ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
1. СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ПРАВОВОГО МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
1.1 Иностранные инвестиции, общее понятие, сущность,
виды ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .
1.2 Исторические аспекты развития законодательства Республики Казахстан об
иностранных инвестициях в нефтегазовую
промышленность ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2. ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
2.1 Международно-правовое и национальное регулирование иностранных
инвестиций в Республике Казахстан, участие иностранных инвесторов в
нефтегазовом комплексе Республики ... ... ... ... ... .
2.2 Международный опыт регулирования иностранных инвестиций в нефтегазовую
промышленность ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2.3 Государственная политика Республики Казахстан в сфере иностранных
инвестиций и их налогообложение ... ... ... ... ... ... ... ...
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ...
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ...
ВВЕДЕНИЕ
Республика Казахстан является весьма привлекательным государством с точки
зрения инвестиций. В качестве основных составляющих благоприятного
инвестиционного климата для Казахстана следует отметить великолепное
географическое расположение, богатства недр, стабильность политического
режима. Ситуация в Республике характеризуется гарантиями экономической и
национальной безопасности, совершенствующейся нормативно правовой базой.
Республика Казахстан молодое, но активно развивающееся государство с
огромными возможностями, в том числе в области нефтегазового сектора.
Актуальность темы дипломной работы. Нефтегазовый комплекс Республики
играет одну из ключевых ролей в экономике Казахстана. Поэтому наибольший
приток иностранных инвестиций за последние годы направляется именно в
данную сферу. Природные нефтегазовые ресурсы, производственный, научно-
технический и кадровый потенциал нефтегазового сектора экономики являются
национальным достоянием Казахстана. Данная отрасль обеспечивает
функционирование многих отраслей национальной экономики и во многом
определяет формирование основных финансово-экономических показателей
государства. Поэтому эффективное развитие и функционирование нефтегазовой
промышленности государства является важной составляющей развития экономики
в целом, роста благосостояния и повышения уровня жизни населения и многое
другое. Наряду с этим, для успешного развития нефтегазового комплекса
требуется существенное увеличение притока иностранного капитала с целью
быстрого развития и эффективного функционирования этой отрасли экономики
Казахстана. Одной из основных составляющих в формировании государственной
инвестиционной политики является совершенствование законодательства в
данной сфере. С помощью правового регулирования государство может
стимулировать приток иностранных инвестиций и направить их в нужное русло.
Инвестиции оказывают положительное влияние на развитие национальной
экономики в целом и конкретно нефтегазовой промышленности путем создания
новых предприятий и дополнительных рабочих мест, разработке новых и
развитию старых месторождений, внедрения передовых технологий, увеличение
значимости нефтегазовой отрасли Казахстана на мировых рынках, увеличение
экспорта. Это все это выступает положительными моментами не только для
государства, но и для населения и самих инвесторов.
Активизация инвестиционных процессов может происходить за счет
эффективной инвестиционной политики государства, главным образом в сфере
законодательства, путем его совершенствования, приведение в соответствие с
международными нормами. Актуальность темы в сфере международного права
проявляется здесь в аспекте государства, как субъекта международного права,
взаимосвязь Республики Казахстан с мировым сообществом в области
инвестирования в нефтегазовую промышленность. Казахстан является участником
ряда международных договоров, касающихся инвестиций в целом и в
нефтегазовую отрасль. Республика Казахстан занимает одно из первых мест по
количеству полезных ископаемых и активно стремится занять передовые позиции
в самостоятельной транспортировке и экспорту нефти и газа. Стремление
Казахстана вступить в ВТО также должно сопровождаться активными действиями,
в том числе приведении своего законодательства в области инвестиций и
недропользования в соответствие с международными нормами и стандартами.
Научная новизна дипломной работы заключается в том, что данная работа
является комплексным исследованием в области международно-правового
регулирования инвестиций в нефтегазовую промышленность Республики
Казахстан. Был осуществлен анализ действующего законодательства РК в
области государственно-правового регулирования инвестиций в нефтегазовую
промышленность, рассмотрен процесс эволюции инвестиционного
законодательства РК начиная с СССР и до сегодняшнего дня. Был рассмотрен
международный опыт регулирования иностранных инвестиций, международные
договоры в этой сфере. На основе проведенного анализа сформулированы
конкретные выводы, предложения, рекомендации по дальнейшему
совершенствованию правовой базы Республики Казахстан, направленной на
улучшение инвестиционного климата государства в области нефтегазовой
промышленности.
Практическая значимость дипломной работы. О благоприятном инвестиционном
климате и имидже Казахстана свидетельствует объем привлеченных в экономику
прямых иностранных инвестиций. По данным Национального банка РК, за период
с 1993 года по нынешний год наблюдалась устойчивая динамика роста их
притока в экономику страны, общая сумма которых составила 102,9 миллиардов
долларов. В 2008 году, несмотря на глобальный экономический кризис,
наблюдался рекордный уровень привлечения прямых иностранных инвестиций –
20,1 миллиардов долларов. Согласно оценке UNCTAD, мировой финансово-
экономический кризис привел к сокращению прямых иностранных инвестиций по
всему миру. При этом в Казахстане тенденция сокращения уровня притока
прямых иностранных инвестиций проявилась лишь в 2009 году. В то же время
многие государства видят смысл вкладывать ресурсы в экономику Казахстана. В
последнее время интерес к инвестированию в Казахстан появился со стороны
стран Ближнего и Дальнего Востока, которые ранее не входили в число лидеров
по вложениям средств в нашу экономику, активность стали проявлять богатые
арабские страны, а также Китай, Япония, Южная Корея и другие, ранее
предпочитавшие вкладывать деньги в Европу и США.
В данной ситуации важнейшей задачей становится создание в Казахстане
необходимых привлекательных условий для инвесторов, которые готовы работать
в нашем регионе. Речь идет о разработке мер по улучшению инвестиционного
климата в стране и дальнейшему стимулированию притока прямых иностранных
инвестиций в экономику Республики.
Известно, что одним из методов привлечения инвестиций в экономику страны
является образование специальных экономических зон. Наша экономика
направлена в сырьевую сторону, и в данном случае создание специальных
экономических зон будет способствовать ее диверсификации и
конкурентоспособности продукции на мировых рынках.
Целесообразно заметить, что стратегическое положение Казахстана в
Азиатском регионе, богатые месторождения полезных ископаемых, а также
высокий образовательный уровень трудовых ресурсов предопределили
значительную роль иностранных инвестиций в общем потоке внешних финансовых
ресурсов. Выгодность привлечения инвестиций очевидна. При эффективном,
разумном использовании они, не ложась долговременным бременем на
республиканский бюджет, позволяют получить значительные финансовые ресурсы
для инвестирования ключевых для экономики Казахстана производств, в число
которых входит и нефтегазовая промышленность.
Оценка современного состояния решаемой научной проблемы состоит в том,
что одной из основных задач в условиях рыночной экономики государства
является преимущественно развитие нефтегазовой промышленности, как
основного сектора экономики. И важнейшей целью следует назвать привлечение
иностранных инвестиций в эту область. Казахстан нацелен на привлечение
капитала, способного помочь в развитии высокотехнологичного производства,
наукоемкой продукции. И дальнейшей целью ставит вывести государство на
лидирующие позиции в области экспорта нефтегазовых ресурсов на мировом
рынке. Учитывая необходимость в современных технологиях, проведении
казахстанского трубопроводного транспорта в обход других государств, в том
числе России, Республике необходим иностранный капитал, который мог бы
принести новые технологии и современные методы управления, а также
способствовать развитию отечественных инвестиций. Опыт многих развивающихся
стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с приходом
иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде
государств начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным
капиталом.
Развитие нефтегазового комплекса РК на современном этапе имеет огромное
значение, ведь это одна из составляющих экономической независимости
государства, ее международной экономической безопасности и
внутриэкономической стабильности. Нефтегазовые ресурсы на мировой арене
представляют собой как объект торговли и сотрудничества государств, так и
их соперничество в этой сфере. Эти природные ресурсы наряду с экономическим
значением имеют еще и политическое.
Партнерские связи с такими крупными мировыми компаниями, как Шеврон,
Мобил, Бритиш газ, Бритиш петролеум, Тоталь, Аджип, Тексако, ЛУКОЙЛ,
Газпром, Китайская нефтяная компания, Импекс и другие, приносят в Казахстан
не только значительные инвестиции, но и серьезно способствуют становлению
государства на мировых рынках нефти и газа.
Цель дипломного исследования состоит в том, чтобы на основе комплексного
теоретического и эмпирического изучения правового регулирования иностранных
инвестиций сформировать основные положения государственной правовой
политики привлечения иностранных инвестиций и их функционирования в
нефтегазовую отрасль Республики Казахстан, и приведению их в соответствие с
международными нормами.
Задачами дипломного исследования являются:
- изучить общее понятие, сущность, виды иностранных инвестиций;
- рассмотреть исторический аспект развития законодательства Республики
Казахстан об иностранных инвестициях в нефтегазовую промышленность;
- рассмотреть международный опыт регулирования иностранных инвестиций в
нефтегазовую промышленность;
- рассмотреть международно-правовое и национальное регулирование
иностранных инвестиций в Республике Казахстан, участие иностранных
инвесторов в нефтегазовом комплексе;
- рассмотреть государственную политику Республики Казахстан в сфере
иностранных инвестиций и их налогообложение.
Объектом дипломного исследования являются общественные отношения,
возникающие в связи с привлечением и реализацией иностранных инвестиций в
нефтяной и газовой промышленности Республики Казахстан.
Теоретической основой дипломного исследования являются научные труды
юристов, экономистов, специалистов в области теории права и других областей
знания. Эти материалы используются, прежде всего, в качестве базы для
формулирования исходных положений. В юридической науке значительный вклад в
разработку правового регулирования инвестиционной деятельности в
нефтегазовой промышленности внесли такие отечественные и российские ученые,
как: А.Т. Ащеулов, Ю.Г. Басин, М.Т. Баймаханов, Г.А. Богатырев, М.М.
Богуславский, Е.А. Василевская, Н.Н. Вознесенская, И.М. Гусейнов, Н.Г.
Доронина, Ж.С. Елюбаев, И.У. Жанайдаров, С.З. Зиманов, Д.А. Исайкин, О.К.
Копабаев, А.К. Котов, Р.А. Курбанов, Л.А. Лунц, В.А. Малиновский, К.С.
Мауленов, М.Г. Мауленов, В.П. Мозолин, С.П. Мороз, Э.Б. Мухамеджанов, Е.Б.
