Анализ управления собственным капиталом банка на примере АО ДБ Альфа-Банк
1.1.Экономическая сущность, структура и функции собственного капитала банка
Термин капитал (от лат. сapitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка. Собственный капитал представляет собой особую форму ресурсов банка. Он в отличие от других источников носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования [8].
С исторической позиции вопрос о собственном капитале банков возник не сразу, в какой-то определенный момент, а был обусловлен развитием экономических отношений. С ростом объема производственных и хозяйственных сделок на предприятиях все более и более возрастала их потребность в дополнительных денежных ресурсах. Этот закономерный экономический процесс развития и расширения производства явился предпосылкой и стимулом для банков наращивать собственный капитал с последующим предоставлением его в виде кредита тем предпринимателям, которые испытывали потребность в заемных средствах. Кроме того, этот процесс экономических отношений, связанный с активным развитием промышленности, характеризуется, с одной стороны, появлением свободных денежных ресурсов у состоятельных граждан, желавших получать с них ренту, а с другой стороны - возникла потребность в финансах для обеспечения непрерывного все расширяющегося производства.
Высокий уровень развития рыночной экономики привел к образованию сложной разветвленной денежно-финансовой системы, где главная роль, решающее место принадлежит банкам, обладающим достаточным размером собственного капитала. Необходимо отметить, что особая роль собственного капитала коммерческих банков определена уровнем развития производства и состоянием экономических отношений в государстве.
Аспект связки уровня развития производства и банковской системы указывает на первичность производственно-хозяйственной деятельности и вторичность банковской системы, как обеспечивающей эффективное развитие производственной сферы в экономическом процессе. Однако, следует подчеркнуть тот факт, что банки, благодаря их капиталу, проводят активную финансово-кредитную политику. Через финансовые рычаги - величину собственного капитала - банки имеют возможность активно вмешиваться в хозяйственную деятельность своих клиентов, особенно тех, кто пользуется их займами. Теоретически осмысливая развитие банковской среды, можно понять закономерности функционирования всей финансово-денежной системы и экономики государства в целом.
Следует отметить роль банков, как финансовых посредников, которые переливают средства из сфер, где наблюдается их избыток в сферы, нуждающиеся в дополнительных денежных ресурсах. Другими словами - от сберегателей к потребителям. Исторически сберегателями были домохозяйства, в то время как предпринимательские фирмы и правительства всегда нуждались в кредитах. Перемещение излишних средств в инвестиционные проекты является важнейшей экономической функцией коммерческих банков.
В подтверждение слов об особенности функционирования банковских учреждений можно сделать ссылку на К. Маркса, который в "Капитале" подчеркивает специфику банковской деятельности, приводя слова английского буржуазного экономиста 19 века Томаса Тука: "Банкирское дело ... может быть разделено на двоякого рода операции:... 1) Собирать капитал с тех, кто не находит для него непосредственного применения, и распределять его или передавать тем, кто может его применить. 2) Принимать вклады из доходов своих клиентов и выплачивать им суммы, необходимые для расходов на предметы потребления... Первое есть обращение капитала, последнее - обращение средств обращения" [5].
Марксистская политическая экономия рассматривает капитал, прежде всего, не как вещь, а как производственное отношение, специфичное для капитализма, -- общественного строя, основой которого является частная собственность на средства производства, и противостояние двух классов -- владельцев средств производства (буржуазии) и пролетариата (наемных рабочих и служащих). В соответствии с этим капитал определяется как стоимость, которая посредством эксплуатации наемной рабочей силы приносит прибавочную стоимость. Основой воспроизводства капитала является капитализация, т.е. превращение прибыли (по марксистской методологии -- прибавочной стоимости) в дополнительный капитал . К. Маркс дает три важнейших определения капитала. Во-первых, он рассматривает капитал как самовозрастающую стоимость, что отражается во всеобщей формуле капитала Д - Т - Д', т. е. деньги превращаются в капитал. Во-вторых, капитал - это производственное отношение, принадлежащее определенной исторической формации общества и эти отношения приобретают специфический общественный характер. В-третьих, капитал - есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии, поэтому его можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое. Капитал - есть самовозрастающая стоимость, приносящая прибавочную стоимость.
Банковский капитал - денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, используемый для проведения банковских операций, образующий финансовые ресурсы банка. Предпосылкой появления и увеличения этого капитала является собирание и мобилизация всех свободных денежных сумм для последующего размещения в активные операции, приносящие доход в виде процента не только истинным владельцам денег (вкладчикам), но и банку как посреднику в таком процессе движения собственных и чужих денег.
Банковский капитал выделяется из обычного его кругооборота и имеет формулу Д - Д', т. е. приносит прибыль банку исключительно в результате денежных операций. Денежный капитал - это наиболее выраженная суть капитала, порождающего как бы из самой стоимости, воплощенной в деньгах, приращение новой стоимости. Банковский капитал использует суть денежного капитала на практике - из денег делает прибавку в виде процента. Он же является капиталом, вложенным в особую сферу деятельности - в банковскую.
Собственный капитал (равный сумме акционерного и резервного капитала) представляет часть банковского капитала, вложенную владельцами (акционерами) банка. Таким образом, термин "капитал" имеет для банкиров особое значение, так как средства, внесенные владельцами банка, являются обеспечением его прибыльного и устойчивого роста, гарантом доверия клиентов к банку и банковской системе государства, служит источником для покрытия потенциальных потерь, свойственных банковскому делу [6].
Важность изучения капитала, как экономической категории, которая носит практически универсальный характер, можно подтвердить тем, что почти все выдающиеся ученые-экономисты, начиная с 17 века, исследовали его. Например, Ф. Кенэ, представителю классической политической экономии, принадлежит впервые в истории экономической мысли достаточно глубокое теоретическое обоснование положений о капитале. Он ввел понятия основной и оборотный капитал по производственному признаку и доказал, что в движении находится, наряду с оборотным, и основной капитал.
По теории А. Смита капитал характеризуется как одна из двух частей запасов, от которой ожидают получать доход. Интересна мысль Д. Рикардо о том, что из-за неравенства прибыли на вложенный капитал последний перемещается из одного занятия в другое. Позже, в 20 веке А. Маршалл в третьем томе шестикнижия Принципы экономике, названном Определение капитала дает характеристику капитала, исследует процентную ставку. Процент на капитал по А. Маршаллу проявляет себя как вознаграждение тому, кто, обладая материальными ресурсами, ожидает будущего удовлетворения от них.
Объединив результаты исследований, названных и неупомянутых экономистов, можно сделать вывод, что успешная деятельность в любой сфере возможна только при наличии капитала, который, в конечном итоге, обеспечивает доход его владельцам.
