Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана
Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
I Глобализация экономики и мировой банковский рынок 6
1.1 Выход иностранных банков на рынки других стран: причины и методы 6
2 Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана 8
2.1 Иностранные инвестиции в реструктуризации банковского сектора
Казахстана 8
2.2 Экспансия иностранного банковского капитала в Казахстан 20
3 Анализ участия иностранного капитала в банковском секторе Казахстана 22
3.1 Стратегия и тактика иностранных банков на казахстанском 22
банковском рынке 22
3.2 Перспективы развития банковского сектора Казахстана в условиях
глобализации 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 38
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы дипломной работы определяется целым рядом факторов,
неразрывно связанных с развитием экономики на уровне отдельно взятой страны
и мирового финансового рынка. Подобный расширенный взгляд на поставленные
вопросы в первую очередь связан с явлением глобализации, изменившей
пространство деятельности как транснациональных корпораций в области
финансово-банковских услуг, так и небольших региональных банков.
Современный мир предъявляет все более жесткие требования к участникам
мирового финансового рынка, а стремительный рост сферы финансовых услуг
ведет к ужесточению конкуренции, в которой выживают лишь наиболее
приспособленные участники. Процесс консолидации, в том числе среди
крупнейших финансовых институтов, приводит к возникновению финансовых
мегахолдингов, распространяющих свое влияние на целые группы стран, что на
практике сопряжено с уменьшением возможностей по контролю за деятельностью
банковских транснациональных корпораций и банковских групп. Нарастает
обеспокоенность со стороны правительств отдельных стран и национальных
сообществ, вызванная расширяющимися возможностями по перемещению капиталов
между странами и быстрому их выводу в случае рецессии или кризиса, что
может полностью дестабилизировать экономику страны-реципиента. В то же
время возникают принципиально иные схемы финансирования деятельности
предприятий – ТНК непосредственно с международного рынка капитала,
приводящие к оттоку крупнейших клиентов из национальных кредитных
организаций.
Процессы глобализации в финансово-банковском секторе не могут не
отражаться на стратегии экспансии иностранного капитала в страны с
переходной и развивающейся экономикой, что ставит ряд новых вопросов для
участников национального банковского рынка. Страны с переходной и
развивающейся экономикой представляют значительный интерес для иностранных
инвесторов с точки зрения недостаточной насыщенности их рынков финансовыми
услугами, а, значит, возможности получения дополнительной прибыли за счет
географического расширения сферы деятельности.
Исходя из задачи максимально быстрой интеграции с мировым
экономическим сообществом, реформаторы стран с переходной и развивающейся
экономикой видели пути реструктуризации национальной банковской системы в
широком привлечении иностранного капитала, который должен был привнести
более совершенные навыки и методы работы на свободном рынке. Активно
дискутируемый вопрос об обоснованности широкого допуска иностранных
инвестиций в банковский сектор транзитных и развивающихся стран с точки
зрения перспектив развития национальной экономики, приобретает особую
актуальность в рамках вступления Казахстана в ВТО.
В этой связи представляется весьма актуальным анализ и сопоставление
опыта стран с переходной и развивающейся экономикой по привлечению
иностранного банковского капитала, выявление позитивных и негативных
последствий работы иностранных банков в транзитных и развивающихся странах,
что может быть использовано для корректировки политики в области масштабов
допуска иностранного капитала в национальную банковскую систему Казахстана.
Объектом исследования выступает банковская система Казахстана. Для
полноты анализа исследуются особенности функционирования иностранных
кредитных организаций на банковском рынке таких мировых финансовых центров
как США и Япония.
Предметом исследования является политика и практика привлечения
иностранных инвестиций в банковский сектор Республики Казахстан; место и
роль иностранного капитала в реформировании и развитии банковской системы.
Целью работы является комплексный сравнительный анализ и обобщение
опыта стран с переходной и развивающейся экономикой по привлечению
иностранных инвестиций в национальную банковскую систему для определения
оптимальной долгосрочной стратегии развития банковской системы Казахстана
исходя из национальных интересов.
Для реализации цели исследования автор поставил перед собой следующие
основные задачи:
0. ( Раскрытие причин и форм экспансии иностранного банковского капитала в
страны с переходной и развивающейся экономикой;
( Выявление связи между масштабами и последствиями присутствия
иностранного капитала в национальной банковской системе, анализ роли и
функций иностранного банковского капитала в развитии национальной
экономики;
( Разработка направлений консолидации и повышения конкурентоспособности
национальной банковской системы Казахстана в условиях экономической
глобализации.
Теоретическую и методологическую основу дипломной работы составляют
методы сравнительного анализа развития отдельных стран во взаимосвязи с
экономическими процессами, протекающими на уровне глобального рынка
финансово-банковских услуг; научные методы краткосрочного и долгосрочного
прогнозирования. В процессе подготовки дипломной работы использовались
методы экономического прогнозирования: в частности, определение основных
параметров и условий работы иностранного капитала в банковских секторах
стран с переходной и развивающейся экономикой было осуществлено с помощью
метода экспертных оценок, экономико-математических методов и экстраполяции
данных. При работе с базами данных также использовались методы
статистической обработки информации.
Вопросы иностранных инвестиций в банковском секторе стран с переходной
и развивающейся экономикой нашли отражение в работах таких российских
ученых как В.И.Бажан, О.Т.Богомолов, А.В.Верников, С.Ю.Глазьев, С.П.
Глинкина, Р.С.Гринберг, Л.И.Глухарев, В.М. Давыдов, А.В. Дрыночкин,
М.В.Ершов, В.Ф.Железова, А.А.Козлов, З.Н. Кузнецова, Н.В.Куликова,
А.Д.Некипелов, М.Н. Осьмова, В.А.Теперман, Г.А.Тосунян и др. Среди
зарубежных исследователей следует выделить работы Дж. Барта, К. Веллера,
Л.Голдберг, Дж. Кларка, Г.Колодко, М.-С. Мартинес-Перия, И.Наалборга, Л.Ф.
де Паула, Дж. Пика, С. Розенгрена, Р.Левина, С.Санчеса, лауреата
Нобелевской премии по экономике Дж. Стиглица, Л. Тингуяня, А.Тчёгля, С.
Фрайса, Р. Хааса, Н.Хоупа и др.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
I Глобализация экономики и мировой банковский рынок
1.1 Выход иностранных банков на рынки других стран: причины и методы
Таблица 1 - География присутствия основных банковских групп на мировом
банковском рынке
Название банка Число стран, Страна происхождения
где работает банка
банк
(1.01.2008)
Citibank 100 США
Banque Nationale de Paris (BNP 85 Франция
Paribas)
Deutsche Bank 73 Германия
ABN AMRO 60 Нидерланды
JP Morgan Chase 50 США
Société Générale 34 Франция
Bank of America 20 США
Unicredito + HVB Group 19 Италия - Германия
Raiffeisen Bank 16 Австрия
Примечание: Составлена автором на основе данных журнала страховые
рынки-?
Иностранные банки при принятии решения об экспансии на новые рынки
руководствуются целым рядом факторов, среди которых необходимо выделить
следующие: степень открытости банковского сектора страны-реципиента;
либеральность банковского законодательства, регулирующего участие
иностранных инвесторов в национальном банковском секторе; уровень
конкуренции на банковском рынке страны-реципиента; политическая и
экономическая ситуация в стране.
Процесс прихода иностранных кредитных организаций на новый банковский
рынок, как правило, осуществляется постепенно и может быть выражен в виде
следующей логической цепочки форм работы иностранного банка на рынке страны-
реципиента: представительство – дочерний банк – филиал – сеть отделений
банка на территории страны.
Экспансия иностранной кредитной организации на новый банковский рынок
может быть реализована с помощью двух основных стратегий. Первая стратегия
заключается в основании подразделений на территории страны за счет
собственных ресурсов (“greenfield”) и соответствует концепции органичного
развития (“organic growth”) кредитной организации. Вторая стратегия
состоит в покупке отечественного банка (как мажоритарное, так и паритетное
участие в капитале отечественной кредитной организации) и отвечает
концепции быстрого роста и захвата доли на рынке.
В этой связи представляется полезным рассмотреть опыт регулирования
иностранных инвестиций в банковском секторе крупнейших доноров капитала –
США и Японии. Как в США, так и в Японии, иностранные банки играют довольно
скромную роль на национальном банковском рынке благодаря сильному положению
отечественных банков, что объясняется целым рядом факторов:
Во-первых, США и Япония, являющиеся наиболее крупными финансовыми
центрами мировой экономики, декларируя принципы свободного рынка, на
практике проводят политику скрытого протекционизма отечественного
банковского сектора, активно применяя различные методы, реально
ограничивающие деятельность иностранных конкурентов на внутреннем
банковском рынке. Так, в Японии формирование защиты от иностранных банков-
конкурентов производится методом ограничения и жесткой стандартизации
предлагаемых банковских продуктов и услуг; в США жесткое законодательное
регулирование деятельности иностранных банков по существу способствует
упрочению позиций отечественных банков. Как мы видим, наиболее развитые в
экономическом отношении страны, призывающие к открытости глобальной
экономики, на практике не спешат отказываться от реальной помощи
государственного регулирования, ревностно оберегающего национальную
банковскую систему.
Во-вторых, отечественные банки в этих промышленно развитых странах
обладают рядом конкурентных преимуществ по сравнению с иностранными
кредитными организациями. В Японии, благодаря процессу консолидации,
происходящему в банковском секторе, образовались сверхкрупные
отечественные кредитные организации, полностью удовлетворяющие спрос на
банковские услуги, и, таким образом, на рынке продолжают эффективно
работать только те иностранные банки, которые предлагают услуги,
недостаточно интересные в смысле доходности или слишком
специализированные для отечественных банков. Американские банки в США
защищены тем, что изначально занимают очень сильную позицию на рынке
благодаря как качеству и разнообразию предлагаемых продуктов и услуг, так
и размерам капитала, делая возможным проникновение на внутренний рынок
только таких же банков-ТНК и только в определенные сегменты рынка
(например, LaSalle, американское подразделение ABN Amro работает в США в
области wealth management и private banking). Американские банки уделяют
больше внимания интенсивному развитию, совершенствуя технологии, в то
время как японские банки следуют по пути экстенсивного развития через
укрупнение бизнеса путем слияний и поглощений.
