Опыт и проблемы развития лизинга в Казахстане
Содержание
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3
1 Теоретические основы лизинговых операций
1.1 Сущность лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5
1.2 Основные элементы лизинговой сделки ... ... ... ... ... ... ... ... ..10
1.3 Механизм осуществления лизинговой сделки ... ... ... ... ... ... 19
1.4 Виды и формы лизинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ...30
2 Опыт и проблемы развития лизинга в Казахстане
2.1 История становления и развития лизингового бизнеса ... ... ... ..39
2.2 Деятельность лизинговой компании на примере
БТА- Лизинг ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...44
3 Перспективы развития лизинга в Казахстане
3.1 Преимущества и недостатки лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... 48
3.2 Необходимость государственной поддержки в развитии
лизингового бизнеса и его совершенствование
... ... ... ...53
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..58
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..60
Приложения ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 63
Введение
В настоящее время одним из главных ограничителей
конкурентоспособности казахстанской экономики является изношенность
оборудования. По различным оценкам, износ основных средств составляет 60-80
%. Учитывая состояние ценных бумаг в стране, о лизинге можно говорить как
практически о единственном механизме, способном сдвинуть решение данной
проблемы с мертвой точки.
На сегодняшний день предприятия Казахстана остро нуждаются в
машинно – техническом импорте из стран Ближнего и Дальнего зарубежья, в
поставках техники с отечественных заводов – изготовителей, но не имеют
возможности самостоятельно оплачивать полную стоимость этой техники из-за
отсутствия средств и испытывают определенные трудности в получении кредита.
В итоге, основные средства морально устарели и физически изношены во всех
отраслях экономики.
Настоятельная потребность в быстром и коренном обновлении физически
изношенного и морально устаревшего основного капитала во всех отраслях,
необходимость ускорения темпов и масштабов развития малого и среднего
бизнеса и его технологической поддержки выступают важнейшими предпосылками,
вызвавшими пристальное внимание и практический интерес к понятию лизинг.
Шорокомасштабное развитие лизингового бизнеса может и должно стать для
Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активации
инвестиционного процесса, а также мощным импульсом перевооружения
производства и структурной перестройки экономики.
В РК на сегодняшний день при осуществлении лизинговых сделок, как и за
рубежом, в качестве лизингодателей выступают банки второго уровня через
свои дочерние компании и небольшое количество независимых лизинговых
компаний.
Целью данной дипломной работы является рассмотрение
теоретических и практических аспектов лизинговых операций в Республике
Казахстан.
Для достижения данной цели автор сформулировал основные
задачи:
1) рассмотреть сущность лизинга; его преимущества, в частности
режим налогообложения участников лизинговой операции;
2) определить элементы лизинговой сделки;
3) раскрыть механизм их осуществления;
4) рассмотреть классификацию лизинговых операций;
5) осветить историю становления и развития лизингового бизнеса в
Казахстане;
6) проанализировать современное состояние рынка лизинговых услуг
и деятельность лизинговых компаний;
7) определить перспективы развития лизингового бизнеса в
Республике Казахстан.
В соответствии с задачами исследования составлена структура работы.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
При написании дипломной работы использовались правовые акты Республики
Казахстан, учебные пособия отечественных и зарубежных авторов, монографии
ученых, периодические издания и практический материал.
1 Теоретические основы лизинга
1.1 Сущность лизинга
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, при которой
Лизингодатель (лизинговая компания, банк и др.) приобретает в собственность
указанное Лизингополучателем (юридическое лицо или индивидуальный
предприниматель) имущество у Продавца и предоставляет Лизингополучателю это
имущество во временное владение и пользование
для предпринимательских целей за плату.[1]
Лизинг как альтернативный метод финансирования приобретения основных
средств является более выгодным для предприятия по сравнению с банковским
кредитом и обладает следующими преимуществами:
• Лизинг не требует больших первоначальных вложений. Как правило,
лизинговые компании требуют от лизингополучателя аванс в размере до 20-30
% от стоимости оборудования
• Лизинг более доступен: решение об осуществлении лизинговой сделки
основывается в большей мере на способности лизингополучателя генерировать
достаточную сумму денежных средств для выплаты лизинговых платежей, и в
меньшей степени зависит от кредитной истории предприятия
• Для заключения лизинговой сделки требуется меньше гарантий, чем для
получения банковского кредита. Основным обеспечением для лизинговой
компании является не залог, а ее право собственности на переданное в
лизинг имущество
• Льготный режим налогообложения
• Менее жесткое регулирование лизинговых компаний
Арендные платежи всегда приравниваются к ренте, которую должен
включать в обязательный доход лизингодатель. Если считать, что
эффективность лизинга зависит только от перераспределения налоговых льгот,
то так или иначе при упразднении налоговых льгот по лизингу или усилении их
общая эффективность, складывающаяся из коммерческой и бюджетной
эффективности, равна нулю. Любое увеличение налоговых льгот участникам
лизинга оборачивается точно таким же снижением налоговых поступлений в
бюджет и наоборот.
