РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ КАЗАХСТАНА
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Казахский автомобильно-дорожный институт им Л.Б. Гончарова
Кабжан А.Б.
РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ КАЗАХСТАНА
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Специальность 050506
Экономика
Алматы 2011
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
КАЗАХСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ИНСТИТУТ
ИМ. Л.Б. ГОНЧАРОВА
КАФЕДРА ЭКОНОМИКА
ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ
Ректор КазАДИ, д.т.н., проф.
________________Р.А.Кабашев
__________________2011г
Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А
ТЕМА ДИПЛОМНОЙ РАБОТЫ:
РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ КАЗАХСТАНА
(на примере корпорации Базис-А)
Выполнил(а) студент(ка) ________________ Кабжан А.Б.
(подпись)
(Ф.И.О.)
Руководитель ________________
(подпись)
(Ф.И.О.)
Нормоконтроль ________________
(подпись)
(Ф.И.О.)
Зав. кафедрой Экономика ________________ к.э.н., доцент Екеева З.Ж
(подпись) (Ф.И.О.)
Алматы 2011г.
Содержание
Стр.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4
1 ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЭКОНОМИКЕ
1.1 Общее понятие и определение лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .8
1.2 Организационные формы лизинга в экономике ... ... ... ... ... ... ... .17
1.3 Источники правового регулирования лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... 25
1.4 Развитие лизинга в экономике Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... ... 35
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере корпорации Базис-
А)
2.1 Структурная организация предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 39
2.2 Финансовая отчетность предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...41
2.3 Расчет лизинговых платежей ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .49
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА
3.1 Современное состояние лизинговых услуг и снижение рисков лизинговых
операций в экономике ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 61
3.2 Перспективы развития лизинговых услуг в экономике ... ... ... ... ..67
3.3 Зарубежный опыт развития лизинговых услуг... ... ... ... ... ... ... ..69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ...79
ВВЕДЕНИЕ
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы
производства и обращения, глубокие изменения экономических условий
хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для
народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической
базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.
Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового
бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами
лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных
фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.
До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал
розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение
последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо
того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или
спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные
компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и
мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и
склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для
них все труднее становится брать деньги в кредит.
Лизинг — это предоставление права на пользование движимым или
недвижимым имуществом путем передачи его во владение на определенный срок
или неопределенное время за периодически выплачиваемую компенсацию.
Лизинг представляет собой, как правило, трехсторонний комплекс
отношений, в которых лизинговая компания по просьбе и указанию пользователя
приобретает у изготовителя оборудование, которое затем сдает ему во
временное пользование.
Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного
финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в
развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства
увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь
созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения
занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах. В
мировой практике именно этот инструмент является одним из доступных
источников финансирования для малого и среднего бизнеса.
В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает
недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,
внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать
кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог
ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при
необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование
в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным
кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости
оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от
одного года до пяти лет.
Нынешняя экономическая ситуация, по мнению экспертов,
благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между
предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который
неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных
гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем
участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и
нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как
объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка,
финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
По прогнозам лизинговых компаний исходя из данных за 9 мес. 2009 г.
уровень лизинга в нашей стране составит порядка 257 млн. Долларов США (см.
график выше). В ближайшие 2-3 года объем лизинга в год достигнет уровня 600
млн. Долларов США. Это примерно 5 % в общем объеме инвестиций в основной
капитал в стране. Т.е. мы достигнем уровня России. Как уже отмечалось выше
в развитых странах этот показатель составляет порядка 15- 30 %. Таким
образом потенциал роста лизинга далеко не исчерпан и нам нужно
использовать все средства и возможности.
Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие
задачи:
– рассмотреть теоретические основы кредитования;
– выявить состояние и проблемы государственной финансово-кредитной
поддержки малого бизнеса в Казахстане;
– рассмотреть современное состояние предпринимательства и системы
кредитования малого и среднего бизнеса в РК;
– выявить проблемы взаимодействия банков с субъектами
предпринимательства и разработать рекомендации их преодоления.
Предметом исследования является лизинг в экономике.
Объектом исследования является лизинг.
Теоретические и методологические основы. При написании данной работы
использовались методы экономического исследования: метод анализа,
сравнительного анализа. Работа опирается на работы отечественных и
зарубежных исследований, периодические издания и материалы научно-
исследовательских конференций.
Информационную базу работы составляют законы, нормативно-правовые
акты, стандарту Республики Казахстан.
Объем и структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из
введения, трех глав, десяти параграфов, заключения, списка литературы и
приложений.
1 ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЭКОНОМИКЕ
1.1 Общее понятие и определение лизинга
Лизинг достаточно давно получил широкое распространение во многих
странах мира и, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой. В
Казахстане же пути и формы развития лизинговых отношений еще только
осваиваются.
Однако в сложных современных экономических условиях, когда большинство
предприятий не может осуществлять значительных финансовых вложений в
процессы обновления, необходимость развития лизингового бизнеса становится
очевидной.
Принципиально важным, с точки зрения теоретической характеристики
лизинга, является его определение, сама трактовка понятия лизинга.
Сначала необходимо привести понимание этой категории большинством
авторов экономической литературы, посвященной этой теме. Лизинг, исходя из
выше рассмотренных вопросов его развития, понимается как особый вид
инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств для
приобретения в собственность у определенного продавца лизингодателем
(арендодателем) оговоренного с конкретным лизингополучателем (арендатором)
имущества и предоставления затем этого имущества данному арендатору во
временное пользование за определенную плату [2].
Нетрудно заметить, что определения представляют лизинг, прежде всего,
как особый вид упоминавшейся инвестиционной деятельности. В то же время
зачастую содержание такого вида деятельности как лизинг трактуется и по-
другому. В частности, иногда рассматривают лизинг как своеобразный и
перспективный способ кредитования производства и предпринимательской
деятельности, иногда отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной
из ее форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным, подрядным,
прокатным отношениям, а иногда считают лизинг упрощенным, облегченным
способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим
имуществом.
Исследователями сущности лизинговых отношений справедливо отмечается,
что современные толкования лизинга исторически восходят к классическим
принципам римского права о разграничении понятий собственника и
пользователя имущества.
Согласно любой из экономических теорий (вне зависимости от
идеологической и социальной направленности), собственность – это отношения
по поводу присвоения, то есть приобретения в собственную принадлежность
средств производства и создаваемых с их помощью материальных благ. В самом
окончательном виде такого рода присвоение означает наличие у собственников
(субъектов собственности) трех основных правомочий, а именно – права
владения, пользования и распоряжения определенной вещью, предметом, их
совокупностью, то есть объектом собственности (необходимо подчеркнуть, что
данная концепция находит свое отражение только в казахстанском праве, в
Германии, например, правоведы выделяют четыре составляющих права
собственности).
Собственник по своему усмотрению владеет, пользуется и распоряжается
принадлежащим ему имуществом, а также может передавать эти свои права
третьим лицам.
Право владения предполагает реальное, фактическое обладание
соответствующим предметом, вещью; право пользования обуславливает
возможность применения, эксплуатации данного предмета с целью извлечения из
него пользы, собственной выгоды, и последнее, право распоряжения, оставляет
за собственником возможность самостоятельно, по собственному усмотрению,
определять дальнейшую судьбу предмета.
Согласно же принципу возможного разграничения этих полномочий, то же
право пользования предполагает вариант приложения данного объекта
собственности с целью извлечения из него прибыли другим субъектом –
пользователем имущества.
Можно заключить, что возникновение и само существование аренды и
лизинга (в качестве особого вида аренды) основаны именно на возможности
разделения компонентов права собственности на два важнейших правомочия:
право пользования вещью, то есть применение ее в соответствии с назначением
с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как
правовое господство лица над объектом собственности.
Вывод, который напрашивается в результате рассмотрения данного аспекта
приложения лизинга, формулируется следующим образом: лизинг – это способ
реализации отношений собственности, выражающий определенное взаимодействие
производительных сил и производственных отношений, с которыми лизинг
находится в тесной взаимосвязи.
При этом особенность лизинговой деятельности состоит в том, что, с
одной стороны, она способствует развитию частной собственности на средства
производства, а с другой – ведет к расширению ее границ вплоть до смены
владельца и распорядителя. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и
количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели
становятся не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В
результате в лизинге достигается разрешение возможной проблемы
двойственности совместно используемой собственности, которая принадлежит
всем сообща действующим предпринимателям вместе и одновременно каждому
предпринимателю в отдельности.
Лизингополучатель при этом выполняет одновременно три роли:
предпринимателя, работника и собственника. Он не только использует
переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими
определенным образом. Более того, арендатор является полным собственником
вложенных им (с разрешения наймодателя) отделимых затрат в улучшение
средств производства, а также части новых средств, по крайней мере, в
размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.
Следовательно, в более широком смысле лизинг является организационной
формой предпринимательской деятельности, выражающей отношения
собственности, особую систему хозяйствования, на них основанную.
Сравнительная характеристика лизинга и классической аренды,
безусловно, важна и полезна. Однако, как показывает анализ, такой подход во
многом представляется упрощенным, поскольку в действительности лизинг имеет
более сложную, во многом противоречивую природу. Отмечая его схожесть с
арендой, мы только что определили его как способ вложения средств на
возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период
элементы основного капитала, арендодатель в установленное время получает их
обратно, то есть налицо существование принципов срочности и возвратности.
За свою услугу он получает сверх понесенных затрат вознаграждение в виде
комиссионных – тем самым обеспечивается реализация принципа платности.
Однако те же принципы срочности, возвратности и платности свойственны не
только для арендных отношений, но и для кредитования хозяйственной
деятельности. Исходя из этого можно заключить, что, с финансовой стороны,
лизинг рассматривают как одну из форм кредитования для приобретения машин и
оборудования, альтернативную традиционному банковскому кредиту.
Иными словами, с финансовой стороны, лизинг – это товарный кредит. Он
предоставляется продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за
передаваемое в пользование имущество. Однако между кредитом и лизингом тоже
есть существенные различия, прокомментировать которые можно следующим
образом.
