РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВAJIЮТНО - ФИНАНСОВЫХ И КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 22 страниц
В избранное:

РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВAJIЮТНО - ФИНАНСОВЫХ И КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ
1 Финансы и платежи во внешней торговле
1.1. Понятие валютных условий контрактов
Валютные условия контрактов как способ обеспечения оплаты товаров (услуг) и
страхования от различного рода рисков являются одним из главных элементов
внешнеторговой сделки. От того, как эти условия определены во
внешнеторговом контракте, зависит, какую валюту, в какой сумме, в какой
срок получит экспортер за проданный товар и оказанные услуги. Поэтому
правильно сформулированные валютные условия контракта влияют на
рентабельность внешнеторговых операций и на повышение их эффективности.
Особенно возросла роль валютных условий в настоящее время, когда на мировом
рынке завершился процесс демонетизации золота, а ведущие державы установили
режим "свободного плавания" своих национальных валют. Кроме того, возросла
роль валютных условий и при кредитовании внешнеторговых сделок, так как
значительно повысился риск валютных потерь для кредитора. Это объясняется и
постоянным колебанием курсов валют и снижением их покупательской
способности с учетом развития инфляционных процессов в странах с развитой
рыночной экономикой. Проблема валютных рисков резко обострилась из-за
кризисного состояния мировой валютной системы, а также в силу обострения
кризиса внешней задолженности развивающихся стран. Участники
внешнеэкономических связей при подписании контрактов доткны учитывать также
наличие межправительственных (межгосударственных) платежных соглашений,
положения международных конвенций и международных правил и обычаев,
регулирующие международные валютные отношения, а также нормы национального
валютного и банковского законодательств.
В процессе выбора валютных условий необходимо учитывать и известную
противоположность интересов экспортера и импортера. Так, экспортеры
стремятся ввести в контракты такие валютные условия, при которых можно было
бы получить за проданный товар и оказанные услуги возможно большую сумму
валюты и в короткие сроки. Импортеры, естественно, будут стремиться к
обратному - как можно быстрее получить товар, затратив меньше валюты, с
получением по возможности фирменного кредита.
Валютные условия внешнеторговой сделки устанавливаются по договоренности
между экспортером и импортером и предусматривают: валюту цены товара,
способ ее определений; валюту платежа; курс пересчета валюты цены в валюту
платежа и способ определения этого курса в тех случаях, когда эти валюты
совпадают; различного рода оговорки, защищающие интересы сторон от
возможных валютных потерь.
При заключении контрактов купли-продажи продавец и покупатель
договариваются о том, в какой валюте устанавливается цена товара. Валюта, в
которой устанавливается цена продаваемого товара, называется валютой цены,
или валютной сделкой.
При определении условий платежа в контракте договаривающиеся стороны
устанавливают валюту, в которой будет производиться платеж за товар, то
есть устанавливают валюту платежа (валюту расчета).
1.2 Валюта цены
При заключении контракта цена товара может быть определена в любой валюте:
в валюте страны-экспортера, в валюте страны-импортера, в валютах третьих
стран. На выбор валюты цены влияют конъюнктура мировых товарных рынков и
состояние отдельных валют, в которых принято устанавливать цены на
определенные товары, а также традиции торговли данным товаром и наличие
типовых стандартных условий его поставки. Так, во внешнеторговых контрактах
на нефть и нефтепродукты принято указывать цены в долларах США, а в
контрактах на цветные металлы и каучук - в английских фунтах стерлингов.
Кроме того, учитывая заинтересованность экспортера в установлении цены
контракта в относительно более устойчивой валюте, а импортера - в валюте,
подверженной обесценению, в качестве валюты цены во внешнеторговых
контрактах используется ограниченное число свободно обратимых валют.
Главным образом, это те валюты, в которых осуществляется большинство
международных торговых расчетов. К таким валютам относятся доллар США,
марка ФРГ, английский фунт стерлингов, французский франк, швейцарский
франк, японская Йена.
Одновременно с установлением валюты цены во внешнеторговом контракте
договаривающиеся стороны определяют следующие способы установления и
фиксации цен.
1. Твердая цена - цена, по которой производится расчет между контрагентами
по внешнеторговой сделке и которая прямо зафиксирована в контракте на
момент его подписания. Такая цена не может быть изменена в ходе выполнения
контракта.
2. Цена с последующей фиксацией устанавливается в процессе исполнения
контракта, а в контракте договаривающиеся стороны определяют лишь принцип
определения цены. Например, покупателю условиями контракта предоставлено
право выбора момента фиксации цены в течение срока исполнения контракта.