Банальность такого выхода основывается на представлении лизинга
исключительно как финансового инструмента. Предполагается, что
перераспределение созданной в ходе производства стоимости не имеет прямого
отношения к самому производству. С этой точки зрения не важно каким
способом (лизингом или прямым кредитованием) финансируется производственный
проект, а значит и налоговые льготы по лизингу необходимо упразднить.
Однако, в действительности льготный налоговый режим по лизингу
отражается на производственной эффективности арендатора. Эта взаимосвязь
обнаруживает непосредственное отношение лизинга к производству, а значит и
льготный налоговый режим для лизинга требует углубленного изучения.
Рассмотрим обоснованность налоговых льгот по лизингу.
Во –первых, лизинг рассматривают как один из способов развития
производства, имея при этом в виду производственную эффективность
арендатора. Лизинговый механизм обуславливает снижение лизингодателем
стоимости арендуемых основных фондов с целью выполнения критерия
эффективности аренды в сравнении с кредитом для арендатора.
Во – вторых, с точки зрения государства важным в лизинге является то,
что лизинговая форма капиталовложений способствует переориентации кредитной
деятельности на нужды производства.
Банковские структуры считают, что лизинг снижает отдельные факторы
инвестиционных рисков по сравнению с другими формами финансирования и
открывает доступ к получению налоговых льгот.
В – третьих, лизинг позволяет осуществлять производственные инвестиции
в условиях высоких темпов научно – технического прогресса. При лизинге
экономически оправдана политика ускоренной амортизации, тогда как при
прямом кредитовании производства это не всегда приемлимо. Ускоренное
накопление амортизационного фонда способствует своевременной замене
оборудования на более прогрессивное.
В – четвертых, лизинг может стимулировать производственные инвестиции
при высоких ставках ссудных фондов.
Общеизвестно, что рентабельность предприятий промышленных отраслей в
целом ниже, чем у предприятий финансовой и торговой сфер
экономики. Поэтому зачастую не выгодно пользоваться дорогими кредитными
ресурсами. Однако лизинг, при высокой рыночной ставке ссудных фондов, может
обеспечивать относительное снижение ставки арендной платы производителям
продукции.
В – пятых, лизинг, как форма инвестиций, способствует развитию
рыночной инфраструктуры.
Основному звену рыночной экономики – малому и среднему бизнесу,
предоставляется дополнительная возможность получения инвестиций.
Режим налогообложения участников лизинговой сделки:
• Импорт основных средств, ввезенных лизингодателем для передачи в
финансовый лизинг, и последующая их передача лизингополучателю
освобождаются от налога на добавленную стоимость (НДС). Таким образом,
лизингополучатель может получить в лизинг необходимые импортные основные
средства по более низкой цене, чем при прямом импорте за счет отсутствия
в цене НДС. Перечень таких основных средств утверждается Постановлением
Правительства РК (Приложение 1).
• По остальным основным средствам НДС при передаче в финансовый лизинг
начисляется равномерно на протяжении всего срока действия договора
лизинга по мере уплаты лизинговых платежей.
• Вознаграждение по финансовому лизингу освобождается от обложения НДС
• Сумма вознаграждения по финансовому лизингу, в отличие от процентов по
кредитам, полностью подлежит исключению из налогооблагаемого дохода у
лизингодателя, что потенциально дает возможность лизингодателям
устанавливать более низкие процентные ставки по лизингу, чем по кредиту.
• При определении налогооблагаемой базы у лизингополучателя, проценты по
финансовому лизингу основных средств, полученных от компаний – резидентов
РК, в полном объеме относятся на вычеты.
• Лизингополучатель вправе в первый год эксплуатации исчислять налоговые
амортизационные отчисления по двойным нормам амортизации и таким образом
уменьшить размер налогооблагаемого дохода.
• Поскольку лизинг является видом инвестиционной деятельности, то
лизингополучатель при введении в эксплуатацию полученных в лизинг
основных средств может получить инвестиционные налоговые преференции по
корпоративному подоходному налогу, земельному налогу и налогу на
имущество[2].
Лизинг становится востребованным финансовым инструментом для
развития экономики страны в целом, так как имеет ряд преимуществ перед
арендой, куплей- продажей и кредитом. Доказательством тому является
сравнительная таблица преимуществ приобретения оборудования и техники
через схему лизинга (Приложение 1). Для примера возьмем срок 3 года и
сумму сделки 10 000 долларов США.
Как видно из указанной таблицы, финансовые преимущества импорта и
или техники очевидны. При стоимости оборудования $ 10 000 экономия
составляет $ 2 180 по сравнению с вариантом привлечения кредита на его
покупку. Если стоимость оборудования больше, то и сумма экономии также
возрастает. Необходимо учитывать, что лизинговая деятельность не является
альтернативой банковской системе. Лизинговая деятельность является
дополнительным источником получения дохода для банков второго уровня.
