Национальный Банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской системе
Министерство образования и науки
Республики Казахстан
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМ. АЛЬ-ФАРАБИ
Кафедра менеджмента
МУХАМЕДЖАНОВ АЛИШЕР АЙБОЛОВИЧ
Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А
на тему:
Национальный Банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской
системе
Научный руководитель: Исаев И.И., к.э.н.,
доцент______
(Ф.И.О., ученая степень, место работы)
подпись_____________________
Рецензент:_________________________ ________________
(Ф.И.О., ученая
степень, место работы)
подпись_____________________
Допустить к защите:
Жоламанова М.Т., к.э.н., доцент___
(Ф.И.О., ученая
степень, место работы)
подпись_____________________
_______________2004г.
Алматы, 2009 год
Содержание
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ... ... ... . 3
Глава 1. Основные теоретические аспекты деятельности Центральных банков
зарубежных
стран ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ... 6
1.1. Общие положения о деятельности Центральных банков ... ... ... ...6
1.2. Организация и структура управления Центральных банков ... ... ..10
1.3. Основные функции Центральных банков.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
Глава 2. Национальный Банк как – Центральный Банк Республики
Казахстан ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ...23
2.1. Структура, функции и задачи НБ
РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 23
2.2. Роль Национального Банка в становлении Банковской системы
Республики Казахстан. ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 29
Глава 3. Роль Национального Банка в денежно-кредитном регулировании
экономики.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
... ... ... ... ... ... ... ... ..3 9
3.1. Цели, методы и инструменты денежно-кредитного регулирования
экономики на современном этапе ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 39
3.2. Основные принципы формирования денежно-кредитной политики в
Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .63
3.3. Ретроспективный обзор и основные направления денежно-
кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан в 2002-2003
гг ... ... .67
3.4. Особенности и основные направления денежно-кредитной политики
на 2007-2009 гг ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 73
Заключение
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 83
Список литературы.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .87
Приложения.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 88
Введение
В недалеком прошлом Республика Казахстан столкнулась со множеством
проблем, когда старое было разрушено, а новое еще не построено: разрушенная
экономическая система, разорванные производственные связи,
децентрализованная денежно-кредитная политика, нестабильный валютный курс и
т.д. Получив независимость Казахстан столкнулся с необходимостью построения
независимого Центрального банка на месте полученного в наследство филиала
Государственного Банка СССР. Необходимо было разработать не только методы
денежно-кредитной политики, методы регулирования валютного курса,
платежного баланса, бухгалтерского учета учитывая специфику нашего
государства, но и разработать меры по становлению банковской системы в
целом.
Истекший 2003 год был юбилейным для финансового сектора Казахстана
– 15 ноября исполнилось 10 лет со дня введения национальной валюты. За 10
лет Казахстан достиг весомых результатов в развитии всех сегментах
финансового сектора. Финансовая система Казахстана в настоящее время
является, по сравнению с другими странами СНГ, более развитой, прозрачной и
защищенной от вмешательства государства. Банковская система Казахстана
отвечает основным международным стандартам банковской деятельности, в
стране функционируют развитые финансовые рынки и пенсионная система.
Платежные системы страны являются наиболее продвинутыми в постсоветском
пространстве. С 2003 года все банки Казахстана работают по международным
стандартам финансовой отчетности.
Центральный банк в Республике Казахстан как и во всем мире
занимает особое место, выполняя роль не только главного координирующего и
регулирующего органа всей кредитной системы страны, но и выступает
государственным органом экономического управления. Его главенствующая роль
обусловлена широкими полномочиями, которые представлены ему государством.
На мой взгляд, актуальность этой темы заключается в том, что Национальный
Банк через применения мер денежно-кредитной политики, валютного
регулирования оказывает огромное влияние на экономику нашего государства.
Целью данной работы является определение роли и места Национального
Банка Республики Казахстан в банковской системе, его влияние на
экономическое развитие государства, меры по повышению доверия населения к
банковской системе, и сравнения с опытом зарубежных центральных банков. Для
реализации данной цели ставятся следующие задачи: необходимо рассмотреть
опыт развития центральных банков зарубежных государств для дальнейшего
сравнения с опытом Национального Банка Республики Казахстан , определение
структуры и органов управления Национального Банка, а также определение
задач , функций и основных направлений денежно-кредитной и валютной
политики Национального Банка.
Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит
государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом
(США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония -
55%), центральный банк выполняет функции государственного органа.
Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение
(эмиссию) банкнот -основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит
официальные золотовалютные активы, проводит государственную политику,
регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк
участвует в управлении государственным долгом и осуществляет расчетно-
кассовое обслуживание бюджета государства.
По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль
"банка банков", т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства
коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает
в качестве "кредитора последней инстанции", организует национальную систему
взаимозачетов денежных обязательств непосредственно через свои
подразделения.
Государство осуществляя руководство экономикой, проводит единую
денежно-кредитную политику, важнейшим инструментом которой выступает
Национальный Банк. Этот принцип необходим для того, чтобы обеспечить
внутреннюю и внешнюю устойчивость национальной валюты путем регулирования
объема денежной массы в обращении, защитить интересы республики в области
осуществления денежно-кредитной политики, в целом экономической политики и
ее интеграции в мировую экономику.
При этом не нужно пренебрегать и богатым опытом функционирования таких
институтов в развитых зарубежных государствах. Несмотря на то, что
центральные банки многих стран в силу путей своего исторического развития
весьма различны, но тем не менее они имеют много и сходных черт. Кроме
того, часть иностранной практики управления и организации ЦБ может быть
успешно использована для совершенствования построения и функционирования
Национального Банка. Поэтому данная работа и посвящена изучению правомочий
и обязанностей Национального Банка Республики Казахстан и центральных
банков ведущих мировых держав, способам контроля ими денежно-кредитной
системы государства, построения отношений с кредитными организациями,
организации денежного обращения и ведения денежно-кредитной политики.
В первой главе дипломной работы рассматриваются общие положения
деятельности, структура управления, а также функции Центральных банков
зарубежных стран.
Во второй главе, рассматривается становление банковской системы
Казахстана, структура и органы управления Национального Банка, основные
задачи и функции выполняемые Национальным банком.
В третьей главе, раскрывается тема дипломной работы, а именно, роль
Национального Банка в банковской системе Республики Казахстан, а также
основные направления денежно-кредитной политики Национального Банка
Республики Казахстан.
Методологической основой данной работы являются научные труды ученых
экономистов Российской федерации и Республики Казахстан, а также
нормативные правовые акты Казахстана: Закон "О Национальном Банке
Республики Казахстан", Положение "О Национальном Банке Республики
Казахстан", Закон "О банках и банковской деятельности в Республике
Казахстан" и др.:
учебные пособия "Деньги, кредит, банки", "Банковское дело" под редакцией
д.э.н., проф., чл-корр, АН Республики Казахстан Г.С.Сейткасимова и т.д.,
труды зарубежных авторов: учебник "Финансы, денежное обращение и кредит"
под редакцией д.э.н., проф., академика РАЕН В.К.Сенчагова, д.э.н., проф.
А.И.Архипова, и т.д. , широко применялись годовые отчеты Национального
Банка Республики Казахстан, а также статистические данные.
Глава 1. Основные теоретические аспекты деятельности Центральных банков
зарубежных стран.
1.1. Общие положения о деятельности ЦБ
Потребность в центральных банках возникла в связи с развитием товарно-
денежных отношений на рубеже перехода от феодализма к капитализму около
трехсот лет назад (один из первых центральных банков — Шведский Риксбанк
образован в 1668 г.). В XX в. понимание значения роли центрального банка
для всего хозяйственного оборота страны становится всеобщим и Международная
финансовая конференция, состоявшаяся в Брюсселе в 1920 г., записала, что в
странах, где не существует центрального банка, его следует создать.
Центральный банк сочетает в себе черты обычного (коммерческого)
банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными
властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения. Для
центрального банка характерен высокий уровень независимости от прочих
государственных структур. Большей частью он подотчетен непосредственно
парламенту или образованной парламентом специальной комиссии. Руководителя
центрального банка назначает глава государства или парламент. Правительству
же, как правило, согласно банковскому законодательству развитых стран
Запада предоставляется право подбора кандидатуры на этот высокий пост.
Центральный банк обычно создается в форме акционерного общества,
наделенного особыми полномочиями. В большинстве случаев его капитал
принадлежит государству: но акционерами могут быть коммерческие банки и
другие финансовые учреждения.
Степень независимости центральных банков неодинакова — от максимально
независимого Немецкого Федерального банка до Банка Франции, находящегося в
полной зависимости от правительства. Банк Англии занимает в этом ряду
промежуточное место. Здесь существенное значение имеет четкое
законодательное разграничение государственных финансов и банковской
системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться
средствами центрального банка.
Первым рассмотрим Банк Англии как один из старейших в банковских
системах западных стран.
Банк Англии был создан в 1694 году парламентским актом. Необходимость
в образовании этого банка (созданного в форме акционерной компании с
участием 1268 акционеров, торговцев и финансистов, первоначальный взнос
каждого из которых составлял 1200 ф.ст.) была вызвана острой нехваткой у
государства денежных средств на ведение войны с Францией. Банк Англии
располагал большим числом филиалов, поскольку кредитованием правительства и
эмиссионной деятельностью его функции не исчерпывались. Он, кроме того,
занимался выпуском переводных векселей и учитывал векселя частных лиц.
предоставлял ссуды под товарное обеспечение и т.д. Однако именно эмиссия
банкнот послужила причиной трансформации Банка Англии в центральный банк,
призванный сохранять стабильность денежного обращения.
В 1946 г. Банк Англии был национализирован путем передачи его
акционерного капитала (который составлял к тому моменту сумму, равную 14
553 000 ф.ст.) солиситору казначейства (т.е. в собственность государства).
Все прежние владельцы получили компенсацию в виде государственных ценных
бумаг.
Национализация означала законодательное закрепление за Банком Англии
тех функций центрального банка, которые он и до этого фактически выполнял.
