеджмент имеет двухуровневый
признак. Причём финансовый менеджмент имеет определённую особенность,
которая исходит из принадлежности банков к весомой структуре финансового
обеспечения жизнедеятельности других субъектов рынка.
В этом аспекте очевидным является то, что коммерческие банки
функционально осуществляют продажу нуждающимся субъектам аккумулированных
банками денежных ресурсов, что создаёт гораздо больше затруднений для всего
рынка в случае их потери пользователями.
Данная ситуация, по моему мнению, может означать, что потери банками
денежных средств в значительной степени становятся невозвратными как для
рынка, так и для банка. Отсюда, понятие финансового менеджмента является
достаточно ясным.
Таким образом, банковский финансовый менеджмент является чрезвычайно
рискованным видом деятельности, поскольку не позволяет банку даже
предположительно ожидать отрицательные результаты в своей работе с
заёмщиками, так как это означает не только снижение его
конкурентоспособности, например, посредством рынка ценных бумаг. И эта
связь, по моему мнению, свидетельствует, что повышение рисков банка может
привести к его банкротству.
Отсюда, понятие финансового менеджмента должно быть достаточно чётким и
определённым, и потому, прежде всего, отталкиваться от позиции его
эффективности и результативности.
Важно учитывать то, что финансовый менеджмент во многом определяет
формирование финансово-хозяйственных показателей, которые в свою очередь
отражаются на финансовой привлекательности размещения средств на депозитах
данного банка или же на изменении уровня стоимости его ценных бумаг на
вторичном рынке.
Таким образом, эффективность развития банка является отражением его
финансового управления. В связи с этим эффективность финансового
менеджмента должна быть измерена в количественном отношении, что возможно
через показатели деятельности банка, и банковского сектора в целом.
Помимо внутренней оценки эффективности финансового менеджмента банка и
банковского сектора необходимо одновременно осуществлять и внешнюю оценку
со стороны рынка, что в комплексе даст достаточно надёжную и разностороннюю
оценку обобщённого вида или так называемого интегрального типа.
Следовательно, финансовый менеджмент, как нам представляется,
целесообразно рассматривать в комплексном влиянии на финансово-
хозяйственные показатели деятельности банка и суммарные показатели развития
банковского сектора и на его рыночную реакцию. Иными словами, эффективность
на рынке следует рассматривать с позиций конкуренции, что необходимо для
рынка ценных бумаг, поскольку это связано непосредственно с оценочной
стоимостью банковских бумаг и с надёжностью всего банковского сектора и
существенно на уровне внешних заимствований.
Такой подход важен, с нашей точки зрения, для понимания необходимости
капитализации банковского сектора и каждого банка в целом, что и
практикуется в развитом рынке. Это отмечается группой таких американских
учёных-экономистов – Т. Коуплендом, Т. Коллером Дж. Муррином.
Основываясь на реальной аналитической оценке воздействующих факторов на
конечные результаты, необходимо иметь конкретную оценочную базу, которая
наиболее точно характеризует эффективный, приемлемый и, конечно же,
практически реализуемый оптимальный набор сильных рычагов для достижения
поставленной цели. Причём такой набор, по моему мнению, должен
исследоваться как с точки зрения их внутреннего влияния, так и влияние на
внешнюю среду, то есть с рыночных позиций, поскольку финансовый менеджмент
служит для достижения поставленной цели.
Это позволяет признать, что финансовый менеджмент банков и их
совокупности является основой в целях формирования условий для позитивного
воздействия посредством реализации финансовых рычагов для достижения
наиболее конкурентоспособных конечных результатов финансово-хозяйственной
деятельности в совокупности с рыночными представлениями об этом результате.
И, здесь, на мой взгляд, важным является тот момент, что финансовый
менеджмент имеет двухуровневость, то есть достижение цели эффективного
управления финансами одним банком будет рассматриваться один уровень, в то
время как весь банковский сектор, в свою очередь, будет иметь свою оценку,
которая обычно выражается в оценках рейтинговых агентств, таких как Moody’s
и т.д.
