Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 38 страниц
В избранное:

Содержание

ВВЕДЕНИЕ3

I Глобализация экономики и мировой банковский рынок6

1. 1 Выход иностранных банков на рынки других стран: причины и методы6

2 Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана8

2. 1 Иностранные инвестиции в реструктуризации банковского сектора Казахстана8

2. 2 Экспансия иностранного банковского капитала в Казахстан20

3 Анализ участия иностранного капитала в банковском секторе Казахстана22

3. 1 Стратегия и тактика иностранных банков на казахстанском22

банковском рынке22

3. 2 Перспективы развития банковского сектора Казахстана в условиях глобализации25

ЗАКЛЮЧЕНИЕ35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ38

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломной работы определяется целым рядом факторов, неразрывно связанных с развитием экономики на уровне отдельно взятой страны и мирового финансового рынка. Подобный расширенный взгляд на поставленные вопросы в первую очередь связан с явлением глобализации, изменившей пространство деятельности как транснациональных корпораций в области финансово-банковских услуг, так и небольших региональных банков. Современный мир предъявляет все более жесткие требования к участникам мирового финансового рынка, а стремительный рост сферы финансовых услуг ведет к ужесточению конкуренции, в которой выживают лишь наиболее приспособленные участники. Процесс консолидации, в том числе среди крупнейших финансовых институтов, приводит к возникновению финансовых мегахолдингов, распространяющих свое влияние на целые группы стран, что на практике сопряжено с уменьшением возможностей по контролю за деятельностью банковских транснациональных корпораций и банковских групп. Нарастает обеспокоенность со стороны правительств отдельных стран и национальных сообществ, вызванная расширяющимися возможностями по перемещению капиталов между странами и быстрому их выводу в случае рецессии или кризиса, что может полностью дестабилизировать экономику страны-реципиента. В то же время возникают принципиально иные схемы финансирования деятельности предприятий - ТНК непосредственно с международного рынка капитала, приводящие к оттоку крупнейших клиентов из национальных кредитных организаций.

Процессы глобализации в финансово-банковском секторе не могут не отражаться на стратегии экспансии иностранного капитала в страны с переходной и развивающейся экономикой, что ставит ряд новых вопросов для участников национального банковского рынка. Страны с переходной и развивающейся экономикой представляют значительный интерес для иностранных инвесторов с точки зрения недостаточной насыщенности их рынков финансовыми услугами, а, значит, возможности получения дополнительной прибыли за счет географического расширения сферы деятельности.

Исходя из задачи максимально быстрой интеграции с мировым экономическим сообществом, реформаторы стран с переходной и развивающейся экономикой видели пути реструктуризации национальной банковской системы в широком привлечении иностранного капитала, который должен был привнести более совершенные навыки и методы работы на свободном рынке. Активно дискутируемый вопрос об обоснованности широкого допуска иностранных инвестиций в банковский сектор транзитных и развивающихся стран с точки зрения перспектив развития национальной экономики, приобретает особую актуальность в рамках вступления Казахстана в ВТО.

В этой связи представляется весьма актуальным анализ и сопоставление опыта стран с переходной и развивающейся экономикой по привлечению иностранного банковского капитала, выявление позитивных и негативных последствий работы иностранных банков в транзитных и развивающихся странах, что может быть использовано для корректировки политики в области масштабов допуска иностранного капитала в национальную банковскую систему Казахстана.

Объектом исследования выступает банковская система Казахстана. Для полноты анализа исследуются особенности функционирования иностранных кредитных организаций на банковском рынке таких мировых финансовых центров как США и Япония.

Предметом исследования является политика и практика привлечения иностранных инвестиций в банковский сектор Республики Казахстан; место и роль иностранного капитала в реформировании и развитии банковской системы.

Целью работы является комплексный сравнительный анализ и обобщение опыта стран с переходной и развивающейся экономикой по привлечению иностранных инвестиций в национальную банковскую систему для определения оптимальной долгосрочной стратегии развития банковской системы Казахстана исходя из национальных интересов.