В отношении трактовки понятия собственный капитал у современных теоретиков и экономистов существуют различные определения. Согласно определению, приведенному в Большой советской энциклопедии, банковский капитал представляет собой совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), находящихся в управлении у банков и образующих всю сумму пассива их баланса, включает собственные средства в виде акционерного капитала, резервов и собственного капитала банка. Под этим определением, имеется ввиду капитал, состоящий для банка из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка - из выручки от размещения банковских акций. В Словаре бизнес-терминов под банковским капиталом понимается денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, который образует финансовые ресурсы банка. Капитал банковский используется для проведения банковских операций. В зарубежной практике, применяется иное толкование собственного капитала, под которым понимается оплаченный капитал (paid-in capital) и нераспределенная прибыль (retained earnings).
В.В. Киселев, в своей монографии Управление банковским капиталом (теория и практика), дает такое определение собственного капитала банка: Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли. Встречаются определения собственного капитала как капитала, вложенного владельцами предприятия.
Как видно из приведенных высказываний, под собственным капиталом понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы).
Некоторые авторы разъединяют понятия собственный капитал и собственные средства банка. Так, например, как отмечается в учебном пособии Банки и небанковские кредитные организации и их операции под редакцией профессора Е.Ф. Жукова: собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды, - в процессе его деятельности. Одновременно в этом же учебном пособии отмечено, что собственные средства банка это более широкое понятие, чем собственный капитал последнего.
В учебном пособии Банковской дело под редакцией Г.Н. Белоглазовой, отмечено, что собственные средства банка - различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в текущем году и в прошлые годы. Структура собственных средств банка изменяется в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы [2].
Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие "собственные средства банка" - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.
Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов (Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р.Смит) выделяется три основных функции: защитная, оперативная, регулирующая, с которыми согласно большинство отечественных ученых [1].
Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.
Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.
Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается, что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются: защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка, компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом, чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности, приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг и, наконец, применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов.
Казахстанский автор Шаяхметов Ж.Х. в учебном пособии Банковская деятельность в Республике Казахстан выделяет классически следующие функции собственного капитала банка:
-На начальном этапе это оперативная функция;
-В процессе осуществления посреднических операций банка - защитная;
- Далее - регулирующая функция.
По мере дальнейшего расширения деятельности и рискованности банковского бизнеса защитная функция переходит в рискосдерживающую. А от регулирующей функции капитала банка возникает еще одна функция возможностей или оперативная, но в другом ее значении. Функцию возможностей можно назвать инвестиционной функцией, из-за возможности расширения масштабов деятельности, или мультипликативной.[20] Рассмотрим подробнее каждую функцию:
- оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал. В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.
- защитная функция, которая выражается в том, что благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве главного средства защиты интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.
Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем.
- регулирующая функция, которая связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность кредитной организации. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала, оберегающего банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности.
Таким образом, несмотря на незначительную долю в ресурсах собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые, в свою очередь, выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития. Отсюда, в свете выполнения собственным капиталом особых функций важна и его роль. Принадлежность собственного капитала к банковским ресурсам и рассмотрение его именно с позиций места и роли в структуре ресурсов банка позволяет нам отметить некоторые моменты: во-первых, употребление собственного капитала в контексте ресурс означает возможность его использования и распоряжения; во-вторых, ресурсы есть основа (фундамент) деятельности банка.
Собственный капитал (средства) банка представляет собой денежные средства, внесенные акционерами (основателями банка), а также средства, образованные в процессе дальнейшей деятельности банка. Сравнительно с предприятиями других сфер деятельности собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в совокупном капитале (приблизительно 8 -- 10 %), тогда как у промышленных предприятий этот показатель составляет 40 -- 60 %. В коммерческих банках собственный капитал имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Если в последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятий и организаций, то собственный капитал коммерческого банка служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков и меньшей мерой - для финансового обеспечения своей оперативной деятельности.
Размер собственного капитала является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под контролем органов, которые регулируют деятельность коммерческих банков. Одним из требований, которое выдвигает Национальный Банк к коммерческим банкам, является повышение уровня капитализации, который содействует увеличению уровня финансовой стабильности и надежности банковской системы в целом.
Собственный капитал коммерческих банков делится на основной и дополнительный. Основной капитал банка - это денежные средства, которые обеспечивают его финансовую основу. Он состоит из уставного, резервного фондов, фондов экономического стимулирования и других фондов, которые создаются за счет прибыли. Дополнительный капитал - это денежные средства, которые дополняют общий собственный капитал. Он формируется из неиспользованных резервов, которые предназначаются для страхования активных операций коммерческих банков и нераспределенной прибыли.
1.2. Источники и механизм формирования собственного капитала банка
Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня. Cогласно Постановления Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 года № 358 Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня, выделяют также и капитал третьего уровня. Он предназначен для покрытия величины рыночного риска.
Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого уровня и капитала второго уровня (капитал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал первого уровня) и капитала третьего уровня (капитал третьего уровня включается в размере, не превышающем двести пятьдесят процентов части капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска) за вычетом инвестиций банка [14].
К источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляя основу, на которой базируются многие оценки качества банковской работы работы, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности. В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться. Схема состава источников основного и дополнительного капитала представлена на рисунке 1.
Рисунок 1- Состав собственного капитала банков
Собственный капитал банка
Основной капитал
Дополнительный капитал
Уставный капитал
Субординированный кредит
Эмиссионный доход
Прирост стоимости имущества за счет переоценки
Резервный капитал
Прибыль предшествующих лет
Прибыль текущего года
фонды, сформированные в текущем году, прибыль текущего года
часть резерва на возможные потери по ссудам
привилегированные акции с кумулятивным элементом
Собственный капитал банка
Основной капитал
Дополнительный капитал
Уставный капитал
Субординированный кредит
Эмиссионный доход
Прирост стоимости имущества за счет переоценки
Резервный капитал
Прибыль предшествующих лет
Прибыль текущего года
фонды, сформированные в текущем году, прибыль текущего года
часть резерва на возможные потери по ссудам
привилегированные акции с кумулятивным элементом
Источник: Белоглазова Г.Н. и др. Банковское дело: учебник Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М: Финансы и статистика, 2003. [2, с.52]
Уставный капитал (фонд) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Уставный капитал коммерческого банка - это денежное выражение имущества, которым банк обладает как юридическое лицо и как хозяйствующая единица (не менее некоторой нормативно установленной величины), то есть это тот размер имущества, только при наличии которого вновь создаваемый банк может быть зарегистрирован в качестве юридического лица и получить банковскую лицензию. Величина уставного капитала определяется в учредительном договоре о создании банка и в Уставе банка. Официально зарегистрированный в учредительных документах фактический уставный капитал - это та сумма, которым банк отвечает перед своими кредиторами в конечном счете, то есть если для выполнения своих обязательств, для оплаты долгов у него не останется иных средств.
