Теоретические основы формирования банковского сектора Республики Казахстан
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3
1 Теоретические основы формирования банковского сектора Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .5
1.1 Банковский сектор: основные понятия и роль в экономической системе ... ...5
1.2 Этапы становления и развития банковской системы Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11
1.3 Банковская система РК в системе мирового банковского рынка ... ... ... ... ...19
2. Финансовое положение АО Темирбанк ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... 27
2.1 Общая характеристика деятельности АО Темирбанк ... ... ... ... ... .. ... ... ...27
2.2 Финансовый показатели Темирбанка ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 34
2.3 Влияние международного кризиса на банковскую систему Казахстана ... ...53
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН В УСЛОВИЯХ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .57
3.1 Проблемы развития банковской системы Республики Казахстан под воздействием мирового финансового кризиса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...57
3.2 Пути совершенствования преодоления кризисных процессов в банковской системе Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ...82
ПРИЛОЖЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
В Казахстане развита система рыночных отношений. Это преобразование связано с применением комплекса мер по обеспечению адекватности деятельности банков рыночным отношениям, т.е. осуществлении новой кредитной политики. В административно-командной экономике банковская политика реализовывалась, главным образом, через директивы и распоряжения. В условиях цивилизованного рынка определяющим фактором развития является свободное, в рамках закона, взаимодействие субъектов экономики.
Вопросы совершенствования банковской деятельности и определения приоритетных направлений развития банков находятся сегодня в центре экономической, политической и социальной жизни республики. Вступление казахстанской экономики на путь рыночных преобразований предопределяет ее развитие в русле общемировых тенденций.
В сложившейся двухуровневой банковской системе Казахстана характерной особенностью является концентрация в финансово-кредитных институтах значительной доли банковских активов. Кредитно-банковская система играет исключительно важную роль в рыночной экономике. Через нее проходит гигантский объем денежных расчетов и платежей предприятий, организаций и населения, она мобилизует и превращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы населения, выполняет множество разнообразных кредитных, страховых, посреднических, инвестиционных, доверительных, консультационных и иных операций.
Таким образом, роль и значение кредитной системы характеризуются рядом показателей: общий объем кредитных вложений, доля банковских ссуд в формировании основного и оборотного капитала предприятий и организаций, совокупный платежный оборот и др. с другой уровнем экономического развития, степенью их регулируемости в мировую экономику и т.д. В этой же связи в условиях кризиса недооцененные риски могут обернуться невосполнимыми финансовыми потерями для кредитных организаций, кризис ликвидности увеличивает вероятность дефолта отдельных корпоративных заемщиков, снижает качество портфелей потребительских ссуд, что, влечет за собой проблемы невозврата полученных кредитов. Поэтому важной составляющей стратегии развития коммерческих банков является диверсификация портфелей и инструментов, позволяющая минимизировать потери при развитии кризиса. Для обеспечения эффективности финансового регулирования необходимо разработать институциональный механизм управления банковскими рисками, нацеленный на развитие устойчивого финансового рынка, привлекательного для отечественных и иностранных инвесторов. Главными задачами для банков в условиях глобального кризиса выступает проблема поиска инструментов и методов привлечения капитала, обеспечивающих их устойчивость.
Формируя антикризисную управленческую стратегию развития отечественных банков необходимо отойти от спекулятивной модели развития финансовых институтов, основанной на низкой монетизации, сверхвысокой доходности и спекулятивных инструментах иностранных инвесторов. Стратегия развития банков должна основываться на взвешенных решениях и основывается на выявлении новых подходов к исследованию особенностей развития банков на основе формирования новой системы управления. Повышение надежности отечественной банковской системы должно стать одним из основных направлений развития посткризисной экономики. Поэтому проблемы развития и эволюции банковской системы Казахстана актуально и практически значимо в рамках исследования данной темы.
Объектом дипломной работы являются финансово-экономические основы развития коммерческих банков в условиях банковской системе Казахстана.
Предметом дипломной работы является совокупность межбанковских отношений, складывающихся в процессе повышения устойчивости системы в банковском секторе Казахстана в условиях финансовой нестабильности.
Цель работы: рассмотреть особенности развития банковской системы Казахстана в условиях достижения финансовой стабильности в банковской системе Республики Казахстан. В рамках поставленной цели стоит решить следующие задачи:
1. Рассмотреть этапы развития банковской системы Казахстана;
2. Изучить особенности формирования банков Казахстана в рамках развитиях банковских услуг;
3. Исследовать основные факторы работы банковского сектора в предкризисный период в РК;
4. Рассмотреть угрозы финансово-экономической безопасности в системе управления банковскими системами мира в условиях мирового финансового кризиса;
5. Рассмотреть формирование внешних и внутренних проблем в РК в 2010-2012 г.г. и их влияние на банковский сектор;
6. Рассмотреть факторы и условия развития стабильности работы банков по отчетам НБ РК за 2010-2012 г.г. годах.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованной литературы.
1 Теоретические основы формирования банковского сектора Республики Казахстан
1.1 Банковский сектор: основные понятия и роль в экономической системе
Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Они выполняют большинство финансовых операций и услуг, известных в практике предпринимательства. Коммерческие банки традиционно играют роль стержневого, базового звена кредитной системы любой страны. Они, по - прежнему, остаются центром финансовой системы, сосредоточивая вклады правительства, деловых кругов и миллионов частных лиц. [1] Через ссудные и инвестиционные операции коммерческий банки открывают доступ к своим фондам различного рода заемщикам. Характерная черта небанковских институтов - накопление ресурсов в основном путем привлечения сбережений населения. Этим они отличаются от коммерческих банков, которые в основном формируют свои пассивы путем привлечения временно свободных средств юридических лиц. А Закон О банках в Республике Казахстан категорически запрещает другим учреждениям, кроме банков, принимать депозиты. [2] Это говорит о том, что вряд ли в нашей республике получат развитие небанковские институты, которые функционируют на основе привлечения вкладов населения.
Банковская система суверенного Казахстана, пройдя в соответствии с Законом о банках и банковской деятельности Казахской ССР от 01 декабря 1990г. стадию реформирования, перешла от чисто государственной модели к смешанной. За годы независимости в суверенном Казахстане сформировалась новая банковская система на совершенно иных, отвечающих рыночным требованиям, условиях. От выполнения планово-распределительных функций она перешла к функциям, обслуживающим рыночные отношения. [3] По мнению отдельных зарубежных экспертов, банковский кластер Казахстана отвечает основным международным стандартам банковской деятельности, а по отдельным параметрам была выше, чем в большинстве стран СНГ.
В период роста мировой экономики в проблема рисков становилась все более актуальной из-за быстрого роста финансовой системы. Подобные моменты должны были стать сигналом в 2007-2008 г.г. к размышлению о том, действительно ли КФН РК правильно проводило свою политику. На количество участников рынка в различных сегментах финансовых услуг оказывал влияние комплекс факторов как регуляторного, так и экономического характера.
В частности, повышение требований по минимальному размеру капитала банков и профессиональных участников рынка ценных бумаг, ужесточение пруденциального регулирования ипотечных организаций и требований к переводным и кассовым операциям, осуществляемым небанковскими финансовыми организациями, способствовало уходу с рынка части финансовых организаций.
На протяжении последних нескольких лет банковский кластер Казахстана являлся одной из самых динамично развивающихся в странах СНГ. Отношение активов к ВВП за 2012 год выросло 48,5% до 66,6%. Рост конкуренции стимулирует банки расширить спектр оказываемых финансовых услуг, увеличивать число потребителей банковских услуг как внутри страны, так и за ее пределами.
В целом, как и в 2010г., в 2011г. наблюдался рост объемов вкладов населения в банках и совокупных активов банков и, как следствие, высокая кредитная активность банков и процесс расширения масштабов банковской деятельности в целом.
В структуре кредитного портфеля банков за рассматриваемый период доля стандартных кредитов увеличилась с 56,2% до 58,2%, доля сомнительных кредитов снизилась с 40,9% до 39,5%, а безнадежных - с 2,9 % до 2,3%. Таким образом, совокупная доля проблемных и невозвратных кредитов по-прежнему составляет примерно треть общего объема ссудного портфеля банков. Уже в тот период эксперты Standart & Poor's отмечали, что треть проблемных ссуд - это очень много. [4]
Благополучие усредненных показателей по банковской системе в целом не означало отсутствия рисков вообще. Прежде всего, это касается внешних заимствований. В сегментах ипотечных организаций и рынка ценных бумаг дополнительный усиливающий эффект регуляторных мер оказывало общее замедление деловой активности на фондовом рынке и рынке недвижимости, как следствие текущего кризиса.
Наиболее существенное снижение концентрации наблюдается в сегменте кредитования физических лиц и, прежде всего, в потребительском кредитовании. Средние и мелкие финансовые институты смогли максимально использовать возможности по расширению своего участия в данном сегменте, учитывая смену приоритетов у крупных игроков.
