ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН В СФЕРЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ АО БТА ИПОТЕКА


Тип работы:  Курсовая работа
Бесплатно:  Антиплагиат
Объем: 27 страниц
В избранное:   
Цена этой работы: 900 теңге
Какие гарантий?

через бот бесплатно, обмен

Какую ошибку нашли?

Рақмет!






Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

1. РАЗВИТИЕ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1. История зарождения и развития ипотеки
1.2 Внедрение и развитие ипотечного кредитования в Казахстане на основе
опыта зарубежных стран
1.3 Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов

2. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН В СФЕРЕ ИПОТЕЧНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ АО БТА ИПОТЕКА

2.1 Ипотечное кредитование в АО БТА Ипотека
2.3 Проблемы и кризисные явления кредитования в экономике страны

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ.
Актуальность темы курсовой р работы. Приобретение собственного жилья -
первоочередная потребность для каждой семьи. Традиционная схема
финансирования строительства жилья в Казахстане, как часть бывшей советской
системы жилищного финансирования, представляла собой централизованное
распределение бюджетных ресурсов для строительства государственного жилья и
его бесплатного распределения среди граждан, стоящих в очереди на улучшение
жилищных условий. Эта схема показала свою несостоятельность в период
обретения Казахстаном независимости и перехода к рыночной экономике. В
условиях сокращения бюджетного финансирования строительства и обеспечения
населения жильем, основным источником средств для приобретения жилья
становятся собственные средства населения, а также кредиты банков, как это
происходит в большинстве экономически развитых стран мира. В этих условиях
объективно возникает потребность в долгосрочных кредитах населению на
жилищное строительство, минимально подверженных воздействию инфляции и
максимально обеспеченных своевременным возвратом. Именно этим требованиям
отвечает ипотечный кредит обеспеченный залогом товарно-материальных
ценностей. Опыт многих зарубежных стран свидетельствует о том, что при
правильной организации и ведении взвешенной государственной политики
ипотека постепенно трансформируется в самофинансируемую систему, которая
обеспечивает и в значительной степени определяет функционирование рынка
жилья. При этом за счет резкого расширения платежеспособного спроса со
стороны населения активизируется новое строительство, увеличивается выпуск
строительных материалов, специализированной техники, появляются новые
улучшенные архитектурные проекты, происходит ускоренное развитие многих
смежных отраслей экономики.
Цель курсовой работы - дать оценку современного состояния и развития
ипотечного кредитования в Республике Казахстан. Для достижения указанной
цели были поставлены следующие задачи:
1. История возрождения и развитие ипотеки
2. Внедрение и развитие ипотеки на опыте зарубежных стран
3. Проблемы и кризисные явления кредитования в экономике страны
4. Дать характеристику АО БТА ипотека

Глава 1. РАЗВИТИЕ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
1.1. История зарождение и развитие ипотеки.
Ипотека - не современное слово, пришедшее к нам из стран развитого
капитализма, как думают многие. История ипотечного кредитования уходит
корнями в глубь цивилизации. Ипотека впервые стала развиваться в Греции в
VI веке до нашей эры. Тогда впервые заимодавец принял земельный участок
должника в качестве обеспечения своего займа: на границе земельного участка
должника был установлен столб, на котором было написано, что данный
земельный участок взят в залог на такую-то сумму и на определенный срок.
Этот столб был назван греческим словом "ипотека", что значит подставка.
Древние римляне переняли институт ипотечного кредитования у греческих
колоний, и затем свое новое развитие институт ипотеки получает в Римской
империи. В I в. н. э. создавались ипотечные институты, которые выдавали
кредиты под залог имущества частным лицам. В правление императора Антония
Пия (II в. н. э.) было разработано особое законодательство для ипотечных
банков. Уже тогда существовало около 50 банков и действовало более 800
ростовщических и меняльных контор. Постепенно ипотека входит и в
средневековое европейское законодательство. В Германии она появляется не
ранее XIV, во Франции - с конца XVI века. Это был второй всплеск развития
ипотеки. Тогда на кредитовании сделали свои состояния итальянские банкиры
Медичи и немецкие Вейзеры. Подобная форма кредитных отношений, при которой
степень риска для обеих сторон сведена к минимуму, действовала и на
территории дореволюционной России. При упоминании об ипотеке почти всегда
ассоциируется Америка - ее 60- летний опыт не только в решении "квартирного
вопроса" граждан, но и в формировании такой ипотечной системы, которая в
свое время вытащила страну из глубокого экономического кризиса. Сегодня
можно сказать, что средний класс в Америке уже отстроился, ипотечное
кредитование начало свое распространение на низкодоходные слои населения.
Представляет живой интерес опыт выведения экономики США из глубокого
экономического кризиса 1920-1930 гг. путем проведения реформ в области
жилищного инвестирования. Это дало возможность в достаточно короткий срок
осуществить прорыв из состояния затяжного кризиса в стабильную,
высокоразвитую экономику. После распада СССР на территории бывших советских
республик ипотечное кредитование также получает активное развитие. [7, c.
22]

