Развитие банковского кредита в Казахстане

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 17 страниц
В избранное:

Содержание:

1. Сущность и виды банковского кредита ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
2. Развитие банковского кредита в Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ..8
3. Современное состояние банковского кредита в Казахстане ... ... ...10
4. Список используемой литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..18

Сущность и виды банковского кредита

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной
форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства
разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во
временное пользование своим заемщикам – товаропроизводителям, государству,
населению.
Кредит является неотъемлемым элементом рыночного хозяйства,
оказывающим непосредственное воздействие на процессы расширенного
воспроизводства на макроуровне и на уровне отдельного предприятия. Будучи
одновременно категорией воспроизводства и перераспределения, он ускоряет
процессы воспроизводства на всех его фазах – производства, распределения,
обмена, потребления.
За счет кредита происходит формирование основных и оборотных средств
предприятий; осуществляются расчеты между товаропроизводителями,
портфельные и реальные инвестиции, оплата рабочей силы, увеличение объема
денежной массы, участвующей в денежном обороте (в том числе в функциях
средств платежа и обращения); ускоряются процессы реального накопления,
производственного и личного потребления, формирования доходов бюджета,
поступления выручки от реализации продукции предприятий.
Кредит в переводе с латинского (kreditum) имеет два значения –
верую, доверяю и долг, ссуда. Являясь экономической категорией, кредит
выражает экономические отношения, возникающие между собственниками
(хозяйствующими субъектами) по поводу перераспределения временно свободных
материальных ресурсов, денежных средств на условиях возвратности и
платности. Он выступает самостоятельной экономической категорией и
имеет существенные отличия от родственной категории финансы.
Во-первых, он осуществляет возвратное перераспределение, в то
время как финансам свойственна безвозвратность в распределительных
процессах. Во-вторых, при кредитных отношениях происходит смена
пользователя ссудными материальными и денежными ресурсами, но не их
собственника. При финансовых отношениях наблюдается смена не только
пользователя, но и собственника перераспределяемых средств. В-третьих,
при кредитных отношениях ссудные средства передаются во временное
пользование, при финансовых – в бессрочное, т.е. навсегда. В-
четвертых, объектом финансовых отношений является совокупный
общественный продукт и национальный доход. Объектом кредитных
отношений предстает лишь временно свободная их часть, включая часть
национального богатства. В-пятых, предоставление средств в
пользование при кредитных отношениях происходит на платной основе,
при финансовых – безвозмездно. Кредитные отношения как отношения
кредитора и должника являются формой бытия кредита. Вне этого
специфического отношения кредит возникнуть и существовать не может.
При этом следует учитывать
указание К. Маркса, что данное отношение ...хотя и составляет
естественную основу кредитной системы, но вполне может развиться и до
существования последней.
Кредитное отношение предполагает субъектов (кредитор и заемщик),
а также объект – ссужаемую стоимость в денежной или товарной форме.
Кредитор – это субъект, представляющий ссуду, заемщик – субъект,
получающий ее. После получения ссуды заемщик превращается в
должника. В условиях банковского кредита в роли посредника между
конечными реальными кредиторами и должниками выступает кредитное
учреждение, которое является одновременно должником кредитора – вкладчика
и кредитором должника – заемщика.
В ходе исторического развития изменялся социально-классовый облик
субъектов кредитных отношений. В средние века ими являлись купцы,
торговцы, ремесленники, церковь, монастыри, государство, монархи,
знать, феодалы. Использование кредита носило в основном
непроизводственный характер. При этом кредиторы нередко
становились жертвами своих могущественных должников (феодалов,
монархов).
В эпоху капитализма субъектами кредитных отношений становятся
промышленники, сельхозтоваропроизводители, торговцы, купцы, банки,
кредитные кооперации, государство.
В СССР с 1930-го по 1988 г. в качестве основных заемщиков выступали
государство, государственные сельскохозяйственные, торговые,
промышленные, строительные и другие предприятия, а также
коллективные хозяйства. Кредиторами являлись учреждения
государственных банков и население – вкладчики Сбербанка.
