АНАЛИЗ ВЗАИМООТНОШЕНИИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ И ПРЕДПРИЯТИЯ - КЛИЕНТА
ВВЕДЕНИЕ
Развивающиеся рыночные отношения в Республики Казахстан предоставляют
экономическую свободу предприятиям всех форм собственности. В Послании
Президента народу Казахстана Казахстан на пути ускоренной экономической,
социальной и политической модернизации отмечено, что Казахстан является
региональным лидером, уважаемым международным партнёром. В Казахстане
создана надёжная основа для дальнейшего продвижения вперёд к свободной
экономике и свободной нации. В перспективе необходимо построить
принципиально новую идеологию развития малого и среднего
предпринимательства и создать благоприятные условия для реализации
инициатив предпринимательской среды.
Организация финансово – кредитного обслуживания предприятий, организаций
и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную
роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности
функционирования кредитно – финансового механизма зависят не только
своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и
темпы экономического развития страны в целом. Вместе с тем, эволюция
кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется
экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмом
хозяйствования.
Каждому этапу историко – экономического развития народного хозяйства
соответствуют свой тип организации кредитного дела, своя структура
кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно –
финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики.
Одним из источников финансирования реконструкции и расширения
действующих предприятий, создания новых предприятий, закупки
высокотехнологического оборудования и других потребностей служат банковские
кредиты.
Для современной системы кредитования характерно отсутствие какого – либо
диктата со стороны государства в установленные соотношения между
собственными и заёмными средствами хозорганов. Коммерческие основы
деятельности хозяйствующих субъектов в рыночной экономике побуждают их
максимально использовать в своём хозяйственном обороте собственные средства
и нести полную ответственность за привлекаемые в оборот заёмные средства.
Современное предприятие в праве самостоятельно определять, чьи средства и в
каком объёме брать взаймы, а условия их использования оговаривать с
кредиторами.
Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим
клиентам – от традиционных депозитно – ссудных и расчетно – кассовых
операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно –
кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами
(лизинг, факторинг, траст и т.д.)
В целом на сегодняшний день коммерческие банки являются наиболее
интенсивно развивающимся звеном банковской системы, они быстро наращивают
темпы активных и пассивных операций, постоянно проводят политику кредитной
экспансии, способствуют развитию прогрессивных структур в экономике.
Немаловажную роль играют коммерческие банки и в обслуживании иностранных
инвестиций, включая кредитно – финансовое обслуживание совместных
предприятий.
На практике коммерческие банки играют пока заметную роль только на рынке
краткосрочных кредитных операций. Предоставление долгосрочных кредитов и
обслуживание инвестиционной деятельности клиентов практически большинством
банков либо не осуществляются, либо осуществляются в весьма незначительных
масштабах.
Целью дипломной работы является изучение экономических основ
взаимоотношения банков со своими клиентами. Для достижения данной цели
необходимо решить следующие задачи:
1) охарактеризовать идеологию партнёрских отношений банков со
своими клиентами;
2) рассмотреть репутацию банка как основной момент взаимоотношений
банков с клиентами;
3) проанализировать взаимоотношения банков второго уровня и
предприятия клиента;
4) изложить основные направления совершенствования партнёрских
отношений.
Методологической и теоретической основой выполнения данной работы
послужили законодательные и нормативные акты Республики Казахстан, научные
труды отечественных и зарубежных учёных, статьи, опубликованные в
периодической печати.
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВЗАИМООТНОШЕНИЙ БАНКА С
КЛИЕТАМИ
1. Идеология партнёрских отношений банка с клиентами
Банк, будучи порождением потребности хозяйства, находясь в центре
экономической жизни, призван содействовать интересам своих клиентов.
Неслучайно поэтому в последние годы всё более утвердилась идеология банка
как партнёра.
Партнёрские отношения обладают определёнными свойствами. Им присущи: 1)
добровольность; 2) взаимозаинтересованность; 3) коммерческий характер.
Каждый клиент вне зависимости от территориального расположения сам
определяет, услугами какого банка ему следует воспользоваться. Здесь нет
никакой прописки, принудительного закрепления за банком. В равной степени
это относится и к банку, который выбирает себе клиента. Этот выбор может
иметь кратковременный или долговременный характер, многое зависит от
взаимной заинтересованности воспользоваться разовой услугой того или иного
банка, или иметь отношения на постоянной основе. Влечение партнёров друг
к другу основано на коммерческой основе. Клиент готов заплатить за кредит,
расчетные операции или другие услуги, которые представляют для него выгоду.
Банк готов продать свой продукт. Получив при этом соответствующее
вознаграждение. Банк работает при этом на клиента (придерживается философии
всё для клиента), содействует непрерывности, высокому качеству,
конкурентоспособности его производства, получению дохода, достаточного для
воспроизводства. Обеспечивая получение дохода клиента, банк реализует и
свой коммерческий интерес, получая вознаграждение в форме ссудного процента
или комиссии.
Банковское законодательство, ограждая интересы двух сторон, обеспечивают
клиенту:
1) право на открытие счёта в банке;
2) право на получение отсрочки платежа банку;
3) возможность в определённых случаях самостоятельно выполнять
некоторые банковские операции;
4) возможность участия в Совете банка, банковских ассоциациях;
5) сохранения банковской тайны;
6) защиту его вкладов.
Право на открытие счёта, как уже отмечалось ранее, может носить чисто
декларативный характер, ибо банк, не жалея возиться с малым клиентом,
может всегда под всяческим благовидным предлогом отказать ему в его праве.
Вот почему в законодательстве некоторых стран клиент имеет право требовать
от Центрального банка указать ему то кредитное учреждение, где ему
обязательно откроют счёт (во Франции счет может быть открыт и по почте).
Весьма существенным для клиента является не только право пользоваться
той или иной банковской услугой, но и его защита от неправомочных действий
банка в случае прекращения кредитной помощи.
Право на отсрочку платежа выступает для заёмщика жизненно важным
фактором, определяющим его дальнейшее развитие. Известно, что в целом ряде
случаев клиент банка может испытывать затруднения в возврате кредита.
Разумеется, речь идёт о финансовых затруднениях, вызванных объективными
обстоятельствами, не связанными с его плохой работой. Там, где
кредитоспособность клиента нарушена, где клиент неоднократно допускал
нарушения кредитного договора с банком, скомпрометировал себя, получить
отсрочку платежа невозможно. Закон в этом случае защищает лишь того
клиента, который аккуратно выполняет свои обязательства. По существу, в
данном случае законодательство блокирует действия банка, направленные на
подрыв финансовых возможностей заёмщика, на удушение клиента банкиром.
Такая опасность действительно существует, она практически приобретает
наиболее заметное влияние по отношению к малым или средним предприятиям. По
законодательству некоторых стран сокращение или приостановка кредитной
поддержки становятся возможными на основе письменного основания клиента и
заблаговременно – от 30 до 60 дней в зависимости от вида предоставляемого
кредита. Процедура пересмотра условий сокращения или прекращения кредитного
обычно фиксируется в письменном соглашении. В нём может быть и уточнена
материальная ответственность кредитного учреждения.
Право на получение клиентом возможности самостоятельно выполнять
банковские операции долгое время носило дискуссионный характер. Сомнению
подвергалась сама возможность клиента выполнять данные операции, во –
первых, на соответствующем хозяйственном уровне, и во – вторых, без
усиления риска. Компромисс был достигнут главным образом за счет того, что
ведение банковских операций требует получения соответствующей лицензии,
которая выдаётся только при соблюдении определенных условий (материальных,
технических, профессиональных). Это под силу только крупным клиентам,
способным открывать у себя специальные подразделения, отвечающие
требованиям банка. Что касается риска, то считается, что уже в самом факте
выполнения предприятием (помимо своей основной деятельности) дополнительных
банковских операций содержится свидетельство диверсификации и
следовательно, уменьшения риска. Обычно в этом случае действует и другое
правило: дополнительный бизнес клиента (в форме ведения определённых
банковских операций) не должен превышать 10% - ного порога по отношению к
его основной деятельности.
Возможность вхождения клиента в Совет банка регулируется общими
положениями об акционерном обществе. Согласно юридическим нормам в Совет
банка входят его учредители, имеющие определённую долю в уставном
банковском капитале.
На макроуровне интересы клиента могут обеспечиваться посредством участия
крупных предприятий как агентов хозяйства в банковском секторе в различных
банковских ассоциациях. При центральных банках ряда стран организуется как
совещательный консультативный совет, среди участников которого могут быть
видные практические работники из народнохозяйствующего сектора.
Взаимоотношения клиента с банками во многом определяются разнообразием
возможности использования банковского кредита (вклада, кредита и проч.),
доступностью денежного рынка.
Как будет показано в дальнейшем, предприятия – клиенты банка имеют
довольно широкие возможности использования банковских услуг. Существует
множество разновидностей банковских кредитов. Вместе с тем в казахстанской
практике все они выдаются с учетом анализа прошлой финансовой биографии
клиента, а не его будущего развития (количество и качество клиентуры и
рынков); так называемый глобальный, хозяйственный кредит не получил
развития.
Более развито целевое кредитование отдельных хозяйственных операций.
Закон, однако, должен работать не только на теперешнее состояние, но и
давать теоретическую возможность для более широкого использования
банковского продукта. Разумеется, это можно сделать не только посредством
экономической стабилизации, но и введения юридических инноваций, дающих, в
частности, возможность передачи прав доверенности на собственность. В этом
случае предприятия благодаря гарантированности услуг кредитного учреждения
получают серьёзную поддержку в финансировании своих программ. По
законодательству некоторых европейских стран передача прав доверенности на
собственность может осуществляться простой расчётной запиской или
средствами информации (например, магнитной лентой).
Доступность денежного рынка определяется и тем, насколько в стране
развит рынок коротких денег (получение кредитов на срок от 1 до 10 дней),
рынок ценных бумаг, в том числе бон предприятий, дающий возможность для
финансирования деятельности предприятий – клиентов банка.
Законодательство обеспечивает интересы клиента и посредством соблюдения
банковской тайны. Банки и небанковские кредитные организации гарантируют
тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.
За разглашение банковской тайны Национальный банк Республики Казахстан,
коммерческие банки, небанковские кредитные, а также аудиторские организации
и их должностные лица и работники несут ответственность, включая возмещение
нанесённого ущерба.