1.2 Развитие ипеотеченого кредитования в Казахстане на опыте зарубежных
стран.
Американская модель.
Важным и перспективным направлением и подходом к созданию эффективного
механизма жилищного финансирования, позволяющим обеспечить наряду с
системой строительных сбережений комплексное решение жилищной проблемы в
стране является долгосрочное ипотечное кредитование населения. При этом,
необходимо отметить, что в Казахстане представляются возможными к
реализации развития системы ипотечного кредитования две модели:
1) европейская
Предусматривает в большей степени поддержку банков,
осуществляющих ипотечное кредитование. Инструментами такой поддержки
являются льготное налогообложение, льготное кредитование и др. В качестве
основных институтов выступают высококапитализированные негосударственные
организации. [24, c. 11]
2) американская
Предусматривает формирование при государственном участии институтов,
гарантирующих выпуски организаторами ипотечных кредитов облигаций под залог
недвижимости. Рынок ипотечных облигаций в США по объему лишь немногим
уступает государственным облигациям, занимая почти треть от всего объема
долговых ценных бумаг. Кроме того, в США этот сектор является одним из
наиболее динамично развивающихся. За последние 25 лет его доля удвоилась (в
1975 году доля ипотечных облигаций составляла лишь 16%). [24, c. 11]
Рынок ипотечных облигаций в США является не только одним из самых крупных,
но и одним из наиболее эффективно и сложно устроенных с точки зрения
инфраструктуры, разнообразия участников и эмитируемых инструментов, а также
системы регулирования. Формирование ликвидного рынка ипотечных облигаций
(включая вторичный рынок) сопровождалось полной перестройкой системы
финансирования жилищного строительства. Традиционно кредиты на
строительство и покупку домов, обеспеченные залогом недвижимости (ипотеку),
предоставляли ссудосберегательные ассоциации и банки. Данные учреждения
оказывали полной спектр услуг по организации и обслуживанию ипотеки, а
также были вынуждены принимать на себя риски, связанные с долгосрочным
инвестициями. Тогда-то и набрал силу процесс продажи ипотечных кредитов.
Покупателями ипотечных кредитов стали специально предназначенные для этой
цели институты (агентства) - Федеральная Жилищная Администрация (ФЖА),
Федеральная национальная ипотечная ассоциация (ФНИА) - Фанни Мэй,
Государственная национальная ассоциация ипотечного кредита (ГНАИК) - Джинни
Мэй, Федеральная корпорация ипотечного кредита (Фредди Мак) и другие
организации, играющие определенную роль в развитии жилищного ипотечного
рынка.
Американская модель предусматривает развитие рынка ипотечных облигаций, так
как государство создает механизмы выкупа ипотечных кредитов и выпуска для
их рефинансирования ипотечных облигаций. Созданные при участии государства
ипотечные ассоциации гарантируют выпуски организаторами ипотечных кредитов
облигаций под закладные, что позволяет обеспечивать их ликвидность. Кратко
рассмотрим, какие институты выполняют те или иные функции.
Коммерческие банки выдают гражданам под залог недвижимости ипотечные
кредиты. Фанни Мэй, Джинни Мэй и Фредди Мак являются инвесторами и
гарантами на вторичном рынке ипотек в США. Они, как правило, не
предоставляют кредитов заемщикам напрямую. Ипотеки оформляются на первичном
рынке такими финансовыми институтами, как коммерческие банки, компании по
ипотечному кредитованию и другие местные организации, финансирующие жилье.
Первичные кредиторы затем продают ипотеки инвесторам на вторичном рынке
ипотек и используют полученные средства для предоставления новых жилищных
кредитов, тем самым постоянно пополняя свои фонды займов. Инвесторами на