Примеры США и Японии являются весьма показательными для стран,
определяющих политику допуска иностранных кредитных организаций в
национальный банковский сектор, и, в первую очередь для Казахстана, так
как на практике демонстрируют преимущества жесткого регулирования
банковского сектора и защиты его от свободного допуска иностранных банков-
конкурентов. Другой важной особенностью опыта этих промышленно развитых
стран в вопросе определения стратегии развития национального банковского
сектора является последовательность действий регулирующих органов по
выстраиванию конкурентоспособности отечественных банков.
2 Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана
2.1 Иностранные инвестиции в реструктуризации банковского сектора
Казахстана
В Казахстане существует специальное инвестиционное законодательство,
которое устанавливает экономическую и правовую основу для стимулирования
притока инвестиций, обеспечивает защиту прав инвесторов и определяет меры
осуществления государственной поддержки инвестиций и процедуру разрешения
споров. Инвестиционные и налоговые льготы в Казахстане, в том числе,
предоставляемые специальными экономическими зонами, и специальные льготы в
отдельных отраслях направлены на осуществление целей Правительства по
ускорению развития регионов, новых технологий, производства,
ориентированного на экспорт, производства новых типов продукции, а также по
привлечению инвестиций, разработке нормальных рыночных взаимоотношений,
внедрению новейших методов делового управления, решению социальных проблем.
Отдельно хочется уточнить положение РФЦА в рамках привлекаемых
инвестиций в Казахстан. Участникам РФЦА предоставляются следующие льготы:
( Освобождение от уплаты КПН и налога у источника на доход в виде
дивидендов, вознаграждения и прироста стоимости по долговым ценным бумагам,
приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА
( Освобождение от уплаты КПН на доход, полученный организацией-участником
РФЦА от оказания финансовых услуг
( Освобождение от уплаты индивидуального подоходного налога на доход в виде
дивидендов, вознаграждения и прироста стоимости по долговым ценным бумагам,
приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА для резидентов и
нерезидентов
( Осуществление налогового контроля на основе налоговой отчетности,
подтверждаемой аудиторским отчетом
( Право заключать контракты и вести документацию на английском языке
( Упрощенная процедура получения и продления въездных виз
( Нормы законодательства о квотировании иностранной рабочей силы и выдаче
разрешений на ее привлечение не распространяются на иностранных граждан и
лиц без гражданства, работающих в РФЦА на должностях руководителей и
специалистов с соответствующим высшим и средним специальным
образованием.[1]
Проявляя озабоченность по поводу существующего дисбаланса в экономике,
ориентированной на сырьевой сектор, Казахстан рассматривает свои природные
богатства в качестве основы для устойчивого развития и как фактор роста не
сырьевых секторов экономики. В рамках Стратегии индустриально-
инновационного развития, принятой в 2003 году, в качестве дополнительных
инструментов для диверсификации национальной экономики были образованы
новые институты развития - Банк Развития Казахстана, Национальный
Инновационный Фонд, Инвестиционный Фонд Казахстана и Центр Маркетинговых
Исследований.
Географически источники иностранных инвестиций можно разделить на две
группы: республики бывшего СССР и страны дальнего зарубежья. Несмотря на
тесные экономические связи Казахстана с республиками бывшего СССР, размеры
инвестиций последних в банковский сектор страны крайне малы. Они составляют
всего 3,4% от общего участия нерезидентов в банках Казахстана, тогда как
доля этой группы стран во внешнеторговом обороте страны достигает 23%.
Республики бывшего СССР представлены только банками России, столь
незначительные масштабы участия банков из республик бывшего СССР
неудивительны: обладая меньшей в сравнении с казахстанскими банками
капитализацией, они сами нуждаются в привлечении прямых инвестиций.
Рисунок 1 - Географическое распределение источников инвестиций в
банковский сектор Казахстана.
По оценке западных экспертов в 2008 г. ожидается рост интереса
инвесторов к банковским секторам России, Украины и Казахстана. Россия
одобрила значительную либерализацию рынка банковских акций, позволив
иностранным инвесторам покупать без специального разрешения до 20%
банковского капитала на вторичном рынке и до 1% акций в ходе IPO. Украина
приняла закон, устраняющий налоги на привлечение капитала, что должно
подтолкнуть местные банки к выходу на фондовый рынок. В Казахстане
дополнительные ограничения на иностранные займы также вынуждают банки
проводить IPO.[2]
Государства СНГ остаются странами, где банковский сектор предложит
инвесторам уверенные перспективы роста на ближайшие годы. Некоторые из них
региона уже открыли свои банковские рынки для иностранных банков, однако
рост банковского сектора во многих из государств сдерживается слабой
экономикой. В этих странах ожидается, что рост совпадет с оживлением
экономики.
Другие страны СНГ – в первую очередь, Россия, Казахстан, Азербайджан и
Украина, но также и Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан – значительно
ограничивают доступ иностранных банков на свои рынки. Даже те страны,
которые ведут переговоры о вступлении в ВТО, предпочитают держать свои
банки хорошо защищенными. Наряду с сильным экономическим ростом,
обусловленным высокими ценами на сырьевые ресурсы, эта защита обеспечивает
местным банкам высокую доходность. Такая политика обеспечивает местным
банкам получение максимальной выгоды от высокого потенциала роста данных
рынков, что делает их акции привлекательным объектом для инвестиций.
Банковский сектор Казахстана является наиболее развитым среди стран
СНГ с активами на уровне 80% ВВП. В стране работают 35 банков, 16 из
которых являются иностранными, однако они контролируют не более 20%
банковских активов. Хорошие показатели страны отражают глубокие
экономические реформы, проводимые в течение последних 15 лет, а также
стабильную политическую ситуацию. Высокий рост банковских активов в
Казахстане был профинансирован ростом иностранных обязательств банков. По
аналогии с Россией, крупнейшие банки аффилированы с различными
политическими группами и должны рассматриваться как части финансово-
промышленных групп. Казахстан ведет переговоры о вступлении в ВТО, однако
либерализация банковского сектора для участия иностранного капитала не
стоит на повестке дня.
По состоянию на 1 марта 2008 года доля 3 крупнейших банков в
совокупных активах банковского сектора увеличилась с 59,3% до 59,5%, доля 3
крупнейших банков в совокупных обязательствах банковского сектора
увеличилась до 59,8%. Доля кредитов 3 крупнейших банков в совокупном
ссудном портфеле банковского сектора составила 62,0%. По состоянию на 1
марта 2008 года на долю 3 крупнейших банков приходится 64,1% от общего
объема депозитов физических лиц в банках второго уровня.
По состоянию на 1 марта 2008 года в Казахстане работают 35 банков
второго уровня, в том числе в городе Алматы расположено 33 банка, 356
филиала и 2 089 расчетно-кассовых отдела банков.
Таблица 2 - Структура банковского сектора Республики Казахстан.
Структура банковского сектора 01.01.08 01.03.08
Количество банков второго уровня, в т.ч.: 35 35
-банки со 100% участием государства в уставном 1 1
капитале
Количество филиалов банков второго уровня 352 356
Количество расчетно-кассовых отделов банков второго 2029 2089
уровня
Количество представительств банков второго уровня за17 17
рубежом
Количество представительств банков-нерезидентов в 26 27
Республике Казахстан
Количество банков-участников системы обязательного 33 34
коллективного гарантирования (страхования) вкладов
(депозитов) физических лиц
Количество банков, имеющих лицензию на осуществление10 10
кастодиальной деятельности
Примечание: Составлена автором на основе данных журнала Страховые
рынки-?
Размер совокупного расчетного собственного капитала3 банков второго
уровня с начала 2008 года увеличился на 37,5 млрд. тенге (2,1%) и составил
по состоянию на 1 марта 2008 года 1 817,7 млрд. тенге. При этом, капитал
первого уровня увеличился на 16,9% до 1 501,4 млрд. тенге, капитал второго
уровня уменьшился на 32,1% до 379,6 млрд. тенге.
Расчетный собственный капитал увеличился в основном за счет увеличения
нераспределенной чистой прибыли, которая выросла за февраль месяц на 11,4
млрд. тенге или (75,2%).[3]
С начала 2008 года общая сумма обязательств банков второго уровня
перед нерезидентами уменьшились на 90,2 млрд. тенге (на 1,7%), и составила
на конец отчетного периода 5 373,6 млрд. тенге. В общей сумме обязательств
банков второго уровня доля обязательств перед нерезидентами по состоянию на
1 марта 2008 составила 52,6%, уменьшившись по сравнению с началом года на
70 базисных пункта.[4]
Таблица 3 - Обязательств банковского сектора перед нерезидентами РК.
млрд. тенге
01.01.2008 01.03.2008
Динамика и структура совокупных Прирос
обязательств банковского сектора т,
перед в %
нерезидентами РК
млрд. в % к млрд. в % к
тенге итогу тенге итогу
Межбанковские депозиты 154,6 2,8 165,7 3,1 7,2
Займы, полученные от других банков
и 1 709,031,3 1 740,32,4 1,8
организаций, осуществляющих 0 4
отдельные
виды банк. операций
Займы, полученные от международных
финансовых организаций 85,1 1,6 93,0 1,7 9,3
Вклады юридических лиц 154,7 2,8 167,6 3,1 8,4
Вклады физических лиц 29,2 0,5 29,2 0,6 0,1
Вклады дочерних организаций 2 529,046,3 2 500,46,5 -1,1
специального назначения 0 4
Выпущенные в обращение ценные 316,1 5,8 295,005,5 -6,7
бумаги
Операции РЕПО с ценными бумагами121,8 2,2 48,6 0,9 -60,1
Прочие обязательства 364,3 6,7 333,7 6,2 -8,4
Всего обязательств перед 5 463,8100 5 373,6 -1,7
нерезидентами РК
Примечание: Составлена автором на основе данных журнала Страховые
рынки - ?