Возможность кредитных отношений предопределяется колебаниями
общего объема потребности предприятий в материальных и денежных ресурсах
в ходе кругооборота средств, образованием временно свободных ресурсов у
одних товаропроизводителей и возникновением дополнительной потребности в
них у других. Причинами таких колебаний являются сезонность
производства, реализации, заготовок, хранения, переработки,
транспортировки продукции, снабжения предприятий, а также нарушения
нормального хода кругооборота, в том числе вследствие задержек на
отдельных его стадиях (неплатежи, досрочные поставки производственных
запасов, задержки с отгрузкой готовой продукции, остановки
производства из=за забастовок и выхода из строя оборудования).
Дополнительная потребность в денежных ресурсах может возникать вследствие
технического перевооружения, а также у товаропроизводителей с
длительным производственным циклом, например в судостроении.
В свою очередь у других предприятий накапливаются денежные
средства для осуществления капвложений в будущем, для предстоящих
сезонных закупок сырья, материалов, энергоносителей. Являясь временно
свободными, они могут быть использованы в качестве кредитных ресурсов.
Кроме того, вследствие разной продолжительности кругооборота средств
у предприятий разных отраслей наблюдается разновременность авансирования
и высвобождения из оборота денежных средств, что создает возможность
их кредитного перераспределения.
Возникновение кредитного отношения требует
соблюдения определенных условий: во-первых, одновременного наличия
временно свободных материальных и денежных ресурсов у одних
собственников (хозяйствующих субъектов) и потребности в них у других,
во-вторых, соответствия сроков возможного представления средств и
сроков их высвобождения после использования, в-третьих, доверия
потенциального кредитора к потенциальному заемщику и, в-четвертых,
соблюдения двусторонней материальной выгоды субъектов, предоставивших
и получивших ссуду.
Кредит тесно связан с отношением собственности, положением
собственников как хозяйствующих субъектов, состоянием и воспроизводством
объекта собственности, процессами производственного и личного
потребления. Отношения собственности обуславливают распределение
объектов собственности (средств производства и предметов потребления) между
множеством хозяйствующих субъектов и предопределяют строго ограниченный,
фиксированный размер ресурсов каждого отдельного собственника. В этих
условиях производственное и личное потребление ограничено рамками
закрепленной за хозяйствующими субъектами собственности (ресурсов). Между
тем для каждого хозяйствующего субъекта существует объективно
необходимый минимальный уровень потребления, без которого его
существование, нормальное функционирование и развитие невозможно.
Минимальный объем ресурсов, необходимых для такого потребления, называется
необходимой потребностью. Ее уровень имеет исключительно подвижный,
колеблющийся характер и зависит не только от кругооборота средств
хозоргана, но и от других факторов (в том числе случайных), в то
время как объему закрепленных за хозяйствующим субъектом ресурсов
свойственна большая стабильность (их изменение осуществляется лишь в
процессе воспроизводства объема собственности). Отношения собственности на
средства производства и предметы потребления, обуславливая распределение
ресурсов между хозяйствующими субъектами и ограничивая тем самым их
производственное и личное потребление, являются причиной возникновения
противоречия между ограниченными, относительно стабильными размерами
объекта собственности каждого отдельного хозяйствующего субъекта и
изменчивым, подвижным характером необходимой потребности в процессе
производственного и личного потребления. Указанное противоречие в
повседневной жизни проявляется как между фактическим наличием товарно-
материальных ценностей и денежных средств у хозяйствующего субъекта и
необходимой потребностью в них в данном периоде. Именно оно и
обуславливает необходимость кредита, посредством которого преодолевается
ограниченность ресурсов каждого отдельного хозяйствующего субъекта и
обеспечивается такое использование всей совокупности ресурсов отдельных
собственников (хозяйствующих субъектов) для организации общественного
производства, как если бы собственником являлось все общество в целом.
Кругооборот средств, определяя уровень необходимой потребности
хозяйствующего субъекта в оборотных средствах, периодичность их
авансирования и высвобождения, формирует одну из сторон указанного
выше противоречия и является второй причиной необходимости кредита. В
процессе исторического развития изменялись характер передаваемого во
временное пользование объекта, социально-классовый облик собственников –
кредитора и должника, а также социально-классовый характер кредитных
отношений. Однако коренные основные причины необходимости кредита
оставались неизменными.