Особое место в банковском законодательстве принадлежит защите прав
вкладчиков. Именно поэтому в 1999 году в Казахстане был создан Фонд
гарантирования вкладов, который должен обеспечивать возврат привлекаемых
банками средств населения.
Казахстан, опираясь на успешный опыт многих европейских стран и США, в
качестве инструмента по защите интересов мелких и средних вкладчиков,
выбрал систему гарантирования банковских депозитов физических лиц (СГД). В
1999 году для финансовой защиты банковских вкладчиков был создан Фонд
гарантирования вкладов.
Казахстанская система гарантирования депозитов, созданная по инициативе
Президента Республики Казахстан, явилась своевременной мерой по возврату
доверия населения к банковским учреждениям. Основной миссией Фонда является
содействие финансовой стабильности и защита вкладчиков.
По состоянию на 01 января 2004 года общий объём депозитов физических
лиц, размещенных в банках – участниках системы гарантирования вкладов,
составил более 341 млн.тенге, что на 42,4 % больше, чем по состоянию на 01
января 2003 года. При этом, по состоянию на 01 января текущего года
гарантируемая сумма депозитов составляет более 254 млрд.тенге. Сумма
гарантируемых депозитов выросла за год на 92,7 %, доля гарантируемых
депозитов физических лиц банков – участников – с 55,0 % до 74,4 %. Это
объясняется расширением перечня объектов обязательного коллективного
гарантирования, в котором помимо гарантируемых ранее срочных вкладов и
вкладов до востребования вошли также условные вклады, текущие счета, карт –
счета и вклады – гарантии физических лиц.
Важной задачей системы гарантирования является создание и поддержание
адекватного размера резервного Фонда для обеспечения своевременного
выполнения им обязательств по возмещению вкладов населения. По состоянию на
01 января 2004 года размер активов Фонда составил более 6 миллиардов тенге.
Резерв Фонда для возмещения по вкладам, увеличился за год в 2,1 раза и
составил на 01 января 2004 года 5 101 млн.тенге, что составляет 3,6 % от
совокупной суммы возмещения Фондом, или 2,0 % от суммы гарантируемых
депозитов.
На сегодняшний день, из 35 действующих в Казахстане банков второго
уровня, 31 банк входит в систему гарантирования депозитов. Не являются
участниками системы четыре банка второго уровня, такие как: ОАОМБ Алма –
Ата, ОАО Эксимбанк Казахстана, ОАО Казахстанский Интернациональный
Банк и ЗАО ДБ Национальный Банк Пакистана в Казахстане.
В соответствии с международной практикой система защиты может
приобретать следующие формы:
1) государство выступает гарантом всех вкладов населения;
2) гарантом выступает центральный банк, создающий специальные
резервы из обязательных отчислений коммерческих банков;
3) гарантом выступает все банковское общество (банки могут
создавать
фонды (резервы) посредством уплаты специальных взносов, покрывать
убытки обанкротившегося кредитного учреждения по факту и с учетом
объема капитала и операций действующего банка);
4)дополнительная (двойная) гарантия защиты вкладов посредством
формирования централизованных резервов по банковской системе в
целом и специальных резервных фондов группы банков, например
ипотечных банков.
Закон определяется определенным образом защищает также денежные и иные
ценности физических и юридических лиц, находящихся на их счетах, от
неоправданного взыскания. Установлено, что такое взыскание может быть
осуществлено только на основе исполнительных документов. Арест может быть
наложен только судом, арбитражем, судьёй, а также постановлением органа
предварительного следствия при наличии санкции прокурора.
2. Репутация банка и эффективность его деятельности как основа
сотрудничества
Сегодня разговор идёт о вещах, которые в последнее время стали ещё более
актуальны и для казахстанского предпринимательства. Такие понятия, как
социальная ответственность бизнеса, репутация стали неотъемлемыми
составляющими успешного ведения бизнеса и капитализации брэнда.
Деловое сообщество Казахстана совершенствует свою социальную стратегию,
разрабатывает и внедряет механизмы согласования интересов в диалоге бизнес
– общества – государство, выходит на этап формирования консолидированной
позиции социально ответственного бизнеса.
Цели у банков в социальных программах прагматичные. В этом нет ничего
дурного. Это нормальная рыночная ситуация, нормальное экономически
мотивированное поведение. Важнейшим приобретением банков, занимающихся
социальными программами, является приобретение высокого положительного
имиджа, высокой репутации.
И сегодня хочется остановиться именно на репутации банка, увеличивающей,
соответственно, стоимость брэнда. Репутация, высокий положительный имидж
это нематериальный актив банка, являющийся мощным инструментом развития
бизнеса и серьёзным оружием в конкурентной борьбе. Для поддержания
репутации, создающей стоимость, акционерам и менеджерам банка необходимо
иметь чёткие критерии принятия решений и знать точные объёмы необходимых
инвестиций в рекламу, маркетинг и коммуникации.
Репутация, как и любой другой актив банка, имеет стоимостную оценку.
Стоимость бизнеса – универсальный и для большинства менеджеров и инвесторов
понятный индикатор эффективного управления бизнесом и репутацией.
Сложности, возникающие с оценкой экономической эффективности маркетинга в
целом, а рекламы и продвижения товаров в особенности, общеизвестны. Сегодня
это стало проблемой. Всё чаще пересматривается политика банков в области
маркетинга. В условиях, когда эффективность затрат в этой области
определить очень сложно, результатом такого пересмотра является урезание
маркетинговых бюджетов и падение влияния профессионалов маркетинга.
Проблема оценки эффективности управления торговыми марками возникла ещё во
времена Джона Урнамейкера, которому приписывают слова: Я понимаю, что
половина моей рекламы – деньги, выброшенные на ветер, только не знаю,
какая. Действительно, маркетинговые коммуникации, непрерывно увеличиваясь
в масштабах на протяжении всех последних десятилетий, не могли не привлечь
внимание к своим гигантским бюджетам со стороны высших менеджеров и
акционеров. Необходимо профессионально разобраться в эффективности вложений
сотен тысяч долларов, потраченных на укрепление и продвижение брэнда.
Но какие же преимущества получает банк от владения сильным брэндом в
плане стабильности бизнеса и устойчивости перспектив развития на рынке,
владения брэндом, сформированным на основе бизнес составляющей и социально
ориентированных проектах, обращенных к своему региону?
Первое. Стабильность бизнеса. Подразумевает под собой возможность
сохранения и увеличения доли рынка и получения прибыли, достаточной для
функционирования и развития банка в долгосрочной перспективе.
Второе. Лояльность клиентов. Под лояльностью клиентов подразумевается:
любовь клиента к банку; готовность совершать повторные покупки продуктов и
услуг банка: готовность рекомендовать друзьям; стабильные ассоциации с
банком, т.е. фактор лояльности увеличивает число клиентов, которые являются
ими сегодня, будут являться завтра и в долгосрочной перспективе.
Третье. Очень важный фактор, который может обеспечить сильный брэнд –
это конкурентная защищенность. Брэнд позволяет гарантировать большие
конкурентные преимущества, т.е. обеспечивать большую стабильность бизнеса в
долгосрочной перспективе.
Четвёртое. Также серьёзным фактором сильного брэнда является имидж банка
в бизнес – сообществе. В условиях казахстанского бизнеса этот фактор играет
большую роль, и сильный брэнд очень помогает во взаимодействии с
государственными структурами и с финансовыми организациями, существенно
помогает банку добиваться целей на рынке.
Для чего же нужно оценивать репутацию? Репутация, высокий положительный
имидж, материальная и нематериальная стоимость брэнда помогают
маркетологам.
Первое. Обоснованность эффективность текущих маркетинговых расходов с
точки зрения не только краткосрочных, но и долгосрочных результатов.
Второе. Вовремя обнаружить как негативные, так и позитивные возможности
последствия принимаемых стратегических решений.
Третье. Учитывая отдалённые последствия, принимать правильные решения
при планировании и распределении бюджета.
Четвёртое. Адекватно оценивать собственный вклад специалистов маркетинга
в успехи фирмы.
Пятое. Преодолевать негативные последствия чрезмерной текучки кадров,
наблюдающейся в маркетинговой сфере.
Шестое. Наконец, последнее, по упоминанию, но не по значению,
разрабатывать уникальные для каждой компании программы увеличения стоимости
брэнда вместо концентрации на краткосрочном снижении издержек или
увеличения продаж.
Стоимость брэнда помогает и финансистам.
Первое. Определить справедливую цену при трансфертных сделках
(франчайзинг, продажа торговых марок).
Второе. Оптимально распределять бюджет: многие перспективные брэнды в
настоящее время страдают от недофинансирования, а многие тупиковые -
продолжают сжигать огромные бюджеты.
Третье. Разрабатывать более адекватные подходы к учёту переменных и даже
условно – постоянных расходов, связанных с продвижением и маркетингом.
И некоторые выводы.
Первое. Деловая репутация – это реальный актив. Понимание этого тезиса
крупнейшими, западными компаниями придаёт ему особую актуальность. В
частности, многими западными компаниями оценивается соотношение
нематериальных активов (брэнд, репутация) к материальным следующим образом:
Coca – Cola – 96 4.9 (%), IBM – 76 24 (%), British Petrolium – 58 42
(%).
Второе. Все маркетинговые коммуникации требуют оценки их финансовой
значимости в структуре стоимости компании. Информационный век требует новых
подходов как к оценке нематериальных активов (брэнды, репутация), так и
отношения к ним.
Сложившаяся в настоящее время казахстанская ситуация делает
корпоративные социальные программы, в частности, и активное участие банков
в общественном развитии, вообще, необходимым условием ведения бизнеса и –
одновременно фактором повышения социальной стабильности и уровня жизни
региона.
Комплексная оценка экономической эффективности банка включает в себя
анализ экономической эффективности:
1) Деятельности банка как единого целого.
2) Продаж банковских продуктов в разрезе типов продуктов.
3) Продаж банковских продуктов в разрезе бизнес – подразделений
банка;
4) Продаж банковских продуктов в разрезе клиентов.
5) Оценка эффективности деятельности банка.
Вывод о степени эффективности деятельности банка можно сделать на основе
сравнения фактической величины маржи между приносящими доход активами и
платными пассивами банка с величинами минимально допустимой маржи и
минимально необходимой маржи.
Минимально допустимая маржа рассчитывается как отношение суммы
минимально допустимых расходов банка к текущему среднедневному объему его
работающих активов. К минимально допустимым расходам относятся накладные
расходы, а также условные доходы \ расходы, возникающие вследствие наличия
разности в объемах работающих активов и платных пассивов банка.