Согласно Закона Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан уставный капитал банка формируется в национальной валюте Республики Казахстан за счет продажи акций. Акции банка при размещении должны быть оплачены исключительно деньгами. Уставный капитал вновь созданного банка должен быть оплачен его акционерами на пятьдесят процентов к моменту его регистрации и полностью - в течение одного календарного года со дня его регистрации. Согласно Постановления АФН от 02.09.2008 N 140 "О минимальных размерах уставного и собственного капиталов банков второго уровня" минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков должен составлять не менее 5 000 000 000 (пяти миллиардов) тенге. [12]
В случае, если сумма обязательств банка превышает стоимость его активов, собственный капитал банка является отрицательным. При установлении в течение трех последовательных календарных месяцев отрицательного размера собственного капитала у банка уполномоченный орган вправе по согласованию с Правительством Республики Казахстан принять решение о принудительном выкупе акций его акционеров и незамедлительно реализовать их новому инвестору по цене приобретения, на условиях, гарантирующих увеличение капитала банка и его нормальное функционирование с учетом взятых инвестором обязательств. [16]
Kаждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. Hа величину собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом. Величина собственного капитала определяет конкурентную позицию банка на внутреннем и международном рынках. Hа практике существует два пути увеличения собственного капитала [7]:
- накопление прибыли;
- привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.
Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций открытых акционерных банков.
Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и за счет вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено Уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Деление собственного капитала на два уровня, то есть на капитал первого уровня и капитала второго уровня прописано в Положении Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III). Капитал первого уровня (не менее 6% величины кредитного, рыночного, операционного рисков (далее - ВР) необходим для поддержания нормального функционирования банка и поглощения потерь в момент их возникновения.
В капитале первого уровня должен преобладать базовый капитал первого уровня (не менее 4,5% ВР), который включает в себя следующие элементы: простые (обыкновенные) акции, эмитированные банком, соответствующие критериям отнесения их к таким акциям для целей регулирования; добавочный капитал за счет эмиссионного дохода (премия по акциям) по инструментам базового капитала первого уровня; нераспределенная прибыль, иные накопленные совокупные доходы и раскрытые резервы, включая промежуточные доходы и расходы; простые (обыкновенные) акции, выпущенные консолидирванными дочерними компаниями банка и удерживаемые третьими сторонами (т. н. "миноритарный", или не дающий контроля, пакет акций), которые соответствуют критериям для включения в базовый капитал первого уровня; регуляторные корректировки (вычеты), при- меняемые при расчете базового капитала первого уровня.
Для включения в базовый капитал первого уровня инструменты должны соответствовать установленным для них 14 критериям, позволяющим признать их эквивалентными простым (обыкновенным) акциям с точки зрения качества капитала и способности поглощать потери в ходе деятельности банка
Капитал второго уровня необходим для обеспечения поглощения убытков при ликвидации банка, поэтому требования к качеству компонентов еще ниже. Эта часть капитала состоит из следующих элементов: инструменты, эмитированные банком, удовлетворяющие девяти установленным для них критериям, которые не включены в капитал первого уровня; добавочный капитал за счет эмиссионного дохода (премия по акциям) по инструментам капитала второго уровня; инструменты дополнительного капитала, выпущенные консолидированными дочерними учреждениями и удерживаемые третьими сторонами, которые соответствуют критериям для включения в капитал второго уровня и не включены в капитал первого уровня; общие резервы, создаваемые в отношении будущих, не идентифицированных в настоящее время потерь по кредитам, составляющие не более 1,25% от активов, взвешенных с учетом кредитного риска (применяется для банков, использующих стандартизированный подход к расчету кредитного риска); регуляторные корректировки (вычеты), применяемые в расчете капитала второго уровня.
Несмотря на то, что в Базель III применение регуляторных корректировок (вычетов) предусмотрено для всех уровней капитала, в большинстве случаев они используются при расчете базового капитала первого уровня. Что касается состава корректировок, то в Базель II капитал уменьшался на следующие суммы:
- гудвилл (вычитался из капитала первого уровня);
- существенные миноритарные вложения в банки, страховые компании и прочие финансовые учреждения, не контролируемые банком;
- акции и прочие вложения регуляторного капитала в страховые дочерние учреждения;
- существенные миноритарные и мажоритарные вложения в коммерческие учреждения;
- недосозданные резервы по ожидаемым потерям;
- секьюритизированные позиции, не включенные в ВР.
В состав регуляторных корректировок (вычетов) капитала согласно стандарту Базель III входят следующие элементы:
-гудвилл, под которым понимается разница между рыночной оценкой банка и суммой его чистых активов, и другие нематериальные активы, за исключением прав обслуживания ипотечного кредита;
-отложенные налоговые активы - перенесенные на будущие периоды (поскольку завышенная выплата налога может стать причиной возникновения требований налогового органа);
-резервы хеджирования денежных потоков, относящиеся к хеджированию инструментов, не учитываемых по справедливой стоимости (для исключения элемента, создающего искусственные колебания базового капитала);
-недосозданные резервы по ожидаемым потерям (для банков, использующих метод IRB);
-прибыль от продаж по операциям секьюритизации;
-накопленные прибыли и убытки, связанные c изменениями собственного кредитного риска по финансовым обязательствам, оцененным по справедливой стоимости;
-активы и обязательства пенсионного плана с договорными (фиксированными) выплатами;
-инвестиции в собственные акции, т. е. собственные выкупленные акции (для того чтобы избежать двойного учета собственного капитала банка);
-взаимное участие в капитале банковских, финансовых и страховых организаций (поскольку оно имеет целью искусственное завышение капитала банка);
-инвестиции в капитал банковских, финансовых и страховых организаций, находящихся за рамками регуляторной консолидации, в котором банк не владеет более 10% капитала, выпущенного в виде простых (обыкновенных) акций организации;
-значительные инвестиции в капитал банковских, финансовых и страховых организаций, находящихся за рамками регуляторной консолидации, в котором банк владеет более 10% капитала организации-эмитента, выпущенного в виде обыкновенных акций, или организация является аффилированной структурой банка. [4]
По данным Национального Банка Республики Казахстан на 1 января 2013 года размер расчетного собственного капитала банковского сектора составил 2 072,3 млрд. тенге. Тогда как на начало года данный показатель составлял 1 955,1 млрд. тенге. Таким образом, видна положительная динамика собственного капитала. В структуре собственного капитала по балансу банковского сектора основную долю занимает уставный капитал. За последние три года заметна положительная динамика капитала первого уровня. По сравнению с данными 2011 года капитал 1 уровня увеличился на 10 % (см. таблица 1).