По состоянию на 1 марта текущего года уровень ликвидности банковской
системы сохранялся на избыточном уровне. Сводный коэффициент текущей
ликвидности по состоянию на 1 марта 2008 года составил 1,56 при минимальной
норме для отдельного банка 0,3, коэффициент краткосрочной ликвидности –
1,01 при минимальной величине – 0,5.[5]
При рассмотрении вопроса о месте и роли иностранных банков в
переходных экономиках особенно значимым представляется опыт стран
Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), в большинстве из которых иностранный
капитал занимает доминирующее положение в национальной банковской системе.
Растущее присутствие иностранных банков на банковских рынках транзитных
стран в полной мере отражает процесс экономической глобализации и интереса
финансовых корпораций экономически развитых стран к рынкам стран с
переходной и развивающейся экономикой, где имеются перспективы дальнейшего
экстенсивного развития и получения повышенной нормы прибыли.
Рисунок 2 - Доля банковских активов, контролируемых иностранным
капиталом в Восточной Европе.
Интересной особенностью банковских секторов стран ЦВЕ становится
значимая роль сильных региональных западных банков, которые противостоят
даже транснациональным банковским группам из стран–мировых доноров
капитала. Объяснение данного факта, автор диссертационной работы видит, в
том, что транснациональные банки стремятся проверить рынок вначале на
своих региональных конкурентах, чтобы, в случае успешного развития бизнеса
в регионе, в дальнейшем осуществить сделку по приобретению региональной
банковской группы. Жесткая конкуренция между глобальными и региональными
банками, и, как следствие, консолидация участников банковского рынка в
странах ЦВЕ, фактически пожертвовавших частью национальных интересов в
отношении развития банковского сектора, характеризуют новый этап построения
мировой финансовой системы, тесно увязанный с интересами транснациональных
банковских групп. Небольшие страны становятся эффективной платформой для
развития бизнеса транснациональных банков, которые получают возможность
влиять на проводимую в этих странах экономическую политику.
Основными причинами экспансии иностранных банков в страны ЦВЕ явились
приватизация национального банковского сектора и либерализация
законодательства, регулирующего доступ иностранного капитала в национальную
банковскую систему. Тем не менее, рассматривая вопрос допуска и участия
иностранного капитала в банковском секторе стран ЦВЕ, нельзя упустить из
анализа важнейшую особенность, общую для всех стран региона и
предопределившую характер и результаты данного процесса: ориентированность
внешнеполитической и экономической стратегии постсоциалистических
восточноевропейских стран на скорейшее сближение с Европейским Союзом.
Таким образом, по мнению автора диссертационной работы, наиболее важные
экономические решения для стран региона ЦВЕ в большей части принимались
исходя, скорее, из политических, а не из экономических мотивов, что также
сказалось на результатах реформ. Однако передача банковских секторов
стран ЦВЕ в руки иностранных инвесторов не была сиюминутным решением
национальных правительств, а, скорее, явилась вынужденным следствием
стремления данных стран интегрироваться в ЕС и недостаточно успешных
попыток справиться с финансово-экономической нестабильностью в банковском
секторе с помощью отечественных инвесторов.
Для подавляющего большинства стран ЦВЕ процесс приватизации
национальных банковских секторов протекал в два этапа. Первый этап,
опиравшийся на отечественных инвесторов, не принес ожидаемых результатов в
реформировании банковских систем и сопровождался значительной финансово-
экономической нестабильностью, также повлиявшей на решение национальных
правительств привлечь к реструктуризации банковского сектора иностранных
инвесторов. Так, в ходе второго этапа, приватизация национального
банковского сектора в большинстве стран ЦВЕ уже осуществлялась с
привлечением стратегических иностранных инвесторов, скупивших наиболее
важные со стратегической точки зрения отечественные банки. Однако примеры
Венгрии и Польши, выбравших иной способ приватизации крупнейших банков
страны – с помощью фондовой биржи, позволяют усомниться в истинности тезиса
о привлечении стратегического иностранного инвестора в национальный
банковский сектор как наиболее эффективном приватизационном решении.
Способ приватизации с помощью фондовой биржи выглядит предпочтительнее и с
точки зрения национальных интересов: размывая структуру акционеров и
повышая капитализацию кредитной организации, государство оставляет за собой
возможность реального участия в формировании стратегии отечественного
банка. Таким образом, и выбор метода приватизации национальных банковских
секторов стран ЦВЕ подтверждает приоритет, скорее, политических факторов,
определивших стратегию реформирования финансовой системы транзитных стран.
Другим важным фактором, повлиявшим на процесс экспансии иностранных
кредитных организаций на банковский рынок стран ЦВЕ, стала либерализация
банковского законодательства, регулирующего режим допуска иностранных
инвесторов. Следует отметить, что в большинстве стран ЦВЕ либерализация
допуска иностранных кредитных организаций явилась вынужденным шагом в
рамках вступления восточноевропейских стран в ВТО и Европейский Союз. Так,
интеграция с мировым и региональным экономическим и политическим
сообществом обеспечила готовность национальных банковских секторов стран
ЦВЕ к массовому приходу иностранных кредитных организаций и сделала
отечественные банки легкой добычей для иностранных конкурентов, выбравших
наиболее подходящий момент для выгодного приобретения контроля над
банковскими системами региона Центрально-Восточной Европы.
В результате осуществления массовой приватизации в странах ЦВЕ,
наиболее успешные и стратегически важные предприятия реального сектора были
выкуплены иностранным капиталом, что резко сузило круг клиентуры
отечественных банков, так как наиболее выгодные клиенты сразу же оказались
поделены между иностранными кредитными организациями. Подобные действия
иностранных банковских групп в странах ЦВЕ явились реализацией стратегии
снятия сливок[6], когда доступ к кредитным ресурсам в стране с
доминирующим положением иностранных банков имеют только экономически
успешные предприятия, удовлетворяющие весьма жестким кредитным критериям, в
то время как менее надежная и привлекательная клиентура остается
отечественным банкам. Одновременно из-за возрастания конкуренции между
отечественными и иностранными банками, в которой более слабые отечественные
банки проигрывают, происходит сокращение маржи на финансово-банковские
услуги, что приводит к снижению финансовых результатов деятельности в
первую очередь отечественных банковских организаций. Таким образом, лучшей
позицией для отечественных банков, которые не имеют широкого доступа к
дешевым кредитным ресурсам на международном рынке в отличие от иностранных
конкурентов, становится снижение рисков и размера просроченной
задолженности за счет предоставления меньшего объема кредитов, то есть
складывается парадоксальная ситуация, когда банком с лучшими результатами
становится банк, который кредитует реальный сектор как можно меньше.
Принципиально иной стратегии в странах ЦВЕ придерживаются иностранные
кредитные организации в области кредитования индивидуальных клиентов:
значительный рост потребительского кредитования напрямую связан со
стратегией иностранных кредитных организаций, которые, имея возможность
использования дешевых заемных средств, размещают их в странах с более
высокой маржой, максимально диверсифицируя кредитный портфель. Политика
развития розничных операций, в особенности потребительского кредитования,
методики которого уже опробованы на других рынках, максимально отвечает
задачам иностранных банков, стремящихся к проведению операций с высокой
доходностью при умеренном уровне риска. Подобный кредитный бум, который
сопровождает развитие иностранных банков на банковском рынке
восточноевропейских стран, уже привел к определенным перекосам в
структуре кредитного портфеля, что является весьма тревожным фактором: в
случае ухудшения состояния экономики этих стран долговая нагрузка населения
способна спровоцировать проблему возврата долгов банкам, тем самым,
дестабилизируя банковский сектор и вызывая значительный негатив со стороны
индивидуальных заемщиков. Иностранные же банки полностью страхуют риски по
невозврату кредитов, и, таким образом, макроэкономическая нестабильность в
стране-реципиенте незначительно отразится на их финансовом положении.
Политика реформирования банковских систем стран ЦВЕ не в полной мере
отражает весь спектр стратегий эффективного перевода банковской системы на
рыночные рельсы. Для полного раскрытия процессов, протекающих в переходных
экономиках, необходимо учитывать особый опыт Китая по реформированию
национальной банковской системы, который, с учетом масштабов экономики
страны, представляет особый интерес для Казахстана.
Отличительной особенностью стратегии реформирования банковского
сектора Китая является осуществление политики постепенного допуска
иностранных банковских групп с учетом интересов национальной экономики.
Так, после вступления в ВТО, Китай обязался устранить все существующие
различия в подходах, применяемых к иностранным и отечественным банкам, но
не ранее 2008 года. Таким образом, Китаю удалось получить столь
необходимую ему отсрочку, которую он использовал для укрепления
отечественного финансового сектора и, в первую очередь, четырех
системообразующих банков, два из которых власти страны планируют
приватизировать с помощью фондового рынка.
Стратегия постепенного допуска иностранных кредитных организаций в
банковский сектор Китая осуществлялась за счет четкой регламентации
количества иностранных банков, территории их деятельности, перечня и валюты
проводимых операций: так, до определенного временного этапа, иностранные
банки могли вести свою деятельность в Китае только в разрешенных регионах и
только в иностранной валюте. Данные меры ограничения экспансии иностранных
кредитных организаций позволили избежать захвата иностранным капиталом
экономически неподготовленных регионов страны.
Жесткие требования установлены к размеру участия иностранного
инвестора в национальном банковском секторе: согласно действующему до конца
2007г. банковскому законодательству, доля иностранного инвестора в одном
китайском банке не может превышать 20%, а нескольких инвесторов - 25%,
причем иностранный инвестор имеет право участвовать в капитале не более
двух отечественных банков.
На фоне стремительно растущей экономики Китая, иностранные инвесторы
проявляют огромный интерес к национальному банковскому сектору, понимая,
что присутствие в таком стратегически важном регионе определяет роль
банковской группы и в масштабах мирового банковского рынка. Власти Китая,
понимая стремление иностранных банков к покупке отечественных банков с
развитой региональной сетью, сумели построить эффективный с точки зрения
национальных интересов диалог с мировым капиталом.
Необходимо отметить, что иностранные банки пока не играют
главенствующей роли в казахстанской экономике. Тем не менее, наблюдаются
тенденции к ужесточению конкуренции на казахстанском банковском рынке,
проявлением усиливающейся конкуренции в банковском секторе выступает
покупка (или подготовка к покупке) наиболее интересных отечественных
кредитных организаций иностранными банками, причем наиболее тревожным
сигналом является готовность иностранных банковских групп для получения
контроля над кредитной организацией платить суммы, значительно превышающие
размер капитала отечественного банка. Катализатором процесса выхода
иностранных инвесторов на казахстанский банковский рынок выступает растущий
интерес иностранных банковских групп к развивающимся характеристикам
страны, как транзитного государства.