При расчёте минимально необходимой маржи к минимально допустимым
расходам банка добавляется плановая величина прибыли к распределению,
скорректированная на фактически уплачиваемую банком ставку налога на
прибыль, а также законодательно установленную минимальную величину
отчислений в резервный фонд.
Очевидно, что: если фактическая маржа меньше минимально допустимой, банк
проедает себя; если фактическая маржа выше минимально допустимой, но ниже
минимально необходимой, то рентабельность банка ниже заданной; если
фактическая маржа больше минимально необходимой, уровень рентабельности
банка соответствует желаемому.
Оценка эффективности продаж банковских продуктов.
Величины минимально допустимой и минимально необходимой маржи банка
используются и при оценке эффективности банковских продуктов, деятельности
бизнес – подразделений банка, обслуживания клиентов банка. Объектом для
сравнения с ними в данном случае служит фактическая величина
соответствующей маржи.
Оценка эффективности обслуживания клиента.
Сальдо балансовых доходов \ расходов банка от обслуживания клиента
увеличивается \ уменьшается на сумму условных доходов \ расходов от
использования средств клиента в активных операциях банка \ фондирования
активных операций банка с клиентом. Условные доходы \ расходы
рассчитываются исходя из установленных банком принципов фондирования.
Расходы банка по операциям с клиентом дополнительно увеличиваются на
стоимость капитала, необходимого для обеспечения адекватного уровня
резервирования по рискам данных операций (кредитным, ценовым, валютным,
процентным). Фактическая маржа рассчитывается как отношение суммарных
доходов \ расходов к сальдо взаиморасчётов.
Вышеописанный подход к оценке экономической эффективности обслуживания
клиентов позволяет количественно решать задачи определения возможной
величины скидки банка по тарифам клиенту либо расчета минимального
экономического, эффективного объема операций клиента с банком. Для этого
фактическая маржа по обслуживанию клиента сравнивается с минимально
допустимой и минимально необходимой маржой банка. На основании изложенной
информации можно сделать следующие выводы:
Представленная методика оценки экономической эффективности банка
и компонентов его бизнеса позволяет выделить созидателей и
разрушителей стоимости банка, а также количественно оценить их вклад в
данные процессы.
Результаты оценки всех компонентов бизнеса банка полностью
сопоставимы между собой. Данное обстоятельство позволяет производить
корректное сравнение относительной эффективности бизнесов и, таким образом
принимать экономически обоснованные управленческие решения по их
администрированию.
2 АНАЛИЗ ВЗАИМООТНОШЕНИИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ
И ПРЕДПРИЯТИЯ - КЛИЕНТА
2.1 Методика анализа финансового состояния клиента банком
Деятельность кредитных учреждений, в частности банков второго уровня
связана со значительным количеством рисков. Общая классификация банковских
рисков приведена в приложении Б..
Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной
зависимости от такого существенного вида рисков, с которым сталкиваются
коммерческие банки в своей повседневной деятельности, как кредитный риск.
Известно, что на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в
значительной степени оказывает влияние невозврат или неполный возврат
выданных кредитов, что в свою очередь отражается на собственном капитале
банка. Вот почему при осуществлении кредитных операций банки всегда
стараются получить наиболее точную оценку кредитного риска, т.е. объективно
оценить кредитоспособность заёмщика.
Рассмотрение проблем анализа кредитоспособности на современном этапе
развития кредитного рынка в Республики Казахстан представляет большой
интерес для банков. В этой области необходимы как серьёзные теоретические и
статистические исследования, так и осмысление мирового опыта.
Классическим подходом к оценке кредитоспособности считается анализ
финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. Однако
бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для
анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих
бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский
баланс считается основополагающим источником для проведения анализа.
Существуют различные подходы к анализу бухгалтерского баланса клиента.
Наиболее распространённым методом оценки кредитоспособности заёмщика по его
балансу является непосредственное исчисление финансовых показателей.
Однако при этом необходимо иметь в виду, что большинство финансовых
показателей дают лишь общее представление о состояние клиента. Кроме того,
учитывая, что экономики разных стран, находясь в постоянном развитии,
существенно отличаются друг от друга, вряд ли можно говорить о каких – либо
конкретных нормах или оптимальных значениях финансовых показателей.
Применяя те или иные показатели и коэффициенты, банки, в каких бы странах
они ни находились, сами определяют критерии оценки их значений.
Проводя анализ кредитоспособности потенциального заёмщика, нежелательно
ограничиваться общими показателями платежеспособности, ликвидности,
финансовой устойчивости, экономической эффективности и другими основными
характеристиками деятельности клиента, следует использовать такие
показатели, которые учитывали изменения в отдельных статьях или группах
статей баланса. Поэтому банкам при детальном анализе заёмщиков кроме
балансовых данных требуются дополнительные сведения, в первую очередь,
расшифровки отдельных счетов.
В данной главе рассматриваются ряд показателей, которые характеризуют
такие важные стороны кредитоспособности заёмщика, как платежеспособность,
ликвидность и оборотный капитал, т.е. показатели, дающие оценку текущим
активам предприятия в увязке с его текущими обязательствами. Подбор этих
показателей осуществлялся в целях их использования казахстанскими
коммерческими банками с учетом ограниченности информационной базы для
анализа кредитоспособности клиентов в нынешних экономических условиях в
Казахстане.
При этом хотелось бы отменить, что единых подходов к определению
рассматриваемых показателей не существует. Более того, в коэффициенты с
одним и тем же названием отдельные экономисты вкладывают различный
экономический смысл, исчисляют и трактуют их по разному. Во многом это
объясняется отсутствием четкой системы финансовых показателей.
Предлагаемые ниже показатели рассчитаны на их использование при анализе
баланса – нетто.
Дело в том, что по итогу баланса далеко не всегда можно определить
размеры и структуру имущества, так как наличие в нём регулирующих
контрактных и кантрпассивных статей увеличивает общую сумму баланса.
Таким образом, перед началом анализа финансового состояния заёмщика из
баланса – брутто целесообразно исключить все регулирующие статьи. Тогда он
превращается в балансе – нетто итог, которого отражает общую сумму
имущества и обязательств предприятия без преувеличения, которое тем больше,
чем выше износ основных средств, а также чем больше удельный вес других
статей, исключаемых из баланса – брутто. Однако необходимо иметь в виду,
что данные этих регулирующих статей сами по себе могут оказаться весьма
полезными для анализа.
Для объективной оценки финансового состояния заёмщика необходимо
принимать во внимание возможное наличие в балансе также статей, которые не
отражают ни стоимости имущества ни величины источников средств предприятия.
Кроме того, перед началом анализа кредитоспособности для наглядности можно
составить аналитический баланс, в котором расположить статьи актива по
степени нарастания ликвидности, а статьи пассива – по степени срочности
обязательств.
Для более точной оценки кредитоспособности целесообразно проследить
динамику балансов заёмщика хотя бы за последние два года с обязательным
анализом факторов, изменивших уровень соответствующих показателей и
коэффициентов.
Так, О.И.Лаврушин, говоря о влиянии сокращения объёма долговых
обязательств на рост коэффициентов ликвидности и коэффициента покрытия,
отмечает, что заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от
причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным
ссудам уменьшилась из – за срыва поставок сырья, то нельзя рост
коэффициента оценивать как укрепления финансового положения клиента.
Рассмотрим методику оценки банком платежеспособности клиента.
Под платежеспособностью предприятия понимают его способность и
готовность погасить краткосрочную задолженность средствами, имеющимися в
его распоряжении.
Что касается текущей задолженности, то предприятие считается
платежеспособным, если сумма текущих активов больше его внешних
обязательств краткосрочного характера или равна им.
Таким образом, формально показатель платежеспособности можно представить
в следующим виде:
Платежеспособность = текущие активы – краткосрочная задолженность (1)
К текущим активам относят: запасы и затраты, денежные средства и расчеты
т прочие активы.
Краткосрочная задолженность предприятия складывается из всех
краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
При этом может оказаться весьма целесообразным анализ отдельных
факторов, влияющих на показатель платежеспособности, их абсолютных и
относительных изменений.
Главным признаком нарушений платежеспособности предприятия является
наличие неплатежей. О неплатежеспособности могут свидетельствовать, помимо
данных баланса о просроченных ссудах, оперативные сведения о задержках
выплат заработной платы, платежей в бюджет, оплаты расчетных документов.
Говоря о платежеспособности, следует иметь в виду, что наличие запасов
на предприятиях не гарантирует реальной возможности погашения его внешних
долгов, поскольку в условиях рыночной экономики запасы незавершенного
производства, готовой продукции и других товарно – материальных ценностей
при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми.
Существуют два способа проверки платежеспособности предприятия:
1. Расчет коэффициентов ликвидности.
2. Составление расчетного баланса предприятия, что даёт более
достоверные данные о возможности возникновения неплатежей
предприятия на конкретные даты, однако на практике этот метод
труднореализуем.
Суть второго метода сводится к следующему. Сопоставляются платежные
средства заёмщика по мере их поступления с его обязательствами по срокам их
оплаты. По общим итогам выводится сальдо расчетного баланса. Активное
сальдо расчетного баланса означает превышение платежных средств предприятия
над его срочными обязательствами, а пассивное сальдо – превышение
обязательств над платежными средствами.
В западных странах при анализе бухгалтерской отчетности широко
используется так называемый метод Cashflow. В данной работе мы не будем
рассматривать этот способ проверки платежеспособности, поскольку он пока
ещё не нашел в Казахстане достаточного применения.
Другой важнейшей характеристикой финансового состояния клиента является
ликвидности.
Ликвидность – это способность оборотных средств, превращаться в
наличность, необходимую для нормальной финансово – хозяйственной
деятельности. Считается, что показатели ликвидности наиболее важны из всех
аналитических показателей кредитоспособности заёмщика.
В общем виде ликвидность представляет собой отношение всех текущих
активов к краткосрочным обязательствам.
текущие активы
Общий коэффициент ликвидности = ----------------------------------- ------
-- (2)
краткосрочная задолженность
Например, уровень ликвидности ОАО Казахтелеком на 01.01.2004 г. по
данным баланса составил:
16795360
К тек.лик.= ----------------- =
0,70.
23898618
Коэффициент текущей ликвидности равен 0,70 или 70 %, при рекомендуемом
оптимальном уровне 50%.