По отношениям собственности. После окончания срока лизинга объект
(имущество) остается собственностью лизингодателя, а пользователь может его
купить. При коммерческом же кредите передаются не только право пользования,
но и право собственности на товар, с одной лишь существенной поправкой о
том, что оплата данного товара отсрочена.
По взаимосвязи торговой и кредитной сделок. Кредитная сделка
обусловлена актом купли-продажи и существует только потому, что произошла
торговая сделка.
Лизинг же не всегда начинается с покупки имущества, так как оно уже
может быть в наличии у лизинговой компании, и не всегда завершается
продажей имущества пользователю, если лизинговая сделка имеет оперативный
характер.
По форме погашения кредита. Коммерческий кредит предоставляется в
товарной, а погашается в денежной форме. При лизинге кредит, хотя и
предоставляется в товарной форме, но может погашаться в прежней материально-
вещественной форме или компенсироваться встречными услугами, а также
продукцией, выпускаемом на арендованном оборудовании.
Не менее чем само определение лизинг важны его предмет и субъекты.
Субъектами договора лизинга в соответствии признаются арендодатель и
арендатор лизингового имущества, тем самым подчеркивается, что договор
лизинга является одним из видов договора аренды. В законодательстве не
содержит каких-либо специальных требований, предъявляемых к субъектам
договора лизинга, но исходя из определения понятия этого договора
(лизинговое имущество предоставляется арендатору в аренду для
предпринимательских целей) можно сделать вывод, что в качестве арендатора –
физического лица должен выступать гражданин, зарегистрированный в качестве
индивидуального предпринимателя.
Между тем договор финансовой аренды (лизинга) - это договор,
заключаемый между арендодателем (лизингодателем) и арендатором
(лизингополучателем). Продавец стороной в этом договоре не является,
следовательно, он не может признаваться и субъектом договора лизинга.
Круг лизингодателей - юридических лиц не исчерпывается лизинговыми
компаниями (фирмами), получившими специальное разрешение (лицензию) на
осуществление лизинговой деятельности. Право на осуществление лизинговой
деятельности может быть предоставлено законом отдельным категориям
юридических лиц, действующих в форме коммерческих организаций, наделенных
целевой правоспособностью.
Мировой опыт свидетельствует, что бурное развитие лизинга инициируется
ускорением темпов научно-технического прогресса. Так, в конце 60-х – начале
70-х гг. лизинговый бум за рубежом был спровоцирован резко возросшим на
рынке спросом на электронно-вычислительную технику, которая и стала наряду
со средствами транспорта одним из самых популярных тогда объектов лизинга.
Таки образом, лизинг – один из наиболее прогрессивных методов материально-
технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к
самой передовой технике и позволяющий разрешить противоречие между
необходимостью использования в условиях обостряющейся конкуренции такой
техники и быстрым моральным ее старением.
Кроме того, лизинг дает возможность лизингополучателю использовать в
своей производственной деятельности не только какое-либо отдельное
оборудование, но и целые укомплектованные производства. При этом создаются
условия для внедрения наиболее передовой технологии, ее успешного усвоения
и поддержания на высоком техническом уровне. При мокром лизинге передача
в пользование техники может сопровождаться для пользователя приобретением
определенного набора различных услуг: от технического обслуживания до услуг
по страхованию, маркетингу, обеспечением сырьем, рабочей силой и др.
Характерные черты лизинга, рождающиеся из этой его функции, -
оперативность и гибкость. С такой точки зрения, как и отмечалось, наиболее
эффективно применение лизинга в отраслях народного хозяйства с сезонным или
передвижным характером работ, где оперативность, мобильность и гибкость
производства являются существенными факторами успеха и эффективности
деятельности вообще.
Справедливо рассматривать и роль лизинга в рациональном распределении
ресурсов на предприятии. Действительно, и цена ресурсов – факторов
производства – в том числе и цена покупки основного капитала, и возможная
цена их аренды (рента) служат для рационирования дефицитных ресурсов,
способствуют повышению эффективности производства. Как отмечают специалисты
по экономической теории, сигналы рыночных цен показывают, как надо
производить продукты, товары. Ценовая рыночная система при этом стимулирует
замещение менее эффективных факторов более эффективными и производительными
в данной экономической ситуации факторами производства.
В этом же ключе действует на эффективность производства лизинг.
Например, с точки зрения арендодателя, он решает ту же альтернативу – либо
использовать предлагаемое для лизинга оборудование, технику силами самого
арендодателя, что не столь эффективно по значительному ряду причин, либо
сдать его в лизинг пользователю-лизингополучателю, который сможет
эксплуатировать его с большей отдачей, и, следовательно, только в виде
арендной платы принести собственнику доход больший, нежели тот, который
собственник мог бы получить, используя это оборудование самостоятельно. В
этом смысле важнейшая ресурсосберегающая функция лизинга на предприятии –
рационирование дефицитного ресурса, производительных активов.
Следующая для рассмотрения функция лизинга – финансовая. Эта его
функция выражена наиболее четко, поскольку лизинг, согласно приведенным его
определениям, является формой вложения средств в основные фонды. С
развитием технического прогресса инвестиционные потребности народного
хозяйства уже не могут в полной мере удовлетворяться только за счет
традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства,
собственные средства предприятий и организаций, долгосрочные банковские
кредиты и прочие источники. При этом происходит не только смещение
приоритетов в источниках, но и появляются потребности в принципиально новых
каналах финансирования.
В этих условиях лизинг становится дополнением к традиционным
источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей
предприятий. По своей экономической сущности из всех перечисленных выше
источников лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту.
Расширение масштабов лизингового бизнеса в перспективе может, хотя и
незначительно, сузить сферу использования долгосрочного кредитования, но в
целом приведет к общему росту доли заемных средств в источниках
финансирования и кредитования основных фондов.
В современных условиях хозяйствования основная роль в лизинге
принадлежит финансовой функции. Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к
лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться
необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели
собственных средств или банковского кредита. Освобождение лизингополучателя
от единовременной полной оплаты стоимости имущества выгодно отличает лизинг
от обычной купли-продажи и в ряде случаев рассматривается как ее
альтернатива. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому имуществу
и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности
привлечения для этих целей заемных средств.
Преимуществом лизинга является также порядок осуществления лизинговых
платежей. Поскольку сроки и размер выплат определяются по взаимной
договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в заключаемом ими
лизинговом соглашении можно очень гибко учитывать интересы каждого из них.
Например, исходя из своего финансового состояния лизингодатель и
лизингополучатель могут договориться об отсрочке первого платежа,
постепенном нарастании лизинговых выплат или, наоборот, об авансовом
платеже, снижении объема выплат к концу срока лизинга, неравномерном
(рваном) графике выплат и так далее. Кроме того, лизинговые платежи могут
производиться из выручки от продажи продукции не только в денежной форме,
но и частично или полностью в форме товаров или встречных услуг.
Значение финансовой, производственной и ресурсосберегающей функций
лизинга для отечественной экономики не вызывает сомнения, как и его
сбытовая функция. Сегодня, однако, полностью она не может быть реализована.
Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта производственной
продукции вызвано общим падением уровня производства и
разбалансированностью рынка машино-технической продукции. Сбытовая функция
лизинга имеет значение, естественно, только в том случае, если к последнему
прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков
сбыта. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются те предприятия,
которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в
собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не
нуждаются в постоянном владении им. В некоторых случаях к лизингу
единичного оборудования обращаются перед закупкой его партией с тем, чтобы
опробовать образцы в конкретных условиях производства.
Таким образом, и сбытовая функция лизинга, представляющая его как
способ продвижения продукции на рынок, подчеркивает положительную роль
лизинга для отечественных предприятий.
Не менее показательны и народнохозяйственные функции лизинга. Здесь
важно подчеркнуть, что финансовая функция среди внешних функций лизинга –
это не повторение его внутрипроизводственной функции. С этой точки зрения,
лизинг как особая форма инвестирования, делающая этот процесс
привлекательным для всех его участников, безусловно, стимулирует
инвестиционную деятельность не только на микроуровне.
И последнее. Воспроизводительная функция лизинга не всегда отмечается
в специальной литературе, несмотря на то, что значение этой функции
представляется довольно существенным. Эту функцию можно охарактеризовать, с
точки зрения процесса воспроизводства, в общеэкономическом масштабе: в
результате применения лизинга во всей цепи взаимоотношений участников
лизингового бизнеса формируются новые взаимосвязи в отношениях
собственности, и обеспечивается эффективное сочетание экономических
интересов различных сфер народнохозяйственного оборота на отдельных стадиях
воспроизводства, всех хозяйственных субъектов, участвующих в общем цикле
производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства
данного товара (объекта лизинга) в частности. Исходя из этого, можно
сделать вывод, что воспроизводственная функция лизинга как оптимизирующая
результаты в каждом из звеньев воспроизводственного процесса делает этот
процесс более динамичным и всеобъемлющим.
1.2 Организационные формы лизинга в экономике
При формировании инфраструктуры отечественного лизингового механизма
необходимо учитывать зарубежный опыт. Управление лизингом обеспечивается в
основном путем создания специализирующихся на проведении лизинговых
операций компаний, которые сосредотачивают воедино все операции, связанные
с предоставлением оборудования (имущества) в лизинг.
Эффективность таких компаний обеспечивается тем, что организация
лизингового процесса, документооборота, рекламы, изучение рынка,
обеспечение технического обслуживания лизингового оборудования (имущества),
его ремонт, мобилизация дополнительных денежных ресурсов подчинены решению
задачи, обеспечивающей лизинговую деятельность.
Лизинг в экономике осуществляется несколькими лизинговыми компаниями,
которые, как правило, выполняют все функции лизингового механизма. Они
могут воспользоваться бюджетными ассигнованиями, которые выделяются на
возвратной основе.