Из этого следует, что финансовый менеджмент существует как на уровне
конкретного банка, так и банка, так и их совокупности, отражаемой в
банковском секторе, и это может считаться особенностью оценки финансового
менеджмента в качестве двухуровневой.
Многие учёные-экономисты рассматривают финансовый менеджмент с
различных позиций. Среди них выделяются исследования В.М. Попова, В.Е.
Черкасова, Г.С. Сейткасимова, В.Д. Мельникова, Г.Т. Калиевой и т.д.
Финансовый менеджмент рассматривается ими на уровне одного банка и с
позиции всего банковского сектора. Однако, суммарная их совокупность, на
мой взгляд, осуществляется в недостаточной степени.
На оценку финансового менеджмента оказывает влияние и внешняя среда,
означающая, что эффективность финансового менеджмента оценивается также и
ею, и уровень развития рынка играет важную роль, требуя соответствующего
учёта.
Это связано с тем, что в случае достаточно эффективно проводимого
банком менеджмента, но в то же время отсутствия достаточной рыночной
реакции на повышение конкурентоспособности субъекта, его капитализации
может стать незначительной, и рост стоимости ценных бумаг коммерческого
банка не будет отражать реальной ситуации.
Другими словами вложенные усилия в эффективность управления не будут
реально оцениваться рынком, что равносильно долговременному замораживанию
вложенных в менеджмент средств и задержки отдачи от них.
Подобная ситуация свидетельствует о преждевременности использования
более высокого по своей эффективности менеджмента, поскольку его издержки
могут оказаться без соответствующей отдачи, ведь самое важное для банка –
возвратность финансовых ресурсов.
Преждевременность применения более эффективного финансового менеджмента
с моей точки зрения указывает на то, что проводимый менеджмент должен
соизмеряться и с уровнем развития рынка, на котором банк функционирует.
В противном случае, финансовая отдача по возврату средств замедлится, а
период ожидания продлится надолго, что, свидетельствует о неэффективности
финансового менеджмента.
По моему мнению, требуется увязывание понимания эффективности
менеджмента не только на основе внутренней оценки его использования
конкретным банком, но и с оценкой его результатов с внешней средой.
Важность данного предложения заключается и в том, что предлагается
рассматривать не столько влияние внешней среды на финансовый менеджмент,
сколько, наоборот, анализировать влияние конкурентоспособности
коммерческого банка в его взаимосвязи с внешней средой.
Последнее позволяет изучать достаточно объективно финансовый менеджмент
также с точки зрения процесса усиления и повышение дальнейшей
конкурентоспособности банка на рынке.
Отсюда следует, что финансовый менеджмент можно рассматривать и как
инструмент оценки конкурентоспособности банка в существующей внешней среде,
что имеет определённые перспективы.
Внешняя среда рассматривается нами из того рыночного постулата, что
субъект, прежде всего, должен приспосабливаться к внешней среде, а не
стараться её изменить.
Изменение внешних условий становится возможным лишь в том случае, когда
такая потребность в изменениях возникает у всего банковского сектора, а не
у одного или группы банков. Такое изменение внешней среды является
стратегическим направлением в деятельности всего банковского сектора,
поскольку способствует целям развития обслуживаемой им экономики.
Внешняя среда рассматривается мною из того рыночного постулата, что
субъект, прежде всего, должен приспосабливаться к внешней среде, а не
стараться её изменить.
Изменение внешних условий становится возможным лишь в том случае, когда
такая потребность в изменениях возникает у всего банковского сектора, а не
у одного или группы банков. Такое изменение внешней среды является
стратегическим направлением в деятельности всего банковского сектора,
поскольку способствует целям развития обслуживаемой им экономики.
Отдельный банк в принципе не должен оказывать достаточного влияния на
внешнюю среду и изменять её, и по этой причине необходимо рассматривать
только возможность его приспособления к ним за счёт своих внутренних
изменений, оставляя гипотетическую возможность изменения всей среды.