Лизинг можно рассматривать и как инвестирование (отношения,
складывающиеся между лизингодателем и лизингополучателем), и как
кредитование (отношения, складывающиеся между банками второго уровня и
лизингодателем, лизингодателем и другими финансовыми институтами).
1.2 Основные элементы лизинговой сделки
Основу лизинговой сделки составляют:
• Объект сделки;
• Субъекты сделки (стороны лизингового договора);
• Срок лизингового договора (период лиза);
• Лизинговые платежи;
• Услуги, предоставляемые по лизингу.
Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных
ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе
арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.
Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие
непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить
на прямых участников и косвенных.
К прямым участникам лизинговой сделки относятся:
• Лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);
• Производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и
транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);
• Поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые
компании.
Косвенными участниками лизинговой сделки являются:
• Коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и
выступающие гарантами сделок;
• Страховые компании;
• Брокерские и другие посреднические фирмы.
Лизинговыми называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения
независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной).
По характеру своей деятельности они подразделяются на
узкоспециализированные и универсальные.
Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара
(легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных
видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных
предприятий). Обычно эти фирмы располагают собственным парком машин или
запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому
требованию клиента. Лизинговые компании обычно сами осуществляют
техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном
эксплуатационном состоянии.
Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные
виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора
поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки
объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды
осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким
образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего
финансирование сделки.
Лизинговые фирмы в редких случаях являются независимыми, то есть не
имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве своем они
представляют собой филиалы или дочерние компании промышленных и торговых
фирм, банков и страховых обществ. При этом чаще всего лизинговые компании
контролируются банками.
Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во – первых, с
тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются
основными держателями денежных ресурсов. Во – вторых, лизинговые услуги по
своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием.
Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к активному расширению этих
операций, что выдвинуло банки в первую очередь категорию фирм,
осуществляющих лизинговые операции. Пои этом банки контролируют и
независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые
общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного
кредита.
Ко второй категории фирм, осуществляющих лизинговые операции,
относятся промышленные и строительные фирмы, использующие для сдачи в
аренду собственную продукцию.
К третьей категории фирм, осуществляющих сделки на основе лизинга,
можно отнести различные посреднические и торговые фирмы.
Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.
Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая
стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные
рамки периода лиза.
При определении срока лизингового договора лизингодатель и
лизингополучатель учитывают следующие моменты:
Срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими
данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной
эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта
арендатором;
период амортизации оборудования устанавливается правительственными
органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом
амортизации;
цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки.
Учитывать этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление
выпускаемой продукции в короткие сроки;
динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать
договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с
фиксированными арендными платежами, и наоборот, при тенденции цен к
снижению лизингодатель стремится к установлению более длительного срока
соглашения;
конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.
Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то
уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой
лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность
лизингового соглашения.
В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является
определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При
краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной
мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной
аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются
методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью
объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.
Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на имеющееся
сходство между лизингом и кредитованием, разработка условий лизинга и
документальное оформление его являются более сложным делом и требуют
специальной подготовки и опыта.
В состав любого лизингового платежа входят следующие основные
элементы:
• амортизация;
• плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
• лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги
(1 – 3 %);
• рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков,
которые несет лизингодатель.
Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют
лизинговый процент.
Для расчета суммы арендных платежей по финансовому лизингу
используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу),
которая выражает взаимосвязанное действие всех условий лизингового
соглашения на величину арендных платежей; суммы и срока контракта, уровня
лизингового процента, периодичности платежей.
Эта формула имеет следующий вид:
И : Т
Р = А • ————————— (1.1)
1 ─1:(1+И: Т)Т• П
где Р - сумма арендных платежей;
А – сумма амортизации (или стоимость арендуемого имущества);
П – срок контракта;
И – лизинговый процент;
Т – периодичность арендных платежей.
Использование этой формулы характеризует линейный график, который
показывает, что на протяжении всего периода действия соглашения сумма
каждого арендованного платежа остается неизменной. Например, при стоимости
арендованного оборудования 15 000 ед., сроке договора 5 лет, процентной
ставке 9 %, квартальной периодичности платежей (раз в три месяца) сумма их
будет постоянно равна:
0,09 : 4
15 000• ————————— = 15 000 • 0,06375 = 956,3 ед. (1.2)
1 – 1 : (1 + 0,09 : 4)5 • 4
С целью уточнения окончательной суммы арендного платежа приведенная
формула аннуитетов предусматривает два поправочных коэффициента.