Мукаи, Л.Н. Нурсултанова, Г.С. Сапаргалиев, М.А. Сарсембаев, С.С. Сартаев,
К.Б. Сафинов, С.М. Смагулова, М.К. Сулейменов, С.А. Сосна, А.И. Худяков,
Н.А. Цветков, а также зарубежные специалисты, в числе которых Д. Джонстон,
Д. Стикли, Д. Асмус, С. Боррегале, Дж. Чериан, А. Диас, Б. Кинней, Е.
Нуогугу, А. Узгатегу, С. Хаукси и другие.
Методологическую основу дипломного исследования. В процессе работы
использовались методы сравнительного правоведения, анализа, логический
метод. В целях уяснения современных подходов к теме проведен исторический
анализ роли иностранных инвестиций в становлении и развитии нефтяной
промышленности, начиная с СССР и заканчивая сегодняшним днем как внутри
государства, так и на основе международного опыта.
Практическая база написания дипломной работы. Нормативно-правовые акты
Республики Казахстан и международные двусторонние и многосторонние
договоры.
1 СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ПРАВОВОГО МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
1.1 Иностранные инвестиции, общее понятие, сущность, виды
На сегодняшний день значение инвестиций и инвестиционных процессов для
экономики определенного государства складывается с развитием экономики в
целом. Можно сказать, что основу современной рыночной экономики всех
государств и мировой экономики в целом составляют отношения, связанные с
инвестированием в производство материальных и духовных ценностей.
Рассматривая политику государства в регулировании инвестиций, главным
образом следует отметить создание соответствующего правового климата для
иностранных инвестиций, в том числе применение правового регулирования,
национально-правовых норм законов и иных нормативных актов, а также
международного регулирования, международно-правовых норм двусторонних и
многосторонних договоров и соглашений. Названное выше должно исходить из
учета инвестиционной политики как внутренней, так и внешней. На ряду, с
этим для Казахстана важной задачей ставится умение контролировать
стратегические ресурсы, в том числе в сфере нефтегазовой промышленности, и
по-хозяйски их использовать, откладывая часть из них для будущих поколений
[1, с. 99-100].
Для начала следует дать определение понятию инвестиции. Инвестиции - это
передача денежных средств или иного имущества в денежной оценке одним
лицом, именуемым инвестором, другому лицу - реципиенту инвестиций с целью
извлечения прибыли. Термин "инвестиции" происходит от латинского слова
"invest", что означает вкладывать [2, с. 27].
Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление
практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта [3, с. 42]. Инвестиции связаны с осуществлением
инвестором своего вещного права. Одной из форм защиты вещного права
является его регистрация. С регистрацией инвестиций связано признание
статуса того или иного лица как инвестора. В соответствии с о статьей 1
Закона Республики Казахстан от 8 января 2003 года № 373-II ЗРК "Об
инвестициях" под инвестициями понимаются все виды имущества (кроме товаров,
предназначенных для личного потребления), включая предметы лизинга с
момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые
инвестором в уставный капитал юридического лица или увеличение
фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности
[39, статья 1].
Формы при помощи которых может осуществляться инвестирование различны,
например, долевое участия в организациях, которые созданы совместно с
иностранными лицами и резидентами определенного государства; создание
организаций, которые принадлежат иностранным инвесторам полностью, а также
филиалов иностранных юридических лиц; приобретение предприятий,
имущественных комплексов, зданий, сооружений, акций, долей участия в
предприятиях, паев, облигаций и других ценных бумаг, а также другого
имущества и других имущественных прав, в зависимости от законодательства
определенного государства.
Нефтяная промышленность - отрасль экономики, занимающаяся добычей,
переработкой, транспортировкой, складированием и продажей природного
полезного ископаемого - нефти и сопутствующих нефтепродуктов. К смежным
отраслям промышленности относят геофизику, бурение, производство
нефтегазового оборудования. Основу нефтяной промышленности составляют
вертикально-интегрированные нефтяные компании [55, Нефтяная
промышленность].
В качестве источников инвестиционного права можно выделить
внутригосударственные и международные.
Внутригосударственное право определяет меру проникновения иностранного
элемента на внутренний рынок факторов производства (земли, природных
ресурсов, средств производства, рынок рабочей силы) и финансовый рынок
страны. И регулируется, как правило, национальными законодательными актами,
например, об иностранных инвестициях, об инвестициях, о недропользовании и
т.д.
Источниками международного инвестиционного права выступают двусторонние
международные соглашения о содействии и защите инвестиций, об устранении
двойного налогообложения, торговые договоры, договоры о поселении, договоры
об экономическом и промышленном сотрудничестве, а также многосторонние
соглашения:
— Вашингтонская конвенция о порядке разрешения споров между государством
и лицом другого государства 1965 года;
— Сеульская конвенция об учреждении Многостороннего агентства по
гарантиям инвестиций 1985 года;
— Соглашение по торговым аспектам иностранных инвестиций (ТРИМ),
действующее в системе ВТО.
Следует отметить наличие различных видов инвестиций, они могут делиться
на следующие категории:
по объекту инвестиции делятся на:
- реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных
формах): в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата
строительства или реконструкции. Вложения в нематериальные активы: патенты,
лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау,
человеческий капитал (воспитание, образование, наука) и т. д.
- финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые
активы): ценные бумаги, предоставленные кредиты, лизинг (для лизингодателя)
- спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного
изменения цены): валюты, драгоценные металлы (в виде обезличенных
металлических счетов), ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты
институтов совместного инвестирования и т.п.)[2, с. 112].
по целям вложения инвестиций:
- прямые инвестиции. Прямое инвестирование осуществляют в основном
подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте
инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
- портфельные инвестиции- вложения в ценные бумаги с целью последующей
игры на изменении курса или получения дивиденда, а также участия в
управлении хозяйствующим субъектом.
- интеллектуальные инвестиции (связаны c обучением специалистов,
проведение курсов и многое другое).
По срокам вложения:
- краткосрочные (до 1 года)
- среднесрочные (1-3 года)
- долгосрочные (свыше 3-5 лет)[55, Инвестиции].
По форме собственности на инвестиции:
- частные - вложения средств, осуществляемые гражданами, а также
организациями, где форма собственности негосударственная;
- государственные - вложения, осуществляемые центральными и местными
органами власти за счет средств бюджета, внебюджетных фондов и заемных
средств, а также государственными организациями за счет собственных и
заемных средств;
- иностранные - вложения, осуществляемые иностранными гражданами,
юридическими лицами и государствами
- смешанные - вложения, которые осуществляются физическими и юридическими
лицами данной страны и иностранных государств
Также следует дать определение некоторым видам инвестирования и некоторых
других понятий:
Финансовые инвестиции - вложения в финансовое имущество, приобретение
прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение
акций, других ценных бумаг) [5, с. 125];
Инвестиции в имущество (материальные инвестиции - инвестиции, которые
прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в
оборудование, здания, запасы материалов);
Нематериальные инвестиции - инвестиции в нематериальные ценности
(например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки,
рекламу и др.).
Инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции) направляемые на
расширение производственного потенциала;
Инвестиции в новые производства - обеспечивают создание совершенно новых
предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся товары (или
оказывать новый тип услуг) либо позволят, например, фирме предпринять
попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки.
Реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в
результате реализации инвестиционного проекта, путем направления капитала
на приобретение или заготовление новых средств производства с целью
поддержания состава основных фондов предприятия.
Инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование
заменяется новым для снижения затрат за счет замены оборудования, обучения
персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более
выгодными условиями производства.
Инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию оборудования
или технологических процессов.
Инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия, принято
называть начальными инвестициями или нетто-инвестициями. В свою очередь
брутто-инвестиции состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций, причем
последние представляют собой связывание вновь свободных инвестиционных
средств посредством направления их на приобретение или изготовление новых
средств производства с целью поддержания состава основных фондов
предприятия [7, с. 215].
Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через
регулярные промежутки времени. В основном это вложения средств в пенсионные
и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые
обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие
непредвиденных расходов в будущем [4, с. 118].
Под инвестициями внутри страны (внутренними инвестициями) подразумевают
вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных
границах данной страны.
Под инвестициями за рубежом (зарубежными инвестициями) понимают вложения
средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных
границ данной страны (к этим инвестициям относятся также приобретения
различных финансовых инструментов других стран – акций зарубежных компаний,
облигаций других государств и т.п.).
В качестве основных видов инвестиций следует выделить прямые и
портфельные инвестиции. Именно они будут подробно рассмотрены в данной
работе.
Прямые инвестиции или регулируемые инвестиции
Прямые инвестиции – это форма инвестиций, представляющая собой
долгосрочное вложение предпринимательского капитала, обеспечивающая
иностранному вкладчику контроль над деятельностью иностранного предприятия.
Прямые иностранные инвестиции дают возможность инвестору распоряжаться всей
прибылью, полученной иностранной организацией [5, с. 83].
Выделяют несколько критериев, которые определяют инвестиции как прямые.
Основным из них является контроль. А именно личный контроль инвестора,
контроль государства. Личный контроль инвестора помогает ему рассчитывать
предпринимательский риск благодаря тому, что он лично или через
уполномоченных им лиц принимает определенные решения, которые
предопределяют развитие бизнеса и получение дохода или появление убытка в
зависимости от правильности принятого решения, сделанного прогноза.
Фактор контроля присутствует и при приобретении инвестором акций
предприятия. И важным моментом здесь является возможность инвестора
контролировать деятельность акционерного общества благодаря приобретенным
им акциям. В этом случае МВФ определяет контроль как владение не менее 10 %
обычных акций, или эквивалентную силу при голосовании. Инвестиции в
размере, меньше чем 10 % позиционируются как портфельные инвестиции.
Если говорить о государственном контроле, то главной целью он имеет
защиту инвесторов как отечественных, так и иностранных. А также защиту не
только самих инвесторов, но и интересов всего общества. Основная фирма плюс
иностранное подразделение, вместе они формируют транснациональную
корпорацию.
Обращаясь к истории прямых инвестиций следует отметить, что после второй
Мировой Войны, прямые иностранные инвестиции были характерны, в основном,
для США, по мере того как мир восстанавливался от последствий войны. В
период с 1945 по 1960 на долю США приходилось около трех четвертей всех
сделанных инвестиций. С этого времени прямые инвестиции стали глобальным
феноменом, и перестали быть привилегией стран ОЭСР. Важность инвестиций в
глобальной экономике возросла, на данный момент инвестиций составляют 28 %
от мирового ВВП.
