Процесс и этапы выдачи кредита банком

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 38 страниц
В избранное:

Содержание

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3

Глава 1 Основа и политика развития банковского
кредита ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...5
1. Сущность банковского кредита и его характеристика ... ... ... ... ... ... .5
2. Необходимость управления кредитными операциями ... ... ... ... ... ... 10

Глава 2 Процесс и этапы выдачи кредита
банком ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ...13
2.1 Поэтапный порядок кредитования ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 13
2.2 Анализ кредитоспособности заемщика ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..16

Глава 3 Анализ развития банковского кредитования в
РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . 32
3.1 Состояние кредитного рынка в Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... .32
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...34
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...35

Ведение

Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки.
Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный
капитал, и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его
помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и
государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который
передается за плату во временное пользование.
Развитие кредитных отношений осуществлялось в три этапа:
➢ Непосредственные отношения между кредитором и заемщиком;
➢ Введение в кредитные отношения посредника;
➢ Возникновение отношений банк-банка;
Объективная необходимость кредита была обусловлена тремя основными
фактами:
1. воспроизводственный процесс;
2. категория стоимости;
3. кругооборот капитала.
Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с которыми
сталкивается экономика нашей страны на переходном этапе к реальному
рыночному механизму функционирования, что требует более радикальных
преобразований в денежно-кредитной сфере. Крупные банки, сосредотачивая в
своих руках значительную долю ресурсов, в острой конкурентной борьбе
вытесняют мелкие кредитные учреждения, скупая их активы, делая их своими
филиалами. Снижается доля активов в национальной валюте, также уменьшается
число кредитов в тенге.
Так как кредитная политика банков прямо влияет на экономику страны в
целом, то тогда Банки всех уровней должны иметь единую систему выдачи
кредитов, потому что взвешенная и правильная оценка кредитоспособности
заемщиков будет влиять на стабильность и рентабельность самих банков. Что
частично способствует развитию банковской индустрии в стране.
В данной курсовой работе преследуются следующие цели:
1. Освещение теоретических основ кредита и принципы;
2. Рассмотрение кредитной политики;
3. Поэтапный процесс выдачи кредита в Казахстане;
4. Анализ кредитного рынка в Республике Казахстан.

Глава 1 Основа и политика развития банковского кредитования

1.1 Сущность банковского кредита и его характеристика.

Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в
экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду
непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно
специализированным кредитно-финансовым организациям, имеющим лицензию на
осуществление подобных операций от АФН. В роли заемщика могут выступать
только юридические лица, инструментом кредитных отношений является
кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме кредита
поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка
которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на
данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду
базовых признаков.
По срокам использования (срочности) ссуды подразделяются на:
• срочные;
• бессрочные (до востребования);
• просроченные;
• отсроченные.
Срочные – это ссуды, которые предоставлены банком на срок,
зафиксированный по соглашению с заемщиком. Они бывают трех видов:
❑ краткосрочные – до 1 года;
❑ среднесрочные – от 1 до 5 лет;
❑ долгосрочные – от 5 лет до 25 и более лет.
К бессрочным относятся ссуды, выдаваемые банком на неопределенный
срок, - так называемые ссуды до востребования. Заемщик обязан погасить
такую ссуду по первому требованию банка. Если же банк и требует возврата,
то кредит погашается по усмотрению заемщика.
Просроченными считаются ссуды, по которым истекли сроки возврата,
установленные в кредитном договоре между банком и заемщиком, а заемные
средства не возвращены последним. Такие ссуды учитываются на отдельном
ссудном счете.
Отсроченные – это ссуды, по которым по просьбе заемщика банком
принято решение о переносе на более позднее время срока возврата кредита.
Отсрочка погашения ссуды обычно дополнительным соглашением к основному
кредитному договору и сопровождается установлением более высокой процентной
ставки.
Способ погашения
• Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны
заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма
функциональная с позиции юридического оформления, так как не
требует использования механизма исчисления дифференцированного
процента.
• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия
кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата
определяются договором, в том числе — в части антиинфляционной
защиты интересов кредитора. Всегда используются при долгосрочных
ссудах и, как правило, при среднесрочных.
• По валюте кредитования
• В национальной или иностранной валюте
Способ взимания ссудного процента
• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего
погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты
краткосрочных ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции
простоты расчета характер.
• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами
заемщика в течение всего срока действия кредитного договора.
Традиционная форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая
достаточно дифференцированный характер в зависимости от
договоренности сторон (например, по долгосрочным ссудам выплата
процента может начинаться как по завершении первого года
пользования кредитом, так и спустя более продолжительный срок).
• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент
непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной
экономики эта форма абсолютно нехарактерна и используется лишь
ростовщическим капиталом.
По видам обеспеченности
• Обеспеченные
• Необеспеченные
Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского
кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может
выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности,
чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих
обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в
процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой
ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного
обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях
основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки
стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного
и фондового рынков.
Целевое назначение.
Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению
для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных
условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования,
при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать
выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных
условиями кредитного договора (например, расчета за приобретаемые товары,
выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.).
Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе,
влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в
форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.
Сельскохозяйственные ссуды — одна из наиболее распространенных
разновидностей кредитных операций. Характерной их особенностью является
четко выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой
сельскохозяйственного производства. В настоящее время в Казахстане эти
кредитные операция осуществляются в основном по линии государственного
кредитования из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства
заемщиков — традиционных для плановой экономики аграрных структур,
практически не адаптируемых к требованиям рыночной экономики.
Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,
функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный
характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не
покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных
операций российских банков.
Ипотечные ссуды, выдаются на покупку недвижимости на срок 20-30 лет,
они удобны для финансирования в тех случая, когда выплата процентов и
погашение кредита возможны только из текущих, как правило, невысоких
доходов, т.е. небольшими взносами. Они предоставляются как обычными, так и
специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной практике
получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках
выделяются в качестве самостоятельной формы кредита.
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм
хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по
межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную
политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им
ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,
являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских
кредитов.
Возвратность кредита.
Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных
от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования
заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной
ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет
предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что
обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого
условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике
кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало
неофициальное понятие безвозвратная ссуда. Эта форма кредитования имела
достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и
выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,
возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового
состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды
являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых
через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло
кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части
бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же
недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное
предприятие".

1.2 Необходимость управления кредитными операциями

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих
критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой
практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка.
Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к
банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств
связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому управление
кредитными операциями является необходимой частью стратегии и тактики
выживания и развития любого коммерческого банка.
Портфель банковских ссуд подвержен всем основным видам риска,
которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску
процентных ставок, риску неплатежа по ссуде (кредитному риску).
Управление кредитным риском требует от банкира постоянного контроля
за структурой портфеля ссуд и их качественным составом. В рамках дилеммы
доходность – риск банкир вынужден ограничивать норму прибыли, страхуя
себя от излишнего риска. Он должен проводить политику рассредоточения риска
и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, что
чревато серьезными последствиями в случае непогашения ссуды одним из них.
Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные
(хотя и высокоприбыльные) проекты. За этим внимательно наблюдают
банковские контрольные органы в ходе периодических ревизий.
Качество кредитного портфеля банка и разумность его кредитной политики
являются теми аспектами деятельности банка, на которые особое внимание
обращают контролеры при проверке банка. Если взять в качестве примера такую
страну как США, то в соответствии с единой межагентской системой присвоения
рейтинга деятельности банка, каждому банку присваивается числовой рейтинг,
основанный на качестве портфеля его активов, в том числе кредитного
портфеля. Возможные значения рейтинга выглядят следующим образом:
1 - хороший уровень деятельности;
2 - удовлетворительный уровень деятельности;
3 - средний уровень деятельности;
4 - критический уровень деятельности;
5 - неудовлетворительный уровень деятельности.
Чем выше рейтинг качества активов банка, тем реже он будет проверяться
федеральными банковскими агентствами.
Контролеры обычно проверяют банковские кредиты, размер которых
превышает установленный минимальный уровень, и выборочно - мелкие кредиты.
Кредиты, которые погашаются своевременно, но имеют некоторые недостатки
(при их выдаче банк отступил от своей кредитной политики или не получил от
заемщика полный комплект документов), называются критическими кредитами.
Кредиты, которым присущи значительные недостатки или которые представляют,
по мнению контролера, опасность в связи со значительной концентрацией
кредитных средств в руках одного заемщика или в одной отрасли, называются
планируемыми кредитами. Планируемый кредит представляет собой
предупреждение менеджерам банка о том, что данный кредит должен находиться
под постоянным контролем и необходима работа по снижению уровня риска
банка, связанного с подобным кредитом.
Если некоторые кредиты связаны с риском несвоевременного погашения, то
эти кредиты относятся к категории некачественных. Подобные кредиты
подразделяются на три группы: 1) кредиты с повышенным риском, когда степень
защиты банка недостаточна из-за низкого качества обеспечения или низкой
возможности заемщика погасить кредит; 2) сомнительные кредиты, по которым
высока вероятность убытков для банка; 3) убыточные кредиты, которые
рассматриваются как кредиты, которые нельзя взыскать.
Кредитный риск зависит от внешних (связанных с состоянием
экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными
действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними
факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной
мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери.