На 01.01.2005 г. к текущей ликвидности = 19482707 17178230 = 1,13 или
113 %. Таким образом платёжеспособность ОАО Казахтелеком увеличилась за
год на 43 % и превысила 100 %, что является очень хорошим показателем с
точки зрения банка – кредитора.
Необходимо учитывать, что если указанное соотношение составляет меньше
единицы, то это может означать недостаток средств для оплаты внешних данных
обязательств. Излишек ликвидных средств – также нежелательное явление, его
наличие может быть свидетельством недостаточно эффективного использования
заёмщиком временно свободных денежных средств и других дорогостоящих
оборотных активов.
Считается, что оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах
должна находиться на уровне, примерно в два раза превышающем краткосрочную
задолженность.
Иногда в экономической литературе можно встретить этот показатель под
названием общего коэффициента покрытия, однако чаще коэффициентом покрытия
называют соотношения оборотного капитала и краткосрочных обязательств.
В методике Национального банка Республики Казахстан это соотношение
называется коэффициентом платежеспособности баланса, тогда как коэффициент
ликвидности исчисляется как отношении быстрореализуемых активов к текущим
обязательствам.
Быстрореализуемые активы
Коэффициент ликвидности = ----------------------------------- ------------
----, (3)
текущие
обязательства
что в целом предполагает более объективную оценку ликвидности баланса.
Однако при этом остаётся неопределённым способом выделения самой
быстрореализуемой части активов.
Американские коммерческие банки называют коэффициентом ликвидности
соотношение наиболее ликвидных активов и краткосрочных долговых
обязательств. При этом в понятие наиболее ликвидных активов вкладываются:
денежная наличность и дебиторская задолженность краткосрочного характера. В
состав краткосрочных долговых обязательств включается задолженность по
ссудам краткосрочного характера, векселям, неоплаченным требованиям и
прочим краткосрочным обязательствам.
Таким образом, предыдущий показатель несколько конкретизирует следующая
формула:
наиболее ликвидные активы
коэффициент ликвидности = ----------------------------------- ------, (4)
текущие обязательства
Рассчитав указанный показатель по балансу ОАО Казахтелеком получаем:
на 01.01.2004 г. К лткв. = 1793741 23898618 = 0,08 или 8%,
на 01.01.2005 г. Кликвидности = 2244582 1717823 = 0,13 или
13%.
Это говорит о том, что на дату составления баланса ОАО смогло бы
погасить лишь 8% иди 13% текущих обязательств соответственно. Для банка
важна положительная динамика этого показателя, свидетельствующая об
укреплении финансового состояния.
При необходимости оценивать и контролировать ликвидность каждого
элемента мобильных средств можно воспользоваться следующим методом
структуризации коэффициента ликвидности.
Статьи нетто – баланса распределяются на четыре группы: в активе – по
степени ликвидности средств; в пассиве – по степени срочности подлежащих
оплате обязательств.
В активе к первой группе относят средства, которые могут быть немедленно
направлены на погашение срочных платежей. Это денежные средства на счетах в
банке, наличность в кассе, быстрореализуемые ценные бумаги.
Вторая группа включает легкореализуемые активы, к которым относят товары
отгруженные, срок оплаты которых не наступил, расчет с дебиторами и векселя
полученные, срок оплаты которых не превышает трёх месяцев.
К третьей группе относят отдельные виды запасов товарно – материальных
ценностей, которые можно достаточно быстро реализовать и часть статьи
расчёты с дебиторами, не включённую во вторую группу.
Четвёртая группа актива представляет, неликвидные средства. Эти данные в
дальнейшем не будут участвовать в анализе ликвидности, однако уже само
выявление размера неликвидности является важным этапом анализа
кредитоспособности заёмщика.
В пассиве первые три группы отражают степень срочности к оплате
обязательств. Наиболее срочными считаются задолженность рабочим и служащим,
а также платежи в бюджет и просроченная задолженность. К четвёртой группе
относятся пассивы, не участвующие непосредственно в анализе ликвидности:
долгосрочные обязательства, собственные и приравненные к ним средства
предприятия. Однако, как и в четвёртой группе активов, эти данные
представляют большой интерес, поскольку по ним можно судить об
обеспеченности предприятия ресурсами.
Более точно активы и пассивы могут быть структурированы в каждом
конкретном случае при использовании дополнительно привлечённых материалов.
Так, на основании расшифровок статей материальных оборотных средств
определяется легкореализуемая часть запасов и затрат.
Частные показатели ликвидности баланса определяются путём деления сумм
групп статей актива на соответствующие итоги групп статей пассива, т.е.
А (n)
показатель ликвидности группы n =--------------, (5)
П (n)
где А (n) – сумма статей актива группы п , П (п) – сумма статей пассива
группы п.
Для определения коэффициента, характеризующего ликвидность баланса и
кредитоспособность предприятия, необходимо применять коэффициенты
реальности своевременного поступления денег. А.Д.Розенберг предлагал
следующие корректирующие коэффициенты:
для I группы – 1,
для II группы, учитывая возможные наличие труднореализуемых изделий,
задержки оплаты продукции неплатежеспособность части плательщиков – 0,9,
для III группы коэффициент не должен превышать 0,7, так как кроме
препятствий, касающихся II группы, здесь могут быть дополнительные.
Таким образом, в общем виде совокупный показатель ликвидности можно
представить следующей формулой:
А (1) + А
(2) * 0,9 + А (3) * 0,7
совокупный показатель ликвидности = ----------------------------------- --
--, (6)
П (1) +
П (2) + П (3)
где А (п) – сумма статей актива группы п, П (п) – сумма статей пассива
группы п.
Этот показатель ликвидности в отличие от общего коэффициента ликвидности
более объективно отражает ликвидность предприятия, так как учитывая фактор
реальности своевременного поступления средств.
Однако при таком подходе к оценке ликвидности баланса не стоит упускать
из виду, что распределение активов и пассивов на группы и применение
поправочных коэффициентов является достаточно субъективным. Поэтому
желательно принимать во внимание оба показателя и иметь в виду, что
соотношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам даёт оценку
максимальной границы ликвидности баланса предприятия.
Что касается оптимального значения коэффициента ликвидности, то его
величина для каждого конкретного предприятия зависит от действия следующих
факторов: размера предприятия и объёма его деятельности, отрасли
промышленности и производства, длительности производственного цикла,
времени, необходимого для возобновления запасов сезонов работы предприятия,
общей экономической коньюктуры и пр.
В некоторых случаях при анализе такого важного индикатора
платежеспособности, как ликвидность, применяют следующие коэффициенты:
промежуточный коэффициент покрытия –
промежуточный денежные средства, расчёты прочие активы
коэффициент = ----------------------------------- -----------------
----------, (7)
покрытия краткосрочная задолженность
коэффициент покрытия материально – производственными запасами –
коэффициент покрытия запасы и затраты
материально – производственными = -----------------------------------
---, (8)
запасами
краткосрочная задолженность
коэффициент покрытия с учётом помощи извне –
коэффициент покрытия текущие активы + помощь извне
с учётом = ----------------------------------
------------------, (9)
помощи извне краткосрочная
задолженность
Могут представить интерес и такие коэффициенты, как абсолютный
коэффициент ликвидности, который исчисляется как отношение денежных средств
к краткосрочной задолженности –
денежные средства
абсолютная ликвидность = ----------------------------------- -----------;
(10)
краткосрочная
задолженность
срочный коэффициент ликвидности исчисляется исходя из денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Оптимальная величина данного показателя
должна быть несколько выше, чем предыдущего –
денежные средства
срочная ликвидность = ----------------------------------- ----------;
(11)
краткосрочная задолженность
Однако, эти показатели не имеют большого практического распространения,
к тому же последние два из них весьма нестабильны. В связи с этим хотелось
бы предложить для практического применения коэффициент ликвидности,
определяемый как отношение денежных средств, ликвидных ценных бумаг,
дебиторской задолженности, учтённой с дисконтирующим коэффициентом и
товаров отгруженных с аналогичной корректировкой суммы этой статьи к
краткосрочным обязательствам.
В качестве границ значений этих дисконтирующих коэффициентов можно
предложить 0,7 – 0,9. Более точно значения этих множителей могут быть
подобраны исходя из средней скорости оборота счетов дебиторов (для Д1) и
скорости реализации выпускаемой продукции (для Д2).
денежные средства + ликвидные
ценные бумаги +
дебиторская задолженность * Д1 +
товары отгруженные * Д2
коэффициент ликвидности= ----------------------------------- ------
--------, (12)
краткосрочная задолженность
где Д1 и Д2 – дисконтирующие коэффициенты.
Этот индикатор в отличие от предыдущего будет показывать, какая часть
текущих обязательств может быть погашена не только за счёт наличности, но и
за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполнение работы и
услуги.
При использовании этого показателя ликвидности необходимо иметь в виду,
что его величина в значительной степени находится под влиянием фактора
длительности коммерческого кредита на закупки товарно – материальных
ценностей и продаж готовой продукции.
Нормальное значение этого показателя должно быть максимально приближено
к единице, так как данный коэффициент даёт достаточно реальную оценку
способности предприятия оперативно погасить свои краткосрочные
обязательства.
Оценить финансовое состояние клиента, обеспечение финансовой
устойчивости можно по состоянию оборотного капитала.
Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой период
времени быть в состоянии оперативно возвратить краткосрочные долги. С этой
точки зрения совокупность ресурсов заёмщика, которая может быть обращена на
погашение краткосрочной задолженности, представляет собой оборотный
капитал. О повышении или снижении общего уровня платёжеспособности заёмщика
можно судить по изменениям показателя оборотного капитала.
Существуют различные способы исчисления величины оборотного капитала.
Так, американскими коммерческими банками при расчёте финансовых показателей
в оборотный капитал кроме стоимости запасов товарно – материальных
ценностей включаются денежные средства и дебиторская задолженность.
Предлагается определять оборотный капитал между всеми текущими активами и
краткосрочными долгами.
Оборотный капитал = текущие активы – краткосрочные обязательства, (13)
Поскольку этот показатель характеризует лишь абсолютную величину
оборотного капитала, для определения способности предприятия выполнить
срочные обязательства банки используют отношение оборотного капитала к
краткосрочным обязательствам, т.е.