Кроме того, отныне на Банк Англии были возложены и новые функции, присущие
центральному банку страны. Он стал определять денежную политику: коренным
образом изменилось его место в банковской системе.
Банк Англии занимает достаточно своеобразное место в системе
государственных органов. Он призван осуществлять связь между
государственными органами и частным сектором, проводить государственную
политику в области финансов и кредита специфическими средствами (в
частности, путем варьирования процентных ставок). С другой стороны. Банк
Англии сам находится под контролем казначейства. Последнее вправе
потребовать от него ведения особых реестров с данными о держателях
определенных акций или облигаций, а также давать Банку Англии рекомендации,
которые оно сочтет необходимым в государственных интересах.
Отношения Банка Англии с центральным правительством и местными
органами власти отмечены еще одной особенностью. Банк Англии осуществляет
их кредитование в различных формах. Поступление денежных средств на счета
государства происходит как путем обязательных для Банка Англии отчислений
из полученной им прибыли, так и путем операций, осуществляемых им с
государственными ценными бумагами. Наконец, Банк Англии управляет
государственным долгом.
Размер собственного капитала Банка Англии неизменен со времени
принятия Акта Роберта Пиля (1844 г.) и составляет сумму, равную 14 553 млн.
ф.ст.
Банк Англии разделяется на два департамента — Эмиссионный и
Банковский. Первый отражает на своих счетах лишь операции по выпуску
банкнот и их обеспечению, второй — все остальные операции, производимые
Банком Англии. Основные статьи баланса Банка Англии приведены в приложении
1.
Главная контора банка Англии расположена в Лондоне. Банк Англии имеет
на территории Великобритании 8 отделений.
В соответствии с Законом 1987 г. Банк Англии учреждает комитет,
носящий название Совета по надзору за банковскими учреждениями. Совет
объединяет трех членов, (управляющего, его заместителя и исполнительного
директора Банка Англии, отвечающего за осуществление надзора за
учреждениями, которым разрешен прием вкладов) и шесть независимых членов,
назначаемых совместно канцлером казначейства и управляющим Банком Англии на
пять лет. После консультаций с Банком Англии казначейство может издать
приказ об изменении в ту или другую сторону числа членов Совета. При этом,
однако, в Совете должно сохраняться большинство независимых членов. Отчеты
о деятельности Совета составляются им ежегодно.
С 1961 г. Банк Англии публикует ежеквартальный бюллетень, содержащий
статистические данные о банковских учреждениях.
В силу Закона о банковской деятельности 1979 г. управляющий, его
заместитель и еще три лица (назначаемые управляющим и заместителем из числа
должностных лиц или служащих Банка Англии) образуют Совет по охране
банковских вкладов. Совет должен осуществлять управление фондом охраны
банковских вкладов, образуемым на случай острой нуждаемости учреждений,
которым разрешен прием вкладов, в денежных средствах при несостоятельности.
Фонд образуется за счет вкладов, вносимых этими учреждениями на счета Банка
Англии, который по возможности инвестирует эти средства и передает
полученную прибыль фонду. Первоначальный вклад должен составлять не менее
20 тыс. ф. ст., но при этом не превышать 300 тыс. ф. ст.
В целях исполнения обязанностей по надзору за банковскими учреждениями
Банк Англии правомочен давать им указания в связи с получением разрешения
на прием вкладов. В этих указаниях могут содержаться требования о принятии
определенных мер или, напротив, о воздержании от действий, об ограничении
объема деятельности (объема принимаемых вкладов, суммы кредитований и т.
п.), о запрещении заключать сделки определенного рода, об отзыве директора,
контролера или управляющего соответствующего учреждения. Указания
составляются в письменной форме и должны быть мотивированы. Действие их
прекращается по истечении 28 дней с момента отправления.
Специфической чертой взаимоотношений Банк Англии с другими банками
является то, что эти отношения в большей степени опираются на
джентльменские соглашения, а не на законодательные предписания, и свои
указания Банк Англии направляет банкам в виде так называемых просьб,
которые тем не менее неукоснительно удовлетворяются.
С 1 октября 1987 г. Банк Англии публикует данные о том, каких
критериев он придерживается при да.че, отзыве или ограничении действия
разрешения на прием вкладов.
Категории центрального банка с его отделениями и филиалами
европейского законодательства соответствует в США система банков
Федерального резерва. В 1913 году в США был принят Закон о Федеральном
резерве. В преамбуле так определялась цель закона: Создание банков
Федерального резерва, обеспечения устойчивой денежной системы, получение
средств переучета ценных бумаг, создание более эффективного надзора за
банковским делом в Соединенных Штатах. Для этой цели создавалась система
Федерального резерва (СФР). Создание СФР началось с создания
организационного комитета, наделявшегося широкими полномочиями.
Организационный комитет включал трех главных членов: министра финансов,
министра сельского хозяйства и контролера денежного обращения.
В начале своей деятельности организационный комитет должен был
определить с помощью экспертов и советников и после анализа необходимой
информации не менее восьми и не более двенадцати городов Федерального
резерва, где размещались бы главные конторы Федеральных резервных банков.
Такие округа, как указывалось в законе, не должны были обязательно
вписываться в границы штатов, но непременно отражать обычный порядок
ведения дел.
Со временем законом предусматривается возможность изменения округов
Федерального резерва, а также городов, отделений Федеральных резервных
банков (ФРБ), контор. Надо заметить, что с самого начала были созданы
двенадцать ФРБ, определены двенадцать городов и округов Федерального
резерва. Границы округов менялись, но незначительно, а города остались те
же, также в количестве двенадцати (см. приложение 2).
По приведенному списку можно судить о размерах округов ФР и
концентрации банковского капитала. Самые большие по площади округа имеют
наибольшее число отделений с целью охвата всей территории: иногда сами
отделения могут иметь объем операций, равный по сумме объему операций
головной конторы. Наличие большого числа контор (помимо головной)
свидетельствует о концентрации банковского капитала.
Каждый банк является членом СФР и решения главного органа — Совета
управляющих, а также Федерального комитета по операциям на открытом рынке
строго обязательны для руководства банков Федерального резерва.
Банк Федерального резерва представляет собой корпорацию, т.е.
юридическое лицо, созданное в форме публичной корпорации (или акционерного
общества).
Все банки Федерального резерва создавались с капиталом не менее
четырех миллионов долларов паевого подписного (т.е. на который необходимо
было собрать подписку) капитала.
Членами банка Федерального резерва могут быть любые лица, как
физические, так и юридические.
Кроме того, членами ФРБ должны быть все банки штатов (т.е. банки,
имеющие лицензию высших исполнительных органов штата на деятельность на
всей территории данного штата) с суммой паевого капитала в один миллион
долларов и выше.
Среди первоначальных пайщиков ФРБ было правительство Соединенных
Штатов. Однако когда система окрепла необходимость в этом отпала.
Любые другие банки могут быть членами ФРБ при соблюдении ими
определенных требований.
Другие лица — физические лица, объединения, корпорации могут быть в
числе пайщиков ФРБ, причем пакет акций каждого из таких членов не должен
превышать 25 тысяч долларов. Права голоса у них нет.
Для системы банков Федерального резерва США важную роль играет служба
инспекций. Она производит контроль федеральных резервных банков. В нее
регулярно поступают сведения об инспекционных операциях аудиторских служб
самих банков Федерального резерва, имеющих право проводить инспекции в
отношении всех своих членов и подконтрольных этим членам банков, кроме
национальных. Доклады представляются Совету управляющих с предложениями по
совершенствованию работы СФР в свете изученных ею фактов. Служба оказывает
содействие Совету управляющих в вопросах членства в СФР, полномочий
доверительных собственников, создания зарубежных банковских и финансовых
корпораций, открытия банков-филиалов, компаний.
В центре кредитной системы Франции находится Банк де Франс, созданный
в 1800 году в форме акционерного общества с капиталом 30 млн.
франков. Через 145 лет после своего образования он становится центральным
государственным банком страны.
Банк де Франс имеет право принимать регламенты и вырабатывать нормы
профессиональной деятельности.
Банк де Франс уполномочен давать заключения по всем вопросам кредитной
политики. Он участвует в подготовке и проведении мероприятий,
осуществляемых в этой области на основе постановлений правительства.
Банк де Франс в настоящее время превратился из банка, обслуживающего
кредитные учреждения и частных лиц, в банк банков. Главными его клиентами
являются банки и государство. Несмотря на это, законодательство не
исключает предоставления кредитов частным лицам. Однако всего
несколько Предпринимателей, имеющих с давних пор счета в этом банке,
продолжают пользоваться его услугами.
1.2. Организация и структура управления Центральных банков
Четкое функционирование центральных банков обеспечивается
законодательно закрепленной системой управления этим важнейшим финансово-
кредитным механизмом. Центральные банки, в том числе принадлежащие
государству, строятся как акционерные общества. В связи с этим построение
органов управления центральных банков в общих чертах совпадает с
аналогичной структурой иных национальных компаний.
Высшим органом управления Банка Англии является директорат,
возглавляемый управляющим. В директорат также входят заместитель
управляющего и 16 директоров (четыре штатных и 12 по совместительству) из
числа руководителей крупнейших компаний, в том числе банковских.
Управляющий назначается правительством на срок в пять лет; срок полномочий
директоров (назначаемых в том же порядке) — четыре года. За ущерб,
возникший в ходе осуществления функций Банка Англии по Закону 1987 г.,
члены директората отвечают лишь в случае, когда доказана их
недобросовестность.
Для обсуждения конкретных практических вопросов при директорате
действует специальный комитет казначейства, в состав которого входят
управляющий, его заместитель и пять директоров.
Федеративный характер США находит свое отражение в структуре
организации банков Федерального резерва. Управление в ФРБ осуществляется
Советом директоров численностью девять человек. Совет директоров состоит из
трех классов ( все данные должности выборные): А - три члена от банковских
кругов; В - три члена от представителей торговли, сельского хозяйства и
промышленности и С - три члена, назначаемые Советом управляющих СФР.
Директорами класса А не могут быть сенаторы и конгрессмены, класса В и
С — должностные лица, директора и служащие банков.
