Методика анализа ликвидности банков II уровня Казахстана на примере Казкоммерцбанка
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3
Глава I. Ликвидность банков второго уровня и
современное состояние в республике казахстан ... ... ... ... ..8
1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах ... ... ...8
2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка ... ... ... .17
3. Управление надежностью коммерческого банка и капитал банков
второго уровня в РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..38
Глава II. Методика анализа ликвидности банков II уровня
Казахстана на примере Казкоммерцбанка ... ... ... ... ... ... ... 41
2.1 Механизм управления ликвидностью ... ... ... ... ... ... ... ... ... .41
2.2 Коэффициенты ликвидности ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 52
2.3 Анализ деятельности ККБ с позиции ликвидности ... ... ... ... ... .55
Глава III. ПУТИ повышения ликвидности и платежеспособ-ности
Казкоммерцбанка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..87
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений банки являются главным индикатором
состояния экономики любого государства. Формирование устойчивой, гибкой и
эффективной банковской системы в стране - одна из важнейших задач
реформирования экономики.
За последние годы национальная банковская система Казахстана
перетерпела значительные изменения. Происходящие изменения можно
рассматривать как финансовую революцию. Дело в том, что до получения
суверенитета Казахстан не имел своей банковской системы. На его территории
функционировали региональные учреждения системы Государственного банка
СССР, Стройбанка СССР, Внешторгбанка СССР. В соответствии с указами
президента РК О национальном банке Республики Казахстан, О банках и
банковской деятельности в Республике Казахстан, имеющими силу закона в
республике, создана своя двухуровневая банковская система. На ряду с
Национальным банком появились многочисленные так называемые коммерческие
банки.
Следует отметить, что деятельность банков в республике осуществляется в
достаточно сложных экономических условиях, складывающихся под влиянием
различных причин, например, таких, как инфляция, платежный кризис,
государственный дефицит, банковский кризис. Каждое из этих условий
характеризуется определенными особенностями, а также негативными
последствиями для деятельности банков. Так, платежный кризис сопровождается
ухудшением возможности своевременного погашения ссудной задолженности.
Инфляция может привести к обесцениванию предоставленных ссуд. Банковский
кризис ухудшает условия деятельности кредитных учреждений в связи с
ограниченными возможностями привлечения кредита.
Перечисленные, а также некоторые другие условия деятельности
коммерческих банков при всех существующих между ними различиях
характеризуются взаимосвязью и многими общими чертами.
Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия как
общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-
кредитного регулирования. Созданную в стране двухуровневую банковскую
систему пока еще нельзя воспринимать как адекватный аналог банковским
системам развитых стран.
Наша банковская система как система переходного и развивающегося
хозяйства отличается крайней нестабильностью и резкими структурными
сдвигами. На нее непосредственно оказывает влияние масштабные структурные
изменения в формах собственности, демонополизация, нарушение целостности
хозяйственного комплекса, создание самостоятельной денежной системы,
проведение денежно-кредитной политики и др.
В условиях становления рыночной экономики и неустойчивой финансово-
кредитной системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая
политика регулирования банковской деятельности, направления прежде всего на
защиту банков от банкротства. Банки как коммерческие предприятия стремятся
к получению максимальной прибыли. Поэтому они строятся направляя свои
ресурсы в рисковые, но в то же время высокодоходные операции, такие, как
предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. С другой стороны банк
должен стремиться к безопасности. Для банков безопасность обеспечивается
прежде всего ликвидностью. Соблюдение ликвидности как способности
своевременно погашать свои обязательства составляет одну из важнейших задач
банковской политики. Значение ликвидности лучше всего можно осознать,
оценив возможные последствия недостаточной способности банка покрыть свои
краткосрочные обязательства.
Значительный недостаток ликвидности это когда банк не способен
выполнить свои текущие обязательства перед клиентами, что может привести к
интенсивной продаже активов, в худшем случае – дальнейшее существование его
ставиться под сомнение и приведет к неплатежеспособности, к банкротству.
Вот почему банковской ликвидности придается такое важное значение.
Недостаточный уровень ликвидности – это начало кризисного явления в
банке. Он начинает терять свои депозиты, ликвидные активы и собственные
средства, а также своих клиентов. Подобное кризисное явление в банковской
системе Казахстана наблюдалось в 1997-2001 гг. Основными причинами этого
были:
- кризисное состояние экономики в целом. Падало производство
промышленной и сельскохозяйственной продукции, суммы убытков и
неплатежи составили сотни миллиардов тенге. Банковская система не
может быть сильной в условиях кризисного состояния экономики;
- проведение правительством и Национальным банком с целью обуздания
инфляции жесткой монетарной и кредитной рестрикционной политики,
т.е. жесткое ограничение эмиссии наличных денег, повышение норм
обязательных требований в резервные фонды и поддержание учетной
ставки на высоком уровне;
- систематическое повышение минимального размера уставного фонда
коммерческих банков;
- создание в стране казначейства и бюджетного банка. Это привело к
тому, что большие денежные средства ушли из оборота коммерческих
банков, что сказалось на их ликвидности;
- плохой менеджмент в банках из-за недостатка квалифицированных
кадров для работы в новых условиях.
В целях укрепления и дальнейшего роста банковского сектора в конце 2000
года была принята Программа перехода банков второго уровня к международным
стандартам в части достаточности капитала, качества активов, уровня
менеджмента, бухгалтерского учета, ведения и передачи информации. Целью
Программы являлось формирование устойчивой банковской системы с высоко
капитализированными банками, осуществляющими свою деятельность на уровне
международных стандартов. Жесткие требования Программы к уровню
капитализации банков привели к консолидации банковского капитала. А банки,
не отвечающие или не способные выполнить требования Программы, вынуждены
были либо прекратить свою финансовую деятельность, либо преобразовываться в
кредитные товарищества.
Данные меры были дополнены внедрением в 2004 году системы обязательного
коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических
лиц. Механизм гарантирования вкладов населения, предусмотренный в принятых
Нацбанком Правилах обязательного коллективного гарантирования (страхования)
вкладов (депозитов) физических лиц соответствует лучшей мировой практике
страхования депозитов, одобренной МВФ и Форумом Финансовой Стабильности. В
настоящее время участниками данной системы являются 21 из 35 частных банков
второго уровня (т.е. 60% всех банков), а на гарантированные вклады
приходится 59% всех банковских депозитов физических лиц. Кроме того, для
повышения доверия вкладчиков и активизации привлечения в банковскую систему
страны теневого капитала в марте 2004 года был принят закон о банковской
тайне применительно к депозитным счетам физических лиц. Обе меры позитивно
повлияли на доверие население к банковской системе. В условиях роста
доходов населения, обусловленного быстрым подъемом экономической
активности, это привело к значительному расширению депозитной базы банков в
последние годы.
В связи с этим весьма актуальным становится изучение мирового опыта
регулирования банковской деятельности в целом и ликвидности банков в
частности в рыночно развитых странах. Появилась обширная зарубежная
литература по этому вопросу, исследующая закономерности, формы и
эффективность регулирующих мер, методы анализа риска и ликвидности
банковских операций. Однако это сравнительно новое явление в
функционировании банков не нашло соответствующего отражения в советской и
появившейся в переходный период экономической литературе и специальных
исследованиях в рамках диссертаций.
