Анализ управления собственным капиталом банка на примере АО ДБ Альфа-Банк

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 55 страниц
В избранное:

1. 1. Экономическая сущность, структура и функции собственного капитала банка

Термин «капитал» (от лат. сapitalis - главный) в буквальном смысле слова означает главное имущество. Собственный капитал по общему определению - это имущество банка, свободное от обязательств, собственное имущество (средства) банка. Собственный капитал представляет собой особую форму ресурсов банка. Он в отличие от других источников носит постоянный безвозвратный характер, имеет четко выраженную правовую основу и функциональную определенность, является обязательным условием образования и функционирования любого банка, т. е. служит стержнем, на который опирается вся деятельность коммерческого банка с первого дня его существования [8] .

С исторической позиции вопрос о собственном капитале банков возник не сразу, в какой-то определенный момент, а был обусловлен развитием экономических отношений. С ростом объема производственных и хозяйственных сделок на предприятиях все более и более возрастала их потребность в дополнительных денежных ресурсах. Этот закономерный экономический процесс развития и расширения производства явился предпосылкой и стимулом для банков наращивать собственный капитал с последующим предоставлением его в виде кредита тем предпринимателям, которые испытывали потребность в заемных средствах. Кроме того, этот процесс экономических отношений, связанный с активным развитием промышленности, характеризуется, с одной стороны, появлением свободных денежных ресурсов у состоятельных граждан, желавших получать с них ренту, а с другой стороны - возникла потребность в финансах для обеспечения непрерывного все расширяющегося производства.

Высокий уровень развития рыночной экономики привел к образованию сложной разветвленной денежно-финансовой системы, где главная роль, решающее место принадлежит банкам, обладающим достаточным размером собственного капитала. Необходимо отметить, что особая роль собственного капитала коммерческих банков определена уровнем развития производства и состоянием экономических отношений в государстве.

Аспект связки уровня развития производства и банковской системы указывает на первичность производственно-хозяйственной деятельности и вторичность банковской системы, как обеспечивающей эффективное развитие производственной сферы в экономическом процессе. Однако, следует подчеркнуть тот факт, что банки, благодаря их капиталу, проводят активную финансово-кредитную политику. Через финансовые рычаги - величину собственного капитала - банки имеют возможность активно вмешиваться в хозяйственную деятельность своих клиентов, особенно тех, кто пользуется их займами. Теоретически осмысливая развитие банковской среды, можно понять закономерности функционирования всей финансово-денежной системы и экономики государства в целом.

Следует отметить роль банков, как финансовых посредников, которые переливают средства из сфер, где наблюдается их избыток в сферы, нуждающиеся в дополнительных денежных ресурсах. Другими словами - от «сберегателей» к «потребителям». Исторически сберегателями были домохозяйства, в то время как предпринимательские фирмы и правительства всегда нуждались в кредитах. Перемещение излишних средств в инвестиционные проекты является важнейшей экономической функцией коммерческих банков.

В подтверждение слов об особенности функционирования банковских учреждений можно сделать ссылку на К. Маркса, который в "Капитале" подчеркивает специфику банковской деятельности, приводя слова английского буржуазного экономиста 19 века Томаса Тука: "Банкирское дело . . . может быть разделено на двоякого рода операции: . . . 1) Собирать капитал с тех, кто не находит для него непосредственного применения, и распределять его или передавать тем, кто может его применить. 2) Принимать вклады из доходов своих клиентов и выплачивать им суммы, необходимые для расходов на предметы потребления . . . Первое есть обращение капитала, последнее - обращение средств обращения" [5] .

Марксистская политическая экономия рассматривает капитал, прежде всего, не как вещь, а как производственное отношение, специфичное для капитализма, - общественного строя, основой которого является частная собственность на средства производства, и противостояние двух классов - владельцев средств производства (буржуазии) и пролетариата (наемных рабочих и служащих) . В соответствии с этим капитал определяется как стоимость, которая посредством эксплуатации наемной рабочей силы приносит прибавочную стоимость. Основой воспроизводства капитала является капитализация, т. е. превращение прибыли (по марксистской методологии - прибавочной стоимости) в дополнительный капитал . К. Маркс дает три важнейших определения капитала. Во-первых, он рассматривает капитал как самовозрастающую стоимость, что отражается во всеобщей формуле капитала Д - Т - Д', т. е. деньги превращаются в капитал. Во-вторых, капитал - это производственное отношение, принадлежащее определенной исторической формации общества и эти отношения приобретают специфический общественный характер. В-третьих, капитал - есть движение, процесс кругооборота, проходящий различные стадии, поэтому его можно понять лишь как движение, а не как вещь, пребывающую в покое. Капитал - есть самовозрастающая стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

Банковский капитал - денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, используемый для проведения банковских операций, образующий финансовые ресурсы банка. Предпосылкой появления и увеличения этого капитала является собирание и мобилизация всех свободных денежных сумм для последующего размещения в активные операции, приносящие доход в виде процента не только истинным владельцам денег (вкладчикам), но и банку как посреднику в таком процессе движения собственных и чужих денег.