Если же такая возможность появляется, следует говорить об отсутствии
конкуренции на рынке, о его монополизации, что требует совершенно иных
изменений.
Важность такого подхода показана на рисунке 1.
Финансовый менеджмент
Внешняя среда
Внутренняя среда
Показатели Показатели эффективности
Финансово-хозяйственной и конкурентоспособности
деятельности
Перспективы субъекта
Рис. 1. Влияние проводимого финансового менеджмента
на перспективы развития субъекта
Таким образом, мои представления о действительном финансовом
менеджменте банков и их совокупности имеют определённый замкнутый характер
с привязкой его результативности, то есть эффективности, к последующим
перспективам.
Этот момент представляется нам важным по той причине, что все
возникающие оценки будут являться достаточно объективными, что
свидетельствует о достоверности сделанных на этой основе выводов.
По представленному рисунку видно, что обе среды сосуществуют как бы
параллельно друг другу, при этом оказывают взаимное влияние. Показатели,
которыми осуществляется их замирение, также взаимно влияют друг на друга, и
в итоге сходятся на стадии оценки перспективы конкретного субъекта, то есть
фактически анализ эффективности финансового менеджмента осуществляется
параллельно по двум направлениям, которые впоследствии соединяются в одной
точке.
Осуществляется процесс взаимного контроля за результатами, а это, на
мой взгляд, становится ещё одним важным практическим результатом для всей
системы оценки эффективности финансового менеджмента.
Для достижения конечной цели по рисунку 1 видно, что у субъекта
возникает конкретная практическая потребность в получении необходимого
результата, который осуществляется на основе выбора наиболее реализуемых
как внешних, так и внутренних факторов, отталкиваясь, прежде всего, от
имеющих возможностей в плане практической реализации.
Однако, как показывают различные исследования, и, это необходимо
выделить, менеджмент сам выступает как один из сильнейших воздействующих
факторов в экономике, результаты развития которой отражаются в конкретных
показателях, имеющих, в свою очередь, свои характеристики.
Менеджмент может приобретать различные формы, в основе чего лежат как
теория, так и практика управления производством и сбытом продукции и услуг
с ориентацией на повышение их конкурентоспособности, получение субъектом
максимально возможного конечного положительного дохода, соответствующего
рыночным стремлениям к достижению максимальной доходности.
Это мнение находит подтверждение, например, в работах российских,
западных и казахстанских исследователей – И.Т. Балабанова, Г.С.
Сейткасимова, В.А. Челнокова, С.И. Берлина, М. Бекета, З. Боди, Е.М.
Арынова, А.Б. Зейнельгабдина, М.Т. Давлетовой и т.д.
Таким образом, на мой взгляд, наибольшими возможностями для оценки
деятельности коммерческого банка обладает ряд факторов, связанных с
реальным воздействием. Среди них выделяется менеджмент, который
характеризуется эффективностью действий.
Здесь способность финансового менеджмента в обеспечении достижения
планируемых результатов становится фактической организационной основой для
получения практической рыночной цели конкретным субъектом экономики.
В этом качестве финансовый менеджмент является одним из надежных и
эффективных практических рычагов, поскольку в достаточно быстрой степени
способствует достижению наиболее выгодных финансовых показателей, которые
становятся привлекательными для держателей финансовых средств со стороны
внешней среды и, таким образом, формируют необходимые денежные потоки в
качестве оценки практической реакции рынка.
Следует отметить, что финансовый менеджмент, если он осуществляется в
наиболее оптимальном режиме, то и имеет в этом случае высокие практические
показатели деятельности, отражаемые в показателях деятельности
коммерческого банка, то есть различных финансовых документах.
Таким образом, по моему мнению, он способен осуществлять дополнительную
и важную функцию – обеспечивать повышенную рыночную привлекательность
коммерческого банка и поддерживать постоянный интерес к его действиям со
стороны внешней среды.