На наш взгляд, особую актуальность приобретает изучение современного
состояния теории и методологии ликвидности банков, метод ее анализа и
эффективности ее оценки в условиях развития банковской системы Казахстана,
о чем и пойдет речь в данной дипломной работе.
Основными целями дипломной работы:
1. Проанализировать балансы банков.
2. Сделать сравнительный анализ ликвидности балансов.
3. Провести анализ надежности банков Республики Казахстан.
Таким образом, учитывая все вышесказанное, а также тенденции развития
банковской системы, направленные к количественному сжатию с целью повышения
надежности, можно сказать, что необходимость в управлении ликвидностью и
платежеспособностью возрастает с каждым днем.
Задачи дипломной работы:
1. Рассмотреть теорию управления ликвидностью коммерческого банка.
2. Провести оценку ликвидности баланса Казкоммерцбанка по состоянию
2006 - 2007 гг.
3. Проанализировать надежность и платежеспособность банков второго
уровня и проанализировать их нынешнее состояние.
4. Выявить потенциал в сфере повышения ликвидности, платежеспособности
и надежности банков.
Глава I. Ликвидность банков второго уровня и
современное состояние в республике казахстан
1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах
Термин ликвидность (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном
смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей в денежные средства.
Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием
достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и
величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом
соответствующих сроков.
Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на
постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее
составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными
им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность
принято понимать как запас или как поток. При этом ликвидность как
запас включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка
выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный
момент времени путем изменения структуры активов в пользу их
высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных
резервов.
Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики, что
предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного
периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности
или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня
ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления
соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных
заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста
доходов.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно
обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как
анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и
прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно
обоснованной экономической политики в области формирования уставного
капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных
средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками
между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми,
кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти
средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким
ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.
Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением
денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности
будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период,
банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли
бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском
потерь или вообще без него.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность
использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро
превращать их в таковые.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств
и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать
средства из других источников достаточны для своевременного погашения
долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим
для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд:
заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на
компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит,
восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.
В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся
международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия -
ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в
последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания
ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в
большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных
условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне
установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям
государства в лице Центрального банка.
Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств,
которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников,
позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо
подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь
определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств,
появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка,
финансового положения клиента или банка партнера.
Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние
позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные
обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в
денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом
факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения
средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку,
таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между
суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и
сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше
доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше
ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить
на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности,
или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на
корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2.
Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в
денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со
сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах,
зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках),
и других ценностях (включая нематериальные активы). 3. Неликвидные активы -
это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения,
принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
В международной банковской практике самой ликвидной частью активов
считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в
кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного
кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах
рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие
векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги,
гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские
инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий
срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются
долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных
активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка,
тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам
принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым -
долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка
оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на
ликвидность баланса банка: чем больше, доля высокорисковых кредитов в
кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит
также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования
вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады
находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и,
следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов
до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую
ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других
кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности
баланса.
Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных
показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру
активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях
используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой
соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с
определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами.
Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия,
неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой.
и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой
политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки
ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной
ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов
или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде
стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты
ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.
Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского
и валютного контроля, в других - банковским законодательством; их величина
определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В
нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в 1989
г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы
ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем
сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с
установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне
осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области
пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий
денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций,
возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.
Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах
В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей
формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли
потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.
Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам
ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой
формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах.
Необходимая сумма ликвидности отдельно взято банка зависит от колебаний
общей суммы вкладов и спроса на кредит.
В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или
иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые,
случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.
Примерами программно-целевых событий могут служить сегодняшняя
экономика Республики Казахстан и ее экономическая политика, проводимая при
переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства, включая
банковскую, финансовую и денежно-кредитную.
Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не
следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на
уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут
служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение,
наводнение, паника в период войны, а так некоторые неординарные
экономические или политические действия.
Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от
случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона
ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской
местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с
большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в
летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность,
является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может
служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества.
Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период
спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются.
Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет
зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной
политики.
Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более
длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать
несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных
факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе,
численности населения и занятых, техническом уровне производства.
Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие
экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне
необходимым.
В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период
банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов
относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка
резервов влияют три фактора:
приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением
вкладов;
то же в связи с ростом или сокращением кредитов иили инвестиций;
увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста
или сокращения вкладов.
Потребность в ликвидных ресурсах может быть рассчитана на любой
желаемый период. Согласно таблице, поступление дополнительных фондов
ожидается в первом квартале года, однако в оставшееся время банку
потребуется приложить больше усилия, чтобы привлечь средства для покрытия
потребности в ликвидных ресурсах. Эти потребности связаны преимущественно с
ожидаемым увеличением спроса на кредит, а не с изъятием вкладов. Надо
отметить, что рост вкладов к концу года требует увеличения обязательных
резервов, компенсирующего высвобождение этих фондов в начале года.
Если бы можно было вполне точно предсказать изменения суммы вкладов и
спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных
средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи, банки
должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов.
Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами.
Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого
уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются
служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по
своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих
прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или
специальная группа работников, отвечающих за планирование.
Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование
источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты
делаются для частного и государственного секторов экономики с
использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования.
Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления
средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как
разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что
конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод
используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки
обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь
сложных расчетов.
Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на
свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов
часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько
лет или за период экономического цикла.
Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании
его потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так
и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в
первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято
считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными
вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до востребования. Это,
как правило, справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда верно,
когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования,
состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны,
чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм
или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на
счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм.
Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом
недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе операций
банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти полностью
зависит от одной или немногих отраслей, производящих родственные товары.
Хотя большинство банков в РК относится к категории мелких предприятий
и осуществляет операции в пределах ограниченного экономического района, на
их деятельность влияют и факторы, возникающие далеко за его пределами.
Например, меры денежно-кредитной и налоговой политики ощущаются сначала в
крупных центрах денежного рынка, но рано или поздно они затрагивают все
банки. Ни один банк, как бы мал и отдален он ни был, не может избежать
воздействия политики денежно-кредитной рестрикции. Следовательно,
руководство каждого банка должно быть в курсе общенациональных тенденций,
когда банковская система и каждый отдельный банк сталкиваются с
ограниченностью свободных средств, необходимых для предоставления новых
кредитов. Проблема ликвидности может стать при этом критической, поскольку
спрос на кредит в этот момент по темпам роста обычно обгоняет вклады.
Процентные ставки могут вырасти до необычайно высокого уровня. Если банк
располагает достаточной ликвидностью для удовлетворения спроса на кредит,
он может с выгодой использовать высокий ссудный процент и увеличить тем
самым свою прибыль. Если же ликвидных средств мало, банк вынужден будет или
отказаться в предоставлении кредитов, обещавших высокую прибыль, или же
реализовать менее ликвидные ценные бумаги с потерей на курсе, чтобы покрыть
спрос на кредит со стороны своих клиентов.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют
многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов,
планирования и управления становятся важнейшими направлениями в
деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и
повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась,
развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской
ликвидностью.