Лизинговые компании ведут выполнение и координацию работ по проведению
лизинговых операций в соответствии со схемой: осуществляют заключение
договоров со строительными организациями потребителями
(лизингополучателями) в пределах средств, предусмотренных на эти цели, и
договоров с заводами-поставщиками, которым оплачивают стоимость
строительной техники и организует ее поставку лизингополучателям.
Рисунок 1- Схема лизинга в экономике
В обусловленные договорами лизинга сроки лизинговая компания получает
от лизингополучателя лизинговые платежи, которые могут использоваться
лизинговой компанией и для лизинговых операций.
Договор лизинга с непосредственными потребителями лизинговая компания,
как правило, заключает сроком на 2-5 лет (в зависимости от стоимости
строительной техники) и включает в себя: размер, периодичность и сроки
лизинговых платежей; порядок обязательного перехода строительной техники в
собственность непосредственного лизингополучателя по истечении срока
действия лизингового договора или до его окончания, но после внесения
лизингополучателем обусловленной выкупной цены; организацию проведения
технического обслуживания в гарантийный и послегарантийный период. Гарантии
уплаты лизинговых платежей, которые могут включать в себя такие требования,
как передача в счет лизинговых платежей лизингополучателем строительной
продукции по согласованным ценам; залоговые обязательства; уплата
лизингополучателем первоначального взноса в погашение стоимости
строительной техники, а также ее страхование, предоставление банковских
кредитов и гарантий.
Опыт свидетельствует, что успешное развитие лизингового механизма и
расширение его масштабов возможно только при наличии конкурирующих между
собой и борющихся за клиентуру компаний.
Отечественные лизинговые компании, особенно на первых порах, в
значительной мере в своей деятельности находятся в зависимости от внешнего
источника привлечения ресурсов банковских кредитов.
Кредитные взаимоотношения, например, коммерческих банков и лизинговых
компаний (лизингодателей) строятся по-разному. Так, банки могут
предоставлять гарантированные кредиты, выдавая их отдельно по каждой
операции после изучения платежеспособности клиента по срокам, совпадающим
со сроками лизингового договора, и негарантированные кредиты, которые
представляют собой обычные банковские кредиты компании или любому заемщику.
Как показывает зарубежный опыт, в использовании лизинговыми компаниями
заемных средств, как правило, заинтересованно и государство, которое
стремится создавать им благоприятные условия.
Использование лизинговыми компаниями заемных средств свидетельствует о
тесной взаимосвязи банковских денежных кредитов и лизинга, представляющего
собой особую форму кредита лизингополучателям в товарной форме, то есть
происходит, как правило, трансформация одной формы кредита в другую. Но,
такое использование лизинговой компанией большого количества кредитов
делает ее слишком зависимой от банков. В этих условиях эффективная
деятельность лизинговой компании зависит от возможности получения
банковских кредитов, колебаний размера ссудного процента и других
обстоятельств, определяемых общими правилами банковской политики.
Лизинговые компании в Казахстане в настоящее время сталкиваются и с
другой проблемой. Поскольку основной формой заемных средств являются в
основном краткосрочные кредиты коммерческих банков, то лизинговые операции,
которые, как правило, носят характер долгосрочных, не могут обеспечиваться
классическим, принятым в большинстве стран, правилом. Необходимо
преодолевать это противоречие. Оно создает определенные трудности в
коммерческой деятельности лизинговой компании, особенно в формировании ее
стратегии и тактики лизингового процесса. Как правило, это вынуждает
лизинговую компанию при заключении лизинговых соглашений оценивать все его
стороны, начиная с согласования сумм лизинговых платежей с
производственными расходами по привлечению средств и заканчивая
обеспечением требуемого уровня ликвидности и выполнения платежных
обязательств.
Обеспечивая кредитные потребности лизинговых компаний, коммерческие
банки тем самым имеют возможность воздействовать на масштабы, направления и
развитие соответствующих видов лизинга. Ввиду такой зависимости лизинговых
компаний от финансирующих их коммерческих банков непосредственное участие
банковского капитала в лизинговом процессе является естественным.
Кредитные отношения с лизинговыми компаниями коммерческие банки могут
иметь как общепринятые, когда кредитные операции осуществляются как обычные
активные операции по выдаче ссуд клиентам, так и специальные, с особым
механизмом выдачи и погашения кредитов для такого типа заемщиков, когда
выделяются специфические принципы ценообразования на заемные средства и
определяются новые подходы к установлению платежеспособности строительных
предприятий, организаций (лизингополучателей).
Следовательно, целесообразность включения лизинговых операций в
деятельность банков подтверждается как проблемами лизинговых компаний в
нашей стране, так и зарубежным опытом. Наиболее дееспособными
хозяйствующими субъектами, располагающими временно свободными
средствами или имеющими доступ к таковым, являются банковские структуры, с
помощью которых могут быть мобилизованы значительные денежные средства для
закупки оборудования (имущества) с целью его дальнейшей передав
лизингополучателям.
По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми компаниями, такое
участие банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно
оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь
создание в их структуре подразделения, имеющего специалистов с определенным
опытом банковской работы, знающих специфику лизингового процесса. Для
коммерческих банков лизинговый механизм имеет определенную
привлекательность, поскольку у них есть реальное материальное обеспечение.
Развитие лизингового процесса позволяет банкам расширять круг своих
операций, повышать качество обслуживания клиентов, увеличивать их
количество, укреплять традиционные связи, а также устанавливать новые
взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами,
С учетом обострения конкуренции банковских услуг в условиях рынка
наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими
банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу
банковского влияния. Вкладывая средства в лизинговые операции, выполняя
функцию лизингодателя, коммерческие байки имеют возможность вносить свой
вклад в формирование стратегии и тактики обновления основных фондов
потребителей оборудования, определять направление развития лизингового
процесса, контролировать ситуацию на лизинговом рынке. Коммерческие банки
на лизинговых платежах приобретают новый источник доходов в виде
комиссионных выплат, поскольку лизинговые операции имеют достаточно высокую
рентабельность. На лизинговых операциях коммерческие банки имеют
возможность также экономить средства за счет относительной простоты
лизингового учета и его платежей по сравнению с операциями долгосрочного
кредитования.
Лизинговые операции относятся к числу банковских операций относительно
невысокой степени риска. Однако он несколько выше при оперативном лизинге,
когда необходимо возмещать высокую остаточную стоимость лизингового
оборудования (имущества) при отсутствии спроса на него после окончания
срока лизингового соглашения. При финансовом же лизинге банковский риск
значительно ниже, поэтому он наиболее экономически выгоден банкам-
лизингодателям. В условиях высоких темпов инфляции и финансовый лизинг для
коммерческих банков может оказаться слишком рискованным. Поэтому в нашей
стране лизинг на долгосрочной основе пока не получил необходимого развития.
Коммерческие банки предпочитают в основном кредитовать оборудование
(имущество) в лизинг на сроки, не превышающие одного года. Кроме того,
необходимо отметить, что лизинговые операции пока еще не стали
традиционными для коммерческих банков и, естественно, их масштабы
несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями.
Схема лизингового процесса.
Приобретая оборудование (имущество), лизинговая компания или банк
приобретают функции лизингодателя, на основании которых непосредственно и
определяют основные направления лизинга и обеспечивают контроль ситуации на
лизинговом рынке. При этом, как правило, организация лизингового процесса
осуществляется с учетом приоритетных направлений, Предпочтение отдается, в
первую очередь, тому виду оборудования (имуществу), которое обеспечивает
соответствующего уровня строительную технологию.
Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала
проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений
(договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и
особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая
лизингодателем от будущего лизингополучателя; заключение о
платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта;
заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования (имущества)
лизингодателем; кредитный договор, заключаемый лизингодателем (лизинговой
компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых
сделок.
На втором этапе лизингового процесса проводится юридическое заключение
лизинговой сделки в трех и двухсторонних договорах. При этом юридически
оформляются следующие документы: договор купли-продажи оборудования
(имущества) в лизинг; приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию ;
одно из лизинговых соглашений-договоров; договор на техническое
обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).
Третий этап лизингового процесса охватывает период использования
оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность
по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю
лизинговых платежей, а по истечении срока лизинга, оформляется дальнейшее
использование оборудования (имущества). Общая классическая схема
организации лизингового процесса представлена на рис. 2, где 1-4 - отражают
первый этап: 1 - получение заявки от лизингополучателя; 2 - подготовка
заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности
лизингового проекта; 3 - направление поставщику заказ-наряда; 4 -получение
ссуды для проведения лизинговой сделки; 5-9 - второй этап: 5 -заключение
договора купли-продажи оборудования (имущества); 6 - подписание акта
приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию; 7 - заключение лизингового
соглашения; 8 - заключение договора о техническом обслуживании
передаваемого в лизинг оборудования; 9 - заключение договора о страховании
оборудования; 10-12 - третий этап: 10 - выплата лизинговых платежей; 11 -
возврат оборудования (имущества) или оформление его в собственность
лизингополучателя; 12 - возврат ссуды и выплата процентов.
Рисунок 2 - Схема организации лизингового процесса
1.3 Источники правового регулирования лизинга
ЮСАИД и МФК, являющиеся инициаторами Проекта по развитию лизинга в
Казахстане, оценивают принятые изменения как важный этап на пути
совершенствования налогового законодательства, устранения его противоречий
с гражданским законодательством, приближения к международным стандартам.
Принятые изменения и дополнения Налогового кодекса РК по вопросам лизинга
должны заинтересовать действующих и потенциальных участников лизингового
рынка. Остановимся на важнейших из них.
Устранение сдерживающих факторов
Основным положительным моментом закона является внесение изменений в
само определение финансового лизинга (статья 74). В предыдущей редакции
статьи аренда признавалась как финансовый лизинг только в случае
соответствия одновременно двум условиям, важнейшим из которых является срок
финансового лизинга. Он обязательно должен превышать 80 процентов срока
полезной службы предмета лизинга. Новая редакция статьи приближает
определение финансового лизинга к международным стандартам финансовой
отчетности (МСФО) и системе стандартов и принципов финансового учета,
используемых в США (US GAAP).