Глобальный финансовый кризис повлиял на финансовую систему многих стран, в том числе Казахстана, интегрированного в международную финансовую систему. В настоящее время на рынке наблюдается ухудшение некоторых показателей, связанное с возникшим дефицитом фондирования на международных рынках. Сокращение объемов внешнего фондирования негативно повлияло на способность банков предоставлять новые кредиты заемщикам и способствовала снижению темпов кредитования экономики. [5]
Неблагоприятные тенденции в 4 квартале 2011 года также отразились на снижении темпов роста внешних активов и обязательств страны. При этом основное снижение внешних активов произошло в результате сокращения резервных активов Национального Банка и использования средств Национального фонда для стабилизации экономики и финансовой системы. Снижение темпов роста внешних обязательств объяснялось также в основном снижением внешних обязательств банковского сектора. При этом сохранялся рост внешних обязательств, прежде всего, за счет корпоративного сектора.
Таблица 1. Вклад банков и других секторов экономики в рост внешних активов и внешних обязательств (% изменение в годовом выражении)
Год
Показатели
Всего
Банки
Другие сектора
Государственный сектор
2008
Активы
30%
10%
10%
9%
Обязательства
38%
18%
21%
-1%
2009
Активы
21%
3%
7%
11%
Обязательства
10%
-8%
18%
0,1%
2010
Активы
5%
4%
3%
-1%
Обязательства
2%
-14%
16%
-0,05%
2011
Активы
-1%
2%
2%
-5%
Обязательства
1%
-14%
15%
0,2%
2012
Активы
7%
3%
4%
1%
Обязательства
4%
2%
1%
0,8%
Источник: www.afn.kz
Государственная поддержка банков не снизила до приемлемого уровня их валютные и кредитные риски в силу низкого качества их активов и значительной доли кредитов, выданных в иностранной валюте.
Реализация антикризисных мер снизила риски дефолта, что отразилось на сужении CDS спрэды на фоне повышения уровня капитализации финансовых институтов, и списания убытков. Однако их уровень останется относительно высоким в условиях сохранения на балансах активов плохого качества и слабых финансовых результатов.
За 2010 период времени антикризисные меры смогли стабилизировать мировую финансовую систему и создать условия для возобновления экономического роста. Однако, краткосрочная перспектива дальнейшего развития до сих пор остается неопределенной, скрывая за собой возможные риски для мировой финансовой системы.
С начала 2010 года наметился устойчивый тренд повышения доли высоколиквидных активов в совокупных активах финансовых институтов, что обусловлено расширением операций Национального Банка в условиях нестабильности в целях поддержки ликвидности банковской системы и объективным консерватизмом со стороны самих банков. [6]
В рамках сказанного стоит отметить, что необходимо принимать конструктивные меры для банков, которых могут оказаться после завершения процессов реструктуризации долга в 2013 году.
В 2010-2011 г.г. Агентством как уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций принимались своевременные и адекватные меры по ограничению рисков, присущих деятельности финансовых организаций, задолго до проявления первых признаков нестабильности на мировых финансовых рынках, и как следствие, на отечественном финансовом рынке. Так, были приняты меры в последовательном повышении требований к капитализации банков в рамках пруденциального регулирования (в частности повышение требований капитализации банков к обязательствам перед нерезидентам РК, повышение требования к достаточности собственного капитала в отношении займов, связанных с недвижимостью и потребительским кредитованием), совершенствования системы риск - менеджмента и внутреннего контроля в банках второго уровня.
Отсутствие качественной оперативной статистики по развитию реального сектора и сектора домохозяйств делает невозможным для Агентства, оценить потенциальные (скрытые) риски (убытки) банковского сектора. В связи с чем, даже с учетом принятых Агентством мер по новым требованиям к капитализации банков второго уровня, которые в настоящее время являются наиболее высокими на всем пространстве СНГ в сравнении с международными стандартами, этих мер оказалось не достаточно, и скрытые (ранее накопившиеся) системные риски превысили оценки надзорного органа. [7]
В настоящее время, Агентство применяет консервативный подход к достаточности собственного капитала и формированию провизий банков. Кроме того, Агентством совместно с представителями Международного Валютного Фонда, была разработана макроэконометрическая модель стресс-тестирования банковского сектора, которая учитывает связь между такими переменными как ВВП, безработица, обменный курс, цены на недвижимость и вероятностью дефолта в кредитном портфеле банков.
Правительством РК, Национальным Банком РК и Агентством был принят и реализован комплекс первоочередных мер, направленных на поддержку отечественной экономики и стабилизации финансового сектора. Однако данные меры недостаточны в условиях негативных тенденций в реальном секторе экономики страны и глобальных кризисных явлениях.
Наблюдавшийся в докризисный период рост экономики, а вместе с ним улучшение благосостояния населения, в частности, характеризующееся увеличением доходов, активное развитие строительной индустрии, увеличение спроса на жилье вызвали увеличение спроса на кредитные ресурсы со стороны населения. Избыток свободных денежных средств, доступность кредитных ресурсов и отсутствие достаточных возможностей для инвестирования, и как следствие спекулятивные настроения на рынке недвижимости, привели к высокому росту цен на нем, и его перегреву. Кроме того, снижение цен на нефть и металлы, также негативно сказалось на экономике Казахстана, ориентированной на экспорт сырья.
Так, можно сделать вывод, что одним из ключевых факторов обеспечения стабильного и полноценного функционирования банковской системы является наличие развитого и устойчивого реального сектора экономики с диверсифицированной структурой. Попытки диверсифицировать экономику, избавить ее от излишней зависимости от нефти и создать сегменты малого и среднего бизнеса, работающие в производственной сфере, предпринимались, но не были доведены до конца, как и попытки, сделать казахстанский бизнес более прозрачным и с более понятной структурой акционеров. В новых условиях будут пересмотрены принципы и стратегия банков второго уровня РК, в первую очередь с ориентацией на обслуживание потребностей национальной экономики и обеспечения ее устойчивого роста, что требует адекватного пересмотра деятельности субъектов экономики - клиентов банков.
В целом, для того периода развития банковского сектора Казахстана была характерна устойчивость развития. Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций проводило изменения в пруденциальных требованиях в соответствии с новыми рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору, направленные на дальнейшее повышение устойчивости банковской системы и снижения уровня рисков. Но даже поверхностный балансовый анализ показывал, что проблемы есть, и не все из них решаются уже известными нововведениями.
В условиях кризиса в казахстанских банках также образовался дефицит ресурсов, и они перестали кредитовать население и агентов. Реализованные антикризисные меры, позволили нашей стране избежать неблагоприятного сценария развития событий: государство спасло от развала банковскую систему.
Приоритетом антикризисной программы является снижение инфляции, при высокой инфляции кредитные ставки останутся высокими и обеспечить рост экономики будет сложно. В условиях кризиса произошло ужесточение банковских кредитных стандартов, что уменьшило дисбаланс между спросом и предложением и изменились стратегии банков, фондирование которых будет опираться на внутренний финансовый рынок, при этом, более важную роль начинает играть модель розничное фондирование розничное кредитование. [8]
Глобальный финансовый кризис изменил стратегию развития локальных рынков, привел к сокращению розничного кредита и росту вкладов населения. Приоритетной стратегией банков является формирование механизма привлечения клиентов. Рост конкуренции на рынке финансово-кредитных услуг будет вынуждать банки больше зарабатывать на дополнительных услугах, развивая клиентоориентированный бизнес. В связи с тем, что банки с государственным участием не являются наиболее эффективными, увеличить долю рынка смогут региональные банки, обладающие гибкими стратегиями позиционирования на рынке и конкурентными продуктами.
Кризис финансовой глобализации выявил низкую эффективность регулирования финансового рынка: темпы роста плохих долгов не уменьшаются, несмотря на то, что большинство банков провели их ревизию и определили, какие заемщики не смогут заплатить, а каким можно реструктуризировать кредит. В первом случае банк обращает взыскание на заложенное имущество, а во втором пролонгирует кредит, договариваясь об условиях его погашения с заемщиком. Появились фонды стрессовых активов, которые нацелены на скупку долгов.
Финансово-кредитные институты очищают балансы от проблемных активов, создавая свои фонды аккумулирования токсичных долгов. Актуальными остались задачи обеспечения долгосрочного фондирование банков, вопросы, связанные с ростом просроченной задолженности, развитие информационной составляющей в управлении рисками. Накачивание экономики ликвидностью, формирование системы государственных гарантий позволило смягчить кризисную ситуацию и перейти к формированию несколько иной структуры отечественного рынка финансово-кредитных услуг, что, несомненно, требует и изменения структуры института надзора за деятельностью кредитных организаций [9].
Оценка комплекса факторов, определявших финансовую стабильность Казахстана в 2012 году (Отчет о финансовой стабильности Казахстана за 2012 год [10]), особенно акцентировала внимание Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - КФН РК) на следующих факторах риска, которые формировали экономические условия в 2012 году:
- обострение рисков замедления экономического роста в Казахстане в условиях замедления активности в мировой экономике и нестабильности мировых финансовых и товарных рынков;
- рост нагрузки на международные резервы страны в результате увеличения рисков в платежном балансе;
- важность сохранения доверия клиентов банков в условиях ограниченности традиционных источников фондирования финансовой системы;
- сохранение низких ценовых уровней в секторе недвижимости;
- необходимость увеличения капитализации банков в условиях роста расходов по формированию провизий на фоне ожидаемого замедления экономического роста и ухудшения финансовых показателей предприятий;
- необходимости постепенного перехода от поддерживающей политики к политике, ориентированной на структурную коррекцию факторов уязвимости;
- необходимость выработки механизмов интервенций государства на принципах адекватности распределения затрат участниками финансовой системы рискам, ранее принятым на себя акционерами.