Банковский капитал выделяется из обычного его кругооборота и имеет формулу Д - Д', т. е. приносит прибыль банку исключительно в результате денежных операций. Денежный капитал - это наиболее выраженная суть капитала, порождающего как бы из самой стоимости, воплощенной в деньгах, приращение новой стоимости. Банковский капитал использует суть денежного капитала на практике - из денег делает прибавку в виде процента. Он же является капиталом, вложенным в особую сферу деятельности - в банковскую.

Собственный капитал (равный сумме акционерного и резервного капитала) представляет часть банковского капитала, вложенную владельцами (акционерами) банка. Таким образом, термин "капитал" имеет для банкиров особое значение, так как средства, внесенные владельцами банка, являются обеспечением его прибыльного и устойчивого роста, гарантом доверия клиентов к банку и банковской системе государства, служит источником для покрытия потенциальных потерь, свойственных банковскому делу [6] .

Важность изучения капитала, как экономической категории, которая носит практически универсальный характер, можно подтвердить тем, что почти все выдающиеся ученые-экономисты, начиная с 17 века, исследовали его. Например, Ф. Кенэ, представителю классической политической экономии, принадлежит впервые в истории экономической мысли достаточно глубокое теоретическое обоснование положений о капитале. Он ввел понятия «основной» и «оборотный» капитал по производственному признаку и доказал, что в движении находится, наряду с оборотным, и основной капитал.

По теории А. Смита капитал характеризуется как одна из двух частей запасов, от которой ожидают получать доход. Интересна мысль Д. Рикардо о том, что из-за неравенства прибыли на вложенный капитал последний перемещается из одного занятия в другое. Позже, в 20 веке А. Маршалл в третьем томе шестикнижия «Принципы экономике», названном «Определение капитала» дает характеристику капитала, исследует процентную ставку. Процент на капитал по А. Маршаллу проявляет себя как вознаграждение тому, кто, обладая материальными ресурсами, ожидает будущего удовлетворения от них.

Объединив результаты исследований, названных и неупомянутых экономистов, можно сделать вывод, что успешная деятельность в любой сфере возможна только при наличии капитала, который, в конечном итоге, обеспечивает доход его владельцам.

