ТЕКУЩЕЕ РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА, РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЗОРА ЗА БАНКАМИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1.Экономическая сущность и содержание пруденциального регулирования
банковской деятельности
1.2.Значение и содержание системы мониторинга при осуществлении
пруденциального надзора
1.3.Международные унифицированные принципы регулирования банковской
деятельности
ГЛАВА 2. ТЕКУЩЕЕ РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА, РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЗОРА
ЗА БАНКАМИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН
2.1 Текущее состояние банковского сектора Республики Казахстан
2.2.Анализ современной тенденции в развитии и регулировании банковской
деятельности
2.3.Система мониторинга и методы надзора за выполнением пруденциальных
нормативов БВУ РК
3. ОСНОВНЫЕ МЕХАНИЗМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРАКТИКИ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬСНОТИ
3.1.Международный опыт регулирования банковской деятельности
3.2.Проблемы внедрения новых международных стандартов и принципов в систему
пруденциального регулирования банковской деятельности
3.3 Совершенствование и развитие банковского регулирования и надзора в РК
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Согласно последнему посланию народу
Президента Республики Казахстан Назарбаева Н.А., Казахстан должен войти в
список наиболее конкурентоспособных 50 стран мира. Для достижения данной
цели необходимо обеспечить дальнейшее укрепление развития отраслей
экономики и сохранить экономический рост страны. Роль банковской системы в
экономике очень важная. Обеспечение стабильного функционирования финансовой
системы для страны является стратегически важным моментом.
При современных условиях банковская система способна эффективно и
устойчиво функционировать при условии надлежащего управления рисками. С
развитием всей банковской системы страны перед банками второго уровня все
больше возникают различные трудности, в том числе и риски. Обеспечение
стабильности финансового рынка выполняет Агентство Республики Казахстан по
регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями.
В условиях бурного развития банковского сектора особую актуальность
приобретает эффективное регулирование данного сектора. Пруденциальное
регулирование как один из инструментов обеспечения стабильности на
финансовом рынке приобретает в нынешних условиях особую значимость.
Несмотря на многочисленные публикации, интервью, пруденциальное
регулирование мало исследованная и очень сложная тема в нашей стране. Об
этом свидетельствует тот факт, что очень мало учебников, трудов,
посвященных данной теме.
Цели и задачи исследования. Цель данного исследования дать практические
рекомендации по совершенствованию пруденциального регулирования с учетом
зарубежного опыта в данной области.
В связи с поставленной целью в диссертационной работе предусматривается
решение следующих задач:
- раскрытие сущности и содержания прудециального регулирования с
теоретической части;
- рассмотреть международную практику пруденциального регулирования,
новое Базельское соглашение по капиталу и другие международные рекомендации
по банковскому надзору;
- проанализировать текущую ситуацию в банковском секторе;
- провести анализ внесенных изменений в инструкцию о нормативных
значениях и методике расчетов прудециальных нормативов для банков второго
уровня в Республике Казахстан;
- проанализировать систему мониторинга за выполнением пруденциальных
нормативов;
- рассмотреть основные мировые банковские кризисы;
- построить модель для выявления зависимости между банковским сектором
и рынком недвижимости, а также сделать прогноз развития событий;
- рассмотреть опыт регулирования банковской деятельностью в странах ЕС;
- провести анализ планируемого внедрения компонентов Базелья-2 в
различных странах, рассмотреть точки зрения сторон и сформулировать
предложения по внедрению в нашей стране.
Предметом исследования выступают финансово-экономические и
управленческие отношения, связанные с пруденциальным регулированием
банковской деятельности, как в нашей стране, так и за рубежом.
Объектом исследования являются банки второго уровня Республики
Казахстан.
Методологические, теоретические и информационные основы исследования.
Методологической и теоретической основой научной работы явились труды
казахстанских, российских и зарубежных ученых по проблемам банковского
надзора. Также для анализа был использован очень большой материал из
источников Интернет, статистические данные Национального Банка, Агентства
по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми
организациями, Агентства по статистике, Базельского Комитета по банковскому
надзору, отечественные и зарубежные журналы, материалы из презентации и
докладов на круглых столах и различных конференциях.
В обработке данных были использованы различные методы экономического
исследования: наблюдение, сравнительный анализ, группировка данных,
комплексная оценка, эконометрическое моделирование и другие. В качестве
других инструментов применялись информационные и компьютерные технологии.
Научная новизна работы и основные результаты исследования заключаются
в теоретическом обобщении и творческом подходе к возможности практического
применения и решения проблем пруденциального регулирования банковской
деятельности Республики Казахстан.
Научная новизна и наиболее существенные результаты, полученные в ходе
исследования, заключаются в следующем:
- систематизированы методологические подходы к пруденциальному
регулированию и дана авторская точка зрения данному понятию;
- дана оценка текущему состоянию пруденциального регулирования в
республике и предложена модель внедрения Базеля-2;
- выявлена отрасль наиболее рискованная для банков второго уровня и дан
прогноз на основе эконометрической модели с использованием программы Eviews
и Excell;
- предложены пути и методы по совершенствованию банковского
регулирования и надзора.
Социально-экономическую и практическую значимость диссертации можно
охарактеризовать следующей цепочкой:
Риски – Банки – Стабильность – Экономический рост
То есть, минимизировав риски, у банков будет обеспечена хорошая
доходность, стабильность, с минимальными рисками. Стабильность в банковском
секторе обеспечит стабильность в экономике в целом. Будет экономическая
стабильность – будет рост рабочих мест, снижение безработицы, увеличение
доходов и благосостояния населения.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1.Экономическая сущность и содержание регулирования банковской
деятельности
Регулирование банковской деятельности оставалось, остается и, по всей
видимости, будет всегда оставаться, актуальным вопросом для любого
государства пока оно существует. Не секрет что банковская система
обеспечивает перелив капитала, начиная от уровня индивидуумов так и на
более глобальных уровнях. Действительно данный факт очень схож с
кровеносной системой человека, если принимать государство как единый
организм. И любой сбой в этой системе грозит непредсказуемыми последствиями
для государства. А в нынешних условиях глобализации мировых экономик
выходит и далеко за рамки, как государства, так и региона, имея
возможность, перерасти в мировой кризис. Это можно наблюдать, если
вспомнить недавний мировой финансовый кризис в Юго-Восточной Азии, который
отразился практически на всех финансовых системах мира без исключения.
Впрочем, влияние на ту или иную страну, конечно же, зависит от масштабов
экономики, интегрированности, связанности и других многих факторов. В любой
финансовой отрасли непредсказуемые колебания валютных курсов, ставок
процента и товарных цен являются источником риска. В банковском деле
основными ключевыми видами риска являются: кредитный, процентный, валютный
и риск ликвидности. Каждая страна в целях обеспечения устойчивости своей
финансовой системы прибегает к регулированию банковской системы и рисков.
Банковская деятельность как основной элемент функционирования
финансовой системы - объект наиболее жесткого регулирования со стороны
государственно-властных структур по сравнению с любой другой формой
экономической деятельности. Это связано с теми характеристиками банков,
которые объективно присущи им и определяет их положение в качестве ключевых
элементов финансовой системы. В зарубежной юридической науке выделяют три
такие характеристики: высокий уровень финансовой взаимозависимости;
возможность легко изымать денежные средства и недостаточная открытость.
Рассмотрим более подробно содержание упомянутых характеристик банков.
Во-первых, высокий уровень взаимозависимости обусловлен статусом банков как
финансовых посредников в экономической деятельности и выражается как
соотношение активов банка и его собственного капитала. Фактическая величина
активов во много раз превышает размер собственного капитала именно этим
можно объяснить то обстоятельство, что каждый банк, в том числе самый
надежный, условно платеже способен. Термин "условно платежеспособный"
означает, что банк действительно платежеспособен только до момента
коллективного изъятия вкладчиками внесенных ими ранее денежных средств. При
подобном изъятии у банка возникает проблема жесточайшего кризиса
ликвидности, и он будет вынужден реализовать свои активы. Между тем в
рыночной экономике объективно существует диспропорция между балансовой
величиной активов и их рыночной стоимостью, которая в большей мере зависит
от качественной характеристики активов. Таким образом, реализация активов
может быть осуществлена только со значительным дисконтом по сравнению с их
балансовой стоимостью. В силу этого кризис ликвидности, вызванный внезапным
и массированным изъятием денежных вкладов, может легко трансформироваться
в кризис платежеспособности.
Во-вторых, уязвимость банков к внезапному изъятию вкладов также
увеличивает вероятность такого изъятия. Закрепленная в договоре между
банком и клиентом обязанность банка выплатить денежные средства вкладчику
по первому требованию предполагает, что в случае недостаточности
банковского капитала для удовлетворения требований всех вкладчиков первыми
получат свои денежные средства те клиенты, которые первыми заявили банку
свои требования. Именно структура приоритетов в выплатах побуждает
вкладчиков изымать свои деньги при первых признаках неблагополучия банка.
Теоретически совершенно безразлично, действуют ли вкладчики на основании
истинной информации о действительном или возможном ухудшении финансового
положения банка или на основании ложных слухов.
В-третьих, недостаточная открытость банковской деятельности может
привести к тому, что об ухудшении финансового положения банка станет
известно слишком поздно и рынок не сумеет прореагировать достаточно
быстро и должным образом. Этот факт объясним тем, что определить
действительное финансовое положение банка лишь на основании широко
доступной информации, которая к тому же быстро устаревает, нелегко, так как
структура активов может измениться буквально в считанные дни. Данные
характерные особенности содержат в себе потенциальный источник
нестабильности банковской системы того или иного государства в целом,
способной вызвать цепную реакцию в виде краха ряда банков одного за
другим. Более того, в нерегулируемой обстановке конкурентной борьбы в
стремлении выиграть гонку у конкурентов будут вынуждены проводить операции,
несущие излишне рискованный характер, что в конечном итоге приведет к
ухудшению их финансового положения и положения их клиентов. Следовательно,
главная задача банковского регулирования состоит в ограничении излишне
рискованной банковской деятельности в рыночной экономике, основанной на
свободной конкуренции.
В этом контексте термин банковское регулирование можно определить
как систему специфических правил поведения нормативного характера,
сформулированных государственными органами (например, парламентом в виде
законов), иными властными структурами (Центральным банком в виде
инструкций), а также негосударственными саморегулируемыми организациями
(например, Ассоциацией банков в виде Кодекса банковской практики), которые
своей целью имеют ограничение банковской активности и главным образом,
банковских операций.