Повышенная рыночная привлекательность выражается в повышении
конкурентоспособности коммерческого банка. Исходя из этого измерение
конкурентоспособности становится важной задачей для оценки уровня
применяемого финансового менеджмента субъектом.
К тому же разрешается дополнительная задача, которая предполагает, что
изначальная эффективность в работе с финансами позволяет на определённом
этапе развития субъекта экономики привлекать к нему в последующем
необходимый объём ресурсов вкладчиков, достаточных для того, чтобы
продемонстрировать рынку свою банковскую состоятельность и соответствующую
перспективу на основе реальной эффективности управления уже имеющимися у
банка ресурсами.
Такие результаты в конечном итоге способствуют и дополнительному
проявлению практического интереса со стороны рынка и соответствующему
увеличению различных инвесторских предложений к его деятельности.
По моему мнению, это также означает, что при таком инвесторском
интересе финансовый менеджмент начинает оцениваться внешней средой как
достаточно успешный и перспективный для его продолжения, что дополнительно
притягивает к субъекту излишние добавочные и может совершенно ненужные в
данный момент времени новые ресурсы.
Следовательно, первоначальный результат для последующего успешного
развития является основополагающим условием в начале для сохранения
прежнего темпа, затем для усиления дальнейшего интереса со стороны рынка с
последующим его переходом на долгосрочную перспективу взаимоотношений
коммерческого банка с рынком.
В целом, это позволяет субъекту проводить необходимую политику и
применять во взаимоотношениях с инвестиционным рынком соответствующую
практику привлечения предложений и новых ресурсов на постоянной основе за
счёт высокого организованного, рыночно эффективного и конкурентоспособного,
проверенного в реальности финансового менеджмента.
Финансовый менеджмент, по моему мнению, становится элементом отражения
эффективности проводимый банком политики для практического достижения не
только выполнения планируемой программы, но и для выработки базы
собственных перспектив и последующих программ развития коммерческого банка.
В реальности в коммерческом банке существует целая совокупность
подобных программ, которые в той или иной степени взаимодействуют,
дополняют друг друга и даже иногда поддерживают, например, в случае форс-
мажорных ситуаций.
В совокупном взаимодействии множества программ подобная деятельность
оказывает значительное практическое влияние на долгосрочные планы,
стабильность и гибкость развития коммерческого банка, надёжность вложения в
него ресурсов, а также усиления возможности их возвратности в случае
необходимости или иной потребности, что оказывает немаловажное влияние на
поведение, прежде всего, инвесторов и их финансовые потоки в банк.
Реальный уровень финансового менеджмента становится не только важным
условием для эффективного внутреннего менеджмента, но и по-прежнему
оказывает влияние на уровень его практической оценки со стороны внешней
среды – рынка, который достаточно объективно реагирует не только на
осуществляемые действия, но и дальнейшие перспективы данного субъекта.
Субъект связан с множеством факторов со стороны рынка и со стороны
внутренней среды. На него оказывает влияние множество взаимодействующих
между собой различных процессов, как в отдельности, так и в комплексе.
Такое многообразие и переплетение факторов позволяет коммерческому
банку, как субъекту рынка, так и рынку, выступающему в качестве внешней
среды, в конечном счёте, при определённом условии оказываться в
долгосрочном выигрыше.
Ресурсы внешней среды, привлекаемые в эффективную деятельность
субъекта, работают также эффективно с достаточной отдачей.
Субъект рынка получает необходимый и важный для него доступ к
финансовому или другому ресурсному рынку именно в тот момент, когда для
него это условие становится действительно необходимостью и потребностью.
Эффективный финансовый менеджмент в практической плоскости выступает в
роли показателя и основы перспективы как внешней среды, то есть самого
рынка, так и его отдельного субъекта – банка.
Это свидетельствует о том, что такая характеристика позволяет
осуществлять оценку на основе уровня практического финансового менеджмента
как со стороны рынка, то есть внешней среды (рынка) и со стороны внутренней
среды (субъекта). Эти два подхода могут разделяться и использоваться в
отдельности.