Таблица 1. Сведения о структуре расчетного собственного капитала банков второго уровня, млрд. тенге
Наименование
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
Капитал 1 уровня, млрд. тенге
1 418,50
1 490,70
1 561,30
Капитал 2 уровня, млрд. тенге
451,5
515,3
510,0
Капитал 3 уровня, млрд. тенге
2,4
1,5
1,0
Источник: официальный сайт Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций www.afn.kz [15].
Следующим важнейшим источником формирования капитала банка является эмиссионный доход. В некоторых случаях он может в несколько раз превышать сам уставный фонд кредитной организации (то есть номинальную стоимость всех проданных акций). Эмиссионный доход образуется как разница между рыночной ( продажной) ценой акций при реализации их на рынке и номинальной ценой. При периодической переоценке основного имущества вследствие инфляции также образуется дополнительный доход.
Коммерческие банки в ходе своей деятельности по мере накопления прибыли создают за счет нее другой источник собственного капитала коммерческого банка - различные фонды: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли. Указанные фонды включаются в состав основного капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета банка, заверенного аудиторской организацией.
Резервный капитал (фонд) предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется Уставом банка, но он не может составлять менее 5% величины его уставного капитала. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка поcле уплаты налогов и других обязательных платежей, то есть от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5% прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. По решению Совета директоров банка резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года. Этот фонд создается всеми коммерческими банками в обязательном порядке в соответствии с законодательством. Минимальный размер резервного капитала для банков второго уровня должен составлять в сумме не менее суммы:
-фактического резервного капитала, сформированного за предыдущий отчетный период;
-части нераспределенного чистого дохода банка до выплаты дивидендов по простым акциям, равной произведению нераспределенного чистого дохода банка до выплаты дивидендов по простым акциям на отношение прироста активов и условных обязательств, подлежащих классификации, за предыдущий год к величине активов и условных обязательств, подлежащих классификации, по состоянию на начало предыдущего года, но не менее 0,1 и не более 1.
В случае, если величина активов и условных обязательств, подлежащих классификации, на начало предыдущего года равна 0, то величина отношения прироста активов и условных обязательств, подлежащих классификации, за предыдущий год к величине активов и условных обязательств, подлежащих классификации, по состоянию на начало предыдущего года принимается как прирост активов и условных обязательств, подлежащих классификации, за предыдущий год.
В случае, если нераспределенный чистый доход банка до выплаты дивидендов по простым акциям составляет отрицательную величину (чистый убыток), то для целей расчета минимального размера резервного капитала величина нераспределенного чистого дохода банка до выплаты дивидендов принимается как значение ноль [13].
Фонды специального назначения и фонды накопления образуются также из чистой прибыли банка. Эти фонды являются источником собственного капитала в той части, использование которой не приводит к уменьшению имущества кредитной организации. Фонды специального назначения используются на цели материального поощрения и социального обеспечения банка.
Фонд накопления представляет собой часть чистой прибыли банка оставленную в его распоряжении как финансовый источник развития материальной и технической базы банка и покрытия расходов по созданию и внедрению новых банковских продуктов. Фонды накопления обычно не уменьшаются, происходит лишь изменение формы их существования - из денежной формы они трансформируются в материальную форму (новое оборудование, здание ).
Особую составную часть собственного капитала банка представляют собой страховые резервы, образуемые банком для поддержания устойчивого функционирования коммерческого банка в ходе совершения конкретных операций. Это резерв под обесценение вложений в ценные бумаги и резерв на возможные потери по ссудам. Назначение резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит в устранении негативных последствий, связанных с падением курса приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные потери по ссудам используется для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. При этом первый имеет более постоянный характер (ежемесячно банком производится переоценка вложений в ценные бумаги по их рыночной цене) и включается в отличие от второго в состав основного капитала банка.
Нераспределенная прибыль прошлых лет и текущего года является элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием участников банка. После распределения часть прибыли, в соответствии с политикой банка направленная на увеличение резервного капитала и фондов накопления, обеспечивает прирост собственного капитала.
Нераспределенная прибыль представляет собой конечный финансовый результат, полученный по итогам деятельности организации, характеризующий увеличение капитала за отчетный год и за период деятельности хозяйствующего субъекта. Непокрытый убыток также представляет собой конечный финансовый результат, но уже характеризующий уменьшение капитала организации за отчетный период.
В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредиторов. Субординированный долг второго уровня банка - это необеспеченное обязательство банка, соответствующее следующим условиям:
1) не является вкладом либо обязательством на предъявителя;
2) не является залоговым обеспечением по требованиям банка или аффилиированных с ним лиц;
3) при ликвидации банка удовлетворяется до исполнения банком обязательств по бессрочным финансовым инструментам в соответствии с очередностью, установленной Законом Республики Казахстан от 31 августа 1995 года О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан;
4) может быть погашено (полностью или частично) банком, в том числе досрочно только по инициативе банка.
Субординированный долг второго уровня банка, включаемый в собственный капитал, - это субординированный долг, имеющий срок привлечения более пяти лет до начала погашения. Субординированным ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Термин капитал (от лат. сapitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка. Собственный капитал представляет собой особую форму ресурсов банка. Он в отличие от других источников носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого банка, т.е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования [8].
С исторической позиции вопрос о собственном капитале банков возник не сразу, в какой-то определенный момент, а был обусловлен развитием экономических отношений. С ростом объема производственных и хозяйственных сделок на предприятиях все более и более возрастала их потребность в дополнительных денежных ресурсах. Этот закономерный экономический процесс развития и расширения производства явился предпосылкой и стимулом для банков наращивать собственный капитал с последующим предоставлением его в виде кредита тем предпринимателям, которые испытывали потребность в заемных средствах. Кроме того, этот процесс экономических отношений, связанный с активным развитием промышленности, характеризуется, с одной стороны, появлением свободных денежных ресурсов у состоятельных граждан, желавших получать с них ренту, а с другой стороны - возникла потребность в финансах для обеспечения непрерывного все расширяющегося производства.
Высокий уровень развития рыночной экономики привел к образованию сложной разветвленной денежно-финансовой системы, где главная роль, решающее место принадлежит банкам, обладающим достаточным размером собственного капитала. Необходимо отметить, что особая роль собственного капитала коммерческих банков определена уровнем развития производства и состоянием экономических отношений в государстве.