ФРБ как полномочная корпорация может:
1) утвердить и использовать печать корпорации;
2) обладать имуществом;
3) заключать сделки;
4) быть истцом в суде и ответчиком, подавать жалобы, защищаться в
суде общего права или права справедливости;
5) назначать Советом директоров президента, вице-президента;
6) определять Советом директоров устав соответствующий закону и
регулирующий порядок ведения общей предпринимательской деятельности;
7) получать по вкладам казначейства Соединенных Штатов в любых
облигациях Соединенных Штатов от контролера денежного обращения
обращающихся бланковых векселей.
Вся система Федерального резерва управляется с помощью трех органов:
Совета управляющих СФР, Федерального консультативного совета, Федерального
комитета по операциям на открытом рынке.
Совет управляющих системой Федерального резерва состоит из семи
членов, назначаемых президентом по совету и с согласия Сената. Срок
полномочий каждого члена Совета управляющих — 14 лет. Повторное избрание
одного и того же лица на эту должность исключается. Признается незаконной
практика занятия членами Совета управляющих любой должности в одном из
банков-членов.
Обычно Совет управляющих собирается ежедневно для рассмотрения текущих
вопросов кредитно-денежной политики, выполнения надзорных функций,
возложенных на него Конгрессом США, и рассмотрения административных
вопросов, связанных с деятельностью как самого Совета управляющих, так и
всей системы Федерального резерва.
По закону Совет управляющих наделен следующими полномочиями:
1) инспекция деятельности любого банка Федерального резерва и
любого банка — члена системы Федерального резерва;
2) разрешать или требовать переучета банками Федерального резерва
уже дисконтированных другими банками Федерального резерва ценных бумаг по
учетным ставкам, определяемым Советом управляющих;
3) приостанавливать на срок не более тридцати дней действие
требования об обязательных резервах;
4) контролировать и регулировать через Бюро под руководством
контролера денежного обращения выпуск и изъятие из обращения билетов
Федерального резерва;
5) увеличивать число городов Федерального резерва вследствие
создания в них национальных банковских ассоциаций или исключения ряда
городов из списка городов Федерального резерва;
6) приостанавливать деятельность должностных лиц или директоров
какого-либо банка Федерального резерва или отстранение их от должности;
7) требования представления выписок касательно активов баланса,
вызывающих большое сомнение;
8) приостанавливать операции банка Федерального резерва, идущие с
нарушением законов, брать на себя руководство или ликвидировать его или
преобразовывать;
9) осуществлять общее руководство банками Федерального резерва;
1 (^передавать некоторые свои функции, кроме самых важных, таких,
как определение кредитно-денежной политики, одному или нескольким членам
Совета управляющих или служащим этого совета или банкам Федерального
резерва;
11 Осуществлять наем уполномоченных, экспертов, помощников, клерков
и иных служащих по мере надобности для своей успешной работы. Заработная
плата устанавливается Советом управляющих;
12) устанавливать нормы обязательного резерва для каждого округа
Федерального резерва и периодически пересматривать их.
^пересматривать и утверждать правила о передаче фондов и
обязательств между банками Федерального резерва и их филиалами и выступать,
по своему усмотрению, расчетной палатой для таких банков Федерального
резерва.
Совет управляющих является сложным органом: в его составе находится
четырнадцать подразделений:
1. Секретариат., возглавляемый секретарем, высшим должностным
административным лицом. Секретариат осуществляет руководство кадрами всех
подразделений Совета управляющих и ФРБ. Через секретариат идет вся
корреспонденция, он же ответствен за ведение протоколов собраний.
2. Юридическая служба, возглавляемая Главным консультантом Совета
управляющих. Задача службы — представление разъяснении и дача рекомендаций
по всем обсуждаемым в Совете управляющих вопросам.
3. Служба исследований и статистики, возглавляемая директором.
Служба предоставляет необходимую для выработки правильной политики
экономическую информацию.
4. Служба международных финансов оказывает содействие в вопросах
зарубежных операций членами системы Федерального резерва и представляет
Совет управляющих в национальном консультативном совете по международным
денежным и финансовым вопросам.
5. Служба банковских операций занимается исследованием банковских
операций, дает необходимые рекомендации, представляет доклады о
деятельности банков Федерального резерва с точки зрения техники и
себестоимости операций, их основных направлениях, состоянии самих банков.
6. Служба управления кадрами осуществляет выполнение программ Совета
управляющих по кадровой политике и обеспечивает режим секретности.
7. Служба административной помощи выполняет три основные задачи:
осуществляет техническое обеспечение работы Совета управляющих;
распространение публикаций Совета управляющих и передача распоряжений и
приказов конкретным адресатам; управление недвижимостью Совета
управляющих.
8. Управление контролера (возглавляемое контролером Совета
управляющих) решает все финансовые вопросы, определяет количество расходов
по печатанию, выпуску и изъятию билетов Федерального резерва и др.
9. На управление по планированию защитных мероприятий возложена
задача разработки обеспечения деятельности СФР в чрезвычайных
обстоятельствах.
Также в состав Совета управляющих входят группа советников и
помощников, Совет по законодательству. Постоянный издательский комитет
осуществляет ежемесячное издание Бюллетеня Федерального резерва и др.
Федеральный консультативный совет состоит из двенадцати членов — по
числу округов Федерального резерва. Ежегодно на Совете директоров каждого
банка Федерального резерва избирается от своего округа один человек в
указанный совет. Собрания Федерального консультативного совета должны
происходить не менее четырех раз в год. Решения на собраниях совета
принимаются простым большинством голосов.
Федеральный консультативный совет обладает следующими
полномочиями:
1) обсуждать непосредственно с Советом управляющих СФР общие вопросы
предпринимательства;
2) сделать устные или письменные представления по вопросам, входящим
в компетенцию Совета управляющих;
3) делать запросы и представлять рекомендации в отношении учетных
ставок, деятельности, связанной с переучетом, выпуском банковских билетов,
условий обязательных резервов в различных округах Федерального резерва,
проведения операций на открытом рынке банками Федерального резерва и общих
вопросов системы банковских резервов.
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке состоит из всех
членов Совета управляющих СФР и пяти представителей двенадцати банков
Федерального резерва США.
Собрания комитета проходят в г. Вашингтоне, Федеральном округе
Колумбия. Собрания должны проводиться минимум четыре раза в год. Созыв
собрания осуществляется по решению председателя Совета управляющих СФР или
по требованию любых трех членов комитета.
Главная задача комитета — рассмотрение, утверждение и доведение до
сведения каждого федерального резервного банка или их группы правил по
проведению им (ими) операций на открытом рынке.
Для современной организации Банк де Франс характерна централизация
всей административной власти в руках управляющего. Он и оба его заместителя
назначаются декретом Совета Министров. Управляющий приносит присягу
Президенту республики. По мере необходимости, но не реже одного раза в год,
управляющий представляет президенту отчет об операциях Банка де Франс.
Управляющий представляет банк во внешних отношениях и пользуется
исключительным правом подписания договоров и соглашений от имени Банк де
Франс. Управляющий председательствует в Генеральном совете банка и
определяет его повестку дня. В Генеральный совет, кроме управляющего и его
заместителей, входят 10 советников, обязательно имеющих французское
гражданство, а также финансовый инспектор и его заместитель, назначаемые
министром экономики, финансов и бюджета. 9 советников назначаются декретом
Совета Министров, а один — избирается служащими банка на основе тайного
голосования.
В компетенцию Генерального совета входит: рассмотрение общих вопросов
управления банка, принятие бюджета и внесение в него изменений, утверждение
балансового бухгалтерского отчета и другие функции.
Решение Генерального совета считается принятым, если за него
проголосовали не менее 7 членов. Оно окончательно вступает в силу, если
финансовый инспектор не приносит свои возражения. В противном случае
управляющий вновь ставит вопрос на обсуждение. Ни одно решение Генерального
совета не подлежит исполнению, если оно не скреплено подписью управляющего.
Изложенные выше процедура назначения, порядок деятельности и подотчетность
основных органов Центрального банка свидетельствуют об определенной
зависимости Банк де Франс от исполнительной власти.
В литературе обычно выделяют следующие цели банковского надзора:
1) защита мелких вкладчиков от плохого управления и мошенничества;
2) защита клиентов банка от системного риска1, защита страхового
фонда или собственных фондов правительства от потерь в тех странах, которые
имеют национальные системы страхования депозитов или осуществляют другие
меры по защите банковских вкладчиков;
3) обеспечение доверия вкладчиков и населения к финансово-кредитной
системе в целом и к кредитным институтам в отдельности.
В некоторых странах осуществление банковского надзора возложено на
центральные банки (например, Великобритания, Италия, Россия); в других
принята смешанная система, при которой Центральный банк выполняет
обязанности по надзору совместно с другими государственными органами
(например, США, ФРГ). Организация банковского надзора закреплена
соответствующими законами, и надзору придан статус публично-правовой
деятельности. Ряд аналитиков считает, что последнее предпочтительнее
закрепления функций по надзору за центральным банком, полагая, что тем
самым обеспечивается более высокий уровень независимости надзорного органа.
В этом случае объединение усилий Центрального банка и другого
государственного органа делает возможным, с одной стороны, использование в
контрольной работе высокой квалификации банковских работников и, с другой,
придает деятельности по надзору государственно-властный характер.
Контрольная деятельность Центрального банка требует развитой системы
статистики, которая обеспечивает надлежащий учет и аналитическую оценку
работы самого банка и контролируемых им других банковских учреждений.
' Т.е. такое обстоятельство, когда банкротство одного банка может привести
к банкротству нескольких банков и утрате доверия ко всей кредитной системе.
В соответствии с Законом от 3 января 1973 года Банк де Франс
осуществляет контроль за банковскими операциями с заграницей. Детальную
регламентацию этот контроль получил в декрете № 89-938 от 29 декабря 1989
года. Физические и юридические лица, в чьих интересах выполняются
банковские операции, а также сами кредитные учреждения должны ежемесячно
представлять декларации о проводимых операциях (в частности, об оплате
счетов, зачете обязательных требований и долгов, валютном обмене) на основе
прямых связей с заграницей.