Для реализации цели исследования автор поставил перед собой следующие основные задачи:

− Раскрытие причин и форм экспансии иностранного банковского капитала в страны с переходной и развивающейся экономикой;

− Выявление связи между масштабами и последствиями присутствия иностранного капитала в национальной банковской системе, анализ роли и функций иностранного банковского капитала в развитии национальной экономики;

− Разработка направлений консолидации и повышения конкурентоспособности национальной банковской системы Казахстана в условиях экономической глобализации.

Теоретическую и методологическую основу дипломной работы составляют методы сравнительного анализа развития отдельных стран во взаимосвязи с экономическими процессами, протекающими на уровне глобального рынка финансово-банковских услуг; научные методы краткосрочного и долгосрочного прогнозирования. В процессе подготовки дипломной работы использовались методы экономического прогнозирования: в частности, определение основных параметров и условий работы иностранного капитала в банковских секторах стран с переходной и развивающейся экономикой было осуществлено с помощью метода экспертных оценок, экономико-математических методов и экстраполяции данных. При работе с базами данных также использовались методы статистической обработки информации.

Вопросы иностранных инвестиций в банковском секторе стран с переходной и развивающейся экономикой нашли отражение в работах таких российских ученых как В. И. Бажан, О. Т. Богомолов, А. В. Верников, С. Ю. Глазьев, С. П. Глинкина, Р. С. Гринберг, Л. И. Глухарев, В. М. Давыдов, А. В. Дрыночкин, М. В. Ершов, В. Ф. Железова, А. А. Козлов, З. Н. Кузнецова, Н. В. Куликова, А. Д. Некипелов, М. Н. Осьмова, В. А. Теперман, Г. А. Тосунян и др. Среди зарубежных исследователей следует выделить работы Дж. Барта, К. Веллера, Л. Голдберг, Дж. Кларка, Г. Колодко, М. -С. Мартинес-Перия, И. Наалборга, Л. Ф. де Паула, Дж. Пика, С. Розенгрена, Р. Левина, С. Санчеса, лауреата Нобелевской премии по экономике Дж. Стиглица, Л. Тингуяня, А. Тчёгля, С. Фрайса, Р. Хааса, Н. Хоупа и др.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

I Глобализация экономики и мировой банковский рынок

1. 1 Выход иностранных банков на рынки других стран: причины и методы

Таблица 1 - География присутствия основных банковских групп на мировом банковском рынке

Название банка: Название банка

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): Число стран, где работает банк (1. 01. 2008)

Страна происхождения банка: Страна происхождения банка

Название банка: Citibank

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 100

Страна происхождения банка: США

Название банка: Banque Nationale de Paris (BNP Paribas)

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 85

Страна происхождения банка: Франция

Название банка: Deutsche Bank

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 73

Страна происхождения банка: Германия

Название банка: ABN AMRO

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 60

Страна происхождения банка: Нидерланды

Название банка: JP Morgan Chase

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 50

Страна происхождения банка: США

Название банка: Société Générale

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 34

Страна происхождения банка: Франция

Название банка: Bank of America

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 20

Страна происхождения банка: США

Название банка: Unicredito + HVB Group

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 19

Страна происхождения банка: Италия - Германия

Название банка: Raiffeisen Bank

Число стран, где работает банк (1. 01. 2008): 16

Страна происхождения банка: Австрия

Название банка: Примечание: Составлена автором на основе данных журнала «страховые рынки»-?

Иностранные банки при принятии решения об экспансии на новые рынки руководствуются целым рядом факторов, среди которых необходимо выделить следующие: степень открытости банковского сектора страны-реципиента; либеральность банковского законодательства, регулирующего участие иностранных инвесторов в национальном банковском секторе; уровень конкуренции на банковском рынке страны-реципиента; политическая и экономическая ситуация в стране.