Аспект связки уровня развития производства и банковской системы указывает на первичность производственно-хозяйственной деятельности и вторичность банковской системы, как обеспечивающей эффективное развитие производственной сферы в экономическом процессе. Однако, следует подчеркнуть тот факт, что банки, благодаря их капиталу, проводят активную финансово-кредитную политику. Через финансовые рычаги - величину собственного капитала - банки имеют возможность активно вмешиваться в хозяйственную деятельность своих клиентов, особенно тех, кто пользуется их займами. Теоретически осмысливая развитие банковской среды, можно понять закономерности функционирования всей финансово-денежной системы и экономики государства в целом.
Следует отметить роль банков, как финансовых посредников, которые переливают средства из сфер, где наблюдается их избыток в сферы, нуждающиеся в дополнительных денежных ресурсах. Другими словами - от сберегателей к потребителям. Исторически сберегателями были домохозяйства, в то время как предпринимательские фирмы и правительства всегда нуждались в кредитах. Перемещение излишних средств в инвестиционные проекты является важнейшей экономической функцией коммерческих банков.
В подтверждение слов об особенности функционирования банковских учреждений можно сделать ссылку на К. Маркса, который в "Капитале" подчеркивает специфику банковской деятельности, приводя слова английского буржуазного экономиста 19 века Томаса Тука: "Банкирское дело ... может быть разделено на двоякого рода операции:... 1) Собирать капитал с тех, кто не находит для него непосредственного применения, и распределять его или передавать тем, кто может его применить. 2) Принимать вклады из доходов своих клиентов и выплачивать им суммы, необходимые для расходов на предметы потребления... Первое есть обращение капитала, последнее - обращение средств обращения" [5].
Марксистская политическая экономия рассматривает капитал, прежде всего, не как вещь, а как производственное отношение, специфичное для капитализма, -- общественного строя, основой которого является частная собственность на средства производства, и противостояние двух классов -- владельцев средств производства (буржуазии) и пролетариата (наемных рабочих и служащих). В соответствии с этим капитал определяется как стоимость, которая посредством эксплуатации наемной рабочей силы приносит прибавочную стоимость. Основой воспроизводства капитала является капитализация, т.е. превращение прибыли (по марксистской методологии -- прибавочной стоимости) в дополнительный капитал . К. Маркс дает три важнейших определения капитала. Во-первых, он рассматривает капитал как самовозрастающую стоимость, что отражается во всеобщей формуле капитала Д - Т - Д', т. е. деньги превращаются в капитал. Во-вторых, капитал - это производственное отношение, принадлежащее определенной исторической формации общества и эти отношения приобретают специфический общественный характер. В-третьих, капитал - есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии, поэтому его можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое. Капитал - есть самовозрастающая стоимость, приносящая прибавочную стоимость.
Банковский капитал - денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, используемый для проведения банковских операций, образующий финансовые ресурсы банка. Предпосылкой появления и увеличения этого капитала является собирание и мобилизация всех свободных денежных сумм для последующего размещения в активные операции, приносящие доход в виде процента не только истинным владельцам денег (вкладчикам), но и банку как посреднику в таком процессе движения собственных и чужих денег.
Банковский капитал выделяется из обычного его кругооборота и имеет формулу Д - Д', т. е. приносит прибыль банку исключительно в результате денежных операций. Денежный капитал - это наиболее выраженная суть капитала, порождающего как бы из самой стоимости, воплощенной в деньгах, приращение новой стоимости. Банковский капитал использует суть денежного капитала на практике - из денег делает прибавку в виде процента. Он же является капиталом, вложенным в особую сферу деятельности - в банковскую.
Собственный капитал (равный сумме акционерного и резервного капитала) представляет часть банковского капитала, вложенную владельцами (акционерами) банка. Таким образом, термин "капитал" имеет для банкиров особое значение, так как средства, внесенные владельцами банка, являются обеспечением его прибыльного и устойчивого роста, гарантом доверия клиентов к банку и банковской системе государства, служит источником для покрытия потенциальных потерь, свойственных банковскому делу [6].
Важность изучения капитала, как экономической категории, которая носит практически универсальный характер, можно подтвердить тем, что почти все выдающиеся ученые-экономисты, начиная с 17 века, исследовали его. Например, Ф. Кенэ, представителю классической политической экономии, принадлежит впервые в истории экономической мысли достаточно глубокое теоретическое обоснование положений о капитале. Он ввел понятия основной и оборотный капитал по производственному признаку и доказал, что в движении находится, наряду с оборотным, и основной капитал.
По теории А. Смита капитал характеризуется как одна из двух частей запасов, от которой ожидают получать доход. Интересна мысль Д. Рикардо о том, что из-за неравенства прибыли на вложенный капитал последний перемещается из одного занятия в другое. Позже, в 20 веке А. Маршалл в третьем томе шестикнижия Принципы экономике, названном Определение капитала дает характеристику капитала, исследует процентную ставку. Процент на капитал по А. Маршаллу проявляет себя как вознаграждение тому, кто, обладая материальными ресурсами, ожидает будущего удовлетворения от них.
Объединив результаты исследований, названных и неупомянутых экономистов, можно сделать вывод, что успешная деятельность в любой сфере возможна только при наличии капитала, который, в конечном итоге, обеспечивает доход его владельцам.
В отношении трактовки понятия собственный капитал у современных теоретиков и экономистов существуют различные определения. Согласно определению, приведенному в Большой советской энциклопедии, банковский капитал представляет собой совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), находящихся в управлении у банков и образующих всю сумму пассива их баланса, включает собственные средства в виде акционерного капитала, резервов и собственного капитала банка. Под этим определением, имеется ввиду капитал, состоящий для банка из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка - из выручки от размещения банковских акций. В Словаре бизнес-терминов под банковским капиталом понимается денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, который образует финансовые ресурсы банка. Капитал банковский используется для проведения банковских операций. В зарубежной практике, применяется иное толкование собственного капитала, под которым понимается оплаченный капитал (paid-in capital) и нераспределенная прибыль (retained earnings).
В.В. Киселев, в своей монографии Управление банковским капиталом (теория и практика), дает такое определение собственного капитала банка: Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли. Встречаются определения собственного капитала как капитала, вложенного владельцами предприятия.
Как видно из приведенных высказываний, под собственным капиталом понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы).
Некоторые авторы разъединяют понятия собственный капитал и собственные средства банка. Так, например, как отмечается в учебном пособии Банки и небанковские кредитные организации и их операции под редакцией профессора Е.Ф. Жукова: собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды, - в процессе его деятельности. Одновременно в этом же учебном пособии отмечено, что собственные средства банка это более широкое понятие, чем собственный капитал последнего.