Подобная ситуация подтверждается многими исследователями. Однако такое
разделение в экономике является скорее искусственным, и в определённой
степени не всегда оправданным, поскольку в рыночной экономике существует
правило, согласно которому рынок всегда прав.
Забегание вперёд так же вредно, как и отставание в развитии.
Опережение в развитии полезно не во всех случаях. Например, опережение
рыночных понятий со стороны отдельных субъектов не позволяет получать
запланированную отдачу и заставляет коммерческий банк нести бремя снижения
своей рыночной стоимости.
В то же время рыночное опережение понятий по сравнению с отдельным
субъектом – коммерческим банком, показывает, что он является на рынке
отстающим в банковском секторе, что требует приятия соответствующих решений
и ликвидации негативной для него ситуации.
Однако иногда необходима совокупная оценка уровня финансового
менеджмента коммерческого банка. Например, комплексная оценка реальной
эффективности результатов конкретного финансового управления позволяет
получить наиболее реальную картину банковского развития среди конкурентов.
Такая оценка возможна, по моему мнению, на основе учёта различных
факторов только с интегральным подходом конечной оценки финансового
менеджмента как со стороны внешней, так и внутренней среды.
Совокупная оценка требует определённых условий для понимания этих двух
параллельных оценок, а тем более для количественного комплексного
измерения, что создаёт некоторые затруднения для их исследования.
В этой связи наиболее надёжным подходом следует считать обязательность
со стыкования двух означенных позиций при оценке уровня и эффективности
финансового менеджмента как с точки зрения внешней среды, так и внутренней
самооценки субъектом на основе наиболее значимых оценочных показателей.
Помимо общепринятых показателей оценки финансового менеджмента, следует
выработать наиболее объективный и более объёмный оценочный показатель,
способный охарактеризовать проводимый коммерческим банком финансовый
менеджмент именно с различных позиций для обеспечения наибольшей
объективности.
Ответ на эту потребность нужно искать в плоскости соотношения между
рыночными оценками и субъективными, присущими данному конкретному банку,
поскольку позволит определить необходимый, связанный между различными
оценками уровень.
Необходимо исследовать, какие из соотношений, и какие показатели могут
в более полной мере отражать уровень и эффективность проводимого
коммерческим банком финансового менеджмента.
Последующее сопоставление позволяет, по моему мнению, выделять и
использовать их в практической деятельности, применяя возможности
компьютерной обработки данных.
Здесь следует определять количественные соотношения между оценочными
величинами финансового менеджмента коммерческого банка как со стороны его
внутренней оценки, так и внешней среды в соответствии с принятым принципом
автора С.И. Шалабай.
Рыночная оценка Внутренняя оценка
финансового менеджмента Уровня финансового
субъекта менеджмента
Выработка реальной
интегральной характеристики
финансового менеджмента
Рис. 2. Оценочные характеристики уровня
финансового менеджмента*
*Составлено автором
Чтобы оценить предлагаемый им принцип по объективному выбору
характеристики уровня финансового менеджмента, необходимо, прежде всего,
изучить возникающие при этом трудности.
Как видно по рисунку 2, наиболее затруднение при практической
реализации оценки финансового менеджмента заключается, поскольку в ней
соединяются оценки двух сред – внутренней и внешней, каждая из которых в
определённой мере признаёт собственную оценку наиболее верной.
Далее может возникнуть ещё одна трудность, которая характеризуется, на
его взгляд, следующим. Внутренняя оценка проводимого менеджмента постоянно
опережает внешнюю оценку, что создаёт дополнительную проблему в его
реальной оценке, связанной с фактором времени.
Это хорошо наблюдается на примере деятельности АО Валют-Транзит Банк,
финансовый менеджмент которого представлял банк одним из наиболее быстро и
надёжно растущих. Рынок реагировал с некоторым запозданием, но тем не
менее, достаточно позитивно до тех пор, пока не появился новый фактор –
фактор оценки со стороны ограничений, который присутствует на финансовом
рынке страны.