Предприятия и промышленные объединения, у которых размер расчетных
операций с иностранными партнерами превышает за финансовый год размер,
установленный постановлением министра экономики, финансов и бюджета, должны
немедленно поставить в известность об этом Банк де Франс и направить отчет
о проведенных операциях.
Физические и юридические лица, пользующиеся обычным режимом
местопребывания во Франции и имеющие ссуды из иностранных банков, обязаны
ежемесячно представлять информацию в Центральный банк о ходе их погашения.
Главная цель банковского регулирования и надзора — поддержание
стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.
1.3. Основные функции Центрального банка
В экономической литературе в течение многих лет функции центрального
банка формулируются почти неизменно:
• монополия денежной эмиссии;
• функции банка правительства (в частности, исполнение бюджета и
управление государственным долгом);
• банка банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции);
• проводник официальной денежно-кредитной и валютной политики;
• орган надзора за банками и финансовыми рынками.
Однако отмечается снижение значения функций эмиссионной монополии и
расчетного центра в связи с модификацией денежного обращения и внедрения
электронных расчетных систем.
Монополия эмиссии денежных знаков принадлежит центральным банкам часто
только в отношении банкнот. Чеканка монет и эмиссия казначейских билетов
осуществляются казначейством. Какого-либо строгого планирования эмиссии
банкнот в странах Запада не существует. Банк Англии, например, при эмиссии
преследует цель сокращения расходов на изготовление банкнот путем выпуска в
обращение подержанных денег.
Банк Англии обладает монопольным правом на выпуск банкнот на
территории Англии и Уэльса (они могут быть введены в обращение также на
территории Шотландии и Северной Ирландии). Наряду с ним банкноты разрешено
выпускать также трем крупнейшим коммерческим банкам Шотландии, а также
Северной Ирландии. Однако принадлежащее последним право эмиссии в
значительной степени ограничено, поскольку банкноты могут ими выпускаться
только под стопроцентное обеспечение вкладами в Банке Англии или его
банкнотами.
Банк Англии выпускает банкноты такого достоинства, как это утверждено
казначейством. Эти банкноты освобождаются от гербового сбора.
Выпуск банкнот, не обеспеченных золотом, разрешен Банку Англии в
определенных пределах .
Банк Англии периодически публикует сообщения об объеме эмитированных
банкнот, а также о количестве золотых и серебряных слитков и иного
обеспечения, хранящегося в Эмиссионном департаменте. Эти активы не реже
одного раза в год оцениваются казначейством совместно с Банком Англии по
рыночным ценам. В том случае, когда оценочная стоимость не покрывает объема
выпуска, казначейство должно потребовать от Эмиссионного департамента
выплатить разницу.
Выпущенные Эмиссионным департаментом банкноты поступают в Банковский
департамент, откуда и передаются клиентам по мере надобности.
Золотой запас Банка Англии находится в распоряжении Уравнительного
валютного фонда, который был создан в 1932 г. при казначействе для
регулирования курса фунта стерлингов. От имени казначейства Банк Англии
осуществляет управление официальными золотовалютными запасами страны. Банк
Англии является уполномоченным маклером по операциям с золотом.
Банк Англии также продает и покупает иностранную валюту для
осуществления внешних коммерческих операций, а также в целях поддержания
курса фунта стерлингов по отношению к другим валютам.
Формы воздействия Банка Англии на кредитную систему страны весьма
разнообразны и включают в себя как прямое, так и косвенное воздействие на
нее.
Банк Англии устанавливает пропорции между отдельными статьями и общей
суммой баланса коммерческих банков; он может потребовать от любого банка
соблюдения определенных пропорций между собственными средствами и
привлеченными депозитами.
В учетной сфере (установление минимальных обязательных резервов) Банк
Англии дает только рекомендательные указания.
Банк Англии участвует в операциях на открытом рынке, продавая и
покупая краткосрочные правительственные бумаги с целью воздействия в ту или
иную сторону на ликвидность денежного рынка, процентные ставки и денежную
массу.
Банк Англии устанавливает количественные ограничения объема
предоставляемых кредитов, вводя ограничения отдельных категорий ссуд.
Банк Англии требует от коммерческих банков депонировать в нем часть
привлеченных средств, что также является регулятором ликвидности денежного
рынка и объема предоставляемых кредитов.
Также Банк Англии имеет два способа кредитования государства:
1) выпуск государственных займов (долгосрочных обязательств) и
казначейских векселей (краткосрочных государственных обязательств);
2) эмиссия банкнот.
Мероприятия кредитной политики в Великобритании включают как общие
меры по регулированию объема и доступности кредита, так и специальные меры,
направленные на конкретные виды кредита (селективный контроль).
В числе первой группы мер особо выделяются меры по косвенному
регулированию Банком Англии банковских ссуд частным лицам. Это происходит
за счет регулирования им рыночной нормы ссудного процента путем повышения
или понижения ставки переучета векселей, продажи или покупки
государственных обязательств и т.д. Интересно, что. Банк Англии никогда не
прибегал к прямым ограничениям банковских кредитов, применяя косвенное
ограничение в виде повышения процентной ставки, но не отказывая в
предоставлении банкам кредитов.
Такой подход способствует укреплению монополий и вытеснению мелких
предпринимателей.
Международные платежи осуществляются Банком Англии с
использованием официальных резервов золота, иностранных валют, ЭКЮ и д.р.
Эти средства хранятся в Уравнительном валютном фонде.
Банк Англии является членом Банка международных расчетов (Базель),
объединяющего центральные банки различных государств.
Центральный банк США в лице СФР также выполняет все функции,
свойственные, как правило, любому Центральному банку. На первом месте —
эмиссия денег. Денежная масса, обеспечивающая денежное обращение в США,
состоит из банковских билетов и разменной монеты.
Готовые банковские билеты хранятся в казначействе, или одном из его
отделений, или монетном дворе Соединенных Штатов в зависимости от того, что
находится ближе к тому или иному ФРБ.
Выпуск банковских билетов в обращение осуществляется по усмотрению
Совета управляющих СФР. Совет управляющих определяет минимальную сумму, на
которую должны быть выпущены банковские билеты (количество билетов каждого
номинала от общей суммы определяется по специальной математической формуле)
каждым ФРБ, Периодически эта сумма пересматривается.
Вместе с тем любой ФРБ может обратиться к представителю Федерального
резерва в своем округе с просьбой о выпуске дополнительно банковских
билетов на нужды обращения. Представитель Федерального резерва
удовлетворяет полностью или в части или отклоняет такую просьбу в
соответствии с решением Совета управляющих СФР. Банкноты, выпущенные каждым
ФРБ, должны быть обеспечены на всю сумму ценными бумагами, — простыми
векселями, долговыми обязательствами, переводными векселями, банковскими
акцептами, золотыми сертификатами или сертификатами СДР, гарантированными
обязательствами США или активами, которые ФРБ может купить и хранить у
себя.
Золотой запас США составляет более 8,2 тыс. тонн. Самое большое количество
золота сосредоточено в г. Нью-Йорке. Основное хранилище золота —в подвалах
ФРБ г. Нью-Йорка; там хранится частично золотой запас страны и золото более
чем семидесяти стран мира и Международного Валютного Фонда — всего 12 тыс.
тонн. Основная же часть золотого запаса США сосредоточена в хранилище в
Форт-Ноксе, штат Кентукки. Небольшая часть запаса находится в Уэст-Пойнте,
штат Нью-Йорк, на монетных дворах в городах Денвер, Филадельфия, в
пробирной палате города Сан-Франциско.
Запасы иностранной валюты в США в виде денег незначительны. В основном
иностранная валюта — валютные счета Банков Федерального резерва и
коммерческих банков, имеющих право осуществлять операции за пределами
страны, отделений иностранных банков. Операции с иностранной валютой
совершаются банками Федерального резерва в соответствии с положениями
устава без получения предварительного разрешения Совета управляющих Системы
Федерального резерва в пределах определенных сумм.
Кредитные функции СФР осуществляются строго в соответствии с основными
целями денежной политики и направлены на поддержание здоровой и
упорядоченной финансовой системы. Эти основные цели достигаются путем
влияния на общий объем и цену кредитов через воздействие на объем и
стоимость резервов депозитных учреждений. Взятие кредитов отдельными
депозитными учреждениями по учетным ставкам, изменяющимся время от времени
в соответствии с господствующими условиями на экономическом рынке и
денежном рынке, имеет прямое воздействие на положение резервов учреждений-
заемщиков и, таким образом, на их способность удовлетворять потребности в
кредите своих клиентов. Вместе с тем воздействие таких займов не остается
локальным, но имеет важное влияние на все денежные и кредитные условия.
Каждый ФРБ имеет право, по правилам и инструкциям Федеральной комиссии
по операциям на открытом рынке, покупать и продавать на открытом рынке
любые прямые или полностью гарантируемые в основной своей части и процентах
обязательства учреждений США.
Каждый ФРБ обязан открывать счета в других ФРБ для осуществления
межбанковских операций. По указанию Совета управляющих СФР такие банки
должны также открывать счета в иностранных государствах, определять банки-
корреспонденты или создавать представительства за границей для
упорядочивания системы международных расчетов США.