Глава 2 Процесс и этапы выдачи кредита банком

2.1 Поэтапный порядок кредитования

Кредитный анализ - сложный процесс, включающий в себя основные
этапы кредитования.
Этапы кредитования являются одним из наиболее важных вопросов в
управлении кредитными операциями банка, так как здесь и находят свое
применение все наработки банка по снижению риска, поддержанию ликвидности и
получению максимальной прибыли.
Процесс кредитования можно разделить на несколько этапов, каждый из
которых вносит свой вклад в качественные характеристики кредита и
определяет степень его надежности и прибыльности для банка:
– рассмотрение заявки на получение кредита и интервью с будущим
заемщиком;
– изучение кредитоспособности клиента и оценка риска по ссуде
– подготовка и заключение кредитного соглашения;
– контроль за выполнением условий соглашения и погашением кредита.
Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку,
где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита,
вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.
Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые
отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие
причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составная часть
заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того
как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и
сделает вывод о перспективности сделки.
В состав пакета сопроводительных документов, представляемых в банк
вместе с заявкой, входят следующие:
1. Финансовый отчет, включающий баланс банка и счет прибылей и убытков
за последние 3 года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает
структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и
убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и
расходах компании, чистой прибыли, распределении ее (отчисления в резервы,
выплата дивидендов и т. д.).
2. Отчет о движении кассовых поступлений основан на сопоставлении
балансов компании на две даты и позволяет определить изменения различных
статей и движение фондов. Отчет дает картину использования ресурсов,
времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений и
т. д.
3. Внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое
положение компании, изменение ее потребности в ресурсах в течение года
(поквартально, помесячно).
4. Внутренние управленческие отчеты. Составление баланса требует много
времени. Банку могут потребоваться данные оперативного учета, которые
содержатся в записках и отчетах, подготовленных для руководства компании.
Эти документы касаются операций и инвестиций, изменения дебиторской и
кредиторской задолженности, продаж, величины запасов и т. д.
5. Прогноз финансирования. Прогноз содержит оценки будущих продаж,
расходов, издержек на производство продукции, дебиторской задолженности,
оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности,
капиталовложениях и т. д. Есть два вида прогноза: оценочный баланс и
кассовый бюджет. Первый включает прогнозный вариант балансовых счетов и
счет прибылей и убытков на будущий период, второй прогнозирует поступление
и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам).
6. Налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации.
Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме
того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он
уклоняется от уплаты налогов с части прибыли.
7. Бизнес-планы. Многие кредитные заявки связаны с финансированием
начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой
документации. В этом случае представляется подробный бизнес-план, который
должен содержать сведения о целях проекта, методах ведения операций и т. д.
В частности, документ должен включать: описание продуктов или услуг,
которые будут предложены на рынке; отраслевой и рыночный прогнозы; планы
маркетинга; план производства; план менеджмента; финансовый план.
Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который
после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком –
владельцем или представителем руководства фирмы. Эта беседа имеет большое
значение для решения вопроса о будущей ссуде: она позволяет кредитному
инспектору не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и
составить психологический портрет заемщика, выяснить профессиональную
подготовленность руководящего состава компании, реалистичность его оценок
положения и перспектив развития предприятия.
Следующим этапом является интервью с клиентом. В ходе беседы
интервьюеру не следует стремиться выяснить все аспекты работы компании; он
должен сконцентрировать внимание на ключевых, базовых вопросах,
представляющих наибольший интерес для банка. Рекомендуется распределить
вопросы по 4 – 5 группам. Это: сведения о клиенте и его компании; вопросы
по поводу просьбы о кредите; вопросы, связанные с погашением кредита;
вопросы по поводу обеспечения займа; вопросы о связях клиента с другими
банками.
После беседы кредитный инспектор должен принять решение: продолжать ли
работу с кредитной заявкой или ответить отказом. Если предложение клиента
расходится в каких-то важных аспектах с принципами и установками политики,
которую проводит банк в области кредитных операций, то заявку следует
решительно отвергнуть. При этом необходимо объяснить заявителю причины, по
которым кредит не может быть предоставлен. Если же кредитный инспектор по
итогам предварительного интервью решает продолжить работу с клиентом, он
заполняет кредитное досье и направляет его вместе с заявкой и документами,
представленными клиентом, в отдел по анализу кредитоспособности. Там
проводится углубленное и тщательное обследование финансового положения
компании-заемщика. При этом кредитный инспектор должен решить, кто из
работников отдела лучше подходит для проведения экспертизы. Например, если
речь идет об оценке обеспечения, предложенного клиентом, то требуется
заключение опытного аналитика, так как оценка имущества представляет
сложную процедуру. Если же требуется получить сведения у кредитного
агентства, то этим может заняться менее квалифицированный работник.
Эффективность работы кредитного инспектора определяется его умением давать
поручения тем служащим банка, которые наилучшим образом подходят для этого.