Анализируя вопрос прихода иностранных инвесторов в отечественный
банковский сектор, нельзя обойти вниманием процессы консолидации,
протекающие на банковском рынке, которые в полной мере определяют стратегию
развития банковской системы Казахстана. Консолидация в банковском секторе
оказывает непосредственное влияние на конкуренцию в сфере финансовых услуг,
а, следовательно, и на экспансию иностранных кредитных организаций:
Во-первых, процессы консолидации в банковской системе характеризуют
начало перехода сектора к стадии зрелости (maturing market), то есть
свидетельствуют о том, что форма организации и размер действующих банков
перестали быть достаточно эффективными для ведения бизнеса в стране, в то
время как укрупнение размера кредитных организаций позволит
гармонизировать бизнес-процессы, расширить спектр и масштаб проводимых
операций;
Во-вторых, основные сделки по слиянию и поглощению в банковском секторе
проходят среди крупнейших и крупных банков, в то время как небольшие по
размерам и средние банки не спешат объединяться, опасаясь враждебного
поглощения, тем более, что правильно организованная сделка по слиянию или
поглощению представляет собой весьма дорогостоящее мероприятие.
Возрастающая конкуренция на отечественном финансовом рынке больнее
всего ударяет по банкам среднего размера, с опаской относящихся к идее
слияния с другой отечественной кредитной организацией: норма прибыли для
таких банков выступает жестким императивом ежедневного существования, а не
долгосрочным стратегическим ориентиром. Такие отечественные банки
представляют собой лакомую добычу для иностранных банковских групп,
стремящихся быстро упрочить свое положение в Казахстане.
Другим фактором, влияющим на процессы консолидации в банковском
секторе, выступает выбор потребителей банковских услуг, также формирующий
конкуренцию между кредитными организациями. В ходе поверхностного анализа
преимуществ иностранных кредитных организаций, как раз и называется большее
доверие потребителей к крупной иностранной кредитной организации,
ассоциирующейся со стабильностью и неподверженностью кризисам. Однако
подобное утверждение несет в себе некоторый спекулятивный смысл: во-первых,
привлечение средств во вклады возможно при определенной структуре доходов и
расходов населения, в то время как при недостаточном уровне доходов,
который отличает развивающиеся страны, подобная схема не работает для
большей части населения, тратящей свои финансовые поступления на текущие
нужды; во-вторых, объем средств, привлекаемый банками, зависит от
экономических показателей и конъюнктуры рынка, таких как инфляция и
сложившийся уровень ставок по депозитам, а также доступности альтернативных
источников инвестирования, обеспечивающих получение более высокого уровня
доходности. Низкий уровень доверия населения к иностранным банкам
объясняется и относительно малым количеством казахстанцев, имеющих доступ к
услугам, предоставляемым иностранными банками как вследствие цены услуг и
некой элитарности клиентуры, так и небольшой территории активной
деятельности иностранных банков в Казахстане, которая, как правило,
ограничивается столицей, Алматы, Атырау, Актау. Показатель концентрации
иностранного капитала также демонстрирует дисбаланс в распределении
вложений в уставный капитал между Алматы и остальными регионами. Так, на
долю Алматы приходится свыше 90% всего объема иностранного участия в
уставных капиталах банков. Данный факт соответствует общей логике ведения
банковского бизнеса в Казахстане: за пределами Алматы финансовые потоки
характеризуются меньшими объемами.
Уровень доверия населения к банковской системе в целом является одной
из ключевых проблем, которую будет необходимо преодолеть в ходе проведения
реформ в банковском секторе, демонстрируя вкладчику, как широкий спектр
кредитных организаций, так и защищенность его сбережений вне зависимости от
выбранного кредитно-сберегательного института. С целью повышения доверия
населения к банковской системе и защиты интересов вкладчиков в банковском
секторе Казахстана была введена система страхования частных вкладов.
Роль системы страхования вкладов населения в процессе консолидации
банковского сектора заключалась в тщательном анализе и отборе путем
лицензирования банков, которым было разрешено работать со средствами
физических лиц. Сокращение количества кредитных организаций, работающих со
средствами населения, обострило конкуренцию на банковском рынке, но, все
же, не устранило проблему ненадежных банков. Опыт восточноевропейских стран
с переходной экономикой показывает, что система страхования вкладов
способна повысить системные риски в связи с перетоком частных вкладов в
менее надежные банки, вынужденные в условиях обострения конкуренции на
рынке вести более рискованную политику ставок по депозитам с целью
привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
В этой связи возрастает роль Агентства по регулированию и надзору за
финансовым рынком и финансовыми организациями РК и Национального Банка РК
по обеспечению эффективного надзора и принятию упреждающих мер по
предупреждению и предотвращению системных рисков в банковской системе, в
том числе и в сфере активных операций с помощью недавно введенной системы
кредитных бюро и создания единой базы кредитных историй заемщиков.
В Казахстане, при существующей разобщенности банков и нежелании банков
обмениваться информацией, необходимость создания кредитных бюро стала
неизбежной при стремительном росте популярности различных видов
потребительского кредитования. Подразумевалось, что введение системы
кредитных бюро должно было решить целый ряд насущных задач в отечественном
банковском секторе: во-первых, установить одинаковые стандарты для всех
участников банковского рынка и способствовать развитию добросовестной
конкуренции; во-вторых, снизить риски как отдельной кредитной организации,
так и всего банковского сектора за счет мониторинга недобросовестных
заемщиков; в-третьих, значительно сократить затраты по обслуживанию кредита
и тем самым частично уравнять в возможностях отечественные и иностранные
банки, обладающие более совершенными методиками оценки кредитоспособности
заемщика; в-четвертых, усилить надзор за банками, не придерживающимися
строгой политики кредитования. Обязательность раскрытия информации о
заемщиках всеми участниками отечественного банковского рынка позволила бы
лишить иностранные банки одного из основных преимуществ и уравнять
возможности иностранных и отечественных банков в сегменте потребительского
кредитования, в котором иностранные кредитные организации занимают наиболее
сильные позиции. Спецификой реального сектора Казахстана является
преобладающая доля в создании ВВП страны крупных предприятий, в то время
как сегмент предприятий малого и среднего предпринимательства, являющийся
основой экономики в развитых странах, развит слабо. Такая структура
реального сектора экономики объясняется и политикой кредитования: крупные
отечественные компании во все большей степени привлекают кредитные ресурсы
напрямую с международного рынка капитала, что лишает казахстанские банки
возможности обслуживать наиболее значимых корпоративных клиентов по самым
крупным и выгодным сделкам. Иностранные банки, проводя стратегию снятия
сливок, обслуживают наиболее выгодную и надежную клиентуру, оставляя
отечественным кредитным организациям высокорисковых клиентов. При
уменьшении количества отечественных банков, в худшей ситуации оказываются
малые и средние предприятия частного сектора с низким уровнем
капитализации, которые не удовлетворяют высоким требованиям по залоговому
обеспечению кредита, предъявляемым иностранными банками: они либо не
получают кредита вообще, либо условия по его обслуживанию отрицательно
влияют на финансово-экономическое положение предприятия.
Перекосы в структуре кредитного портфеля отечественного банковского
сектора вызваны избирательным фокусированием усилий участников рынка на
отдельных сегментах банковского рынка, банковских продуктах и услугах,
приносящих наибольшую прибыль. Таким сегментом в отечественном банковском
секторе, также как и в странах Центральной и Восточной Европы и СНГ, стали
услуги частным клиентам, и, в первую очередь, потребительское кредитование.
Руководствуясь опытом других стран с переходной и развивающейся
экономикой, нельзя отрицать возможные опасности, которые могут подстерегать
Казахстан на пути построения открытого банковского сектора и либерализации
допуска иностранных банковских групп: при замедлении темпов развития
экономики серьезный перекос в сторону потребительского кредитования
способен спровоцировать проблему возврата долгов населением и обострение
социально-экономической ситуации в стране. Также настораживает и
готовность многих отечественных банков, которые конкурируют с иностранными
банками в сфере потребительского кредитования, без соответствующего
применения методик оценки рисков, бездумно наращивать кредитные портфели в
сфере потребительского кредитования. Подобного рода невзвешенная кредитная
политика может привести к массовому банкротству отечественных кредитных
организаций в случае спада в экономике страны.
По мере стабилизации экономики и роста благосостояния населения в
ходе системной трансформации банковский сектор страны становится все более
привлекательным для иностранных кредитных организаций, стремящихся к
максимально эффективному размещению ресурсов, привлеченных с помощью
международного рынка капитала, и расширению территории деятельности. В
пользу Казахстана, как нового рынка для экспансии иностранных банковских
групп, выступает экономический потенциал страны, накопленный за годы
независимости и важность присутствия на территории центрально-азиатского
государства, как в стратегическом, так и в политическом смысле.
Таким образом, нельзя отрицать риск захвата большей доли
казахстанского банковского рынка иностранными кредитными организациями.
Бесконтрольный, хотя бы даже и постепенный приход иностранных банков в
отечественный банковский сектор не может приостановить изменение положения
сил в пользу иностранных участников, которые через определенное время
прочно обоснуются в банковском секторе страны, если не будут предприняты
эффективные меры по предотвращению наращивания доли иностранного капитала в
банковском секторе.