С 1981 г. Совет управляющих СФР издает правила о ежегодном увеличении норм
обязательных резервов по срочным вкладам. Увеличение представляет собой
произведение последних данных о резерве в долларах на 80% от процентного
увеличения всех сделок по счетам всех депозитных учреждений. Само
увеличение сделок определяется путем вычета суммы таких сделок на 30 июня
предыдущего года из суммы таких счетов на 30 июня настоящего календарного
года. В случае, когда имели место уменьшения сделок. Совет управляющих СФР
уменьшает на будущий год норму обязательных резервовпутем умножения
последней суммы на 80% от уменьшения всех сделок по счетам. ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Республики Казахстан
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМ. АЛЬ-ФАРАБИ
Кафедра менеджмента
МУХАМЕДЖАНОВ АЛИШЕР АЙБОЛОВИЧ
Д И П Л О М Н А Я Р А Б О Т А
на тему:
Национальный Банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской
системе
Научный руководитель: Исаев И.И., к.э.н.,
доцент______
(Ф.И.О., ученая степень, место работы)
подпись_____________________
Рецензент:_________________________ ________________
(Ф.И.О., ученая
степень, место работы)
подпись_____________________
Допустить к защите:
Жоламанова М.Т., к.э.н., доцент___
(Ф.И.О., ученая
степень, место работы)
подпись_____________________
_______________2004г.
Алматы, 2009 год
Содержание
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ... ... ... . 3
Глава 1. Основные теоретические аспекты деятельности Центральных банков
зарубежных
стран ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ... 6
1.1. Общие положения о деятельности Центральных банков ... ... ... ...6
1.2. Организация и структура управления Центральных банков ... ... ..10
1.3. Основные функции Центральных банков.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
Глава 2. Национальный Банк как – Центральный Банк Республики
Казахстан ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ...23
2.1. Структура, функции и задачи НБ
РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 23
2.2. Роль Национального Банка в становлении Банковской системы
Республики Казахстан. ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 29
Глава 3. Роль Национального Банка в денежно-кредитном регулировании
экономики.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
... ... ... ... ... ... ... ... ..3 9
3.1. Цели, методы и инструменты денежно-кредитного регулирования
экономики на современном этапе ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 39
3.2. Основные принципы формирования денежно-кредитной политики в
Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .63
3.3. Ретроспективный обзор и основные направления денежно-
кредитной политики Национального Банка Республики Казахстан в 2002-2003
гг ... ... .67
3.4. Особенности и основные направления денежно-кредитной политики
на 2007-2009 гг ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 73
Заключение
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 83
Список литературы.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .87
Приложения.
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 88
Введение
В недалеком прошлом Республика Казахстан столкнулась со множеством
проблем, когда старое было разрушено, а новое еще не построено: разрушенная
экономическая система, разорванные производственные связи,
децентрализованная денежно-кредитная политика, нестабильный валютный курс и
т.д. Получив независимость Казахстан столкнулся с необходимостью построения
независимого Центрального банка на месте полученного в наследство филиала
Государственного Банка СССР. Необходимо было разработать не только методы
денежно-кредитной политики, методы регулирования валютного курса,
платежного баланса, бухгалтерского учета учитывая специфику нашего
государства, но и разработать меры по становлению банковской системы в
целом.
Истекший 2003 год был юбилейным для финансового сектора Казахстана
– 15 ноября исполнилось 10 лет со дня введения национальной валюты. За 10
лет Казахстан достиг весомых результатов в развитии всех сегментах
финансового сектора. Финансовая система Казахстана в настоящее время
является, по сравнению с другими странами СНГ, более развитой, прозрачной и
защищенной от вмешательства государства. Банковская система Казахстана
отвечает основным международным стандартам банковской деятельности, в
стране функционируют развитые финансовые рынки и пенсионная система.
Платежные системы страны являются наиболее продвинутыми в постсоветском
пространстве. С 2003 года все банки Казахстана работают по международным
стандартам финансовой отчетности.
Центральный банк в Республике Казахстан как и во всем мире
занимает особое место, выполняя роль не только главного координирующего и
регулирующего органа всей кредитной системы страны, но и выступает
государственным органом экономического управления. Его главенствующая роль
обусловлена широкими полномочиями, которые представлены ему государством.
На мой взгляд, актуальность этой темы заключается в том, что Национальный
Банк через применения мер денежно-кредитной политики, валютного
регулирования оказывает огромное влияние на экономику нашего государства.
Целью данной работы является определение роли и места Национального
Банка Республики Казахстан в банковской системе, его влияние на
экономическое развитие государства, меры по повышению доверия населения к
банковской системе, и сравнения с опытом зарубежных центральных банков. Для
реализации данной цели ставятся следующие задачи: необходимо рассмотреть
опыт развития центральных банков зарубежных государств для дальнейшего
сравнения с опытом Национального Банка Республики Казахстан , определение
структуры и органов управления Национального Банка, а также определение
задач , функций и основных направлений денежно-кредитной и валютной
политики Национального Банка.
Центральный (эмиссионный) банк в большинстве стран принадлежит
государству. Но даже если государство формально не владеет его капиталом
(США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия - 50%, Япония -
55%), центральный банк выполняет функции государственного органа.
Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение
(эмиссию) банкнот -основной составляющей налично-денежной массы. Он хранит
официальные золотовалютные активы, проводит государственную политику,
регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банк
участвует в управлении государственным долгом и осуществляет расчетно-
кассовое обслуживание бюджета государства.
По своему положению в кредитной системе центральный банк играет роль
"банка банков", т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства
коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает
в качестве "кредитора последней инстанции", организует национальную систему
взаимозачетов денежных обязательств непосредственно через свои
подразделения.
Государство осуществляя руководство экономикой, проводит единую
денежно-кредитную политику, важнейшим инструментом которой выступает
Национальный Банк. Этот принцип необходим для того, чтобы обеспечить
внутреннюю и внешнюю устойчивость национальной валюты путем регулирования
объема денежной массы в обращении, защитить интересы республики в области
осуществления денежно-кредитной политики, в целом экономической политики и
ее интеграции в мировую экономику.
При этом не нужно пренебрегать и богатым опытом функционирования таких
институтов в развитых зарубежных государствах. Несмотря на то, что
центральные банки многих стран в силу путей своего исторического развития
весьма различны, но тем не менее они имеют много и сходных черт. Кроме
того, часть иностранной практики управления и организации ЦБ может быть
успешно использована для совершенствования построения и функционирования
Национального Банка. Поэтому данная работа и посвящена изучению правомочий
и обязанностей Национального Банка Республики Казахстан и центральных
банков ведущих мировых держав, способам контроля ими денежно-кредитной
системы государства, построения отношений с кредитными организациями,
организации денежного обращения и ведения денежно-кредитной политики.
В первой главе дипломной работы рассматриваются общие положения
деятельности, структура управления, а также функции Центральных банков
зарубежных стран.
Во второй главе, рассматривается становление банковской системы
Казахстана, структура и органы управления Национального Банка, основные
задачи и функции выполняемые Национальным банком.
В третьей главе, раскрывается тема дипломной работы, а именно, роль
Национального Банка в банковской системе Республики Казахстан, а также
основные направления денежно-кредитной политики Национального Банка
Республики Казахстан.
Методологической основой данной работы являются научные труды ученых
экономистов Российской федерации и Республики Казахстан, а также
нормативные правовые акты Казахстана: Закон "О Национальном Банке
Республики Казахстан", Положение "О Национальном Банке Республики
Казахстан", Закон "О банках и банковской деятельности в Республике
Казахстан" и др.:
учебные пособия "Деньги, кредит, банки", "Банковское дело" под редакцией
д.э.н., проф., чл-корр, АН Республики Казахстан Г.С.Сейткасимова и т.д.,
труды зарубежных авторов: учебник "Финансы, денежное обращение и кредит"
под редакцией д.э.н., проф., академика РАЕН В.К.Сенчагова, д.э.н., проф.
А.И.Архипова, и т.д. , широко применялись годовые отчеты Национального
Банка Республики Казахстан, а также статистические данные.
Глава 1. Основные теоретические аспекты деятельности Центральных банков
зарубежных стран.
1.1. Общие положения о деятельности ЦБ
Потребность в центральных банках возникла в связи с развитием товарно-
денежных отношений на рубеже перехода от феодализма к капитализму около
трехсот лет назад (один из первых центральных банков — Шведский Риксбанк
образован в 1668 г.). В XX в. понимание значения роли центрального банка
для всего хозяйственного оборота страны становится всеобщим и Международная
финансовая конференция, состоявшаяся в Брюсселе в 1920 г., записала, что в
странах, где не существует центрального банка, его следует создать.
Центральный банк сочетает в себе черты обычного (коммерческого)
банковского учреждения и государственного ведомства, обладая определенными
властными функциями в области организации денежно-кредитного обращения. Для
центрального банка характерен высокий уровень независимости от прочих
государственных структур. Большей частью он подотчетен непосредственно
парламенту или образованной парламентом специальной комиссии. Руководителя
центрального банка назначает глава государства или парламент. Правительству
же, как правило, согласно банковскому законодательству развитых стран
Запада предоставляется право подбора кандидатуры на этот высокий пост.
Центральный банк обычно создается в форме акционерного общества,
наделенного особыми полномочиями. В большинстве случаев его капитал
принадлежит государству: но акционерами могут быть коммерческие банки и
другие финансовые учреждения.
Степень независимости центральных банков неодинакова — от максимально
независимого Немецкого Федерального банка до Банка Франции, находящегося в
полной зависимости от правительства. Банк Англии занимает в этом ряду
промежуточное место. Здесь существенное значение имеет четкое
законодательное разграничение государственных финансов и банковской
системы, т.е. ограничение возможностей правительства пользоваться
средствами центрального банка.
Первым рассмотрим Банк Англии как один из старейших в банковских
системах западных стран.
Банк Англии был создан в 1694 году парламентским актом. Необходимость
в образовании этого банка (созданного в форме акционерной компании с
участием 1268 акционеров, торговцев и финансистов, первоначальный взнос
каждого из которых составлял 1200 ф.ст.) была вызвана острой нехваткой у
государства денежных средств на ведение войны с Францией. Банк Англии
располагал большим числом филиалов, поскольку кредитованием правительства и
эмиссионной деятельностью его функции не исчерпывались. Он, кроме того,
занимался выпуском переводных векселей и учитывал векселя частных лиц.
предоставлял ссуды под товарное обеспечение и т.д. Однако именно эмиссия
банкнот послужила причиной трансформации Банка Англии в центральный банк,
призванный сохранять стабильность денежного обращения.
В 1946 г. Банк Англии был национализирован путем передачи его
акционерного капитала (который составлял к тому моменту сумму, равную 14
553 000 ф.ст.) солиситору казначейства (т.е. в собственность государства).
Все прежние владельцы получили компенсацию в виде государственных ценных
бумаг.