Или другими словами, банковское регулирование - система мер, с помощью
которых государство через ЦБ, либо через другой государственный
уполномоченный орган занимается обеспечением стабильного, безопасного
функционирования банков, предотвращением дестабилизирующих тенденций. В
современных условиях банковское регулирование сводится, прежде всего, к
надзору за операциями банков в интересах стабильности всей экономики.
Зачастую бывает трудно определить, чем термин регулирование
отличается от термина надзор, и тот факт, что они часто используются как
взаимозаменяемые, отнюдь не прибавляет ясности. Вместе они создают основу
процесса надзора и контроля в банковском секторе. Попытаемся наметить
основные черты сходства и различия между этими двумя видами деятельности.
Орган банковского регулирования разрабатывает нормы и положения,
которые банки обязаны соблюдать. Опираясь на национальный банковский кодекс
или закон о банковской деятельности, международные принципы и нормативные
акты, регулирующий орган определяет законодательные и нормативные
требования к банкам, включая формы отчетности. При определении этих
требований уделяется внимание необходимости получения надзорным органом
достаточной информации для выполнения поставленных перед ним задач. Функции
регулирования банковской деятельности обычно разделены между парламентом,
правительством и собственно регулирующим органом. При этом парламент
разрабатывает общие законодательные рамки (например, принимает кодекс о
банковской деятельности), а правительство издает дополнительные
постановления или нормативные акты, которые обычно распространяются на все
сектора экономики (например, принципы бухгалтерского учета).
Собственно регулирующий орган (в роли которого может выступать
центральный банк, интегрированная или специализированная организация)
издает специальные положения, которые применяются только к тем
организациям, за деятельностью которых осуществляется надзор (в данном
случае, к банковскому сектору).
Сотрудники органа банковского надзора – это контролеры. Их основная
задача заключается в том, чтобы осуществлять проверку соответствия банков и
других контролируемых кредитных учреждений нормам и требованиям,
разработанным регулирующим органом, а также применять меры воздействия в
случае выявления недостатков в деятельности банка. Право применять меры
воздействия является одним из ключевых элементов, способствующих
поддержанию доверия населения к банковскому сектору. Таким образом, функция
банковского регулирования обычно обеспечивается несколькими институтами,
тогда как функция надзора за каким-либо конкретным финансовым сектором, как
правило, закреплена за одним государственным органом.
Контроль над банковской сферой предполагает два уровня ответственности:
- перед населением в целом с целью обеспечения финансовой стабильности
и надежности всей банковской системы, что способствует поддержанию
национальной экономики;
- и перед отдельными физическими лицами, вкладчиками и кредиторами, что
обеспечивает, таким образом, защиту их прав. Однако этот контроль имеет ряд
ограничений. Надзорный орган не может влиять на исполнение отдельных
договоров между банками и их контрагентами и (или) прекращать их действие.
Поскольку деятельность банков с каждым годом все больше выходит за
рамки отдельно взятой страны и принимает глобальный характер, возникает
необходимость в конвергенции (упорядочении) национальных норм, положений и
нормативных актов, для того, чтобы создать или поддерживать единые правила
ведения игры для всех конкурентов. Принятие евро в качестве единой валюты
на территории 12 из 25 стран Европейского Союза и создание единого рынка
финансовых услуг стимулировало интеграцию финансовых рынков, что, в свою
очередь, положительно отразилось на потребителях финансовых услуг,
поскольку усилило конкуренцию среди банков.
И вообще роль, которую играют международные профессиональные
организации в разработке общих принципов деятельности банков велика.
Необходимость следовать таким принципам вытекает не только из того, что они
делают банковскую систему отдельных стран сопоставимой, совместимой и
конкурентоспособной, но также и из того, что эти принципы служат
краеугольным камнем при оценке стабильности финансового сектора отдельно
взятой страны международными финансовыми организациями, такими как
Международный валютный фонд или Всемирный банк. Банк, надзор за которым
осуществляется ненадлежащим образом, может испытывать значительные
трудности при выходе на международный уровень или при получении кредитов от
иностранных банков на расширение своей деятельности, несмотря на то, что
при индивидуальном анализе этот же банк может демонстрировать хорошие
показатели качества управления и финансовой устойчивости.
В основе банковского регулирования и надзора лежит принцип так
называемого “верблюда”. Английский акроним “CAMEL” (верблюд) составлен по
заглавным буквам основных критериев банковского надзора:
Capital - Капитал (адекватность капитала)
Assets - Активы (качество активов)
Management - Менеджмент (качество управления)
Earnings - Доходы (прибыльность)
Liquidity – Ликвидность
В последнее время широко используется также шестой компонент системы —
Sensitivity, то есть чувствительность к изменениям процентных ставок.
Система основана на оценке количественных и качественных компонентов,
характеризующих основные аспекты банковской деятельности. Цель выставления
рейтинга — всесторонне отразить и оценить финансовое состояние банка,
а также установить соответствие его действий банковскому законодательству,
регулятивным требованиям надзорных органов.
Существует два вида банковского регулирования: валютное и
пруденциальное. Задача первого состоит в проведении разумной денежно-
кредитной политики, выступающей инструментом достижения макроэкономических
целей государства. Нас же в этой работе более интересует второй вид
регулирования – пруденциальное. Значение этого слова можно вывести от
латинского слова prudentia как наука, знание, а если переводить с
английского то оно означает prudent - осторожный, благоразумный [1].
В этом и заключается экономическая сущность и значение пруденциального
регулирования.
Задача пруденциального регулирования - в обеспечении стабильности и
надежности банков, а также защите интересов их вкладчиков. В связи с этим
можно выделить две цели пруденциального регулирования:
-защита вкладчиков как потребителей банковских услуг от риска
возможного краха каждого конкретного банка;
-защита банковской системы в целом от риска цепной реакции в виде
краха целого ряда банков.
Можно полностью согласится с высказанным в зарубежной литературе
утверждением Деватрипонта и Дж. Тайрола, что пруденциальное регулирование
не ставит задачей предотвратить крах каждого конкретно взятого банка.
Пруденциальное регулирование всегда нацелено на защиту системного интереса
и в этом смысле носит макроэкономический характер.
Цели пруденциального регулирования определяют его функции, выступающие
как оперативная форма реализации целей. Учитывая вышеизложенное и суммируя
разные точки зрения, можно выделить три функции пруденциального
регулирования банковской деятельности:
1) превентивную, предназначенную для минимизации рисковой
деятельности банков;
2) защитную, призванную гарантировать интересы вкладчиков в случае
краха конкретного банка;
3) обеспечительную, призванную обеспечить финансовую поддержку
конкретного банка в случае его кризисного состояния, оказываемую
Центральным банком как кредитором последней инстанции.
Превентивная функция выступает как ключевая в пруденциальном
регулировании банковской деятельности. Главная цель, на реализацию которой
направлена данная функция, состоит в ограничении операций банков, несущих
высокую степень риска, для того, чтобы уменьшить потенциальную возможность
краха банков. Можно выделить три аспекта превентивной функции, достаточно
полно раскрывающих ее содержание. Именно в них заметно регулятивное
воздействие государства на банковский сектор экономики. При этом
государственное регулятивное воздействие неизбежно принимает правовую
форму, так как происходит путем принятия нормативно-правовых актов
соответствующими компетентными органами государства:
• введение ограничений для субъектов экономической деятельности,
желающих заняться банковским бизнесом, в форме обязательной государственной
регистрации и лицензирования, которые содержат комплекс жестких требований
специального характера, адресованных таким субъектам;
• формулирование минимальных экономических стандартов банковской
деятельности, касающихся достаточности капитала, ликвидности и
платежеспособности банков, которые определяют основные параметры их
функционирования и тем самым сдерживают излишне рискованную активность;
• осуществление надзора за соответствием деятельности банков
предписанным экономическим стандартам с целью контроля за стабильностью и
надежностью функционирования банковской системы в целом.
Риски, присущие банковской деятельности, должны выявляться,
контролироваться и управляться. Органы надзора играют решающую роль в
обеспечении того, чтобы руководство банка делало это. Важной составляющей
процесса надзора являются полномочия надзорных органов разрабатывать и
применять пруденциальные правила и требования для контроля за этими
рисками, включая те, которые относятся к достаточности капитала, резервам
на покрытие убытков по кредитам, концентрации активов, ликвидности,
управлению рисками и внутреннему контролю. Это могут быть качественные
иили количественные требования. Их целью является ограничение
опрометчивого принятия банками рисков. Данные требования не должны за
менять управленческие решения, а скорее, навязывают минимальные разумные
стандарты, для того чтобы добиться осуществления банками своей деятельности
должным образом.
Динамичный характер банковского дела требует, чтобы органы надзора
периодически оценивали свои пруденциальные требования и определяли,
сохраняют ли актуальность действующие требования, равно как и выявляли
необходимость в новых требованиях.
Принцип 6 гласит: Органы банковского надзора должны установить разумные
и приемлемые минимальные требования достаточности капитала для всех банков.
Эти требования должны отражать риски, принимаемые на себя банками, и
определять составляющие капитала с учетом их способности поглощать убытки.
По крайней мере, для банков, действующих в международном масштабе, эти
требования должны быть не ниже установленных в Базельском соглашении по
капиталу и поправках к нему.
Акционерный капитал служит нескольким целям: он является постоянным
источником дохода для акционеров и финансирования для банка; его наличие
делает возможным несение риска и поглощение убытков; он является основой
для дальнейшего роста; и он дает акционерам основание добиваться того,
чтобы управление банком было безопасным и надежным. Коэффициенты
минимальной достаточности капитала необходимы для снижения риска потерь для
вкладчиков, кредиторов и других участников банка и для облегчения органам
надзора поддержания общей стабильности банковской отрасли.
Органы надзора должны установить разумные и приемлемые требования
минимальной достаточности капитала и поощрять банки к работе при наличии
капитала, превышающего этот минимум. Надзорные органы должны продумать
вопрос о выдвижении более высоких по сравнению с минимальными требованиями
к капиталу, когда это оказывается необходимым из-за определенной структуры
рисков банка или когда возникают сомнения в отношении качества активов,
риска концентрации или других неблагоприятных характеристик финансового
положения банка. Если показатель капитала банка опускается ниже минимума,
органы банковского надзора должны добиваться, чтобы у него были
реалистичные планы своевременного восстановления этого минимума. Надзорные
органы должны также решить, нужно ли в таких случаях вводить дополнительные
ограничения.