Таким образом, кредит представляет собой совокупность
экономических отношений, связанных с перераспределением на условиях
возвратности временно свободных материальных ресурсов, денежных средств
разных собственников и хозяйствующих субъектов – предприятий,
государства, населения.
Функция кредита представляет собой проявление сущности и содержания. Под
функцией кредита понимается направленность и содержание действия
кредита. В экономической литературе выделено свыше 30 функций
кредита. Они могут быть как внутренне присущими данной
категории (вытекающие из ее сущности), так и обусловленными внешними
факторами.
Сущность и содержание кредита проявляются в его четырех основных
функциях: перераспределительной, воспроизводственной, замещения
действительных и наличных денег кредитными орудиями обращения
и стимулирующей.
С помощью перераспределительной функции осуществляется
передача временно свободных материальных и денежных ресурсов одних
собственников во временное пользование другим на условиях возвратности и
платности. Посредством перераспределения бездействующие материальные и
денежные ресурсы превращающиеся в функционирующие. Кредитное
перераспределение происходит в двух формах – в денежной и товарной.
Однако даже в тех случаях, когда кредит предоставляется в денежной
форме, он вызывает соответствующее перераспределение в обществе
материальных ресурсов в пользу заемщика денежной ссуды.
Перераспределение стоимости на кредитной основе может иметь
межтерриториальный, региональный, межотраслевой и
внутриотраслевой характер. При первом обеспечивается перемещение
ссуженной стоимости из одних регионов в другие. При втором наблюдается
перемещение стоимости из одного района этого региона в другой.
Третий связан с перемещением ссуженной стоимости, высвободившейся в
одной отрасли (например, в сельском хозяйстве), в другую (например,
в промышленность, перерабатывающую сельхозсырье). Четвертый вид
затрагивает перераспределение временно свободных средств между
предприятиями одной отрасли.
Существуют также межбанковское перераспределение,
когда денежные средства одного банка передаются во временное пользование
другому;
перераспределение денежных средств между населением и кредитной
системой путем их размещения во вклады и депозиты; перераспределение
денежных средств между населением и государством с помощью их размещения
в разного рода государственные долговые ценные бумаги.
За счет использования временно свободных
ресурсов (материальных, денежных, трудовых) кредитное перераспределение
позволяет обеспечить увеличение объема производимого в обществе валового
продукта, а также рост занятости рабочей силы и доходов населения.
Воспроизводственная функция кредита проявляется двояко. С одной
стороны, получение заемщиком кредита обеспечивает необходимый объем
капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства).
Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство
хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового. С другой
стороны, в результате предоставления кредита разным
предприятиямвоспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия
производства товаров (качество, себестоимость, цена).
Функция замещения действительных денег кредитными
орудиями обращения состоит в следующем: во-первых, действительные деньги
(золото) замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися
долговыми обязательствами государства и знаками стоимости золота
(население, получившее их в виде валюты, - кредитор, а государство,
отдавшее их за товары, - должник); во-вторых, в процессе обращения
наличные денежные знаки в свою очередь замещаются кредитными ордерами
обращения – векселями, чеками, безналичными расчетами со счетов
предприятий в банке (если счет предприятия в банке, то предприятие –
кредитор, банк – его должник).
Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что
кредит оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение,
способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях
экономики, более экономному использованию ресурсного потенциала. Кредит
обязывает заемщика средств осуществлять хозяйственную деятельность таким
образом, чтобы улучшить свои экономические показатели, обеспечить
получение доходов и прибыли, достаточных для его погашения, уплаты
процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности. На
микроуровне коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать
конкретные требования в виде условий кредитного договора,
предусматривающие улучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков, что
также является стимулирующим фактором. На макроуровне государство,
осуществляя кредитную экспансию либо рестрикцию, оказывает определенные
стимулирующие воздействия на деловую активность в стране и происходящие
экономические процессы.

Многообразие кредитных отношений, их субъекты,
особенности ссуженной стоимости, характер и длительность
потребностей, которые удовлетворяются ссудами, предопределяют
существование и использование различных форм и видов кредита.
Главным критерием его формы являются особенности ссуженной стоимости,
передаваемой в пользование от кредитора к заемщику.
В условиях рыночной экономики кредит предоставляется в
денежной и товарной форме. Исторически первой из них выступает товарная.