1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управления банковской ликвидностью появились практически
одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время
различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого
дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.
Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка
вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они
претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени
используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее
значение.
В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних
направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она
сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих
дохода, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в
них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов
на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных
резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков
придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным
строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают
тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение
общей прибыльности операций.
Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах
является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня
обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного
для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе
банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и
отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же
трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей
руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.
Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и
развивалась практически одновременно с организацией и развитием
коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два
теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура
активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его
пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими
банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной
теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское
правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка
должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов
и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк
не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно
происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов,
банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на
рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений
несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны
для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной
экономике.
Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных
этапах развития или преобразования социально-экономических систем,
требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании
определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия
устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную
необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления
структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами
коммерческих банков.
В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем,
усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй
подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее
развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории
управления пассивами коммерческих банков.
Управление активами
Как уже говорилось выше, к управлению активами банка можно подойти с
точки зрения рассмотрения трех различных теорий:
Теория коммерческих ссуд
Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в.
Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою
ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно
погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами,
банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от
производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название
ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На
протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не
должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских
товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.
Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннем банковском
законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилах ФРС
относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие или
сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть обеспечены
стандартной продукцией сельского хозяйства или другими товарами, или же
иными материальными ценностями; далее, их срок к моменту учета не должен
превышать 90 дней, кроме сельскохозяйственных векселей, срок которых к
моменту учета может составлять до девяти месяцев.
Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность
банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но
вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность
вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без
ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном
ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой деловой
активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при
погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или
финансовой паники цепочка наличные – товарные запасы – реализация –
дебиторы по расчетам – наличные нарушается, и фирме становится
затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.
И наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что
краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает
ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в
условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно
необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской
задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при
наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать
ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, банковская
система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.
Теория перемещения
Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что
банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать
другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в
срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например,
рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае
нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке.
Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого
банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые
можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если
Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.
Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались
в качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги
можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на
резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и
потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое
качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны
от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также
продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв
ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом
будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой
подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет
незначительным. Нормальным для включения первоклассных легко реализуемых
ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения
в один год меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под
влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки подвержены
сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с меньшим сроком.
Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных
бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются казначейские
векселя, а также и другие ценные бумаги федерального правительства и его
органов. Правительственные облигации считаются приемлемыми, если близок
срок их погашения, поскольку риск изменения номинальной нормы процента тем
меньше, чем короче срок. Приемлемы также краткосрочные ценные бумаги таких
правительственных учреждений, как Управление по кредитованию жилищного
строительства в сельской местности, Экспортно-импортный банк, Федеральный
банк среднесрочном кредита, Федеральный банк по кредитованию жилищного
строительства, Банк по кредитованию кооперативов.
Некоторые первоклассные краткосрочные ценные бумаги частного
неправительственного сектора также могут использоваться в качестве
вторичных резервов. К ним относятся банковские акцепты и коммерческие
бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский акцепт представляет собой
акцептованную банком тратту со сроком платежа обычно до 180 дней. Появление
банковского акцепта связано главным образом с финансированием международной
торговли, хотя он может быть и результатом финансирования обращения и
складирования товаров во внутренней торговле. Рынок банковских акцептов
отличается высокой активностью, а сами бумаги приемлемы для переучета в
федеральных резервных банках.
Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие бумаги.
Последние представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на
сравнительно короткие сроки, обычно не более 4 – 6 месяцев. Чтобы занимать
деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой
кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного
достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При
этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рук
в руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся в
банке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному
соглашению.
Теория ожидаемого дохода
Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в
основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы
заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что
увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на
обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую
ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения
кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны,
чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку
более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.
Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в
настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля
коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских
кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют
одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в
рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты,
предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения
основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных
средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно
использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания
ликвидности в будущем.
Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили
в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные
бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были
регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по
показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов
с регулярным погашением долга и процентов.
Сущность управления активами
Под управлением активами понимают пути и порядок размещения
собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам –
это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы.
Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные
бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и
непогашенных ссуд.
Очевидным решением проблемы размещения средств является покупка
таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести
наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство
банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым
рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой
отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение
средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля.
Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам
строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций
коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму
доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине
с прибылью от аналогичных инвестиций.
Юридические акты и предписания воздействуют на активные операции
коммерческих банков двумя путями: определяя порядок инвестирования части
банковских средств для тех или иных активных операций.
Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по
первому требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Вот
почему первоочередным условием разумного управления банком является
обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие
– наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей
в кредите банковских процентов. Предоставление такого кредита – главный вид
коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворить
обоснованные потребности клиентов в кредитах приведет к немедленной потере
банком выгодных операций и в конечном итоге – к возможному краху банка как
жизнеспособного коммерческого предприятия.
Существует взаимозависимость между активными операциями и операциями
пассивными, которые рассматриваются в следующем разделе. Ликвидность можно
обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая
средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность
привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников.
Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов
также обусловливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же
имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам,
с одной стороны, и доходами от активных различных операций - с другой.
Повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы
ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по
привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.
Методы управления активами
Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные
средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и
ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя
методами размещения средств
Метод общего фонда средств.
Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого
банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования,
сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе
рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем
совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды,
правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые
считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления
конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника
поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных
перед банком целей.
Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов
ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды
активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3
Глава I. Ликвидность банков второго уровня и
современное состояние в республике казахстан ... ... ... ... ..8
1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах ... ... ...8
2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка ... ... ... .17
3. Управление надежностью коммерческого банка и капитал банков
второго уровня в РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..38
Глава II. Методика анализа ликвидности банков II уровня
Казахстана на примере Казкоммерцбанка ... ... ... ... ... ... ... 41
2.1 Механизм управления ликвидностью ... ... ... ... ... ... ... ... ... .41
2.2 Коэффициенты ликвидности ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 52
2.3 Анализ деятельности ККБ с позиции ликвидности ... ... ... ... ... .55
Глава III. ПУТИ повышения ликвидности и платежеспособ-ности
Казкоммерцбанка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..87
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночных отношений банки являются главным индикатором
состояния экономики любого государства. Формирование устойчивой, гибкой и
эффективной банковской системы в стране - одна из важнейших задач
реформирования экономики.
За последние годы национальная банковская система Казахстана
перетерпела значительные изменения. Происходящие изменения можно
рассматривать как финансовую революцию. Дело в том, что до получения
суверенитета Казахстан не имел своей банковской системы. На его территории
функционировали региональные учреждения системы Государственного банка
СССР, Стройбанка СССР, Внешторгбанка СССР. В соответствии с указами
президента РК О национальном банке Республики Казахстан, О банках и
банковской деятельности в Республике Казахстан, имеющими силу закона в
республике, создана своя двухуровневая банковская система. На ряду с
Национальным банком появились многочисленные так называемые коммерческие
банки.