В 1988 г. страны-члены Базельского комитета по банковскому надзору
договорились о методе обеспечения достаточности капитала банка [2].
Многие другие страны приняли Соглашение о капитале или нечто, близкое к
нему. Соглашение касается двух важных аспектов деятельности банка; (1)
различных уровней кредитного риска, присущего балансовым операциям, и (2)
забалансовых видов деятельности, которые могут представлять значительный
риск потенциальных потерь.
Соглашение определяет, какие виды капитала подходят для надзорных
целей, и подчеркивает необходимость адекватных уровней основного капитала
(в Соглашении этот капитал называется капиталом первого уровня), состоящего
из:
постоянного акционерного капитала и публикуемых резервов, которые
созданы или поддерживаются за счет отчислений из нераспределенной прибыли
или других излишков (например, учредительская прибыль от продажи акций по
цене выше номинала, нераспределенная прибыль, общие резервы и обязательные
резервы, установленные в законодательном порядке). Публикуемые резервы
включают в себя также общие фонды, отвечающие следующим условиям: (1)
отчисления в фонды должны осуществляться из нераспределенной прибыли после
вычета налогов или из прибыли до налогообложения, скорректированной на всю
сумму потенциальных налоговых обязательств;
(2) фонды, а также приток и отток средств из них должны показываться
раздельно в публикуемых отчетах банка; (3) фонды должны находиться в
распоряжении банка для покрытия убытков и (4) убытки не могут напрямую
возмещаться из фондов, но должны быть проведены по счету прибылей и
убытков. Соглашение также признает другие формы дополнительного капитала
(называемого капиталом второго уровня), такие как иные виды резервов и
гибридные инструменты капитала, которые должны быть включены в систему
измерения капитала.
Соглашение устанавливает веса рисков вероятных убытков по балансовым и
забалансовым операциям в соответствии с определенными категориями
сравнительной рискованности. Приведена максимально упрощенная схема весов с
использованием только пяти коэффициентов: 0, 10, 20, 50 и 100%.
Соглашение устанавливает требования к минимальному уровню капитала для
банков, действующих на международной арене, в размере 4% от капитала
первого уровня и 8% от совокупного (капитал первого уровня плюс капитал
второго уровня) капитала по отношению к активам, взвешенным с учетом
риска1. Эти требования применяются к банкам на консолидированной основе2.
Необходимо подчеркнуть, что эти коэффициенты считаются минимальным
стандартом и многие надзорные органы требуют более высоких показателей или
применяют более строгие определения капитала или более высокие веса рисков,
чем изложенные в Соглашении.
1.2.Значение и содержание системы мониторинга при осуществлении
пруденциального надзора
В мировой практике пруденциальному (то есть предварительному,
"раннему") надзору отводится первостепенная роль. Поскольку банки связаны
со всеми сферами хозяйственной жизни и зависят от многих условий, начиная с
общеэкономических показателей и заканчивая текущей работой, пруденциальный
надзор должен начинаться с мониторинга банковской системы.
Мониторинг (постоянное наблюдение) за интересующими параметрами имеет
ряд особенностей. Прежде всего, это комплексность подхода, то есть сбор
статистических и иных данных, имеющих отношение к оценке состояния
банковской системы или отдельного банка. Нетривиальность задачи состоит и в
методе анализа, результаты которого должны быть строго подчинены основной
цели и, учитывать разнохарактерную информацию.
С этих позиций система мониторинга охватывает три большие сферы. Прежде
всего, это макроэкономические исследования. Постоянное наблюдение за
преобладающими тенденциями в экономике позволяет не только определить
возможные направления развития банковской системы, но и предугадать
наступление трудных времен. Ликвидность банковской системы, перспективы ее
развития напрямую связаны с изменениями, происходящими в реальном секторе
народного хозяйства.
Следующий вопрос, тесно связанный с повседневной банковской практикой,
- различные сегменты денежных и финансовых рынков. С точки зрения
регулирующего органа и его территориальных учреждений, он интересен для
исследований по двум причинам: как операционная среда для деятельности
коммерческих банков, от состояния которой в немалой степени зависит их
финансовое "здоровье", и как объект регулирования.
Наконец, третий вопрос - состояние непосредственно банковской системы,
методика исследования которой достаточно хорошо отработана.
В принципе, удовлетворительно организовано изучение многих секторов
народного хозяйства, финансовых рынков. Однако резервы скрываются в
недостаточной комплексности, целостности исследований. До сих пор
преобладает представление о том, что для изучения банков достаточно
ограничиться непосредственно банковской системой или, в лучшем случае,
денежно-кредитной сферой. Действительно, банки теснейшим образом связаны с
состоянием кредитно-денежных параметров. Денежные рынки являются важной
сферой их деятельности и извлечения прибыли, тем более что в последнее
время, вследствие появления новых средств связи, совершенствования программ
и средств вычислительной техники, финансовая сфера приобретает все большую
самостоятельность, отдаляется от реального производства. Однако полного
отрыва не произошло, да он в принципе и невозможен. В конечном итоге,
конъюнктура зависит от базовых факторов, формирующихся в реальной
экономике.
Мониторинг банковской системы призван в комплексе решать следующие
задачи:
- систематическое наблюдение за функционированием банковской системы
как таковой;
- контроль за воздействием макроэкономической среды на денежно-
кредитную сферу и изменений в ней на производство и финансы;
- превентивное обнаружение (на самых ранних стадиях) проблем в
банковском секторе, оценка результатов принятых регулирующими органами мер;
- формирование позиции регулирующих органов относительно
целесообразности и своевременности применения инструментов регулирования.
Главная цель мониторинга на региональном уровне - сохранение общей
стабильности региональных денежно-кредитных рынков, предотвращение
кризисных ситуаций. В ее основе - постоянное наблюдение за всем банковским
сообществом региона и принятие своевременных корректирующих мер.
Хронологически мониторинг банковской системы распадается на три
самостоятельных периода.
Первый - это, естественно, анализ сложившейся ранее ситуации. С позиций
пруденциального надзора важны не столько констатация и фиксация событий,
сколько выявление закономерностей, поиск тенденций, действие которых не
ограничено прошлым. Крайне важно выяснить и реакцию интересующих
показателей на применение инструментов регулирования, различные события в
экономической и политической жизни.
На втором этапе исследований внимательно изучаются и оцениваются
итоговые показатели развития.
Однако самое главное в пруденциальном надзоре - способность предсказать
возможное развитие событий, основываясь на результатах анализа
предшествующих периодов. Причем не только предсказать, но и оценить
возможные меры корректировки ситуации. Иными словами, задачи
пруденциального надзора состоят не столько в том, чтобы вовремя "протрубить
сигнал тревоги", сколько в том, чтобы подсказать выход из сложившейся
ситуации, направить развитие событий в требуемое русло.
С этих позиций первые два этапа исследований становятся фундаментом,
отправной точкой для прогнозирования развития ситуации. Ведь тенденции
коренятся в настоящем и прошлом, их только нужно уметь выявить. Во-первых,
изучению подвергается структура баланса, отражающая то, насколько
эффективно банк реализует стратегию в области формирования активов и
пассивов. От этого в конечном итоге зависят и все остальные показатели,
характеризующие жизнеспособность банка. Во-вторых, исследуется "окружающая
среда", оцениваются возможные изменения и делаются предварительные выводы
относительно того, насколько структура баланса будет соответствовать новой
ситуации. И, наконец, в-третьих, учитывается качество менеджмента, то есть
способность кредитной организации своевременно отреагировать на
изменившиеся условия (поэтому в Базельских принципах банковского надзора
менеджменту уделяется особое внимание). Негативные последствия
несоответствия структуры баланса (например, в виде задержки платежей,
несвоевременного возврата кредитов и т.д.) могут проявляться не сразу,
особенно у крупных банков, обладающих определенным запасом прочности и
способностью к маневрированию ресурсами. В силу этого пруденциальный надзор
по отношению к ним становится вдвойне актуальным.
Основополагающие принципы состоят из 25 фундаментальных положений,
закладывающих основу для создания и эффективного функционирования системы
банковского надзора. Основополагающие принципы были изданы Базельским
комитетом в сентябре 1997 года;
Этот документ охватывает следующие темы:
– Предварительные условия (предпосылки) для эффективного банковского
надзора – Принцип 1
– Лицензирование и структура – Принципы со 2 по 5
– Пруденциальные нормы и требования – Принципы с 6 по 15
– Методы постоянного (текущего) банковского надзора – Принципы с 16 по
20
– Информационные требования (стандарты бухгалтерского учета) – Принцип
21
– Официальные полномочия надзора (меры надзорного реагирования)
–Принцип 22
– Международные банковские операции (межбанковская международная
деятельность) – Принципы с 23 по 25 [3].
Принципы рассматриваются как минимальные требования, которые должны
войти составной частью в национальное законодательство. Они могут в
значительной мере поддержать усилия органов государственной власти и
международных институтов по укреплению стабильности и надежности мировой
банковской системы. Базельский комитет уверен, что внедрение
Основополагающих принципов может содействовать упрочению финансовой
стабильности на национальном и международном уровне.
Особое внимание в Основополагающих принципах уделяется пруденциальным
требованиям. Они включают в себя минимальные требования к капиталу для всех
банков, и оценку со стороны надзорных органов принятой банком политики,
практики и процедур по управлению рисками. Чтобы понимать суть и характер
рисков и убедиться, что банки достаточно правильно выявляют, измеряют,
управляют ими и контролируют их, сотрудники надзорных органов должны иметь
соответствующий опыт в управлении такими рисками. Эффективные системы,
позволяющие управлять кредитными, страновыми, трансферными, рыночными,
процентными рисками, рисками ликвидности, правовыми рисками, а также
рисками потери репутации, являются ключевыми элементами банковского надзора
наряду с системами внутреннего контроля, разделением обязанностей и другими
механизмами корпоративного управления. Достаточность капитала
рассматривается как основной показатель деятельности банка, который должен
отражать степень принимаемого им риска.
Еще раз подчеркнем: для оценки устойчивости банка необходимо знать,
насколько он будет в состоянии выполнять свои обязанности как участник
рынка в будущем. От будущей (а не прошлой!) деятельности зависит его
дальнейшая жизнеспособность.
Традиционные методы анализа прошлых периодов деятельности не всегда
позволяют решить задачу такого рода. Вместе с тем в мировой практике
существуют методики, довольно точно предсказывающие события как в целом,
так и на отдельных сегментах рынка.