вторичном рынке являются Фанни Мэй, Фредди Мак, пенсионные фонды, страховые
компании и другие финансовые организации. В свою очередь, в обмен на
ипотеки, полученные от первичных кредиторов, Фанни Мэй, Фредди Мак
выпускают ипотечные ценные бумаги. Ипотечные ценные бумаги являются
ликвидными инвестиционными инструментами и распространяются через дилеров
на рынке ценных бумаг. Кроме того, инвесторы на вторичном рынке ипотек
гарантируют владельцам ипотечных ценных бумаг своевременные выплаты
процентных ставок и погашение облигаций в независимости от
платежеспособности первичных заемщика и заимодателя. Все три компании имеют
общую задачу - привлечение средств на жилищные кредиты, особенно семьям с
малым и средним достатком и бедные районы.
Фанни Мэй и Фредди Мак работают только на вторичном рынке и лишь с
жилищными ипотеками, не превышающими 240 тысяч долларов США (сумма
индексирована в соответствие с рыночной стоимостью недвижимости). Они не
осуществляют сделок по ипотекам с неудовлетворительной кредитной историей,
с пропорцией задолженности к активам превышающей 80% и другими
недостатками. Фанни Мэй и Фредди Мак скупают ипотеки у первичных
заимодателей, комбинируют их и формируют крупные выпуски ипотечных ценных
бумаг, высоко ликвидных облигаций с высоким рейтингом. Фредди Мак и Фании
Мэй не являются государственными структурами и не субсидируются
правительством. Важно отметить, что развитие обеих компаний, с их
зарождения как государственных институтов до их сегодняшнего статуса
частных компаний с общественной миссией, обуславливалось общим
экономическим и социальным положением в стране. [24, c. 13]
В целях стимулирования жилищного строительства и облегчения условий
получения ссуд под недвижимость данные кредиты могут быть застрахованы в
ФЖА, уполномоченной страховать ипотеки под жилые дома.
В обеспечении стабильности жилищного ипотечного рынка участвует также
Джинни Мэй, которая предоставляет гарантии по ценным бумагам, обеспеченным
пулом закладных. Джинни Мэй выполняет роль "проводника". Другими словами,
Джинни Мэй не скупает, не продает и не выпускает ипотечные ценные бумаги, а
также не покупает ипотеки у первичных заимодателей. Джинни Мэй выступает
гарантом ипотечных ценных бумаг, выпущенных частными компаниями,
отвечающими кредитным требованиям и застрахованными ФЖА, Департаментом по
делам ветеранов или Агентством Сельского Жилья. Гарантии Джинни Мэй
полностью подкреплены правительством США. Это обстоятельство делает
облигации, гарантированные Джинни Мэй, высоконадежными
инвестиционными инструментами, что позволяет успешно привлекать средства на
строительство жилья в сельской местности и бедных городских районах.
Вторичный рынок ипотек существует в США благодаря многим ключевым
механизмам: проверка кредитоспособности, защита и страхование собственности
на жилье, рыночное и открытое определение цен на недвижимость, стабильная
правовая база.
Хотя ипотечные ценные бумаги и обладают высокой степенью ликвидности, они
не влекут за собой большого риска, следовательно, не приносят высоких
процентных ставок. Это привлекает к ним, в основном, институциональных
инвесторов, стремящихся диверсифицировать и обезопасить свои крупные
портфели инвестиций. Наиболее важно учесть, что вторичный рынок ипотек
призван привнести ликвидность и эффективность в уже существующий рынок
ипотек и кредитов и не может рассматриваться в отрыве от этого контекста.
Положительными сторонами американской модели ипотечного кредитования
является высокое развитие первичного и вторичного рынков ипотечного
кредитования за счет функционирования специализированных организаций по
ипотечному кредитованию, которые, в целом, формируют систему ипотечного
кредитования.