Однако условиями сделки предусмотрено, что ДШI определения уровня цены
покупатель имеет право использовать лишь оговоренные в контракте источники
информации. В качестве источников цен контракт может предусматривать
биржевые котировки, цены, публикуемые в различного рода справочниках, и
т.п.Такого рода метод определения цены по исполняемой сделке применяется
главным образом в контрактах на поставки товаров в течение длительного
периода, когда конъюнктура мировых товарных рынков может существенно
измениться.
3. Скользящая цена - цена, которая в момент исполнения контракта подлежит
пересмотру в зависимости от издержек производства проданного товара или
других элементов этих издержек. Данная форма применяется, главным оБРа30М,
в контрактах на поставку судов и крупного оборудования, изготовление
которых требует длительного периода, в течение которого могут существенно
измениться экономические условия производства данных товаров. При
подписании контракта в этом случае фиксируется базовая цена и оговаривается
метод расчета скользящей цены, которым договаривающиеся стороны будут
пользоваться.
Иногда при купле-продаже товаров используется смешанная форма цен. Часть
цены при заключении контракта фиксируется твердо, а другая ее часть - в
скользящей форме, когда последняя пересматривается с учетом издержек
производства, поставленного в счет внешнеторгового контракта товара.
На определение цены и способа ее фиксации, кроме выше рассмотренных
факторов, влияют также базисные условия поставки товара. Так, при поставке
товара на условиях "СИФ" цена товара может быть определена либо в виде
твердой цены, которая включает все расходы по перевозке товара, либо в виде
твердой цены, которая, однако, не включает фрахт. В последнем случае размер
фрахта определяется при поставке товара с учетом существующих на данный
момент фрахтовых ставок. Таким образом договаривающиеся стороны стремятся
предотвратить риск, связанный с изменением фрахтовых ставок в период
действия внешнеторгового контракта.
1.3 Валюта платежа
Валюта платежа за товар может совпадать или не совпадать с валютой цены
контракта. Если валюта совпадает с валютой цены, то в ходе исполнения
контракта у договаривающихся сторон нет необходимости перевода одной валюты
в другую - вапюты сделки в валюту платежа. Следовательно, в этом случае
между экспортером и импортером не возникает вопроса о курсе пересчета таких
валют. Однако следует отличать от пересчета валюты цены в валюту платежа,
который непосредственно затрагивает отношения между экспортером и
импортером, следует отличать перевод экспортером валюты платежа в
национальную валюту иили перевод импортером национальной валюты в валюту
платежа. В данном случае валютный курс будет выступать в качестве
регулятора отношений между экспортером и его банком иили между импортерами
и банком импортера. Отношения, связанные с курсом пересчета валют, ни в
какой мере не затрагивают валютных условий контракта между продавцом и
покупателем, так как эти отношения выходят за пределы внешнеторговой сделки
и регулируются национальным валютным законодательством.
Вопрос об определении курса пересчета валюты цены в валюту платежа
возникает тогда, когда они отличаются друг от друга. Главным образом, это
объясняется тем, что экспортер всегда стремится зафиксировать цену товара в
относительно более устойчивой валюте третьей страны, а платежи должны быть
осушествлены в валюте страны- экспортера или в валюте страны-импортера.
При фиксации цены в валютах третьих стран в качестве валюты платежа
выступают в основном восемь-десять валют ведущих стран, но в торговле с
развитыми странами валютой платежа преимущественно выступают национальные
валюты этих стран. При расчетах с фирмами развивающихся стран валютой
платежа является доллар США, английский фунт стерлингов или другие свободно
обратимые валюты в зависимости от того, в какой валюте и в банках каких
стран хранятся их экспортные поступления. При расчетах по клирингу валюта
платежа, как правило, совпадает с валютой клиринга. Если клиринговым
соглашением установлен иной порядок осуществления платежей, то таким
соглашением при несовпадении валюты платежа с валютой клиринга определяется
курс их пересчета.
Учитывая тесную взаимозависимость ценовых и валютных условий контракта,
казахстанские предприятия и организации при проработке валютно-финансовых
условий сделки стоят перед выбором: зафиксировать платежи в более сильной
валюте, даже уступив несколько в цене или по иным позициям контракта, либо
согласиться на получение платежа в слабой валюте при некотором шансе
добиться более высокой цены или улучшить другие условия внешнеторгового
контракта. Решая эту альтернативу, экспортер традиционно стремится получить
платеж в наиболее сильной устойчивой валюте, а импортеру выгоднее погасить
свое обязательство в более слабой.