На этапе становления законодательства РК вводилось разделение инвестиций
на прямые и портфельные. Для регулирования прямых инвестиций в 1997 году
в Республике Казахстан был принят Закон "О государственной поддержке
прямых инвестиций", который определял правовое положение иностранных
инвесторов, их права и обязанности, предоставляемые им преференции. Закон
затрагивал положение инвесторов, осуществляющих исключительно прямые
инвестиции. На сегодняшний день этот Закон потерял силу, так как в 2003
году был принят новый Закон Республики Казахстан Об инвестициях.
В соответствии с нормативно-правовыми актами Республики, к прямым
инвестициям можно отнести, в том числе и создание фирм, филиалов и
предприятий за границей, приобретение доли участия в капитале иностранных
предприятий, предоставление кредитов собственным предприятиям за границей
или фирмам, в которых имеется доля участия.
Прямые иностранные инвестиции, если их правильно использовать помогают в
создании в государстве дополнительных рабочих мест, активизации экспорта и
т.д. Благодаря прямым иностранным инвестициям не возрастают долги страны,
что позволяет уменьшить отток национальной валюты заграницу. Поэтому многие
государства стремятся привлекать прямые иностранные инвестиции и
рационально их использовать.
Портфельные инвестиции
Портфельные инвестиции — инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде
портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное
владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и прочее,
и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении
предприятием, выпустившим ценные бумаги [5, с. 75].
К портфельным относятся те инвестиции, которые не являются прямыми. Как
правило, к числу портфельных инвестиций относят операции, совершаемые на
рынке ценных бумаг. Они осуществляются в виде приобретения акций и
облигаций иностранных акционерных компаний. Чаще всего портфельные
инвестиции не превышают 10% акционерного общества, и не позволяют их
владельцу полностью контролировать деятельность.
Большое разнообразие сделок, заключаемых на рынке ценных бумаг, требует
выделения общих критериев отнесения тех или иных юридических действий к
категории инвестиций вообще и, соответственно, к их разновидности -
портфельным инвестициям.
На мировом рынке "портфельные" инвестиции чаще всего встречаются в
развитых странах. Одной из составляющих в привлечении портфельных
инвестиций выступает функционирование рынка ценных бумаг, вкладчики
которого действуют без риска при вложении собственных средств. В основном
это портфели ценных бумаг международных организаций, финансово-кредитных
институтов, ТНК и иностранных фирм-гигантов высокоразвитых стран [6, с.
320].
Стоит отметить роль портфельных инвестиций для Республики Казахстан.
Здесь портфельные инвестиции не так распространены из-за некоторых
отрицательных факторов, в том числе и отсутствие нормально функционирующего
рынка ценных бумаг. Его непрозрачность, риск при вложении средств в
Республику и т.д.
Несмотря на успешный дебют казахстанских еврооблигаций на мировом рынке
капиталов (их выпуск произошел в декабре 1996 года в г. Амстердаме) и на
мнения специалистов о том, что Казахстан сделал свой первый удачный шаг в
развитии интеграции в международный рынок ценных бумаг, внутренний фондовый
рынок республики недостаточно развит. Он функционирует относительно на
низком уровне и пока все еще не признан на мировом фондовом рынке. И это
пока не позволяет активно привлекать портфельные инвестиции в Казахстан.
На инвестиционном климате отрицательно сказываются не только прямые
ограничения деятельности иностранных фирм, содержащиеся в законодательстве,
но и нечёткость и особенно нестабильность законодательства принимающей
стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности
прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений.
При оценке инвестиционного климата в определенном государстве главное
внимание уделяется общему состоянию экономики, действующим в государстве
режимам, в том числе таможенному, валютному, кредитной системе. Учитывается
возможность привлечения рабочей силы, ее стоимость, уровень квалификации и
производительность труда. Оценивается инвестором и общее состояние
общества в стране, его мнение по вопросам экономического и социального
развития государства, безработица, общее отношение к иностранным
инвестициям и т.д.
Инвестиции имеют важное значение как для экономики каждого отдельного
государства, так и всего мирового рынка. Инвестиции это не только
возможность получения прибыли инвестором, но главное – это возможность
эффективного развития экономики, дополнительная возможность развития и
модернизации определенных отраслей, поступление денег в казну государства,
путем получения налоговых платежей. И что немаловажно предоставление
дополнительных рабочих мест.
Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций
в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее
последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической
школы, например, книги Людвига фон Мизеса Социализм, Бюрократия.
По мнению Бенджамина Грэма известного экономиста и профессионального
инвестора, инвестицией следует считать операцию, которая основана на точном
анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и определенном
доходе [2, с. 235].
Само собой для того, чтобы иметь привлекательность для инвесторов должны
присутствовать ряд качеств как для предприятия, которое претендует на
инвестиции, так и для самого государства.
Само предприятие должно иметь устойчивый и дальновидный план
деятельности на будущее, ведь инвесторы, осуществляющие вложения в
государство, хотят знать, что их вклады принесут прибыль. Еще одним фактом
является наличие хорошей репутации, ввиду присутствия риска потери прибыли
при вложении в теневые предприятия.
В контексте данной работы гораздо более важным фактором следует назвать
политическую ситуацию в государстве, внутреннюю политику. Законодательная
база государства, ее стабильность и неизменчивость. Частое изменение
нормативно правовой базы государства, внесение поправок, является
отрицательным фактом в сфере привлечения инвестиций, так как повышает риск
для инвесторов (возможное повышение налогов, риск потери прибыли или ее
уменьшение, так зачастую инвесторы стараются просчитать возможную прибыль и
нестабильность за счет изменений в законодательстве вызывает недоверие и
нежелание идти на риск). Инвестиции, конечно же, могут привлекаться и без
соблюдения данных условий, но должна быть уверенность инвестора в
соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Основными
показателями, которые могут гарантировать уверенность инвестора, выступают
нормативно-правовые акты государства, прозрачность учёта, и личные связи
инвестора, например, в правительстве или парламенте, получение права
непосредственного контроля над ситуацией на предприятии через контрольный
пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное
непосредственное руководство. Немаловажным условием в привлечении
инвестиций является соотношение прибыли и риска. Некоторые инвесторы
предпочитают наименьший риск и согласны на наименьшую прибыль. Другие
инвесторы предпочтут наиболее высокую прибыльность, несмотря на большой
риск. У большинства сырьевых компаний вообще нет выбора, направляются туда,
где есть ресурсы. Совокупность условий для привлечения инвестиций называют
инвестиционным климатом.
Таким образом, чем более стабильна эта ситуация, тем привлекательнее для
инвесторов. Все вышеназванное играет важную роль в привлечении и
использовании инвестиций.
Вместе с тем, иногда создают особые условия для привлечения инвестиций.
Например, созданием таких условий являются особые экономические зоны. В
Республике Казахстан ОЭЗ регулируются Законом Республики Казахстан от
06.07.2007 N 274-III "О специальных экономических зонах в Республике
Казахстан". В соответствии с пунктом 1 статьи 1 данного закона специальная
экономическая зона - ограниченная территория Республики Казахстан с точно
обозначенными границами, на которой создаются благоприятные условия для
осуществления приоритетных видов деятельности [40, статья 1]. Свободные
экономические зоны в Казахстане - это Жайрем-Атасуйская в Жезказганской
области, Алакульская и Жаркентская в Талдыкорганской области, субзона на
базе предприятия "Талдыкорганвнештранс" в Талдыкоргане, Лисаковская в
Костанайской области и свободная торговая зона "Атакент" в г. Алматы,
Морпорт Актау, Онтустик в Южно-Казахстанской области, Бурабай
расположен на территории г. Боровое в Акмолинской области. Еще ряд
областей: Атырауская, Восточно-Казахстанская, Карагандинская и
Мангистауская и т.д.
Подводя итог всему вышеизложенному, следует отметить, что для активного
развития инвестиционной деятельности в стране необходимо обеспечение
государством соответствующего правопорядка и национальной безопасности. Для
воздействия же на экономику и инвестиционные процессы в государстве могут
применяться различные методы, например, экономические (косвенные) или
административные (прямые), при помощи принятия и изменения нормативно-
правовой базы государства. Необходимо заключение государством международных
договоров, способствующих инвестиционной деятельности и приведение
национальных законодательных актов в соответствие с ними, и, конечно же,
проведение определенной инвестиционной политики. Главной целью инвестиций
является внесение новых технологий в экономику государства. В том числе
наполнение внутреннего рынка качественными товарами и услугами;
государственная поддержка и стимулирование отечественных
товаропроизводителей; рациональное и комплексное использование сырьевой
базы государства; внедрение современных методов менеджмента и маркетинга;
создание новых рабочих мест; внедрение системы непрерывного обучения
местных кадров, повышение уровня их квалификации; улучшение окружающей
природной среды и т.д.
Делая вывод, следует отметить, что экономика ни одного государства не
сможет нормально развиваться и функционировать, а инвестиции не будут
вкладываться, если государство не обеспечило должным образом
соответствующие условия.
Инвестиционная деятельность в большой степени зависит от полноты и
совершенства нормативно-правовой базы государства.
1.2 Исторические аспекты развития законодательства Республики Казахстан
об иностранных инвестициях в нефтегазовую промышленность
Республика Казахстан одно из немногих государств в мире, обладающих
большим количеством полезных ископаемых, главным из которых является нефть.
Нефтяная промышленность является ведущей отраслью экономики и ей
принадлежит стратегическая роль в дальнейшем развитии государства. Важной
частью развития экономики государства является регулирование и развитие
нефтегазовой промышленности, в том числе экспорт сырья и полуфабрикатов.
На сегодняшний день в мире признается наличие мелких, крупных
(гигантских) и уникальных (супергигантских) нефтяных месторождений. К
крупным нефтяным месторождениям относятся месторождения с запасами более 1
млрд. тонн или 6,3 млрд. баррелей нефти. К ним относятся Прудхо Бэй (США),
Агаджари (Иран), Хасси-Мессауд (Алжир), Шайба (Саудовская Аравия),
Самотлорское (Россия), Ноксал (Мексика), Тахэ (Китай), Западная Курна
(Ирак) и др. Уникальные нефтяные месторождения - это нефтяные месторождений
с запасами более 5 млрд. тонн или 32 млрд. баррелей нефти. К ним относятся
Румайла (Ирак), Аль-Гавар (Саудовская Аравия), Кашаган (Казахстан), Большой
Бурган (Кувейт), Дацин (Китай), Самотлорское, Кантарел (Мексика) и другие
[55, Крупнейшие нефтяные месторождения мира].