Следует отметить, что деятельность банков в республике осуществляется в
достаточно сложных экономических условиях, складывающихся под влиянием
различных причин, например, таких, как инфляция, платежный кризис,
государственный дефицит, банковский кризис. Каждое из этих условий
характеризуется определенными особенностями, а также негативными
последствиями для деятельности банков. Так, платежный кризис сопровождается
ухудшением возможности своевременного погашения ссудной задолженности.
Инфляция может привести к обесцениванию предоставленных ссуд. Банковский
кризис ухудшает условия деятельности кредитных учреждений в связи с
ограниченными возможностями привлечения кредита.
Перечисленные, а также некоторые другие условия деятельности
коммерческих банков при всех существующих между ними различиях
характеризуются взаимосвязью и многими общими чертами.
Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия как
общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-
кредитного регулирования. Созданную в стране двухуровневую банковскую
систему пока еще нельзя воспринимать как адекватный аналог банковским
системам развитых стран.
Наша банковская система как система переходного и развивающегося
хозяйства отличается крайней нестабильностью и резкими структурными
сдвигами. На нее непосредственно оказывает влияние масштабные структурные
изменения в формах собственности, демонополизация, нарушение целостности
хозяйственного комплекса, создание самостоятельной денежной системы,
проведение денежно-кредитной политики и др.
В условиях становления рыночной экономики и неустойчивой финансово-
кредитной системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая
политика регулирования банковской деятельности, направления прежде всего на
защиту банков от банкротства. Банки как коммерческие предприятия стремятся
к получению максимальной прибыли. Поэтому они строятся направляя свои
ресурсы в рисковые, но в то же время высокодоходные операции, такие, как
предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. С другой стороны банк
должен стремиться к безопасности. Для банков безопасность обеспечивается
прежде всего ликвидностью. Соблюдение ликвидности как способности
своевременно погашать свои обязательства составляет одну из важнейших задач
банковской политики. Значение ликвидности лучше всего можно осознать,
оценив возможные последствия недостаточной способности банка покрыть свои
краткосрочные обязательства.
Значительный недостаток ликвидности это когда банк не способен
выполнить свои текущие обязательства перед клиентами, что может привести к
интенсивной продаже активов, в худшем случае – дальнейшее существование его
ставиться под сомнение и приведет к неплатежеспособности, к банкротству.
Вот почему банковской ликвидности придается такое важное значение.
Недостаточный уровень ликвидности – это начало кризисного явления в
банке. Он начинает терять свои депозиты, ликвидные активы и собственные
средства, а также своих клиентов. Подобное кризисное явление в банковской
системе Казахстана наблюдалось в 1997-2001 гг. Основными причинами этого
были:
- кризисное состояние экономики в целом. Падало производство
промышленной и сельскохозяйственной продукции, суммы убытков и
неплатежи составили сотни миллиардов тенге. Банковская система не
может быть сильной в условиях кризисного состояния экономики;
- проведение правительством и Национальным банком с целью обуздания
инфляции жесткой монетарной и кредитной рестрикционной политики,
т.е. жесткое ограничение эмиссии наличных денег, повышение норм
обязательных требований в резервные фонды и поддержание учетной
ставки на высоком уровне;
- систематическое повышение минимального размера уставного фонда
коммерческих банков;
- создание в стране казначейства и бюджетного банка. Это привело к
тому, что большие денежные средства ушли из оборота коммерческих
банков, что сказалось на их ликвидности;
- плохой менеджмент в банках из-за недостатка квалифицированных
кадров для работы в новых условиях.
В целях укрепления и дальнейшего роста банковского сектора в конце 2000
года была принята Программа перехода банков второго уровня к международным
стандартам в части достаточности капитала, качества активов, уровня
менеджмента, бухгалтерского учета, ведения и передачи информации. Целью
Программы являлось формирование устойчивой банковской системы с высоко
капитализированными банками, осуществляющими свою деятельность на уровне
международных стандартов. Жесткие требования Программы к уровню
капитализации банков привели к консолидации банковского капитала. А банки,
не отвечающие или не способные выполнить требования Программы, вынуждены
были либо прекратить свою финансовую деятельность, либо преобразовываться в
кредитные товарищества.
Данные меры были дополнены внедрением в 2004 году системы обязательного
коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических
лиц. Механизм гарантирования вкладов населения, предусмотренный в принятых
Нацбанком Правилах обязательного коллективного гарантирования (страхования)
вкладов (депозитов) физических лиц соответствует лучшей мировой практике
страхования депозитов, одобренной МВФ и Форумом Финансовой Стабильности. В
настоящее время участниками данной системы являются 21 из 35 частных банков
второго уровня (т.е. 60% всех банков), а на гарантированные вклады
приходится 59% всех банковских депозитов физических лиц. Кроме того, для
повышения доверия вкладчиков и активизации привлечения в банковскую систему
страны теневого капитала в марте 2004 года был принят закон о банковской
тайне применительно к депозитным счетам физических лиц. Обе меры позитивно
повлияли на доверие население к банковской системе. В условиях роста
доходов населения, обусловленного быстрым подъемом экономической
активности, это привело к значительному расширению депозитной базы банков в
последние годы.
В связи с этим весьма актуальным становится изучение мирового опыта
регулирования банковской деятельности в целом и ликвидности банков в
частности в рыночно развитых странах. Появилась обширная зарубежная
литература по этому вопросу, исследующая закономерности, формы и
эффективность регулирующих мер, методы анализа риска и ликвидности
банковских операций. Однако это сравнительно новое явление в
функционировании банков не нашло соответствующего отражения в советской и
появившейся в переходный период экономической литературе и специальных
исследованиях в рамках диссертаций.
На наш взгляд, особую актуальность приобретает изучение современного
состояния теории и методологии ликвидности банков, метод ее анализа и
эффективности ее оценки в условиях развития банковской системы Казахстана,
о чем и пойдет речь в данной дипломной работе.
Основными целями дипломной работы:
1. Проанализировать балансы банков.
2. Сделать сравнительный анализ ликвидности балансов.
3. Провести анализ надежности банков Республики Казахстан.
Таким образом, учитывая все вышесказанное, а также тенденции развития
банковской системы, направленные к количественному сжатию с целью повышения
надежности, можно сказать, что необходимость в управлении ликвидностью и
платежеспособностью возрастает с каждым днем.
Задачи дипломной работы:
1. Рассмотреть теорию управления ликвидностью коммерческого банка.
2. Провести оценку ликвидности баланса Казкоммерцбанка по состоянию
2006 - 2007 гг.
3. Проанализировать надежность и платежеспособность банков второго
уровня и проанализировать их нынешнее состояние.
4. Выявить потенциал в сфере повышения ликвидности, платежеспособности
и надежности банков.
Глава I. Ликвидность банков второго уровня и
современное состояние в республике казахстан
1.1. Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах
Термин ликвидность (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном
смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения
материальных ценностей в денежные средства.
Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка
своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых
обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием
достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и
величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом
соответствующих сроков.
Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на
постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее
составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными
им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность
принято понимать как запас или как поток. При этом ликвидность как
запас включает в себя определение уровня возможности коммерческого банка
выполнять свои обязательства перед клиентами в определенный конкретный
момент времени путем изменения структуры активов в пользу их
высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных
резервов.
Ликвидность как поток анализируется с точки зрения динамики, что
предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного
периода времени изменять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности
или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня
ликвидности (сохранять его) за счет эффективного управления
соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополнительных
заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста
доходов.
Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно
обеспечивать поддержание своей ликвидности на заданном уровне на основе как
анализа ее состояния, складывающегося на конкретные периоды времени, так и
прогнозирования результатов деятельности и проведения в последующем научно
обоснованной экономической политики в области формирования уставного
капитала, фондов специального назначения и резервов, привлечения заемных
средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных операций.
Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками
между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми,
кто в них нуждается, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти
средства и предоставлять их в ссуду либо инвестировать по более высоким
ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.
Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением
денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности
будущего спроса и поступлений наличных средств за определенный период,
банку нужны средства в их ликвидной форме, т.е. такие активы, которые могли
бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с небольшим риском
потерь или вообще без него.
Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность
использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро
превращать их в таковые.
Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств
и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать
средства из других источников достаточны для своевременного погашения
долговых и финансовых обязательств. Кроме того, ликвидный резерв необходим
для удовлетворения практически любых непредвиденных финансовых нужд:
заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на
компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит,
восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.
В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся
международной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия -
ликвидность баланса банка и платежеспособность последнего, что в
последующем приводит к отождествлению методов и способов поддержания
ликвидности и платежеспособности кредитных институтов. Если первое в
большей степени дело самого банка и он самостоятельно выбирает в конкретных
условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне
установленных норм, то второе, как правило, относится к функциям
государства в лице Центрального банка.
Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств,
которые банк имеет возможность быстро мобилизовать из иных источников,
позволяют своевременно выполнять обязательства по пассиву. Необходимо
подчеркнуть, что в целях поддержания своей стабильности банк должен иметь
определенный ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств,
появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка,
финансового положения клиента или банка партнера.
Ликвидность баланса. Баланс считается ликвидным, если его состояние
позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные
обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в
денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом
факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения
средств срокам привлечения ресурсов. Иначе говоря, каков пассив по сроку,
таким должен быть и актив; тогда обеспечивается равновесие в балансе между
суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и
сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
На ликвидность баланса банка влияет структура его активов: чем больше
доля первоклассных ликвидных средств в обшей сумме активов, тем выше
ликвидность банка. Активы банка по степени их ликвидности можно разделить
на три группы: 1. Ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности,
или первоклассные ликвидные средства. В их числе - касса, средства на
корсчете, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. 2.
Ликвидные средства в распоряжении банка, которые могут быть превращены в
денежные средства. Речь идет о кредитах и других платежах в пользу банка со
сроками исполнения в ближайшие 30 дней, условно реализуемых ценных бумагах,
зарегистрированных на бирже (как и участие в других предприятиях и банках),
и других ценностях (включая нематериальные активы). 3. Неликвидные активы -
это просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения,
принадлежащие банку и относящиеся к основным фондам.
В международной банковской практике самой ликвидной частью активов
считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в
кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счету данного
кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах
рыночной экономики считаются первоклассные краткосрочные коммерческие
векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги,
гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские
инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий
срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются
долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.
Кроме того, ликвидность банка зависит от степени риска отдельных
активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка,
тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам
принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым -
долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков банка
оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на
ликвидность баланса банка: чем больше, доля высокорисковых кредитов в
кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность. Ликвидность зависит
также от структуры пассивов баланса. Если по вкладам до востребования
вкладчики вправе потребовать деньги в любой момент, то срочные вклады
находятся в распоряжении банка более или менее длительный период, и,
следовательно, при прочих равных условиях повышение удельного веса вкладов
до востребования и понижение, доли срочных вкладов снижает банковскую
ликвидность. Надежность депозитов и займов, полученных банком от других
кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности
баланса.
Ликвидность баланса банка оценивается при помощи расчета специальных
показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов, структуру
активов. В международной банковской практике чаше всего в этих целях
используются коэффициенты ликвидности. Последние представляют собой
соотношение различных статей актива баланса кредитного учреждения с
определенными статьями пассива или, наоборот, пассивов с активами.
Показатели ликвидности в разных странах имеют различные названия,
неодинаковые методики их исчисления, что связано со сложившейся практикой.
и традициями зависят от специализации и величины банков, проводимой
политики в области кредита и ряда других обстоятельств. Обычно для оценки
ликвидности применяются коэффициенты краткосрочной и среднесрочной
ликвидности; они исчисляются как отношение краткосрочных ликвидных активов
или среднесрочных активов к соответствующим по срокам пассивам. В ряде
стран рыночной экономики банки обязаны поддерживать коэффициенты
ликвидности не ниже определенного уровня, называемого нормой ликвидности.
Нормы ликвидности в одних странах устанавливаются органами банковского
и валютного контроля, в других - банковским законодательством; их величина
определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. В
нашей стране в целях контроля за ликвидностью коммерческих банков в 1989
г., после шестидесятилетнего перерыва, также были введены нормы
ликвидности. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем
сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с
установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне
осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области
пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий
денежного рынка, специфики клиентуры, особенностей выполняемых операций,
возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.
Потребность коммерческого банка в ликвидных средствах
В практике мирового банковского дела пока не найдено всеобъемлющей
формулы или набора нормативов, которые бы достаточно точно определяли
потребность коммерческих банков в необходимых ликвидных средствах.
Руководство банков постоянно уделяет большое внимание вопросам
ликвидности, однако до сих пор нет доступной и повсеместно приемлемой
формулы для определения потребностей банка в ликвидных средствах.
Необходимая сумма ликвидности отдельно взято банка зависит от колебаний
общей суммы вкладов и спроса на кредит.
В свою очередь, эти колебания зависят от положения в экономике той или
иной страны, где постоянно происходят изменения: программно-целевые,
случайные, сезонные, циклические, долговременные и др.
Примерами программно-целевых событий могут служить сегодняшняя
экономика Республики Казахстан и ее экономическая политика, проводимая при
переходе к рыночным отношениям во всех сферах народного хозяйства, включая
банковскую, финансовую и денежно-кредитную.
Случайные изменения и их масштабы трудно предсказать, поскольку они не
следуют какой-то устоявшейся схеме, однако они, безусловно, воздействуют на
уровень вкладов и потребности в кредитах. Примерами случайных событий могут
служить забастовки, последствия таких катастроф, как землетрясение,
наводнение, паника в период войны, а так некоторые неординарные
экономические или политические действия.