Преимущества экономико-статистических методов перед традиционными
"ручными" очевидны. Широкое распространение компьютерной и коммуникационной
техники, средствами которой сейчас оборудовано каждое рабочее место,
позволяет в запрограммированном режиме, в сжатые сроки обрабатывать большие
массивы информации и выдавать результат с высокой степенью вероятности.
По отношению к прогнозированию параметров денежного рынка,
макроэкономическим показателям это понятно. Вместе с тем дополнительного
интеллектуального усилия требует осознание того, что современные модели и
программы позволяют обрабатывать в машинном режиме банковские балансы. В
итоге массив отчетности, представляемый в контролирующие инстанции, уже по
истечении нескольких дней может быть разбит на группы, в которые, в
зависимости от финансового состояния, зачислены те или иные кредитные
организации. Для предварительного надзора особенно важно, что таким образом
из всего банковского сообщества можно выделить группу организаций,
требующих более пристального внимания, поскольку они находятся в
пограничном состоянии. После индивидуального, персонифицированного
исследования их работы надзорными органами выносится решение о продолжении
деятельности с некоторыми корректировками в стратегии рыночного поведения,
согласовании программы санации или, увы, ликвидации с наименьшими потерями
для организации и общества.
К числу сильных аргументов в пользу применения экономико-математических
методов, несомненно, можно отнести также их непредвзятость. Программа и
машина не подвластны таким чувствам, как "авторитет", величина банка.
Совместными усилиями они выдают бесстрастный результат (справедливости ради
отметим - вероятностный), нацеливая специалиста на более внимательное
отношение к группе потенциальных "неудачников". Ошибка программы не
подрывает основы контроля. Потенциально проблемный банк, зачисленный в
группу "хороших", все равно подвергается стандартной проверке. А вот в
противоположной ситуации, что бывает чаще (таковы свойства программы), то
есть когда внешне благополучные банки классифицированы моделью как
потенциально-проблемные, полезность математики проявляется особенно
рельефно.
Пруденциальный надзор требует вовлечения в сферу анализа также
нетрадиционных областей. Поскольку центр тяжести перемещается в область
прогнозирования, внимание исследователей все более сосредотачивается на тех
факторах, которые обеспечивают стабильное развитие. Бесспорно, важны
"материальные" факторы, традиционно применяемые при анализе состояния
банков, а именно: величина капитала, активы, прибыль, структура пассивов и
т.д. Однако весьма важно, как всем этим распорядится руководство. Поэтому
все большее значение придают анализу качества менеджмента. Причем, в
широком смысле слова, не ограниченному только организацией текущего
управления. Сюда включаются стратегическое планирование, анализ итогов
деятельности, качество подготовки персонала, маневр ресурсами, мобильность
активов, способность организации реагировать на перемены.
В целях совершенствования регионального банковского надзора было бы
целесообразно создать системы мониторинга и "раннего предупреждения",
действующие на постоянной основе и включающие следующие элементы:
- систематическое наблюдение за важнейшими параметрами
общеэкономического развития, а также показателями денежно-кредитного и
финансового рынков;
- обработку полученной информации и включение ее в единую базу данных
банковского надзора;
- использование экономико-математических методов для раннего выявления
проблемных банков;
- использование инструментов прогнозирования для определения развития
основных тенденций;
- регулярную публикацию результатов.
Добавим что создание целостной и действенной системы мониторинга как
основы пруденциального надзора возможно только при координации и
взаимодействии структурных подразделений, связанных с контролем и надзором,
и при отчетливом понимании того, что только совместными усилиями при
условии четкого разграничения функций можно и должно поддерживать
работоспособную банковскую систему.
Теперь более подробно остановимся на важности мониторинга каждого вида
риска присущего банкам, и которые считаются наиболее ключевыми, по мнению
Базельского комитета по банковскому надзору [4].
Итак, важность мониторинга кредитного риска. Финансовые учреждения уже
много лет сталкиваются с трудностями, вызванными множеством самых разных
причин, но главная причина серьезных проблем банков по-прежнему
непосредственно связана с размытостью кредитных стандартов для заемщиков и
контрагентов, неудовлетворительным управлением портфельными рисками или
недостаточным вниманием к экономическим и прочим изменениям, которые могут
привести к ухудшению кредитоспособности контрагентов банка. Иными словами,
эмпирические данные говорят о том, что недостаточное внимание к выявлению,
измерению, управлению и ограничению уровня кредитного риска является
главной причиной банкротства банков. Это и есть достаточное основание для
того, чтобы уделять данному аспекту более пристальное внимание.
Банк должен располагать своевременной и точной информацией о кредитных
рисках, которым он подвергается в настоящий момент. Отсутствие данных
затруднит оценку качества активов, а, следовательно, и потребности в
резервах на покрытие ожидаемых убытков. Дефицит резервов на покрытие
ожидаемых убытков может создать дополнительную напряженность в
неблагополучный период, когда прибыль обычно падает. Нельзя забывать о том,
что капитал – это защита от непредвиденных (неожидаемых) убытков, и он не
предназначен для покрытия ожидаемых убытков. Кроме того, при отсутствии
своевременно полученной, точной информации о кредитном риске банк
практически не сможет оценить, стоит ли ему предоставлять тому или иному
заемщику дополнительную ссуду и если да, то на каких условиях (маржа, срок
погашения и т.д.)
Примером того, как отсутствие своевременной и точной информации
обернулось серьезными трудностями, может послужить история одного датского
банка. Этот банк возник в результате слияния трех средних по величине
кредитных организаций. Учреждение, появившееся в результате этого слияния,
не поставило перед собой такой первоочередной задачи, как получение
достаточных данных о риске на группы компаний и кредитном риске на сектора
экономики. Вместо этого банк продолжал расширять свой кредитный портфель,
который уже на момент слияния отличался асимметричностью и высокой
концентрацией рисков на сектора, характеризующиеся значительной
чувствительностью к циклическим колебаниям, и сектора с высокой степенью
риска (например, коммерческую недвижимость и строительство). Когда
экономический цикл изменился и кредитоспособность клиентов резко упала,
банк столкнулся с большими трудностями в управлениями этими портфелями [5].
Также Наглядным примером отсутствия полной картины рисков компании
служит банкротство американского хеджевого фонда Лонг Терм Кэпитэл
Менеджмент (Long Term Capital Management (LTCM)), которое затронуло
американские финансовые рынки и потребовало вмешательства Федеральной
резервной системы США, чтобы сохранить финансовую стабильность [6].
Впрочем, банк не должен ограничиваться знанием своих рисков на
заемщика. Чтобы правильно оценить кредитоспособность каждого заемщика,
очень важно, чтобы банк владел информацией о совокупном объеме рисков
заемных средств каждого заемщика, в том числе, например, о ссудах,
предоставленных заемщику другими банками. Это подразумевает непрерывный
мониторинг всех контрагентов в рамках оценки конечной потребности в
резервах на возможные потери по ссудам. Данный мониторинг должен также
включать оценку общего влияния развития экономики на кредитоспособность
отдельно взятого клиента, а также группы, частью которой является клиент
(например, возможного влияния замедления экономического развития и роста
безработицы на способность населения обслуживать свои долговые
обязательства). С целью сбора информации о рисках заемщика в некоторых
странах существуют централизованные кредитные реестры, в которые вносится
поступающая из банков информация о ссудах, выдаваемых компаниям, группам
компаний или населению. Эти реестры могут помочь банкам в проведении
анализа. В других странах опираются на информацию, содержащуюся в налоговых
декларациях, так как банки сообщают в налоговые органы о ссудах и уплате
процентов по этим ссудам. При отсутствии всех названных объективных
источников информации полную картину рисков клиента банк может получить
благодаря взаимному доверию между банком и заемщиком.
Сконцентрируем внимание на важности мониторинга рыночного риска. Как и
в случае со всеми остальными рисками, которые берет на себя банк, главная
причина необходимости выявления, измерения, мониторинга и ограничения
уровня рисков заключается в том, что банк может понести убытки по принятой
(открытой) позиции. Чрезмерное принятие рисков может быть чревато
банкротством учреждения, в случае если рыночная конъюнктура будет
противоположна прогнозу банка. Если, к примеру, банк ожидает в будущем
снижения процентных ставок и открывает позицию с целью извлечения выгоды из
этой ситуации, например, обменивает плавающие ставки на фиксированные с
помощью свопа, а рыночные ставки возрастают, то банк терпит убытки.
Надзорный орган требует, чтобы банк знал свою позицию заранее и располагал
достаточным капиталом для покрытия непредвиденных убытков. Рынки по своей
сути отличаются изменчивостью, поэтому необходима своевременная информация,
так как цены позиций на финансовых рынках могут быстро меняться. К примеру,
на рынках ценных бумаг настроение рынка (оценка участниками рынка
перспектив движения цен), как правило, приводит к завышению или занижению
цен. Одна из причин – так называемый эффект лемминга (стадное чувство),
который состоит в том, что многие инвесторы попросту следуют за
господствующей тенденцией, считая, что тот, кто задает тон, владеет
конфиденциальной информацией, которая дает ему основания полагать, что цена
актива вырастет (или понизится). С другой стороны, рынки, как правило,
резко реагируют, бросаясь в противоположном направлении, когда
обнаруживается, что рост цены актива является необоснованным, в результате
чего стоимость ценных бумаг падает ниже экономически обоснованного уровня,
прежде чем в конечном итоге восстановится равновесие. Такие колебания могут
затрагивать не только отдельные компании, а влиять на весь внутренний рынок
ценных бумаг или даже на мировой рынок. Наиболее яркий пример из недавнего
прошлого – обвал цен на активы в новых отраслях экономики, вызванный в
первую очередь переоцененностью акций компаний технологического и
телекоммуникационного секторов и сектора СМИ.