Для определения суммы платежа, скорректированного на величину
выбранной клиентом остаточной стоимости, используется формула
Дисконтного множителя (первый поправочный коэффициент):
1
——————————— (1.3)
1 + ОС • 1 : (1 + И : Т)Т • П
где ОС – остаточная стоимость
Если в нашем примере размер остаточной стоимости принять равным
5 % (0,05), то величина дисконтного множителя будет равна:
1 1
——————————— = ———— = 0,9689 (1.4)
1 + 0,05 • 1 : (1+0,09 : 4)5 • 4 1,03204
Если первый арендный платеж осуществляется авансом, то есть в момент
подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не
в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности
уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по
формуле (второй поправочный коэффициент):
1 1
1
————— или ——————— = ———— = 0,9779 (1.5)
1 + И : Т 1 + 0,09 : 4 1,0225
В окончательном виде сумма арендного платежа, внесенное в лизинговое
соглашение, будет равна 906,0 ед. (15 000 · 0,06375 · 0,9689 · 0,9779).
Путем изменения базовой формулы расчета арендных платежей можно
рассчитать график погашения задолженности с учетом постепенного нарастания
расходов по мере освоения производственных мощностей или график,
учитывающий сезонное расширение производства и реализации в определенном
квартале каждого года. С помощью программного обеспечения компьютерных
систем можно просчитывать финансовые результаты различных вариантов
лизингового соглашения непосредственно в ходе переговоров с арендатором,
что даст возможность оценить последнему каждый из предложенных вариантов.
Расчет лизинговых платежей может осуществляться и другим способом. При
этом учитываются различные методы начисления амортизации, а также другие
виды услуг, оказываемых лизингодателем арендатору. Амортизация на
оборудование может начисляться линейным методом или методом ускоренной
амортизации по нормам, установленным в соответствии с нормами
амортизационных отчислений. Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) имеет
следующий вид:
ЛП = А + ПК + ПКОМ + ПУ
(1.6)
Где А – сумма начислений амортизации;
ПК – плата за привлеченные кредитные
ресурсы;
ПКОМ – размер комиссионных выплат
ПУ – плата за дополнительные услуги.
При этом отдельные компоненты этой формулы рассчитываются следующим
образом:
1. Сумма амортизационных отчислений:
С · На · Т
А = —————— (1.7)
100
где С – балансовая стоимость оборудования;
На – норма амортизационных отчислений;
Т – период действия договора.
2. Плата за привлеченные кредитные ресурсы (ПК):
К • СК
ПК = —————— (1.8)
100
где К – величина кредитных ресурсов;
СК – ставка за пользование кредитом.
Величина кредитных ресурсов определяется:
СН – СК
К = —————— (1.9)
2
где СН, К – стоимость оборудования на начало (конец) года.
3. Размер комиссионных выплат (ПКОМ ):
К • СКОМ
ПКОМ = ————— (1.10)
100
где СКОМ – ставка комиссионного вознаграждения.
4. Расчет платежей за дополнительные услуги банка (ПУ ):
ПУ = РК + РУ + РР + РД (1.11)
где РК – командировочные расходы работников банка;
РУ – расходы на услуги;
РР – расходы на рекламу банка;
РД – другие расходы.
5. Величина лизинговых взносов (ЛВ) в зависимости от периодичности
платежей определяется следующим образом:
а) при их ежегодной выплате:
ЛВ = ЛП : Т (1.12)
б) при их ежеквартальной выплате:
Л В = ЛП : Т : 4 (1.13)
в) при их ежемесячной выплате:
ЛВ = ЛП : Т : 12 (1.14)
Следует, однако, учитывать, что в каждом конкретном случае расчет
лизинговых платежей будет зависеть от конкретного вида лизинга,
особенностей лизингового соглашения и выбранного вида лизинговых платежей.
Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть
предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг можно условно
разделить на две группы.
Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта
лизинга к месту его использования клиентом: монтаж и наладка сданного в
лизинг оборудования; техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования
(особенно в случае сложного новейшего оборудования).
Консультационные услуги – услуги по вопросам налогообложения,
оформления сделки и другие.
1.3 Механизм осуществления лизинговой сделки
Механизм осуществления лизинговой сделки рассмотрим на примере
наиболее простой и традиционной схемы, когда лизингодателем является
лизинговая компания или банк. В этом случае лизингодатель по договоренности
с лизингополучателем покупает оборудование у изготовителя, т.е. у
предприятия, производящего объект аренды. При этом платеж за поставленный
объект обычно совершается сразу после поступления оборудования в
распоряжение арендатора и приемки. Возможен и вариант с выплатой
предварительного, сравнительно небольшого аванса и окончательным расчетом
после приемки оборудования. Впоследствии, в течение срока лизинга,
арендатор использует поступившее оборудование и погашает его стоимость
посредством периодических выплат лизингодателю.
Осуществлению лизинговой сделки предшествует получение заявки от
предприятия на какое-либо оборудование. Обычно потенциальный арендатор
обращается с этой заявкой к своему банку, а последний уже предлагает
осуществить договор специализированной компании, в то же время не исключено
и обращение арендатора напрямую к лизинговой компании с предложением
заключить лизинговый контракт. При положительном ответе данный контракт
заключается между лизингодателем (в зависимости от конкретной ситуации -
банком или лизинговой фирмой) и лизингополучателем практически одновременно
с оформлением приобретения товара лизингодателем у поставщика.