При ней ссуженная стоимость предстает в виде конкретных потребительских
стоимостей (в натурально-вещевой форме), передаваемых кредитором заемщику.
Деньги при этом выполняют функцию меры стоимости, оценивая объем
предоставляемой в ссуду стоимость. Погашение кредита, предоставленного
в товарной форме, может осуществляться как в денежной, так и в товарной
формах. В последнем случае он подразделяется на коммерческий
кредит, аренду (лизинг), потребительский и международный кредиты.
При коммерческом кредите один товаропроизводитель
продает другому свою годовую продукцию с отсрочкой платежа. Наиболее
распространена отсрочка до трех месяцев, однако она может
предоставляться и на более длительный срок. Атрибутом коммерческого
кредита выступает вексель – безусловное и бесспорное долговое
обязательство должника уплатить кредитору либо иному указанному им лицу
конкретную денежную сумму в указанный срок в определенном месте.
Объектом коммерческого кредита является товарный капитал
как часть совокупного (промышленного), предстающего одновременно и
ссудным капиталом, т.е. товарный и ссудный капитал здесь слиты в единое
целое.
Достоинства коммерческого кредита в следующем:
- посредством его осуществляются прямые (без посредников)
кредитные отношения, которые укрепляют кооперацию, взаимосвязь и
технологическое взаимодействие предприятий;
- путем предоставления отсрочки платежа происходит укрепление
старых и завоевание новых рынков сбыта продукции, так как поставщик
является одновременно и кредитором;
- он способствует ускорению кругооборота средств предприятий
всей технологической цепи за счет более быстрого продвижения товаров
без заминок, вызванных необходимостью предварительного оформления ссуды в
банке и проведения оплаты поставок;
- с его помощью регулируют объем оборотных средств,
необходимых заемщику для его деятельности;
- при стабильных хозяйственных связях предприятий он
служит подтверждением кредитоспособности заемщика;
- он ускоряет реализацию продукции поставщика-кредитора
и обеспечивает получение прибыли не только от продажи продукции, но и за
счет процентов за кредит.
Коммерческий кредит широко используется в
развитых капиталистических странах и в международной торговле. В СССР
коммерческий кредит после 1930 г. был запрещен, однако допускалось
прибегать к его суррогатной форме – кредиторской задолженности. Новые
перспективы развития коммерческого кредита открылись в РФ с 1992 г. в
связи с переходом к рыночной экономике, демократизации и либерализации
кредитных отношений. Аренда (лизинг) основных фондов (строений,
сооружений, машин, оборудования, транспортных средств) – второй вид
товарной формы кредитных
отношений. Объект такого кредита – производственный капитал
кредитора, являющийся одновременно и ссудным капиталом, т.е. и эти два
вида капитала предстают единым целым. Особенность этого вида кредитных
отношений в том, что получаемый кредитором доход от предоставленного
в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за
время использования заемщиком-арендатором.
Потребительский кредит в товарной форме используется
при продаже потребительских товаров (как правило, длительного
пользования) населению с рассрочкой платежа.
Международный кредит также может осуществляться в товарной форме
при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и
межправительственном уровнях – при коммерческом кредитовании
торговой деятельности, лизинге, а также компенсационных сделках,
например строительство предприятия на средства иностранного капитала с
последующим погашением задолженности поставками его готовой продукции.
Денежная форма кредита представлена банковским,
межбанковским, международным, межхозяйственным, государственным,
потребительским кредитами.
Банковский кредит является основным видом кредита в
денежной форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные
средства разных хозяйствующих субъектов и населения, одновременно
передают их во временное пользование своим заемщикам –
товаропроизводителям, государству, населению.
Межбанковский кредит используется при перераспределении
на возвратной основе временно свободных кредитных ресурсов одних
банков в пользу других, испытывающих потребность в источниках
средств для кредитования своих клиентов.
Государственный кредит отражает отношения по поводу
привлечения временно свободных денежных средств населения –кредитора
государством – заемщиком.
Межхозяйственный кредит применяется при предоставлении
денежных средств во временное пользование, минуя банк, одним хозяйствующим
субъектом другому на платной основе.
К потребительскому кредиту в денежной форме прибегают
при предоставлении банками и предприятиями денежной ссуды своим
работникам и клиентам на хозяйственное обзаведение, строительство,
покупку квартир, транспортных средств, товаров длительного пользования.