Процесс прихода иностранных кредитных организаций на новый банковский рынок, как правило, осуществляется постепенно и может быть выражен в виде следующей логической цепочки форм работы иностранного банка на рынке страны-реципиента: представительство - дочерний банк - филиал - сеть отделений банка на территории страны.

Экспансия иностранной кредитной организации на новый банковский рынок может быть реализована с помощью двух основных стратегий. Первая стратегия заключается в основании подразделений на территории страны за счет собственных ресурсов (“greenfield”) и соответствует концепции «органичного развития» (“organic growth”) кредитной организации. Вторая стратегия состоит в покупке отечественного банка (как мажоритарное, так и паритетное участие в капитале отечественной кредитной организации) и отвечает концепции быстрого роста и захвата доли на рынке.

В этой связи представляется полезным рассмотреть опыт регулирования иностранных инвестиций в банковском секторе крупнейших доноров капитала - США и Японии. Как в США, так и в Японии, иностранные банки играют довольно скромную роль на национальном банковском рынке благодаря сильному положению отечественных банков, что объясняется целым рядом факторов:

Во-первых, США и Япония, являющиеся наиболее крупными финансовыми центрами мировой экономики, декларируя принципы свободного рынка, на практике проводят политику скрытого протекционизма отечественного банковского сектора, активно применяя различные методы, реально ограничивающие деятельность иностранных конкурентов на внутреннем банковском рынке. Так, в Японии формирование защиты от иностранных банков-конкурентов производится методом ограничения и жесткой стандартизации предлагаемых банковских продуктов и услуг; в США жесткое законодательное регулирование деятельности иностранных банков по существу способствует упрочению позиций отечественных банков. Как мы видим, наиболее развитые в экономическом отношении страны, призывающие к открытости глобальной экономики, на практике не спешат отказываться от реальной помощи государственного регулирования, ревностно оберегающего национальную банковскую систему.

Во-вторых, отечественные банки в этих промышленно развитых странах обладают рядом конкурентных преимуществ по сравнению с иностранными кредитными организациями. В Японии, благодаря процессу консолидации, происходящему в банковском секторе, образовались сверхкрупные отечественные кредитные организации, полностью удовлетворяющие спрос на банковские услуги, и, таким образом, на рынке продолжают эффективно работать только те иностранные банки, которые предлагают услуги, недостаточно интересные в смысле доходности или слишком специализированные для отечественных банков. Американские банки в США защищены тем, что изначально занимают очень сильную позицию на рынке благодаря как качеству и разнообразию предлагаемых продуктов и услуг, так и размерам капитала, делая возможным проникновение на внутренний рынок только таких же банков-ТНК и только в определенные сегменты рынка (например, LaSalle, американское подразделение ABN Amro работает в США в области wealth management и private banking) . Американские банки уделяют больше внимания интенсивному развитию, совершенствуя технологии, в то время как японские банки следуют по пути экстенсивного развития через укрупнение бизнеса путем слияний и поглощений.

Примеры США и Японии являются весьма показательными для стран, определяющих политику допуска иностранных кредитных организаций в национальный банковский сектор, и, в первую очередь для Казахстана, так как на практике демонстрируют преимущества жесткого регулирования банковского сектора и защиты его от свободного допуска иностранных банков-конкурентов. Другой важной особенностью опыта этих промышленно развитых стран в вопросе определения стратегии развития национального банковского сектора является последовательность действий регулирующих органов по выстраиванию конкурентоспособности отечествен ных банков.