2.2 Анализ кредитоспособности заемщика

При анализе кредитоспособности используются разные источники
информации:
– материалы, полученные непосредственно от клиента;
– материалы о клиенте, имеющиеся в архиве банка;
– сведения, сообщаемые теми, кто имел деловые контакты с клиентом (его
поставщики, кредиторы, покупатели его продукции, банки и т. д.);
- отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и
агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические
исследования, справочники по инвестициям и т. п.).
Эксперты отдела кредитоспособности прежде всего обращаются к архивам
своего банка. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве
имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях.
Важные сведения можно получить у банков и других финансовых
учреждений, с которыми имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и
финансовые компании могут предоставить материал о размерах депозитов
компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов и т. д.
Торговые партнеры компании сообщают данные о размерах предоставленного ей
коммерческого кредита, и по этим данным можно судить о том, использует ли
клиент эффективно чужие средства для финансирования оборотного капитала.
Для оценки кредитоспособности предприятия коммерческие банки используют
различные методы финансового анализа состояния заемщика. Многочисленные
аспекты финансового анализа, будучи соединенными в систему, отражают
способность клиента своевременно и в полном размере погашать свой долг.
Полный финансовый анализ предприятия складывается из трех частей:
анализа его финансовых результатов, финансового состояния и деловой
активности. При этом необходимо учитывать, что содержание и акценты
финансового анализа деятельности предприятия зависят от цели его
проведения. В случае, когда анализ проводится самим предприятием для
выявления своих "слабых мест", возможностей повышения эффективности
деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения
дальнейшего направления развития, указанные составные части детализируются
до очень мелких аспектов функционирования предприятия. Однако для банка нет
необходимости проводить финансовый анализ предприятия с такой степенью
детализации, поскольку при кредитовании главной целью банка является оценка
кредитоспособности заемщика и перспектив устойчивости его финансового
положения на срок пользования кредитом.
При оценке кредитоспособности заемщика банк предусматривает и такую
ситуацию, когда клиент не сможет вернуть долг. Для страхования риска
непогашения ссуды банк запрашивает различного рода обеспечение кредита.
Однако в мировой практике считается, что банкир не должен предоставлять
кредит, если у него есть предчувствие того, что придется реализовать
обеспечение. Таким образом, обеспечение является страховкой на случай
непредвиденного ухудшения положения клиента, тогда как при нормальном
состоянии бизнеса клиента кредит будет погашаться по мере осуществления
хозяйственного цикла.
Основное внимание при определении кредитоспособности сосредотачивается
на показателях, характеризующих способность заемщика обеспечить погашение
кредита и уплату процентов по нему.
Финансовое состояние предприятия определяет его способность погашать
долговые обязательства; оно является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется
совокупностью производственно-хозяйственных факторов.
При оценке кредитоспособности предприятия основные задачи состоят в
анализе его платежеспособности и ликвидности баланса; структуры, состояния,
и движения активов; источников средств, их структуры, состояния и движения;
абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и изменений
ее уровня.
Наиболее важными для оценки кредитоспособности являются показатели
ликвидности баланса и обеспеченности заемщика собственными источниками
средств.
Анализ кредитоспособности предприятия-заемщика разбивается на два
основных этапа:
1. Общий анализ кредитоспособности заемщика, результатом которого
является составление описания финансового состояния предприятия-заемщика с
указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового
положения.
2. Рейтинговая оценка предприятия-заемщика, дающая стандартную оценку
финансового состояния предприятия и позволяющая сравнивать его с другими
заемщиками. Рассмотрим подробнее названные этапы.
На этапе общего анализа кредитоспособности, чтобы получить описание
финансового состояния заемщика, нужно: составить агрегированный баланс
предприятия; рассчитать систему финансовых коэффициентов на основе
агрегированных показателей баланса и провести их анализ; оценить деловую
активность предприятия; сделать прогноз финансового состояния предприятия с
помощью статистических моделей.
Агрегированный баланс предприятия-заемщика основан на его обычном
балансе. Рассчитанные показатели агрегированного баланса будут далее
использоваться в оценке различных аспектов кредитоспособности предприятия.
Для проведения дальнейшего анализа кредитоспособности предприятия
используется система финансовых коэффициентов, состоящая из пяти групп
показателей: коэффициенты финансового левереджа; коэффициенты эффективности
или оборачиваемости; коэффициенты прибыльности; коэффициенты ликвидности:
коэффициенты обслуживания долга.
Каждая из перечисленных групп показателей отражает какой-либо аспект