Результаты 2012 года доказали адекватность сделанных оценок. Ситуация 2011 года показала, что комбинация различных факторов риска может иметь существенный дестабилизирующий характер и потребовать от государства масштабного финансового и регуляторного вмешательства в целях поддержания финансовой стабильности. При этом КФН РК выразило озабоченность в связи с прогрессирующим ухудшением качества кредитного портфеля банковского сектора.
С начала 2000-х годов экономика Казахстана развивалась бурными темпами. В докризисный период среднегодовой рост ВВП (методом производства по данным Агентства РК по статистике) составлял около 10% в год, обеспечиваемый стабильным ростом в финансовом и реальном секторах экономики. Рост промышленного производства, в основном обеспечивался нефтегазовым сектором, сектором цветной и черной металлургии, производством строительной продукции. Соответственно, стабильное развитие экономики и производства в докризисный период, обеспечивало улучшение благосостояния населения Казахстана, а также развитие малого и среднего предпринимательства. Немаловажную роль в развитии экономики страны сыграл и финансовый сектор, в частности банковский, активно кредитуя экономику страны за счет средств, привлеченных из внешних источников оптового фондирования. Финансовый кризис и негативные явления на внешних рынках оптового финансирования привели к риску ликвидности банков второго уровня РК. В докризисный период потребление внутренней экономики покрывалось за счет внешних источников фондирования, в настоящий момент не доступных для банков второго уровня. В результате банки испытывают существенные трудности рефинансирования внешних обязательств. В свою очередь, такие риски снизили кредитную активность банковского сектора по выдаче новых кредитов. Кроме того, снижение банковского кредитования выявило скрытые проблемы в платежеспособности субъектов экономики, что обусловлено избыточным левериджем (банковским заимствованием) в их деятельности.
1.2 Этапы становления и развития банковской системы Республики Казахстан
Становление и пути развития банковской системы Республики Казахстан можно условно разделить на четыре этапа.
Первый этап (1988-1991 гг.) можно назвать подготовительным. Данный этап начался за несколько лет до основных процессов становления банковской системы, когда были реорганизованы отраслевые банки, и к моменту обретения республикой самостоятельности банковская система Казахстана была представлена шестью банками: Госбанком, Внешэкономбанком, Промстройбанком, Агропромбанком, Кредсоцбанком и Сбербанком. Это были государственные банки и именно они стали основой формирования двухуровневой банковской системы в Казахстане, поскольку на их базе создавались первые частные коммерческие банки. В этот период денежные расчеты обслуживали советские рубли.
Второй этап (1992-1993 гг.) характеризовался больше количественным, нежели качественным ростом банковской системы в условиях высокой инфляции (1258% в 1992 г., 2500% в 1993 г.). Доходы, которые получали в этот период все участники казахстанского производства, не успевали за ростом расходов. Формирующаяся в нашей стране банковская система, еще не имеющая четкого представления о том, как нужно самим справляться с ее управлением, характеризовалась слабым правовым контролем со стороны Национального банка, достаточно мягкими требованиями к процедуре лицензирования (открытия) банка и размерам его уставного капитала. Это создало предпосылки к формированию многочисленных банков-однодневок. Количество банков стремительно увеличивалось, и в 1993 г. их стало уже более 200. Второй этап характеризуется и тем, что в ноябре 1993 г. Казахстан вышел из рублевой зоны, т.е. изъял (заменил) из обращения все советские рубли и ввел свою национальную валюту тенге. С тех пор 15 ноября считается профессиональным днем финансистов Казахстана.
Третий этап (1994 -- 2004 гг.) - по продолжительности самый большой этап в развитии банковской системы Казахстана. Национальный банк РК ужесточил требования по открытию банка (уставной капитал изначально составлял не менее 500 тыс. дол. США, в затем он, соответственно, был увеличен до 2 млрд. тенге - примерно 15,5 млн.долл.), при этом предусмотрено, что оплата уставного капитала производится только деньгами, введены пруденциальные (регулирующие) нормативы и т.д. Начал работу Банк Развития Казахстана, собственником которого является государство. Банк Развития Казахстана (БРК)- создан в апреле 2001 г. и нацелен на средне- и долгосрочное финансирование средств, полученных от размещения еврооблигаций (долговых ценных бумаг), и средств, выделенных в виде кредитов из республиканского и местных бюджетов. Привлеченные ресурсы БРК выдаются в качестве долгосрочных кредитов. [11]
Государство также является собственником Жилстройсбербанка -- кредитного института, основная функция которого заключается в финансировании долгосрочных социально значимых проектов.
Так, за первые три года его деятельности было профинансировано более 50 инвестиционных проектов на общую сумму около 800 млн долл., при среднем сроке проекта 9,5 лет и средневзвешенной процентной ставке 9,7% (при среднерыночных от 35 до 21%).
Жилстройсбербанк, образованный в 2004 г., выполняет функции ориентированные на средне- и долгосрочное кредитование жилищного строительства. Его деятельность основана на накопительно-кредитной основе, когда вкладчик, открыв счет в банке и накопив 50% от стоимости жилья, может получить кредит на недостающую сумму.
На дальнейшее укрепление банковской системы была направлена Программа перехода банков второго уровня на международные стандарты финансовой отчетности, которая была принята в декабре 1996 года. [12]
Согласно данной Программы все действующие банки Казахстана должны были до конца 2000 года достичь международных стандартов в части достаточности капитала, ликвидности, качества активов, уровня менеджмента, бухгалтерского учета, ведения и передачи информации.
Количество банков за годы реализации Программы значительно сократилось за счет тех, финансовое состояние которых было неустойчивым.
Ко времени создания системы гарантирования депозитов банковская и финансовая система Казахстана уже продемонстрировала свою надежность, хотя переживала последствия российского финансового кризиса. Казахстан, одним из первых в СНГ, получил суверенный кредитный рейтинг и поддерживал его на позитивном уровне. В 1999 году для активизации притока сбережений населения в банковскую систему, была создана система гарантирования депозитов, призванная обеспечить возврат вкладов физических лиц в случае принудительной ликвидации банков, участвующих в Системе гарантирования.
При создании фонда в декабре 1999 года действовала сложная схема возмещения депозитов с использованием регрессивной сетки возмещения, начиная с 200 000 тенге. [13]
Четвертый этап (2005 г. - по настоящее время) рассматривается как период дальнейшего развития банковской системы Казахстана и ее интеграции в мировой финансовый рынок. Однако, этот этап можно разделить на докризисный (2005-2009 гг.) и посткризисный (с 2010 года по настоящее время) периоды. В 2005 г. на финансовом рынке появился новый регулирующий орган, представляющий интересы государства - Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (КФН), разделивший с Нацбанком РК часть его полномочий до апреля 2012 г. Банковская система активно развивалась и показывала неплохие результаты, что позволило обеспечить основу для качественного экономического роста страны. Также данный этап связан с разработкой и принятием Концепции развития финансового сектора на 2004 - 2007 годы. Главная цель Концепции - определение стратегических задач, стоящих перед финансовой системой и основных направлений деятельности на перспективу. [11]
В 2007 году создана Ассоциация Финансистов Казахстана (АФК), которая была аккредитована в 2007 году и прошла переаккредитацию в 2009 году. В соответствии с действующим законодательством АФК входит в состав экспертного совета Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, в качестве коллективного члена. Экспертный совет Агентства финансового надзора - это консультативно-совещательный орган, который рассматривает проекты нормативных правовых актов, разработанных Агентством. Все проекты нормативных правовых актов проходят обязательную экспертизу в АФК. Итоги экспертной оценки АФК рассматривались Агентством финансового надзора и, при необходимости, принимались меры по внесению поправок в разрабатываемые проекты. [14]
С 2008 года оплата обязательных календарных взносов банками-участниками системы гарантирования депозитов осуществляется в соответствии с системой дифференцированных ставок БАТА (БАнктер ТАлдау жүйесі). Система БАТА является также определенным индикативным инструментом, позволяющим оценить риски банков на более ранней стадии. Так, если до 2008 года банки платили взносы по единым ставкам, то с 1 апреля 2008 года банки с более рисковыми показателями деятельности платят календарные взносы по большей ставке, чем банки с менее рисковыми показателями. Ставка взноса банка зависит от его финансовой устойчивости, а также от степени риска ликвидации банка.
Вступил в силу Закон Республики Казахстан от 6 июля 2005 года О кредитных бюро и формировании кредитных историй в Республике Казахстан по введению обязательного требования к банкам о предоставлении информации в кредитное бюро по выданным гарантиям, поручительствам и другим условным и возможным обязательствам.