Национализация означала законодательное закрепление за Банком Англии
тех функций центрального банка, которые он и до этого фактически выполнял.
Кроме того, отныне на Банк Англии были возложены и новые функции, присущие
центральному банку страны. Он стал определять денежную политику: коренным
образом изменилось его место в банковской системе.
Банк Англии занимает достаточно своеобразное место в системе
государственных органов. Он призван осуществлять связь между
государственными органами и частным сектором, проводить государственную
политику в области финансов и кредита специфическими средствами (в
частности, путем варьирования процентных ставок). С другой стороны. Банк
Англии сам находится под контролем казначейства. Последнее вправе
потребовать от него ведения особых реестров с данными о держателях
определенных акций или облигаций, а также давать Банку Англии рекомендации,
которые оно сочтет необходимым в государственных интересах.
Отношения Банка Англии с центральным правительством и местными
органами власти отмечены еще одной особенностью. Банк Англии осуществляет
их кредитование в различных формах. Поступление денежных средств на счета
государства происходит как путем обязательных для Банка Англии отчислений
из полученной им прибыли, так и путем операций, осуществляемых им с
государственными ценными бумагами. Наконец, Банк Англии управляет
государственным долгом.
Размер собственного капитала Банка Англии неизменен со времени
принятия Акта Роберта Пиля (1844 г.) и составляет сумму, равную 14 553 млн.
ф.ст.
Банк Англии разделяется на два департамента — Эмиссионный и
Банковский. Первый отражает на своих счетах лишь операции по выпуску
банкнот и их обеспечению, второй — все остальные операции, производимые
Банком Англии. Основные статьи баланса Банка Англии приведены в приложении
1.
Главная контора банка Англии расположена в Лондоне. Банк Англии имеет
на территории Великобритании 8 отделений.
В соответствии с Законом 1987 г. Банк Англии учреждает комитет,
носящий название Совета по надзору за банковскими учреждениями. Совет
объединяет трех членов, (управляющего, его заместителя и исполнительного
директора Банка Англии, отвечающего за осуществление надзора за
учреждениями, которым разрешен прием вкладов) и шесть независимых членов,
назначаемых совместно канцлером казначейства и управляющим Банком Англии на
пять лет. После консультаций с Банком Англии казначейство может издать
приказ об изменении в ту или другую сторону числа членов Совета. При этом,
однако, в Совете должно сохраняться большинство независимых членов. Отчеты
о деятельности Совета составляются им ежегодно.
С 1961 г. Банк Англии публикует ежеквартальный бюллетень, содержащий
статистические данные о банковских учреждениях.
В силу Закона о банковской деятельности 1979 г. управляющий, его
заместитель и еще три лица (назначаемые управляющим и заместителем из числа
должностных лиц или служащих Банка Англии) образуют Совет по охране
банковских вкладов. Совет должен осуществлять управление фондом охраны
банковских вкладов, образуемым на случай острой нуждаемости учреждений,
которым разрешен прием вкладов, в денежных средствах при несостоятельности.
Фонд образуется за счет вкладов, вносимых этими учреждениями на счета Банка
Англии, который по возможности инвестирует эти средства и передает
полученную прибыль фонду. Первоначальный вклад должен составлять не менее
20 тыс. ф. ст., но при этом не превышать 300 тыс. ф. ст.
В целях исполнения обязанностей по надзору за банковскими учреждениями
Банк Англии правомочен давать им указания в связи с получением разрешения
на прием вкладов. В этих указаниях могут содержаться требования о принятии
определенных мер или, напротив, о воздержании от действий, об ограничении
объема деятельности (объема принимаемых вкладов, суммы кредитований и т.
п.), о запрещении заключать сделки определенного рода, об отзыве директора,
контролера или управляющего соответствующего учреждения. Указания
составляются в письменной форме и должны быть мотивированы. Действие их
прекращается по истечении 28 дней с момента отправления.
Специфической чертой взаимоотношений Банк Англии с другими банками
является то, что эти отношения в большей степени опираются на
джентльменские соглашения, а не на законодательные предписания, и свои
указания Банк Англии направляет банкам в виде так называемых просьб,
которые тем не менее неукоснительно удовлетворяются.
С 1 октября 1987 г. Банк Англии публикует данные о том, каких
критериев он придерживается при да.че, отзыве или ограничении действия
разрешения на прием вкладов.
Категории центрального банка с его отделениями и филиалами
европейского законодательства соответствует в США система банков
Федерального резерва. В 1913 году в США был принят Закон о Федеральном
резерве. В преамбуле так определялась цель закона: Создание банков
Федерального резерва, обеспечения устойчивой денежной системы, получение
средств переучета ценных бумаг, создание более эффективного надзора за
банковским делом в Соединенных Штатах. Для этой цели создавалась система
Федерального резерва (СФР). Создание СФР началось с создания
организационного комитета, наделявшегося широкими полномочиями.
Организационный комитет включал трех главных членов: министра финансов,
министра сельского хозяйства и контролера денежного обращения.
В начале своей деятельности организационный комитет должен был
определить с помощью экспертов и советников и после анализа необходимой
информации не менее восьми и не более двенадцати городов Федерального
резерва, где размещались бы главные конторы Федеральных резервных банков.
Такие округа, как указывалось в законе, не должны были обязательно
вписываться в границы штатов, но непременно отражать обычный порядок
ведения дел.
Со временем законом предусматривается возможность изменения округов
Федерального резерва, а также городов, отделений Федеральных резервных
банков (ФРБ), контор. Надо заметить, что с самого начала были созданы
двенадцать ФРБ, определены двенадцать городов и округов Федерального
резерва. Границы округов менялись, но незначительно, а города остались те
же, также в количестве двенадцати (см. приложение 2).
По приведенному списку можно судить о размерах округов ФР и
концентрации банковского капитала. Самые большие по площади округа имеют
наибольшее число отделений с целью охвата всей территории: иногда сами
отделения могут иметь объем операций, равный по сумме объему операций
головной конторы. Наличие большого числа контор (помимо головной)
свидетельствует о концентрации банковского капитала.
Каждый банк является членом СФР и решения главного органа — Совета
управляющих, а также Федерального комитета по операциям на открытом рынке
строго обязательны для руководства банков Федерального резерва.
Банк Федерального резерва представляет собой корпорацию, т.е.
юридическое лицо, созданное в форме публичной корпорации (или акционерного
общества).
Все банки Федерального резерва создавались с капиталом не менее
четырех миллионов долларов паевого подписного (т.е. на который необходимо
было собрать подписку) капитала.
Членами банка Федерального резерва могут быть любые лица, как
физические, так и юридические.
Кроме того, членами ФРБ должны быть все банки штатов (т.е. банки,
имеющие лицензию высших исполнительных органов штата на деятельность на
всей территории данного штата) с суммой паевого капитала в один миллион
долларов и выше.
Среди первоначальных пайщиков ФРБ было правительство Соединенных
Штатов. Однако когда система окрепла необходимость в этом отпала.
Любые другие банки могут быть членами ФРБ при соблюдении ими
определенных требований.
Другие лица — физические лица, объединения, корпорации могут быть в
числе пайщиков ФРБ, причем пакет акций каждого из таких членов не должен
превышать 25 тысяч долларов. Права голоса у них нет.
Для системы банков Федерального резерва США важную роль играет служба
инспекций. Она производит контроль федеральных резервных банков. В нее
регулярно поступают сведения об инспекционных операциях аудиторских служб
самих банков Федерального резерва, имеющих право проводить инспекции в
отношении всех своих членов и подконтрольных этим членам банков, кроме
национальных. Доклады представляются Совету управляющих с предложениями по
совершенствованию работы СФР в свете изученных ею фактов. Служба оказывает
содействие Совету управляющих в вопросах членства в СФР, полномочий
доверительных собственников, создания зарубежных банковских и финансовых
корпораций, открытия банков-филиалов, компаний.
В центре кредитной системы Франции находится Банк де Франс, созданный
в 1800 году в форме акционерного общества с капиталом 30 млн.
франков. Через 145 лет после своего образования он становится центральным
государственным банком страны.
Банк де Франс имеет право принимать регламенты и вырабатывать нормы
профессиональной деятельности.
Банк де Франс уполномочен давать заключения по всем вопросам кредитной
политики. Он участвует в подготовке и проведении мероприятий,
осуществляемых в этой области на основе постановлений правительства.
Банк де Франс в настоящее время превратился из банка, обслуживающего
кредитные учреждения и частных лиц, в банк банков. Главными его клиентами
являются банки и государство. Несмотря на это, законодательство не
исключает предоставления кредитов частным лицам. Однако всего
несколько Предпринимателей, имеющих с давних пор счета в этом банке,
продолжают пользоваться его услугами.
1.2. Организация и структура управления Центральных банков
Четкое функционирование центральных банков обеспечивается
законодательно закрепленной системой управления этим важнейшим финансово-
кредитным механизмом. Центральные банки, в том числе принадлежащие
государству, строятся как акционерные общества. В связи с этим построение
органов управления центральных банков в общих чертах совпадает с
аналогичной структурой иных национальных компаний.
Высшим органом управления Банка Англии является директорат,
возглавляемый управляющим. В директорат также входят заместитель
управляющего и 16 директоров (четыре штатных и 12 по совместительству) из
числа руководителей крупнейших компаний, в том числе банковских.
Управляющий назначается правительством на срок в пять лет; срок полномочий
директоров (назначаемых в том же порядке) — четыре года. За ущерб,
возникший в ходе осуществления функций Банка Англии по Закону 1987 г.,
члены директората отвечают лишь в случае, когда доказана их
недобросовестность.
Для обсуждения конкретных практических вопросов при директорате
действует специальный комитет казначейства, в состав которого входят
управляющий, его заместитель и пять директоров.
Федеративный характер США находит свое отражение в структуре
организации банков Федерального резерва. Управление в ФРБ осуществляется
Советом директоров численностью девять человек. Совет директоров состоит из
трех классов ( все данные должности выборные): А - три члена от банковских
кругов; В - три члена от представителей торговли, сельского хозяйства и
промышленности и С - три члена, назначаемые Советом управляющих СФР.