Теперь финансовым лизингом является передача основных средств в лизинг
на срок более трех лет, если договор отвечает одному из трех условий. Во-
первых, передача основных средств в собственность лизингополучателя или
предоставление права лизингополучателю на приобретение основных средств по
фиксированной цене определены договором лизинга. Во-вторых, срок
финансового лизинга превышает 75 процентов срока полезной службы основных
средств. И, в-третьих, текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых
платежей на весь срок лизинга превышает 90 процентов стоимости передаваемых
по финансовому лизингу основных средств.
Ограничение минимального срока лизинга в старой редакции статьи
являлось основным из сдерживающих факторов развития лизинга в республике.
Основные средства, срок полезной службы которых составлял 10-20 лет,
практически невозможно было передать в лизинг, так как его срок должен был
быть не менее 8-16 лет, и право собственности могло быть передано
лизингополучателю только по истечении этого срока. Естественно, такие сроки
являются рискованными и для лизингодателя, и для лизингополучателя.
Снижение ограничения минимального срока лизинга до трех лет будет
способствовать развитию малого и среднего бизнеса в Казахстане, ускорению
темпов обновления основных средств на предприятиях.
Снижение налогового бремени. Основные изменения и дополнения коснулись
налогообложения доходов нерезидентов по договорам международного
финансового лизинга. Пункт 3 статьи 179 дополнен положением, в соответствии
с которым, начиная с 1 января 2009 года, доходы нерезидентов от источника
выплаты в стране по таким договорам не подлежат налогообложению, за
исключением вознаграждений. До принятия изменений в Налоговый кодекс
порядок налогообложения таких операций был прописан нечетко и вызывал много
споров. Этот шаг, безусловно, создает благоприятную почву для развития
международного лизинга и делает Казахстан привлекательным для иностранного
капитала.
Кроме того, изменения в статью 94 позволяют получателям лизинга
отнести суммы вознаграждений в полном объеме на вычеты при определении
налогооблагаемого дохода. Порядок налогообложения корпоративным подоходным
налогом суммы вознаграждения у лизингодателя сохранился. И в отличие от
процентов по кредитам полностью подлежит исключению из налогооблагаемого
дохода, что потенциально дает возможность лизингодателям устанавливать
более низкие процентные ставки по лизингу, чем по кредиту (статья 122).
Сохранилось также право лизингополучателя по впервые введенным в
эксплуатацию на территории республики основным средствам в первый год
исчислять налоговые амортизационные отчисления по двойным нормам
амортизации и, таким образом, уменьшить размер налогооблагаемого дохода
(статья 110). (Конституция Республики Казахстан, Алматы – 2009 г)
Поскольку лизинг является видом инвестиционной деятельности,
сохранилась возможность получения лизингополучателями инвестиционных
налоговых преференций по корпоративному подоходному налогу и налогу на
имущество согласно статьям 138-140 Налогового кодекса и Закона Об
инвестициях.
Сохранение льгот. Наиболее существенным изменением является
освобождение от НДС импорта основных средств для последующей передачи в
финансовый лизинг (статья 234). Перечень таких основных средств
утверждается Правительством РК и в настоящее время находится на стадии
разработки. Более того, передача в финансовый лизинг основных средств,
ввезенных лизингодателем в режиме импорта, согласно вышеуказанному перечню,
также освобождена от НДС (статья 228). Таким образом, лизингополучатель
может получить в лизинг необходимые импортные основные средства по более
низкой цене, чем при прямом импорте за счет отсутствия в цене НДС.
Изменения и дополнения в статьи 216, 217, 235 касаются вопросов уплаты
НДС при возвратном лизинге. С 1 января 2009 года лизингополучатель
(продавец) имеет право зачета всей суммы НДС по имуществу, полученному в
лизинг. До введения этой нормы зачет НДС по полученному в лизинг имуществу
производился лизингополучателем частями по мере наступления срока
лизинговых платежей.
Порядок налогообложения НДС суммы вознаграждения по договорам
финансового лизинга остался прежним, предусматривающим освобождение от НДС
указанных сумм (статья 228). В целом сохранение прежних льгот по
налогообложению лизинга, а также внесение вышеуказанных изменений,
вступающих в действие с начала наступающего года, создают благоприятную
почву для развития лизинга в Казахстане, способствуют развитию здоровой
конкуренции. И как следствие – повышению качества лизинговых услуг,
снижению ставок вознаграждений. Рынок лизинговых услуг становится
привлекательным как для инвесторов, так и для производителей.
Внесение поправок в Закон О финансовом лизинге открывает огромные
возможности для приобретения самого передового технологического
оборудования и на достаточно льготных для предпринимателей условиях, – об
этом сегодня, 26 февраля на пресс-конференции в Алматы сообщил председатель
Совета Ассоциации финансистов Казахстана Даулет Сембаев. (Абленов Д.О.
Основы аудита, Алматы - 2008г)
В настоящее время все ограничения по нерезидентам в сфере
налогообложения будут решены. Сейчас все преграды для развития лизинга
сняты.
Закон О финансовом лизинге, который существовал в Казахстане 4
года, работал совершенно неудовлетворительно. Сейчас в общем объеме
инвестиций в основной капитал лизинг составляет порядка 100 млн. долларов,
это примерно 1% от общих инвестиций.
Как сообщалось ранее, 10 декабря 2008 года, Мажилис РК во втором
чтении одобрил изменения и дополнения в некоторые законодательные акты РК
по вопросам финансового лизинга. Кроме того, в Закон О финансовом лизинге
внесены поправки, касающиеся юридической техники. (Закон О бухгалтерском
учете и финансовой отчетности)
29 марта 2009 г. вступили в действие изменения и дополнения в Закон РК
О финансовом лизинге. В данной статье приведены комментарии к основным из
них, являющимся важными для бухгалтеров с точки зрения минимизации
налоговых рисков в будущем.
C принятием вступивших в действие с 1 января 2009 г. поправок в
Налоговый кодекс Казахстана налогообложение лизинговых операций претерпело
ряд позитивных изменений. Многие вопросы, вызывавшие ранее споры, теперь
прописаны в кодексе четко и ясно. Тем не менее некоторые вопросы,
касающиеся соответствия заключаемых на практике договоров лизинга критериям
финансового лизинга, являются предметом дискуссий и споров между
бухгалтерами, специалистами по налогам банков и лизинговых компаний.
Остановимся на основных из них более подробно.
Как известно, для применения режима налогообложения, предусмотренного
Налоговым кодексом к договорам финансового лизинга, необходимо, чтобы
договор лизинга был заключен в соответствии с Законом РК О финансовом
лизинге. В связи с этим бухгалтерам для признания договора лизинга
финансовым недостаточно руководствоваться ст. 74 НК, где приводится
определение финансового лизинга, нужно еще знать нормы вышеназванного
закона. Необходимо отметить, что в данный закон были внесены изменения и
дополнения, вступившие в силу 28 марта 2009 г. Критерии, характеризующие
финансовый лизинг в НК и законе, практически не отличаются и максимально
приближены к критериям, изложенным в МСФО и GAAP. Однако есть различия в
предмете лизинга. Согласно ст. 74 НК предметом лизинга могут быть только
основные средства, подлежащие амортизации, а согласно ст. 4 закона - любые
непотребляемые вещи, незапрещенные законодательными актами, в т.ч.
земельные участки. Таким образом, договор лизинга земельного участка может
считаться финансовым лизингом с точки зрения закона, однако в целях
налогообложения таковым считаться не будет, т.к. в соответствии со ст. 107
НК земля не подлежит амортизации.
Срок лизинга. Одним из обязательных критериев финансового лизинга в НК
и законе является минимальный срок лизинга, установленный НК, более 3 лет,
законом, заметьте, не менее 3 лет. Вопрос, как же определить срок лизинга,
является очень важным для бухгалтера. Налоговый кодекс не дает определения
срока лизинга, а лишь указывает на то, что срок, на который передаются
основные средства в лизинг, должен превышать три года.
В своей работе бухгалтера чаще всего руководствуются Налоговым
кодексом и стандартами бухгалтерского учета, считая, что вопросы гражданско-
правового законодательства - это прерогатива юристов, что не совсем
правильно. По этой причине многие считают, что отсчет установленного
минимального срока лизинга начинается с момента заключения договора
лизинга. При этом иногда идет ссылка на КСБУ № 17 Учет аренды
(казахстанский ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Казахский автомобильно-дорожный институт им Л.Б. Гончарова
Кабжан А.Б.
РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ КАЗАХСТАНА
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
Специальность 050506
Экономика
Алматы 2011
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
КАЗАХСКИЙ АВТОМОБИЛЬНО-ДОРОЖНЫЙ ИНСТИТУТ
ИМ. Л.Б. ГОНЧАРОВА
КАФЕДРА ЭКОНОМИКА
ДОПУСТИТЬ К ЗАЩИТЕ
Ректор КазАДИ, д.т.н., проф.
________________Р.А.Кабашев
__________________2011г
Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А
ТЕМА ДИПЛОМНОЙ РАБОТЫ:
РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В ЭКОНОМИКЕ КАЗАХСТАНА
(на примере корпорации Базис-А)
Выполнил(а) студент(ка) ________________ Кабжан А.Б.
(подпись)
(Ф.И.О.)
Руководитель ________________
(подпись)
(Ф.И.О.)
Нормоконтроль ________________
(подпись)
(Ф.И.О.)
Зав. кафедрой Экономика ________________ к.э.н., доцент Екеева З.Ж
(подпись) (Ф.И.О.)
Алматы 2011г.
Содержание
Стр.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4
1 ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЭКОНОМИКЕ
1.1 Общее понятие и определение лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .8
1.2 Организационные формы лизинга в экономике ... ... ... ... ... ... ... .17
1.3 Источники правового регулирования лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... 25
1.4 Развитие лизинга в экономике Казахстана ... ... ... ... ... ... ... ... ... 35
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (на примере корпорации Базис-
А)
2.1 Структурная организация предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 39
2.2 Финансовая отчетность предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...41
2.3 Расчет лизинговых платежей ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .49
3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГА
3.1 Современное состояние лизинговых услуг и снижение рисков лизинговых
операций в экономике ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 61
3.2 Перспективы развития лизинговых услуг в экономике ... ... ... ... ..67
3.3 Зарубежный опыт развития лизинговых услуг... ... ... ... ... ... ... ..69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ...79
ВВЕДЕНИЕ
Преобразование под воздействием научно-технического прогресса сферы
производства и обращения, глубокие изменения экономических условий
хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для
народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической
базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности.