На территории Казахстана активно создавались предприятия, занимающиеся
нефтедобычей, производством и реализацией нефтепродуктов, как на
внутреннем, так и на внешнем рынках. Наряду со всем этим выступила
необходимость надлежащего государственного правового регулирования всех
этих процессов. И, разумеется, появилась задача по проведению экономических
реформ в Казахстане, главным направлением которой была разработка и
реализация инвестиционной политики государства, направленной на обеспечение
быстрых темпов экономического роста, создание благоприятного
инвестиционного климата для притока прямых инвестиций в промышленность, в
том числе в нефтегазовый сектор. Нужно было показать инвесторам эффективное
исполнение операций в нефтяном комплексе по разработке, добыче,
эксплуатации и переработке сырья (в том числе нефтегазового), а также
защиту вложенных инвестиций в Республику. Освещение этой проблемы
необходимо во взаимной связи с различными процессами, проходившими в
Республике Казахстан за годы независимости. На сегодняшний день
законодательная база Республики направлена на поддержку инвестиций в разные
отрасли экономики. Для эффективной реализации инвестиций в Казахстане
разработана система льгот и преференций.
Наравне с правовым регулированием инвестиций в нефтегазовую
промышленность возникает необходимость создания соответствующей нормативно-
правовой природоохранительной базы, государственного регулирования
недропользования, соответствующего налогового законодательства, которое
было бы адекватно издержкам, которые испытывает население в нефтедобывающих
областях.
В настоящее время развитие интеграционных процессов в нефтегазовой
промышленности продолжает происходить в виде прямых инвестиций,
приобретения материальных и финансовых активов, реализации совместных
проектов и образования совместных компаний.
Чтобы в полном объеме проследить ряд изменений, произошедших и
происходящих в национальной экономике и государственной политике в
нефтегазовой отрасли необходимо изучение исторического опыта реформирования
законодательства РК.
Для понимания значимости нефтегазовой промышленности для человека и
значении инвестиций в эту область стоит немного рассказать об истории
нефти.
Истоки знакомства человека с нефтью и газом уходят в далекое прошлое.
Различные народности называли нефть по-разному: славяне - ропан-ка;
англичане - минеральное масло; греки и римляне - петролеум и т.д. В
большинстве случаев эти названия переводились как земляное масло или
горное масло и, по-видимому, являлись производными от арабского нафата
— вытекать или просачиваться [9, с. 250].
Известно, что чудодейственными качествами нефти люди пользовались с
древнейших времен. Так, в Шумере извлекали затвердевшую в лужах нефтяную
массу и употребляли ее для изготовления украшений, сосудов, использовали
как скульптурный, гидроизоляционный и строительный материал. В древнем
Египте нефть, как один из компонентов, использовалась для бальзамирования и
приготовления различных лекарств.
В Вавилоне при постройках употреблялся материал вроде асфальта, который
готовили из нефти, доставлявшейся с притока Евфрата, в 120 милях от
Вавилона[10,с.78].
Использование нефти на войне издавна было известно в России. Так, в
летописи 1184 года при описании битвы с монголами упоминается о применении
живого огня.
Нефть применяли для освещения жилищ и для других хозяйственных нужд.
Таким образом, исходя из дошедших до нас исторических сведений доподлинно
известно, что с древних времен нефть использовалась людьми в различных
целях[11,с.75].
В России нефть была известна еще в XV-XVII вв. В 1723 году по договору с
Персией Россия получила западный берег Каспийского моря. С переходом
Бакинского ханства под русское владычество Петр I со своей обычной
прозорливостью обратил особое внимание на Баку и его нефтяные источники как
на пункт, в котором может сосредоточиться вся торговля с Востоком.
Присоединение Бакинского ханства к российским владениям является отправным
пунктом в истории развития нефтяного дела в будущем СССР.
В 1825 году была предпринята попытка перехода нефтяных месторождений в
государственное управление и окончательно переведена в государственное
управление в 1872 году [9, с. 256].
В этот период активно развивалась нефтяная промышленность в таких
государствах, как США и Германия. В США в 1859 году после открытия нефтяных
источников нефть стала активно применяться для освещения.
Для нефтегазовой промышленности Казахстана отправной точкой стал 1899 год,
когда на первом разрабатываемом в Казахстане месторождении Карагунгул был
получен первый нефтяной фонтан. С этого события начался отсчет истории
национальной нефтедобычи. Спустя 100 лет президент РК Н.Назарбаев
констатировал: Нефть стала не просто важной отраслью отечественной
промышленности, но и символом независимого статуса государства, надеждой на
лучшее будущее. Теперь нефть Казахстана работает на народ Казахстана! [8,
с. 178].
Подробнее следует остановиться на развитии нефтегазовой промышленности РК
и эволюции инвестиционного, природоохранительного, налогового
законодательства в этой области.
Свои истоки инвестиционное законодательство в общем, а также регулирующее
конкретно инвестиции в нефтегазовую промышленность РК берет еще с СССР,
поэтому именно с него и следует начать. Одним из первых таких нормативно-
правовых актов был Декрет об организации Высшего совета народного
хозяйства, опубликованный 5 декабря 1917 года. Этот вновь образованный
орган наделялся полномочиями в области управления промышленностью. В январе
1918 года началась разработка плана национализации нефтяных
промыслов. Для регулирования нефтяной промышленности в марте 1918 года
был учрежден нефтяной комиссариат во главе с правительственным
комиссаром с широкими полномочиями по управлению делами добычи,
переработки и перевозки нефти и её продуктов, а чуть позже был
образован Главный нефтяной комитет ВСНХ. Все первые декреты советского
правительства в итоге привели к национализации нефтяной промышленности и
становлению ее в качестве важнейшей отрасли государства.
Сильно изменила ситуацию в стране Великая Отечественная война, когда
промышленность перестраивалась на военный лад, приоритетными стали 2
основных направления в нефтегазовой промышленности. Первое - потребовалось
проведение более активной деятельности на уже имеющихся месторождениях
нефти и газа и второе - потребность в быстром поиске и разработке новых
месторождений. По-иному решались и вопросы территориального размещения
буровых работ, объемов бурения и его технологии. Военная обстановка
потребовала перебазирования части нефтяных предприятий из южных районов
страны в восточные и быстрейшего ввода в эксплуатацию Урало-Волжских
месторождений. Необходимо было широко развернуть в этих районах
эксплуатационное и разведочное бурение, поиски новых нефтяных залежей и
быструю подготовку их к промышленной эксплуатации [12, с. 181].
В послевоенный период возникла необходимость восстановления нефтегазовой
промышленности, подготовка промышленных запасов. Активно проводились
геолого-поисковые, геологоразведочные и геофизические работы. В период с
1946 по 1955 годы объемы бурения возросли во много раз. Возросли и
капиталовложения в жилищное и коммунально-бытовое строительство, как
результат широко развернувшегося строительства новых поселков нефтяников.
Основные фонды нефтедобывающей промышленности в послевоенный период
возросли с 7080 млн. руб. в 1946 году до 15 800 млн. руб. в 1950 году и до
30 000 млн. руб. в 1955 году. Так, прирост основных фондов в процентном
отношении по Средней Азии и Казахстану составил в 1946 году – 100,0 %, в
1950 году – 300,0%, в 1954 году 464,0 % [13, с. 118].
За эти годы в разработку промышленных запасов нефти было вложено почти 30
млрд. рублей, в том числе затрат на приобретение бурового оборудования,
т.е. более одной трети от общих вложений в нефтяную промышленность СССР и
более 50% от вложений в нефтедобывающую отрасль.
В 1970-1980 годах физический объем экспорта нефти вырос на 62%, а
стоимость – в 3,7 раза. Максимум был достигнут в 1983 году – 91,1 млрд.
долларов. Наивысшая цена нефти была достигнута в 1982 году – 248,2 долларов
за 1 т., или около 40 долларов за баррель, а в 1973 году – 24,1 долларов за
1 т.
К 1980 году СССР добывал более 600 млн. тонн нефти, из которых 119 млн.
тонн экспортировалось; газа – более 500 млрд. куб. м, на экспорт – 53,2
млрд. м3. Добыча нефти и газового конденсата, в Казахстане в 1985 году
составила 22,8 млн. тонн, а в 1990 году – 25,8 млн. тонн [12, с. 196].
Подводя итог всего вышесказанного, следует отметить всю важность
приведенной информации. Актуальность приведенных автором исторических
данных состоит в том, чтобы показать необходимость внедрения инвестиционной
политики в экономику государства, в СССР же применялись традиционные
условия хозяйствования при льготных условиях финансирования, за счет
бюджета и кредитов, исключали необходимость создание действенного механизма
регулирования инвестиционных процессов на всех уровнях. Все средства,
потраченные на разработку, добычу, транспортировку нефти брались из
государственных бюджетных средств, при возможности развития совсем другого
сценария, используй советское правительство всю возможность инвестирования
как отечественного, так и зарубежного. Это способствовало бы социальной
переориентации экономики, развитию материальной базы и производственной
сферы, объектов социальной и производственной инфраструктуры, более
рациональному применению бюджетных средств, вкладываемых в нефтегазовую
промышленность. Стояла явная необходимость разрабатывать месторождения,
добывать нефть, развивать экономику государства за счет привлечения средств
инвесторов, хотя развитие советской экономики на протяжении длительного
времени характеризовалось достаточно устойчивым ростом капиталовложений. С
получением же Казахстаном независимости первым делом была активизирована
программа по привлечению инвестиций отечественных и иностранных в
нефтегазовый сектор. Развитие инвестиционного законодательства РК,
разумеется, не сразу успешного и соответствующего международному опыту в
этой области, но активно развивающемуся в этом направлении, привело к
становлению и развитию экономики Республики. На ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
1. СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ПРАВОВОГО МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
1.1 Иностранные инвестиции, общее понятие, сущность,
виды ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .
1.2 Исторические аспекты развития законодательства Республики Казахстан об
иностранных инвестициях в нефтегазовую
промышленность ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2. ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ
2.1 Международно-правовое и национальное регулирование иностранных
инвестиций в Республике Казахстан, участие иностранных инвесторов в
нефтегазовом комплексе Республики ... ... ... ... ... .