Оборотный капитал
коэффициент = ----------------------------------- ----------------; (14)
краткосрочные обязательства
Это отношение должно стремиться к единице. Неблагоприятно как низкое,
так и высокое соотношение. Значение этого показателя меньше единицы
теоретически означает, что ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Развивающиеся рыночные отношения в Республики Казахстан предоставляют
экономическую свободу предприятиям всех форм собственности. В Послании
Президента народу Казахстана Казахстан на пути ускоренной экономической,
социальной и политической модернизации отмечено, что Казахстан является
региональным лидером, уважаемым международным партнёром. В Казахстане
создана надёжная основа для дальнейшего продвижения вперёд к свободной
экономике и свободной нации. В перспективе необходимо построить
принципиально новую идеологию развития малого и среднего
предпринимательства и создать благоприятные условия для реализации
инициатив предпринимательской среды.
Организация финансово – кредитного обслуживания предприятий, организаций
и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную
роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности
функционирования кредитно – финансового механизма зависят не только
своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и
темпы экономического развития страны в целом. Вместе с тем, эволюция
кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется
экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмом
хозяйствования.
Каждому этапу историко – экономического развития народного хозяйства
соответствуют свой тип организации кредитного дела, своя структура
кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно –
финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики.
Одним из источников финансирования реконструкции и расширения
действующих предприятий, создания новых предприятий, закупки
высокотехнологического оборудования и других потребностей служат банковские
кредиты.
Для современной системы кредитования характерно отсутствие какого – либо
диктата со стороны государства в установленные соотношения между
собственными и заёмными средствами хозорганов. Коммерческие основы
деятельности хозяйствующих субъектов в рыночной экономике побуждают их
максимально использовать в своём хозяйственном обороте собственные средства
и нести полную ответственность за привлекаемые в оборот заёмные средства.
Современное предприятие в праве самостоятельно определять, чьи средства и в
каком объёме брать взаймы, а условия их использования оговаривать с
кредиторами.
Современная банковская система – это сфера многообразных услуг своим
клиентам – от традиционных депозитно – ссудных и расчетно – кассовых
операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно –
кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами
(лизинг, факторинг, траст и т.д.)
В целом на сегодняшний день коммерческие банки являются наиболее
интенсивно развивающимся звеном банковской системы, они быстро наращивают
темпы активных и пассивных операций, постоянно проводят политику кредитной
экспансии, способствуют развитию прогрессивных структур в экономике.
Немаловажную роль играют коммерческие банки и в обслуживании иностранных
инвестиций, включая кредитно – финансовое обслуживание совместных
предприятий.
На практике коммерческие банки играют пока заметную роль только на рынке
краткосрочных кредитных операций. Предоставление долгосрочных кредитов и
обслуживание инвестиционной деятельности клиентов практически большинством
банков либо не осуществляются, либо осуществляются в весьма незначительных
масштабах.
Целью дипломной работы является изучение экономических основ
взаимоотношения банков со своими клиентами. Для достижения данной цели
необходимо решить следующие задачи:
1) охарактеризовать идеологию партнёрских отношений банков со
своими клиентами;
2) рассмотреть репутацию банка как основной момент взаимоотношений
банков с клиентами;
3) проанализировать взаимоотношения банков второго уровня и
предприятия клиента;
4) изложить основные направления совершенствования партнёрских
отношений.
Методологической и теоретической основой выполнения данной работы
послужили законодательные и нормативные акты Республики Казахстан, научные
труды отечественных и зарубежных учёных, статьи, опубликованные в
периодической печати.
1 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВЗАИМООТНОШЕНИЙ БАНКА С
КЛИЕТАМИ
1. Идеология партнёрских отношений банка с клиентами
Банк, будучи порождением потребности хозяйства, находясь в центре
экономической жизни, призван содействовать интересам своих клиентов.
Неслучайно поэтому в последние годы всё более утвердилась идеология банка
как партнёра.
Партнёрские отношения обладают определёнными свойствами. Им присущи: 1)
добровольность; 2) взаимозаинтересованность; 3) коммерческий характер.
Каждый клиент вне зависимости от территориального расположения сам
определяет, услугами какого банка ему следует воспользоваться. Здесь нет
никакой прописки, принудительного закрепления за банком. В равной степени
это относится и к банку, который выбирает себе клиента. Этот выбор может
иметь кратковременный или долговременный характер, многое зависит от
взаимной заинтересованности воспользоваться разовой услугой того или иного
банка, или иметь отношения на постоянной основе. Влечение партнёров друг
к другу основано на коммерческой основе. Клиент готов заплатить за кредит,
расчетные операции или другие услуги, которые представляют для него выгоду.
Банк готов продать свой продукт. Получив при этом соответствующее
вознаграждение. Банк работает при этом на клиента (придерживается философии
всё для клиента), содействует непрерывности, высокому качеству,
конкурентоспособности его производства, получению дохода, достаточного для
воспроизводства. Обеспечивая получение дохода клиента, банк реализует и
свой коммерческий интерес, получая вознаграждение в форме ссудного процента
или комиссии.
Банковское законодательство, ограждая интересы двух сторон, обеспечивают
клиенту:
1) право на открытие счёта в банке;
2) право на получение отсрочки платежа банку;
3) возможность в определённых случаях самостоятельно выполнять
некоторые банковские операции;
4) возможность участия в Совете банка, банковских ассоциациях;
5) сохранения банковской тайны;
6) защиту его вкладов.
Право на открытие счёта, как уже отмечалось ранее, может носить чисто
декларативный характер, ибо банк, не жалея возиться с малым клиентом,
может всегда под всяческим благовидным предлогом отказать ему в его праве.
Вот почему в законодательстве некоторых стран клиент имеет право требовать
от Центрального банка указать ему то кредитное учреждение, где ему
обязательно откроют счёт (во Франции счет может быть открыт и по почте).
Весьма существенным для клиента является не только право пользоваться
той или иной банковской услугой, но и его защита от неправомочных действий
банка в случае прекращения кредитной помощи.
Право на отсрочку платежа выступает для заёмщика жизненно важным
фактором, определяющим его дальнейшее развитие. Известно, что в целом ряде
случаев клиент банка может испытывать затруднения в возврате кредита.
Разумеется, речь идёт о финансовых затруднениях, вызванных объективными
обстоятельствами, не связанными с его плохой работой. Там, где
кредитоспособность клиента нарушена, где клиент неоднократно допускал
нарушения кредитного договора с банком, скомпрометировал себя, получить
отсрочку платежа невозможно. Закон в этом случае защищает лишь того
клиента, который аккуратно выполняет свои обязательства. По существу, в
данном случае законодательство блокирует действия банка, направленные на
подрыв финансовых возможностей заёмщика, на удушение клиента банкиром.
Такая опасность действительно существует, она практически приобретает
наиболее заметное влияние по отношению к малым или средним предприятиям. По
законодательству некоторых стран сокращение или приостановка кредитной
поддержки становятся возможными на основе письменного основания клиента и
заблаговременно – от 30 до 60 дней в зависимости от вида предоставляемого
кредита. Процедура пересмотра условий сокращения или прекращения кредитного
обычно фиксируется в письменном соглашении. В нём может быть и уточнена
материальная ответственность кредитного учреждения.
Право на получение клиентом возможности самостоятельно выполнять
банковские операции долгое время носило дискуссионный характер. Сомнению
подвергалась сама возможность клиента выполнять данные операции, во –
первых, на соответствующем хозяйственном уровне, и во – вторых, без
усиления риска. Компромисс был достигнут главным образом за счет того, что
ведение банковских операций требует получения соответствующей лицензии,
которая выдаётся только при соблюдении определенных условий (материальных,
технических, профессиональных). Это под силу только крупным клиентам,
способным открывать у себя специальные подразделения, отвечающие
требованиям банка. Что касается риска, то считается, что уже в самом факте
выполнения предприятием (помимо своей основной деятельности) дополнительных
банковских операций содержится свидетельство диверсификации и
следовательно, уменьшения риска. Обычно в этом случае действует и другое
правило: дополнительный бизнес клиента (в форме ведения определённых
банковских операций) не должен превышать 10% - ного порога по отношению к
его основной деятельности.
Возможность вхождения клиента в Совет банка регулируется общими
положениями об акционерном обществе. Согласно юридическим нормам в Совет
банка входят его учредители, имеющие определённую долю в уставном
банковском капитале.
На макроуровне интересы клиента могут обеспечиваться посредством участия
крупных предприятий как агентов хозяйства в банковском секторе в различных
банковских ассоциациях. При центральных банках ряда стран организуется как
совещательный консультативный совет, среди участников которого могут быть
видные практические работники из народнохозяйствующего сектора.
Взаимоотношения клиента с банками во многом определяются разнообразием
возможности использования банковского кредита (вклада, кредита и проч.),
доступностью денежного рынка.
Как будет показано в дальнейшем, предприятия – клиенты банка имеют
довольно широкие возможности использования банковских услуг. Существует
множество разновидностей банковских кредитов. Вместе с тем в казахстанской
практике все они выдаются с учетом анализа прошлой финансовой биографии
клиента, а не его будущего развития (количество и качество клиентуры и
рынков); так называемый глобальный, хозяйственный кредит не получил
развития.
Более развито целевое кредитование отдельных хозяйственных операций.
Закон, однако, должен работать не только на теперешнее состояние, но и
давать теоретическую возможность для более широкого использования
банковского продукта. Разумеется, это можно сделать не только посредством
экономической стабилизации, но и введения юридических инноваций, дающих, в
частности, возможность передачи прав доверенности на собственность. В этом
случае предприятия благодаря гарантированности услуг кредитного учреждения
получают серьёзную поддержку в финансировании своих программ. По
законодательству некоторых европейских стран передача прав доверенности на
собственность может осуществляться простой расчётной запиской или
средствами информации (например, магнитной лентой).
Доступность денежного рынка определяется и тем, насколько в стране
развит рынок коротких денег (получение кредитов на срок от 1 до 10 дней),
рынок ценных бумаг, в том числе бон предприятий, дающий возможность для
финансирования деятельности предприятий – клиентов банка.
Законодательство обеспечивает интересы клиента и посредством соблюдения
банковской тайны. Банки и небанковские кредитные организации гарантируют
тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов.
За разглашение банковской тайны Национальный банк Республики Казахстан,
коммерческие банки, небанковские кредитные, а также аудиторские организации
и их должностные лица и работники несут ответственность, включая возмещение
нанесённого ущерба.
Особое место в банковском законодательстве принадлежит защите прав
вкладчиков. Именно поэтому в 1999 году в Казахстане был создан Фонд
гарантирования вкладов, который должен обеспечивать возврат привлекаемых
банками средств населения.