Если в 2007 г. в Казахстане функционировало 34 банка второго уровня и Банк Развития Казахстана (из указанных банков 16 являются банками с иностранным участием, 2 банка - специализированные государственные банки и 17 казахстанские коммерческие банки), то к 2009 - функционировало 37 банков второго уровня. [15]
Посткризисный период развития банковской системы Казахстана (с 2010 года по настоящее время), характеризуется влиянием мирового финансово кризиса и преодолением их. Основными факторами, определявшими стабильность финансового сектора в 2010 году, была опасность замедления экономического роста в Казахстане, а также значимость сохранения доверия к финансовой системе. Скоординированные и своевременные антикризисные меры, предпринимаемые Правительством и НБ РК по нивелированию последствий кризисных явлений носили адекватный характер, что позволило выстоять финансовой системе Казахстана, и понести меньшие потери по сравнению с некоторыми странами и даже отдельными крупными державами мира.
Комплекс совместных действий был нацелен на реализацию основных задач 2010 года по минимизации системных рисков в банковском секторе и поддержанию провизий на адекватном уровне для обеспечения стабильного функционирования банковской системы. Были приняты превентивные меры по отношению к двум системообразующим банкам: АО БТАБанк и АО АльянсБанк. Были проведены процедуры реструктуризации внешних обязательств в этих двух банках, что позволило ограничить негативное влияние финансовых институтов на всю финансовую систему. Также была проведена финансовая поддержка государства в виде дополнительной капитализации в отношении АО Народный Банк Казахстана и АО Темирбанк.
Дополнительно банкам были предоставлены средства для кредитования экономики и обеспечению банков дополнительной ликвидностью путем снижения нормативов минимальных резервных требований. В марте 2010 года Национальным Банком Республики Казахстан было проведено очередное снижение нормативов минимальных резервных требований для БВУ (по внутренним обязательствам они снижены с 2% до 1,5%, по иным обязательствам - с 3% до 2,5%). При этом с ноября 2010 года были установлены отдельные нормативы минимальных резервных требований для банков, находящихся в процессе реструктуризации внешних обязательств, в размере 0% для внутренних и иных обязательств банка. [16]
С 1 декабря 2010 года вознаграждение для БВУ, хранящих средства в Национальном Банке Республики Казахстан, снижено на 0,5% и в настоящее время официальная ставка по депозитам банков составляет 1%. Данные действия были направлены на демотивирование банков размещать свои средства на счетах Национального Банка Республики Казахстан в целях расширения кредитования банками реального сектора экономики.
В целях повышения финансовой устойчивости организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, 29 апреля 2010 года предусмотрена оптимизация расчета собственного капитала и коэффициентов достаточности собственного капитала с учетом международной практики (Базель 2). [17]
В настоящее время Фондом гарантирования и страхования вкладов, максимальный размер возмещения одному вкладчику в одном банке-участнике установлен по срочным депозитам физических лиц в размере 5 млн.тенге, в дальнейшем установленный размер возмещения может пересматриваться периодически с учетом происходящих в экономике изменений.
По состоянию на 1 января 2012 года банковский сектор представлен 39 банками второго уровня. Активы банков второго уровня с начала года увеличились на 480,7 млрд. тенге или на 4,2%, банковские займы и операции обратное РЕПО уменьшились на 572,8 млрд. тенге или на 5,9 %, резервы (провизии) снизились на 799,0 млрд. тенге или на 20,0%. Совокупные обязательства банков второго уровня с начала 2011 года уменьшились на 1821,5 млрд. тенге или на 14,5%. В структуре обязательств произошло увеличение вкладов юридических лиц на 507,9 млрд. тенге или на 12,5%. С 1 июля 2010 года вступили в силу поправки в части введения нового коэффициента достаточности капитала (k1-2). Показатели достаточности собственного капитала банков второго уровня на 1 января 2012 года составили: k1-1 - 0,117, k1-2 - 0,136, k2 - 0,180. При этом предусматривается поэтапное ужесточение коэффициента: с 1 июля 2013 года - не менее 0,08, а с 1 июля 2013 года - не менее 0,09. [10]
В рамках реализации Закона об исламском финансировании Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, в марте 2010 года было принято постановление по установлению обязательных к соблюдению исламскими банками норм и лимитов, в частности, минимальный размер уставного и собственного капитала банков, минимальный размер резервного капитала, требования по размещению части средств банка во внутренние активы. Помимо требований к достаточности собственного капитала для исламских банков, данным постановлением установлены пруденциальные нормативы, действующие для традиционных банков, но с учетом особенностей исламского финансирования, такие как максимальный размер риска на одного заемщика, коэффициенты ликвидности, лимиты открытой валютной позиции, коэффициент максимального размера инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы и капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан.
Банки второго уровня осуществляют банковскую деятельность, проводя банковские операции, к которым относятся прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, заемные, кассовые, переводные, учетные, доверительные, сейфовые, ломбардные операции, межбанковский клиринг, выпуск платежных карт и т.д. Кроме непосредственно банковских операций, банки могут реализовывать специальное банковское программное обеспечение, специальную банковскую литературу, собственное и залоговое имущество, осуществлять консультации и пр. В соответствии с действующим в Казахстане законодательством банкам запрещается осуществление операций и сделок в качестве предпринимательской деятельности, не относящихся к банковской деятельности. К их числу относятся: купля-продажа товаров и их производство, организация торговли, туризм и т.п.
Банки вправе открывать свои дочерние банки, филиалы и представительства на территории РК и за ее пределами. Разрешение на открытие банка до 2005 г. выдавалось Национальным банком РК, с 2005 г. выдавалось КФН РК, с 14.04.11г. - полномочия вновь переданы Национальному банку. Банки в Казахстане создаются только в форме акционерных обществ, где уставный капитал формируется за счет средств его акционеров, а важные решения в деятельности банка принимаются собранием акционеров. Уставный капитал вновь созданного банка должен быть оплачен его акционерами на 50% к моменту его регистрации и полностью - в течение 30 дней со дня регистрации. [18]
Таким образом, рассмотрев поэтапные пути развития банковской системы за годы независимости Казахстана можно уверенно сказать, что достижения есть и они основательны. Опыт, полученный в кризисный и посткризисный периоды, показал важность совместных действий политики регулирования финансовой системы. На сегодняшний день риск ликвидности для банковского сектора не столь опасен, так как депозитная база банков растет, а кредитная активность населения снижена, что способствует увеличению свободной ликвидности.
Повышение деловой активности будет стимулировать спрос на кредитные ресурсы банковского сектора, который, к сожалению, в настоящее время в силу сохранения консервативного подхода банков к управлению ликвидностью и рискам заемщиков не обеспечивается адекватным предложением кредитных ресурсов. В результате, рост депозитов не в полной мере трансформируется в расширение кредитования реального сектора, что определяет высокую ликвидность банковской системы. Банки не стремятся размещать средства на финансовом и кредитном рынках в силу нежелания принимать на себя риск, и предпочитают держать их на счетах в НБРК. Во многом ситуация также определяется незавершенностью процесса реструктуризации обязательств 2 казахстанских банков, в результате чего будет существенно минимизирован фактор неопределенности.
Повышенная ликвидность в период высокой волатильности рынков и нестабильности ожиданий участников может способствовать росту спекулятивных настроений на валютном рынке и иметь существенный дестабилизирующий характер. В этих условиях максимально оправдан выбор в пользу стабилизации курсовых колебаний и создания четких ориентиров обменного курса. В дальнейшем, стабилизация ожиданий в краткосрочном периоде и гибкость политики обменного курса в среднесрочной перспективе в зависимости от фундаментальных факторов станут приоритетами курсовой политики Национального Банка. Одним из ключевых инструментов макропруденциального регулирования должно стать внедрение автоматических регуляторов капитализации и ликвидности в зависимости от фаз бизнес-цикла. Внедрение новых регуляторов должно осуществляться по мере формирования повышательной фазы цикла экономического развития [19].
Таким образом, в целом, резюмируя состояние банковского рынка в 2008-2010 г.г., говорит о том, что оздоровление финансовых институтов, очистка от некачественных активов начала происходить. Однако, оценку этому явлению можно дать только по данным подробного анализа на начало 2011 года, представленного в практической части работы.
По данным НБ РК, некоторые казахстанские банки сегодня обладают избыточной ликвидностью, и перед ними стоит вопрос размещения данных средств.
В 2011 году высвобождаются средства, ранее выданные заемщикам по госпрограммам. По данным Национального банка, совокупная ликвидность БВУ на конец февраля равняется 1,9 трлн тенге, что составляет $13 млрд., это в 3,3 раза больше, чем на начало 2010 года.