2.2. Малазийская модель.
Вместе с тем, наряду со странами Европы и США, в настоящее время достаточно
развита система ипотечного кредитования населения в азиатском регионе, в
частности в Малайзии.
Система ипотечного кредитования Малайзии получила свое развитие путем
создания Национальной ипотечной корпорации "Кагамас" (далее - корпорация),
в состав которой вошли Банк Малайзии (20%), финансовые компании (19,5%),
коммерческие банки (60,5%). Уставный капитал корпорации, в настоящее время,
составляет около 40 млн. долларов США. Основной ролью данной корпорации
является обеспечение ликвидности, низкой стоимости строительства,
долгосрочного характера ипотечных кредитов, выбора финансирования для
покупателей жилья. [24, c. 13]
Процесс ипотечного кредитования в Малайзии делится на два этапа: процесс
строительства жилого дома и процесс полного завершения строительства дома.
Для строительства жилого дома застройщику предоставляется кредит на срок 2-
3 года, при этом, застройщик официально извещает население о намерении
строить жилой дом. В процессе строительства осуществляется предварительная
продажа незавершенного жилого дома и окончательное финансирование
покупателей дома. После завершения строительства осуществляется
секьюритизация ипотечных кредитов. Основными условиями кредитования
являются маржа финансирования от 70% до 80%, средняя окупаемость кредита
между 20 и 25 лет, сумма основного долга погашается ежемесячно в размере
13 от дохода заемщика, предоставление контракта о страховании недвижимости
обязательно, максимальная ставка вознаграждения (интереса) составляет 9%.
Процесс секьюритизации начинается с выдачи кредитором ипотечных кредитов
заемщикам, которые в последующем продаются корпорации. Корпорация, в свою
очередь для покрытия своих расходов от покупки ипотечных кредитов и
увеличения капитала выпускает долговые ценные бумаги, которые затем продает
инвесторам.
В сложившейся экономической ситуации, когда отсутствуют
высококапитализированные негосударственные организации, способные
осуществлять ипотечное кредитование в больших объемах и создание
государственных организаций, обеспечивающих механизм
рефинансирования, проблематично, наиболее приемлемой для Казахстана
является модель развития системы ипотечного кредитования Малайзии, путем
создания ипотечной компании в форме закрытого акционерного общества,
обеспечивающей развитие жилищного рынка, в которой банки смогут
рефинансироваться путем выпуска ипотечных облигаций, обеспеченных пулами
ипотек, не исключая, при этом, в последующем, возможность применения
европейской или американской моделей.