Казахстан, опираясь на успешный опыт многих европейских стран и США, в
качестве инструмента по защите интересов мелких и средних вкладчиков,
выбрал систему гарантирования банковских депозитов физических лиц (СГД). В
1999 году для финансовой защиты банковских вкладчиков был создан Фонд
гарантирования вкладов.
Казахстанская система гарантирования депозитов, созданная по инициативе
Президента Республики Казахстан, явилась своевременной мерой по возврату
доверия населения к банковским учреждениям. Основной миссией Фонда является
содействие финансовой стабильности и защита вкладчиков.
По состоянию на 01 января 2004 года общий объём депозитов физических
лиц, размещенных в банках – участниках системы гарантирования вкладов,
составил более 341 млн.тенге, что на 42,4 % больше, чем по состоянию на 01
января 2003 года. При этом, по состоянию на 01 января текущего года
гарантируемая сумма депозитов составляет более 254 млрд.тенге. Сумма
гарантируемых депозитов выросла за год на 92,7 %, доля гарантируемых
депозитов физических лиц банков – участников – с 55,0 % до 74,4 %. Это
объясняется расширением перечня объектов обязательного коллективного
гарантирования, в котором помимо гарантируемых ранее срочных вкладов и
вкладов до востребования вошли также условные вклады, текущие счета, карт –
счета и вклады – гарантии физических лиц.
Важной задачей системы гарантирования является создание и поддержание
адекватного размера резервного Фонда для обеспечения своевременного
выполнения им обязательств по возмещению вкладов населения. По состоянию на
01 января 2004 года размер активов Фонда составил более 6 миллиардов тенге.
Резерв Фонда для возмещения по вкладам, увеличился за год в 2,1 раза и
составил на 01 января 2004 года 5 101 млн.тенге, что составляет 3,6 % от
совокупной суммы возмещения Фондом, или 2,0 % от суммы гарантируемых
депозитов.
На сегодняшний день, из 35 действующих в Казахстане банков второго
уровня, 31 банк входит в систему гарантирования депозитов. Не являются
участниками системы четыре банка второго уровня, такие как: ОАОМБ Алма –
Ата, ОАО Эксимбанк Казахстана, ОАО Казахстанский Интернациональный
Банк и ЗАО ДБ Национальный Банк Пакистана в Казахстане.
В соответствии с международной практикой система защиты может
приобретать следующие формы:
1) государство выступает гарантом всех вкладов населения;
2) гарантом выступает центральный банк, создающий специальные
резервы из обязательных отчислений коммерческих банков;
3) гарантом выступает все банковское общество (банки могут
создавать
фонды (резервы) посредством уплаты специальных взносов, покрывать
убытки обанкротившегося кредитного учреждения по факту и с учетом
объема капитала и операций действующего банка);
4)дополнительная (двойная) гарантия защиты вкладов посредством
формирования централизованных резервов по банковской системе в
целом и специальных резервных фондов группы банков, например
ипотечных банков.
Закон определяется определенным образом защищает также денежные и иные
ценности физических и юридических лиц, находящихся на их счетах, от
неоправданного взыскания. Установлено, что такое взыскание может быть
осуществлено только на основе исполнительных документов. Арест может быть
наложен только судом, арбитражем, судьёй, а также постановлением органа
предварительного следствия при наличии санкции прокурора.
2. Репутация банка и эффективность его деятельности как основа
сотрудничества
Сегодня разговор идёт о вещах, которые в последнее время стали ещё более
актуальны и для казахстанского предпринимательства. Такие понятия, как
социальная ответственность бизнеса, репутация стали неотъемлемыми
составляющими успешного ведения бизнеса и капитализации брэнда.
Деловое сообщество Казахстана совершенствует свою социальную стратегию,
разрабатывает и внедряет механизмы согласования интересов в диалоге бизнес
– общества – государство, выходит на этап формирования консолидированной
позиции социально ответственного бизнеса.
Цели у банков в социальных программах прагматичные. В этом нет ничего
дурного. Это нормальная рыночная ситуация, нормальное экономически
мотивированное поведение. Важнейшим приобретением банков, занимающихся
социальными программами, является приобретение высокого положительного
имиджа, высокой репутации.
И сегодня хочется остановиться именно на репутации банка, увеличивающей,
соответственно, стоимость брэнда. Репутация, высокий положительный имидж
это нематериальный актив банка, являющийся мощным инструментом развития
бизнеса и серьёзным оружием в конкурентной борьбе. Для поддержания
репутации, создающей стоимость, акционерам и менеджерам банка необходимо
иметь чёткие критерии принятия решений и знать точные объёмы необходимых
инвестиций в рекламу, маркетинг и коммуникации.
Репутация, как и любой другой актив банка, имеет стоимостную оценку.
Стоимость бизнеса – универсальный и для большинства менеджеров и инвесторов
понятный индикатор эффективного управления бизнесом и репутацией.
Сложности, возникающие с оценкой экономической эффективности маркетинга в
целом, а рекламы и продвижения товаров в особенности, общеизвестны. Сегодня
это стало проблемой. Всё чаще пересматривается политика банков в области
маркетинга. В условиях, когда эффективность затрат в этой области
определить очень сложно, результатом такого пересмотра является урезание
маркетинговых бюджетов и падение влияния профессионалов маркетинга.
Проблема оценки эффективности управления торговыми марками возникла ещё во
времена Джона Урнамейкера, которому приписывают слова: Я понимаю, что
половина моей рекламы – деньги, выброшенные на ветер, только не знаю,
какая. Действительно, маркетинговые коммуникации, непрерывно увеличиваясь
в масштабах на протяжении всех последних десятилетий, не могли не привлечь
внимание к своим гигантским бюджетам со стороны высших менеджеров и
акционеров. Необходимо профессионально разобраться в эффективности вложений
сотен тысяч долларов, потраченных на укрепление и продвижение брэнда.
Но какие же преимущества получает банк от владения сильным брэндом в
плане стабильности бизнеса и устойчивости перспектив развития на рынке,
владения брэндом, сформированным на основе бизнес составляющей и социально
ориентированных проектах, обращенных к своему региону?
Первое. Стабильность бизнеса. Подразумевает под собой возможность
сохранения и увеличения доли рынка и получения прибыли, достаточной для
функционирования и развития банка в долгосрочной перспективе.
Второе. Лояльность клиентов. Под лояльностью клиентов подразумевается:
любовь клиента к банку; готовность совершать повторные покупки продуктов и
услуг банка: готовность рекомендовать друзьям; стабильные ассоциации с
банком, т.е. фактор лояльности увеличивает число клиентов, которые являются
ими сегодня, будут являться завтра и в долгосрочной перспективе.
Третье. Очень важный фактор, который может обеспечить сильный брэнд –
это конкурентная защищенность. Брэнд позволяет гарантировать большие
конкурентные преимущества, т.е. обеспечивать большую стабильность бизнеса в
долгосрочной перспективе.
Четвёртое. Также серьёзным фактором сильного брэнда является имидж банка
в бизнес – сообществе. В условиях казахстанского бизнеса этот фактор играет
большую роль, и сильный брэнд очень помогает во взаимодействии с
государственными структурами и с финансовыми организациями, существенно
помогает банку добиваться целей на рынке.
Для чего же нужно оценивать репутацию? Репутация, высокий положительный
имидж, материальная и нематериальная стоимость брэнда помогают
маркетологам.
Первое. Обоснованность эффективность текущих маркетинговых расходов с
точки зрения не только краткосрочных, но и долгосрочных результатов.
Второе. Вовремя обнаружить как негативные, так и позитивные возможности
последствия принимаемых стратегических решений.
Третье. Учитывая отдалённые последствия, принимать правильные решения
при планировании и распределении бюджета.
Четвёртое. Адекватно оценивать собственный вклад специалистов маркетинга
в успехи фирмы.
Пятое. Преодолевать негативные последствия чрезмерной текучки кадров,
наблюдающейся в маркетинговой сфере.
Шестое. Наконец, последнее, по упоминанию, но не по значению,
разрабатывать уникальные для каждой компании программы увеличения стоимости
брэнда вместо концентрации на краткосрочном снижении издержек или
увеличения продаж.
Стоимость брэнда помогает и финансистам.
Первое. Определить справедливую цену при трансфертных сделках
(франчайзинг, продажа торговых марок).
Второе. Оптимально распределять бюджет: многие перспективные брэнды в
настоящее время страдают от недофинансирования, а многие тупиковые -
продолжают сжигать огромные бюджеты.
Третье. Разрабатывать более адекватные подходы к учёту переменных и даже
условно – постоянных расходов, связанных с продвижением и маркетингом.
И некоторые выводы.
Первое. Деловая репутация – это реальный актив. Понимание этого тезиса
крупнейшими, западными компаниями придаёт ему особую актуальность. В
частности, многими западными компаниями оценивается соотношение
нематериальных активов (брэнд, репутация) к материальным следующим образом:
Coca – Cola – 96 4.9 (%), IBM – 76 24 (%), British Petrolium – 58 42
(%).
Второе. Все маркетинговые коммуникации требуют оценки их финансовой
значимости в структуре стоимости компании. Информационный век требует новых
подходов как к оценке нематериальных активов (брэнды, репутация), так и
отношения к ним.
Сложившаяся в настоящее время казахстанская ситуация делает
корпоративные социальные программы, в частности, и активное участие банков
в общественном развитии, вообще, необходимым условием ведения бизнеса и –
одновременно фактором повышения социальной стабильности и уровня жизни
региона.
Комплексная оценка экономической эффективности банка включает в себя
анализ экономической эффективности:
1) Деятельности банка как единого целого.
2) Продаж банковских продуктов в разрезе типов продуктов.
3) Продаж банковских продуктов в разрезе бизнес – подразделений
банка;
4) Продаж банковских продуктов в разрезе клиентов.
5) Оценка эффективности деятельности банка.
Вывод о степени эффективности деятельности банка можно сделать на основе
сравнения фактической величины маржи между приносящими доход активами и
платными пассивами банка с величинами минимально допустимой маржи и
минимально необходимой маржи.
Минимально допустимая маржа рассчитывается как отношение суммы
минимально допустимых расходов банка к текущему среднедневному объему его
работающих активов. К минимально допустимым расходам относятся накладные
расходы, а также условные доходы \ расходы, возникающие вследствие наличия
разности в объемах работающих активов и платных пассивов банка.