Основным риском финансового рынка является риск ликвидности. Необходимость поддержания высокого уровня ликвидности для выплат краткосрочных займов на фоне узкого внутреннего рынка, особенно в условиях международного кризиса ликвидности, приводит к сокращению темпов роста банковской системы. Moody"s считает, что отсутствие доступа к международным рынкам капитала в течение длительного периода времени и, как следствие, невозможность ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3
1 Теоретические основы формирования банковского сектора Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .5
1.1 Банковский сектор: основные понятия и роль в экономической системе ... ...5
1.2 Этапы становления и развития банковской системы Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11
1.3 Банковская система РК в системе мирового банковского рынка ... ... ... ... ...19
2. Финансовое положение АО Темирбанк ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... 27
2.1 Общая характеристика деятельности АО Темирбанк ... ... ... ... ... .. ... ... ...27
2.2 Финансовый показатели Темирбанка ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 34
2.3 Влияние международного кризиса на банковскую систему Казахстана ... ...53
3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН В УСЛОВИЯХ ДОСТИЖЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .57
3.1 Проблемы развития банковской системы Республики Казахстан под воздействием мирового финансового кризиса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...57
3.2 Пути совершенствования преодоления кризисных процессов в банковской системе Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...80
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ...82
ПРИЛОЖЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
В Казахстане развита система рыночных отношений. Это преобразование связано с применением комплекса мер по обеспечению адекватности деятельности банков рыночным отношениям, т.е. осуществлении новой кредитной политики. В административно-командной экономике банковская политика реализовывалась, главным образом, через директивы и распоряжения. В условиях цивилизованного рынка определяющим фактором развития является свободное, в рамках закона, взаимодействие субъектов экономики.
Вопросы совершенствования банковской деятельности и определения приоритетных направлений развития банков находятся сегодня в центре экономической, политической и социальной жизни республики. Вступление казахстанской экономики на путь рыночных преобразований предопределяет ее развитие в русле общемировых тенденций.
В сложившейся двухуровневой банковской системе Казахстана характерной особенностью является концентрация в финансово-кредитных институтах значительной доли банковских активов. Кредитно-банковская система играет исключительно важную роль в рыночной экономике. Через нее проходит гигантский объем денежных расчетов и платежей предприятий, организаций и населения, она мобилизует и превращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы населения, выполняет множество разнообразных кредитных, страховых, посреднических, инвестиционных, доверительных, консультационных и иных операций.
Таким образом, роль и значение кредитной системы характеризуются рядом показателей: общий объем кредитных вложений, доля банковских ссуд в формировании основного и оборотного капитала предприятий и организаций, совокупный платежный оборот и др. с другой уровнем экономического развития, степенью их регулируемости в мировую экономику и т.д. В этой же связи в условиях кризиса недооцененные риски могут обернуться невосполнимыми финансовыми потерями для кредитных организаций, кризис ликвидности увеличивает вероятность дефолта отдельных корпоративных заемщиков, снижает качество портфелей потребительских ссуд, что, влечет за собой проблемы невозврата полученных кредитов. Поэтому важной составляющей стратегии развития коммерческих банков является диверсификация портфелей и инструментов, позволяющая минимизировать потери при развитии кризиса. Для обеспечения эффективности финансового регулирования необходимо разработать институциональный механизм управления банковскими рисками, нацеленный на развитие устойчивого финансового рынка, привлекательного для отечественных и иностранных инвесторов. Главными задачами для банков в условиях глобального кризиса выступает проблема поиска инструментов и методов привлечения капитала, обеспечивающих их устойчивость.
Формируя антикризисную управленческую стратегию развития отечественных банков необходимо отойти от спекулятивной модели развития финансовых институтов, основанной на низкой монетизации, сверхвысокой доходности и спекулятивных инструментах иностранных инвесторов. Стратегия развития банков должна основываться на взвешенных решениях и основывается на выявлении новых подходов к исследованию особенностей развития банков на основе формирования новой системы управления. Повышение надежности отечественной банковской системы должно стать одним из основных направлений развития посткризисной экономики. Поэтому проблемы развития и эволюции банковской системы Казахстана актуально и практически значимо в рамках исследования данной темы.
Объектом дипломной работы являются финансово-экономические основы развития коммерческих банков в условиях банковской системе Казахстана.
Предметом дипломной работы является совокупность межбанковских отношений, складывающихся в процессе повышения устойчивости системы в банковском секторе Казахстана в условиях финансовой нестабильности.
Цель работы: рассмотреть особенности развития банковской системы Казахстана в условиях достижения финансовой стабильности в банковской системе Республики Казахстан. В рамках поставленной цели стоит решить следующие задачи:
1. Рассмотреть этапы развития банковской системы Казахстана;
2. Изучить особенности формирования банков Казахстана в рамках развитиях банковских услуг;
3. Исследовать основные факторы работы банковского сектора в предкризисный период в РК;
4. Рассмотреть угрозы финансово-экономической безопасности в системе управления банковскими системами мира в условиях мирового финансового кризиса;
5. Рассмотреть формирование внешних и внутренних проблем в РК в 2010-2012 г.г. и их влияние на банковский сектор;
6. Рассмотреть факторы и условия развития стабильности работы банков по отчетам НБ РК за 2010-2012 г.г. годах.
Структура работы: введение, основная часть, заключение и список использованной литературы.
1 Теоретические основы формирования банковского сектора Республики Казахстан
1.1 Банковский сектор: основные понятия и роль в экономической системе
Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Они выполняют большинство финансовых операций и услуг, известных в практике предпринимательства. Коммерческие банки традиционно играют роль стержневого, базового звена кредитной системы любой страны. Они, по - прежнему, остаются центром финансовой системы, сосредоточивая вклады правительства, деловых кругов и миллионов частных лиц. [1] Через ссудные и инвестиционные операции коммерческий банки открывают доступ к своим фондам различного рода заемщикам. Характерная черта небанковских институтов - накопление ресурсов в основном путем привлечения сбережений населения. Этим они отличаются от коммерческих банков, которые в основном формируют свои пассивы путем привлечения временно свободных средств юридических лиц. А Закон О банках в Республике Казахстан категорически запрещает другим учреждениям, кроме банков, принимать депозиты. [2] Это говорит о том, что вряд ли в нашей республике получат развитие небанковские институты, которые функционируют на основе привлечения вкладов населения.
Банковская система суверенного Казахстана, пройдя в соответствии с Законом о банках и банковской деятельности Казахской ССР от 01 декабря 1990г. стадию реформирования, перешла от чисто государственной модели к смешанной. За годы независимости в суверенном Казахстане сформировалась новая банковская система на совершенно иных, отвечающих рыночным требованиям, условиях. От выполнения планово-распределительных функций она перешла к функциям, обслуживающим рыночные отношения. [3] По мнению отдельных зарубежных экспертов, банковский кластер Казахстана отвечает основным международным стандартам банковской деятельности, а по отдельным параметрам была выше, чем в большинстве стран СНГ.
В период роста мировой экономики в проблема рисков становилась все более актуальной из-за быстрого роста финансовой системы. Подобные моменты должны были стать сигналом в 2007-2008 г.г. к размышлению о том, действительно ли КФН РК правильно проводило свою политику. На количество участников рынка в различных сегментах финансовых услуг оказывал влияние комплекс факторов как регуляторного, так и экономического характера.
В частности, повышение требований по минимальному размеру капитала банков и профессиональных участников рынка ценных бумаг, ужесточение пруденциального регулирования ипотечных организаций и требований к переводным и кассовым операциям, осуществляемым небанковскими финансовыми организациями, способствовало уходу с рынка части финансовых организаций.
На протяжении последних нескольких лет банковский кластер Казахстана являлся одной из самых динамично развивающихся в странах СНГ. Отношение активов к ВВП за 2012 год выросло 48,5% до 66,6%. Рост конкуренции стимулирует банки расширить спектр оказываемых финансовых услуг, увеличивать число потребителей банковских услуг как внутри страны, так и за ее пределами.
В целом, как и в 2010г., в 2011г. наблюдался рост объемов вкладов населения в банках и совокупных активов банков и, как следствие, высокая кредитная активность банков и процесс расширения масштабов банковской деятельности в целом.
В структуре кредитного портфеля банков за рассматриваемый период доля стандартных кредитов увеличилась с 56,2% до 58,2%, доля сомнительных кредитов снизилась с 40,9% до 39,5%, а безнадежных - с 2,9 % до 2,3%. Таким образом, совокупная доля проблемных и невозвратных кредитов по-прежнему составляет примерно треть общего объема ссудного портфеля банков. Уже в тот период эксперты Standart & Poor's отмечали, что треть проблемных ссуд - это очень много. [4]
Благополучие усредненных показателей по банковской системе в целом не означало отсутствия рисков вообще. Прежде всего, это касается внешних заимствований. В сегментах ипотечных организаций и рынка ценных бумаг дополнительный усиливающий эффект регуляторных мер оказывало общее замедление деловой активности на фондовом рынке и рынке недвижимости, как следствие текущего кризиса.
Наиболее существенное снижение концентрации наблюдается в сегменте кредитования физических лиц и, прежде всего, в потребительском кредитовании. Средние и мелкие финансовые институты смогли максимально использовать возможности по расширению своего участия в данном сегменте, учитывая смену приоритетов у крупных игроков.
Глобальный финансовый кризис повлиял на финансовую систему многих стран, в том числе Казахстана, интегрированного в международную финансовую систему. В настоящее время на рынке наблюдается ухудшение некоторых показателей, связанное с возникшим дефицитом фондирования на международных рынках. Сокращение объемов внешнего фондирования негативно повлияло на способность банков предоставлять новые кредиты заемщикам и способствовала снижению темпов кредитования экономики. [5]
Неблагоприятные тенденции в 4 квартале 2011 года также отразились на снижении темпов роста внешних активов и обязательств страны. При этом основное снижение внешних активов произошло в результате сокращения резервных активов Национального Банка и использования средств Национального фонда для стабилизации экономики и финансовой системы. Снижение темпов роста внешних обязательств объяснялось также в основном снижением внешних обязательств банковского сектора. При этом сохранялся рост внешних обязательств, прежде всего, за счет корпоративного сектора.