Однако для участника внешнеэкономических связей практическое решение выбора
валюты цены и валюты платежа не является столь однозначным и не сводится к
буквальному следованию данному правилу. Во-первых, для него не так просто
определить степень устойчивости во времени той или иной свободно
конвертируемой валюты. Если даже прогноз динамики валютного курса в
пределах года имеет вполне достаточный уровень достоверности и по
краткосрочным контрактам вероятность ошибки на основе этих оценок вполне
приемлема, то по долгосрочным контрактам, согласно которым поставки товаров
и услуг осуществляются в течение ряда лет, достигнуть высокого уровня
надежности прогноза весьма сложно, да и самая высокая достоверность
прогноза не исключает возможности того, что ко времени завершения расчетов
курс выбранной валюты под влиянием каких-либо непредвиденных причин
изменится, и валютный фактор окажется не учтенным или недостаточно учтенным
в цене контракта. Во-вторых, даже если теоретически допустить использование
любой свободно конвертируемой валюты для установления цены и осуществления
платежа, то необходимо учитывать целый комплекс факторов, а не только силу
и слабость валюты. К таким факторам относятся:
- конкурентоспособность продаваемых-покупаемых товаров и услуг на тех или
иных рынках и наличие равноценных альтернативных рынков купли-продажи;
- воздействие данного вида товара и географии рынков на валютные условия
сделки. Так, на рынках энергоносителей и ряда других сырьевых товаров
действует традиция устанавливать и цену, и платеж в долларах США;
- другие конъюнктурообразующие факторы. Например, иностранные контрагенты
могут уступить в цене, чтобы получить возможность платить в наиболее
приемлемых для себя денежных единицax во избежание валютного риска.
Таким образом, определение валюты цены и валюты платежа является одним из
весомых практических шагов по обеспечению экономических интересов
предприятий и организаций, а также государства в целом. Валютные условия
контракта должны обеспечивать оптимальное сочетание валютных и ценовых
условий внешнеторговой сделки. Выбор валюты расчетов должен удовлетворять
двум требованиям: позволить добиться оптимальной цены при выбранной валюте
расчетов и устранить или по крайней мере свести к минимуму возможные
валютные потери. Установление цены товара в одной валюте, а платежа - в
другой может служить способом страхования от возможных валютных потерь,
связанных с изменением курса валют. Однако в этом случае при заключении и
исполнении контракта возникает вопрос о курсе пересчета валюты в валюту
платежа. Необходимость установления курса пересчета валют объясняется тем,
что:
во-первых, взаимные курсы валюты цены и валюты платежа имеют на разных
валютных рынках различные соотношения. В связи с этим во внешнеторговом
контракте необходимо определить валютный рынок экспортера, импортера или
третьей стороны, котировка валют на котором будет приниматься за базис
пересчета валюты цены контракта в валюту платежа. Поскольку все организации
и предприятия осуществляют свои расчеты в иностранных валютах, то за базис
принимается котировка национального валютного рынка зарубежного
контрагента. Как правило. в качестве базисного рынка пересчета выбирается
валютный рынок страны валюты платежа;
во- вторых, величина валютного курса зависит также от вида платежного
инструмента, с помощью которого производится платеж телеграфного или
почтового перевода, чека, векселя. Самый высокий курс устанавливается для
телеграфного перевода, курсы остальных платежных средств располагаются по
убывающей. По экспорту, наиболее предпочтительным является курс
телеграфного перевода, по импорту - курс векселя или чека;
в-третьих, иностранные коммерческие банки продают и покупают иностранную
валюту на рынке не по единому курсу, а по так называемым курсам продавца и
покупателя. Для экспорта наиболее выгодным будет высший курс валюты цены и
низший курс валюты платежа. Ибо в этом случае экспортер получает наибольшую
сумму валюты, чем при других курсах. Для импортера, наоборот, выгоднее
использовать низший курс валюты цены и высший курс валюты платежа, так как
при этих условиях он израсходует меньше валюты, чем при расчетах по другим
курсам. Хотя при расчетах на наибольшие суммы возникающая разница между
курсом продавца и курсом покупателя невелика. При покупных платежах эта
разница может ДОСТИЧЬ существенных размеров. Поэтому при заключении
внешнеторговых контрактов обычно используют компромиссный вариант в форме
среднего курса между курсами продавца и покупателя;
в-четвертых, поскольку валютные курсы изменяются во времени, необходимо
определить день, по котировке валютного рынка которого должен быть
произведен пересчет валюты цены в валюту платежа. Как правило, за базис
отсчета принимают курс, сложившийся накануне дня платежа или на день
платежа. Все отмеченные особенности определения курса пересчета валюты цены
в валюту платежа можно отразить в валютных условиях контракта примерно в
такой формулировке: Цена товара ... долларов США, платеж во французских
франках по среднему курсу между курсом продавца и курсом покупателей
телеграфного перевода (почтового перевода, чека, векселя) по котировке
парижского валютного рынка за день (накануне, в день) платежа.