2.2 Международный опыт регулирования иностранных инвестиций в нефтегазовую
промышленность ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2.3 Государственная политика Республики Казахстан в сфере иностранных
инвестиций и их налогообложение ... ... ... ... ... ... ... ...
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ...
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ...
ВВЕДЕНИЕ
Республика Казахстан является весьма привлекательным государством с точки
зрения инвестиций. В качестве основных составляющих благоприятного
инвестиционного климата для Казахстана следует отметить великолепное
географическое расположение, богатства недр, стабильность политического
режима. Ситуация в Республике характеризуется гарантиями экономической и
национальной безопасности, совершенствующейся нормативно правовой базой.
Республика Казахстан молодое, но активно развивающееся государство с
огромными возможностями, в том числе в области нефтегазового сектора.
Актуальность темы дипломной работы. Нефтегазовый комплекс Республики
играет одну из ключевых ролей в экономике Казахстана. Поэтому наибольший
приток иностранных инвестиций за последние годы направляется именно в
данную сферу. Природные нефтегазовые ресурсы, производственный, научно-
технический и кадровый потенциал нефтегазового сектора экономики являются
национальным достоянием Казахстана. Данная отрасль обеспечивает
функционирование многих отраслей национальной экономики и во многом
определяет формирование основных финансово-экономических показателей
государства. Поэтому эффективное развитие и функционирование нефтегазовой
промышленности государства является важной составляющей развития экономики
в целом, роста благосостояния и повышения уровня жизни населения и многое
другое. Наряду с этим, для успешного развития нефтегазового комплекса
требуется существенное увеличение притока иностранного капитала с целью
быстрого развития и эффективного функционирования этой отрасли экономики
Казахстана. Одной из основных составляющих в формировании государственной
инвестиционной политики является совершенствование законодательства в
данной сфере. С помощью правового регулирования государство может
стимулировать приток иностранных инвестиций и направить их в нужное русло.
Инвестиции оказывают положительное влияние на развитие национальной
экономики в целом и конкретно нефтегазовой промышленности путем создания
новых предприятий и дополнительных рабочих мест, разработке новых и
развитию старых месторождений, внедрения передовых технологий, увеличение
значимости нефтегазовой отрасли Казахстана на мировых рынках, увеличение
экспорта. Это все это выступает положительными моментами не только для
государства, но и для населения и самих инвесторов.
Активизация инвестиционных процессов может происходить за счет
эффективной инвестиционной политики государства, главным образом в сфере
законодательства, путем его совершенствования, приведение в соответствие с
международными нормами. Актуальность темы в сфере международного права
проявляется здесь в аспекте государства, как субъекта международного права,
взаимосвязь Республики Казахстан с мировым сообществом в области
инвестирования в нефтегазовую промышленность. Казахстан является участником
ряда международных договоров, касающихся инвестиций в целом и в
нефтегазовую отрасль. Республика Казахстан занимает одно из первых мест по
количеству полезных ископаемых и активно стремится занять передовые позиции
в самостоятельной транспортировке и экспорту нефти и газа. Стремление
Казахстана вступить в ВТО также должно сопровождаться активными действиями,
в том числе приведении своего законодательства в области инвестиций и
недропользования в соответствие с международными нормами и стандартами.
Научная новизна дипломной работы заключается в том, что данная работа
является комплексным исследованием в области международно-правового
регулирования инвестиций в нефтегазовую промышленность Республики
Казахстан. Был осуществлен анализ действующего законодательства РК в
области государственно-правового регулирования инвестиций в нефтегазовую
промышленность, рассмотрен процесс эволюции инвестиционного
законодательства РК начиная с СССР и до сегодняшнего дня. Был рассмотрен
международный опыт регулирования иностранных инвестиций, международные
договоры в этой сфере. На основе проведенного анализа сформулированы
конкретные выводы, предложения, рекомендации по дальнейшему
совершенствованию правовой базы Республики Казахстан, направленной на
улучшение инвестиционного климата государства в области нефтегазовой
промышленности.
Практическая значимость дипломной работы. О благоприятном инвестиционном
климате и имидже Казахстана свидетельствует объем привлеченных в экономику
прямых иностранных инвестиций. По данным Национального банка РК, за период
с 1993 года по нынешний год наблюдалась устойчивая динамика роста их
притока в экономику страны, общая сумма которых составила 102,9 миллиардов
долларов. В 2008 году, несмотря на глобальный экономический кризис,
наблюдался рекордный уровень привлечения прямых иностранных инвестиций –
20,1 миллиардов долларов. Согласно оценке UNCTAD, мировой финансово-
экономический кризис привел к сокращению прямых иностранных инвестиций по
всему миру. При этом в Казахстане тенденция сокращения уровня притока
прямых иностранных инвестиций проявилась лишь в 2009 году. В то же время
многие государства видят смысл вкладывать ресурсы в экономику Казахстана. В
последнее время интерес к инвестированию в Казахстан появился со стороны
стран Ближнего и Дальнего Востока, которые ранее не входили в число лидеров
по вложениям средств в нашу экономику, активность стали проявлять богатые
арабские страны, а также Китай, Япония, Южная Корея и другие, ранее
предпочитавшие вкладывать деньги в Европу и США.
В данной ситуации важнейшей задачей становится создание в Казахстане
необходимых привлекательных условий для инвесторов, которые готовы работать
в нашем регионе. Речь идет о разработке мер по улучшению инвестиционного
климата в стране и дальнейшему стимулированию притока прямых иностранных
инвестиций в экономику Республики.
Известно, что одним из методов привлечения инвестиций в экономику страны
является образование специальных экономических зон. Наша экономика
направлена в сырьевую сторону, и в данном случае создание специальных
экономических зон будет способствовать ее диверсификации и
конкурентоспособности продукции на мировых рынках.
Целесообразно заметить, что стратегическое положение Казахстана в
Азиатском регионе, богатые месторождения полезных ископаемых, а также
высокий образовательный уровень трудовых ресурсов предопределили
значительную роль иностранных инвестиций в общем потоке внешних финансовых
ресурсов. Выгодность привлечения инвестиций очевидна. При эффективном,
разумном использовании они, не ложась долговременным бременем на
республиканский бюджет, позволяют получить значительные финансовые ресурсы
для инвестирования ключевых для экономики Казахстана производств, в число
которых входит и нефтегазовая промышленность.
Оценка современного состояния решаемой научной проблемы состоит в том,
что одной из основных задач в условиях рыночной экономики государства
является преимущественно развитие нефтегазовой промышленности, как
основного сектора экономики. И важнейшей целью следует назвать привлечение
иностранных инвестиций в эту область. Казахстан нацелен на привлечение
капитала, способного помочь в развитии высокотехнологичного производства,
наукоемкой продукции. И дальнейшей целью ставит вывести государство на
лидирующие позиции в области экспорта нефтегазовых ресурсов на мировом
рынке. Учитывая необходимость в современных технологиях, проведении
казахстанского трубопроводного транспорта в обход других государств, в том
числе России, Республике необходим иностранный капитал, который мог бы
принести новые технологии и современные методы управления, а также
способствовать развитию отечественных инвестиций. Опыт многих развивающихся
стран показывает, что инвестиционный бум в экономике начинается с приходом
иностранного капитала. Создание собственных передовых технологий в ряде
государств начиналось с освоения технологий, принесенных иностранным
капиталом.
Развитие нефтегазового комплекса РК на современном этапе имеет огромное
значение, ведь это одна из составляющих экономической независимости
государства, ее международной экономической безопасности и
внутриэкономической стабильности. Нефтегазовые ресурсы на мировой арене
представляют собой как объект торговли и сотрудничества государств, так и
их соперничество в этой сфере. Эти природные ресурсы наряду с экономическим
значением имеют еще и политическое.
Партнерские связи с такими крупными мировыми компаниями, как Шеврон,
Мобил, Бритиш газ, Бритиш петролеум, Тоталь, Аджип, Тексако, ЛУКОЙЛ,
Газпром, Китайская нефтяная компания, Импекс и другие, приносят в Казахстан
не только значительные инвестиции, но и серьезно способствуют становлению
государства на мировых рынках нефти и газа.
Цель дипломного исследования состоит в том, чтобы на основе комплексного
теоретического и эмпирического изучения правового регулирования иностранных
инвестиций сформировать основные положения государственной правовой
политики привлечения иностранных инвестиций и их функционирования в
нефтегазовую отрасль Республики Казахстан, и приведению их в соответствие с
международными нормами.
Задачами дипломного исследования являются:
- изучить общее понятие, сущность, виды иностранных инвестиций;
- рассмотреть исторический аспект развития законодательства Республики
Казахстан об иностранных инвестициях в нефтегазовую промышленность;
- рассмотреть международный опыт регулирования иностранных инвестиций в
нефтегазовую промышленность;
- рассмотреть международно-правовое и национальное регулирование
иностранных инвестиций в Республике Казахстан, участие иностранных
инвесторов в нефтегазовом комплексе;
- рассмотреть государственную политику Республики Казахстан в сфере
иностранных инвестиций и их налогообложение.
Объектом дипломного исследования являются общественные отношения,
возникающие в связи с привлечением и реализацией иностранных инвестиций в
нефтяной и газовой промышленности Республики Казахстан.
Теоретической основой дипломного исследования являются научные труды
юристов, экономистов, специалистов в области теории права и других областей
знания. Эти материалы используются, прежде всего, в качестве базы для
формулирования исходных положений. В юридической науке значительный вклад в
разработку правового регулирования инвестиционной деятельности в
нефтегазовой промышленности внесли такие отечественные и российские ученые,
как: А.Т. Ащеулов, Ю.Г. Басин, М.Т. Баймаханов, Г.А. Богатырев, М.М.
Богуславский, Е.А. Василевская, Н.Н. Вознесенская, И.М. Гусейнов, Н.Г.
Доронина, Ж.С. Елюбаев, И.У. Жанайдаров, С.З. Зиманов, Д.А. Исайкин, О.К.
Копабаев, А.К. Котов, Р.А. Курбанов, Л.А. Лунц, В.А. Малиновский, К.С.
Мауленов, М.Г. Мауленов, В.П. Мозолин, С.П. Мороз, Э.Б. Мухамеджанов, Е.Б.
Мукаи, Л.Н. Нурсултанова, Г.С. Сапаргалиев, М.А. Сарсембаев, С.С. Сартаев,
К.Б. Сафинов, С.М. Смагулова, М.К. Сулейменов, С.А. Сосна, А.И. Худяков,
Н.А. Цветков, а также зарубежные специалисты, в числе которых Д. Джонстон,
Д. Стикли, Д. Асмус, С. Боррегале, Дж. Чериан, А. Диас, Б. Кинней, Е.