Сезонные изменения, прямо связанные со сменой сезонов, отличаются от
случайных тем, что повторяются ежегодно. Со временем привычная для сезона
ситуация может несколько меняться. Банк, расположенный в сельской
местности, сталкивается с ростом вкладов осенью после сбора урожая и с
большим спросом на кредит весной. Потребность в кредитах на строительство в
летние месяцы обычно выше, чем зимой. Фактором, определяющим сезонность,
является, безусловно, погода, но влияют также и традиции: примером может
служить увеличение розничных продаж в декабре накануне рождества.
Циклические изменения еще труднее предвидеть, чем сезонные. В период
спада деловой активности спрос на кредиты и вклады сокращаются.
Однако окончательное влияние на банковскую систему РК в целом будет
зависеть от действий Национального банка по осуществлению денежно-кредитной
политики.
Долговременные колебания или тенденции действуют в течение более
длительного периода, чем отдельный экономический цикл. Они могут охватывать
несколько циклов и являются результатом таких краткосрочных и долгосрочных
факторов, как сдвиги в потреблении, сбережениях, инвестиционном процессе,
численности населения и занятых, техническом уровне производства.
Совершенно очевидно, что на уровень банковских вкладов влияют многие
экономические факторы, которые делают планирование ликвидности крайне
необходимым.
В расчетах потребности в ликвидных ресурсах на тот или иной период
банк может исходить из ожидаемых изменений уровня вкладов и кредитов
относительно данного базисного периода. На динамику ликвидности или излишка
резервов влияют три фактора:
приобретение или утрата средств в связи с увеличением или уменьшением
вкладов;
то же в связи с ростом или сокращением кредитов иили инвестиций;
увеличение или уменьшение величины обязательных резервов вследствие роста
или сокращения вкладов.
Потребность в ликвидных ресурсах может быть рассчитана на любой
желаемый период. Согласно таблице, поступление дополнительных фондов
ожидается в первом квартале года, однако в оставшееся время банку
потребуется приложить больше усилия, чтобы привлечь средства для покрытия
потребности в ликвидных ресурсах. Эти потребности связаны преимущественно с
ожидаемым увеличением спроса на кредит, а не с изъятием вкладов. Надо
отметить, что рост вкладов к концу года требует увеличения обязательных
резервов, компенсирующего высвобождение этих фондов в начале года.
Если бы можно было вполне точно предсказать изменения суммы вкладов и
спроса на ссуды и инвестиции, то проблема определения необходимых ликвидных
средств значительно упростилась бы. Несмотря на сложность задачи, банки
должны пытаться прогнозировать объем вкладов и кредитов.
Крупные банки осуществляют прогнозирование двумя основными методами.
Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого
уровня вкладов каждого из ведущих клиентов. Этим методом обычно пользуются
служащие отдела по оценке кредитоспособности: каждый готовит прогноз по
своей группе счетов. Ответственность за координацию и сведение этих
прогнозов несут экономический отдел, отдел контролера, отдел казначея или
специальная группа работников, отвечающих за планирование.
Другой метод подсчета объема ссуд и вкладов – прогнозирование
источников и использование совокупных инвестиционных фондов страны. Расчеты
делаются для частного и государственного секторов экономики с
использованием, как правило, эконометрических методов прогнозирования.
Оценка потребностей частного сектора сравнивается с оценкой поступления
средств. Тогда общую потребность в 6анковских кредитах можно определить как
разницу между потребностями в средствах и их поступлениями, так что
конкретный банк может подсчитать долю на рынке кредита. Этот метод
используется главным образом крупными банками, поскольку небольшие банки
обычно не располагают квалифицированным персоналом для осуществления столь
сложных расчетов.
Прогнозируя уровень вкладов и ссуд, эти банки полагаются в основном на
свой прошлый опыт. Масштабы возможных колебаний в уровне вкладов и кредитов
часто могут подсказать графики и таблицы среднемесячных данных за несколько
лет или за период экономического цикла.
Но каким бы ни был банк, крупным или небольшим, при прогнозировании
его потребностей в ликвидных ресурсах необходимо учитывать как местные, так
и общенациональные аспекты. На местном уровне во внимание принимаются в
первую очередь вид, источник и степень стабильности вкладов. Принято
считать, что сберегательные вклады более стабильны по сравнению со срочными
вкладами, а срочные вклады – по сравнению с вкладами до востребования. Это,
как правило, справедливо в отношении отдельных счетов, но не всегда верно,
когда речь идет о совокупных вкладах банка. Вклады до востребования,
состоящие из множества небольших и средних счетов, в целом более стабильны,
чем те же вклады, но состоящие из счетов нескольких крупных деловых фирм
или индивидуальных вкладчиков, потому что совпадения колебаний остатков на
счетах более вероятно лишь для очень немногих деловых фирм.
Причиной сезонных колебаний вкладов и кредитов служит главным образом
недостаточная диверсификация экономической деятельности в районе операций
банка. Не редкость, когда экономика отдельного района почти полностью
зависит от одной или немногих отраслей, производящих родственные товары.
Хотя большинство банков в РК относится к категории мелких предприятий
и осуществляет операции в пределах ограниченного экономического района, на
их деятельность влияют и факторы, возникающие далеко за его пределами.
Например, меры денежно-кредитной и налоговой политики ощущаются сначала в
крупных центрах денежного рынка, но рано или поздно они затрагивают все
банки. Ни один банк, как бы мал и отдален он ни был, не может избежать
воздействия политики денежно-кредитной рестрикции. Следовательно,
руководство каждого банка должно быть в курсе общенациональных тенденций,
когда банковская система и каждый отдельный банк сталкиваются с
ограниченностью свободных средств, необходимых для предоставления новых
кредитов. Проблема ликвидности может стать при этом критической, поскольку
спрос на кредит в этот момент по темпам роста обычно обгоняет вклады.
Процентные ставки могут вырасти до необычайно высокого уровня. Если банк
располагает достаточной ликвидностью для удовлетворения спроса на кредит,
он может с выгодой использовать высокий ссудный процент и увеличить тем
самым свою прибыль. Если же ликвидных средств мало, банк вынужден будет или
отказаться в предоставлении кредитов, обещавших высокую прибыль, или же
реализовать менее ликвидные ценные бумаги с потерей на курсе, чтобы покрыть
спрос на кредит со стороны своих клиентов.
Таким образом, очевидно, что на уровень банковской ликвидности влияют
многие экономические и другие факторы, в связи с чем вопросы расчетов,
планирования и управления становятся важнейшими направлениями в
деятельности коммерческих банков.
На основании этих факторов, формирующих политику, стратегию и
повседневную деятельность коммерческих банков, исторически зарождалась,
развивалась и совершенствовалась теория и практика управления банковской
ликвидностью.
1.2. Теория управления ликвидностью коммерческого банка
Теории управления банковской ликвидностью появились практически
одновременно с организацией коммерческих банков. В настоящее время
различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого
дохода - они связаны с управлением активами и теория управления пассивами.
Ответственные за управление состоянием ликвидности сотрудники банка
вряд ли отдают себе отчет в том, что в своей практической деятельности они
претворяют одну из теорий ликвидности. На практике в той или иной степени
используются все теории, но в разных банках одной из них придается большее
значение.