Приобретение машин, приборов, оборудования и других материальных
ценностей, являющихся предметом лизингового контракта, производится по
поручению клиента лизингодателем посредством заключения контракта
купли – продажи. В соответствии с заключенными контрактами владельцем
лизингового товара, сохраняющим право собственности и учитывающим его на
своем балансе, является лизингодатель, получателем же товара по сделке
является лизингополучатель, который собственником не является, но
практически принимает на себя многие его обязанности.
Поставка товара осуществляется продавцом (поставщиком) в соответствии
с условиями договора с предварительным предупреждением арендатора о
предстоящей поставке.
Осуществляется подписанием протокола приемки, в котором обязательно
принимают участие поставщик и лизингополучатель.
Поставщик этим документом подтверждает выполнение своих обязательств
перед лизингодателем (по договору купли - продажи) и может претендовать на
оплату поставленного товара. В случае обнаружения отдельных недостатков, не
вызывающих, однако, существенного нарушения функционирования товара,
поставщик обязуется устранить указанные недостатки в согласованный с
лизингополучателем срок. При ненадлежащей поставке поставщик несет
ответственность непосредственно перед лизингополучателем. Лизингополучатель
удостоверяет протоколом приемки надлежащую поставку объекта сделки,
подтверждает достижение оговоренных показателей в эксплуатации, а также
признает действительность всех договоренностей, указанных в контракте по
лизингу, и обязуется произвести в установленное время первый лизинговый
взнос.
В случае отсутствия представителя лизингодателя лизингополучатель в
протоколе о приемке заявляет о принятии на себя прав и обязанностей
лизингодателя в соответствии с их предъявлениями непосредственно
лизингодателю.
Вместе с тем возможно и присутствие лизингодателя (покупателя товара
по сделке) при его приемке. В этом случае лизингодатель принимает все
документы и, подписывая протокол, берет на себя право собственности на
объект лизинговой сделки.
Обычно лизинговая фирма получает кредит в банке, принимающем самое
активное участие в ее создании и имеющим солидный пакет ее акций (вплоть до
контрольного).
Основанием для расчетов между поставщиком и лизингодателем является
получение последним комплекта документов, оформляемых и подписываемых в
процессе приемки товара.
Оплата может производиться следующими способами:
- 100 % оплата по подписании протокола приемки;
- первоначальный аванс (предоплата) в определенном размере от покупной
цены, выплачиваемый после получения от продавца подтверждения согласия на
сделку, и окончательный расчет после ее исполнения. При этом покупатель
(лизингодатель) может оформить банковскую гарантию возврата аванса,
застраховавшись на случай срыва сделки.
Платежи в пользу лизингодателя являются основой возвратности
полученного материального кредита; в них заложено погашение стоимости
взятого в аренду оборудования и оплата процентов, а также некоторые другие
расходы.
В банковской практике лизинговые фирмы, как правило, считаются
надежными плательщиками и имеют льготные условия кредитования. По окончании
срока контракта арендуемое имущество может быть возвращено лизинговой
компании, либо выкуплено по остаточной стоимости, либо контракт может быть
продлен на новый срок. Из сказанного очевидна специфика лизинга,
заключающаяся в его двойственной природе с одной стороны, он сохраняет
черты кредита (срочность, возвратность, платность),но, с другой стороны,
является своеобразной инвестицией капитала, поскольку объект ссуды
выступает в форме материального имущества.
В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:
• лизинговый договор;
• договор купли – продажи;
• протокол приемки объекта сделки.
Содержание лизингового договора
Договор лизинга вступает в силу и становится обязательным для сторон с
момента подписания договора
По договору лизинга лизингодатель обязуется передать приобретенный в
собственность у продавца и согласованный с лизингополучателем предмет
лизинга во временное владение и пользование лизингополучателю для
предпринимательских целей за плату.
Договор лизинга прекращает свое действие с момента исполнения
сторонами всех своих обязательств, а также в иных случаях, предусмотренных
законодательными актами.
Лизинговый договор состоит из следующих основных разделов:
1 Стороны договора;
2 Предмет договора;
3 Срок действия лизингового договора;
4 Права и обязанности сторон;
5 Условия лизинговых платежей;
6 Страхование объектов сделки;
7 Порядок расторжения лизингового договора.
В лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель, являющийся
собственником товара, и лизингополучатель, принимающий в пользование объект
сделки. Пользователем оборудования может быть сам лизингополучатель либо
другие юридические лица. Если оборудование предоставляется на правах
субаренды или передается дочернему предприятию арендатора, то в договоре
указывается наименование предприятия – пользователя со всеми вытекающими из
этого обязанностями.
Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование,
инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие
непотребляемые вещи[3].
Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы.