При расчёте минимально необходимой маржи к минимально допустимым
расходам банка добавляется плановая величина прибыли к распределению,
скорректированная на фактически уплачиваемую банком ставку налога на
прибыль, а также законодательно установленную минимальную величину
отчислений в резервный фонд.
Очевидно, что: если фактическая маржа меньше минимально допустимой, банк
проедает себя; если фактическая маржа выше минимально допустимой, но ниже
минимально необходимой, то рентабельность банка ниже заданной; если
фактическая маржа больше минимально необходимой, уровень рентабельности
банка соответствует желаемому.
Оценка эффективности продаж банковских продуктов.
Величины минимально допустимой и минимально необходимой маржи банка
используются и при оценке эффективности банковских продуктов, деятельности
бизнес – подразделений банка, обслуживания клиентов банка. Объектом для
сравнения с ними в данном случае служит фактическая величина
соответствующей маржи.
Оценка эффективности обслуживания клиента.
Сальдо балансовых доходов \ расходов банка от обслуживания клиента
увеличивается \ уменьшается на сумму условных доходов \ расходов от
использования средств клиента в активных операциях банка \ фондирования
активных операций банка с клиентом. Условные доходы \ расходы
рассчитываются исходя из установленных банком принципов фондирования.
Расходы банка по операциям с клиентом дополнительно увеличиваются на
стоимость капитала, необходимого для обеспечения адекватного уровня
резервирования по рискам данных операций (кредитным, ценовым, валютным,
процентным). Фактическая маржа рассчитывается как отношение суммарных
доходов \ расходов к сальдо взаиморасчётов.
Вышеописанный подход к оценке экономической эффективности обслуживания
клиентов позволяет количественно решать задачи определения возможной
величины скидки банка по тарифам клиенту либо расчета минимального
экономического, эффективного объема операций клиента с банком. Для этого
фактическая маржа по обслуживанию клиента сравнивается с минимально
допустимой и минимально необходимой маржой банка. На основании изложенной
информации можно сделать следующие выводы:
Представленная методика оценки экономической эффективности банка
и компонентов его бизнеса позволяет выделить созидателей и
разрушителей стоимости банка, а также количественно оценить их вклад в
данные процессы.
Результаты оценки всех компонентов бизнеса банка полностью
сопоставимы между собой. Данное обстоятельство позволяет производить
корректное сравнение относительной эффективности бизнесов и, таким образом
принимать экономически обоснованные управленческие решения по их
администрированию.
2 АНАЛИЗ ВЗАИМООТНОШЕНИИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ
И ПРЕДПРИЯТИЯ - КЛИЕНТА
2.1 Методика анализа финансового состояния клиента банком
Деятельность кредитных учреждений, в частности банков второго уровня
связана со значительным количеством рисков. Общая классификация банковских
рисков приведена в приложении Б..
Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной
зависимости от такого существенного вида рисков, с которым сталкиваются
коммерческие банки в своей повседневной деятельности, как кредитный риск.
Известно, что на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в
значительной степени оказывает влияние невозврат или неполный возврат
выданных кредитов, что в свою очередь отражается на собственном капитале
банка. Вот почему при осуществлении кредитных операций банки всегда
стараются получить наиболее точную оценку кредитного риска, т.е. объективно
оценить кредитоспособность заёмщика.
Рассмотрение проблем анализа кредитоспособности на современном этапе
развития кредитного рынка в Республики Казахстан представляет большой
интерес для банков. В этой области необходимы как серьёзные теоретические и
статистические исследования, так и осмысление мирового опыта.
Классическим подходом к оценке кредитоспособности считается анализ
финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. Однако
бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для
анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих
бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский
баланс считается основополагающим источником для проведения анализа.
Существуют различные подходы к анализу бухгалтерского баланса клиента.
Наиболее распространённым методом оценки кредитоспособности заёмщика по его
балансу является непосредственное исчисление финансовых показателей.
Однако при этом необходимо иметь в виду, что большинство финансовых
показателей дают лишь общее представление о состояние клиента. Кроме того,
учитывая, что экономики разных стран, находясь в постоянном развитии,
существенно отличаются друг от друга, вряд ли можно говорить о каких – либо
конкретных нормах или оптимальных значениях финансовых показателей.
Применяя те или иные показатели и коэффициенты, банки, в каких бы странах
они ни находились, сами определяют критерии оценки их значений.
Проводя анализ кредитоспособности потенциального заёмщика, нежелательно
ограничиваться общими показателями платежеспособности, ликвидности,
финансовой устойчивости, экономической эффективности и другими основными
характеристиками деятельности клиента, следует использовать такие
показатели, которые учитывали изменения в отдельных статьях или группах
статей баланса. Поэтому банкам при детальном анализе заёмщиков кроме
балансовых данных требуются дополнительные сведения, в первую очередь,
расшифровки отдельных счетов.
В данной главе рассматриваются ряд показателей, которые характеризуют
такие важные стороны кредитоспособности заёмщика, как платежеспособность,
ликвидность и оборотный капитал, т.е. показатели, дающие оценку текущим
активам предприятия в увязке с его текущими обязательствами. Подбор этих
показателей осуществлялся в целях их использования казахстанскими
коммерческими банками с учетом ограниченности информационной базы для
анализа кредитоспособности клиентов в нынешних экономических условиях в
Казахстане.
При этом хотелось бы отменить, что единых подходов к определению
рассматриваемых показателей не существует. Более того, в коэффициенты с
одним и тем же названием отдельные экономисты вкладывают различный
экономический смысл, исчисляют и трактуют их по разному. Во многом это
объясняется отсутствием четкой системы финансовых показателей.
Предлагаемые ниже показатели рассчитаны на их использование при анализе
баланса – нетто.
Дело в том, что по итогу баланса далеко не всегда можно определить
размеры и структуру имущества, так как наличие в нём регулирующих
контрактных и кантрпассивных статей увеличивает общую сумму баланса.
Таким образом, перед началом анализа финансового состояния заёмщика из
баланса – брутто целесообразно исключить все регулирующие статьи. Тогда он
превращается в балансе – нетто итог, которого отражает общую сумму
имущества и обязательств предприятия без преувеличения, которое тем больше,
чем выше износ основных средств, а также чем больше удельный вес других
статей, исключаемых из баланса – брутто. Однако необходимо иметь в виду,
что данные этих регулирующих статей сами по себе могут оказаться весьма
полезными для анализа.
Для объективной оценки финансового состояния заёмщика необходимо
принимать во внимание возможное наличие в балансе также статей, которые не
отражают ни стоимости имущества ни величины источников средств предприятия.
Кроме того, перед началом анализа кредитоспособности для наглядности можно
составить аналитический баланс, в котором расположить статьи актива по
степени нарастания ликвидности, а статьи пассива – по степени срочности
обязательств.
Для более точной оценки кредитоспособности целесообразно проследить
динамику балансов заёмщика хотя бы за последние два года с обязательным
анализом факторов, изменивших уровень соответствующих показателей и
коэффициентов.
Так, О.И.Лаврушин, говоря о влиянии сокращения объёма долговых
обязательств на рост коэффициентов ликвидности и коэффициента покрытия,
отмечает, что заключение о кредитоспособности клиента будет зависеть от
причины этого сокращения. Если, например, задолженность по краткосрочным
ссудам уменьшилась из – за срыва поставок сырья, то нельзя рост
коэффициента оценивать как укрепления финансового положения клиента.
Рассмотрим методику оценки банком платежеспособности клиента.
Под платежеспособностью предприятия понимают его способность и
готовность погасить краткосрочную задолженность средствами, имеющимися в
его распоряжении.
Что касается текущей задолженности, то предприятие считается
платежеспособным, если сумма текущих активов больше его внешних
обязательств краткосрочного характера или равна им.
Таким образом, формально показатель платежеспособности можно представить
в следующим виде:
Платежеспособность = текущие активы – краткосрочная задолженность (1)
К текущим активам относят: запасы и затраты, денежные средства и расчеты
т прочие активы.
Краткосрочная задолженность предприятия складывается из всех
краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.
При этом может оказаться весьма целесообразным анализ отдельных
факторов, влияющих на показатель платежеспособности, их абсолютных и
относительных изменений.
Главным признаком нарушений платежеспособности предприятия является
наличие неплатежей. О неплатежеспособности могут свидетельствовать, помимо
данных баланса о просроченных ссудах, оперативные сведения о задержках
выплат заработной платы, платежей в бюджет, оплаты расчетных документов.
Говоря о платежеспособности, следует иметь в виду, что наличие запасов
на предприятиях не гарантирует реальной возможности погашения его внешних
долгов, поскольку в условиях рыночной экономики запасы незавершенного
производства, готовой продукции и других товарно – материальных ценностей
при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми.
Существуют два способа проверки платежеспособности предприятия:
1. Расчет коэффициентов ликвидности.
2. Составление расчетного баланса предприятия, что даёт более
достоверные данные о возможности возникновения неплатежей
предприятия на конкретные даты, однако на практике этот метод
труднореализуем.
Суть второго метода сводится к следующему. Сопоставляются платежные
средства заёмщика по мере их поступления с его обязательствами по срокам их
оплаты. По общим итогам выводится сальдо расчетного баланса. Активное
сальдо расчетного баланса означает превышение платежных средств предприятия
над его срочными обязательствами, а пассивное сальдо – превышение
обязательств над платежными средствами.
В западных странах при анализе бухгалтерской отчетности широко
используется так называемый метод Cashflow. В данной работе мы не будем
рассматривать этот способ проверки платежеспособности, поскольку он пока
ещё не нашел в Казахстане достаточного применения.
Другой важнейшей характеристикой финансового состояния клиента является
ликвидности.
Ликвидность – это способность оборотных средств, превращаться в
наличность, необходимую для нормальной финансово – хозяйственной
деятельности. Считается, что показатели ликвидности наиболее важны из всех
аналитических показателей кредитоспособности заёмщика.
В общем виде ликвидность представляет собой отношение всех текущих
активов к краткосрочным обязательствам.
текущие активы
Общий коэффициент ликвидности = ----------------------------------- ------
-- (2)
краткосрочная задолженность
Например, уровень ликвидности ОАО Казахтелеком на 01.01.2004 г. по
данным баланса составил:
16795360
К тек.лик.= ----------------- =
0,70.
23898618
Коэффициент текущей ликвидности равен 0,70 или 70 %, при рекомендуемом
оптимальном уровне 50%.
На 01.01.2005 г. к текущей ликвидности = 19482707 17178230 = 1,13 или
113 %. Таким образом платёжеспособность ОАО Казахтелеком увеличилась за
год на 43 % и превысила 100 %, что является очень хорошим показателем с
точки зрения банка – кредитора.