Одним из таких нетрадиционных методов является лизинг. Место лизингового
бизнеса в предпринимательстве определяется прежде всего самими объектами
лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части основных
фондов - машины, оборудование, транспортные и другие средства.
До начала 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном затрагивал
розничные компании, которые часто арендовали свои помещения. В течение
последних трех десятилетий популярность лизинга резко возросла; вместо
того, чтобы занимать деньги для покупки аэроплана, компьютера, реактора или
спутника компания может взять его в лизинг. Авиа- и железнодорожные
компании берут в лизинг огромное количество оборудования, многие компании и
мотели берут в лизинг свое имущество, а различные магазины - здания и
склады. Даже предприятия коммунальных услуг обратились к лизингу, т. к. для
них все труднее становится брать деньги в кредит.
Лизинг — это предоставление права на пользование движимым или
недвижимым имуществом путем передачи его во владение на определенный срок
или неопределенное время за периодически выплачиваемую компенсацию.
Лизинг представляет собой, как правило, трехсторонний комплекс
отношений, в которых лизинговая компания по просьбе и указанию пользователя
приобретает у изготовителя оборудование, которое затем сдает ему во
временное пользование.
Лизинг является важным источником среднесрочного и долгосрочного
финансирования предприятий как в странах с переходной экономикой, так и в
развитых странах. Особую роль он играет в качестве эффективного средства
увеличения активов лизингополучателей, как действующих так и вновь
созданных предприятий, играющих ключевую роль в вопросах обеспечения
занятости, внедрения инноваций и развития конкуренции в этих странах. В
мировой практике именно этот инструмент является одним из доступных
источников финансирования для малого и среднего бизнеса.
В настоящее время большинство казахстанских предприятий испытывает
недостаток оборотных средств. Они не могут обновлять свои основные фонды,
внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать
кредиты. Существуют различные виды кредитования: ипотечное, под залог
ценных бумаг, под залог партий товара, недвижимости. Однако предприятию при
необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование
в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным
кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости
оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от
одного года до пяти лет.
Нынешняя экономическая ситуация, по мнению экспертов,
благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между
предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который
неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных
гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем
участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и
нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как
объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка,
финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.
По прогнозам лизинговых компаний исходя из данных за 9 мес. 2009 г.
уровень лизинга в нашей стране составит порядка 257 млн. Долларов США (см.
график выше). В ближайшие 2-3 года объем лизинга в год достигнет уровня 600
млн. Долларов США. Это примерно 5 % в общем объеме инвестиций в основной
капитал в стране. Т.е. мы достигнем уровня России. Как уже отмечалось выше
в развитых странах этот показатель составляет порядка 15- 30 %. Таким
образом потенциал роста лизинга далеко не исчерпан и нам нужно
использовать все средства и возможности.
Для достижения поставленной цели работы необходимо решить следующие
задачи:
– рассмотреть теоретические основы кредитования;
– выявить состояние и проблемы государственной финансово-кредитной
поддержки малого бизнеса в Казахстане;
– рассмотреть современное состояние предпринимательства и системы
кредитования малого и среднего бизнеса в РК;
– выявить проблемы взаимодействия банков с субъектами
предпринимательства и разработать рекомендации их преодоления.
Предметом исследования является лизинг в экономике.
Объектом исследования является лизинг.
Теоретические и методологические основы. При написании данной работы
использовались методы экономического исследования: метод анализа,
сравнительного анализа. Работа опирается на работы отечественных и
зарубежных исследований, периодические издания и материалы научно-
исследовательских конференций.
Информационную базу работы составляют законы, нормативно-правовые
акты, стандарту Республики Казахстан.
Объем и структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из
введения, трех глав, десяти параграфов, заключения, списка литературы и
приложений.
1 ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ЭКОНОМИКЕ
1.1 Общее понятие и определение лизинга
Лизинг достаточно давно получил широкое распространение во многих
странах мира и, прежде всего, в странах с развитой рыночной экономикой. В
Казахстане же пути и формы развития лизинговых отношений еще только
осваиваются.
Однако в сложных современных экономических условиях, когда большинство
предприятий не может осуществлять значительных финансовых вложений в
процессы обновления, необходимость развития лизингового бизнеса становится
очевидной.
Принципиально важным, с точки зрения теоретической характеристики
лизинга, является его определение, сама трактовка понятия лизинга.
Сначала необходимо привести понимание этой категории большинством
авторов экономической литературы, посвященной этой теме. Лизинг, исходя из
выше рассмотренных вопросов его развития, понимается как особый вид
инвестирования временно свободных или привлеченных финансовых средств для
приобретения в собственность у определенного продавца лизингодателем
(арендодателем) оговоренного с конкретным лизингополучателем (арендатором)
имущества и предоставления затем этого имущества данному арендатору во
временное пользование за определенную плату [2].
Нетрудно заметить, что определения представляют лизинг, прежде всего,
как особый вид упоминавшейся инвестиционной деятельности. В то же время
зачастую содержание такого вида деятельности как лизинг трактуется и по-
другому. В частности, иногда рассматривают лизинг как своеобразный и
перспективный способ кредитования производства и предпринимательской
деятельности, иногда отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной
из ее форм, которая, в свою очередь, сводится к наемным, подрядным,
прокатным отношениям, а иногда считают лизинг упрощенным, облегченным
способом купли-продажи средств производства или права пользования чужим
имуществом.
Исследователями сущности лизинговых отношений справедливо отмечается,
что современные толкования лизинга исторически восходят к классическим
принципам римского права о разграничении понятий собственника и
пользователя имущества.
Согласно любой из экономических теорий (вне зависимости от
идеологической и социальной направленности), собственность – это отношения
по поводу присвоения, то есть приобретения в собственную принадлежность
средств производства и создаваемых с их помощью материальных благ. В самом
окончательном виде такого рода присвоение означает наличие у собственников
(субъектов собственности) трех основных правомочий, а именно – права
владения, пользования и распоряжения определенной вещью, предметом, их
совокупностью, то есть объектом собственности (необходимо подчеркнуть, что
данная концепция находит свое отражение только в казахстанском праве, в
Германии, например, правоведы выделяют четыре составляющих права
собственности).
Собственник по своему усмотрению владеет, пользуется и распоряжается
принадлежащим ему имуществом, а также может передавать эти свои права
третьим лицам.
Право владения предполагает реальное, фактическое обладание
соответствующим предметом, вещью; право пользования обуславливает
возможность применения, эксплуатации данного предмета с целью извлечения из
него пользы, собственной выгоды, и последнее, право распоряжения, оставляет
за собственником возможность самостоятельно, по собственному усмотрению,
определять дальнейшую судьбу предмета.
Согласно же принципу возможного разграничения этих полномочий, то же
право пользования предполагает вариант приложения данного объекта
собственности с целью извлечения из него прибыли другим субъектом –
пользователем имущества.
Можно заключить, что возникновение и само существование аренды и
лизинга (в качестве особого вида аренды) основаны именно на возможности
разделения компонентов права собственности на два важнейших правомочия:
право пользования вещью, то есть применение ее в соответствии с назначением
с целью извлечения дохода и других выгод, и само право собственности как
правовое господство лица над объектом собственности.
Вывод, который напрашивается в результате рассмотрения данного аспекта
приложения лизинга, формулируется следующим образом: лизинг – это способ
реализации отношений собственности, выражающий определенное взаимодействие
производительных сил и производственных отношений, с которыми лизинг
находится в тесной взаимосвязи.
При этом особенность лизинговой деятельности состоит в том, что, с
одной стороны, она способствует развитию частной собственности на средства
производства, а с другой – ведет к расширению ее границ вплоть до смены
владельца и распорядителя. Вкладывая свои средства и труд в улучшение и
количественное умножение основных средств производства, лизингополучатели
становятся не только владельцами, но и собственниками таких приращений. В
результате в лизинге достигается разрешение возможной проблемы
двойственности совместно используемой собственности, которая принадлежит
всем сообща действующим предпринимателям вместе и одновременно каждому
предпринимателю в отдельности.
Лизингополучатель при этом выполняет одновременно три роли:
предпринимателя, работника и собственника. Он не только использует
переданные ему средства производства, но и владеет и распоряжается ими
определенным образом. Более того, арендатор является полным собственником
вложенных им (с разрешения наймодателя) отделимых затрат в улучшение
средств производства, а также части новых средств, по крайней мере, в
размере их прироста за счет собственной прибыли за лизинговый период.
Следовательно, в более широком смысле лизинг является организационной
формой предпринимательской деятельности, выражающей отношения
собственности, особую систему хозяйствования, на них основанную.
Сравнительная характеристика лизинга и классической аренды,
безусловно, важна и полезна. Однако, как показывает анализ, такой подход во
многом представляется упрощенным, поскольку в действительности лизинг имеет
более сложную, во многом противоречивую природу. Отмечая его схожесть с
арендой, мы только что определили его как способ вложения средств на
возвратной основе в основной капитал. Предоставляя на определенный период
элементы основного капитала, арендодатель в установленное время получает их
обратно, то есть налицо существование принципов срочности и возвратности.
За свою услугу он получает сверх понесенных затрат вознаграждение в виде
комиссионных – тем самым обеспечивается реализация принципа платности.
Однако те же принципы срочности, возвратности и платности свойственны не
только для арендных отношений, но и для кредитования хозяйственной
деятельности. Исходя из этого можно заключить, что, с финансовой стороны,
лизинг рассматривают как одну из форм кредитования для приобретения машин и
оборудования, альтернативную традиционному банковскому кредиту.