1.3.Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов
С этого года на финансовом рынке Казахстана появился новый институт–
Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов (КФГИК). Данная
инициатива Национального банка направлена прежде всего на развитие
ипотечного кредитования в стране как доступного широким слоям населения
способа разрешения жилищной проблемы. Принимая во внимание важную
координирующую роль Национального банка, и эффективность его предыдущих
инициатив, в частности, на примере Фонда гарантирования депозитов,
перспективы деятельности КФГИК представляются особенно интересными.
Как известно, ипотечное кредитование – один из динамично
развивающихся продуктов финансового рынка страны. Однако доступность этих
кредитов для населения все еще остается ограниченной из-за достаточно
высоких процентных ставок и жестких требований банков к заемщикам (размер
первоначального взноса,  уровень доходов заемщиков и др.). Другими словами,
банки, стремясь снизить свои кредитные риски, предъявляют повышенные
требования к тем, кто обращается за ипотечным кредитом, чем сужают круг
потенциальных заемщиков. Эти процессы, происходящие на фоне роста цен на
недвижимость, низкого уровня инвестиций в строительство жилья для населения
с невысоким уровнем достатка привели к тому, что потенциальный заемщик со
средним уровнем доходов практически лишен возможности получения ипотечного
кредита.
            Между тем во многих странах мира именно средний класс
является основным потребителем на ипотечном рынке, и именно для обеспечения
ему широкого доступа на этот рынок там создаются схемы, по которым риски
банков, связанные с ипотечным кредитованием, покрываются гарантиями. Такие
меры позволяют банкам снижать ставки кредитования, размер первоначального
взноса, требования к недвижимому имуществу, являющемуся предметом ипотеки,
что способствует расширению круга заемщиков. Применительно к нашим реалиям,
потенциальными заемщиками можно было бы рассматривать молодых специалистов,
молодые семьи, государственных служащих, имеющих стабильный доход, и тех,
кто работает в неформальном секторе экономики.
Компании по гарантированию (страхованию) ипотечных кредитов эффективно
работают в таких странах как США, Канада, Великобритания, Италия, Испания,
Швеция, Австралия, Новая Зеландия, Гонконг, Израиль, Южная Африка и др.
Именно системы по гарантированию ипотечных кредитов сыграли немаловажную
роль в развитии ипотечного рынка этих стран.
Казахстанский фонд гарантирования ипотечных кредитов - еще одно
свидетельство последовательности политики Национального Банка в развитии
финансового рынка страны - призван интенсифицировать позитивные процессы на
рынке ипотечных кредитов. Цель создания Фонда достаточно конкретная -
 развитие системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан путем
снижения финансовых рисков кредиторов (инвесторов). Деятельность Фонда,
если ее охарактеризовать в нескольких словах, будет заключаться в
осуществлении комплекса мер, направленных на снижение убытков банков -
кредиторов из-за неисполнения заемщиками своих обязательств по договорам
ипотечного кредитования.
Такая деятельность в целом благоприятно отразится на существующей
системе ипотечного кредитования, будет способствовать увеличению сроков по
ипотечным кредитам, снижению процентных ставок, а также увеличению размеров
кредитов и снижению величины первоначального взноса при их получении.
Есть все основания ожидать активизацию ипотечного кредитования и
либерализацию условий кредитования.
 