По мере роста глобализации и сложности финансовых рынков возрастает
взаимозависимость динамики цен на аналогичные инструменты и цена
аналогичных контрагентов в разных странах, а глубина и многообразие рынка
могут благоприятствовать общей стабильности вследствие диверсификации
портфеля. Впрочем, интеграция, сопровождающаяся одновременным изменением
цен, может привести и к росту изменчивости и цикличности. Банки должны
понимать механизм работы таких финансовых рынков, как рынок процентных
ставок, валютный рынок, рынок ценных бумаг и товарный рынок, для того,
чтобы извлекать прибыль, а также управлять рыночными рисками. Продолжают
развиваться ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1.Экономическая сущность и содержание пруденциального регулирования
банковской деятельности
1.2.Значение и содержание системы мониторинга при осуществлении
пруденциального надзора
1.3.Международные унифицированные принципы регулирования банковской
деятельности
ГЛАВА 2. ТЕКУЩЕЕ РАЗВИТИЕ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА, РЕГУЛИРОВАНИЯ И НАДЗОРА
ЗА БАНКАМИ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН
2.1 Текущее состояние банковского сектора Республики Казахстан
2.2.Анализ современной тенденции в развитии и регулировании банковской
деятельности
2.3.Система мониторинга и методы надзора за выполнением пруденциальных
нормативов БВУ РК
3. ОСНОВНЫЕ МЕХАНИЗМЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ПРАКТИКИ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ
ДЕЯТЕЛЬСНОТИ
3.1.Международный опыт регулирования банковской деятельности
3.2.Проблемы внедрения новых международных стандартов и принципов в систему
пруденциального регулирования банковской деятельности
3.3 Совершенствование и развитие банковского регулирования и надзора в РК
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Согласно последнему посланию народу
Президента Республики Казахстан Назарбаева Н.А., Казахстан должен войти в
список наиболее конкурентоспособных 50 стран мира. Для достижения данной
цели необходимо обеспечить дальнейшее укрепление развития отраслей
экономики и сохранить экономический рост страны. Роль банковской системы в
экономике очень важная. Обеспечение стабильного функционирования финансовой
системы для страны является стратегически важным моментом.
При современных условиях банковская система способна эффективно и
устойчиво функционировать при условии надлежащего управления рисками. С
развитием всей банковской системы страны перед банками второго уровня все
больше возникают различные трудности, в том числе и риски. Обеспечение
стабильности финансового рынка выполняет Агентство Республики Казахстан по
регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми организациями.
В условиях бурного развития банковского сектора особую актуальность
приобретает эффективное регулирование данного сектора. Пруденциальное
регулирование как один из инструментов обеспечения стабильности на
финансовом рынке приобретает в нынешних условиях особую значимость.
Несмотря на многочисленные публикации, интервью, пруденциальное
регулирование мало исследованная и очень сложная тема в нашей стране. Об
этом свидетельствует тот факт, что очень мало учебников, трудов,
посвященных данной теме.
Цели и задачи исследования. Цель данного исследования дать практические
рекомендации по совершенствованию пруденциального регулирования с учетом
зарубежного опыта в данной области.
В связи с поставленной целью в диссертационной работе предусматривается
решение следующих задач:
- раскрытие сущности и содержания прудециального регулирования с
теоретической части;
- рассмотреть международную практику пруденциального регулирования,
новое Базельское соглашение по капиталу и другие международные рекомендации
по банковскому надзору;
- проанализировать текущую ситуацию в банковском секторе;
- провести анализ внесенных изменений в инструкцию о нормативных
значениях и методике расчетов прудециальных нормативов для банков второго
уровня в Республике Казахстан;
- проанализировать систему мониторинга за выполнением пруденциальных
нормативов;
- рассмотреть основные мировые банковские кризисы;
- построить модель для выявления зависимости между банковским сектором
и рынком недвижимости, а также сделать прогноз развития событий;
- рассмотреть опыт регулирования банковской деятельностью в странах ЕС;
- провести анализ планируемого внедрения компонентов Базелья-2 в
различных странах, рассмотреть точки зрения сторон и сформулировать
предложения по внедрению в нашей стране.
Предметом исследования выступают финансово-экономические и
управленческие отношения, связанные с пруденциальным регулированием
банковской деятельности, как в нашей стране, так и за рубежом.
Объектом исследования являются банки второго уровня Республики
Казахстан.
Методологические, теоретические и информационные основы исследования.
Методологической и теоретической основой научной работы явились труды
казахстанских, российских и зарубежных ученых по проблемам банковского
надзора. Также для анализа был использован очень большой материал из
источников Интернет, статистические данные Национального Банка, Агентства
по регулированию и надзору за финансовыми рынками и финансовыми
организациями, Агентства по статистике, Базельского Комитета по банковскому
надзору, отечественные и зарубежные журналы, материалы из презентации и
докладов на круглых столах и различных конференциях.
В обработке данных были использованы различные методы экономического
исследования: наблюдение, сравнительный анализ, группировка данных,
комплексная оценка, эконометрическое моделирование и другие. В качестве
других инструментов применялись информационные и компьютерные технологии.
Научная новизна работы и основные результаты исследования заключаются
в теоретическом обобщении и творческом подходе к возможности практического
применения и решения проблем пруденциального регулирования банковской
деятельности Республики Казахстан.
Научная новизна и наиболее существенные результаты, полученные в ходе
исследования, заключаются в следующем:
- систематизированы методологические подходы к пруденциальному
регулированию и дана авторская точка зрения данному понятию;
- дана оценка текущему состоянию пруденциального регулирования в
республике и предложена модель внедрения Базеля-2;
- выявлена отрасль наиболее рискованная для банков второго уровня и дан
прогноз на основе эконометрической модели с использованием программы Eviews
и Excell;
- предложены пути и методы по совершенствованию банковского
регулирования и надзора.
Социально-экономическую и практическую значимость диссертации можно
охарактеризовать следующей цепочкой:
Риски – Банки – Стабильность – Экономический рост
То есть, минимизировав риски, у банков будет обеспечена хорошая
доходность, стабильность, с минимальными рисками. Стабильность в банковском
секторе обеспечит стабильность в экономике в целом. Будет экономическая
стабильность – будет рост рабочих мест, снижение безработицы, увеличение
доходов и благосостояния населения.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЙ АСПЕКТ РЕГУЛИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1.Экономическая сущность и содержание регулирования банковской
деятельности
Регулирование банковской деятельности оставалось, остается и, по всей
видимости, будет всегда оставаться, актуальным вопросом для любого
государства пока оно существует. Не секрет что банковская система
обеспечивает перелив капитала, начиная от уровня индивидуумов так и на
более глобальных уровнях. Действительно данный факт очень схож с
кровеносной системой человека, если принимать государство как единый
организм. И любой сбой в этой системе грозит непредсказуемыми последствиями
для государства. А в нынешних условиях глобализации мировых экономик
выходит и далеко за рамки, как государства, так и региона, имея
возможность, перерасти в мировой кризис. Это можно наблюдать, если
вспомнить недавний мировой финансовый кризис в Юго-Восточной Азии, который
отразился практически на всех финансовых системах мира без исключения.
Впрочем, влияние на ту или иную страну, конечно же, зависит от масштабов
экономики, интегрированности, связанности и других многих факторов. В любой
финансовой отрасли непредсказуемые колебания валютных курсов, ставок
процента и товарных цен являются источником риска. В банковском деле
основными ключевыми видами риска являются: кредитный, процентный, валютный
и риск ликвидности. Каждая страна в целях обеспечения устойчивости своей
финансовой системы прибегает к регулированию банковской системы и рисков.
Банковская деятельность как основной элемент функционирования
финансовой системы - объект наиболее жесткого регулирования со стороны
государственно-властных структур по сравнению с любой другой формой
экономической деятельности. Это связано с теми характеристиками банков,
которые объективно присущи им и определяет их положение в качестве ключевых
элементов финансовой системы. В зарубежной юридической науке выделяют три
такие характеристики: высокий уровень финансовой взаимозависимости;
возможность легко изымать денежные средства и недостаточная открытость.
Рассмотрим более подробно содержание упомянутых характеристик банков.
Во-первых, высокий уровень взаимозависимости обусловлен статусом банков как
финансовых посредников в экономической деятельности и выражается как
соотношение активов банка и его собственного капитала. Фактическая величина
активов во много раз превышает размер собственного капитала именно этим
можно объяснить то обстоятельство, что каждый банк, в том числе самый
надежный, условно платеже способен. Термин "условно платежеспособный"
означает, что банк действительно платежеспособен только до момента
коллективного изъятия вкладчиками внесенных ими ранее денежных средств. При
подобном изъятии у банка возникает проблема жесточайшего кризиса
ликвидности, и он будет вынужден реализовать свои активы. Между тем в
рыночной экономике объективно существует диспропорция между балансовой
величиной активов и их рыночной стоимостью, которая в большей мере зависит
от качественной характеристики активов. Таким образом, реализация активов
может быть осуществлена только со значительным дисконтом по сравнению с их
балансовой стоимостью. В силу этого кризис ликвидности, вызванный внезапным
и массированным изъятием денежных вкладов, может легко трансформироваться
в кризис платежеспособности.
Во-вторых, уязвимость банков к внезапному изъятию вкладов также
увеличивает вероятность такого изъятия. Закрепленная в договоре между
банком и клиентом обязанность банка выплатить денежные средства вкладчику
по первому требованию предполагает, что в случае недостаточности
банковского капитала для удовлетворения требований всех вкладчиков первыми
получат свои денежные средства те клиенты, которые первыми заявили банку
свои требования. Именно структура приоритетов в выплатах побуждает
вкладчиков изымать свои деньги при первых признаках неблагополучия банка.
Теоретически совершенно безразлично, действуют ли вкладчики на основании
истинной информации о действительном или возможном ухудшении финансового
положения банка или на основании ложных слухов.
В-третьих, недостаточная открытость банковской деятельности может
привести к тому, что об ухудшении финансового положения банка станет
известно слишком поздно и рынок не сумеет прореагировать достаточно
быстро и должным образом. Этот факт объясним тем, что определить
действительное финансовое положение банка лишь на основании широко
доступной информации, которая к тому же быстро устаревает, нелегко, так как
структура активов может измениться буквально в считанные дни. Данные
характерные особенности содержат в себе потенциальный источник
нестабильности банковской системы того или иного государства в целом,
способной вызвать цепную реакцию в виде краха ряда банков одного за
другим. Более того, в нерегулируемой обстановке конкурентной борьбы в
стремлении выиграть гонку у конкурентов будут вынуждены проводить операции,
несущие излишне рискованный характер, что в конечном итоге приведет к
ухудшению их финансового положения и положения их клиентов. Следовательно,
главная задача банковского регулирования состоит в ограничении излишне
рискованной банковской деятельности в рыночной экономике, основанной на
свободной конкуренции.
В этом контексте термин банковское регулирование можно определить
как систему специфических правил поведения нормативного характера,
сформулированных государственными органами (например, парламентом в виде
законов), иными властными структурами (Центральным банком в виде
инструкций), а также негосударственными саморегулируемыми организациями
(например, Ассоциацией банков в виде Кодекса банковской практики), которые
своей целью имеют ограничение банковской активности и главным образом,
банковских операций.