Иными словами, с финансовой стороны, лизинг – это товарный кредит. Он
предоставляется продавцом покупателю в виде отсрочки платежа за
передаваемое в пользование имущество. Однако между кредитом и лизингом тоже
есть существенные различия, прокомментировать которые можно следующим
образом.
По отношениям собственности. После окончания срока лизинга объект
(имущество) остается собственностью лизингодателя, а пользователь может его
купить. При коммерческом же кредите передаются не только право пользования,
но и право собственности на товар, с одной лишь существенной поправкой о
том, что оплата данного товара отсрочена.
По взаимосвязи торговой и кредитной сделок. Кредитная сделка
обусловлена актом купли-продажи и существует только потому, что произошла
торговая сделка.
Лизинг же не всегда начинается с покупки имущества, так как оно уже
может быть в наличии у лизинговой компании, и не всегда завершается
продажей имущества пользователю, если лизинговая сделка имеет оперативный
характер.
По форме погашения кредита. Коммерческий кредит предоставляется в
товарной, а погашается в денежной форме. При лизинге кредит, хотя и
предоставляется в товарной форме, но может погашаться в прежней материально-
вещественной форме или компенсироваться встречными услугами, а также
продукцией, выпускаемом на арендованном оборудовании.
Не менее чем само определение лизинг важны его предмет и субъекты.
Субъектами договора лизинга в соответствии признаются арендодатель и
арендатор лизингового имущества, тем самым подчеркивается, что договор
лизинга является одним из видов договора аренды. В законодательстве не
содержит каких-либо специальных требований, предъявляемых к субъектам
договора лизинга, но исходя из определения понятия этого договора
(лизинговое имущество предоставляется арендатору в аренду для
предпринимательских целей) можно сделать вывод, что в качестве арендатора –
физического лица должен выступать гражданин, зарегистрированный в качестве
индивидуального предпринимателя.
Между тем договор финансовой аренды (лизинга) - это договор,
заключаемый между арендодателем (лизингодателем) и арендатором
(лизингополучателем). Продавец стороной в этом договоре не является,
следовательно, он не может признаваться и субъектом договора лизинга.
Круг лизингодателей - юридических лиц не исчерпывается лизинговыми
компаниями (фирмами), получившими специальное разрешение (лицензию) на
осуществление лизинговой деятельности. Право на осуществление лизинговой
деятельности может быть предоставлено законом отдельным категориям
юридических лиц, действующих в форме коммерческих организаций, наделенных
целевой правоспособностью.
Мировой опыт свидетельствует, что бурное развитие лизинга инициируется
ускорением темпов научно-технического прогресса. Так, в конце 60-х – начале
70-х гг. лизинговый бум за рубежом был спровоцирован резко возросшим на
рынке спросом на электронно-вычислительную технику, которая и стала наряду
со средствами транспорта одним из самых популярных тогда объектов лизинга.
Таки образом, лизинг – один из наиболее прогрессивных методов материально-
технического обеспечения производства, открывающий пользователям доступ к
самой передовой технике и позволяющий разрешить противоречие между
необходимостью использования в условиях обостряющейся конкуренции такой
техники и быстрым моральным ее старением.
Кроме того, лизинг дает возможность лизингополучателю использовать в
своей производственной деятельности не только какое-либо отдельное
оборудование, но и целые укомплектованные производства. При этом создаются
условия для внедрения наиболее передовой технологии, ее успешного усвоения
и поддержания на высоком техническом уровне. При мокром лизинге передача
в пользование техники может сопровождаться для пользователя приобретением
определенного набора различных услуг: от технического обслуживания до услуг
по страхованию, маркетингу, обеспечением сырьем, рабочей силой и др.
Характерные черты лизинга, рождающиеся из этой его функции, -
оперативность и гибкость. С такой точки зрения, как и отмечалось, наиболее
эффективно применение лизинга в отраслях народного хозяйства с сезонным или
передвижным характером работ, где оперативность, мобильность и гибкость
производства являются существенными факторами успеха и эффективности
деятельности вообще.
Справедливо рассматривать и роль лизинга в рациональном распределении
ресурсов на предприятии. Действительно, и цена ресурсов – факторов
производства – в том числе и цена покупки основного капитала, и возможная
цена их аренды (рента) служат для рационирования дефицитных ресурсов,
способствуют повышению эффективности производства. Как отмечают специалисты
по экономической теории, сигналы рыночных цен показывают, как надо
производить продукты, товары. Ценовая рыночная система при этом стимулирует
замещение менее эффективных факторов более эффективными и производительными
в данной экономической ситуации факторами производства.
В этом же ключе действует на эффективность производства лизинг.
Например, с точки зрения арендодателя, он решает ту же альтернативу – либо
использовать предлагаемое для лизинга оборудование, технику силами самого
арендодателя, что не столь эффективно по значительному ряду причин, либо
сдать его в лизинг пользователю-лизингополучателю, который сможет
эксплуатировать его с большей отдачей, и, следовательно, только в виде
арендной платы принести собственнику доход больший, нежели тот, который
собственник мог бы получить, используя это оборудование самостоятельно. В
этом смысле важнейшая ресурсосберегающая функция лизинга на предприятии –
рационирование дефицитного ресурса, производительных активов.
Следующая для рассмотрения функция лизинга – финансовая. Эта его
функция выражена наиболее четко, поскольку лизинг, согласно приведенным его
определениям, является формой вложения средств в основные фонды. С
развитием технического прогресса инвестиционные потребности народного
хозяйства уже не могут в полной мере удовлетворяться только за счет
традиционных каналов финансирования, каковыми выступают бюджетные средства,
собственные средства предприятий и организаций, долгосрочные банковские
кредиты и прочие источники. При этом происходит не только смещение
приоритетов в источниках, но и появляются потребности в принципиально новых
каналах финансирования.
В этих условиях лизинг становится дополнением к традиционным
источникам средств для удовлетворения инвестиционных потребностей
предприятий. По своей экономической сущности из всех перечисленных выше
источников лизинг наиболее близок к долгосрочному банковскому кредиту.
Расширение масштабов лизингового бизнеса в перспективе может, хотя и
незначительно, сузить сферу использования долгосрочного кредитования, но в
целом приведет к общему росту доли заемных средств в источниках
финансирования и кредитования основных фондов.
В современных условиях хозяйствования основная роль в лизинге
принадлежит финансовой функции. Предприятие-лизингополучатель, обращаясь к
лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться
необходимым ему имуществом без единовременной мобилизации на эти цели
собственных средств или банковского кредита. Освобождение лизингополучателя
от единовременной полной оплаты стоимости имущества выгодно отличает лизинг
от обычной купли-продажи и в ряде случаев рассматривается как ее
альтернатива. Кроме того, лизинг открывает доступ к необходимому имуществу
и при наличии каких-либо кредитных ограничений или невозможности
привлечения для этих целей заемных средств.
Преимуществом лизинга является также порядок осуществления лизинговых
платежей. Поскольку сроки и размер выплат определяются по взаимной
договоренности лизингодателя и лизингополучателя, то в заключаемом ими
лизинговом соглашении можно очень гибко учитывать интересы каждого из них.
Например, исходя из своего финансового состояния лизингодатель и
лизингополучатель могут договориться об отсрочке первого платежа,
постепенном нарастании лизинговых выплат или, наоборот, об авансовом
платеже, снижении объема выплат к концу срока лизинга, неравномерном
(рваном) графике выплат и так далее. Кроме того, лизинговые платежи могут
производиться из выручки от продажи продукции не только в денежной форме,
но и частично или полностью в форме товаров или встречных услуг.
Значение финансовой, производственной и ресурсосберегающей функций
лизинга для отечественной экономики не вызывает сомнения, как и его
сбытовая функция. Сегодня, однако, полностью она не может быть реализована.
Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта производственной
продукции вызвано общим падением уровня производства и
разбалансированностью рынка машино-технической продукции. Сбытовая функция
лизинга имеет значение, естественно, только в том случае, если к последнему
прибегают в целях расширения круга потребителей и завоевания новых рынков
сбыта. С помощью лизинга в число потребителей вовлекаются те предприятия,
которые либо не имеют финансовых возможностей приобрести оборудование в
собственность, либо в силу особенностей производственного цикла не
нуждаются в постоянном владении им. В некоторых случаях к лизингу
единичного оборудования обращаются перед закупкой его партией с тем, чтобы
опробовать образцы в конкретных условиях производства.
Таким образом, и сбытовая функция лизинга, представляющая его как
способ продвижения продукции на рынок, подчеркивает положительную роль
лизинга для отечественных предприятий.
Не менее показательны и народнохозяйственные функции лизинга. Здесь
важно подчеркнуть, что финансовая функция среди внешних функций лизинга –
это не повторение его внутрипроизводственной функции. С этой точки зрения,
лизинг как особая форма инвестирования, делающая этот процесс
привлекательным для всех его участников, безусловно, стимулирует
инвестиционную деятельность не только на микроуровне.
И последнее. Воспроизводительная функция лизинга не всегда отмечается
в специальной литературе, несмотря на то, что значение этой функции
представляется довольно существенным. Эту функцию можно охарактеризовать, с
точки зрения процесса воспроизводства, в общеэкономическом масштабе: в
результате применения лизинга во всей цепи взаимоотношений участников
лизингового бизнеса формируются новые взаимосвязи в отношениях
собственности, и обеспечивается эффективное сочетание экономических
интересов различных сфер народнохозяйственного оборота на отдельных стадиях
воспроизводства, всех хозяйственных субъектов, участвующих в общем цикле
производства, использования, воспроизводства вообще и воспроизводства
данного товара (объекта лизинга) в частности. Исходя из этого, можно
сделать вывод, что воспроизводственная функция лизинга как оптимизирующая
результаты в каждом из звеньев воспроизводственного процесса делает этот
процесс более динамичным и всеобъемлющим.
1.2 Организационные формы лизинга в экономике
При формировании инфраструктуры отечественного лизингового механизма
необходимо учитывать зарубежный опыт. Управление лизингом обеспечивается в
основном путем создания специализирующихся на проведении лизинговых
операций компаний, которые сосредотачивают воедино все операции, связанные
с предоставлением оборудования (имущества) в лизинг.