Международный кредит в валюте может предоставляться
на межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

Развитие банковского кредита в Казахстане
Развитие банковского кредит связано с развитием банковской системы
Республики Казахстан. Развития в Республики Казахстан банковской системы
характеризуется особенностями переходного периода. Это прежде всего связано
с глубокими качественными изменениями во всей системе социально-
экономических отношений. Социально-экономические преобразования направлены
на постепенное формирование новых экономических отношений, основанных на
прицепах рынка. Построение нового банковского механизма возможно лишь путем
восстания утраченных рациональных признаков функционирования кредитных
учреждений, принятых в цивилизационном мире и опирающихся на многовековой
опыт рыночно-финансовых структур. Поэтому актуальность проблемы становления
качественно новой системы банков обоснованное тем, что сегодня, формируя
данный механизм, важно не растерять положительные традиции, накопленные
человечеством, элементы мирового опыта, которые помогут нашему молодому
государству в какой либо мере избежать ошибок на пути к рыночным
отношениям.
В результате реорганизации государственных отраслевых банков и наделением
республиканских отделений Госбанка СССР функциями центральных
банков суверенных государств, а также создания первых коммерческих банков
в 1991 голу в республике была сформирована двухуровневая банковская
система.
Первый уровень новой банковской системы представлен Национальным банком
РК и его филиалами в областных центрах республики. Второй
уровень банковской системы представлен банками, созданными как на
основе ранее существовавших специализированных банков, так и вновь
организованных по инициативе физических и юридических лиц. Начало 90-х
годов прошлого столетия в Республике Казахстан
характеризовалось бурным ростом численности различных
финансовых организаций: коммерческих банков и организаций,
осуществляющих отдельные виды банковских операций. В частности, тогда
только коммерческих банков насчитывалось более 200.
В условии переходной экономики банковский сектор должен в максимальной
степени отвергать задачам построения основ рыночной экономики. Иными
словами, интересы банков должны способствовать и, во всяком случае, не
препятствовать решению общенациональной задачи реструктуризации экономики и
движения к рынку.
Банковская система стран СНГ и Казахстана характеризуется рядом
особенностей. В большинстве стран СНГ кредитно-финансовая система находится
в промежуточном положении между старой, жесткой и монополизированной
системой (Госбанк - специализированные банки - филиалы) и двухуровневой
системой (Нацбанк - коммерческие банки). В Казахстане в общих чертах
сформировалась и начала действовать двухуровневая банковская система.
Бывшие спецбанки кредитуют, как и прежде, своих постоянных клиентов (в
основном государственные предприятия и организации и отраслей) и акционеров
по льготным ставкам. Это обстоятельство вынуждает менее мощные коммерческие
банки также сохранять относительно льготное кредитование в борьбе за своих
вкладчиков. Более 90% вкладов населения находится на счетах в учреждениях
сберегательного банка, что вызвано высоким доверием к нему (это
единственный банк сохранность вклада в который гарантируется государством),
а также доступностью его учреждений. Сберегательный банк - практически
единственный банк занимающийся кредитование физических лиц. Новые
коммерческие банки, как правило, не интересуются мелким клиентами и не
всегда сами желают работать с населением. Доля вклада населения в пассиве
коммерческих банков устойчиво не поднимается выше 0,5%. В последнее время
однако и они в поисках свободных средств начинают применять новые формы
работы, привлекающие частных вкладчиков, - срочные вклады, депозитные и
сберегательные сертификаты, векселя, акции, облигации.
Менее монополизирована сфера расчетного обслуживания юридических лиц.
За крупных клиентов, хранящих или пропускающих через свои счета солидные
средства, идет настоящая конкурентная борьба.