Нуогугу, А. Узгатегу, С. Хаукси и другие.
Методологическую основу дипломного исследования. В процессе работы
использовались методы сравнительного правоведения, анализа, логический
метод. В целях уяснения современных подходов к теме проведен исторический
анализ роли иностранных инвестиций в становлении и развитии нефтяной
промышленности, начиная с СССР и заканчивая сегодняшним днем как внутри
государства, так и на основе международного опыта.
Практическая база написания дипломной работы. Нормативно-правовые акты
Республики Казахстан и международные двусторонние и многосторонние
договоры.
1 СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ ПРАВОВОГО МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНОСТРАННЫХ
ИНВЕСТИЦИЙ В НЕФТЕГАЗОВУЮ ПРОМЫШЛЕННОСТЬ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
1.1 Иностранные инвестиции, общее понятие, сущность, виды
На сегодняшний день значение инвестиций и инвестиционных процессов для
экономики определенного государства складывается с развитием экономики в
целом. Можно сказать, что основу современной рыночной экономики всех
государств и мировой экономики в целом составляют отношения, связанные с
инвестированием в производство материальных и духовных ценностей.
Рассматривая политику государства в регулировании инвестиций, главным
образом следует отметить создание соответствующего правового климата для
иностранных инвестиций, в том числе применение правового регулирования,
национально-правовых норм законов и иных нормативных актов, а также
международного регулирования, международно-правовых норм двусторонних и
многосторонних договоров и соглашений. Названное выше должно исходить из
учета инвестиционной политики как внутренней, так и внешней. На ряду, с
этим для Казахстана важной задачей ставится умение контролировать
стратегические ресурсы, в том числе в сфере нефтегазовой промышленности, и
по-хозяйски их использовать, откладывая часть из них для будущих поколений
[1, с. 99-100].
Для начала следует дать определение понятию инвестиции. Инвестиции - это
передача денежных средств или иного имущества в денежной оценке одним
лицом, именуемым инвестором, другому лицу - реципиенту инвестиций с целью
извлечения прибыли. Термин "инвестиции" происходит от латинского слова
"invest", что означает вкладывать [2, с. 27].
Инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление
практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного
полезного эффекта [3, с. 42]. Инвестиции связаны с осуществлением
инвестором своего вещного права. Одной из форм защиты вещного права
является его регистрация. С регистрацией инвестиций связано признание
статуса того или иного лица как инвестора. В соответствии с о статьей 1
Закона Республики Казахстан от 8 января 2003 года № 373-II ЗРК "Об
инвестициях" под инвестициями понимаются все виды имущества (кроме товаров,
предназначенных для личного потребления), включая предметы лизинга с
момента заключения договора лизинга, а также права на них, вкладываемые
инвестором в уставный капитал юридического лица или увеличение
фиксированных активов, используемых для предпринимательской деятельности
[39, статья 1].
Формы при помощи которых может осуществляться инвестирование различны,
например, долевое участия в организациях, которые созданы совместно с
иностранными лицами и резидентами определенного государства; создание
организаций, которые принадлежат иностранным инвесторам полностью, а также
филиалов иностранных юридических лиц; приобретение предприятий,
имущественных комплексов, зданий, сооружений, акций, долей участия в
предприятиях, паев, облигаций и других ценных бумаг, а также другого
имущества и других имущественных прав, в зависимости от законодательства
определенного государства.
Нефтяная промышленность - отрасль экономики, занимающаяся добычей,
переработкой, транспортировкой, складированием и продажей природного
полезного ископаемого - нефти и сопутствующих нефтепродуктов. К смежным
отраслям промышленности относят геофизику, бурение, производство
нефтегазового оборудования. Основу нефтяной промышленности составляют
вертикально-интегрированные нефтяные компании [55, Нефтяная
промышленность].
В качестве источников инвестиционного права можно выделить
внутригосударственные и международные.
Внутригосударственное право определяет меру проникновения иностранного
элемента на внутренний рынок факторов производства (земли, природных
ресурсов, средств производства, рынок рабочей силы) и финансовый рынок
страны. И регулируется, как правило, национальными законодательными актами,
например, об иностранных инвестициях, об инвестициях, о недропользовании и
т.д.
Источниками международного инвестиционного права выступают двусторонние
международные соглашения о содействии и защите инвестиций, об устранении
двойного налогообложения, торговые договоры, договоры о поселении, договоры
об экономическом и промышленном сотрудничестве, а также многосторонние
соглашения:
— Вашингтонская конвенция о порядке разрешения споров между государством
и лицом другого государства 1965 года;
— Сеульская конвенция об учреждении Многостороннего агентства по
гарантиям инвестиций 1985 года;
— Соглашение по торговым аспектам иностранных инвестиций (ТРИМ),
действующее в системе ВТО.
Следует отметить наличие различных видов инвестиций, они могут делиться
на следующие категории:
по объекту инвестиции делятся на:
- реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных
формах): в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата
строительства или реконструкции. Вложения в нематериальные активы: патенты,
лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау,
человеческий капитал (воспитание, образование, наука) и т. д.
- финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые
активы): ценные бумаги, предоставленные кредиты, лизинг (для лизингодателя)
- спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного
изменения цены): валюты, драгоценные металлы (в виде обезличенных
металлических счетов), ценные бумаги (акции, облигации, сертификаты
институтов совместного инвестирования и т.п.)[2, с. 112].
по целям вложения инвестиций:
- прямые инвестиции. Прямое инвестирование осуществляют в основном
подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте
инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
- портфельные инвестиции- вложения в ценные бумаги с целью последующей
игры на изменении курса или получения дивиденда, а также участия в
управлении хозяйствующим субъектом.
- интеллектуальные инвестиции (связаны c обучением специалистов,
проведение курсов и многое другое).
По срокам вложения:
- краткосрочные (до 1 года)
- среднесрочные (1-3 года)
- долгосрочные (свыше 3-5 лет)[55, Инвестиции].
По форме собственности на инвестиции:
- частные - вложения средств, осуществляемые гражданами, а также
организациями, где форма собственности негосударственная;
- государственные - вложения, осуществляемые центральными и местными
органами власти за счет средств бюджета, внебюджетных фондов и заемных
средств, а также государственными организациями за счет собственных и
заемных средств;
- иностранные - вложения, осуществляемые иностранными гражданами,
юридическими лицами и государствами
- смешанные - вложения, которые осуществляются физическими и юридическими
лицами данной страны и иностранных государств
Также следует дать определение некоторым видам инвестирования и некоторых
других понятий:
Финансовые инвестиции - вложения в финансовое имущество, приобретение
прав на участие в делах других фирм и деловых прав (например, приобретение
акций, других ценных бумаг) [5, с. 125];
Инвестиции в имущество (материальные инвестиции - инвестиции, которые
прямо участвуют в производственном процессе (например, инвестиции в
оборудование, здания, запасы материалов);
Нематериальные инвестиции - инвестиции в нематериальные ценности
(например, инвестиции в подготовку кадров, исследования и разработки,
рекламу и др.).
Инвестиции на расширение (экстенсивные инвестиции) направляемые на
расширение производственного потенциала;
Инвестиции в новые производства - обеспечивают создание совершенно новых
предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся товары (или
оказывать новый тип услуг) либо позволят, например, фирме предпринять
попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки.
Реинвестиции, т. е. использование свободных доходов, полученных в
результате реализации инвестиционного проекта, путем направления капитала
на приобретение или заготовление новых средств производства с целью
поддержания состава основных фондов предприятия.
Инвестиции на замену, в результате которых имеющееся оборудование
заменяется новым для снижения затрат за счет замены оборудования, обучения
персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более
выгодными условиями производства.
Инвестиции на рационализацию, направляемые на модернизацию оборудования
или технологических процессов.
Инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия, принято
называть начальными инвестициями или нетто-инвестициями. В свою очередь
брутто-инвестиции состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций, причем
последние представляют собой связывание вновь свободных инвестиционных
средств посредством направления их на приобретение или изготовление новых
средств производства с целью поддержания состава основных фондов
предприятия [7, с. 215].
Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику определенный доход через
регулярные промежутки времени. В основном это вложения средств в пенсионные
и страховые фонды. Страховые компании и пенсионные фонды выпускают долговые
обязательства, которые их владельцы хотят использовать на покрытие
непредвиденных расходов в будущем [4, с. 118].
Под инвестициями внутри страны (внутренними инвестициями) подразумевают
вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных
границах данной страны.
Под инвестициями за рубежом (зарубежными инвестициями) понимают вложения
средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных
границ данной страны (к этим инвестициям относятся также приобретения
различных финансовых инструментов других стран – акций зарубежных компаний,
облигаций других государств и т.п.).
В качестве основных видов инвестиций следует выделить прямые и
портфельные инвестиции. Именно они будут подробно рассмотрены в данной
работе.
Прямые инвестиции или регулируемые инвестиции
Прямые инвестиции – это форма инвестиций, представляющая собой
долгосрочное вложение предпринимательского капитала, обеспечивающая
иностранному вкладчику контроль над деятельностью иностранного предприятия.
Прямые иностранные инвестиции дают возможность инвестору распоряжаться всей
прибылью, полученной иностранной организацией [5, с. 83].
Выделяют несколько критериев, которые определяют инвестиции как прямые.
Основным из них является контроль. А именно личный контроль инвестора,
контроль государства. Личный контроль инвестора помогает ему рассчитывать
предпринимательский риск благодаря тому, что он лично или через
уполномоченных им лиц принимает определенные решения, которые
предопределяют развитие бизнеса и получение дохода или появление убытка в
зависимости от правильности принятого решения, сделанного прогноза.
Фактор контроля присутствует и при приобретении инвестором акций
предприятия. И важным моментом здесь является возможность инвестора
контролировать деятельность акционерного общества благодаря приобретенным
им акциям. В этом случае МВФ определяет контроль как владение не менее 10 %
обычных акций, или эквивалентную силу при голосовании. Инвестиции в
размере, меньше чем 10 % позиционируются как портфельные инвестиции.
Если говорить о государственном контроле, то главной целью он имеет
защиту инвесторов как отечественных, так и иностранных. А также защиту не
только самих инвесторов, но и интересов всего общества. Основная фирма плюс
иностранное подразделение, вместе они формируют транснациональную
корпорацию.