Опыт Китая, который после вступления в ВТО в 2001г. получил пятилетнюю
отсрочку для полной либерализации допуска иностранного капитала в
национальный банковский сектор, что практике позволило консолидировать
банковский сектор с точки зрения национальных интересов Китая, является
очень ценным. Открытие филиалов иностранных банков в стране не решает
проблем банковской системы Казахстана, основной из которых является
повышение конкурентоспособности отечественных банков и в целом стабильности
и устойчивости банковской системы для эффективной конкуренции с
иностранными ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ 3
I Глобализация экономики и мировой банковский рынок 6
1.1 Выход иностранных банков на рынки других стран: причины и методы 6
2 Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана 8
2.1 Иностранные инвестиции в реструктуризации банковского сектора
Казахстана 8
2.2 Экспансия иностранного банковского капитала в Казахстан 20
3 Анализ участия иностранного капитала в банковском секторе Казахстана 22
3.1 Стратегия и тактика иностранных банков на казахстанском 22
банковском рынке 22
3.2 Перспективы развития банковского сектора Казахстана в условиях
глобализации 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 38
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы дипломной работы определяется целым рядом факторов,
неразрывно связанных с развитием экономики на уровне отдельно взятой страны
и мирового финансового рынка. Подобный расширенный взгляд на поставленные
вопросы в первую очередь связан с явлением глобализации, изменившей
пространство деятельности как транснациональных корпораций в области
финансово-банковских услуг, так и небольших региональных банков.
Современный мир предъявляет все более жесткие требования к участникам
мирового финансового рынка, а стремительный рост сферы финансовых услуг
ведет к ужесточению конкуренции, в которой выживают лишь наиболее
приспособленные участники. Процесс консолидации, в том числе среди
крупнейших финансовых институтов, приводит к возникновению финансовых
мегахолдингов, распространяющих свое влияние на целые группы стран, что на
практике сопряжено с уменьшением возможностей по контролю за деятельностью
банковских транснациональных корпораций и банковских групп. Нарастает
обеспокоенность со стороны правительств отдельных стран и национальных
сообществ, вызванная расширяющимися возможностями по перемещению капиталов
между странами и быстрому их выводу в случае рецессии или кризиса, что
может полностью дестабилизировать экономику страны-реципиента. В то же
время возникают принципиально иные схемы финансирования деятельности
предприятий – ТНК непосредственно с международного рынка капитала,
приводящие к оттоку крупнейших клиентов из национальных кредитных
организаций.
Процессы глобализации в финансово-банковском секторе не могут не
отражаться на стратегии экспансии иностранного капитала в страны с
переходной и развивающейся экономикой, что ставит ряд новых вопросов для
участников национального банковского рынка. Страны с переходной и
развивающейся экономикой представляют значительный интерес для иностранных
инвесторов с точки зрения недостаточной насыщенности их рынков финансовыми
услугами, а, значит, возможности получения дополнительной прибыли за счет
географического расширения сферы деятельности.
Исходя из задачи максимально быстрой интеграции с мировым
экономическим сообществом, реформаторы стран с переходной и развивающейся
экономикой видели пути реструктуризации национальной банковской системы в
широком привлечении иностранного капитала, который должен был привнести
более совершенные навыки и методы работы на свободном рынке. Активно
дискутируемый вопрос об обоснованности широкого допуска иностранных
инвестиций в банковский сектор транзитных и развивающихся стран с точки
зрения перспектив развития национальной экономики, приобретает особую
актуальность в рамках вступления Казахстана в ВТО.
В этой связи представляется весьма актуальным анализ и сопоставление
опыта стран с переходной и развивающейся экономикой по привлечению
иностранного банковского капитала, выявление позитивных и негативных
последствий работы иностранных банков в транзитных и развивающихся странах,
что может быть использовано для корректировки политики в области масштабов
допуска иностранного капитала в национальную банковскую систему Казахстана.
Объектом исследования выступает банковская система Казахстана. Для
полноты анализа исследуются особенности функционирования иностранных
кредитных организаций на банковском рынке таких мировых финансовых центров
как США и Япония.
Предметом исследования является политика и практика привлечения
иностранных инвестиций в банковский сектор Республики Казахстан; место и
роль иностранного капитала в реформировании и развитии банковской системы.
Целью работы является комплексный сравнительный анализ и обобщение
опыта стран с переходной и развивающейся экономикой по привлечению
иностранных инвестиций в национальную банковскую систему для определения
оптимальной долгосрочной стратегии развития банковской системы Казахстана
исходя из национальных интересов.
Для реализации цели исследования автор поставил перед собой следующие
основные задачи:
0. ( Раскрытие причин и форм экспансии иностранного банковского капитала в
страны с переходной и развивающейся экономикой;
( Выявление связи между масштабами и последствиями присутствия
иностранного капитала в национальной банковской системе, анализ роли и
функций иностранного банковского капитала в развитии национальной
экономики;
( Разработка направлений консолидации и повышения конкурентоспособности
национальной банковской системы Казахстана в условиях экономической
глобализации.
Теоретическую и методологическую основу дипломной работы составляют
методы сравнительного анализа развития отдельных стран во взаимосвязи с
экономическими процессами, протекающими на уровне глобального рынка
финансово-банковских услуг; научные методы краткосрочного и долгосрочного
прогнозирования. В процессе подготовки дипломной работы использовались
методы экономического прогнозирования: в частности, определение основных
параметров и условий работы иностранного капитала в банковских секторах
стран с переходной и развивающейся экономикой было осуществлено с помощью
метода экспертных оценок, экономико-математических методов и экстраполяции
данных. При работе с базами данных также использовались методы
статистической обработки информации.
Вопросы иностранных инвестиций в банковском секторе стран с переходной
и развивающейся экономикой нашли отражение в работах таких российских
ученых как В.И.Бажан, О.Т.Богомолов, А.В.Верников, С.Ю.Глазьев, С.П.
Глинкина, Р.С.Гринберг, Л.И.Глухарев, В.М. Давыдов, А.В. Дрыночкин,
М.В.Ершов, В.Ф.Железова, А.А.Козлов, З.Н. Кузнецова, Н.В.Куликова,
А.Д.Некипелов, М.Н. Осьмова, В.А.Теперман, Г.А.Тосунян и др. Среди
зарубежных исследователей следует выделить работы Дж. Барта, К. Веллера,
Л.Голдберг, Дж. Кларка, Г.Колодко, М.-С. Мартинес-Перия, И.Наалборга, Л.Ф.
де Паула, Дж. Пика, С. Розенгрена, Р.Левина, С.Санчеса, лауреата
Нобелевской премии по экономике Дж. Стиглица, Л. Тингуяня, А.Тчёгля, С.
Фрайса, Р. Хааса, Н.Хоупа и др.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
I Глобализация экономики и мировой банковский рынок
1.1 Выход иностранных банков на рынки других стран: причины и методы
Таблица 1 - География присутствия основных банковских групп на мировом
банковском рынке
Название банка Число стран, Страна происхождения
где работает банка
банк
(1.01.2008)
Citibank 100 США
Banque Nationale de Paris (BNP 85 Франция
Paribas)
Deutsche Bank 73 Германия
ABN AMRO 60 Нидерланды
JP Morgan Chase 50 США
Société Générale 34 Франция
Bank of America 20 США
Unicredito + HVB Group 19 Италия - Германия
Raiffeisen Bank 16 Австрия
Примечание: Составлена автором на основе данных журнала страховые
рынки-?
Иностранные банки при принятии решения об экспансии на новые рынки
руководствуются целым рядом факторов, среди которых необходимо выделить
следующие: степень открытости банковского сектора страны-реципиента;
либеральность банковского законодательства, регулирующего участие
иностранных инвесторов в национальном банковском секторе; уровень
конкуренции на банковском рынке страны-реципиента; политическая и
экономическая ситуация в стране.
Процесс прихода иностранных кредитных организаций на новый банковский
рынок, как правило, осуществляется постепенно и может быть выражен в виде
следующей логической цепочки форм работы иностранного банка на рынке страны-
реципиента: представительство – дочерний банк – филиал – сеть отделений
банка на территории страны.
Экспансия иностранной кредитной организации на новый банковский рынок
может быть реализована с помощью двух основных стратегий. Первая стратегия
заключается в основании подразделений на территории страны за счет
собственных ресурсов (“greenfield”) и соответствует концепции органичного
развития (“organic growth”) кредитной организации. Вторая стратегия
состоит в покупке отечественного банка (как мажоритарное, так и паритетное
участие в капитале отечественной кредитной организации) и отвечает
концепции быстрого роста и захвата доли на рынке.
В этой связи представляется полезным рассмотреть опыт регулирования
иностранных инвестиций в банковском секторе крупнейших доноров капитала –
США и Японии. Как в США, так и в Японии, иностранные банки играют довольно
скромную роль на национальном банковском рынке благодаря сильному положению
отечественных банков, что объясняется целым рядом факторов:
Во-первых, США и Япония, являющиеся наиболее крупными финансовыми
центрами мировой экономики, декларируя принципы свободного рынка, на
практике проводят политику скрытого протекционизма отечественного
банковского сектора, активно применяя различные методы, реально
ограничивающие деятельность иностранных конкурентов на внутреннем
банковском рынке. Так, в Японии формирование защиты от иностранных банков-
конкурентов производится методом ограничения и жесткой стандартизации
предлагаемых банковских продуктов и услуг; в США жесткое законодательное
регулирование деятельности иностранных банков по существу способствует
упрочению позиций отечественных банков. Как мы видим, наиболее развитые в
экономическом отношении страны, призывающие к открытости глобальной
экономики, на практике не спешат отказываться от реальной помощи
государственного регулирования, ревностно оберегающего национальную
банковскую систему.
Во-вторых, отечественные банки в этих промышленно развитых странах
обладают рядом конкурентных преимуществ по сравнению с иностранными
кредитными организациями. В Японии, благодаря процессу консолидации,
происходящему в банковском секторе, образовались сверхкрупные
отечественные кредитные организации, полностью удовлетворяющие спрос на
банковские услуги, и, таким образом, на рынке продолжают эффективно
работать только те иностранные банки, которые предлагают услуги,
недостаточно интересные в смысле доходности или слишком
специализированные для отечественных банков. Американские банки в США
защищены тем, что изначально занимают очень сильную позицию на рынке
благодаря как качеству и разнообразию предлагаемых продуктов и услуг, так
и размерам капитала, делая возможным проникновение на внутренний рынок
только таких же банков-ТНК и только в определенные сегменты рынка
(например, LaSalle, американское подразделение ABN Amro работает в США в
области wealth management и private banking). Американские банки уделяют
больше внимания интенсивному развитию, совершенствуя технологии, в то
время как японские банки следуют по пути экстенсивного развития через
укрупнение бизнеса путем слияний и поглощений.