Директорами класса А не могут быть сенаторы и конгрессмены, класса В и
С — должностные лица, директора и служащие банков.
ФРБ как полномочная корпорация может:
1) утвердить и использовать печать корпорации;
2) обладать имуществом;
3) заключать сделки;
4) быть истцом в суде и ответчиком, подавать жалобы, защищаться в
суде общего права или права справедливости;
5) назначать Советом директоров президента, вице-президента;
6) определять Советом директоров устав соответствующий закону и
регулирующий порядок ведения общей предпринимательской деятельности;
7) получать по вкладам казначейства Соединенных Штатов в любых
облигациях Соединенных Штатов от контролера денежного обращения
обращающихся бланковых векселей.
Вся система Федерального резерва управляется с помощью трех органов:
Совета управляющих СФР, Федерального консультативного совета, Федерального
комитета по операциям на открытом рынке.
Совет управляющих системой Федерального резерва состоит из семи
членов, назначаемых президентом по совету и с согласия Сената. Срок
полномочий каждого члена Совета управляющих — 14 лет. Повторное избрание
одного и того же лица на эту должность исключается. Признается незаконной
практика занятия членами Совета управляющих любой должности в одном из
банков-членов.
Обычно Совет управляющих собирается ежедневно для рассмотрения текущих
вопросов кредитно-денежной политики, выполнения надзорных функций,
возложенных на него Конгрессом США, и рассмотрения административных
вопросов, связанных с деятельностью как самого Совета управляющих, так и
всей системы Федерального резерва.
По закону Совет управляющих наделен следующими полномочиями:
1) инспекция деятельности любого банка Федерального резерва и
любого банка — члена системы Федерального резерва;
2) разрешать или требовать переучета банками Федерального резерва
уже дисконтированных другими банками Федерального резерва ценных бумаг по
учетным ставкам, определяемым Советом управляющих;
3) приостанавливать на срок не более тридцати дней действие
требования об обязательных резервах;
4) контролировать и регулировать через Бюро под руководством
контролера денежного обращения выпуск и изъятие из обращения билетов
Федерального резерва;
5) увеличивать число городов Федерального резерва вследствие
создания в них национальных банковских ассоциаций или исключения ряда
городов из списка городов Федерального резерва;
6) приостанавливать деятельность должностных лиц или директоров
какого-либо банка Федерального резерва или отстранение их от должности;
7) требования представления выписок касательно активов баланса,
вызывающих большое сомнение;
8) приостанавливать операции банка Федерального резерва, идущие с
нарушением законов, брать на себя руководство или ликвидировать его или
преобразовывать;
9) осуществлять общее руководство банками Федерального резерва;
1 (^передавать некоторые свои функции, кроме самых важных, таких,
как определение кредитно-денежной политики, одному или нескольким членам
Совета управляющих или служащим этого совета или банкам Федерального
резерва;
11 Осуществлять наем уполномоченных, экспертов, помощников, клерков
и иных служащих по мере надобности для своей успешной работы. Заработная
плата устанавливается Советом управляющих;
12) устанавливать нормы обязательного резерва для каждого округа
Федерального резерва и периодически пересматривать их.
^пересматривать и утверждать правила о передаче фондов и
обязательств между банками Федерального резерва и их филиалами и выступать,
по своему усмотрению, расчетной палатой для таких банков Федерального
резерва.
Совет управляющих является сложным органом: в его составе находится
четырнадцать подразделений:
1. Секретариат., возглавляемый секретарем, высшим должностным
административным лицом. Секретариат осуществляет руководство кадрами всех
подразделений Совета управляющих и ФРБ. Через секретариат идет вся
корреспонденция, он же ответствен за ведение протоколов собраний.
2. Юридическая служба, возглавляемая Главным консультантом Совета
управляющих. Задача службы — представление разъяснении и дача рекомендаций
по всем обсуждаемым в Совете управляющих вопросам.
3. Служба исследований и статистики, возглавляемая директором.
Служба предоставляет необходимую для выработки правильной политики
экономическую информацию.
4. Служба международных финансов оказывает содействие в вопросах
зарубежных операций членами системы Федерального резерва и представляет
Совет управляющих в национальном консультативном совете по международным
денежным и финансовым вопросам.
5. Служба банковских операций занимается исследованием банковских
операций, дает необходимые рекомендации, представляет доклады о
деятельности банков Федерального резерва с точки зрения техники и
себестоимости операций, их основных направлениях, состоянии самих банков.
6. Служба управления кадрами осуществляет выполнение программ Совета
управляющих по кадровой политике и обеспечивает режим секретности.
7. Служба административной помощи выполняет три основные задачи:
осуществляет техническое обеспечение работы Совета управляющих;
распространение публикаций Совета управляющих и передача распоряжений и
приказов конкретным адресатам; управление недвижимостью Совета
управляющих.
8. Управление контролера (возглавляемое контролером Совета
управляющих) решает все финансовые вопросы, определяет количество расходов
по печатанию, выпуску и изъятию билетов Федерального резерва и др.
9. На управление по планированию защитных мероприятий возложена
задача разработки обеспечения деятельности СФР в чрезвычайных
обстоятельствах.
Также в состав Совета управляющих входят группа советников и
помощников, Совет по законодательству. Постоянный издательский комитет
осуществляет ежемесячное издание Бюллетеня Федерального резерва и др.
Федеральный консультативный совет состоит из двенадцати членов — по
числу округов Федерального резерва. Ежегодно на Совете директоров каждого
банка Федерального резерва избирается от своего округа один человек в
указанный совет. Собрания Федерального консультативного совета должны
происходить не менее четырех раз в год. Решения на собраниях совета
принимаются простым большинством голосов.
Федеральный консультативный совет обладает следующими
полномочиями:
1) обсуждать непосредственно с Советом управляющих СФР общие вопросы
предпринимательства;
2) сделать устные или письменные представления по вопросам, входящим
в компетенцию Совета управляющих;
3) делать запросы и представлять рекомендации в отношении учетных
ставок, деятельности, связанной с переучетом, выпуском банковских билетов,
условий обязательных резервов в различных округах Федерального резерва,
проведения операций на открытом рынке банками Федерального резерва и общих
вопросов системы банковских резервов.
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке состоит из всех
членов Совета управляющих СФР и пяти представителей двенадцати банков
Федерального резерва США.
Собрания комитета проходят в г. Вашингтоне, Федеральном округе
Колумбия. Собрания должны проводиться минимум четыре раза в год. Созыв
собрания осуществляется по решению председателя Совета управляющих СФР или
по требованию любых трех членов комитета.
Главная задача комитета — рассмотрение, утверждение и доведение до
сведения каждого федерального резервного банка или их группы правил по
проведению им (ими) операций на открытом рынке.
Для современной организации Банк де Франс характерна централизация
всей административной власти в руках управляющего. Он и оба его заместителя
назначаются декретом Совета Министров. Управляющий приносит присягу
Президенту республики. По мере необходимости, но не реже одного раза в год,
управляющий представляет президенту отчет об операциях Банка де Франс.
Управляющий представляет банк во внешних отношениях и пользуется
исключительным правом подписания договоров и соглашений от имени Банк де
Франс. Управляющий председательствует в Генеральном совете банка и
определяет его повестку дня. В Генеральный совет, кроме управляющего и его
заместителей, входят 10 советников, обязательно имеющих французское
гражданство, а также финансовый инспектор и его заместитель, назначаемые
министром экономики, финансов и бюджета. 9 советников назначаются декретом
Совета Министров, а один — избирается служащими банка на основе тайного
голосования.
В компетенцию Генерального совета входит: рассмотрение общих вопросов
управления банка, принятие бюджета и внесение в него изменений, утверждение
балансового бухгалтерского отчета и другие функции.
Решение Генерального совета считается принятым, если за него
проголосовали не менее 7 членов. Оно окончательно вступает в силу, если
финансовый инспектор не приносит свои возражения. В противном случае
управляющий вновь ставит вопрос на обсуждение. Ни одно решение Генерального
совета не подлежит исполнению, если оно не скреплено подписью управляющего.
Изложенные выше процедура назначения, порядок деятельности и подотчетность
основных органов Центрального банка свидетельствуют об определенной
зависимости Банк де Франс от исполнительной власти.
В литературе обычно выделяют следующие цели банковского надзора:
1) защита мелких вкладчиков от плохого управления и мошенничества;
2) защита клиентов банка от системного риска1, защита страхового
фонда или собственных фондов правительства от потерь в тех странах, которые
имеют национальные системы страхования депозитов или осуществляют другие
меры по защите банковских вкладчиков;
3) обеспечение доверия вкладчиков и населения к финансово-кредитной
системе в целом и к кредитным институтам в отдельности.
В некоторых странах осуществление банковского надзора возложено на
центральные банки (например, Великобритания, Италия, Россия); в других
принята смешанная система, при которой Центральный банк выполняет
обязанности по надзору совместно с другими государственными органами
(например, США, ФРГ). Организация банковского надзора закреплена
соответствующими законами, и надзору придан статус публично-правовой
деятельности. Ряд аналитиков считает, что последнее предпочтительнее
закрепления функций по надзору за центральным банком, полагая, что тем
самым обеспечивается более высокий уровень независимости надзорного органа.
В этом случае объединение усилий Центрального банка и другого
государственного органа делает возможным, с одной стороны, использование в
контрольной работе высокой квалификации банковских работников и, с другой,
придает деятельности по надзору государственно-властный характер.
Контрольная деятельность Центрального банка требует развитой системы
статистики, которая обеспечивает надлежащий учет и аналитическую оценку
работы самого банка и контролируемых им других банковских учреждений.
' Т.е. такое обстоятельство, когда банкротство одного банка может привести
к банкротству нескольких банков и утрате доверия ко всей кредитной системе.