Эффективность таких компаний обеспечивается тем, что организация
лизингового процесса, документооборота, рекламы, изучение рынка,
обеспечение технического обслуживания лизингового оборудования (имущества),
его ремонт, мобилизация дополнительных денежных ресурсов подчинены решению
задачи, обеспечивающей лизинговую деятельность.
Лизинг в экономике осуществляется несколькими лизинговыми компаниями,
которые, как правило, выполняют все функции лизингового механизма. Они
могут воспользоваться бюджетными ассигнованиями, которые выделяются на
возвратной основе.
Лизинговые компании ведут выполнение и координацию работ по проведению
лизинговых операций в соответствии со схемой: осуществляют заключение
договоров со строительными организациями потребителями
(лизингополучателями) в пределах средств, предусмотренных на эти цели, и
договоров с заводами-поставщиками, которым оплачивают стоимость
строительной техники и организует ее поставку лизингополучателям.
Рисунок 1- Схема лизинга в экономике
В обусловленные договорами лизинга сроки лизинговая компания получает
от лизингополучателя лизинговые платежи, которые могут использоваться
лизинговой компанией и для лизинговых операций.
Договор лизинга с непосредственными потребителями лизинговая компания,
как правило, заключает сроком на 2-5 лет (в зависимости от стоимости
строительной техники) и включает в себя: размер, периодичность и сроки
лизинговых платежей; порядок обязательного перехода строительной техники в
собственность непосредственного лизингополучателя по истечении срока
действия лизингового договора или до его окончания, но после внесения
лизингополучателем обусловленной выкупной цены; организацию проведения
технического обслуживания в гарантийный и послегарантийный период. Гарантии
уплаты лизинговых платежей, которые могут включать в себя такие требования,
как передача в счет лизинговых платежей лизингополучателем строительной
продукции по согласованным ценам; залоговые обязательства; уплата
лизингополучателем первоначального взноса в погашение стоимости
строительной техники, а также ее страхование, предоставление банковских
кредитов и гарантий.
Опыт свидетельствует, что успешное развитие лизингового механизма и
расширение его масштабов возможно только при наличии конкурирующих между
собой и борющихся за клиентуру компаний.
Отечественные лизинговые компании, особенно на первых порах, в
значительной мере в своей деятельности находятся в зависимости от внешнего
источника привлечения ресурсов банковских кредитов.
Кредитные взаимоотношения, например, коммерческих банков и лизинговых
компаний (лизингодателей) строятся по-разному. Так, банки могут
предоставлять гарантированные кредиты, выдавая их отдельно по каждой
операции после изучения платежеспособности клиента по срокам, совпадающим
со сроками лизингового договора, и негарантированные кредиты, которые
представляют собой обычные банковские кредиты компании или любому заемщику.
Как показывает зарубежный опыт, в использовании лизинговыми компаниями
заемных средств, как правило, заинтересованно и государство, которое
стремится создавать им благоприятные условия.
Использование лизинговыми компаниями заемных средств свидетельствует о
тесной взаимосвязи банковских денежных кредитов и лизинга, представляющего
собой особую форму кредита лизингополучателям в товарной форме, то есть
происходит, как правило, трансформация одной формы кредита в другую. Но,
такое использование лизинговой компанией большого количества кредитов
делает ее слишком зависимой от банков. В этих условиях эффективная
деятельность лизинговой компании зависит от возможности получения
банковских кредитов, колебаний размера ссудного процента и других
обстоятельств, определяемых общими правилами банковской политики.
Лизинговые компании в Казахстане в настоящее время сталкиваются и с
другой проблемой. Поскольку основной формой заемных средств являются в
основном краткосрочные кредиты коммерческих банков, то лизинговые операции,
которые, как правило, носят характер долгосрочных, не могут обеспечиваться
классическим, принятым в большинстве стран, правилом. Необходимо
преодолевать это противоречие. Оно создает определенные трудности в
коммерческой деятельности лизинговой компании, особенно в формировании ее
стратегии и тактики лизингового процесса. Как правило, это вынуждает
лизинговую компанию при заключении лизинговых соглашений оценивать все его
стороны, начиная с согласования сумм лизинговых платежей с
производственными расходами по привлечению средств и заканчивая
обеспечением требуемого уровня ликвидности и выполнения платежных
обязательств.
Обеспечивая кредитные потребности лизинговых компаний, коммерческие
банки тем самым имеют возможность воздействовать на масштабы, направления и
развитие соответствующих видов лизинга. Ввиду такой зависимости лизинговых
компаний от финансирующих их коммерческих банков непосредственное участие
банковского капитала в лизинговом процессе является естественным.
Кредитные отношения с лизинговыми компаниями коммерческие банки могут
иметь как общепринятые, когда кредитные операции осуществляются как обычные
активные операции по выдаче ссуд клиентам, так и специальные, с особым
механизмом выдачи и погашения кредитов для такого типа заемщиков, когда
выделяются специфические принципы ценообразования на заемные средства и
определяются новые подходы к установлению платежеспособности строительных
предприятий, организаций (лизингополучателей).
Следовательно, целесообразность включения лизинговых операций в
деятельность банков подтверждается как проблемами лизинговых компаний в
нашей стране, так и зарубежным опытом. Наиболее дееспособными
хозяйствующими субъектами, располагающими временно свободными
средствами или имеющими доступ к таковым, являются банковские структуры, с
помощью которых могут быть мобилизованы значительные денежные средства для
закупки оборудования (имущества) с целью его дальнейшей передав
лизингополучателям.
По сравнению с вновь организуемыми лизинговыми компаниями, такое
участие банков дает им преимущество, поскольку они уже организационно
оформлены и для осуществления ими лизинговых операций необходимо лишь
создание в их структуре подразделения, имеющего специалистов с определенным
опытом банковской работы, знающих специфику лизингового процесса. Для
коммерческих банков лизинговый механизм имеет определенную
привлекательность, поскольку у них есть реальное материальное обеспечение.
Развитие лизингового процесса позволяет банкам расширять круг своих
операций, повышать качество обслуживания клиентов, увеличивать их
количество, укреплять традиционные связи, а также устанавливать новые
взаимовыгодные партнерские отношения с клиентами,
С учетом обострения конкуренции банковских услуг в условиях рынка
наиболее целесообразным является проведение таких услуг коммерческими
банками, поскольку это позволит наиболее эффективно расширить сферу
банковского влияния. Вкладывая средства в лизинговые операции, выполняя
функцию лизингодателя, коммерческие байки имеют возможность вносить свой
вклад в формирование стратегии и тактики обновления основных фондов
потребителей оборудования, определять направление развития лизингового
процесса, контролировать ситуацию на лизинговом рынке. Коммерческие банки
на лизинговых платежах приобретают новый источник доходов в виде
комиссионных выплат, поскольку лизинговые операции имеют достаточно высокую
рентабельность. На лизинговых операциях коммерческие банки имеют
возможность также экономить средства за счет относительной простоты
лизингового учета и его платежей по сравнению с операциями долгосрочного
кредитования.
Лизинговые операции относятся к числу банковских операций относительно
невысокой степени риска. Однако он несколько выше при оперативном лизинге,
когда необходимо возмещать высокую остаточную стоимость лизингового
оборудования (имущества) при отсутствии спроса на него после окончания
срока лизингового соглашения. При финансовом же лизинге банковский риск
значительно ниже, поэтому он наиболее экономически выгоден банкам-
лизингодателям. В условиях высоких темпов инфляции и финансовый лизинг для
коммерческих банков может оказаться слишком рискованным. Поэтому в нашей
стране лизинг на долгосрочной основе пока не получил необходимого развития.
Коммерческие банки предпочитают в основном кредитовать оборудование
(имущество) в лизинг на сроки, не превышающие одного года. Кроме того,
необходимо отметить, что лизинговые операции пока еще не стали
традиционными для коммерческих банков и, естественно, их масштабы
несоизмеримы с имеющимися потенциальными возможностями.
Схема лизингового процесса.
Приобретая оборудование (имущество), лизинговая компания или банк
приобретают функции лизингодателя, на основании которых непосредственно и
определяют основные направления лизинга и обеспечивают контроль ситуации на
лизинговом рынке. При этом, как правило, организация лизингового процесса
осуществляется с учетом приоритетных направлений, Предпочтение отдается, в
первую очередь, тому виду оборудования (имуществу), которое обеспечивает
соответствующего уровня строительную технологию.
Лизинговый процесс осуществляется, как правило, в три этапа. Сначала
проводится подготовительная работа по заключению юридических соглашений
(договоров). Этому предшествует подробное изучение всех условий и
особенностей каждой сделки. После чего оформляются: заявка, получаемая
лизингодателем от будущего лизингополучателя; заключение о
платежеспособности лизингополучателя и эффективности лизингового проекта;
заказ-наряд, направляемый поставщику оборудования (имущества)
лизингодателем; кредитный договор, заключаемый лизингодателем (лизинговой
компанией) с банком о предоставлении ссуды для проведения лизинговых
сделок.
На втором этапе лизингового процесса проводится юридическое заключение
лизинговой сделки в трех и двухсторонних договорах. При этом юридически
оформляются следующие документы: договор купли-продажи оборудования
(имущества) в лизинг; приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию ;
одно из лизинговых соглашений-договоров; договор на техническое
обслуживание передаваемого в лизинг оборудования (имущества).
Третий этап лизингового процесса охватывает период использования
оборудования (имущества). При этом ведется бухгалтерский учет и отчетность
по всем лизинговым операциям, осуществляется выплата лизингодателю
лизинговых платежей, а по истечении срока лизинга, оформляется дальнейшее
использование оборудования (имущества). Общая классическая схема
организации лизингового процесса представлена на рис. 2, где 1-4 - отражают
первый этап: 1 - получение заявки от лизингополучателя; 2 - подготовка
заключения о платежеспособности лизингополучателя и эффективности
лизингового проекта; 3 - направление поставщику заказ-наряда; 4 -получение
ссуды для проведения лизинговой сделки; 5-9 - второй этап: 5 -заключение
договора купли-продажи оборудования (имущества); 6 - подписание акта
приемки оборудования (имущества) в эксплуатацию; 7 - заключение лизингового
соглашения; 8 - заключение договора о техническом обслуживании
передаваемого в лизинг оборудования; 9 - заключение договора о страховании
оборудования; 10-12 - третий этап: 10 - выплата лизинговых платежей; 11 -
возврат оборудования (имущества) или оформление его в собственность
лизингополучателя; 12 - возврат ссуды и выплата процентов.