Примеры США и Японии являются весьма показательными для стран,
определяющих политику допуска иностранных кредитных организаций в
национальный банковский сектор, и, в первую очередь для Казахстана, так
как на практике демонстрируют преимущества жесткого регулирования
банковского сектора и защиты его от свободного допуска иностранных банков-
конкурентов. Другой важной особенностью опыта этих промышленно развитых
стран в вопросе определения стратегии развития национального банковского
сектора является последовательность действий регулирующих органов по
выстраиванию конкурентоспособности отечественных банков.
2 Иностранный капитал в банковском секторе Казахстана
2.1 Иностранные инвестиции в реструктуризации банковского сектора
Казахстана
В Казахстане существует специальное инвестиционное законодательство,
которое устанавливает экономическую и правовую основу для стимулирования
притока инвестиций, обеспечивает защиту прав инвесторов и определяет меры
осуществления государственной поддержки инвестиций и процедуру разрешения
споров. Инвестиционные и налоговые льготы в Казахстане, в том числе,
предоставляемые специальными экономическими зонами, и специальные льготы в
отдельных отраслях направлены на осуществление целей Правительства по
ускорению развития регионов, новых технологий, производства,
ориентированного на экспорт, производства новых типов продукции, а также по
привлечению инвестиций, разработке нормальных рыночных взаимоотношений,
внедрению новейших методов делового управления, решению социальных проблем.
Отдельно хочется уточнить положение РФЦА в рамках привлекаемых
инвестиций в Казахстан. Участникам РФЦА предоставляются следующие льготы:
( Освобождение от уплаты КПН и налога у источника на доход в виде
дивидендов, вознаграждения и прироста стоимости по долговым ценным бумагам,
приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА
( Освобождение от уплаты КПН на доход, полученный организацией-участником
РФЦА от оказания финансовых услуг
( Освобождение от уплаты индивидуального подоходного налога на доход в виде
дивидендов, вознаграждения и прироста стоимости по долговым ценным бумагам,
приобретенным на специальной торговой площадке РФЦА для резидентов и
нерезидентов
( Осуществление налогового контроля на основе налоговой отчетности,
подтверждаемой аудиторским отчетом
( Право заключать контракты и вести документацию на английском языке
( Упрощенная процедура получения и продления въездных виз
( Нормы законодательства о квотировании иностранной рабочей силы и выдаче
разрешений на ее привлечение не распространяются на иностранных граждан и
лиц без гражданства, работающих в РФЦА на должностях руководителей и
специалистов с соответствующим высшим и средним специальным
образованием.[1]
Проявляя озабоченность по поводу существующего дисбаланса в экономике,
ориентированной на сырьевой сектор, Казахстан рассматривает свои природные
богатства в качестве основы для устойчивого развития и как фактор роста не
сырьевых секторов экономики. В рамках Стратегии индустриально-
инновационного развития, принятой в 2003 году, в качестве дополнительных
инструментов для диверсификации национальной экономики были образованы
новые институты развития - Банк Развития Казахстана, Национальный
Инновационный Фонд, Инвестиционный Фонд Казахстана и Центр Маркетинговых
Исследований.
Географически источники иностранных инвестиций можно разделить на две
группы: республики бывшего СССР и страны дальнего зарубежья. Несмотря на
тесные экономические связи Казахстана с республиками бывшего СССР, размеры
инвестиций последних в банковский сектор страны крайне малы. Они составляют
всего 3,4% от общего участия нерезидентов в банках Казахстана, тогда как
доля этой группы стран во внешнеторговом обороте страны достигает 23%.
Республики бывшего СССР представлены только банками России, столь
незначительные масштабы участия банков из республик бывшего СССР
неудивительны: обладая меньшей в сравнении с казахстанскими банками
капитализацией, они сами нуждаются в привлечении прямых инвестиций.
Рисунок 1 - Географическое распределение источников инвестиций в
банковский сектор Казахстана.
По оценке западных экспертов в 2008 г. ожидается рост интереса
инвесторов к банковским секторам России, Украины и Казахстана. Россия
одобрила значительную либерализацию рынка банковских акций, позволив
иностранным инвесторам покупать без специального разрешения до 20%
банковского капитала на вторичном рынке и до 1% акций в ходе IPO. Украина
приняла закон, устраняющий налоги на привлечение капитала, что должно
подтолкнуть местные банки к выходу на фондовый рынок. В Казахстане
дополнительные ограничения на иностранные займы также вынуждают банки
проводить IPO.[2]
Государства СНГ остаются странами, где банковский сектор предложит
инвесторам уверенные перспективы роста на ближайшие годы. Некоторые из них
региона уже открыли свои банковские рынки для иностранных банков, однако
рост банковского сектора во многих из государств сдерживается слабой
экономикой. В этих странах ожидается, что рост совпадет с оживлением
экономики.
Другие страны СНГ – в первую очередь, Россия, Казахстан, Азербайджан и
Украина, но также и Узбекистан, Таджикистан и Туркменистан – значительно
ограничивают доступ иностранных банков на свои рынки. Даже те страны,
которые ведут переговоры о вступлении в ВТО, предпочитают держать свои
банки хорошо защищенными. Наряду с сильным экономическим ростом,
обусловленным высокими ценами на сырьевые ресурсы, эта защита обеспечивает
местным банкам высокую доходность. Такая политика обеспечивает местным
банкам получение максимальной выгоды от высокого потенциала роста данных
рынков, что делает их акции привлекательным объектом для инвестиций.
Банковский сектор Казахстана является наиболее развитым среди стран
СНГ с активами на уровне 80% ВВП. В стране работают 35 банков, 16 из
которых являются иностранными, однако они контролируют не более 20%
банковских активов. Хорошие показатели страны отражают глубокие
экономические реформы, проводимые в течение последних 15 лет, а также
стабильную политическую ситуацию. Высокий рост банковских активов в
Казахстане был профинансирован ростом иностранных обязательств банков. По
аналогии с Россией, крупнейшие банки аффилированы с различными
политическими группами и должны рассматриваться как части финансово-
промышленных групп. Казахстан ведет переговоры о вступлении в ВТО, однако
либерализация банковского сектора для участия иностранного капитала не
стоит на повестке дня.
По состоянию на 1 марта 2008 года доля 3 крупнейших банков в
совокупных активах банковского сектора увеличилась с 59,3% до 59,5%, доля 3
крупнейших банков в совокупных обязательствах банковского сектора
увеличилась до 59,8%. Доля кредитов 3 крупнейших банков в совокупном
ссудном портфеле банковского сектора составила 62,0%. По состоянию на 1
марта 2008 года на долю 3 крупнейших банков приходится 64,1% от общего
объема депозитов физических лиц в банках второго уровня.
По состоянию на 1 марта 2008 года в Казахстане работают 35 банков
второго уровня, в том числе в городе Алматы расположено 33 банка, 356
филиала и 2 089 расчетно-кассовых отдела банков.
Таблица 2 - Структура банковского сектора Республики Казахстан.
Структура банковского сектора 01.01.08 01.03.08
Количество банков второго уровня, в т.ч.: 35 35
-банки со 100% участием государства в уставном 1 1
капитале
Количество филиалов банков второго уровня 352 356
Количество расчетно-кассовых отделов банков второго 2029 2089
уровня
Количество представительств банков второго уровня за17 17
рубежом
Количество представительств банков-нерезидентов в 26 27
Республике Казахстан
Количество банков-участников системы обязательного 33 34
коллективного гарантирования (страхования) вкладов
(депозитов) физических лиц
Количество банков, имеющих лицензию на осуществление10 10
кастодиальной деятельности
Примечание: Составлена автором на основе данных журнала Страховые
рынки-?
Размер совокупного расчетного собственного капитала3 банков второго
уровня с начала 2008 года увеличился на 37,5 млрд. тенге (2,1%) и составил
по состоянию на 1 марта 2008 года 1 817,7 млрд. тенге. При этом, капитал
первого уровня увеличился на 16,9% до 1 501,4 млрд. тенге, капитал второго
уровня уменьшился на 32,1% до 379,6 млрд. тенге.
Расчетный собственный капитал увеличился в основном за счет увеличения
нераспределенной чистой прибыли, которая выросла за февраль месяц на 11,4
млрд. тенге или (75,2%).[3]
С начала 2008 года общая сумма обязательств банков второго уровня
перед нерезидентами уменьшились на 90,2 млрд. тенге (на 1,7%), и составила
на конец отчетного периода 5 373,6 млрд. тенге. В общей сумме обязательств
банков второго уровня доля обязательств перед нерезидентами по состоянию на
1 марта 2008 составила 52,6%, уменьшившись по сравнению с началом года на
70 базисных пункта.[4]
Таблица 3 - Обязательств банковского сектора перед нерезидентами РК.
млрд. тенге
01.01.2008 01.03.2008
Динамика и структура совокупных Прирос
обязательств банковского сектора т,
перед в %
нерезидентами РК
млрд. в % к млрд. в % к
тенге итогу тенге итогу
Межбанковские депозиты 154,6 2,8 165,7 3,1 7,2
Займы, полученные от других банков
и 1 709,031,3 1 740,32,4 1,8
организаций, осуществляющих 0 4
отдельные
виды банк. операций
Займы, полученные от международных
финансовых организаций 85,1 1,6 93,0 1,7 9,3
Вклады юридических лиц 154,7 2,8 167,6 3,1 8,4
Вклады физических лиц 29,2 0,5 29,2 0,6 0,1
Вклады дочерних организаций 2 529,046,3 2 500,46,5 -1,1
специального назначения 0 4
Выпущенные в обращение ценные 316,1 5,8 295,005,5 -6,7
бумаги
Операции РЕПО с ценными бумагами121,8 2,2 48,6 0,9 -60,1
Прочие обязательства 364,3 6,7 333,7 6,2 -8,4
Всего обязательств перед 5 463,8100 5 373,6 -1,7
нерезидентами РК
Примечание: Составлена автором на основе данных журнала Страховые
рынки - ?