В отношении трактовки понятия «собственный капитал» у современных теоретиков и экономистов существуют различные определения. Согласно определению, приведенному в Большой советской энциклопедии, банковский капитал представляет собой совокупность денежных капиталов (банковских ресурсов), находящихся в управлении у банков и образующих всю сумму пассива их баланса, включает собственные средства в виде акционерного капитала, резервов и собственного капитала банка. Под этим определением, имеется ввиду капитал, состоящий для банка из принадлежащих ему средств, а для акционерного банка - из выручки от размещения банковских акций. В Словаре бизнес-терминов под банковским капиталом понимается денежный капитал, привлеченный банком из разных источников, который образует финансовые ресурсы банка. Капитал банковский используется для проведения банковских операций. В зарубежной практике, применяется иное толкование собственного капитала, под которым понимается оплаченный капитал (paid-in capital) и нераспределенная прибыль (retained earnings) . В. В. Киселев, в своей монографии «Управление банковским капиталом (теория и практика) », дает такое определение собственного капитала банка: «Капитал банка - это средства, внесенные владельцами банка и состоящие в основном из уставного и других фондов, резервов, а также нераспределенной прибыли». Встречаются определения собственного капитала как капитала, вложенного владельцами предприятия. Как видно из приведенных высказываний, под собственным капиталом понимается совокупность средств, которая формируется при образовании банка (уставной капитал) и при его деятельности (нераспределенная прибыль, фонды и резервы) . Некоторые авторы разъединяют понятия «собственный капитал» и «собственные средства» банка. Так, например, как отмечается в учебном пособии «Банки и небанковские кредитные организации и их операции» под редакцией профессора Е. Ф. Жукова: собственные средства (капитал) банка - это совокупность фондов и нераспределенной прибыли банка. Уставный фонд (капитал) образуется при создании банка, другие фонды, - в процессе его деятельности. Одновременно в этом же учебном пособии отмечено, что собственные средства банка это более широкое понятие, чем собственный капитал последнего. В учебном пособии «Банковской дело» под редакцией Г. Н. Белоглазовой, отмечено, что собственные средства банка - различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности в текущем году и в прошлые годы. Структура собственных средств банка изменяется в зависимости от ряда факторов и, в частности, от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы [2] . Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие “собственные средства банка” - наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка - это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций. Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет. Так, группой американских специалистов (Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит) выделяется три основных функции: защитная, оперативная, регулирующая, с которыми согласно большинство отечественных ученых [1] . Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка. Поэтому собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка. Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери. При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка. В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка. Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной. Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков. Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе. Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т. п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций. В других американских источниках отмечается, что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются: защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка, компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом, чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности, приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг и, наконец, применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов. Казахстанский автор Шаяхметов Ж. Х. в учебном пособии «Банковская деятельность в Республике Казахстан» выделяет классически следующие функции собственного капитала банка: -На начальном этапе это оперативная функция; -В процессе осуществления посреднических операций банка - защитная; - Далее - регулирующая функция. По мере дальнейшего расширения деятельности и рискованности банковского бизнеса защитная функция переходит в рискосдерживающую. А от регулирующей функции капитала банка возникает еще одна функция возможностей или оперативная, но в другом ее значении. Функцию возможностей можно назвать инвестиционной функцией, из-за возможности расширения масштабов деятельности, или мультипликативной. [20] Рассмотрим подробнее каждую функцию: - оперативная функция. На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал является основным источником формирования и развития материальной базы банка, обеспечивающим условия для его организационного роста. Так, новому банку для начала его работы необходимы средства для осуществления таких первоочередных расходов, как приобретение или аренда помещения, закупка необходимой техники, оборудования и т. п. В роли стартовых средств для возмещения подобных затрат выступает образованный на этапе создания коммерческого банка его собственный капитал. В период роста любой работающий банк заинтересован как в установлении долгосрочных отношений со своей клиентурой, так и в привлечении новых платежеспособных клиентов. Это заставляет банк работать в направлении расширения спектра банковских услуг, повышения их качества, увеличения числа разработок, внедрения передовых банковских технологий, новых программных продуктов, обновления оборудования, а также проводить мероприятия структурного характера (в частности, создавать филиальную сеть как внутри региона, так и за его пределами) . Финансовой базой банка, а также средством защиты его от риска, связанного с организационным ростом и развертыванием операций, служит его собственный капитал. - защитная функция, которая выражается в том, что благодаря постоянному характеру собственный капитал выступает в качестве «главного средства защиты» интересов вкладчиков и кредиторов, за счет средств которых финансируется значительная доля активов банка. В банковской практике собственный капитал рассматривается как величина, в пределах которой банк гарантирует ответственность по своим обязательствам. Одновременно собственный капитал служит для защиты самого банка от банкротства. Имея безвозвратный характер, он позволяет банку осуществлять операции, несмотря на возникновение крупных непредвиденных убытков, компенсируя текущие потери до разрешения руководством банка возникших проблем. - регулирующая функция, которая связана, с одной стороны, с особой заинтересованностью общества в нормальном функционировании коммерческих банков и сохранением стабильности всей банковской системы, а с другой - с нормами экономического поведения, позволяющими контролировать деятельность кредитной организации. В ней, равно как и в предыдущих, воплощено защитное свойство собственного капитала, оберегающего банк от финансовой неустойчивости и чрезмерных рисков, выступая в качестве регулятора его деятельности. Таким образом, несмотря на незначительную долю в ресурсах собственный капитал выполняет ряд жизненно важных функций, которые, в свою очередь, выступают как составляющие собственного капитала в создании благоприятных условий для нормального функционирования банка и дальнейшего его развития. Отсюда, в свете выполнения собственным капиталом особых функций важна и его роль. Принадлежность собственного капитала к банковским ресурсам и рассмотрение его именно с позиций места и роли в структуре ресурсов банка позволяет нам отметить некоторые моменты: во-первых, употребление собственного капитала в контексте «ресурс» означает возможность его использования и распоряжения; во-вторых, ресурсы есть основа (фундамент) деятельности банка.

Собственный капитал (средства) банка представляет собой денежные средства, внесенные акционерами (основателями банка), а также средства, образованные в процессе дальнейшей деятельности банка. Сравнительно с предприятиями других сфер деятельности собственный капитал коммерческого банка занимает незначительный удельный вес в совокупном капитале (приблизительно 8-10 %), тогда как у промышленных предприятий этот показатель составляет 40-60 %. В коммерческих банках собственный капитал имеет другое назначение, чем в других сферах предпринимательства. Если в последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятий и организаций, то собственный капитал коммерческого банка служит прежде всего для страхования интересов вкладчиков и меньшей мерой - для финансового обеспечения своей оперативной деятельности.

Размер собственного капитала является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под контролем органов, которые регулируют деятельность коммерческих банков. Одним из требований, которое выдвигает Национальный Банк к коммерческим банкам, является повышение уровня капитализации, который содействует увеличению уровня финансовой стабильности и надежности банковской системы в целом.

Собственный капитал коммерческих банков делится на основной и дополнительный. Основной капитал банка - это денежные средства, которые обеспечивают его финансовую основу. Он состоит из уставного, резервного фондов, фондов экономического стимулирования и других фондов, которые создаются за счет прибыли. Дополнительный капитал - это денежные средства, которые дополняют общий собственный капитал. Он формируется из неиспользованных резервов, которые предназначаются для страхования активных операций коммерческих банков и нераспределенной прибыли.

1. 2. Источники и механизм формирования собственного капитала банка ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.