Рисунок 2 - Схема организации лизингового процесса
1.3 Источники правового регулирования лизинга
ЮСАИД и МФК, являющиеся инициаторами Проекта по развитию лизинга в
Казахстане, оценивают принятые изменения как важный этап на пути
совершенствования налогового законодательства, устранения его противоречий
с гражданским законодательством, приближения к международным стандартам.
Принятые изменения и дополнения Налогового кодекса РК по вопросам лизинга
должны заинтересовать действующих и потенциальных участников лизингового
рынка. Остановимся на важнейших из них.
Устранение сдерживающих факторов
Основным положительным моментом закона является внесение изменений в
само определение финансового лизинга (статья 74). В предыдущей редакции
статьи аренда признавалась как финансовый лизинг только в случае
соответствия одновременно двум условиям, важнейшим из которых является срок
финансового лизинга. Он обязательно должен превышать 80 процентов срока
полезной службы предмета лизинга. Новая редакция статьи приближает
определение финансового лизинга к международным стандартам финансовой
отчетности (МСФО) и системе стандартов и принципов финансового учета,
используемых в США (US GAAP).
Теперь финансовым лизингом является передача основных средств в лизинг
на срок более трех лет, если договор отвечает одному из трех условий. Во-
первых, передача основных средств в собственность лизингополучателя или
предоставление права лизингополучателю на приобретение основных средств по
фиксированной цене определены договором лизинга. Во-вторых, срок
финансового лизинга превышает 75 процентов срока полезной службы основных
средств. И, в-третьих, текущая (дисконтированная) стоимость лизинговых
платежей на весь срок лизинга превышает 90 процентов стоимости передаваемых
по финансовому лизингу основных средств.
Ограничение минимального срока лизинга в старой редакции статьи
являлось основным из сдерживающих факторов развития лизинга в республике.
Основные средства, срок полезной службы которых составлял 10-20 лет,
практически невозможно было передать в лизинг, так как его срок должен был
быть не менее 8-16 лет, и право собственности могло быть передано
лизингополучателю только по истечении этого срока. Естественно, такие сроки
являются рискованными и для лизингодателя, и для лизингополучателя.
Снижение ограничения минимального срока лизинга до трех лет будет
способствовать развитию малого и среднего бизнеса в Казахстане, ускорению
темпов обновления основных средств на предприятиях.
Снижение налогового бремени. Основные изменения и дополнения коснулись
налогообложения доходов нерезидентов по договорам международного
финансового лизинга. Пункт 3 статьи 179 дополнен положением, в соответствии
с которым, начиная с 1 января 2009 года, доходы нерезидентов от источника
выплаты в стране по таким договорам не подлежат налогообложению, за
исключением вознаграждений. До принятия изменений в Налоговый кодекс
порядок налогообложения таких операций был прописан нечетко и вызывал много
споров. Этот шаг, безусловно, создает благоприятную почву для развития
международного лизинга и делает Казахстан привлекательным для иностранного
капитала.
Кроме того, изменения в статью 94 позволяют получателям лизинга
отнести суммы вознаграждений в полном объеме на вычеты при определении
налогооблагаемого дохода. Порядок налогообложения корпоративным подоходным
налогом суммы вознаграждения у лизингодателя сохранился. И в отличие от
процентов по кредитам полностью подлежит исключению из налогооблагаемого
дохода, что потенциально дает возможность лизингодателям устанавливать
более низкие процентные ставки по лизингу, чем по кредиту (статья 122).
Сохранилось также право лизингополучателя по впервые введенным в
эксплуатацию на территории республики основным средствам в первый год
исчислять налоговые амортизационные отчисления по двойным нормам
амортизации и, таким образом, уменьшить размер налогооблагаемого дохода
(статья 110). (Конституция Республики Казахстан, Алматы – 2009 г)
Поскольку лизинг является видом инвестиционной деятельности,
сохранилась возможность получения лизингополучателями инвестиционных
налоговых преференций по корпоративному подоходному налогу и налогу на
имущество согласно статьям 138-140 Налогового кодекса и Закона Об
инвестициях.
Сохранение льгот. Наиболее существенным изменением является
освобождение от НДС импорта основных средств для последующей передачи в
финансовый лизинг (статья 234). Перечень таких основных средств
утверждается Правительством РК и в настоящее время находится на стадии
разработки. Более того, передача в финансовый лизинг основных средств,
ввезенных лизингодателем в режиме импорта, согласно вышеуказанному перечню,
также освобождена от НДС (статья 228). Таким образом, лизингополучатель
может получить в лизинг необходимые импортные основные средства по более
низкой цене, чем при прямом импорте за счет отсутствия в цене НДС.
Изменения и дополнения в статьи 216, 217, 235 касаются вопросов уплаты
НДС при возвратном лизинге. С 1 января 2009 года лизингополучатель
(продавец) имеет право зачета всей суммы НДС по имуществу, полученному в
лизинг. До введения этой нормы зачет НДС по полученному в лизинг имуществу
производился лизингополучателем частями по мере наступления срока
лизинговых платежей.
Порядок налогообложения НДС суммы вознаграждения по договорам
финансового лизинга остался прежним, предусматривающим освобождение от НДС
указанных сумм (статья 228). В целом сохранение прежних льгот по
налогообложению лизинга, а также внесение вышеуказанных изменений,
вступающих в действие с начала наступающего года, создают благоприятную
почву для развития лизинга в Казахстане, способствуют развитию здоровой
конкуренции. И как следствие – повышению качества лизинговых услуг,
снижению ставок вознаграждений. Рынок лизинговых услуг становится
привлекательным как для инвесторов, так и для производителей.
Внесение поправок в Закон О финансовом лизинге открывает огромные
возможности для приобретения самого передового технологического
оборудования и на достаточно льготных для предпринимателей условиях, – об
этом сегодня, 26 февраля на пресс-конференции в Алматы сообщил председатель
Совета Ассоциации финансистов Казахстана Даулет Сембаев. (Абленов Д.О.
Основы аудита, Алматы - 2008г)
В настоящее время все ограничения по нерезидентам в сфере
налогообложения будут решены. Сейчас все преграды для развития лизинга
сняты.
Закон О финансовом лизинге, который существовал в Казахстане 4
года, работал совершенно неудовлетворительно. Сейчас в общем объеме
инвестиций в основной капитал лизинг составляет порядка 100 млн. долларов,
это примерно 1% от общих инвестиций.
Как сообщалось ранее, 10 декабря 2008 года, Мажилис РК во втором
чтении одобрил изменения и дополнения в некоторые законодательные акты РК
по вопросам финансового лизинга. Кроме того, в Закон О финансовом лизинге
внесены поправки, касающиеся юридической техники. (Закон О бухгалтерском
учете и финансовой отчетности)
29 марта 2009 г. вступили в действие изменения и дополнения в Закон РК
О финансовом лизинге. В данной статье приведены комментарии к основным из
них, являющимся важными для бухгалтеров с точки зрения минимизации
налоговых рисков в будущем.
C принятием вступивших в действие с 1 января 2009 г. поправок в
Налоговый кодекс Казахстана налогообложение лизинговых операций претерпело
ряд позитивных изменений. Многие вопросы, вызывавшие ранее споры, теперь
прописаны в кодексе четко и ясно. Тем не менее некоторые вопросы,
касающиеся соответствия заключаемых на практике договоров лизинга критериям
финансового лизинга, являются предметом дискуссий и споров между
бухгалтерами, специалистами по налогам банков и лизинговых компаний.
Остановимся на основных из них более подробно.
Как известно, для применения режима налогообложения, предусмотренного
Налоговым кодексом к договорам финансового лизинга, необходимо, чтобы
договор лизинга был заключен в соответствии с Законом РК О финансовом
лизинге. В связи с этим бухгалтерам для признания договора лизинга
финансовым недостаточно руководствоваться ст. 74 НК, где приводится
определение финансового лизинга, нужно еще знать нормы вышеназванного
закона. Необходимо отметить, что в данный закон были внесены изменения и
дополнения, вступившие в силу 28 марта 2009 г. Критерии, характеризующие
финансовый лизинг в НК и законе, практически не отличаются и максимально
приближены к критериям, изложенным в МСФО и GAAP. Однако есть различия в
предмете лизинга. Согласно ст. 74 НК предметом лизинга могут быть только
основные средства, подлежащие амортизации, а согласно ст. 4 закона - любые
непотребляемые вещи, незапрещенные законодательными актами, в т.ч.
земельные участки. Таким образом, договор лизинга земельного участка может
считаться финансовым лизингом с точки зрения закона, однако в целях
налогообложения таковым считаться не будет, т.к. в соответствии со ст. 107
НК земля не подлежит амортизации.
Срок лизинга. Одним из обязательных критериев финансового лизинга в НК
и законе является минимальный срок лизинга, установленный НК, более 3 лет,
законом, заметьте, не менее 3 лет. Вопрос, как же определить срок лизинга,
является очень важным для бухгалтера. Налоговый кодекс не дает определения
срока лизинга, а лишь указывает на то, что срок, на который передаются
основные средства в лизинг, должен превышать три года.
В своей работе бухгалтера чаще всего руководствуются Налоговым
кодексом и стандартами бухгалтерского учета, считая, что вопросы гражданско-
правового законодательства - это прерогатива юристов, что не совсем
правильно. По этой причине многие считают, что отсчет установленного
минимального срока лизинга начинается с момента заключения договора
лизинга. При этом иногда идет ссылка на КСБУ № 17 Учет аренды
(казахстанский ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