Необходимо учитывать, что если указанное соотношение составляет меньше
единицы, то это может означать недостаток средств для оплаты внешних данных
обязательств. Излишек ликвидных средств – также нежелательное явление, его
наличие может быть свидетельством недостаточно эффективного использования
заёмщиком временно свободных денежных средств и других дорогостоящих
оборотных активов.
Считается, что оптимальная потребность предприятия в ликвидных средствах
должна находиться на уровне, примерно в два раза превышающем краткосрочную
задолженность.
Иногда в экономической литературе можно встретить этот показатель под
названием общего коэффициента покрытия, однако чаще коэффициентом покрытия
называют соотношения оборотного капитала и краткосрочных обязательств.
В методике Национального банка Республики Казахстан это соотношение
называется коэффициентом платежеспособности баланса, тогда как коэффициент
ликвидности исчисляется как отношении быстрореализуемых активов к текущим
обязательствам.
Быстрореализуемые активы
Коэффициент ликвидности = ----------------------------------- ------------
----, (3)
текущие
обязательства
что в целом предполагает более объективную оценку ликвидности баланса.
Однако при этом остаётся неопределённым способом выделения самой
быстрореализуемой части активов.
Американские коммерческие банки называют коэффициентом ликвидности
соотношение наиболее ликвидных активов и краткосрочных долговых
обязательств. При этом в понятие наиболее ликвидных активов вкладываются:
денежная наличность и дебиторская задолженность краткосрочного характера. В
состав краткосрочных долговых обязательств включается задолженность по
ссудам краткосрочного характера, векселям, неоплаченным требованиям и
прочим краткосрочным обязательствам.
Таким образом, предыдущий показатель несколько конкретизирует следующая
формула:
наиболее ликвидные активы
коэффициент ликвидности = ----------------------------------- ------, (4)
текущие обязательства
Рассчитав указанный показатель по балансу ОАО Казахтелеком получаем:
на 01.01.2004 г. К лткв. = 1793741 23898618 = 0,08 или 8%,
на 01.01.2005 г. Кликвидности = 2244582 1717823 = 0,13 или
13%.
Это говорит о том, что на дату составления баланса ОАО смогло бы
погасить лишь 8% иди 13% текущих обязательств соответственно. Для банка
важна положительная динамика этого показателя, свидетельствующая об
укреплении финансового состояния.
При необходимости оценивать и контролировать ликвидность каждого
элемента мобильных средств можно воспользоваться следующим методом
структуризации коэффициента ликвидности.
Статьи нетто – баланса распределяются на четыре группы: в активе – по
степени ликвидности средств; в пассиве – по степени срочности подлежащих
оплате обязательств.
В активе к первой группе относят средства, которые могут быть немедленно
направлены на погашение срочных платежей. Это денежные средства на счетах в
банке, наличность в кассе, быстрореализуемые ценные бумаги.
Вторая группа включает легкореализуемые активы, к которым относят товары
отгруженные, срок оплаты которых не наступил, расчет с дебиторами и векселя
полученные, срок оплаты которых не превышает трёх месяцев.
К третьей группе относят отдельные виды запасов товарно – материальных
ценностей, которые можно достаточно быстро реализовать и часть статьи
расчёты с дебиторами, не включённую во вторую группу.
Четвёртая группа актива представляет, неликвидные средства. Эти данные в
дальнейшем не будут участвовать в анализе ликвидности, однако уже само
выявление размера неликвидности является важным этапом анализа
кредитоспособности заёмщика.
В пассиве первые три группы отражают степень срочности к оплате
обязательств. Наиболее срочными считаются задолженность рабочим и служащим,
а также платежи в бюджет и просроченная задолженность. К четвёртой группе
относятся пассивы, не участвующие непосредственно в анализе ликвидности:
долгосрочные обязательства, собственные и приравненные к ним средства
предприятия. Однако, как и в четвёртой группе активов, эти данные
представляют большой интерес, поскольку по ним можно судить об
обеспеченности предприятия ресурсами.
Более точно активы и пассивы могут быть структурированы в каждом
конкретном случае при использовании дополнительно привлечённых материалов.
Так, на основании расшифровок статей материальных оборотных средств
определяется легкореализуемая часть запасов и затрат.
Частные показатели ликвидности баланса определяются путём деления сумм
групп статей актива на соответствующие итоги групп статей пассива, т.е.
А (n)
показатель ликвидности группы n =--------------, (5)
П (n)
где А (n) – сумма статей актива группы п , П (п) – сумма статей пассива
группы п.
Для определения коэффициента, характеризующего ликвидность баланса и
кредитоспособность предприятия, необходимо применять коэффициенты
реальности своевременного поступления денег. А.Д.Розенберг предлагал
следующие корректирующие коэффициенты:
для I группы – 1,
для II группы, учитывая возможные наличие труднореализуемых изделий,
задержки оплаты продукции неплатежеспособность части плательщиков – 0,9,
для III группы коэффициент не должен превышать 0,7, так как кроме
препятствий, касающихся II группы, здесь могут быть дополнительные.
Таким образом, в общем виде совокупный показатель ликвидности можно
представить следующей формулой:
А (1) + А
(2) * 0,9 + А (3) * 0,7
совокупный показатель ликвидности = ----------------------------------- --
--, (6)
П (1) +
П (2) + П (3)
где А (п) – сумма статей актива группы п, П (п) – сумма статей пассива
группы п.
Этот показатель ликвидности в отличие от общего коэффициента ликвидности
более объективно отражает ликвидность предприятия, так как учитывая фактор
реальности своевременного поступления средств.
Однако при таком подходе к оценке ликвидности баланса не стоит упускать
из виду, что распределение активов и пассивов на группы и применение
поправочных коэффициентов является достаточно субъективным. Поэтому
желательно принимать во внимание оба показателя и иметь в виду, что
соотношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам даёт оценку
максимальной границы ликвидности баланса предприятия.
Что касается оптимального значения коэффициента ликвидности, то его
величина для каждого конкретного предприятия зависит от действия следующих
факторов: размера предприятия и объёма его деятельности, отрасли
промышленности и производства, длительности производственного цикла,
времени, необходимого для возобновления запасов сезонов работы предприятия,
общей экономической коньюктуры и пр.
В некоторых случаях при анализе такого важного индикатора
платежеспособности, как ликвидность, применяют следующие коэффициенты:
промежуточный коэффициент покрытия –
промежуточный денежные средства, расчёты прочие активы
коэффициент = ----------------------------------- -----------------
----------, (7)
покрытия краткосрочная задолженность
коэффициент покрытия материально – производственными запасами –
коэффициент покрытия запасы и затраты
материально – производственными = -----------------------------------
---, (8)
запасами
краткосрочная задолженность
коэффициент покрытия с учётом помощи извне –
коэффициент покрытия текущие активы + помощь извне
с учётом = ----------------------------------
------------------, (9)
помощи извне краткосрочная
задолженность
Могут представить интерес и такие коэффициенты, как абсолютный
коэффициент ликвидности, который исчисляется как отношение денежных средств
к краткосрочной задолженности –
денежные средства
абсолютная ликвидность = ----------------------------------- -----------;
(10)
краткосрочная
задолженность
срочный коэффициент ликвидности исчисляется исходя из денежных средств и
краткосрочных финансовых вложений. Оптимальная величина данного показателя
должна быть несколько выше, чем предыдущего –
денежные средства
срочная ликвидность = ----------------------------------- ----------;
(11)
краткосрочная задолженность
Однако, эти показатели не имеют большого практического распространения,
к тому же последние два из них весьма нестабильны. В связи с этим хотелось
бы предложить для практического применения коэффициент ликвидности,
определяемый как отношение денежных средств, ликвидных ценных бумаг,
дебиторской задолженности, учтённой с дисконтирующим коэффициентом и
товаров отгруженных с аналогичной корректировкой суммы этой статьи к
краткосрочным обязательствам.
В качестве границ значений этих дисконтирующих коэффициентов можно
предложить 0,7 – 0,9. Более точно значения этих множителей могут быть
подобраны исходя из средней скорости оборота счетов дебиторов (для Д1) и
скорости реализации выпускаемой продукции (для Д2).
денежные средства + ликвидные
ценные бумаги +
дебиторская задолженность * Д1 +
товары отгруженные * Д2
коэффициент ликвидности= ----------------------------------- ------
--------, (12)
краткосрочная задолженность
где Д1 и Д2 – дисконтирующие коэффициенты.
Этот индикатор в отличие от предыдущего будет показывать, какая часть
текущих обязательств может быть погашена не только за счёт наличности, но и
за счёт ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполнение работы и
услуги.
При использовании этого показателя ликвидности необходимо иметь в виду,
что его величина в значительной степени находится под влиянием фактора
длительности коммерческого кредита на закупки товарно – материальных
ценностей и продаж готовой продукции.
Нормальное значение этого показателя должно быть максимально приближено
к единице, так как данный коэффициент даёт достаточно реальную оценку
способности предприятия оперативно погасить свои краткосрочные
обязательства.
Оценить финансовое состояние клиента, обеспечение финансовой
устойчивости можно по состоянию оборотного капитала.
Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой период
времени быть в состоянии оперативно возвратить краткосрочные долги. С этой
точки зрения совокупность ресурсов заёмщика, которая может быть обращена на
погашение краткосрочной задолженности, представляет собой оборотный
капитал. О повышении или снижении общего уровня платёжеспособности заёмщика
можно судить по изменениям показателя оборотного капитала.
Существуют различные способы исчисления величины оборотного капитала.
Так, американскими коммерческими банками при расчёте финансовых показателей
в оборотный капитал кроме стоимости запасов товарно – материальных
ценностей включаются денежные средства и дебиторская задолженность.
Предлагается определять оборотный капитал между всеми текущими активами и
краткосрочными долгами.
Оборотный капитал = текущие активы – краткосрочные обязательства, (13)
Поскольку этот показатель характеризует лишь абсолютную величину
оборотного капитала, для определения способности предприятия выполнить
срочные обязательства банки используют отношение оборотного капитала к
краткосрочным обязательствам, т.е.
Оборотный капитал
коэффициент = ----------------------------------- ----------------; (14)
краткосрочные обязательства
Это отношение должно стремиться к единице. Неблагоприятно как низкое,
так и высокое соотношение. Значение этого показателя меньше единицы
теоретически означает, что ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