В учебном пособии Банковской дело под редакцией Г.Н. Белоглазовой, отмечено, что собственные средства банка - различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в текущем году и в прошлые годы. Структура собственных средств банка изменяется в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы [2].
Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие "собственные средства банка" - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.
Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов (Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р.Смит) выделяется три основных функции: защитная, оперативная, регулирующая, с которыми согласно большинство отечественных ученых [1].
Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.
Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.
Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается, что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются: защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка, компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом, чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности, приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг и, наконец, применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов.
Казахстанский автор Шаяхметов Ж.Х. в учебном пособии Банковская деятельность в Республике Казахстан выделяет классически следующие функции собственного капитала банка:
-На начальном этапе это оперативная функция;
-В процессе осуществления посреднических операций банка - защитная;
- Далее - регулирующая функция.
По мере дальнейшего расширения деятельности и рискованности банковского бизнеса защитная функция переходит в рискосдерживающую. А от регулирующей функции капитала банка возникает еще одна функция возможностей или оперативная, но в другом ее значении. Функцию возможностей можно назвать инвестиционной функцией, из-за возможности расширения масштабов деятельности, или мультипликативной.[20] Рассмотрим подробнее каждую функцию:
- оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т.п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал. В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами). Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал.
- защитная функция, которая выражается в том, что благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве главного средства защиты интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам.
Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем.
- регулирующая функция, которая связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность кредитной организации. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала, оберегающего банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности.
Таким образом, несмотря на незначительную долю в ресурсах собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые, в свою очередь, выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития. Отсюда, в свете выполнения собственным капиталом особых функций важна и его роль. Принадлежность собственного капитала к банковским ресурсам и рассмотрение его именно с позиций места и роли в структуре ресурсов банка позволяет нам отметить некоторые моменты: во-первых, употребление собственного капитала в контексте ресурс означает возможность его использования и распоряжения; во-вторых, ресурсы есть основа (фундамент) деятельности банка.
Собственный капитал (средства) банка представляет собой денежные средства, внесенные акционерами (основателями банка), а также средства, образованные в процессе дальнейшей деятельности банка. Сравнительно с предприятиями других сфер деятельности собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в совокупном капитале (приблизительно 8 -- 10 %), тогда как у промышленных предприятий этот показатель составляет 40 -- 60 %. В коммерческих банках собственный капитал имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Если в последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятий и организаций, то собственный капитал коммерческого банка служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков и меньшей мерой - для финансового обеспечения своей оперативной деятельности.
Размер собственного капитала является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под контролем органов, которые регулируют деятельность коммерческих банков. Одним из требований, которое выдвигает Национальный Банк к коммерческим банкам, является повышение уровня капитализации, который содействует увеличению уровня финансовой стабильности и надежности банковской системы в целом.
Собственный капитал коммерческих банков делится на основной и дополнительный. Основной капитал банка - это денежные средства, которые обеспечивают его финансовую основу. Он состоит из уставного, резервного фондов, фондов экономического стимулирования и других фондов, которые создаются за счет прибыли. Дополнительный капитал - это денежные средства, которые дополняют общий собственный капитал. Он формируется из неиспользованных резервов, которые предназначаются для страхования активных операций коммерческих банков и нераспределенной прибыли.
1.2. Источники и механизм формирования собственного капитала банка
Собственный капитал банка представляет собой совокупность различных по назначению полностью оплаченных элементов, обеспечивающих экономическую самостоятельность, стабильность и устойчивую работу банка. Обязательным условием для включения в состав собственного капитала тех или иных средств является их способность выполнять роль страхового фонда для покрытия непредвиденных убытков, возникающих в процессе деятельности банка, позволяя тем самым продолжать проведение текущих операций в случае их появления. Однако не все элементы собственного капитала в одинаковой степени обладают такими защитными свойствами. Многие из них имеют свои, присущие только им особенности, которые оказывают влияние на способность элемента возмещать чрезвычайные непредвиденные расходы. Это обстоятельство обусловило необходимость выделения в структуре собственного капитала банка двух уровней: основного (базового) капитала, представляющего капитал первого уровня, и дополнительного капитала, или капитала второго уровня. Cогласно Постановления Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30 сентября 2005 года № 358 Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня, выделяют также и капитал третьего уровня. Он предназначен для покрытия величины рыночного риска.
Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого уровня и капитала второго уровня (капитал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал первого уровня) и капитала третьего уровня (капитал третьего уровня включается в размере, не превышающем двести пятьдесят процентов части капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска) за вычетом инвестиций банка [14].
К источникам, входящим в состав основного капитала, относятся средства, имеющие наиболее постоянный характер, которые коммерческий банк может при любых обстоятельствах беспрепятственно использовать для покрытия непредвиденных убытков. Эти элементы отражаются в публикуемых банком отчетах, составляя основу, на которой базируются многие оценки качества банковской работы работы, и, наконец, влияют на его доходность и степень конкурентоспособности. В состав дополнительного капитала с определенными ограничениями включают средства, которые носят менее постоянный характер и могут только при известных обстоятельствах быть направлены на указанные выше цели. Стоимость таких средств способна в течение определенного времени изменяться. Схема состава источников основного и дополнительного капитала представлена на рисунке 1.
Рисунок 1- Состав собственного капитала банков
Собственный капитал банка
Основной капитал
Дополнительный капитал
Уставный капитал
Субординированный кредит
Эмиссионный доход
Прирост стоимости имущества за счет переоценки
Резервный капитал
Прибыль предшествующих лет
Прибыль текущего года
фонды, сформированные в текущем году, прибыль текущего года
часть резерва на возможные потери по ссудам
привилегированные акции с кумулятивным элементом
Собственный капитал банка
Основной капитал
Дополнительный капитал
Уставный капитал
Субординированный кредит
Эмиссионный доход
Прирост стоимости имущества за счет переоценки
Резервный капитал
Прибыль предшествующих лет
Прибыль текущего года
фонды, сформированные в текущем году, прибыль текущего года
часть резерва на возможные потери по ссудам
привилегированные акции с кумулятивным элементом
Источник: Белоглазова Г.Н. и др. Банковское дело: учебник Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М: Финансы и статистика, 2003. [2, с.52]
Уставный капитал (фонд) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Уставный капитал коммерческого банка - это денежное выражение имущества, которым банк обладает как юридическое лицо и как хозяйствующая единица (не менее некоторой нормативно установленной величины), то есть это тот размер имущества, только при наличии которого вновь создаваемый банк может быть зарегистрирован в качестве юридического лица и получить банковскую лицензию. Величина уставного капитала определяется в учредительном договоре о создании банка и в Уставе банка. Официально зарегистрированный в учредительных документах фактический уставный капитал - это та сумма, которым банк отвечает перед своими кредиторами в конечном счете, то есть если для выполнения своих обязательств, для оплаты долгов у него не останется иных средств.