2 Финансовые условия контрактов
2.1. Понятие финансовых условий контрактов
Финансовые условия расчетов организаций и предприятий с фирмами зарубежных
стран яJ3ляются весьма существенным фактором во внешней торговле. Эти
условия согласовываются между продавцом и покупателем товаров (услуг) и
фиксируются в торговых контрактах. Условия контракта должны быть
сформулированы предельно четко и ясно, так как любая неточность договорных
положений может быть использована одной из договаривающихся сторон по
контракту в свою пользу. Неточность или неясность договорных положений
может привести к задержке исполнения условий контракта или к их
неисполнению. Такая ситуация, например, может возникнуть при резком
изменении конъюнктуры мировых товарных рынков или в динамике валютных
курсов, когда валютно-финансовые убытки зарубежного партнера по сделке от
неисполнения контракта оказываются значительно ниже потерь по
вышеотмеченным причинам. От правильного выбора формы расчета и других
финансовых условий зависит не только степень обеспеченности поступлений
валютной выручки за проданный товар и оказанные услуги, но и скорость
оборачиваемости средств, вложенных во внешнеторговую сделку.
Выбор тех или иных финансовых условий контрактов зависит от ряда
обстоятельств:
а) от состояния конъюнктуры на том или ином мировом товарном рынке, так как
спрос и предложение на тот или иной товар предопределяют на рынке товаров
позиции продавца (экспортера) и покупателя (импортера);
б) от установившихся международных торговых правил и обычаев купли-продажи
отдельных товаров (суда, дорогостоящие машины и оборудование продаются на
условиях кредита). Целый ряд товаров (в основном биржевые товары) продаются
и покупаются на мировых рынках по стандартным условиям, которые разработаны
ассоциациями экспортеров и импортеров из развитых стран;
в) от действующих норм международного валютного и финансового права, а
также от норм национального валютного и финансового законодательства;
г) от наличия в межправительственных (межгосударственных) соглашениях
положений, определяющих валютно-финансовые взаимоотношения договаривающихся
сторон;
д) от валютно-финансового положения зарубежного партнера (фирмы), его
деловой репутации и торговой порядочности;
е) от личных контактов между договаривающимися сторонами, от климата
взаимоотношений во время проведения переговоров, а также от других морально-
психологических факторов.
Финансовые условия расчетов предусматривают:
Условия расчетов.
Формы расчетов.
3. Средства платежа, используемые в расчетах (вексель, пере-
водный вексель, чек и др.). .
4. Меры, предусматривающие финансовую ответственность договаривающихся
сторон за ненадлежащее исполнение иили неисполнение условий контракта
(конвенциональный штраф и т.п.) 5. Порядок оплаты договаривающимися
сторонами банковских расходов и банковской комиссии, таможенных сборов и
других расходов, связанных с исполнением внешнеторгового контракта.
2.2 Условия расчетов
Условия расчетов, предусмотренные во внешнеторговом контракте,
предусматривают, на какой стадии движения проданного товара должна быть про
изведена его оплата, платеж должен быть произведен единовременно или путем
нескольких взносов. В международной торговле применяют расчеты на условиях
наличного платежа и в кредит. Понятие наличного расчета включает все виды
расчетов, когда товар оплачивается покупателем в полной стоимости в период
его готовности для экспорта до или в момент перехода товара в распоряжение
покупателя, или когда платеж за товар осуществляется до или после передачи
экспортером в распоряжение покупателя товарораспорядительных документов.
Под расчетом в кредит понимается продажа товара на условиях рассрочки
платежа. Внешнеторговым контрактом предусматривается осуществление расчета
сделки на основе предоставленного экспортером импортеру фирменного
(коммерческого) кредита. Оплата товаров, закупаемых импортером за счет
правительственных (государственных) или банковских кредитов или займов, в
практике международной торговли не будет ознаЧа1Ъ рассрочки платежа, так
как в этом случае расчеты между экспортером и импортером будут
осуществляться за счет полученных от государства или банков кредитов в
наличной форме. Под расчетом в кредит, с рассрочкой платежа, понимается
также выдача импортером экспортеру авансов. Нередко наличные платежи и
расчеты в кредит (с рассрочкой платежа) применяются во внешнеторговых
контрактах в комбинации. Например, часть платежа (10-20% в стоимости
товара) осуществляется покупателем наличными, а на оставшуюся часть (80-
90%) продавец предоставляет покупателю кредит.
2.3 Формы расчетов
В практике международных расчетов применяются следующие формы расчетов:
а) документарный аккредитив;
б) документарное инкассо;
в) инкассо с последующим акцептом;
г) банковский перевод;
д) открытый счет;
е) чистое инкассо.
Основная часть внешнеторговых расчетов Республики Казахстан ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.