           Сегодняшние цены на недвижимость, особенно на вторичном рынке,
во многих регионах Казахстана уже превышают разумный уровень, что вызвано
больше ажиотажным спросом, и стремлением нынешних владельцев квартир
извлечь максимальную выгоду от продажи (или перепродажи) недвижимости.
Ипотечное кредитование само по себе не создает спрос, оно лишь является
инструментом, помогающим удовлетворить его.
            Будущим заемщикам в любом случае нужно иметь в виду, что им
придется расплачиваться по кредиту, так что не нужно, поддаваясь ажиотажу,
брать кредит под любой процент и покупать жилье по любой цене. Необходимо
соразмерять потребности с возможностями и подумать о перспективе погашения
кредита, и стоит ли на самом деле квартира тех денег, которых за нее
просят. Т.е. спрос создает не ипотека, но сами люди, а ипотека может либо 
помочь им в удовлетворении спроса, либо оказаться добровольно взятым
бременем для тех, кто неразумно поддался ажиотажу.
 
          Также предполагается увеличить рынок ипотечного кредитования
более чем два-три раза в течение ближайших 5 лет. По расчетам , только
увеличение сроков ипотечных кредитов с 15 до 20 лет позволит охватить
дополнительно 16% населения страны.
            Снижение процентных ставок по этим кредитам всего на
полпроцента привлечет дополнительно 4% заемщиков. Если же ставки будут
снижены на один процент, количество заемщиков может возрасти на 10,5%,
полуторапроцентное снижение ставок увеличивает количество потенциальных
заемщиков на 17%. В совокупности же, с увеличением сроков кредитования на
10 лет, число потенциальных заемщиков увеличится в 1,5 раза. Одной из наших
задач является снижение ставок по ипотечным кредитам на 1-1,5%.
  Динамичное развитие ипотеки у нас вызвано прежде всего ростом цен на
недвижимость, которое зачастую, переоценено. Если говорить об Алматы, мы
уже были свидетелями значительных колебаний цен на жилье.
            Вспомним мировой финансовый кризис 1997, когда падение цен на
недвижимость привело к финансовой и экономической дестабилизации.
Увеличение сроков ипотечных кредитов означает повышение вероятности того,
что в течение 15-20 лет цены на рынке жилья могут испытывать значительные
колебания, в том числе с сторону снижения. Именно волатильность уровня цен
на недвижимость повышает риски кредиторов. К примеру, сегодня на кредит
приобретается квартира, оцененная по пиковым ценам, завтра цены падают, а
вместе с ними снижается ценность залога.
            Наши экономисты изучили опыт стран с развитой системой
ипотечного кредитования. Так вот, там дефолты по кредитам возникали в
основном в период с 4 по 8-й годы обслуживания. У наших банков кредитов
такого возраста незначительное количество, следовательно, и кредитные
риски казахстанской ипотеки незначительны, особенно на фоне роста цен на
жилье. К примеру, с июля 2001 года по ноябрь прошлого года Казахстанской
ипотечной компанией (КИК) было приобретено 3410 кредитов на сумму Т5,6
млрд. При этом банками-партнерами был произведен обратный выкуп только по 7
кредитам, из которых лишь один был выкуплен по причине наличия просроченной
задолженности. В итоге залог выставлен на аукцион, а ожидаемая продажная
цена составит Т1,5 млн. при задолженности заемщика в Т0,5 млн.
            Однако вернемся к опыту других стран. Согласно имеющимся
сведениям доля дефолтов по ипотечным кредитам может достигать на 5-7 год 20-
25% от общего уровня дефолтов в финансовом секторе страны. Существующая
сейчас система страхования гражданско-правовой ответственности заемщика
может рассматриваться скорее как психологическая поддержка кредитора.
           КФГИК гарантирует покрытие 30-50% убытков в случае дефолта
заемщика. Кроме того, кредиты с повышенным риском объективно требуют
дополнительных гарантий, а значит, вполне резонно, что необходимость
гарантирования таких кредитов Фондом станет условием банков или КИК к
заемщикам. Кстати, заемщикам это тоже выгодно, так как сам факт появления
КФГИК позволит более широким слоям населения обращаться за получением
ипотечных кредитов. К тому же предполагается, что снижение размеров
ежемесячных платежей по кредиту позволит смягчить требования к размеру
совокупного дохода заемщика и обеспечению ипотеки, и все это - благодаря
гарантирования со стороны КФГИК.
 

2. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ БАНКОВ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН В СФЕРЕ ИПОТЕЧНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ АО БТА ИПОТЕКА
2.1 Ипотечное кредитование в АО БТА Ипотека
АО "БТА Ипотека" является первой 100% частной компанией, основным видом
деятельности которой является ипотечное кредитование. Компания была
учреждена в ноябре 2000 года одним из трех крупнейших банков Республики
Казахстан – АО "Банк ТуранАлем".
На настоящий момент компания является одной из трех крупных и
специализированных ипотечных компаний, имеющих лицензию Национального Банка
Республики Казахстан на проведение заемных операций.
Cегодня, компания АО "БТА ИПОТЕКА" является одним из крупнейших операторов
на рынке ипотечного кредитования Республики Казахстан. По различным оценкам
порядка 30-40% вновь выданных жилищных ипотечных кредитов, являются
результатом деятельности компании.
В настоящее время функционируют центральный офис в городе Алматы, а также
представительства компании в городах Астана, Атырау, Актау, Актобе,
Уральск, Усть-Каменогорск, Шымкент и Семипалатинск. В ближайшее время
компания планирует открыть свои представительства во всех основных
региональных центрах Республики Казахстан.
Основными направлениями, в которых компания развивает ипотечное
кредитование являются следующие:
• Кредитование покупки жилья на вторичном рынке;
• Кредитование покупки жилья на первичном рынке;
• Кредитование ремонта уже имеющегося жилья;
• Кредитование строительства частных коттеджей;
• Кредитование покупки коммерческой недвижимости;
• Кредитование реконструкции и ремонта уже имеющейся коммерческой
недвижимости;
• Организация финансирования строительства многоквартирного жилья, жилых
городков, с последующим ипотечным кредитованием покупателей
построенного жилья.
В целом, механизм деятельности компании можно описать ... продолжение
Похожие работы
Развитие рынка ипотеки в Республике Казахстан
Анализ ипотечного кредитования в АО БТА Банк
Состояние и развитие ипотечного кредитование в РК
Ипотечное кредитование
Современное состояние и развитие ипотечного кредитования в Республике Казахстан
Казахстанская ипотечная компания: становление и развитие
Анализ кредитования банками физических лиц в Казахстане
Ипотечное кредитование в Республике Казахстан
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТА В РК (НА ПРИМЕРЕ АО БТА-ИПОТЕКА)
Оценка современного состояния и развития ипотечного кредитования в Республике Казахстан
Дисциплины