Или другими словами, банковское регулирование - система мер, с помощью
которых государство через ЦБ, либо через другой государственный
уполномоченный орган занимается обеспечением стабильного, безопасного
функционирования банков, предотвращением дестабилизирующих тенденций. В
современных условиях банковское регулирование сводится, прежде всего, к
надзору за операциями банков в интересах стабильности всей экономики.
Зачастую бывает трудно определить, чем термин регулирование
отличается от термина надзор, и тот факт, что они часто используются как
взаимозаменяемые, отнюдь не прибавляет ясности. Вместе они создают основу
процесса надзора и контроля в банковском секторе. Попытаемся наметить
основные черты сходства и различия между этими двумя видами деятельности.
Орган банковского регулирования разрабатывает нормы и положения,
которые банки обязаны соблюдать. Опираясь на национальный банковский кодекс
или закон о банковской деятельности, международные принципы и нормативные
акты, регулирующий орган определяет законодательные и нормативные
требования к банкам, включая формы отчетности. При определении этих
требований уделяется внимание необходимости получения надзорным органом
достаточной информации для выполнения поставленных перед ним задач. Функции
регулирования банковской деятельности обычно разделены между парламентом,
правительством и собственно регулирующим органом. При этом парламент
разрабатывает общие законодательные рамки (например, принимает кодекс о
банковской деятельности), а правительство издает дополнительные
постановления или нормативные акты, которые обычно распространяются на все
сектора экономики (например, принципы бухгалтерского учета).
Собственно регулирующий орган (в роли которого может выступать
центральный банк, интегрированная или специализированная организация)
издает специальные положения, которые применяются только к тем
организациям, за деятельностью которых осуществляется надзор (в данном
случае, к банковскому сектору).
Сотрудники органа банковского надзора – это контролеры. Их основная
задача заключается в том, чтобы осуществлять проверку соответствия банков и
других контролируемых кредитных учреждений нормам и требованиям,
разработанным регулирующим органом, а также применять меры воздействия в
случае выявления недостатков в деятельности банка. Право применять меры
воздействия является одним из ключевых элементов, способствующих
поддержанию доверия населения к банковскому сектору. Таким образом, функция
банковского регулирования обычно обеспечивается несколькими институтами,
тогда как функция надзора за каким-либо конкретным финансовым сектором, как
правило, закреплена за одним государственным органом.
Контроль над банковской сферой предполагает два уровня ответственности:
- перед населением в целом с целью обеспечения финансовой стабильности
и надежности всей банковской системы, что способствует поддержанию
национальной экономики;
- и перед отдельными физическими лицами, вкладчиками и кредиторами, что
обеспечивает, таким образом, защиту их прав. Однако этот контроль имеет ряд
ограничений. Надзорный орган не может влиять на исполнение отдельных
договоров между банками и их контрагентами и (или) прекращать их действие.
Поскольку деятельность банков с каждым годом все больше выходит за
рамки отдельно взятой страны и принимает глобальный характер, возникает
необходимость в конвергенции (упорядочении) национальных норм, положений и
нормативных актов, для того, чтобы создать или поддерживать единые правила
ведения игры для всех конкурентов. Принятие евро в качестве единой валюты
на территории 12 из 25 стран Европейского Союза и создание единого рынка
финансовых услуг стимулировало интеграцию финансовых рынков, что, в свою
очередь, положительно отразилось на потребителях финансовых услуг,
поскольку усилило конкуренцию среди банков.
И вообще роль, которую играют международные профессиональные
организации в разработке общих принципов деятельности банков велика.
Необходимость следовать таким принципам вытекает не только из того, что они
делают банковскую систему отдельных стран сопоставимой, совместимой и
конкурентоспособной, но также и из того, что эти принципы служат
краеугольным камнем при оценке стабильности финансового сектора отдельно
взятой страны международными финансовыми организациями, такими как
Международный валютный фонд или Всемирный банк. Банк, надзор за которым
осуществляется ненадлежащим образом, может испытывать значительные
трудности при выходе на международный уровень или при получении кредитов от
иностранных банков на расширение своей деятельности, несмотря на то, что
при индивидуальном анализе этот же банк может демонстрировать хорошие
показатели качества управления и финансовой устойчивости.
В основе банковского регулирования и надзора лежит принцип так
называемого “верблюда”. Английский акроним “CAMEL” (верблюд) составлен по
заглавным буквам основных критериев банковского надзора:
Capital - Капитал (адекватность капитала)
Assets - Активы (качество активов)
Management - Менеджмент (качество управления)
Earnings - Доходы (прибыльность)
Liquidity – Ликвидность
В последнее время широко используется также шестой компонент системы —
Sensitivity, то есть чувствительность к изменениям процентных ставок.
Система основана на оценке количественных и качественных компонентов,
характеризующих основные аспекты банковской деятельности. Цель выставления
рейтинга — всесторонне отразить и оценить финансовое состояние банка,
а также установить соответствие его действий банковскому законодательству,
регулятивным требованиям надзорных органов.
Существует два вида банковского регулирования: валютное и
пруденциальное. Задача первого состоит в проведении разумной денежно-
кредитной политики, выступающей инструментом достижения макроэкономических
целей государства. Нас же в этой работе более интересует второй вид
регулирования – пруденциальное. Значение этого слова можно вывести от
латинского слова prudentia как наука, знание, а если переводить с
английского то оно означает prudent - осторожный, благоразумный [1].
В этом и заключается экономическая сущность и значение пруденциального
регулирования.
Задача пруденциального регулирования - в обеспечении стабильности и
надежности банков, а также защите интересов их вкладчиков. В связи с этим
можно выделить две цели пруденциального регулирования:
-защита вкладчиков как потребителей банковских услуг от риска
возможного краха каждого конкретного банка;
-защита банковской системы в целом от риска цепной реакции в виде
краха целого ряда банков.
Можно полностью согласится с высказанным в зарубежной литературе
утверждением Деватрипонта и Дж. Тайрола, что пруденциальное регулирование
не ставит задачей предотвратить крах каждого конкретно взятого банка.
Пруденциальное регулирование всегда нацелено на защиту системного интереса
и в этом смысле носит макроэкономический характер.
Цели пруденциального регулирования определяют его функции, выступающие
как оперативная форма реализации целей. Учитывая вышеизложенное и суммируя
разные точки зрения, можно выделить три функции пруденциального
регулирования банковской деятельности:
1) превентивную, предназначенную для минимизации рисковой
деятельности банков;
2) защитную, призванную гарантировать интересы вкладчиков в случае
краха конкретного банка;
3) обеспечительную, призванную обеспечить финансовую поддержку
конкретного банка в случае его кризисного состояния, оказываемую
Центральным банком как кредитором последней инстанции.
Превентивная функция выступает как ключевая в пруденциальном
регулировании банковской деятельности. Главная цель, на реализацию которой
направлена данная функция, состоит в ограничении операций банков, несущих
высокую степень риска, для того, чтобы уменьшить потенциальную возможность
краха банков. Можно выделить три аспекта превентивной функции, достаточно
полно раскрывающих ее содержание. Именно в них заметно регулятивное
воздействие государства на банковский сектор экономики. При этом
государственное регулятивное воздействие неизбежно принимает правовую
форму, так как происходит путем принятия нормативно-правовых актов
соответствующими компетентными органами государства:
• введение ограничений для субъектов экономической деятельности,
желающих заняться банковским бизнесом, в форме обязательной государственной
регистрации и лицензирования, которые содержат комплекс жестких требований
специального характера, адресованных таким субъектам;
• формулирование минимальных экономических стандартов банковской
деятельности, касающихся достаточности капитала, ликвидности и
платежеспособности банков, которые определяют основные параметры их
функционирования и тем самым сдерживают излишне рискованную активность;
• осуществление надзора за соответствием деятельности банков
предписанным экономическим стандартам с целью контроля за стабильностью и
надежностью функционирования банковской системы в целом.
Риски, присущие банковской деятельности, должны выявляться,
контролироваться и управляться. Органы надзора играют решающую роль в
обеспечении того, чтобы руководство банка делало это. Важной составляющей
процесса надзора являются полномочия надзорных органов разрабатывать и
применять пруденциальные правила и требования для контроля за этими
рисками, включая те, которые относятся к достаточности капитала, резервам
на покрытие убытков по кредитам, концентрации активов, ликвидности,
управлению рисками и внутреннему контролю. Это могут быть качественные
иили количественные требования. Их целью является ограничение
опрометчивого принятия банками рисков. Данные требования не должны за
менять управленческие решения, а скорее, навязывают минимальные разумные
стандарты, для того чтобы добиться осуществления банками своей деятельности
должным образом.
Динамичный характер банковского дела требует, чтобы органы надзора
периодически оценивали свои пруденциальные требования и определяли,
сохраняют ли актуальность действующие требования, равно как и выявляли
необходимость в новых требованиях.
Принцип 6 гласит: Органы банковского надзора должны установить разумные
и приемлемые минимальные требования достаточности капитала для всех банков.
Эти требования должны отражать риски, принимаемые на себя банками, и
определять составляющие капитала с учетом их способности поглощать убытки.
По крайней мере, для банков, действующих в международном масштабе, эти
требования должны быть не ниже установленных в Базельском соглашении по
капиталу и поправках к нему.
Акционерный капитал служит нескольким целям: он является постоянным
источником дохода для акционеров и финансирования для банка; его наличие
делает возможным несение риска и поглощение убытков; он является основой
для дальнейшего роста; и он дает акционерам основание добиваться того,
чтобы управление банком было безопасным и надежным. Коэффициенты
минимальной достаточности капитала необходимы для снижения риска потерь для
вкладчиков, кредиторов и других участников банка и для облегчения органам
надзора поддержания общей стабильности банковской отрасли.
Органы надзора должны установить разумные и приемлемые требования
минимальной достаточности капитала и поощрять банки к работе при наличии
капитала, превышающего этот минимум. Надзорные органы должны продумать
вопрос о выдвижении более высоких по сравнению с минимальными требованиями
к капиталу, когда это оказывается необходимым из-за определенной структуры
рисков банка или когда возникают сомнения в отношении качества активов,
риска концентрации или других неблагоприятных характеристик финансового
положения банка. Если показатель капитала банка опускается ниже минимума,
органы банковского надзора должны добиваться, чтобы у него были
реалистичные планы своевременного восстановления этого минимума. Надзорные
органы должны также решить, нужно ли в таких случаях вводить дополнительные
ограничения.