2 Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана

2. 1 Иностранные инвестиции в реструктуризации банковского сектора Казахстана

В Казахстане существует специальное инвестиционное законодательство, которое устанавливает экономическую и правовую основу для стимулирования притока инвестиций, обеспечивает защиту прав инвесторов и определяет меры осуществления государственной поддержки инвестиций и процедуру разрешения споров. Инвестиционные и налоговые льготы в Казахстане, в том числе, предоставляемые специальными экономическими зонами, и специальные льготы в отдельных отраслях направлены на осуществление целей Правительства по ускорению развития регионов, новых технологий, производства, ориентированного на экспорт, производства новых типов продукции, а также по привлечению инвестиций, разработке нормальных рыночных взаимоотношений, внедрению новейших методов делового управления, решению социальных проблем.

Отдельно хочется уточнить положение РФЦА в рамках привлекаемых инвестиций в Казахстан. Участникам РФЦА предоставляются следующие льготы:

− Освобождение от уплаты КПН и налога у источника на доход в виде дивидендов, вознаграждения и прироста стоимости по долговым ценным бумагам, приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА

− Освобождение от уплаты КПН на доход, полученный организацией-участником РФЦА от оказания финансовых услуг

− Освобождение от уплаты индивидуального подоходного налога на доход в виде дивидендов, вознаграждения и прироста стоимости по долговым ценным бумагам, приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА для резидентов и нерезидентов

− Осуществление налогового контроля на основе налоговой отчетности, подтверждаемой аудиторским отчетом

− Право заключать контракты и вести документацию на английском языке

− Упрощенная процедура получения и продления въездных виз

− Нормы законодательства о квотировании иностранной рабочей силы и выдаче разрешений на ее привлечение не распространяются на иностранных граждан и лиц без гражданства, работающих в РФЦА на должностях руководителей и специалистов с соответствующим высшим и средним специальным образованием. 1

Проявляя озабоченность по поводу существующего дисбаланса в экономике, ориентированной на сырьевой сектор, Казахстан рассматривает свои природные богатства в качестве основы для устойчивого развития и как фактор роста не сырьевых секторов экономики. В рамках Стратегии индустриально-инновационного развития, принятой в 2003 году, в качестве дополнительных инструментов для диверсификации национальной экономики были образованы новые институты развития - Банк Развития Казахстана, Национальный Инновационный Фонд, Инвестиционный Фонд Казахстана и Центр Маркетинговых Исследований.

Географически источники иностранных инвестиций можно разделить на две группы: республики бывшего СССР и страны «дальнего» зарубежья. Несмотря на тесные экономические связи Казахстана с республиками бывшего СССР, размеры инвестиций последних в банковский сектор страны крайне малы. Они составляют всего 3, 4% от общего участия нерезидентов в банках Казахстана, тогда как доля этой группы стран во внешнеторговом обороте страны достигает 23%. Республики бывшего СССР представлены только банками России, столь незначительные масштабы участия банков из республик бывшего СССР неудивительны: обладая меньшей в сравнении с казахстанскими банками капитализацией, они сами нуждаются в привлечении прямых инвестиций.

Рисунок 1 - Географическое распределение источников инвестиций в банковский сектор Казахстана.

По оценке западных экспертов в 2008 г. ожидается рост интереса инвесторов к банковским секторам России, Украины и Казахстана. Россия одобрила значительную либерализацию рынка банковских акций, позволив иностранным инвесторам покупать без специального разрешения до 20% банковского капитала на вторичном рынке и до 1% акций в ходе IPO. Украина приняла закон, устраняющий налоги на привлечение капитала, что должно подтолкнуть местные банки к выходу на фондовый рынок. В Казахстане дополнительные ограничения на иностранные займы также вынуждают банки проводить IPO. 2

Государства СНГ остаются странами, где банковский сектор предложит инвесторам уверенные перспективы роста на ближайшие годы. Некоторые из них региона уже открыли свои банковские рынки для иностранных банков, однако рост банковского сектора во многих из государств сдерживается слабой экономикой. В этих странах ожидается, что рост совпадет с оживлением экономики.