Согласно Закона Республики Казахстан от 31 августа 1995 года № 2444 О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан уставный капитал банка формируется в национальной валюте Республики Казахстан за счет продажи акций. Акции банка при размещении должны быть оплачены исключительно деньгами. Уставный капитал вновь созданного банка должен быть оплачен его акционерами на пятьдесят процентов к моменту его регистрации и полностью - в течение одного календарного года со дня его регистрации. Согласно Постановления АФН от 02.09.2008 N 140 "О минимальных размерах уставного и собственного капиталов банков второго уровня" минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков должен составлять не менее 5 000 000 000 (пяти миллиардов) тенге. [12]
В случае, если сумма обязательств банка превышает стоимость его активов, собственный капитал банка является отрицательным. При установлении в течение трех последовательных календарных месяцев отрицательного размера собственного капитала у банка уполномоченный орган вправе по согласованию с Правительством Республики Казахстан принять решение о принудительном выкупе акций его акционеров и незамедлительно реализовать их новому инвестору по цене приобретения, на условиях, гарантирующих увеличение капитала банка и его нормальное функционирование с учетом взятых инвестором обязательств. [16]
Kаждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную потребность в привлечении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. Hа величину собственного капитала банка влияет и характер его активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом. Величина собственного капитала определяет конкурентную позицию банка на внутреннем и международном рынках. Hа практике существует два пути увеличения собственного капитала [7]:
- накопление прибыли;
- привлечение дополнительного капитала на финансовом рынке.
Накопление прибыли может происходить в форме ускоренного создания резервного и других фондов банка с последующей их капитализацией либо в форме накопления нераспределенной прибыли предшествующих лет. Это наиболее дешевый путь увеличения капитала, не затрагивающий сложившейся структуры управления банком. Однако использование значительной части полученной прибыли для увеличения собственного капитала означает снижение текущих дивидендов акционеров банка и может привести к падению курсовой стоимости акций открытых акционерных банков.
Привлечение дополнительного капитала банка, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью, может происходить как на основе дополнительных вкладов его участников, так и за счет вкладов в уставный капитал банка третьих лиц, которые становятся при этом участниками данного банка (если это не запрещено Уставом банка). Привлечение дополнительного капитала акционерными банками может осуществляться путем размещения дополнительных акций.
Деление собственного капитала на два уровня, то есть на капитал первого уровня и капитала второго уровня прописано в Положении Базельского комитета по банковскому надзору (Базель III). Капитал первого уровня (не менее 6% величины кредитного, рыночного, операционного рисков (далее - ВР) необходим для поддержания нормального функционирования банка и поглощения потерь в момент их возникновения.
В капитале первого уровня должен преобладать базовый капитал первого уровня (не менее 4,5% ВР), который включает в себя следующие элементы: простые (обыкновенные) акции, эмитированные банком, соответствующие критериям отнесения их к таким акциям для целей регулирования; добавочный капитал за счет эмиссионного дохода (премия по акциям) по инструментам базового капитала первого уровня; нераспределенная прибыль, иные накопленные совокупные доходы и раскрытые резервы, включая промежуточные доходы и расходы; простые (обыкновенные) акции, выпущенные консолидирванными дочерними компаниями банка и удерживаемые третьими сторонами (т. н. "миноритарный", или не дающий контроля, пакет акций), которые соответствуют критериям для включения в базовый капитал первого уровня; регуляторные корректировки (вычеты), при- меняемые при расчете базового капитала первого уровня.
Для включения в базовый капитал первого уровня инструменты должны соответствовать установленным для них 14 критериям, позволяющим признать их эквивалентными простым (обыкновенным) акциям с точки зрения качества капитала и способности поглощать потери в ходе деятельности банка
Капитал второго уровня необходим для обеспечения поглощения убытков при ликвидации банка, поэтому требования к качеству компонентов еще ниже. Эта часть капитала состоит из следующих элементов: инструменты, эмитированные банком, удовлетворяющие девяти установленным для них критериям, которые не включены в капитал первого уровня; добавочный капитал за счет эмиссионного дохода (премия по акциям) по инструментам капитала второго уровня; инструменты дополнительного капитала, выпущенные консолидированными дочерними учреждениями и удерживаемые третьими сторонами, которые соответствуют критериям для включения в капитал второго уровня и не включены в капитал первого уровня; общие резервы, создаваемые в отношении будущих, не идентифицированных в настоящее время потерь по кредитам, составляющие не более 1,25% от активов, взвешенных с учетом кредитного риска (применяется для банков, использующих стандартизированный подход к расчету кредитного риска); регуляторные корректировки (вычеты), применяемые в расчете капитала второго уровня.
Несмотря на то, что в Базель III применение регуляторных корректировок (вычетов) предусмотрено для всех уровней капитала, в большинстве случаев они используются при расчете базового капитала первого уровня. Что касается состава корректировок, то в Базель II капитал уменьшался на следующие суммы:
- гудвилл (вычитался из капитала первого уровня);
- существенные миноритарные вложения в банки, страховые компании и прочие финансовые учреждения, не контролируемые банком;
- акции и прочие вложения регуляторного капитала в страховые дочерние учреждения;
- существенные миноритарные и мажоритарные вложения в коммерческие учреждения;
- недосозданные резервы по ожидаемым потерям;
- секьюритизированные позиции, не включенные в ВР.
В состав регуляторных корректировок (вычетов) капитала согласно стандарту Базель III входят следующие элементы:
-гудвилл, под которым понимается разница между рыночной оценкой банка и суммой его чистых активов, и другие нематериальные активы, за исключением прав обслуживания ипотечного кредита;
-отложенные налоговые активы - перенесенные на будущие периоды (поскольку завышенная выплата налога может стать причиной возникновения требований налогового органа);
-резервы хеджирования денежных потоков, относящиеся к хеджированию инструментов, не учитываемых по справедливой стоимости (для исключения элемента, создающего искусственные колебания базового капитала);
-недосозданные резервы по ожидаемым потерям (для банков, использующих метод IRB);
-прибыль от продаж по операциям секьюритизации;
-накопленные прибыли и убытки, связанные c изменениями собственного кредитного риска по финансовым обязательствам, оцененным по справедливой стоимости;
-активы и обязательства пенсионного плана с договорными (фиксированными) выплатами;
-инвестиции в собственные акции, т. е. собственные выкупленные акции (для того чтобы избежать двойного учета собственного капитала банка);
-взаимное участие в капитале банковских, финансовых и страховых организаций (поскольку оно имеет целью искусственное завышение капитала банка);
-инвестиции в капитал банковских, финансовых и страховых организаций, находящихся за рамками регуляторной консолидации, в котором банк не владеет более 10% капитала, выпущенного в виде простых (обыкновенных) акций организации;
-значительные инвестиции в капитал банковских, финансовых и страховых организаций, находящихся за рамками регуляторной консолидации, в котором банк владеет более 10% капитала организации-эмитента, выпущенного в виде обыкновенных акций, или организация является аффилированной структурой банка. [4]
По данным Национального Банка Республики Казахстан на 1 января 2013 года размер расчетного собственного капитала банковского сектора составил 2 072,3 млрд. тенге. Тогда как на начало года данный показатель составлял 1 955,1 млрд. тенге. Таким образом, видна положительная динамика собственного капитала. В структуре собственного капитала по балансу банковского сектора основную долю занимает уставный капитал. За последние три года заметна положительная динамика капитала первого уровня. По сравнению с данными 2011 года капитал 1 уровня увеличился на 10 % (см. таблица 1).