В управлении состоянием ликвидности можно выделить два крайних
направления. Одно из них – политика пристального контроля за резервами. Она
сводится к тому чтобы не допустить наличия в банке средств, не приносящих
дохода, т.е. фактически любого избытка средств относительно потребностей в
них. Другая противоположность – политика постоянного поддержания резервов
на уровне, достаточном для удовлетворения требований о нормах обязательных
резервов и в пиковые периоды роста депозитов. Большинство банков
придерживается некоторой середины. Все крупные банки находят выгодным
строго контролировать наличные средства, и мелкие банки все больше осознают
тот вклад, который может внести умелое управление кассой в обеспечение
общей прибыльности операций.
Первой задачей планирования потребностей в ликвидных средствах
является управление наличными деньгами, т.е. поддержание уровня
обязательных резервов и обеспечение запаса банкнот и монет, достаточного
для удовлетворения потребностей клиентов. Учитывая, что сумма денег в кассе
банка в течение его рабочих часов постоянно меняется по мере притока и
отлива денег в результате многочисленных сделок, эта задача столь же
трудна, как и важна. Касса не приносит дохода, следовательно, задачей
руководства банка будет поддержание кассы на минимально допустимом уровне.
Как уже говорилось, теория управления ликвидностью появилась и
развивалась практически одновременно с организацией и развитием
коммерческих банков. Первоначально вопрос о банковской ликвидности имел два
теоретических подхода. Первый подход был основан на том, что структура
активов банка по срокам должна точно соответствовать структуре его
пассивов, а это практически исключало возможность проведения коммерческими
банками активной политики управления своей ликвидностью. На данной
теоретической основе было выработано так называемое золотое банковское
правило, состоящее в том, что величина и сроки финансовых требований банка
должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
Второй подход базировался на реальном несоответствии структур активов
и пассивов баланса, поскольку ни один даже самый мощный коммерческий банк
не застрахован от последствий финансово-кредитных явлений, постоянно
происходящих в социально-экономических системах: экономических кризисов,
банкротств, неплатежей по ссудам, конъюнктуры спроса и предложений на
рынках ссудных капиталов денежных средств, ценных бумаг и других проявлений
несбалансированности рыночных отношений. Такие явления наиболее характерны
для стран, осуществляющих переход от планово-централизованной к рыночной
экономике.
Все вышеуказанные и другие сложности, реально возникавшие на различных
этапах развития или преобразования социально-экономических систем,
требовали постоянной заботы банковского руководства о поддержании
определенного уровня ликвидности. Обеспечение этого базисного условия
устойчивой деятельности коммерческих банков вызвало объективную
необходимость решить проблему ликвидности через возможность управления
структурой баланса, т.е. возможность управления активами и пассивами
коммерческих банков.
В процессе эволюционных преобразований социально-экономических систем,
усложнения и совершенствования мировой практики банковского дела второй
подход к вопросу ликвидности коммерческих банков получил дальнейшее
развитие по двум основным направлениям: теории управления активами и теории
управления пассивами коммерческих банков.
Управление активами
Как уже говорилось выше, к управлению активами банка можно подойти с
точки зрения рассмотрения трех различных теорий:
Теория коммерческих ссуд
Эта теория уходит корнями в английскую банковскую практику XVIII в.
Защитники этой теории утверждают, что коммерческий банк сохраняет свою
ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно
погашаемые при нормальном состоянии деловой активности. Иными словами,
банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от
производства к потреблению. В наше время эти ссуды получили бы название
ссуд под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. На
протяжении почти всей истории банковского дела считалось, что банки не
должны кредитовать покупку ценных бумаг, недвижимости или потребительских
товаров или предоставлять долгосрочные кредиты сельскому хозяйству.
Основные принципы этой теории были зафиксированы в раннем банковском
законодательстве, а ее господство отражено в действующих правилах ФРС
относительно переучета векселей банков-членов. Коммерческие или
сельскохозяйственные векселя, приемлемые для учета, должны быть обеспечены
стандартной продукцией сельского хозяйства или другими товарами, или же
иными материальными ценностями; далее, их срок к моменту учета не должен
превышать 90 дней, кроме сельскохозяйственных векселей, срок которых к
моменту учета может составлять до девяти месяцев.
Эта теория также не смогла учесть относительную стабильность
банковских вкладов. Банковские вклады могут быть изъяты по требованию, но
вряд ли все вкладчики одновременно снимут свои средства. Стабильность
вкладов позволяет банку размещать средства на умеренно длительные сроки без
ущерба для ликвидности. Далее, теория исходила из того, что при нормальном
ходе дел все ссуды будут погашены своевременно, В периоды высокой деловой
активности торговые и промышленные компании не встречают трудностей при
погашении своих обязательств. Однако в периоды экономического спада или
финансовой паники цепочка наличные – товарные запасы – реализация –
дебиторы по расчетам – наличные нарушается, и фирме становится
затруднительно, а порой и невозможно погасить банковскую ссуду.
И наконец, последний недостаток этой теории заключается в том, что
краткосрочная самоликвидирующаяся коммерческая ссуда обеспечивает
ликвидность в условиях нормального экономического развития, но не в
условиях экономического спада, когда ликвидные средства особенно
необходимы. В эти периоды оборот товарных запасов и дебиторской
задолженности замедляется, и многие фирмы затрудняются погасить ссуду при
наступлении ее срока. И если отдельные банки могут поддерживать
ликвидность, размещая средства в самоликвидирующиеся ссуды, банковская
система в целом испытывает нехватку ликвидных средств в тяжелые времена.
Теория перемещения
Теория перемещения (shiftability theory) основана на утверждении, что
банк может быть ликвидным, если его активы можно переместить или продать
другим кредиторам или инвесторам за наличные. Если кредиты не погашаются в
срок, переданные в обеспечение ссуды товароматериальные ценности (например,
рыночные ценные бумаги) могут быть проданы на рынке за наличные; в случае
нужды в средствах ссуды могут 6ыть рефинансированы в Центральном банке.
Таким образом, условием покрытия потребностей отдельного коммерческого
банка в ликвидных ресурсах является постоянное наличие активов, которые
можно продать. Аналогичным образом банковская система будет ликвидной, если
Центральный банк будет свободно покупать предлагаемые для переучета активы.
Легко реализуемые рыночные ценные бумаги долгое время рассматривались
в качестве прекрасном источника ликвидных ресурсов. Такие ценные бумаги
можно легко превратить в наличные, поэтому на них часто ссылаются как на
резервы второй очереди. Чтобы обеспечить конвертируемость без задержек и
потерь, вторичные резервы должны отвечать трем требованиям: высокое
качество, короткий срок погашения, реализуемость. Они должны быть свободны
от кредитного риска и риска изменения рыночных процентных ставок, а также
продаваться на рынке с краткосрочным уведомлением.
В отношении срока погашения к активам, используемым как резерв
ликвидности, не предъявляется определенных требований, но общим правилом
будет: чем короче срок, тем лучше. Более реалистичным считается такой
подход, при котором воздействие риска изменения номинальных ставок будет
незначительным. Нормальным для включения первоклассных легко реализуемых
ценных бумаг в резервы второй очереди многие банкиры считают срок погашения
в один год меньше. Однако этот приближенный ориентир может меняться под
влиянием номинальных ставок денежного рынка. Если же ставки подвержены
сильным колебаниям или повышаются, потребуются бумаги с меньшим сроком.