Таблица 1. Вклад банков и других секторов экономики в рост внешних активов и внешних обязательств (% изменение в годовом выражении)
Год
Показатели
Всего
Банки
Другие сектора
Государственный сектор
2008
Активы
30%
10%
10%
9%
Обязательства
38%
18%
21%
-1%
2009
Активы
21%
3%
7%
11%
Обязательства
10%
-8%
18%
0,1%
2010
Активы
5%
4%
3%
-1%
Обязательства
2%
-14%
16%
-0,05%
2011
Активы
-1%
2%
2%
-5%
Обязательства
1%
-14%
15%
0,2%
2012
Активы
7%
3%
4%
1%
Обязательства
4%
2%
1%
0,8%
Источник: www.afn.kz
Государственная поддержка банков не снизила до приемлемого уровня их валютные и кредитные риски в силу низкого качества их активов и значительной доли кредитов, выданных в иностранной валюте.
Реализация антикризисных мер снизила риски дефолта, что отразилось на сужении CDS спрэды на фоне повышения уровня капитализации финансовых институтов, и списания убытков. Однако их уровень останется относительно высоким в условиях сохранения на балансах активов плохого качества и слабых финансовых результатов.
За 2010 период времени антикризисные меры смогли стабилизировать мировую финансовую систему и создать условия для возобновления экономического роста. Однако, краткосрочная перспектива дальнейшего развития до сих пор остается неопределенной, скрывая за собой возможные риски для мировой финансовой системы.
С начала 2010 года наметился устойчивый тренд повышения доли высоколиквидных активов в совокупных активах финансовых институтов, что обусловлено расширением операций Национального Банка в условиях нестабильности в целях поддержки ликвидности банковской системы и объективным консерватизмом со стороны самих банков. [6]
В рамках сказанного стоит отметить, что необходимо принимать конструктивные меры для банков, которых могут оказаться после завершения процессов реструктуризации долга в 2013 году.
В 2010-2011 г.г. Агентством как уполномоченным органом по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций принимались своевременные и адекватные меры по ограничению рисков, присущих деятельности финансовых организаций, задолго до проявления первых признаков нестабильности на мировых финансовых рынках, и как следствие, на отечественном финансовом рынке. Так, были приняты меры в последовательном повышении требований к капитализации банков в рамках пруденциального регулирования (в частности повышение требований капитализации банков к обязательствам перед нерезидентам РК, повышение требования к достаточности собственного капитала в отношении займов, связанных с недвижимостью и потребительским кредитованием), совершенствования системы риск - менеджмента и внутреннего контроля в банках второго уровня.
Отсутствие качественной оперативной статистики по развитию реального сектора и сектора домохозяйств делает невозможным для Агентства, оценить потенциальные (скрытые) риски (убытки) банковского сектора. В связи с чем, даже с учетом принятых Агентством мер по новым требованиям к капитализации банков второго уровня, которые в настоящее время являются наиболее высокими на всем пространстве СНГ в сравнении с международными стандартами, этих мер оказалось не достаточно, и скрытые (ранее накопившиеся) системные риски превысили оценки надзорного органа. [7]
В настоящее время, Агентство применяет консервативный подход к достаточности собственного капитала и формированию провизий банков. Кроме того, Агентством совместно с представителями Международного Валютного Фонда, была разработана макроэконометрическая модель стресс-тестирования банковского сектора, которая учитывает связь между такими переменными как ВВП, безработица, обменный курс, цены на недвижимость и вероятностью дефолта в кредитном портфеле банков.
Правительством РК, Национальным Банком РК и Агентством был принят и реализован комплекс первоочередных мер, направленных на поддержку отечественной экономики и стабилизации финансового сектора. Однако данные меры недостаточны в условиях негативных тенденций в реальном секторе экономики страны и глобальных кризисных явлениях.
Наблюдавшийся в докризисный период рост экономики, а вместе с ним улучшение благосостояния населения, в частности, характеризующееся увеличением доходов, активное развитие строительной индустрии, увеличение спроса на жилье вызвали увеличение спроса на кредитные ресурсы со стороны населения. Избыток свободных денежных средств, доступность кредитных ресурсов и отсутствие достаточных возможностей для инвестирования, и как следствие спекулятивные настроения на рынке недвижимости, привели к высокому росту цен на нем, и его перегреву. Кроме того, снижение цен на нефть и металлы, также негативно сказалось на экономике Казахстана, ориентированной на экспорт сырья.
Так, можно сделать вывод, что одним из ключевых факторов обеспечения стабильного и полноценного функционирования банковской системы является наличие развитого и устойчивого реального сектора экономики с диверсифицированной структурой. Попытки диверсифицировать экономику, избавить ее от излишней зависимости от нефти и создать сегменты малого и среднего бизнеса, работающие в производственной сфере, предпринимались, но не были доведены до конца, как и попытки, сделать казахстанский бизнес более прозрачным и с более понятной структурой акционеров. В новых условиях будут пересмотрены принципы и стратегия банков второго уровня РК, в первую очередь с ориентацией на обслуживание потребностей национальной экономики и обеспечения ее устойчивого роста, что требует адекватного пересмотра деятельности субъектов экономики - клиентов банков.
В целом, для того периода развития банковского сектора Казахстана была характерна устойчивость развития. Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций проводило изменения в пруденциальных требованиях в соответствии с новыми рекомендациями Базельского комитета по банковскому надзору, направленные на дальнейшее повышение устойчивости банковской системы и снижения уровня рисков. Но даже поверхностный балансовый анализ показывал, что проблемы есть, и не все из них решаются уже известными нововведениями.
В условиях кризиса в казахстанских банках также образовался дефицит ресурсов, и они перестали кредитовать население и агентов. Реализованные антикризисные меры, позволили нашей стране избежать неблагоприятного сценария развития событий: государство спасло от развала банковскую систему.
Приоритетом антикризисной программы является снижение инфляции, при высокой инфляции кредитные ставки останутся высокими и обеспечить рост экономики будет сложно. В условиях кризиса произошло ужесточение банковских кредитных стандартов, что уменьшило дисбаланс между спросом и предложением и изменились стратегии банков, фондирование которых будет опираться на внутренний финансовый рынок, при этом, более важную роль начинает играть модель розничное фондирование розничное кредитование. [8]
Глобальный финансовый кризис изменил стратегию развития локальных рынков, привел к сокращению розничного кредита и росту вкладов населения. Приоритетной стратегией банков является формирование механизма привлечения клиентов. Рост конкуренции на рынке финансово-кредитных услуг будет вынуждать банки больше зарабатывать на дополнительных услугах, развивая клиентоориентированный бизнес. В связи с тем, что банки с государственным участием не являются наиболее эффективными, увеличить долю рынка смогут региональные банки, обладающие гибкими стратегиями позиционирования на рынке и конкурентными продуктами.
Кризис финансовой глобализации выявил низкую эффективность регулирования финансового рынка: темпы роста плохих долгов не уменьшаются, несмотря на то, что большинство банков провели их ревизию и определили, какие заемщики не смогут заплатить, а каким можно реструктуризировать кредит. В первом случае банк обращает взыскание на заложенное имущество, а во втором пролонгирует кредит, договариваясь об условиях его погашения с заемщиком. Появились фонды стрессовых активов, которые нацелены на скупку долгов.
Финансово-кредитные институты очищают балансы от проблемных активов, создавая свои фонды аккумулирования токсичных долгов. Актуальными остались задачи обеспечения долгосрочного фондирование банков, вопросы, связанные с ростом просроченной задолженности, развитие информационной составляющей в управлении рисками. Накачивание экономики ликвидностью, формирование системы государственных гарантий позволило смягчить кризисную ситуацию и перейти к формированию несколько иной структуры отечественного рынка финансово-кредитных услуг, что, несомненно, требует и изменения структуры института надзора за деятельностью кредитных организаций [9].
Оценка комплекса факторов, определявших финансовую стабильность Казахстана в 2012 году (Отчет о финансовой стабильности Казахстана за 2012 год [10]), особенно акцентировала внимание Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - КФН РК) на следующих факторах риска, которые формировали экономические условия в 2012 году:
- обострение рисков замедления экономического роста в Казахстане в условиях замедления активности в мировой экономике и нестабильности мировых финансовых и товарных рынков;
- рост нагрузки на международные резервы страны в результате увеличения рисков в платежном балансе;
- важность сохранения доверия клиентов банков в условиях ограниченности традиционных источников фондирования финансовой системы;
- сохранение низких ценовых уровней в секторе недвижимости;
- необходимость увеличения капитализации банков в условиях роста расходов по формированию провизий на фоне ожидаемого замедления экономического роста и ухудшения финансовых показателей предприятий;
- необходимости постепенного перехода от поддерживающей политики к политике, ориентированной на структурную коррекцию факторов уязвимости;
- необходимость выработки механизмов интервенций государства на принципах адекватности распределения затрат участниками финансовой системы рискам, ранее принятым на себя акционерами.