Обращаясь к истории прямых инвестиций следует отметить, что после второй
Мировой Войны, прямые иностранные инвестиции были характерны, в основном,
для США, по мере того как мир восстанавливался от последствий войны. В
период с 1945 по 1960 на долю США приходилось около трех четвертей всех
сделанных инвестиций. С этого времени прямые инвестиции стали глобальным
феноменом, и перестали быть привилегией стран ОЭСР. Важность инвестиций в
глобальной экономике возросла, на данный момент инвестиций составляют 28 %
от мирового ВВП.
На этапе становления законодательства РК вводилось разделение инвестиций
на прямые и портфельные. Для регулирования прямых инвестиций в 1997 году
в Республике Казахстан был принят Закон "О государственной поддержке
прямых инвестиций", который определял правовое положение иностранных
инвесторов, их права и обязанности, предоставляемые им преференции. Закон
затрагивал положение инвесторов, осуществляющих исключительно прямые
инвестиции. На сегодняшний день этот Закон потерял силу, так как в 2003
году был принят новый Закон Республики Казахстан Об инвестициях.
В соответствии с нормативно-правовыми актами Республики, к прямым
инвестициям можно отнести, в том числе и создание фирм, филиалов и
предприятий за границей, приобретение доли участия в капитале иностранных
предприятий, предоставление кредитов собственным предприятиям за границей
или фирмам, в которых имеется доля участия.
Прямые иностранные инвестиции, если их правильно использовать помогают в
создании в государстве дополнительных рабочих мест, активизации экспорта и
т.д. Благодаря прямым иностранным инвестициям не возрастают долги страны,
что позволяет уменьшить отток национальной валюты заграницу. Поэтому многие
государства стремятся привлекать прямые иностранные инвестиции и
рационально их использовать.
Портфельные инвестиции
Портфельные инвестиции — инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде
портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции представляют собой пассивное
владение ценными бумагами, например акциями компаний, облигациями и прочее,
и не предусматривает со стороны инвестора участия в оперативном управлении
предприятием, выпустившим ценные бумаги [5, с. 75].
К портфельным относятся те инвестиции, которые не являются прямыми. Как
правило, к числу портфельных инвестиций относят операции, совершаемые на
рынке ценных бумаг. Они осуществляются в виде приобретения акций и
облигаций иностранных акционерных компаний. Чаще всего портфельные
инвестиции не превышают 10% акционерного общества, и не позволяют их
владельцу полностью контролировать деятельность.
Большое разнообразие сделок, заключаемых на рынке ценных бумаг, требует
выделения общих критериев отнесения тех или иных юридических действий к
категории инвестиций вообще и, соответственно, к их разновидности -
портфельным инвестициям.
На мировом рынке "портфельные" инвестиции чаще всего встречаются в
развитых странах. Одной из составляющих в привлечении портфельных
инвестиций выступает функционирование рынка ценных бумаг, вкладчики
которого действуют без риска при вложении собственных средств. В основном
это портфели ценных бумаг международных организаций, финансово-кредитных
институтов, ТНК и иностранных фирм-гигантов высокоразвитых стран [6, с.
320].
Стоит отметить роль портфельных инвестиций для Республики Казахстан.
Здесь портфельные инвестиции не так распространены из-за некоторых
отрицательных факторов, в том числе и отсутствие нормально функционирующего
рынка ценных бумаг. Его непрозрачность, риск при вложении средств в
Республику и т.д.
Несмотря на успешный дебют казахстанских еврооблигаций на мировом рынке
капиталов (их выпуск произошел в декабре 1996 года в г. Амстердаме) и на
мнения специалистов о том, что Казахстан сделал свой первый удачный шаг в
развитии интеграции в международный рынок ценных бумаг, внутренний фондовый
рынок республики недостаточно развит. Он функционирует относительно на
низком уровне и пока все еще не признан на мировом фондовом рынке. И это
пока не позволяет активно привлекать портфельные инвестиции в Казахстан.
На инвестиционном климате отрицательно сказываются не только прямые
ограничения деятельности иностранных фирм, содержащиеся в законодательстве,
но и нечёткость и особенно нестабильность законодательства принимающей
стороны, поскольку эта нестабильность лишает инвестора возможности
прогнозировать развитие событий, что снижает рентабельность вложений.
При оценке инвестиционного климата в определенном государстве главное
внимание уделяется общему состоянию экономики, действующим в государстве
режимам, в том числе таможенному, валютному, кредитной системе. Учитывается
возможность привлечения рабочей силы, ее стоимость, уровень квалификации и
производительность труда. Оценивается инвестором и общее состояние
общества в стране, его мнение по вопросам экономического и социального
развития государства, безработица, общее отношение к иностранным
инвестициям и т.д.
Инвестиции имеют важное значение как для экономики каждого отдельного
государства, так и всего мирового рынка. Инвестиции это не только
возможность получения прибыли инвестором, но главное – это возможность
эффективного развития экономики, дополнительная возможность развития и
модернизации определенных отраслей, поступление денег в казну государства,
путем получения налоговых платежей. И что немаловажно предоставление
дополнительных рабочих мест.
Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций
в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее
последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической
школы, например, книги Людвига фон Мизеса Социализм, Бюрократия.
По мнению Бенджамина Грэма известного экономиста и профессионального
инвестора, инвестицией следует считать операцию, которая основана на точном
анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и определенном
доходе [2, с. 235].
Само собой для того, чтобы иметь привлекательность для инвесторов должны
присутствовать ряд качеств как для предприятия, которое претендует на
инвестиции, так и для самого государства.
Само предприятие должно иметь устойчивый и дальновидный план
деятельности на будущее, ведь инвесторы, осуществляющие вложения в
государство, хотят знать, что их вклады принесут прибыль. Еще одним фактом
является наличие хорошей репутации, ввиду присутствия риска потери прибыли
при вложении в теневые предприятия.
В контексте данной работы гораздо более важным фактором следует назвать
политическую ситуацию в государстве, внутреннюю политику. Законодательная
база государства, ее стабильность и неизменчивость. Частое изменение
нормативно правовой базы государства, внесение поправок, является
отрицательным фактом в сфере привлечения инвестиций, так как повышает риск
для инвесторов (возможное повышение налогов, риск потери прибыли или ее
уменьшение, так зачастую инвесторы стараются просчитать возможную прибыль и
нестабильность за счет изменений в законодательстве вызывает недоверие и
нежелание идти на риск). Инвестиции, конечно же, могут привлекаться и без
соблюдения данных условий, но должна быть уверенность инвестора в
соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Основными
показателями, которые могут гарантировать уверенность инвестора, выступают
нормативно-правовые акты государства, прозрачность учёта, и личные связи
инвестора, например, в правительстве или парламенте, получение права
непосредственного контроля над ситуацией на предприятии через контрольный
пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное
непосредственное руководство. Немаловажным условием в привлечении
инвестиций является соотношение прибыли и риска. Некоторые инвесторы
предпочитают наименьший риск и согласны на наименьшую прибыль. Другие
инвесторы предпочтут наиболее высокую прибыльность, несмотря на большой
риск. У большинства сырьевых компаний вообще нет выбора, направляются туда,
где есть ресурсы. Совокупность условий для привлечения инвестиций называют
инвестиционным климатом.
Таким образом, чем более стабильна эта ситуация, тем привлекательнее для
инвесторов. Все вышеназванное играет важную роль в привлечении и
использовании инвестиций.
Вместе с тем, иногда создают особые условия для привлечения инвестиций.
Например, созданием таких условий являются особые экономические зоны. В
Республике Казахстан ОЭЗ регулируются Законом Республики Казахстан от
06.07.2007 N 274-III "О специальных экономических зонах в Республике
Казахстан". В соответствии с пунктом 1 статьи 1 данного закона специальная
экономическая зона - ограниченная территория Республики Казахстан с точно
обозначенными границами, на которой создаются благоприятные условия для
осуществления приоритетных видов деятельности [40, статья 1]. Свободные
экономические зоны в Казахстане - это Жайрем-Атасуйская в Жезказганской
области, Алакульская и Жаркентская в Талдыкорганской области, субзона на
базе предприятия "Талдыкорганвнештранс" в Талдыкоргане, Лисаковская в
Костанайской области и свободная торговая зона "Атакент" в г. Алматы,
Морпорт Актау, Онтустик в Южно-Казахстанской области, Бурабай
расположен на территории г. Боровое в Акмолинской области. Еще ряд
областей: Атырауская, Восточно-Казахстанская, Карагандинская и
Мангистауская и т.д.
Подводя итог всему вышеизложенному, следует отметить, что для активного
развития инвестиционной деятельности в стране необходимо обеспечение
государством соответствующего правопорядка и национальной безопасности. Для
воздействия же на экономику и инвестиционные процессы в государстве могут
применяться различные методы, например, экономические (косвенные) или
административные (прямые), при помощи принятия и изменения нормативно-
правовой базы государства. Необходимо заключение государством международных
договоров, способствующих инвестиционной деятельности и приведение
национальных законодательных актов в соответствие с ними, и, конечно же,
проведение определенной инвестиционной политики. Главной целью инвестиций
является внесение новых технологий в экономику государства. В том числе
наполнение внутреннего рынка качественными товарами и услугами;
государственная поддержка и стимулирование отечественных
товаропроизводителей; рациональное и комплексное использование сырьевой
базы государства; внедрение современных методов менеджмента и маркетинга;
создание новых рабочих мест; внедрение системы непрерывного обучения
местных кадров, повышение уровня их квалификации; улучшение окружающей
природной среды и т.д.
Делая вывод, следует отметить, что экономика ни одного государства не
сможет нормально развиваться и функционировать, а инвестиции не будут
вкладываться, если государство не обеспечило должным образом
соответствующие условия.
Инвестиционная деятельность в большой степени зависит от полноты и
совершенства нормативно-правовой базы государства.
1.2 Исторические аспекты развития законодательства Республики Казахстан
об иностранных инвестициях в нефтегазовую промышленность
Республика Казахстан одно из немногих государств в мире, обладающих
большим количеством полезных ископаемых, главным из которых является нефть.
Нефтяная промышленность является ведущей отраслью экономики и ей
принадлежит стратегическая роль в дальнейшем развитии государства. Важной
частью развития экономики государства является регулирование и развитие
нефтегазовой промышленности, в том числе экспорт сырья и полуфабрикатов.