В 1988 г. страны-члены Базельского комитета по банковскому надзору
договорились о методе обеспечения достаточности капитала банка [2].
Многие другие страны приняли Соглашение о капитале или нечто, близкое к
нему. Соглашение касается двух важных аспектов деятельности банка; (1)
различных уровней кредитного риска, присущего балансовым операциям, и (2)
забалансовых видов деятельности, которые могут представлять значительный
риск потенциальных потерь.
Соглашение определяет, какие виды капитала подходят для надзорных
целей, и подчеркивает необходимость адекватных уровней основного капитала
(в Соглашении этот капитал называется капиталом первого уровня), состоящего
из:
постоянного акционерного капитала и публикуемых резервов, которые
созданы или поддерживаются за счет отчислений из нераспределенной прибыли
или других излишков (например, учредительская прибыль от продажи акций по
цене выше номинала, нераспределенная прибыль, общие резервы и обязательные
резервы, установленные в законодательном порядке). Публикуемые резервы
включают в себя также общие фонды, отвечающие следующим условиям: (1)
отчисления в фонды должны осуществляться из нераспределенной прибыли после
вычета налогов или из прибыли до налогообложения, скорректированной на всю
сумму потенциальных налоговых обязательств;
(2) фонды, а также приток и отток средств из них должны показываться
раздельно в публикуемых отчетах банка; (3) фонды должны находиться в
распоряжении банка для покрытия убытков и (4) убытки не могут напрямую
возмещаться из фондов, но должны быть проведены по счету прибылей и
убытков. Соглашение также признает другие формы дополнительного капитала
(называемого капиталом второго уровня), такие как иные виды резервов и
гибридные инструменты капитала, которые должны быть включены в систему
измерения капитала.
Соглашение устанавливает веса рисков вероятных убытков по балансовым и
забалансовым операциям в соответствии с определенными категориями
сравнительной рискованности. Приведена максимально упрощенная схема весов с
использованием только пяти коэффициентов: 0, 10, 20, 50 и 100%.
Соглашение устанавливает требования к минимальному уровню капитала для
банков, действующих на международной арене, в размере 4% от капитала
первого уровня и 8% от совокупного (капитал первого уровня плюс капитал
второго уровня) капитала по отношению к активам, взвешенным с учетом
риска1. Эти требования применяются к банкам на консолидированной основе2.
Необходимо подчеркнуть, что эти коэффициенты считаются минимальным
стандартом и многие надзорные органы требуют более высоких показателей или
применяют более строгие определения капитала или более высокие веса рисков,
чем изложенные в Соглашении.
1.2.Значение и содержание системы мониторинга при осуществлении
пруденциального надзора
В мировой практике пруденциальному (то есть предварительному,
"раннему") надзору отводится первостепенная роль. Поскольку банки связаны
со всеми сферами хозяйственной жизни и зависят от многих условий, начиная с
общеэкономических показателей и заканчивая текущей работой, пруденциальный
надзор должен начинаться с мониторинга банковской системы.
Мониторинг (постоянное наблюдение) за интересующими параметрами имеет
ряд особенностей. Прежде всего, это комплексность подхода, то есть сбор
статистических и иных данных, имеющих отношение к оценке состояния
банковской системы или отдельного банка. Нетривиальность задачи состоит и в
методе анализа, результаты которого должны быть строго подчинены основной
цели и, учитывать разнохарактерную информацию.
С этих позиций система мониторинга охватывает три большие сферы. Прежде
всего, это макроэкономические исследования. Постоянное наблюдение за
преобладающими тенденциями в экономике позволяет не только определить
возможные направления развития банковской системы, но и предугадать
наступление трудных времен. Ликвидность банковской системы, перспективы ее
развития напрямую связаны с изменениями, происходящими в реальном секторе
народного хозяйства.
Следующий вопрос, тесно связанный с повседневной банковской практикой,
- различные сегменты денежных и финансовых рынков. С точки зрения
регулирующего органа и его территориальных учреждений, он интересен для
исследований по двум причинам: как операционная среда для деятельности
коммерческих банков, от состояния которой в немалой степени зависит их
финансовое "здоровье", и как объект регулирования.
Наконец, третий вопрос - состояние непосредственно банковской системы,
методика исследования которой достаточно хорошо отработана.
В принципе, удовлетворительно организовано изучение многих секторов
народного хозяйства, финансовых рынков. Однако резервы скрываются в
недостаточной комплексности, целостности исследований. До сих пор
преобладает представление о том, что для изучения банков достаточно
ограничиться непосредственно банковской системой или, в лучшем случае,
денежно-кредитной сферой. Действительно, банки теснейшим образом связаны с
состоянием кредитно-денежных параметров. Денежные рынки являются важной
сферой их деятельности и извлечения прибыли, тем более что в последнее
время, вследствие появления новых средств связи, совершенствования программ
и средств вычислительной техники, финансовая сфера приобретает все большую
самостоятельность, отдаляется от реального производства. Однако полного
отрыва не произошло, да он в принципе и невозможен. В конечном итоге,
конъюнктура зависит от базовых факторов, формирующихся в реальной
экономике.
Мониторинг банковской системы призван в комплексе решать следующие
задачи:
- систематическое наблюдение за функционированием банковской системы
как таковой;
- контроль за воздействием макроэкономической среды на денежно-
кредитную сферу и изменений в ней на производство и финансы;
- превентивное обнаружение (на самых ранних стадиях) проблем в
банковском секторе, оценка результатов принятых регулирующими органами мер;
- формирование позиции регулирующих органов относительно
целесообразности и своевременности применения инструментов регулирования.
Главная цель мониторинга на региональном уровне - сохранение общей
стабильности региональных денежно-кредитных рынков, предотвращение
кризисных ситуаций. В ее основе - постоянное наблюдение за всем банковским
сообществом региона и принятие своевременных корректирующих мер.
Хронологически мониторинг банковской системы распадается на три
самостоятельных периода.
Первый - это, естественно, анализ сложившейся ранее ситуации. С позиций
пруденциального надзора важны не столько констатация и фиксация событий,
сколько выявление закономерностей, поиск тенденций, действие которых не
ограничено прошлым. Крайне важно выяснить и реакцию интересующих
показателей на применение инструментов регулирования, различные события в
экономической и политической жизни.
На втором этапе исследований внимательно изучаются и оцениваются
итоговые показатели развития.
Однако самое главное в пруденциальном надзоре - способность предсказать
возможное развитие событий, основываясь на результатах анализа
предшествующих периодов. Причем не только предсказать, но и оценить
возможные меры корректировки ситуации. Иными словами, задачи
пруденциального надзора состоят не столько в том, чтобы вовремя "протрубить
сигнал тревоги", сколько в том, чтобы подсказать выход из сложившейся
ситуации, направить развитие событий в требуемое русло.
С этих позиций первые два этапа исследований становятся фундаментом,
отправной точкой для прогнозирования развития ситуации. Ведь тенденции
коренятся в настоящем и прошлом, их только нужно уметь выявить. Во-первых,
изучению подвергается структура баланса, отражающая то, насколько
эффективно банк реализует стратегию в области формирования активов и
пассивов. От этого в конечном итоге зависят и все остальные показатели,
характеризующие жизнеспособность банка. Во-вторых, исследуется "окружающая
среда", оцениваются возможные изменения и делаются предварительные выводы
относительно того, насколько структура баланса будет соответствовать новой
ситуации. И, наконец, в-третьих, учитывается качество менеджмента, то есть
способность кредитной организации своевременно отреагировать на
изменившиеся условия (поэтому в Базельских принципах банковского надзора
менеджменту уделяется особое внимание). Негативные последствия
несоответствия структуры баланса (например, в виде задержки платежей,
несвоевременного возврата кредитов и т.д.) могут проявляться не сразу,
особенно у крупных банков, обладающих определенным запасом прочности и
способностью к маневрированию ресурсами. В силу этого пруденциальный надзор
по отношению к ним становится вдвойне актуальным.
Основополагающие принципы состоят из 25 фундаментальных положений,
закладывающих основу для создания и эффективного функционирования системы
банковского надзора. Основополагающие принципы были изданы Базельским
комитетом в сентябре 1997 года;
Этот документ охватывает следующие темы:
– Предварительные условия (предпосылки) для эффективного банковского
надзора – Принцип 1
– Лицензирование и структура – Принципы со 2 по 5
– Пруденциальные нормы и требования – Принципы с 6 по 15
– Методы постоянного (текущего) банковского надзора – Принципы с 16 по
20
– Информационные требования (стандарты бухгалтерского учета) – Принцип
21
– Официальные полномочия надзора (меры надзорного реагирования)
–Принцип 22
– Международные банковские операции (межбанковская международная
деятельность) – Принципы с 23 по 25 [3].
Принципы рассматриваются как минимальные требования, которые должны
войти составной частью в национальное законодательство. Они могут в
значительной мере поддержать усилия органов государственной власти и
международных институтов по укреплению стабильности и надежности мировой
банковской системы. Базельский комитет уверен, что внедрение
Основополагающих принципов может содействовать упрочению финансовой
стабильности на национальном и международном уровне.
Особое внимание в Основополагающих принципах уделяется пруденциальным
требованиям. Они включают в себя минимальные требования к капиталу для всех
банков, и оценку со стороны надзорных органов принятой банком политики,
практики и процедур по управлению рисками. Чтобы понимать суть и характер
рисков и убедиться, что банки достаточно правильно выявляют, измеряют,
управляют ими и контролируют их, сотрудники надзорных органов должны иметь
соответствующий опыт в управлении такими рисками. Эффективные системы,
позволяющие управлять кредитными, страновыми, трансферными, рыночными,
процентными рисками, рисками ликвидности, правовыми рисками, а также
рисками потери репутации, являются ключевыми элементами банковского надзора
наряду с системами внутреннего контроля, разделением обязанностей и другими
механизмами корпоративного управления. Достаточность капитала
рассматривается как основной показатель деятельности банка, который должен
отражать степень принимаемого им риска.
Еще раз подчеркнем: для оценки устойчивости банка необходимо знать,
насколько он будет в состоянии выполнять свои обязанности как участник
рынка в будущем. От будущей (а не прошлой!) деятельности зависит его
дальнейшая жизнеспособность.
Традиционные методы анализа прошлых периодов деятельности не всегда
позволяют решить задачу такого рода. Вместе с тем в мировой практике
существуют методики, довольно точно предсказывающие события как в целом,
так и на отдельных сегментах рынка.