Результаты 2012 года доказали адекватность сделанных оценок. Ситуация 2011 года показала, что комбинация различных факторов риска может иметь существенный дестабилизирующий характер и потребовать от государства масштабного финансового и регуляторного вмешательства в целях поддержания финансовой стабильности. При этом КФН РК выразило озабоченность в связи с прогрессирующим ухудшением качества кредитного портфеля банковского сектора.
С начала 2000-х годов экономика Казахстана развивалась бурными темпами. В докризисный период среднегодовой рост ВВП (методом производства по данным Агентства РК по статистике) составлял около 10% в год, обеспечиваемый стабильным ростом в финансовом и реальном секторах экономики. Рост промышленного производства, в основном обеспечивался нефтегазовым сектором, сектором цветной и черной металлургии, производством строительной продукции. Соответственно, стабильное развитие экономики и производства в докризисный период, обеспечивало улучшение благосостояния населения Казахстана, а также развитие малого и среднего предпринимательства. Немаловажную роль в развитии экономики страны сыграл и финансовый сектор, в частности банковский, активно кредитуя экономику страны за счет средств, привлеченных из внешних источников оптового фондирования. Финансовый кризис и негативные явления на внешних рынках оптового финансирования привели к риску ликвидности банков второго уровня РК. В докризисный период потребление внутренней экономики покрывалось за счет внешних источников фондирования, в настоящий момент не доступных для банков второго уровня. В результате банки испытывают существенные трудности рефинансирования внешних обязательств. В свою очередь, такие риски снизили кредитную активность банковского сектора по выдаче новых кредитов. Кроме того, снижение банковского кредитования выявило скрытые проблемы в платежеспособности субъектов экономики, что обусловлено избыточным левериджем (банковским заимствованием) в их деятельности.
1.2 Этапы становления и развития банковской системы Республики Казахстан
Становление и пути развития банковской системы Республики Казахстан можно условно разделить на четыре этапа.
Первый этап (1988-1991 гг.) можно назвать подготовительным. Данный этап начался за несколько лет до основных процессов становления банковской системы, когда были реорганизованы отраслевые банки, и к моменту обретения республикой самостоятельности банковская система Казахстана была представлена шестью банками: Госбанком, Внешэкономбанком, Промстройбанком, Агропромбанком, Кредсоцбанком и Сбербанком. Это были государственные банки и именно они стали основой формирования двухуровневой банковской системы в Казахстане, поскольку на их базе создавались первые частные коммерческие банки. В этот период денежные расчеты обслуживали советские рубли.
Второй этап (1992-1993 гг.) характеризовался больше количественным, нежели качественным ростом банковской системы в условиях высокой инфляции (1258% в 1992 г., 2500% в 1993 г.). Доходы, которые получали в этот период все участники казахстанского производства, не успевали за ростом расходов. Формирующаяся в нашей стране банковская система, еще не имеющая четкого представления о том, как нужно самим справляться с ее управлением, характеризовалась слабым правовым контролем со стороны Национального банка, достаточно мягкими требованиями к процедуре лицензирования (открытия) банка и размерам его уставного капитала. Это создало предпосылки к формированию многочисленных банков-однодневок. Количество банков стремительно увеличивалось, и в 1993 г. их стало уже более 200. Второй этап характеризуется и тем, что в ноябре 1993 г. Казахстан вышел из рублевой зоны, т.е. изъял (заменил) из обращения все советские рубли и ввел свою национальную валюту тенге. С тех пор 15 ноября считается профессиональным днем финансистов Казахстана.
Третий этап (1994 -- 2004 гг.) - по продолжительности самый большой этап в развитии банковской системы Казахстана. Национальный банк РК ужесточил требования по открытию банка (уставной капитал изначально составлял не менее 500 тыс. дол. США, в затем он, соответственно, был увеличен до 2 млрд. тенге - примерно 15,5 млн.долл.), при этом предусмотрено, что оплата уставного капитала производится только деньгами, введены пруденциальные (регулирующие) нормативы и т.д. Начал работу Банк Развития Казахстана, собственником которого является государство. Банк Развития Казахстана (БРК)- создан в апреле 2001 г. и нацелен на средне- и долгосрочное финансирование средств, полученных от размещения еврооблигаций (долговых ценных бумаг), и средств, выделенных в виде кредитов из республиканского и местных бюджетов. Привлеченные ресурсы БРК выдаются в качестве долгосрочных кредитов. [11]
Государство также является собственником Жилстройсбербанка -- кредитного института, основная функция которого заключается в финансировании долгосрочных социально значимых проектов.
Так, за первые три года его деятельности было профинансировано более 50 инвестиционных проектов на общую сумму около 800 млн долл., при среднем сроке проекта 9,5 лет и средневзвешенной процентной ставке 9,7% (при среднерыночных от 35 до 21%).
Жилстройсбербанк, образованный в 2004 г., выполняет функции ориентированные на средне- и долгосрочное кредитование жилищного строительства. Его деятельность основана на накопительно-кредитной основе, когда вкладчик, открыв счет в банке и накопив 50% от стоимости жилья, может получить кредит на недостающую сумму.
На дальнейшее укрепление банковской системы была направлена Программа перехода банков второго уровня на международные стандарты финансовой отчетности, которая была принята в декабре 1996 года. [12]
Согласно данной Программы все действующие банки Казахстана должны были до конца 2000 года достичь международных стандартов в части достаточности капитала, ликвидности, качества активов, уровня менеджмента, бухгалтерского учета, ведения и передачи информации.
Количество банков за годы реализации Программы значительно сократилось за счет тех, финансовое состояние которых было неустойчивым.
Ко времени создания системы гарантирования депозитов банковская и финансовая система Казахстана уже продемонстрировала свою надежность, хотя переживала последствия российского финансового кризиса. Казахстан, одним из первых в СНГ, получил суверенный кредитный рейтинг и поддерживал его на позитивном уровне. В 1999 году для активизации притока сбережений населения в банковскую систему, была создана система гарантирования депозитов, призванная обеспечить возврат вкладов физических лиц в случае принудительной ликвидации банков, участвующих в Системе гарантирования.
При создании фонда в декабре 1999 года действовала сложная схема возмещения депозитов с использованием регрессивной сетки возмещения, начиная с 200 000 тенге. [13]
Четвертый этап (2005 г. - по настоящее время) рассматривается как период дальнейшего развития банковской системы Казахстана и ее интеграции в мировой финансовый рынок. Однако, этот этап можно разделить на докризисный (2005-2009 гг.) и посткризисный (с 2010 года по настоящее время) периоды. В 2005 г. на финансовом рынке появился новый регулирующий орган, представляющий интересы государства - Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (КФН), разделивший с Нацбанком РК часть его полномочий до апреля 2012 г. Банковская система активно развивалась и показывала неплохие результаты, что позволило обеспечить основу для качественного экономического роста страны. Также данный этап связан с разработкой и принятием Концепции развития финансового сектора на 2004 - 2007 годы. Главная цель Концепции - определение стратегических задач, стоящих перед финансовой системой и основных направлений деятельности на перспективу. [11]
В 2007 году создана Ассоциация Финансистов Казахстана (АФК), которая была аккредитована в 2007 году и прошла переаккредитацию в 2009 году. В соответствии с действующим законодательством АФК входит в состав экспертного совета Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, в качестве коллективного члена. Экспертный совет Агентства финансового надзора - это консультативно-совещательный орган, который рассматривает проекты нормативных правовых актов, разработанных Агентством. Все проекты нормативных правовых актов проходят обязательную экспертизу в АФК. Итоги экспертной оценки АФК рассматривались Агентством финансового надзора и, при необходимости, принимались меры по внесению поправок в разрабатываемые проекты. [14]
С 2008 года оплата обязательных календарных взносов банками-участниками системы гарантирования депозитов осуществляется в соответствии с системой дифференцированных ставок БАТА (БАнктер ТАлдау жүйесі). Система БАТА является также определенным индикативным инструментом, позволяющим оценить риски банков на более ранней стадии. Так, если до 2008 года банки платили взносы по единым ставкам, то с 1 апреля 2008 года банки с более рисковыми показателями деятельности платят календарные взносы по большей ставке, чем банки с менее рисковыми показателями. Ставка взноса банка зависит от его финансовой устойчивости, а также от степени риска ликвидации банка.
Вступил в силу Закон Республики Казахстан от 6 июля 2005 года О кредитных бюро и формировании кредитных историй в Республике Казахстан по введению обязательного требования к банкам о предоставлении информации в кредитное бюро по выданным гарантиям, поручительствам и другим условным и возможным обязательствам.