В соответствии с Законом от 3 января 1973 года Банк де Франс
осуществляет контроль за банковскими операциями с заграницей. Детальную
регламентацию этот контроль получил в декрете № 89-938 от 29 декабря 1989
года. Физические и юридические лица, в чьих интересах выполняются
банковские операции, а также сами кредитные учреждения должны ежемесячно
представлять декларации о проводимых операциях (в частности, об оплате
счетов, зачете обязательных требований и долгов, валютном обмене) на основе
прямых связей с заграницей.
Предприятия и промышленные объединения, у которых размер расчетных
операций с иностранными партнерами превышает за финансовый год размер,
установленный постановлением министра экономики, финансов и бюджета, должны
немедленно поставить в известность об этом Банк де Франс и направить отчет
о проведенных операциях.
Физические и юридические лица, пользующиеся обычным режимом
местопребывания во Франции и имеющие ссуды из иностранных банков, обязаны
ежемесячно представлять информацию в Центральный банк о ходе их погашения.
Главная цель банковского регулирования и надзора — поддержание
стабильности банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов.
1.3. Основные функции Центрального банка
В экономической литературе в течение многих лет функции центрального
банка формулируются почти неизменно:
• монополия денежной эмиссии;
• функции банка правительства (в частности, исполнение бюджета и
управление государственным долгом);
• банка банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции);
• проводник официальной денежно-кредитной и валютной политики;
• орган надзора за банками и финансовыми рынками.
Однако отмечается снижение значения функций эмиссионной монополии и
расчетного центра в связи с модификацией денежного обращения и внедрения
электронных расчетных систем.
Монополия эмиссии денежных знаков принадлежит центральным банкам часто
только в отношении банкнот. Чеканка монет и эмиссия казначейских билетов
осуществляются казначейством. Какого-либо строгого планирования эмиссии
банкнот в странах Запада не существует. Банк Англии, например, при эмиссии
преследует цель сокращения расходов на изготовление банкнот путем выпуска в
обращение подержанных денег.
Банк Англии обладает монопольным правом на выпуск банкнот на
территории Англии и Уэльса (они могут быть введены в обращение также на
территории Шотландии и Северной Ирландии). Наряду с ним банкноты разрешено
выпускать также трем крупнейшим коммерческим банкам Шотландии, а также
Северной Ирландии. Однако принадлежащее последним право эмиссии в
значительной степени ограничено, поскольку банкноты могут ими выпускаться
только под стопроцентное обеспечение вкладами в Банке Англии или его
банкнотами.
Банк Англии выпускает банкноты такого достоинства, как это утверждено
казначейством. Эти банкноты освобождаются от гербового сбора.
Выпуск банкнот, не обеспеченных золотом, разрешен Банку Англии в
определенных пределах .
Банк Англии периодически публикует сообщения об объеме эмитированных
банкнот, а также о количестве золотых и серебряных слитков и иного
обеспечения, хранящегося в Эмиссионном департаменте. Эти активы не реже
одного раза в год оцениваются казначейством совместно с Банком Англии по
рыночным ценам. В том случае, когда оценочная стоимость не покрывает объема
выпуска, казначейство должно потребовать от Эмиссионного департамента
выплатить разницу.
Выпущенные Эмиссионным департаментом банкноты поступают в Банковский
департамент, откуда и передаются клиентам по мере надобности.
Золотой запас Банка Англии находится в распоряжении Уравнительного
валютного фонда, который был создан в 1932 г. при казначействе для
регулирования курса фунта стерлингов. От имени казначейства Банк Англии
осуществляет управление официальными золотовалютными запасами страны. Банк
Англии является уполномоченным маклером по операциям с золотом.
Банк Англии также продает и покупает иностранную валюту для
осуществления внешних коммерческих операций, а также в целях поддержания
курса фунта стерлингов по отношению к другим валютам.
Формы воздействия Банка Англии на кредитную систему страны весьма
разнообразны и включают в себя как прямое, так и косвенное воздействие на
нее.
Банк Англии устанавливает пропорции между отдельными статьями и общей
суммой баланса коммерческих банков; он может потребовать от любого банка
соблюдения определенных пропорций между собственными средствами и
привлеченными депозитами.
В учетной сфере (установление минимальных обязательных резервов) Банк
Англии дает только рекомендательные указания.
Банк Англии участвует в операциях на открытом рынке, продавая и
покупая краткосрочные правительственные бумаги с целью воздействия в ту или
иную сторону на ликвидность денежного рынка, процентные ставки и денежную
массу.
Банк Англии устанавливает количественные ограничения объема
предоставляемых кредитов, вводя ограничения отдельных категорий ссуд.
Банк Англии требует от коммерческих банков депонировать в нем часть
привлеченных средств, что также является регулятором ликвидности денежного
рынка и объема предоставляемых кредитов.
Также Банк Англии имеет два способа кредитования государства:
1) выпуск государственных займов (долгосрочных обязательств) и
казначейских векселей (краткосрочных государственных обязательств);
2) эмиссия банкнот.
Мероприятия кредитной политики в Великобритании включают как общие
меры по регулированию объема и доступности кредита, так и специальные меры,
направленные на конкретные виды кредита (селективный контроль).
В числе первой группы мер особо выделяются меры по косвенному
регулированию Банком Англии банковских ссуд частным лицам. Это происходит
за счет регулирования им рыночной нормы ссудного процента путем повышения
или понижения ставки переучета векселей, продажи или покупки
государственных обязательств и т.д. Интересно, что. Банк Англии никогда не
прибегал к прямым ограничениям банковских кредитов, применяя косвенное
ограничение в виде повышения процентной ставки, но не отказывая в
предоставлении банкам кредитов.
Такой подход способствует укреплению монополий и вытеснению мелких
предпринимателей.
Международные платежи осуществляются Банком Англии с
использованием официальных резервов золота, иностранных валют, ЭКЮ и д.р.
Эти средства хранятся в Уравнительном валютном фонде.
Банк Англии является членом Банка международных расчетов (Базель),
объединяющего центральные банки различных государств.
Центральный банк США в лице СФР также выполняет все функции,
свойственные, как правило, любому Центральному банку. На первом месте —
эмиссия денег. Денежная масса, обеспечивающая денежное обращение в США,
состоит из банковских билетов и разменной монеты.
Готовые банковские билеты хранятся в казначействе, или одном из его
отделений, или монетном дворе Соединенных Штатов в зависимости от того, что
находится ближе к тому или иному ФРБ.
Выпуск банковских билетов в обращение осуществляется по усмотрению
Совета управляющих СФР. Совет управляющих определяет минимальную сумму, на
которую должны быть выпущены банковские билеты (количество билетов каждого
номинала от общей суммы определяется по специальной математической формуле)
каждым ФРБ, Периодически эта сумма пересматривается.
Вместе с тем любой ФРБ может обратиться к представителю Федерального
резерва в своем округе с просьбой о выпуске дополнительно банковских
билетов на нужды обращения. Представитель Федерального резерва
удовлетворяет полностью или в части или отклоняет такую просьбу в
соответствии с решением Совета управляющих СФР. Банкноты, выпущенные каждым
ФРБ, должны быть обеспечены на всю сумму ценными бумагами, — простыми
векселями, долговыми обязательствами, переводными векселями, банковскими
акцептами, золотыми сертификатами или сертификатами СДР, гарантированными
обязательствами США или активами, которые ФРБ может купить и хранить у
себя.
Золотой запас США составляет более 8,2 тыс. тонн. Самое большое количество
золота сосредоточено в г. Нью-Йорке. Основное хранилище золота —в подвалах
ФРБ г. Нью-Йорка; там хранится частично золотой запас страны и золото более
чем семидесяти стран мира и Международного Валютного Фонда — всего 12 тыс.
тонн. Основная же часть золотого запаса США сосредоточена в хранилище в
Форт-Ноксе, штат Кентукки. Небольшая часть запаса находится в Уэст-Пойнте,
штат Нью-Йорк, на монетных дворах в городах Денвер, Филадельфия, в
пробирной палате города Сан-Франциско.
Запасы иностранной валюты в США в виде денег незначительны. В основном
иностранная валюта — валютные счета Банков Федерального резерва и
коммерческих банков, имеющих право осуществлять операции за пределами
страны, отделений иностранных банков. Операции с иностранной валютой
совершаются банками Федерального резерва в соответствии с положениями
устава без получения предварительного разрешения Совета управляющих Системы
Федерального резерва в пределах определенных сумм.
Кредитные функции СФР осуществляются строго в соответствии с основными
целями денежной политики и направлены на поддержание здоровой и
упорядоченной финансовой системы. Эти основные цели достигаются путем
влияния на общий объем и цену кредитов через воздействие на объем и
стоимость резервов депозитных учреждений. Взятие кредитов отдельными
депозитными учреждениями по учетным ставкам, изменяющимся время от времени
в соответствии с господствующими условиями на экономическом рынке и
денежном рынке, имеет прямое воздействие на положение резервов учреждений-
заемщиков и, таким образом, на их способность удовлетворять потребности в
кредите своих клиентов. Вместе с тем воздействие таких займов не остается
локальным, но имеет важное влияние на все денежные и кредитные условия.
Каждый ФРБ имеет право, по правилам и инструкциям Федеральной комиссии
по операциям на открытом рынке, покупать и продавать на открытом рынке
любые прямые или полностью гарантируемые в основной своей части и процентах
обязательства учреждений США.
Каждый ФРБ обязан открывать счета в других ФРБ для осуществления
межбанковских операций. По указанию Совета управляющих СФР такие банки
должны также открывать счета в иностранных государствах, определять банки-
корреспонденты или создавать представительства за границей для
упорядочивания системы международных расчетов США.
С 1981 г. Совет управляющих СФР издает правила о ежегодном увеличении норм
обязательных резервов по срочным вкладам. Увеличение представляет собой
произведение последних данных о резерве в долларах на 80% от процентного
увеличения всех сделок по счетам всех депозитных учреждений. Само
увеличение сделок определяется путем вычета суммы таких сделок на 30 июня
предыдущего года из суммы таких счетов на 30 июня настоящего календарного
года. В случае, когда имели место уменьшения сделок. Совет управляющих СФР
уменьшает на будущий год норму обязательных резервовпутем умножения
последней суммы на 80% от уменьшения всех сделок по счетам. ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