Предмет лизингового соглашения определяется либо индивидуальными
признаками (тип, модель, марка, номерной знак и т.д.), либо технической
документацией. Эти данные содержатся в спецификации, являющейся
обязательной частью контракта. Здесь же указывается наименование
поставщика, срок, к которому последний обязуется поставить объект сделки
лизингополучателю.
Срок действия лизинга - срок, на который предмет лизинга
предоставляется лизингополучателю во временное владение и пользование в
соответствии с договором лизинга. При этом досрочное расторжение договора
лизинга при сохранении права собственности на предмет лизинга за
лизингодателем не влечет за собой изменения срока лизинга.
Раздел договора: права и обязанности сторон предусматривает подробный
перечень обязанностей лизингодателя на подготовительном этапе сделки и его
права в период действия договора.
Права и обязанности лизингодателя.
1. Лизингодатель вправе:
1) требовать причитающиеся ему невыплаченные лизинговые платежи, а
также возмещения убытков;
2) осуществлять в соответствии с договором лизинга контроль за
выполнением лизингополучателем условий договора лизинга;
3) в случае нарушения лизингополучателем обязательств по возврату
предмета лизинга требовать внесения платежей за время просрочки и
возмещения убытков;
4) истребовать предмет лизинга у лизингополучателя в случаях,
предусмотренных законодательством Республики Казахстан.
2. Лизингодатель обязан:
1) приобрести в собственность у продавца согласованный с
лизингополучателем предмет лизинга для передачи его лизингополучателю на
условиях договора лизинга;
2) уведомить письменно продавца при заключении договора купли-продажи
о том, что предмет лизинга предназначен для передачи его в лизинг
определенному лизингополучателю (сублизингополучателю);
2-1) уведомить письменно продавца о том, что предмет лизинга передан
во владение и пользование новому лизингополучателю (вторичный лизинг,
сублизинг, перемена лиц в обязательстве), в месячный срок с момента такой
передачи по основаниям, предусмотренным законодательством Республики
Казахстан;
3) предоставить предмет лизинга лизингополучателю на условиях,
оговоренных договором лизинга.
3. Договором лизинга могут быть предусмотрены другие права и
обязанности лизингодателя, не противоречащие законодательным актам
Республики Казахстан
Права и обязанности лизингополучателя
1. Лизингополучатель вправе:
1) владеть и пользоваться предметом лизинга на условиях договора
лизинга;
2) предъявлять продавцу требования в отношении качества и
комплектности предмета лизинга, сроков его поставки и в других случаях
ненадлежащего исполнения договора, заключенного между продавцом и
лизингодателем;
3) если иное не установлено договором лизинга, приостановить
лизинговые платежи, подлежащие уплате, в случае существенного нарушения
лизингодателем условий договора лизинга до тех пор, пока лизингодатель не
исполнит своих обязательств перед лизингополучателем по договору лизинга;
4) если иное не установлено договором лизинга, востребовать обратно
лизинговые платежи, выплаченные им авансом, при одностороннем прекращении
лизингодателем договора лизинга;
5) если иное не установлено договором лизинга, отказаться от предмета
лизинга либо потребовать замены предмета лизинга, расторгнуть договор
лизинга в случаях, когда предмет лизинга не поставлен, поставлен с
существенной просрочкой или поставлен с неустранимыми недостатками,
препятствующими использованию предмета лизинга по назначению, за
исключением случаев выбора продавца и предмета лизинга лизингополучателем;
6) требовать возмещения убытков в случае невыполнения либо
ненадлежащего выполнения лизингодателем условий договора лизинга;
7) если иное не установлено договором лизинга, требовать
соответствующего уменьшения суммы лизинга и лизинговых платежей, если в
силу обстоятельств, за которые он не отвечает, условия пользования,
предусмотренные договором лизинга, существенно ухудшились.
2. Лизингополучатель обязан:
1) принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном договором
лизинга;
2) своевременно выплачивать лизинговые платежи;
3) пользоваться предметом лизинга в соответствии с его назначением
согласно договору лизинга;
4) поддерживать предмет лизинга в состоянии, в котором он был ему
передан лизингодателем, с учетом нормального износа и тех изменений в
предмете лизинга, которые согласованы сторонами;
5) за свой счет осуществлять содержание (в том числе оплату
необходимых коммунальных платежей, связанных с предметом лизинга) и
техническое обслуживание предмета лизинга, его текущий ремонт, если иное не
предусмотрено договором лизинга или законодательными актами;
6) обеспечить лизингодателю беспрепятственный доступ к предмету
лизинга, если иное не предусмотрено договором и законодательством
Республики Казахстан.
3. Договором лизинга могут быть предусмотрены другие права и
обязанности лизингополучателя, не противоречащие законодательным актам
Республики Казахстан.
Права и обязанности продавца устанавливаются в соответствии с
законодательством Республики Казахстан и договором купли-продажи.