Условиями качества и реализуемости отвечает целый ряд видов ценных
бумаг. Наиболее подходящими для вторичных резервов являются казначейские
векселя, а также и другие ценные бумаги федерального правительства и его
органов. Правительственные облигации считаются приемлемыми, если близок
срок их погашения, поскольку риск изменения номинальной нормы процента тем
меньше, чем короче срок. Приемлемы также краткосрочные ценные бумаги таких
правительственных учреждений, как Управление по кредитованию жилищного
строительства в сельской местности, Экспортно-импортный банк, Федеральный
банк среднесрочном кредита, Федеральный банк по кредитованию жилищного
строительства, Банк по кредитованию кооперативов.
Некоторые первоклассные краткосрочные ценные бумаги частного
неправительственного сектора также могут использоваться в качестве
вторичных резервов. К ним относятся банковские акцепты и коммерческие
бумаги, реализуемые на открытом рынке. Банковский акцепт представляет собой
акцептованную банком тратту со сроком платежа обычно до 180 дней. Появление
банковского акцепта связано главным образом с финансированием международной
торговли, хотя он может быть и результатом финансирования обращения и
складирования товаров во внутренней торговле. Рынок банковских акцептов
отличается высокой активностью, а сами бумаги приемлемы для переучета в
федеральных резервных банках.
Для резервов второй очереди банки могут покупать коммерческие бумаги.
Последние представляют собой векселя, выпускаемые корпорациями на
сравнительно короткие сроки, обычно не более 4 – 6 месяцев. Чтобы занимать
деньги таким способом, корпорация должна обладать очень высокой
кредитоспособностью. Векселя выпускаются, как правило, крупного
достоинства, оплачиваются эмитенту и индоссируются без ограничения. При
этом они становятся документом на предъявителя и могут передаваться из рук
в руки без последующих индоссаментов. Коммерческие бумаги часто хранятся в
банке до истечения срока, хотя дилеры могут их выкупить по предварительному
соглашению.
Теория ожидаемого дохода
Согласно этой теории, банковскую ликвидность можно планировать, если в
основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы
заемщика. Она не отрицает рассмотренных выше теорий, но подчеркивает, что
увязка доходов заемщика с погашением ссуды предпочтительнее, чем акцент на
обеспечении кредита. Данная теория утверждает далее, что на банковскую
ликвидность можно воздействовать, изменяя структуру сроков погашения
кредитов и инвестиций. Краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны,
чем срочные ссуды, а кредиты потребителям на оплату покупок в рассрочку
более ликвидны, чем ипотечные ссуды под жилые строения.
Теория признает развитие и быстрый рост отдельных видов кредитов, в
настоящее время составляющих значительную часть кредитного портфеля
коммерческих банков: срочных кредитов деловым фирмам, потребительских
кредитов с погашением в рассрочку, ссуд под недвижимость. Эти ссуды имеют
одно общее свойство, повышающее ликвидность, а именно: их можно погашать в
рассрочку. Портфель, значительную часть которого составляют кредиты,
предусматривающие ежемесячные или ежеквартальные платежи в счет погашения
основного долга и процентов, ликвиден, поскольку регулярные потоки наличных
средств легко планировать. Когда нужны ликвидные средства, наличные можно
использовать, в противном случае они реинвестируются для поддержания
ликвидности в будущем.
Теория ожидаемого дохода содействовала тому, что многие банки положили
в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные
бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были
регулярными и предсказуемыми, В этом случае портфель инвестиций по
показателю регулярности платежей наличными приближается к портфелю кредитов
с регулярным погашением долга и процентов.
Сущность управления активами
Под управлением активами понимают пути и порядок размещения
собственных и привлеченных средств. Применительно к коммерческим банкам –
это распределение на наличные деньги, инвестиции, ссуды и другие активы.
Особое внимание при размещении средств уделяется инвестициям в ценные
бумаги и ссудным операциям, в частности составу портфелей ценных бумаг и
непогашенных ссуд.
Очевидным решением проблемы размещения средств является покупка
таких активов (предоставление ссуд и инвестиций), которые могут принести
наивысший доход при том уровне риска, на который готово пойти руководство
банка. Однако управление фондами в коммерческих банках осложняется целым
рядом факторов. Во-первых, поскольку банки являются наиболее регулируемой
отраслью предпринимательства, постольку они должны осуществлять размещение
средств в строгом соответствии с законами и предписаниями органов контроля.
Во-вторых, отношения между банками и его клиентами по ссудам и вкладам
строятся на основе доверия и помощи. И, наконец, держатели акций
коммерческого банка, подобно всем прочим инвесторам, рассчитывают на норму
доходности, соответствующую инвестированному риску и сравнимую по величине
с прибылью от аналогичных инвестиций.
Юридические акты и предписания воздействуют на активные операции
коммерческих банков двумя путями: определяя порядок инвестирования части
банковских средств для тех или иных активных операций.
Подавляющая часть привлеченных банком средств подлежит оплате по
первому требованию клиентов или с очень коротким сроком уведомления. Вот
почему первоочередным условием разумного управления банком является
обеспечение способности удовлетворять требования вкладчиков. Второе условие
– наличие средств, достаточных для удовлетворения обоснованных потребностей
в кредите банковских процентов. Предоставление такого кредита – главный вид
коммерческой деятельности банка. Неспособность банка удовлетворить
обоснованные потребности клиентов в кредитах приведет к немедленной потере
банком выгодных операций и в конечном итоге – к возможному краху банка как
жизнеспособного коммерческого предприятия.
Существует взаимозависимость между активными операциями и операциями
пассивными, которые рассматриваются в следующем разделе. Ликвидность можно
обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая
средства в высоколиквидные активы, а также гарантировав банку возможность
привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников.
Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов
также обусловливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же
имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам,
с одной стороны, и доходами от активных различных операций - с другой.
Повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы
ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по
привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.
Методы управления активами
Таким образом коммерческие банки должны распределять привлеченные
средства в различные виды активных операций не снижая прибыльность и
ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя
методами размещения средств
Метод общего фонда средств.
Средства, за размещение которых отвечает управляющий коммерческого
банка, поступают из различных источников, включая вклады до востребования,
сберегательные, срочные вклады, а также собственный капитал банка. В основе
рассматриваемого метода лежит идея объединения всех ресурсов. Затем
совокупные средства распределяются между теми видами активов (ссуды,
правительственные ценные бумаги, кассовая наличность и т.д.), которые
считаются подходящими. В модели общего фонда средств для осуществления
конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника
поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных
перед банком целей.
Данный метод требует от руководства банка равного соблюдения принципов
ликвидности и прибыльности. Поэтому средства помещаются в такие виды
активных операций, которые наиболее полно соответствуют этим ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
Реферат
Курсовая работа
Дипломная работа
Материал
Диссертация
Практика
-
-
-
1‑10 стр.
11‑20 стр.
21‑30 стр.
31‑60 стр.
61+ стр.
Основное
Кол‑во стр.
Доп.
Поиск
Ничего не найдено :(
Недавно просмотренные работы
Просмотренные работы не найдены
Заказ
Антиплагиат
Просмотренные работы
ru
ru/