кредитоспособности предприятия
Коэффициенты финансового левереджа характеризуют соотношение
собственного и заемного капитала клиента. Чем выше доля заемного капитала в
общем капитале заемщика, тем ниже класс кредитоспособности клиента. Если
предприятие на каждый тенге собственных средств привлекает более 1 тенге
заемных средств, это свидетельствует о снижении его финансовой
устойчивости.
Коэффициенты эффективности, или оборачиваемости, рассчитываются в
дополнение к коэффициентам ликвидности. Динамика коэффициентов
оборачиваемости помогает оценить причину изменений коэффициентов
ликвидности. Например, увеличение ликвидности предприятия может произойти
за счет увеличения краткосрочной дебиторской задолженности. Если при этом
снижается оборачиваемость, это свидетельствует о негативных тенденциях в
работе предприятия, то есть невозможности повышения его класса
кредитоспособности.
Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность работы
собственного и привлеченного капитала предприятия. Они являются
существенным дополнением к коэффициентам финансового левереджа. Например,
при повышении прибыльности работы предприятия ухудшение коэффициентов
левереджа не означает понижения класса кредитоспособности. Динамика
коэффициентов прибыльности капитала имеет прямо пропорциональную связь с
изменением уровня кредитоспособности клиента.
Коэффициенты ликвидности показывают, способен ли в принципе заемщик
рассчитаться по своим обязательствам, а также какая часть задолженности
организации, подлежащая возврату, может быть погашена в срок. Для этого
сопоставляются активы, сгруппированные по срокам, с соответствующими (по
срокам) обязательствами. Значение коэффициента ликвидности не должно быть
меньше единицы. Если для определенной по срочности группы активов и
пассивов коэффициент больше единицы, это означает, что предприятие
располагает средствами для погашения своих долговых обязательств в
избыточном количестве. Анализируя баланс на ликвидность, можно оценить
возможности заемщика быстро реализовать средства по активу и срочно покрыть
его обязательства по пассиву.
По степени ликвидности все активы можно разделить на три класса. К
первому классу относятся активы, уже находящиеся в денежной форме (агрегат
в балансе А2). Это - остатки денежных средств в рублевой и валютной кассе,
остатки денежных средств на расчетных счетах предприятия и прочие денежные
средства. Ко второму классу ликвидных активов относится дебиторская
задолженность краткосрочного характера, обусловленная нормальным течением
производственного цикла, а также краткосрочные финансовые вложения (векселя
первоклассных векселедателей, государственные ценные бумаги (агрегаты А4 и
А6)). Третий класс ликвидных активов образуют запасы товарно-материальных
ценностей, готовой продукции, а также дебиторская задолженность
долгосрочного характера и прочие активы (агрегат А5).
Коэффициент обслуживания долга К17 определяется как отношение выручки
от реализации к задолженности перед банком П12(П2 + ПЗ). Он показывает,
какая часть прибыли используется для проплаты процентных платежей по долгу:
чем больше эта часть, тем ниже кредитоспособность клиента, поскольку
меньшая часть прибыли направляется на капитализацию и другие цели развития
предприятия.
Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени и
его деловой активностью. В критерии деловой активности предприятия
включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны
развития его деятельности: объем реализации продукции и услуг, широта
рынков сбыта продукции, прибыль, величина чистых активов. В мировой
практике с этой целью используется "золотое правило экономики предприятия",
в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тбп - темпы
роста балансовой прибыли; Тр - темпы роста объема реализации; Тк - темпы
роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия.
Оптимальным является следующее соотношение указанных величин:
Тбп тр тк 100%.
Более высокие темпы роста прибыли по сравнению с темпами роста объема
реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства,
что отражает повышение экономической эффективности предприятия.
Более высокие темпы роста объема реализации по сравнению с темпами
роста активов предприятия (основного и оборотного капитала) свидетельствуют
о повышении эффективности использования ресурсов предприятия.
Соблюдение "золотого правила" означает, что экономический потенциал
предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
В процессе принятия управленческого решения о выдаче кредита
используется ряд классификационных моделей, отделяющих фирмы-банкроты от
устойчивых заемщиков и прогнозирующих возможное банкротство фирмы-заемщика.
Такие модели являются средством систематизации информации и способствуют
принятию окончательного решения о предоставлении кредита и контроля за его
использованием. Наиболее распространенными являются "Z-анализ" Альтмана и
Модель надзора за ссудами Чессера.
"Z-анализ" был введен Альтманом, Хальдеманом и Нарайаной и представлял
собой модель выявления риска банкротства корпораций.
Цель "Z-анализа" - отнести изучаемый объект к одной из двух групп: либо
к фирмам-банкротам, либо к успешно действующим фирмам. Линейная модель
Альтмана, или уравнение Z-оценки, выглядит следующим образом:

Z = 1,2 Х1 + 1,4 Х2 + 3,3 Х3 + 0,6 X4 + 1,0 X5

Правило разделения фирм на группы успешных и банкротов следующее:
если Z 2,675, фирму относят к группе банкротов;
если Z 2,675, фирму относят к группе успешных;
при значении Z от 1,81 до 2,99 модель не работает, этот интервал -
"область неведения".
Принимая за основу составленный ранее агрегированный баланс, переменные
для уравнения Z -оценки рассчитывают следующим образом:

Данную количественную модель в процессе анализа можно использовать как
дополнение к качественной характеристике, данной служащими кредитных
отделов. Однако она не может заменить качественную оценку. Модель и
получаемые посредством нее Z-оценки могут послужить ценным инструментом
определения общей кредитоспособности клиента.
Хотя одной из важнейших задач банковских служащих является оценка
политики и эффективности управленческой деятельности на предприятии, но
прямая оценка - трудная задача, поэтому прибегают к косвенной - путем
анализа относительных показателей, отражающих не причины, а симптомы.
Однако, выявляя аномальные значения показателей, кредитный аналитик может
очертить проблемные области и выявить причины возникающих проблем.
Фактически коэффициенты Z-оценки содержат элемент ожидания. Это
означает, что если Z-оценка некоторой ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.