По состоянию на 1 марта текущего года уровень ликвидности банковской
системы сохранялся на избыточном уровне. Сводный коэффициент текущей
ликвидности по состоянию на 1 марта 2008 года составил 1,56 при минимальной
норме для отдельного банка 0,3, коэффициент краткосрочной ликвидности –
1,01 при минимальной величине – 0,5.[5]
При рассмотрении вопроса о месте и роли иностранных банков в
переходных экономиках особенно значимым представляется опыт стран
Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ), в большинстве из которых иностранный
капитал занимает доминирующее положение в национальной банковской системе.
Растущее присутствие иностранных банков на банковских рынках транзитных
стран в полной мере отражает процесс экономической глобализации и интереса
финансовых корпораций экономически развитых стран к рынкам стран с
переходной и развивающейся экономикой, где имеются перспективы дальнейшего
экстенсивного развития и получения повышенной нормы прибыли.
Рисунок 2 - Доля банковских активов, контролируемых иностранным
капиталом в Восточной Европе.
Интересной особенностью банковских секторов стран ЦВЕ становится
значимая роль сильных региональных западных банков, которые противостоят
даже транснациональным банковским группам из стран–мировых доноров
капитала. Объяснение данного факта, автор диссертационной работы видит, в
том, что транснациональные банки стремятся проверить рынок вначале на
своих региональных конкурентах, чтобы, в случае успешного развития бизнеса
в регионе, в дальнейшем осуществить сделку по приобретению региональной
банковской группы. Жесткая конкуренция между глобальными и региональными
банками, и, как следствие, консолидация участников банковского рынка в
странах ЦВЕ, фактически пожертвовавших частью национальных интересов в
отношении развития банковского сектора, характеризуют новый этап построения
мировой финансовой системы, тесно увязанный с интересами транснациональных
банковских групп. Небольшие страны становятся эффективной платформой для
развития бизнеса транснациональных банков, которые получают возможность
влиять на проводимую в этих странах экономическую политику.
Основными причинами экспансии иностранных банков в страны ЦВЕ явились
приватизация национального банковского сектора и либерализация
законодательства, регулирующего доступ иностранного капитала в национальную
банковскую систему. Тем не менее, рассматривая вопрос допуска и участия
иностранного капитала в банковском секторе стран ЦВЕ, нельзя упустить из
анализа важнейшую особенность, общую для всех стран региона и
предопределившую характер и результаты данного процесса: ориентированность
внешнеполитической и экономической стратегии постсоциалистических
восточноевропейских стран на скорейшее сближение с Европейским Союзом.
Таким образом, по мнению автора диссертационной работы, наиболее важные
экономические решения для стран региона ЦВЕ в большей части принимались
исходя, скорее, из политических, а не из экономических мотивов, что также
сказалось на результатах реформ. Однако передача банковских секторов
стран ЦВЕ в руки иностранных инвесторов не была сиюминутным решением
национальных правительств, а, скорее, явилась вынужденным следствием
стремления данных стран интегрироваться в ЕС и недостаточно успешных
попыток справиться с финансово-экономической нестабильностью в банковском
секторе с помощью отечественных инвесторов.
Для подавляющего большинства стран ЦВЕ процесс приватизации
национальных банковских секторов протекал в два этапа. Первый этап,
опиравшийся на отечественных инвесторов, не принес ожидаемых результатов в
реформировании банковских систем и сопровождался значительной финансово-
экономической нестабильностью, также повлиявшей на решение национальных
правительств привлечь к реструктуризации банковского сектора иностранных
инвесторов. Так, в ходе второго этапа, приватизация национального
банковского сектора в большинстве стран ЦВЕ уже осуществлялась с
привлечением стратегических иностранных инвесторов, скупивших наиболее
важные со стратегической точки зрения отечественные банки. Однако примеры
Венгрии и Польши, выбравших иной способ приватизации крупнейших банков
страны – с помощью фондовой биржи, позволяют усомниться в истинности тезиса
о привлечении стратегического иностранного инвестора в национальный
банковский сектор как наиболее эффективном приватизационном решении.
Способ приватизации с помощью фондовой биржи выглядит предпочтительнее и с
точки зрения национальных интересов: размывая структуру акционеров и
повышая капитализацию кредитной организации, государство оставляет за собой
возможность реального участия в формировании стратегии отечественного
банка. Таким образом, и выбор метода приватизации национальных банковских
секторов стран ЦВЕ подтверждает приоритет, скорее, политических факторов,
определивших стратегию реформирования финансовой системы транзитных стран.
Другим важным фактором, повлиявшим на процесс экспансии иностранных
кредитных организаций на банковский рынок стран ЦВЕ, стала либерализация
банковского законодательства, регулирующего режим допуска иностранных
инвесторов. Следует отметить, что в большинстве стран ЦВЕ либерализация
допуска иностранных кредитных организаций явилась вынужденным шагом в
рамках вступления восточноевропейских стран в ВТО и Европейский Союз. Так,
интеграция с мировым и региональным экономическим и политическим
сообществом обеспечила готовность национальных банковских секторов стран
ЦВЕ к массовому приходу иностранных кредитных организаций и сделала
отечественные банки легкой добычей для иностранных конкурентов, выбравших
наиболее подходящий момент для выгодного приобретения контроля над
банковскими системами региона Центрально-Восточной Европы.
В результате осуществления массовой приватизации в странах ЦВЕ,
наиболее успешные и стратегически важные предприятия реального сектора были
выкуплены иностранным капиталом, что резко сузило круг клиентуры
отечественных банков, так как наиболее выгодные клиенты сразу же оказались
поделены между иностранными кредитными организациями. Подобные действия
иностранных банковских групп в странах ЦВЕ явились реализацией стратегии
снятия сливок[6], когда доступ к кредитным ресурсам в стране с
доминирующим положением иностранных банков имеют только экономически
успешные предприятия, удовлетворяющие весьма жестким кредитным критериям, в
то время как менее надежная и привлекательная клиентура остается
отечественным банкам. Одновременно из-за возрастания конкуренции между
отечественными и иностранными банками, в которой более слабые отечественные
банки проигрывают, происходит сокращение маржи на финансово-банковские
услуги, что приводит к снижению финансовых результатов деятельности в
первую очередь отечественных банковских организаций. Таким образом, лучшей
позицией для отечественных банков, которые не имеют широкого доступа к
дешевым кредитным ресурсам на международном рынке в отличие от иностранных
конкурентов, становится снижение рисков и размера просроченной
задолженности за счет предоставления меньшего объема кредитов, то есть
складывается парадоксальная ситуация, когда банком с лучшими результатами
становится банк, который кредитует реальный сектор как можно меньше.
Принципиально иной стратегии в странах ЦВЕ придерживаются иностранные
кредитные организации в области кредитования индивидуальных клиентов:
значительный рост потребительского кредитования напрямую связан со
стратегией иностранных кредитных организаций, которые, имея возможность
использования дешевых заемных средств, размещают их в странах с более
высокой маржой, максимально диверсифицируя кредитный портфель. Политика
развития розничных операций, в особенности потребительского кредитования,
методики которого уже опробованы на других рынках, максимально отвечает
задачам иностранных банков, стремящихся к проведению операций с высокой
доходностью при умеренном уровне риска. Подобный кредитный бум, который
сопровождает развитие иностранных банков на банковском рынке
восточноевропейских стран, уже привел к определенным перекосам в
структуре кредитного портфеля, что является весьма тревожным фактором: в
случае ухудшения состояния экономики этих стран долговая нагрузка населения
способна спровоцировать проблему возврата долгов банкам, тем самым,
дестабилизируя банковский сектор и вызывая значительный негатив со стороны
индивидуальных заемщиков. Иностранные же банки полностью страхуют риски по
невозврату кредитов, и, таким образом, макроэкономическая нестабильность в
стране-реципиенте незначительно отразится на их финансовом положении.
Политика реформирования банковских систем стран ЦВЕ не в полной мере
отражает весь спектр стратегий эффективного перевода банковской системы на
рыночные рельсы. Для полного раскрытия процессов, протекающих в переходных
экономиках, необходимо учитывать особый опыт Китая по реформированию
национальной банковской системы, который, с учетом масштабов экономики
страны, представляет особый интерес для Казахстана.
Отличительной особенностью стратегии реформирования банковского
сектора Китая является осуществление политики постепенного допуска
иностранных банковских групп с учетом интересов национальной экономики.
Так, после вступления в ВТО, Китай обязался устранить все существующие
различия в подходах, применяемых к иностранным и отечественным банкам, но
не ранее 2008 года. Таким образом, Китаю удалось получить столь
необходимую ему отсрочку, которую он использовал для укрепления
отечественного финансового сектора и, в первую очередь, четырех
системообразующих банков, два из которых власти страны планируют
приватизировать с помощью фондового рынка.
Стратегия постепенного допуска иностранных кредитных организаций в
банковский сектор Китая осуществлялась за счет четкой регламентации
количества иностранных банков, территории их деятельности, перечня и валюты
проводимых операций: так, до определенного временного этапа, иностранные
банки могли вести свою деятельность в Китае только в разрешенных регионах и
только в иностранной валюте. Данные меры ограничения экспансии иностранных
кредитных организаций позволили избежать захвата иностранным капиталом
экономически неподготовленных регионов страны.
Жесткие требования установлены к размеру участия иностранного
инвестора в национальном банковском секторе: согласно действующему до конца
2007г. банковскому законодательству, доля иностранного инвестора в одном
китайском банке не может превышать 20%, а нескольких инвесторов - 25%,
причем иностранный инвестор имеет право участвовать в капитале не более
двух отечественных банков.
На фоне стремительно растущей экономики Китая, иностранные инвесторы
проявляют огромный интерес к национальному банковскому сектору, понимая,
что присутствие в таком стратегически важном регионе определяет роль
банковской группы и в масштабах мирового банковского рынка. Власти Китая,
понимая стремление иностранных банков к покупке отечественных банков с
развитой региональной сетью, сумели построить эффективный с точки зрения
национальных интересов диалог с мировым капиталом.