На сегодняшний день в мире признается наличие мелких, крупных
(гигантских) и уникальных (супергигантских) нефтяных месторождений. К
крупным нефтяным месторождениям относятся месторождения с запасами более 1
млрд. тонн или 6,3 млрд. баррелей нефти. К ним относятся Прудхо Бэй (США),
Агаджари (Иран), Хасси-Мессауд (Алжир), Шайба (Саудовская Аравия),
Самотлорское (Россия), Ноксал (Мексика), Тахэ (Китай), Западная Курна
(Ирак) и др. Уникальные нефтяные месторождения - это нефтяные месторождений
с запасами более 5 млрд. тонн или 32 млрд. баррелей нефти. К ним относятся
Румайла (Ирак), Аль-Гавар (Саудовская Аравия), Кашаган (Казахстан), Большой
Бурган (Кувейт), Дацин (Китай), Самотлорское, Кантарел (Мексика) и другие
[55, Крупнейшие нефтяные месторождения мира].
На территории Казахстана активно создавались предприятия, занимающиеся
нефтедобычей, производством и реализацией нефтепродуктов, как на
внутреннем, так и на внешнем рынках. Наряду со всем этим выступила
необходимость надлежащего государственного правового регулирования всех
этих процессов. И, разумеется, появилась задача по проведению экономических
реформ в Казахстане, главным направлением которой была разработка и
реализация инвестиционной политики государства, направленной на обеспечение
быстрых темпов экономического роста, создание благоприятного
инвестиционного климата для притока прямых инвестиций в промышленность, в
том числе в нефтегазовый сектор. Нужно было показать инвесторам эффективное
исполнение операций в нефтяном комплексе по разработке, добыче,
эксплуатации и переработке сырья (в том числе нефтегазового), а также
защиту вложенных инвестиций в Республику. Освещение этой проблемы
необходимо во взаимной связи с различными процессами, проходившими в
Республике Казахстан за годы независимости. На сегодняшний день
законодательная база Республики направлена на поддержку инвестиций в разные
отрасли экономики. Для эффективной реализации инвестиций в Казахстане
разработана система льгот и преференций.
Наравне с правовым регулированием инвестиций в нефтегазовую
промышленность возникает необходимость создания соответствующей нормативно-
правовой природоохранительной базы, государственного регулирования
недропользования, соответствующего налогового законодательства, которое
было бы адекватно издержкам, которые испытывает население в нефтедобывающих
областях.
В настоящее время развитие интеграционных процессов в нефтегазовой
промышленности продолжает происходить в виде прямых инвестиций,
приобретения материальных и финансовых активов, реализации совместных
проектов и образования совместных компаний.
Чтобы в полном объеме проследить ряд изменений, произошедших и
происходящих в национальной экономике и государственной политике в
нефтегазовой отрасли необходимо изучение исторического опыта реформирования
законодательства РК.
Для понимания значимости нефтегазовой промышленности для человека и
значении инвестиций в эту область стоит немного рассказать об истории
нефти.
Истоки знакомства человека с нефтью и газом уходят в далекое прошлое.
Различные народности называли нефть по-разному: славяне - ропан-ка;
англичане - минеральное масло; греки и римляне - петролеум и т.д. В
большинстве случаев эти названия переводились как земляное масло или
горное масло и, по-видимому, являлись производными от арабского нафата
— вытекать или просачиваться [9, с. 250].
Известно, что чудодейственными качествами нефти люди пользовались с
древнейших времен. Так, в Шумере извлекали затвердевшую в лужах нефтяную
массу и употребляли ее для изготовления украшений, сосудов, использовали
как скульптурный, гидроизоляционный и строительный материал. В древнем
Египте нефть, как один из компонентов, использовалась для бальзамирования и
приготовления различных лекарств.
В Вавилоне при постройках употреблялся материал вроде асфальта, который
готовили из нефти, доставлявшейся с притока Евфрата, в 120 милях от
Вавилона[10,с.78].
Использование нефти на войне издавна было известно в России. Так, в
летописи 1184 года при описании битвы с монголами упоминается о применении
живого огня.
Нефть применяли для освещения жилищ и для других хозяйственных нужд.
Таким образом, исходя из дошедших до нас исторических сведений доподлинно
известно, что с древних времен нефть использовалась людьми в различных
целях[11,с.75].
В России нефть была известна еще в XV-XVII вв. В 1723 году по договору с
Персией Россия получила западный берег Каспийского моря. С переходом
Бакинского ханства под русское владычество Петр I со своей обычной
прозорливостью обратил особое внимание на Баку и его нефтяные источники как
на пункт, в котором может сосредоточиться вся торговля с Востоком.
Присоединение Бакинского ханства к российским владениям является отправным
пунктом в истории развития нефтяного дела в будущем СССР.
В 1825 году была предпринята попытка перехода нефтяных месторождений в
государственное управление и окончательно переведена в государственное
управление в 1872 году [9, с. 256].
В этот период активно развивалась нефтяная промышленность в таких
государствах, как США и Германия. В США в 1859 году после открытия нефтяных
источников нефть стала активно применяться для освещения.
Для нефтегазовой промышленности Казахстана отправной точкой стал 1899 год,
когда на первом разрабатываемом в Казахстане месторождении Карагунгул был
получен первый нефтяной фонтан. С этого события начался отсчет истории
национальной нефтедобычи. Спустя 100 лет президент РК Н.Назарбаев
констатировал: Нефть стала не просто важной отраслью отечественной
промышленности, но и символом независимого статуса государства, надеждой на
лучшее будущее. Теперь нефть Казахстана работает на народ Казахстана! [8,
с. 178].
Подробнее следует остановиться на развитии нефтегазовой промышленности РК
и эволюции инвестиционного, природоохранительного, налогового
законодательства в этой области.
Свои истоки инвестиционное законодательство в общем, а также регулирующее
конкретно инвестиции в нефтегазовую промышленность РК берет еще с СССР,
поэтому именно с него и следует начать. Одним из первых таких нормативно-
правовых актов был Декрет об организации Высшего совета народного
хозяйства, опубликованный 5 декабря 1917 года. Этот вновь образованный
орган наделялся полномочиями в области управления промышленностью. В январе
1918 года началась разработка плана национализации нефтяных
промыслов. Для регулирования нефтяной промышленности в марте 1918 года
был учрежден нефтяной комиссариат во главе с правительственным
комиссаром с широкими полномочиями по управлению делами добычи,
переработки и перевозки нефти и её продуктов, а чуть позже был
образован Главный нефтяной комитет ВСНХ. Все первые декреты советского
правительства в итоге привели к национализации нефтяной промышленности и
становлению ее в качестве важнейшей отрасли государства.
Сильно изменила ситуацию в стране Великая Отечественная война, когда
промышленность перестраивалась на военный лад, приоритетными стали 2
основных направления в нефтегазовой промышленности. Первое - потребовалось
проведение более активной деятельности на уже имеющихся месторождениях
нефти и газа и второе - потребность в быстром поиске и разработке новых
месторождений. По-иному решались и вопросы территориального размещения
буровых работ, объемов бурения и его технологии. Военная обстановка
потребовала перебазирования части нефтяных предприятий из южных районов
страны в восточные и быстрейшего ввода в эксплуатацию Урало-Волжских
месторождений. Необходимо было широко развернуть в этих районах
эксплуатационное и разведочное бурение, поиски новых нефтяных залежей и
быструю подготовку их к промышленной эксплуатации [12, с. 181].
В послевоенный период возникла необходимость восстановления нефтегазовой
промышленности, подготовка промышленных запасов. Активно проводились
геолого-поисковые, геологоразведочные и геофизические работы. В период с
1946 по 1955 годы объемы бурения возросли во много раз. Возросли и
капиталовложения в жилищное и коммунально-бытовое строительство, как
результат широко развернувшегося строительства новых поселков нефтяников.
Основные фонды нефтедобывающей промышленности в послевоенный период
возросли с 7080 млн. руб. в 1946 году до 15 800 млн. руб. в 1950 году и до
30 000 млн. руб. в 1955 году. Так, прирост основных фондов в процентном
отношении по Средней Азии и Казахстану составил в 1946 году – 100,0 %, в
1950 году – 300,0%, в 1954 году 464,0 % [13, с. 118].
За эти годы в разработку промышленных запасов нефти было вложено почти 30
млрд. рублей, в том числе затрат на приобретение бурового оборудования,
т.е. более одной трети от общих вложений в нефтяную промышленность СССР и
более 50% от вложений в нефтедобывающую отрасль.
В 1970-1980 годах физический объем экспорта нефти вырос на 62%, а
стоимость – в 3,7 раза. Максимум был достигнут в 1983 году – 91,1 млрд.
долларов. Наивысшая цена нефти была достигнута в 1982 году – 248,2 долларов
за 1 т., или около 40 долларов за баррель, а в 1973 году – 24,1 долларов за
1 т.
К 1980 году СССР добывал более 600 млн. тонн нефти, из которых 119 млн.
тонн экспортировалось; газа – более 500 млрд. куб. м, на экспорт – 53,2
млрд. м3. Добыча нефти и газового конденсата, в Казахстане в 1985 году
составила 22,8 млн. тонн, а в 1990 году – 25,8 млн. тонн [12, с. 196].
Подводя итог всего вышесказанного, следует отметить всю важность
приведенной информации. Актуальность приведенных автором исторических
данных состоит в том, чтобы показать необходимость внедрения инвестиционной
политики в экономику государства, в СССР же применялись традиционные
условия хозяйствования при льготных условиях финансирования, за счет
бюджета и кредитов, исключали необходимость создание действенного механизма
регулирования инвестиционных процессов на всех уровнях. Все средства,
потраченные на разработку, добычу, транспортировку нефти брались из
государственных бюджетных средств, при возможности развития совсем другого
сценария, используй советское правительство всю возможность инвестирования
как отечественного, так и зарубежного. Это способствовало бы социальной
переориентации экономики, развитию материальной базы и производственной
сферы, объектов социальной и производственной инфраструктуры, более
рациональному применению бюджетных средств, вкладываемых в нефтегазовую
промышленность. Стояла явная необходимость разрабатывать месторождения,
добывать нефть, развивать экономику государства за счет привлечения средств
инвесторов, хотя развитие советской экономики на протяжении длительного
времени характеризовалось достаточно устойчивым ростом капиталовложений. С
получением же Казахстаном независимости первым делом была активизирована
программа по привлечению инвестиций отечественных и иностранных в
нефтегазовый сектор. Развитие инвестиционного законодательства РК,
разумеется, не сразу успешного и соответствующего международному опыту в
этой области, но активно развивающемуся в этом направлении, привело к
становлению и развитию экономики Республики. На ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