Таким образом, как показывает рисунок 2, выработка интегральной
характеристики уровня финансового менеджмента с учётом временного
опережения внутренней оценки по сравнению с внешней является центральной
задачей для объединения представлений о нём как о внешней, так и внутренней
среды.
Не следует забывать, что внешняя оценка практически более значима по
сравнению с внутренней, поскольку она считается окончательной для
проводимого финансового менеджмента.
Как свидетельствует практика, для внешней среды наивысшей оценкой
уровня финансового менеджмента является, прежде всего, уровень доходности
от вкладываемых финансовых ресурсов, то есть здесь присутствует, по сути,
капитализация инвестиций.
Другим важным показателем для рынка становится продолжительность
получения доходности во времени, то есть её длительность.
Далее идёт показатель надёжности по различным экспертным оценкам, то
есть показатели более узких понятий и применения.
В исследованиях группы российских экономистов М.В. Вахрамеевой, Л.Е.
Данилиной, В.Г. Медведева, В.Н. Салина и др. западных учёных-экономистов Т.
Коупленда, Т. Коллера и Дж. Муррина, а также Р. Энтони и Дж. Риса,
казахстанского исследователя К.К. Бельгибаевой, можно увидеть, что
существует определённый перечень показателей, которые отражают банковскую
деятельность, предоставляющую интерес для внешней среды – рынка.
Выбор показателей для оценки финансового менеджмента очень важен, и
поэтому требует своего аналитического осмысления. Кроме того, показатели
могут отличаться друг от друга.
Самый значительный список представлен в работе российских экономистов.
Система таких показателей состоит из четырёх уровней.
Первый уровень – исходные показатели, которые содержатся в
статистических источниках, характеризующих основные факторы банковской
системы в целом. К ним относятся:
1) абсолютная величина банковских активов;
2) уровень инфляции;
3) величина реальных активов;
4) доходы населения за месяц, предшествующий отчётной дате;
5) количество банков, зарегистрированных на данной территории;
6) количество филиалов банков, зарегистрированных в данном регионе вне
зависимости от места расположения этих филиалов;
7) количество банковских учреждений в регионе;
8) индекс количества банковских учреждений в регионе;
9) среднее количество филиалов, созданных одним банком;
10) количество банковских филиалов в регионе вне зависимости от
расположения головного банка;
11) объём кредитных вложений банков, зарегистрированных в регионе;
12) доля кредитов в активах.
Второй уровень – базовые индексы, которые рассчитываются на основе
исходных показателей и включают в себя:
а) прямые индексы:
1) индекс объёма финансовых ресурсов;
2) индекс концентрации финансовых результатов;
б) косвенные (результирующие) индексы:
1) индекс количества филиалов;
2) индекс доли кредитных операции в банковских активах;
3) индекс динамики реальных активов.
Третий уровень – индекс сравнительный привлекательности условий
банковской деятельности.
Четвёртый уровень – это удельные показатели развития банковской
системы:
а) характеристика деятельности банка относительно количества
населения, которая включает в себя:
1) величину банковских активов, приходящихся на 100тыс. человек;
2) количество банковских учреждений, приходящихся на 100тыс.
человек;
б) характеристика количества банковских учреждений, в которую входят:
1) величина банковских активов, приходящихся на один банк региона;
в) характеристика величины активов на 1 млрд. тенге доходов населения:
1) величина активов на 1 млрд. тенге доходов населения;
2) количество банковских учреждений на 1 млрд. тенге доходов
населения.
Приведённый перечень показателей банковского сектора экономики
настолько значителен, что на первый взгляд, кажется, что в него включены
практически все банковские показатели и показатели социального развития в
их совокупности.
Однако, при детальном анализе видно, что приведённая группировка по
уровням отражения является по большей части отражением уровня развития,
присущего существующей экономике.
Представленные показатели характеризуют экономику больше как
развивающуюся, а не достаточно развитую.