Основной вид активных операций Казахстанских коммерческих банков -
кредитование юридических лиц (35-37% актива). Можно выделить несколько
закономерностей присущих этому виду банковской деятельности. Во-первых,
характерен чрезвычайно высокий удельный вес краткосрочных кредитов (95-
96%), неизменна тенденция к росту данного показателя. Средний срок кредитов
составляет 3-4 месяца, что вызвано высоким уровнем риска и неопределенности
в условии кризиса и инфляции. Во вторых, ставки по кредитам государственным
предприятиям ниже, чем по кредитам альтернативному сектору экономики, а по
кредитам на расширение и модернизацию производство ниже, чем по кредитам на
торгово-закупочные мероприятия. При кредитовании предприятия различных форм
собственности применяются различные формы обеспечения возвратности ссуды:
страхование, перестрахование, гарантия, залог, заклад. К другим видам
операций коммерческих банков относятся вложения в свободно конвертируемую
валюту - (40% активов) и выдача межбанковских кредитов (2% активов).
Неполучили широко распространения новые виды банковских операций: вложение
в ценные бумаги и паи (0,5-0,6% активов), трастовые операции, лизинг.
Помимо кредитов хозяйственным органам и банкам, значительная часть средств
коммерческих банков размещена на корреспондентских и резервных счетах в
Нацбанке и в кассе (15-16%). Из источников средств банков можно выделить
прежде всего средства на текущих и расчетных счетах предприятий, кредиты
других банков, в первую очередь Нацбанком, собственные средства банков.
Минимальная и максимальная процентные ставки составляли по депозитам
соответственно 100 и 180%, по коммерческим банковским кредитам. На рост
процентных ставок по кредитам влияет увеличение учетной ставки Нацбанка. К
настоящему времени сложилась ситуация, когда банковские учреждения в
Казахстане действуют как универсальные банки, без относительной
специализации.

Современное состояние банковского кредита в Казахстане.

В августе 2007 года стало очевидно то, о чем эксперты предупреждали с 2005
года. На фоне неблагоприятной ситуации складывающейся на мировых фондовых
рынках, связанных с проблемами на ипотечном рынке США, казахстанские банки
столкнулись с дефицитом ликвидности на внутреннем рынке из-за глобального
роста ставок. К данному фактору присовокупилось и значительное падение
ценных бумаг банков, как на внутреннем, так и на мировом рынке капитала.
Снижение инвестиционного интереса к местным банкам произошло, несмотря на
высокие темпы роста банковской системы и стабильное макроэкономическое
положение Казахстана. Тем не менее, Казахстан все еще является развивающим
рынком, а эти рынки, как показал азиатский финансовый рынок ровно 10 лет
назад, страдают первыми из-за изменения настроения международных инвесторов
на более консервативное.
Уроки азиатского кризиса стали хрестоматийными для развивающихся экономик,
а масштабное заимствование в долларах стало первым признаком опасности для
регуляторов всего мира. В течение 1990х годов Азия была расточительной:
смело занимала средства на международных рынках капитала и тратила их
слишком вольготно. Неожиданность азиатского кризиса также заключалась в
том, что он разразился, несмотря на общий благоприятный макроэкономический
фон стран региона: низкая инфляция, сбалансированные бюджеты, экономический
рост в среднем на 8-12% в течение последних трех декад.
Финансовая система Казахстана, в основном опирающаяся на коммерческие
банки, стала примером для подражания на пространстве СНГ, демонстрируя
высокие темпы роста, хорошее регулирование и завидную устойчивость. Вместе
с тем казахстанский финансовый сектор является, очевидно,
несбалансированным – в финансовой архитектуре банков и пенсионных фондов
отсутствует необходимый элемент в виде отрегулированного рынка ценных
бумаг. Также как и в странах Азии, отсутствует долгосрочный долговой рынок,
который в развитых странах является подушкой безопасности для финансовых
рынков, а напротив растет внешний долг. Неразвитый рынок капитала и прежде
всего, долгосрочных долговых ценных бумаг делает экономику
сверхчувствительной к росту процентных ставок, кредитной нестабильности и
валютным колебаниям.
Финансовый сектор (преимущественно, коммерческие банки) сохраняют избыточно
высокие темпы роста, особенно кредитования, что на восходящей линии грозит
хрупкостью и переоценкой активов. Зависимость от внешнего финансирования (а
долг в иностранной валюте всегда считается более опасным, чем долг в
собственной валюте) в условиях бума потребления – потенциально опасна.
В декабре 2006 года Национальный банк Казахстана опубликовал отчет о
финансовой стабильности, где привел таблицу сравнения текущего состояния
финансовой системы Казахстана с предкризисной ситуацией в странах Азии. В
данной таблице ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.