Если в 2007 г. в Казахстане функционировало 34 банка второго уровня и Банк Развития Казахстана (из указанных банков 16 являются банками с иностранным участием, 2 банка - специализированные государственные банки и 17 казахстанские коммерческие банки), то к 2009 - функционировало 37 банков второго уровня. [15]
Посткризисный период развития банковской системы Казахстана (с 2010 года по настоящее время), характеризуется влиянием мирового финансово кризиса и преодолением их. Основными факторами, определявшими стабильность финансового сектора в 2010 году, была опасность замедления экономического роста в Казахстане, а также значимость сохранения доверия к финансовой системе. Скоординированные и своевременные антикризисные меры, предпринимаемые Правительством и НБ РК по нивелированию последствий кризисных явлений носили адекватный характер, что позволило выстоять финансовой системе Казахстана, и понести меньшие потери по сравнению с некоторыми странами и даже отдельными крупными державами мира.
Комплекс совместных действий был нацелен на реализацию основных задач 2010 года по минимизации системных рисков в банковском секторе и поддержанию провизий на адекватном уровне для обеспечения стабильного функционирования банковской системы. Были приняты превентивные меры по отношению к двум системообразующим банкам: АО БТАБанк и АО АльянсБанк. Были проведены процедуры реструктуризации внешних обязательств в этих двух банках, что позволило ограничить негативное влияние финансовых институтов на всю финансовую систему. Также была проведена финансовая поддержка государства в виде дополнительной капитализации в отношении АО Народный Банк Казахстана и АО Темирбанк.
Дополнительно банкам были предоставлены средства для кредитования экономики и обеспечению банков дополнительной ликвидностью путем снижения нормативов минимальных резервных требований. В марте 2010 года Национальным Банком Республики Казахстан было проведено очередное снижение нормативов минимальных резервных требований для БВУ (по внутренним обязательствам они снижены с 2% до 1,5%, по иным обязательствам - с 3% до 2,5%). При этом с ноября 2010 года были установлены отдельные нормативы минимальных резервных требований для банков, находящихся в процессе реструктуризации внешних обязательств, в размере 0% для внутренних и иных обязательств банка. [16]
С 1 декабря 2010 года вознаграждение для БВУ, хранящих средства в Национальном Банке Республики Казахстан, снижено на 0,5% и в настоящее время официальная ставка по депозитам банков составляет 1%. Данные действия были направлены на демотивирование банков размещать свои средства на счетах Национального Банка Республики Казахстан в целях расширения кредитования банками реального сектора экономики.
В целях повышения финансовой устойчивости организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, 29 апреля 2010 года предусмотрена оптимизация расчета собственного капитала и коэффициентов достаточности собственного капитала с учетом международной практики (Базель 2). [17]
В настоящее время Фондом гарантирования и страхования вкладов, максимальный размер возмещения одному вкладчику в одном банке-участнике установлен по срочным депозитам физических лиц в размере 5 млн.тенге, в дальнейшем установленный размер возмещения может пересматриваться периодически с учетом происходящих в экономике изменений.
По состоянию на 1 января 2012 года банковский сектор представлен 39 банками второго уровня. Активы банков второго уровня с начала года увеличились на 480,7 млрд. тенге или на 4,2%, банковские займы и операции обратное РЕПО уменьшились на 572,8 млрд. тенге или на 5,9 %, резервы (провизии) снизились на 799,0 млрд. тенге или на 20,0%. Совокупные обязательства банков второго уровня с начала 2011 года уменьшились на 1821,5 млрд. тенге или на 14,5%. В структуре обязательств произошло увеличение вкладов юридических лиц на 507,9 млрд. тенге или на 12,5%. С 1 июля 2010 года вступили в силу поправки в части введения нового коэффициента достаточности капитала (k1-2). Показатели достаточности собственного капитала банков второго уровня на 1 января 2012 года составили: k1-1 - 0,117, k1-2 - 0,136, k2 - 0,180. При этом предусматривается поэтапное ужесточение коэффициента: с 1 июля 2013 года - не менее 0,08, а с 1 июля 2013 года - не менее 0,09. [10]
В рамках реализации Закона об исламском финансировании Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, в марте 2010 года было принято постановление по установлению обязательных к соблюдению исламскими банками норм и лимитов, в частности, минимальный размер уставного и собственного капитала банков, минимальный размер резервного капитала, требования по размещению части средств банка во внутренние активы. Помимо требований к достаточности собственного капитала для исламских банков, данным постановлением установлены пруденциальные нормативы, действующие для традиционных банков, но с учетом особенностей исламского финансирования, такие как максимальный размер риска на одного заемщика, коэффициенты ликвидности, лимиты открытой валютной позиции, коэффициент максимального размера инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы и капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан.
Банки второго уровня осуществляют банковскую деятельность, проводя банковские операции, к которым относятся прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц, заемные, кассовые, переводные, учетные, доверительные, сейфовые, ломбардные операции, межбанковский клиринг, выпуск платежных карт и т.д. Кроме непосредственно банковских операций, банки могут реализовывать специальное банковское программное обеспечение, специальную банковскую литературу, собственное и залоговое имущество, осуществлять консультации и пр. В соответствии с действующим в Казахстане законодательством банкам запрещается осуществление операций и сделок в качестве предпринимательской деятельности, не относящихся к банковской деятельности. К их числу относятся: купля-продажа товаров и их производство, организация торговли, туризм и т.п.
Банки вправе открывать свои дочерние банки, филиалы и представительства на территории РК и за ее пределами. Разрешение на открытие банка до 2005 г. выдавалось Национальным банком РК, с 2005 г. выдавалось КФН РК, с 14.04.11г. - полномочия вновь переданы Национальному банку. Банки в Казахстане создаются только в форме акционерных обществ, где уставный капитал формируется за счет средств его акционеров, а важные решения в деятельности банка принимаются собранием акционеров. Уставный капитал вновь созданного банка должен быть оплачен его акционерами на 50% к моменту его регистрации и полностью - в течение 30 дней со дня регистрации. [18]
Таким образом, рассмотрев поэтапные пути развития банковской системы за годы независимости Казахстана можно уверенно сказать, что достижения есть и они основательны. Опыт, полученный в кризисный и посткризисный периоды, показал важность совместных действий политики регулирования финансовой системы. На сегодняшний день риск ликвидности для банковского сектора не столь опасен, так как депозитная база банков растет, а кредитная активность населения снижена, что способствует увеличению свободной ликвидности.
Повышение деловой активности будет стимулировать спрос на кредитные ресурсы банковского сектора, который, к сожалению, в настоящее время в силу сохранения консервативного подхода банков к управлению ликвидностью и рискам заемщиков не обеспечивается адекватным предложением кредитных ресурсов. В результате, рост депозитов не в полной мере трансформируется в расширение кредитования реального сектора, что определяет высокую ликвидность банковской системы. Банки не стремятся размещать средства на финансовом и кредитном рынках в силу нежелания принимать на себя риск, и предпочитают держать их на счетах в НБРК. Во многом ситуация также определяется незавершенностью процесса реструктуризации обязательств 2 казахстанских банков, в результате чего будет существенно минимизирован фактор неопределенности.
Повышенная ликвидность в период высокой волатильности рынков и нестабильности ожиданий участников может способствовать росту спекулятивных настроений на валютном рынке и иметь существенный дестабилизирующий характер. В этих условиях максимально оправдан выбор в пользу стабилизации курсовых колебаний и создания четких ориентиров обменного курса. В дальнейшем, стабилизация ожиданий в краткосрочном периоде и гибкость политики обменного курса в среднесрочной перспективе в зависимости от фундаментальных факторов станут приоритетами курсовой политики Национального Банка. Одним из ключевых инструментов макропруденциального регулирования должно стать внедрение автоматических регуляторов капитализации и ликвидности в зависимости от фаз бизнес-цикла. Внедрение новых регуляторов должно осуществляться по мере формирования повышательной фазы цикла экономического развития [19].
Таким образом, в целом, резюмируя состояние банковского рынка в 2008-2010 г.г., говорит о том, что оздоровление финансовых институтов, очистка от некачественных активов начала происходить. Однако, оценку этому явлению можно дать только по данным подробного анализа на начало 2011 года, представленного в практической части работы.
По данным НБ РК, некоторые казахстанские банки сегодня обладают избыточной ликвидностью, и перед ними стоит вопрос размещения данных средств.
В 2011 году высвобождаются средства, ранее выданные заемщикам по госпрограммам. По данным Национального банка, совокупная ликвидность БВУ на конец февраля равняется 1,9 трлн тенге, что составляет $13 млрд., это в 3,3 раза больше, чем на начало 2010 года.
Основным риском финансового рынка является риск ликвидности. Необходимость поддержания высокого уровня ликвидности для выплат краткосрочных займов на фоне узкого внутреннего рынка, особенно в условиях международного кризиса ликвидности, приводит к сокращению темпов роста банковской системы. Moody"s считает, что отсутствие доступа к международным рынкам капитала в течение длительного периода времени и, как следствие, невозможность ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
Реферат
Курсовая работа
Дипломная работа
Материал
Диссертация
Практика
-
-
-
1‑10 стр.
11‑20 стр.
21‑30 стр.
31‑60 стр.
61+ стр.
Основное
Кол‑во стр.
Доп.
Поиск
Ничего не найдено :(
Недавно просмотренные работы
Просмотренные работы не найдены
Заказ
Антиплагиат
Просмотренные работы
ru
ru/