Необходимо отметить, что иностранные банки пока не играют
главенствующей роли в казахстанской экономике. Тем не менее, наблюдаются
тенденции к ужесточению конкуренции на казахстанском банковском рынке,
проявлением усиливающейся конкуренции в банковском секторе выступает
покупка (или подготовка к покупке) наиболее интересных отечественных
кредитных организаций иностранными банками, причем наиболее тревожным
сигналом является готовность иностранных банковских групп для получения
контроля над кредитной организацией платить суммы, значительно превышающие
размер капитала отечественного банка. Катализатором процесса выхода
иностранных инвесторов на казахстанский банковский рынок выступает растущий
интерес иностранных банковских групп к развивающимся характеристикам
страны, как транзитного государства.
Анализируя вопрос прихода иностранных инвесторов в отечественный
банковский сектор, нельзя обойти вниманием процессы консолидации,
протекающие на банковском рынке, которые в полной мере определяют стратегию
развития банковской системы Казахстана. Консолидация в банковском секторе
оказывает непосредственное влияние на конкуренцию в сфере финансовых услуг,
а, следовательно, и на экспансию иностранных кредитных организаций:
Во-первых, процессы консолидации в банковской системе характеризуют
начало перехода сектора к стадии зрелости (maturing market), то есть
свидетельствуют о том, что форма организации и размер действующих банков
перестали быть достаточно эффективными для ведения бизнеса в стране, в то
время как укрупнение размера кредитных организаций позволит
гармонизировать бизнес-процессы, расширить спектр и масштаб проводимых
операций;
Во-вторых, основные сделки по слиянию и поглощению в банковском секторе
проходят среди крупнейших и крупных банков, в то время как небольшие по
размерам и средние банки не спешат объединяться, опасаясь враждебного
поглощения, тем более, что правильно организованная сделка по слиянию или
поглощению представляет собой весьма дорогостоящее мероприятие.
Возрастающая конкуренция на отечественном финансовом рынке больнее
всего ударяет по банкам среднего размера, с опаской относящихся к идее
слияния с другой отечественной кредитной организацией: норма прибыли для
таких банков выступает жестким императивом ежедневного существования, а не
долгосрочным стратегическим ориентиром. Такие отечественные банки
представляют собой лакомую добычу для иностранных банковских групп,
стремящихся быстро упрочить свое положение в Казахстане.
Другим фактором, влияющим на процессы консолидации в банковском
секторе, выступает выбор потребителей банковских услуг, также формирующий
конкуренцию между кредитными организациями. В ходе поверхностного анализа
преимуществ иностранных кредитных организаций, как раз и называется большее
доверие потребителей к крупной иностранной кредитной организации,
ассоциирующейся со стабильностью и неподверженностью кризисам. Однако
подобное утверждение несет в себе некоторый спекулятивный смысл: во-первых,
привлечение средств во вклады возможно при определенной структуре доходов и
расходов населения, в то время как при недостаточном уровне доходов,
который отличает развивающиеся страны, подобная схема не работает для
большей части населения, тратящей свои финансовые поступления на текущие
нужды; во-вторых, объем средств, привлекаемый банками, зависит от
экономических показателей и конъюнктуры рынка, таких как инфляция и
сложившийся уровень ставок по депозитам, а также доступности альтернативных
источников инвестирования, обеспечивающих получение более высокого уровня
доходности. Низкий уровень доверия населения к иностранным банкам
объясняется и относительно малым количеством казахстанцев, имеющих доступ к
услугам, предоставляемым иностранными банками как вследствие цены услуг и
некой элитарности клиентуры, так и небольшой территории активной
деятельности иностранных банков в Казахстане, которая, как правило,
ограничивается столицей, Алматы, Атырау, Актау. Показатель концентрации
иностранного капитала также демонстрирует дисбаланс в распределении
вложений в уставный капитал между Алматы и остальными регионами. Так, на
долю Алматы приходится свыше 90% всего объема иностранного участия в
уставных капиталах банков. Данный факт соответствует общей логике ведения
банковского бизнеса в Казахстане: за пределами Алматы финансовые потоки
характеризуются меньшими объемами.
Уровень доверия населения к банковской системе в целом является одной
из ключевых проблем, которую будет необходимо преодолеть в ходе проведения
реформ в банковском секторе, демонстрируя вкладчику, как широкий спектр
кредитных организаций, так и защищенность его сбережений вне зависимости от
выбранного кредитно-сберегательного института. С целью повышения доверия
населения к банковской системе и защиты интересов вкладчиков в банковском
секторе Казахстана была введена система страхования частных вкладов.
Роль системы страхования вкладов населения в процессе консолидации
банковского сектора заключалась в тщательном анализе и отборе путем
лицензирования банков, которым было разрешено работать со средствами
физических лиц. Сокращение количества кредитных организаций, работающих со
средствами населения, обострило конкуренцию на банковском рынке, но, все
же, не устранило проблему ненадежных банков. Опыт восточноевропейских стран
с переходной экономикой показывает, что система страхования вкладов
способна повысить системные риски в связи с перетоком частных вкладов в
менее надежные банки, вынужденные в условиях обострения конкуренции на
рынке вести более рискованную политику ставок по депозитам с целью
привлечения дополнительных финансовых ресурсов.
В этой связи возрастает роль Агентства по регулированию и надзору за
финансовым рынком и финансовыми организациями РК и Национального Банка РК
по обеспечению эффективного надзора и принятию упреждающих мер по
предупреждению и предотвращению системных рисков в банковской системе, в
том числе и в сфере активных операций с помощью недавно введенной системы
кредитных бюро и создания единой базы кредитных историй заемщиков.
В Казахстане, при существующей разобщенности банков и нежелании банков
обмениваться информацией, необходимость создания кредитных бюро стала
неизбежной при стремительном росте популярности различных видов
потребительского кредитования. Подразумевалось, что введение системы
кредитных бюро должно было решить целый ряд насущных задач в отечественном
банковском секторе: во-первых, установить одинаковые стандарты для всех
участников банковского рынка и способствовать развитию добросовестной
конкуренции; во-вторых, снизить риски как отдельной кредитной организации,
так и всего банковского сектора за счет мониторинга недобросовестных
заемщиков; в-третьих, значительно сократить затраты по обслуживанию кредита
и тем самым частично уравнять в возможностях отечественные и иностранные
банки, обладающие более совершенными методиками оценки кредитоспособности
заемщика; в-четвертых, усилить надзор за банками, не придерживающимися
строгой политики кредитования. Обязательность раскрытия информации о
заемщиках всеми участниками отечественного банковского рынка позволила бы
лишить иностранные банки одного из основных преимуществ и уравнять
возможности иностранных и отечественных банков в сегменте потребительского
кредитования, в котором иностранные кредитные организации занимают наиболее
сильные позиции. Спецификой реального сектора Казахстана является
преобладающая доля в создании ВВП страны крупных предприятий, в то время
как сегмент предприятий малого и среднего предпринимательства, являющийся
основой экономики в развитых странах, развит слабо. Такая структура
реального сектора экономики объясняется и политикой кредитования: крупные
отечественные компании во все большей степени привлекают кредитные ресурсы
напрямую с международного рынка капитала, что лишает казахстанские банки
возможности обслуживать наиболее значимых корпоративных клиентов по самым
крупным и выгодным сделкам. Иностранные банки, проводя стратегию снятия
сливок, обслуживают наиболее выгодную и надежную клиентуру, оставляя
отечественным кредитным организациям высокорисковых клиентов. При
уменьшении количества отечественных банков, в худшей ситуации оказываются
малые и средние предприятия частного сектора с низким уровнем
капитализации, которые не удовлетворяют высоким требованиям по залоговому
обеспечению кредита, предъявляемым иностранными банками: они либо не
получают кредита вообще, либо условия по его обслуживанию отрицательно
влияют на финансово-экономическое положение предприятия.
Перекосы в структуре кредитного портфеля отечественного банковского
сектора вызваны избирательным фокусированием усилий участников рынка на
отдельных сегментах банковского рынка, банковских продуктах и услугах,
приносящих наибольшую прибыль. Таким сегментом в отечественном банковском
секторе, также как и в странах Центральной и Восточной Европы и СНГ, стали
услуги частным клиентам, и, в первую очередь, потребительское кредитование.
Руководствуясь опытом других стран с переходной и развивающейся
экономикой, нельзя отрицать возможные опасности, которые могут подстерегать
Казахстан на пути построения открытого банковского сектора и либерализации
допуска иностранных банковских групп: при замедлении темпов развития
экономики серьезный перекос в сторону потребительского кредитования
способен спровоцировать проблему возврата долгов населением и обострение
социально-экономической ситуации в стране. Также настораживает и
готовность многих отечественных банков, которые конкурируют с иностранными
банками в сфере потребительского кредитования, без соответствующего
применения методик оценки рисков, бездумно наращивать кредитные портфели в
сфере потребительского кредитования. Подобного рода невзвешенная кредитная
политика может привести к массовому банкротству отечественных кредитных
организаций в случае спада в экономике страны.
По мере стабилизации экономики и роста благосостояния населения в
ходе системной трансформации банковский сектор страны становится все более
привлекательным для иностранных кредитных организаций, стремящихся к
максимально эффективному размещению ресурсов, привлеченных с помощью
международного рынка капитала, и расширению территории деятельности. В
пользу Казахстана, как нового рынка для экспансии иностранных банковских
групп, выступает экономический потенциал страны, накопленный за годы
независимости и важность присутствия на территории центрально-азиатского
государства, как в стратегическом, так и в политическом смысле.
Таким образом, нельзя отрицать риск захвата большей доли
казахстанского банковского рынка иностранными кредитными организациями.
Бесконтрольный, хотя бы даже и постепенный приход иностранных банков в
отечественный банковский сектор не может приостановить изменение положения
сил в пользу иностранных участников, которые через определенное время
прочно обоснуются в банковском секторе страны, если не будут предприняты
эффективные меры по предотвращению наращивания доли иностранного капитала в
банковском секторе.
Опыт Китая, который после вступления в ВТО в 2001г. получил пятилетнюю
отсрочку для полной либерализации допуска иностранного капитала в
национальный банковский сектор, что практике позволило консолидировать
банковский сектор с точки зрения национальных интересов Китая, является
очень ценным. Открытие филиалов иностранных банков в стране не решает
проблем банковской системы Казахстана, основной из которых является
повышение конкурентоспособности отечественных банков и в целом стабильности
и устойчивости банковской системы для эффективной конкуренции с
иностранными ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