Таблица 1. Сведения о структуре расчетного собственного капитала банков второго уровня, млрд. тенге
Наименование
01.01.2011
01.01.2012
01.01.2013
Капитал 1 уровня, млрд. тенге
1 418,50
1 490,70
1 561,30
Капитал 2 уровня, млрд. тенге
451,5
515,3
510,0
Капитал 3 уровня, млрд. тенге
2,4
1,5
1,0
Источник: официальный сайт Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций www.afn.kz [15].
Следующим важнейшим источником формирования капитала банка является эмиссионный доход. В некоторых случаях он может в несколько раз превышать сам уставный фонд кредитной организации (то есть номинальную стоимость всех проданных акций). Эмиссионный доход образуется как разница между рыночной ( продажной) ценой акций при реализации их на рынке и номинальной ценой. При периодической переоценке основного имущества вследствие инфляции также образуется дополнительный доход.
Коммерческие банки в ходе своей деятельности по мере накопления прибыли создают за счет нее другой источник собственного капитала коммерческого банка - различные фонды: резервный фонд, фонды специального назначения, фонды накопления и другие фонды, которые банк считает необходимым создавать при распределении прибыли. Указанные фонды включаются в состав основного капитала на основании данных годового бухгалтерского отчета банка, заверенного аудиторской организацией.
Резервный капитал (фонд) предназначен для покрытия убытков и потерь, возникающих в результате деятельности банка. Минимальный размер этого фонда определяется Уставом банка, но он не может составлять менее 5% величины его уставного капитала. Отчисления в резервный фонд производятся от прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка поcле уплаты налогов и других обязательных платежей, то есть от чистой прибыли. При этом размер ежегодных отчислений в резервный фонд должен составлять не менее 5% прибыли до достижения им минимально установленной уставом величины. По решению Совета директоров банка резервный фонд может быть использован на покрытие убытков банка по итогам отчетного года. Этот фонд создается всеми коммерческими банками в обязательном порядке в соответствии с законодательством. Минимальный размер резервного капитала для банков второго уровня должен составлять в сумме не менее суммы:
-фактического резервного капитала, сформированного за предыдущий отчетный период;
-части нераспределенного чистого дохода банка до выплаты дивидендов по простым акциям, равной произведению нераспределенного чистого дохода банка до выплаты дивидендов по простым акциям на отношение прироста активов и условных обязательств, подлежащих классификации, за предыдущий год к величине активов и условных обязательств, подлежащих классификации, по состоянию на начало предыдущего года, но не менее 0,1 и не более 1.
В случае, если величина активов и условных обязательств, подлежащих классификации, на начало предыдущего года равна 0, то величина отношения прироста активов и условных обязательств, подлежащих классификации, за предыдущий год к величине активов и условных обязательств, подлежащих классификации, по состоянию на начало предыдущего года принимается как прирост активов и условных обязательств, подлежащих классификации, за предыдущий год.
В случае, если нераспределенный чистый доход банка до выплаты дивидендов по простым акциям составляет отрицательную величину (чистый убыток), то для целей расчета минимального размера резервного капитала величина нераспределенного чистого дохода банка до выплаты дивидендов принимается как значение ноль [13].
Фонды специального назначения и фонды накопления образуются также из чистой прибыли банка. Эти фонды являются источником собственного капитала в той части, использование которой не приводит к уменьшению имущества кредитной организации. Фонды специального назначения используются на цели материального поощрения и социального обеспечения банка.
Фонд накопления представляет собой часть чистой прибыли банка оставленную в его распоряжении как финансовый источник развития материальной и технической базы банка и покрытия расходов по созданию и внедрению новых банковских продуктов. Фонды накопления обычно не уменьшаются, происходит лишь изменение формы их существования - из денежной формы они трансформируются в материальную форму (новое оборудование, здание ).
Особую составную часть собственного капитала банка представляют собой страховые резервы, образуемые банком для поддержания устойчивого функционирования коммерческого банка в ходе совершения конкретных операций. Это резерв под обесценение вложений в ценные бумаги и резерв на возможные потери по ссудам. Назначение резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит в устранении негативных последствий, связанных с падением курса приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные потери по ссудам используется для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. При этом первый имеет более постоянный характер (ежемесячно банком производится переоценка вложений в ценные бумаги по их рыночной цене) и включается в отличие от второго в состав основного капитала банка.
Нераспределенная прибыль прошлых лет и текущего года является элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием участников банка. После распределения часть прибыли, в соответствии с политикой банка направленная на увеличение резервного капитала и фондов накопления, обеспечивает прирост собственного капитала.
Нераспределенная прибыль представляет собой конечный финансовый результат, полученный по итогам деятельности организации, характеризующий увеличение капитала за отчетный год и за период деятельности хозяйствующего субъекта. Непокрытый убыток также представляет собой конечный финансовый результат, но уже характеризующий уменьшение капитала организации за отчетный период.
В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка - после полного удовлетворения требований иных кредиторов. Субординированный долг второго уровня банка - это необеспеченное обязательство банка, соответствующее следующим условиям:
1) не является вкладом либо обязательством на предъявителя;
2) не является залоговым обеспечением по требованиям банка или аффилиированных с ним лиц;
3) при ликвидации банка удовлетворяется до исполнения банком обязательств по бессрочным финансовым инструментам в соответствии с очередностью, установленной Законом Республики Казахстан от 31 августа 1995 года О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан;
4) может быть погашено (полностью или частично) банком, в том числе досрочно только по инициативе банка.
Субординированный долг второго уровня банка, включаемый в собственный капитал, - это субординированный долг, имеющий срок привлечения более пяти лет до начала погашения. Субординированным ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