Это хорошо подтверждается, например, исходными показателями, их которых
осуществляются расчёты всех остальных.
К исходным первичным показателям отнесены уровень инфляции, доходы
населения, количество банков и их филиалов, а также величины абсолютных
банковских активов, кредитных вложений банков, доля кредитов в активах.
На мой взгляд, игнорирование взглядов российских экономистов, исходя их
того, что казахстанская экономика признана как более развита на
постсоветском пространстве, с точки зрения дальнейших перспектив не только
неразумно, но и в определённой мере неверно, поскольку российский рынок для
финансового рынка нашей страны представляет важное стратегическое
направление.
Изучение финансового рыка постсоветских экономик важно не только с
точки зрения конкуренции, но и с целью оценки собственных возможностей
распространения своего влияния в экономики ближайших стран.
Однако нельзя забывать и о более долговременных перспективах, которые
непосредственно связаны с мировым рынком. С этой позиции развитого рынка
интересны факты, которыми оперируют западные экономисты, в частности Т.
Коупленд, Т. Коллер и Дж. Муррин.
По их мнению, оценка деятельности коммерческого банка извне, то есть со
стороны внешней среды или рынка осуществляется с позиции прогноза
свободного денежного потока для акционеров на основе дисконтирования
стоимостных значений и таких характеристик, как соотношение затрат к
акционерному (собственному) капиталу для каждой деловой единицы банка.
Под деловой единицей коммерческого банка подразумеваются 3 базовые
единицы:
• банк по обслуживанию населения с расчётом возможного объёма
выдаваемых кредитов на 1 депозитарный доллар;
• банк по обслуживанию институциональных клиентов с тем же
показателем возможного кредитования на 1 депозитный доллар;
• казначейство, которое занимает промежуточное положение между
первыми двумя деловыми единицами, и осуществляющее куплю-продажу
ценных бумаг.
Все эти расчётные величины базируются на данных финансовой и
бухгалтерской отчётности – бухгалтерском балансе, отчёте о прибылях и
убытках, которые позволяют определять спот и спрэд, на основе чего
возможно определение соотношения величина кредита по отношению к 1
депозитному доллару.
Аналогичная позиция высказывается и другими западными экономистами,
такими как Р. Энтони и Дж. Рис, Р. Харви Кэмпбелл, М. Фокс, Кент Дж.
Беккер, В. Скотт Бауман и др.
Таким образом, в развитой рыночной экономике нет необходимости
применения значительного количества показателей как в российском варианте,
хотя для расчёта всех уровней используется бухгалтерская, финансовая и
экономическая отчётность в виде бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и
убытках, отчёта о доходах и расходах.
По моему мнению, исходные показатели которые являются для российских
банков определяющими и оценочными, в принципе практически не находят своего
необходимого экономического применения в условиях более развитой рыночной
экономики, что и подтверждается практикой.
Казахстанские исследователи также анализируют возможности оценки
деятельности банка, на основе чего предоставляется возможным провести
оценку уровня финансового менеджмента.
Например, К.К. Бельгибаевой в труде, посвящённом финансовой и
банковской статистике, приводится действующая банковская статистика
используемая в Казахстане. Согласно е исследованию, в республике действует
реальная балансовая статистика банков, основанная на бухгалтерской
отчётности, системе показателей надёжности и эффективности банков.
В целом же деятельность банков второго уровня в Казахстане отражается в
следующих отчётах по банковскому сектору:
• ежедневный баланс банка;
• условные возможные требования и обязательства;
• отчёт о прибылях и убытках;
• годовой ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
Реферат
Курсовая работа
Дипломная работа
Материал
Диссертация
Практика
-
-
-
1‑10 стр.
11‑20 стр.
21‑30 стр.
31‑60 стр.
61+ стр.
Основное
Кол‑во стр.
Доп.
Поиск
Ничего не найдено :(
Недавно просмотренные работы
Просмотренные работы не найдены
Заказ
Антиплагиат
Просмотренные работы
ru
ru/