Преимущества экономико-статистических методов перед традиционными
"ручными" очевидны. Широкое распространение компьютерной и коммуникационной
техники, средствами которой сейчас оборудовано каждое рабочее место,
позволяет в запрограммированном режиме, в сжатые сроки обрабатывать большие
массивы информации и выдавать результат с высокой степенью вероятности.
По отношению к прогнозированию параметров денежного рынка,
макроэкономическим показателям это понятно. Вместе с тем дополнительного
интеллектуального усилия требует осознание того, что современные модели и
программы позволяют обрабатывать в машинном режиме банковские балансы. В
итоге массив отчетности, представляемый в контролирующие инстанции, уже по
истечении нескольких дней может быть разбит на группы, в которые, в
зависимости от финансового состояния, зачислены те или иные кредитные
организации. Для предварительного надзора особенно важно, что таким образом
из всего банковского сообщества можно выделить группу организаций,
требующих более пристального внимания, поскольку они находятся в
пограничном состоянии. После индивидуального, персонифицированного
исследования их работы надзорными органами выносится решение о продолжении
деятельности с некоторыми корректировками в стратегии рыночного поведения,
согласовании программы санации или, увы, ликвидации с наименьшими потерями
для организации и общества.
К числу сильных аргументов в пользу применения экономико-математических
методов, несомненно, можно отнести также их непредвзятость. Программа и
машина не подвластны таким чувствам, как "авторитет", величина банка.
Совместными усилиями они выдают бесстрастный результат (справедливости ради
отметим - вероятностный), нацеливая специалиста на более внимательное
отношение к группе потенциальных "неудачников". Ошибка программы не
подрывает основы контроля. Потенциально проблемный банк, зачисленный в
группу "хороших", все равно подвергается стандартной проверке. А вот в
противоположной ситуации, что бывает чаще (таковы свойства программы), то
есть когда внешне благополучные банки классифицированы моделью как
потенциально-проблемные, полезность математики проявляется особенно
рельефно.
Пруденциальный надзор требует вовлечения в сферу анализа также
нетрадиционных областей. Поскольку центр тяжести перемещается в область
прогнозирования, внимание исследователей все более сосредотачивается на тех
факторах, которые обеспечивают стабильное развитие. Бесспорно, важны
"материальные" факторы, традиционно применяемые при анализе состояния
банков, а именно: величина капитала, активы, прибыль, структура пассивов и
т.д. Однако весьма важно, как всем этим распорядится руководство. Поэтому
все большее значение придают анализу качества менеджмента. Причем, в
широком смысле слова, не ограниченному только организацией текущего
управления. Сюда включаются стратегическое планирование, анализ итогов
деятельности, качество подготовки персонала, маневр ресурсами, мобильность
активов, способность организации реагировать на перемены.
В целях совершенствования регионального банковского надзора было бы
целесообразно создать системы мониторинга и "раннего предупреждения",
действующие на постоянной основе и включающие следующие элементы:
- систематическое наблюдение за важнейшими параметрами
общеэкономического развития, а также показателями денежно-кредитного и
финансового рынков;
- обработку полученной информации и включение ее в единую базу данных
банковского надзора;
- использование экономико-математических методов для раннего выявления
проблемных банков;
- использование инструментов прогнозирования для определения развития
основных тенденций;
- регулярную публикацию результатов.
Добавим что создание целостной и действенной системы мониторинга как
основы пруденциального надзора возможно только при координации и
взаимодействии структурных подразделений, связанных с контролем и надзором,
и при отчетливом понимании того, что только совместными усилиями при
условии четкого разграничения функций можно и должно поддерживать
работоспособную банковскую систему.
Теперь более подробно остановимся на важности мониторинга каждого вида
риска присущего банкам, и которые считаются наиболее ключевыми, по мнению
Базельского комитета по банковскому надзору [4].
Итак, важность мониторинга кредитного риска. Финансовые учреждения уже
много лет сталкиваются с трудностями, вызванными множеством самых разных
причин, но главная причина серьезных проблем банков по-прежнему
непосредственно связана с размытостью кредитных стандартов для заемщиков и
контрагентов, неудовлетворительным управлением портфельными рисками или
недостаточным вниманием к экономическим и прочим изменениям, которые могут
привести к ухудшению кредитоспособности контрагентов банка. Иными словами,
эмпирические данные говорят о том, что недостаточное внимание к выявлению,
измерению, управлению и ограничению уровня кредитного риска является
главной причиной банкротства банков. Это и есть достаточное основание для
того, чтобы уделять данному аспекту более пристальное внимание.
Банк должен располагать своевременной и точной информацией о кредитных
рисках, которым он подвергается в настоящий момент. Отсутствие данных
затруднит оценку качества активов, а, следовательно, и потребности в
резервах на покрытие ожидаемых убытков. Дефицит резервов на покрытие
ожидаемых убытков может создать дополнительную напряженность в
неблагополучный период, когда прибыль обычно падает. Нельзя забывать о том,
что капитал – это защита от непредвиденных (неожидаемых) убытков, и он не
предназначен для покрытия ожидаемых убытков. Кроме того, при отсутствии
своевременно полученной, точной информации о кредитном риске банк
практически не сможет оценить, стоит ли ему предоставлять тому или иному
заемщику дополнительную ссуду и если да, то на каких условиях (маржа, срок
погашения и т.д.)
Примером того, как отсутствие своевременной и точной информации
обернулось серьезными трудностями, может послужить история одного датского
банка. Этот банк возник в результате слияния трех средних по величине
кредитных организаций. Учреждение, появившееся в результате этого слияния,
не поставило перед собой такой первоочередной задачи, как получение
достаточных данных о риске на группы компаний и кредитном риске на сектора
экономики. Вместо этого банк продолжал расширять свой кредитный портфель,
который уже на момент слияния отличался асимметричностью и высокой
концентрацией рисков на сектора, характеризующиеся значительной
чувствительностью к циклическим колебаниям, и сектора с высокой степенью
риска (например, коммерческую недвижимость и строительство). Когда
экономический цикл изменился и кредитоспособность клиентов резко упала,
банк столкнулся с большими трудностями в управлениями этими портфелями [5].
Также Наглядным примером отсутствия полной картины рисков компании
служит банкротство американского хеджевого фонда Лонг Терм Кэпитэл
Менеджмент (Long Term Capital Management (LTCM)), которое затронуло
американские финансовые рынки и потребовало вмешательства Федеральной
резервной системы США, чтобы сохранить финансовую стабильность [6].
Впрочем, банк не должен ограничиваться знанием своих рисков на
заемщика. Чтобы правильно оценить кредитоспособность каждого заемщика,
очень важно, чтобы банк владел информацией о совокупном объеме рисков
заемных средств каждого заемщика, в том числе, например, о ссудах,
предоставленных заемщику другими банками. Это подразумевает непрерывный
мониторинг всех контрагентов в рамках оценки конечной потребности в
резервах на возможные потери по ссудам. Данный мониторинг должен также
включать оценку общего влияния развития экономики на кредитоспособность
отдельно взятого клиента, а также группы, частью которой является клиент
(например, возможного влияния замедления экономического развития и роста
безработицы на способность населения обслуживать свои долговые
обязательства). С целью сбора информации о рисках заемщика в некоторых
странах существуют централизованные кредитные реестры, в которые вносится
поступающая из банков информация о ссудах, выдаваемых компаниям, группам
компаний или населению. Эти реестры могут помочь банкам в проведении
анализа. В других странах опираются на информацию, содержащуюся в налоговых
декларациях, так как банки сообщают в налоговые органы о ссудах и уплате
процентов по этим ссудам. При отсутствии всех названных объективных
источников информации полную картину рисков клиента банк может получить
благодаря взаимному доверию между банком и заемщиком.
Сконцентрируем внимание на важности мониторинга рыночного риска. Как и
в случае со всеми остальными рисками, которые берет на себя банк, главная
причина необходимости выявления, измерения, мониторинга и ограничения
уровня рисков заключается в том, что банк может понести убытки по принятой
(открытой) позиции. Чрезмерное принятие рисков может быть чревато
банкротством учреждения, в случае если рыночная конъюнктура будет
противоположна прогнозу банка. Если, к примеру, банк ожидает в будущем
снижения процентных ставок и открывает позицию с целью извлечения выгоды из
этой ситуации, например, обменивает плавающие ставки на фиксированные с
помощью свопа, а рыночные ставки возрастают, то банк терпит убытки.
Надзорный орган требует, чтобы банк знал свою позицию заранее и располагал
достаточным капиталом для покрытия непредвиденных убытков. Рынки по своей
сути отличаются изменчивостью, поэтому необходима своевременная информация,
так как цены позиций на финансовых рынках могут быстро меняться. К примеру,
на рынках ценных бумаг настроение рынка (оценка участниками рынка
перспектив движения цен), как правило, приводит к завышению или занижению
цен. Одна из причин – так называемый эффект лемминга (стадное чувство),
который состоит в том, что многие инвесторы попросту следуют за
господствующей тенденцией, считая, что тот, кто задает тон, владеет
конфиденциальной информацией, которая дает ему основания полагать, что цена
актива вырастет (или понизится). С другой стороны, рынки, как правило,
резко реагируют, бросаясь в противоположном направлении, когда
обнаруживается, что рост цены актива является необоснованным, в результате
чего стоимость ценных бумаг падает ниже экономически обоснованного уровня,
прежде чем в конечном итоге восстановится равновесие. Такие колебания могут
затрагивать не только отдельные компании, а влиять на весь внутренний рынок
ценных бумаг или даже на мировой рынок. Наиболее яркий пример из недавнего
прошлого – обвал цен на активы в новых отраслях экономики, вызванный в
первую очередь переоцененностью акций компаний технологического и
телекоммуникационного секторов и сектора СМИ.
По мере роста глобализации и сложности финансовых рынков возрастает
взаимозависимость динамики цен на аналогичные инструменты и цена
аналогичных контрагентов в разных странах, а глубина и многообразие рынка
могут благоприятствовать общей стабильности вследствие диверсификации
портфеля. Впрочем, интеграция, сопровождающаяся одновременным изменением
цен, может привести и к росту изменчивости и цикличности. Банки должны
понимать механизм работы таких финансовых рынков, как рынок процентных
ставок, валютный рынок, рынок ценных бумаг и товарный рынок, для того,
чтобы извлекать прибыль, а также управлять рыночными рисками. Продолжают
развиваться ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