В случае если договор лизинга заключен с участием лизингодателя,
лизингополучателя и продавца, то права и обязанности продавца
устанавливаются в соответствии с договором лизинга.
Продавец предмета лизинга несет ответственность непосредственно перед
лизингополучателем по исполнению договора купли-продажи, заключенного между
продавцом и лизингодателем, в частности, в отношении качества и
комплектности предмета лизинга, сроков его поставки и в других случаях
ненадлежащего исполнения договора продавцом. При этом лизингополучатель
имеет права и несет обязанности, предусмотренные Гражданским кодексом для
покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенный предмет лизинга, как
если бы он был стороной купли-продажи указанного предмета лизинга. В случае
если продавец согласен с требованиями лизингополучателя, то любые изменения
условий передачи лизингополучателю предмета лизинга (комплектность, сроки
поставки и т.д.) должны быть обязательно согласованы с лизингодателем.
В отношениях с продавцом лизингополучатель и лизингодатель выступают
как солидарные кредиторы.
Если иное не предусмотрено договором лизинга, лизингодатель не
отвечает перед лизингополучателем за выполнение продавцом требований,
вытекающих из договора купли-продажи, кроме случаев, когда право выбора
продавца лежит на лизингодателе. В последнем случае лизингополучатель
вправе по своему выбору предъявлять требования, вытекающие из договора
купли-продажи, как непосредственно к продавцу имущества, так и к
лизингодателю, которые несут солидарную ответственность.
Рассмотрим условия лизинговых платежей. Лизинговые платежи - периодические
платежи, представляющие собой общую сумму платежей по договору лизинга за
весь срок действия договора лизинга, которые должны быть рассчитаны с
учетом возмещения всей или существенной части стоимости предмета лизинга по
цене на момент заключения договора лизинга и осуществляемые на протяжении
срока действия договора лизинга, которые включают в себя:
1) возмещение лизингодателю затрат на приобретение предмета лизинга и
любых других расходов, непосредственно связанных с приобретением, поставкой
предмета лизинга и приведением его в рабочее состояние для использования по
назначению в соответствии с договором лизинга;
2) вознаграждение по лизингу[4].
В этом разделе договора определяются форма, размер, вид и способ
платежа по лизинговой сделке. Виды лизинговых платежей могут быть
различными. Чаще всего используется фиксированная сумма лизингового
платежа, согласованная сторонами и выплачиваемая в порядке, установленном в
договоре. Обычно составляется график платежей:
• платеж с авансом. Лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или
взнос в размере 15 – 20 % покупной стоимости объекта сделки при
подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока
договора;
• неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма
платежа, а сумма в процентах от объема реализации, индекса цен и других
условий.
Способы платежа могут быть единовременными и периодическими.
Единовременные платежи производятся обычно после подписания сторонами
протокола приемки и предусматривают финансирование сделки только в период
выполнения поставщиком договора купли – продажи или наряда на поставку
(оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа
оборудования и т.д.).
Периодические платежи осуществляются на протяжении всего срока
действия договора. Они могут быть:
-равными по суммам в течение всего срока договора;
-с увеличивающимися суммами платежей;
-с уменьшающимися суммами платежей;
-с определенным первоначальным взносом;
-с ускоренными платежами.
В зависимости от вида лизинга страхование объекта может осуществить
либо лизингодатель (оперативный лизинг), либо лизингополучатель (финансовый
лизинг).
Лизинговый договор может быть досрочно расторгнут при следующих
условиях, если:
• лизингополучатель не обеспечил необходимых условий приемки объекта
сделки;
• не произвел монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию в установленный
договором срок;
• несвоевременно осуществляет платежи по арендной плате;
• лизингополучатель не выполняет другие условия договора;
• возникли форс – мажорные (непредвиденные) обстоятельства;
• согласен лизингодатель;
• лизингополучатель заключил новый контракт на те же или другие объекты с
этим же лизингодателем.
При досрочном расторжении договора лизингополучатель обязан вернуть
объект сделки и возместить убытки лизингодателю.
В лизинговом контракте также предусматривается, что все уведомления и
другие контакты осуществляются в письменной форме. Все изменения, вносимые
в договор, оформляются также только в письменной форме. Условия договора
могут быть изменены или аннулированы только с согласия сторон.
1.4 Виды и формы лизинговых операций
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм
лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих
лизинговые операции.
В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно
сгруппировать следующим образом:
По составу участников различают:
• прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает
объект в лизинг (двусторонняя сделка);
• косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника
(трехсторонняя или многосторонняя сделка).
Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность
которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и
сдает его ему же в аренду.
По типу имущества выделяют:
• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимого имущества;
• лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.
По степени окупаемости существует:
• лизинг с полной окупаемостью;
• лизинг с неполной окупаемостью.
По условиям амортизации различают:
• лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости
объекта лизинга;
• лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.