Другие страны СНГ - в первую очередь, Россия, Казахстан, Азербайджан и Украина, но также и Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан - значительно ограничивают доступ иностранных банков на свои рынки. Даже те страны, которые ведут переговоры о вступлении в ВТО, предпочитают держать свои банки хорошо защищенными. Наряду с сильным экономическим ростом, обусловленным высокими ценами на сырьевые ресурсы, эта защита обеспечивает местным банкам высокую доходность. Такая политика обеспечивает местным банкам получение максимальной выгоды от высокого потенциала роста данных рынков, что делает их акции привлекательным объектом для инвестиций.

Банковский сектор Казахстана является наиболее развитым среди стран СНГ с активами на уровне 80% ВВП. В стране работают 35 банков, 16 из которых являются иностранными, однако они контролируют не более 20% банковских активов. Хорошие показатели страны отражают глубокие экономические реформы, проводимые в течение последних 15 лет, а также стабильную политическую ситуацию. Высокий рост банковских активов в Казахстане был профинансирован ростом иностранных обязательств банков. По аналогии с Россией, крупнейшие банки аффилированы с различными политическими группами и должны рассматриваться как части финансово-промышленных групп. Казахстан ведет переговоры о вступлении в ВТО, однако либерализация банковского сектора для участия иностранного капитала не стоит на повестке дня.

По состоянию на 1 марта 2008 года доля 3 крупнейших банков в совокупных активах банковского сектора увеличилась с 59, 3% до 59, 5%, доля 3 крупнейших банков в совокупных обязательствах банковского сектора увеличилась до 59, 8%. Доля кредитов 3 крупнейших банков в совокупном ссудном портфеле банковского сектора составила 62, 0%. По состоянию на 1 марта 2008 года на долю 3 крупнейших банков приходится 64, 1% от общего объема депозитов физических лиц в банках второго уровня.

По состоянию на 1 марта 2008 года в Казахстане работают 35 банков второго уровня, в том числе в городе Алматы расположено 33 банка, 356 филиала и 2 089 расчетно-кассовых отдела банков.

Таблица 2 - Структура банковского сектора Республики Казахстан.

Структура банковского сектора: Структура банковского сектора

01. 01. 08: 01. 01. 08

01. 03. 08: 01. 03. 08

Структура банковского сектора: Количество банков второго уровня, в т. ч. :

01. 01. 08: 35

01. 03. 08: 35

Структура банковского сектора: -банки со 100% участием государства в уставном капитале

01. 01. 08: 1

01. 03. 08: 1

Структура банковского сектора: Количество филиалов банков второго уровня

01. 01. 08: 352

01. 03. 08: 356

Структура банковского сектора: Количество расчетно-кассовых отделов банков второго уровня

01. 01. 08: 2029

01. 03. 08: 2089

Структура банковского сектора: Количество представительств банков второго уровня за рубежом

01. 01. 08: 17

01. 03. 08: 17

Структура банковского сектора: Количество представительств банков-нерезидентов в Республике Казахстан

01. 01. 08: 26

01. 03. 08: 27

Структура банковского сектора: Количество банков-участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц

01. 01. 08: 33

01. 03. 08: 34

Структура банковского сектора: Количество банков, имеющих лицензию на осуществление кастодиальной деятельности

01. 01. 08: 10

01. 03. 08: 10

Структура банковского сектора: Примечание: Составлена автором на основе данных журнала «Страховые рынки»-?

Размер совокупного расчетного собственного капитала3 банков второго уровня с начала 2008 года увеличился на 37, 5 млрд. тенге (2, 1%) и составил по состоянию на 1 марта 2008 года 1 817, 7 млрд. тенге. При этом, капитал первого уровня увеличился на 16, 9% до 1 501, 4 млрд. тенге, капитал второго уровня уменьшился на 32, 1% до 379, 6 млрд. тенге.

Расчетный собственный капитал увеличился в основном за счет увеличения нераспределенной чистой прибыли, которая выросла за февраль месяц на 11, 4 млрд. тенге или (75, 2%) . 3

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.