По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:
• финансовый лизинг, то есть в период действия договора о лизинге арендатор
выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную
амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и
осуществляется в сотрудничестве с банками;
• оперативный лизинг, то есть передача имущества осуществляется на срок,
меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до
5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими
темпами морального старения.
По объему обслуживания различают:
• чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет
на себя лизингополучатель;
• лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки
возлагается на лизингодателя;
• лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь
отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.
В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:
• внутренний лизинг – все участники сделки представляют одну страну;
• международный лизинг – хотя бы одна из стран или все стороны принадлежат
разным странам, а также если одна из сторон является совместным
предприятием.
Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный лизинг. При
экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при
импортном лизинге – лизингодатель.
По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:
• фиктивный лизинг – сделка носит спекулятивный характер и заключается с
целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных
налоговых и амортизационных сделок:
• действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые
льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор
может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты
налогов.
По характеру лизинговых платежей различают:
• лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой
товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания
встречной услуги;
• лизинг со смешанным платежом.
Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида:
оперативный и финансовый лизинг.
Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы
лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду
предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового
контракта.
Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:
• лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет
поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
• лизинговый договор заключается, как правило, на 2 – 5 лет, что
значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть
расторгнут лизингополучателем в любое время;
• риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В
лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность
лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер
значительно меньше первоначальной цены имущества;
• ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это
вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости
затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти
арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта
сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на
свои услуги;
• объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и
оборудования.
При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование
заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся
оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных
товаров, как новых, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3
1 Теоретические основы лизинговых операций
1.1 Сущность лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5
1.2 Основные элементы лизинговой сделки ... ... ... ... ... ... ... ... ..10
1.3 Механизм осуществления лизинговой сделки ... ... ... ... ... ... 19
1.4 Виды и формы лизинговых операций ... ... ... ... ... ... ... ... ...30
2 Опыт и проблемы развития лизинга в Казахстане
2.1 История становления и развития лизингового бизнеса ... ... ... ..39
2.2 Деятельность лизинговой компании на примере
БТА- Лизинг ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...44
3 Перспективы развития лизинга в Казахстане
3.1 Преимущества и недостатки лизинга ... ... ... ... ... ... ... ... ... 48
3.2 Необходимость государственной поддержки в развитии
лизингового бизнеса и его совершенствование
... ... ... ...53
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..58
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..60
Приложения ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 63
Введение
В настоящее время одним из главных ограничителей
конкурентоспособности казахстанской экономики является изношенность
оборудования. По различным оценкам, износ основных средств составляет 60-80
%. Учитывая состояние ценных бумаг в стране, о лизинге можно говорить как
практически о единственном механизме, способном сдвинуть решение данной
проблемы с мертвой точки.
На сегодняшний день предприятия Казахстана остро нуждаются в
машинно – техническом импорте из стран Ближнего и Дальнего зарубежья, в
поставках техники с отечественных заводов – изготовителей, но не имеют
возможности самостоятельно оплачивать полную стоимость этой техники из-за
отсутствия средств и испытывают определенные трудности в получении кредита.
В итоге, основные средства морально устарели и физически изношены во всех
отраслях экономики.
Настоятельная потребность в быстром и коренном обновлении физически
изношенного и морально устаревшего основного капитала во всех отраслях,
необходимость ускорения темпов и масштабов развития малого и среднего
бизнеса и его технологической поддержки выступают важнейшими предпосылками,
вызвавшими пристальное внимание и практический интерес к понятию лизинг.
Шорокомасштабное развитие лизингового бизнеса может и должно стать для
Казахстана одним из наиболее перспективных направлений активации
инвестиционного процесса, а также мощным импульсом перевооружения
производства и структурной перестройки экономики.
В РК на сегодняшний день при осуществлении лизинговых сделок, как и за
рубежом, в качестве лизингодателей выступают банки второго уровня через
свои дочерние компании и небольшое количество независимых лизинговых
компаний.
Целью данной дипломной работы является рассмотрение
теоретических и практических аспектов лизинговых операций в Республике
Казахстан.
Для достижения данной цели автор сформулировал основные
задачи:
1) рассмотреть сущность лизинга; его преимущества, в частности
режим налогообложения участников лизинговой операции;
2) определить элементы лизинговой сделки;
3) раскрыть механизм их осуществления;
4) рассмотреть классификацию лизинговых операций;
5) осветить историю становления и развития лизингового бизнеса в
Казахстане;
6) проанализировать современное состояние рынка лизинговых услуг
и деятельность лизинговых компаний;
7) определить перспективы развития лизингового бизнеса в
Республике Казахстан.
В соответствии с задачами исследования составлена структура работы.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений.
При написании дипломной работы использовались правовые акты Республики
Казахстан, учебные пособия отечественных и зарубежных авторов, монографии
ученых, периодические издания и практический материал.
1 Теоретические основы лизинга
1.1 Сущность лизинга
Лизинг – это вид инвестиционной деятельности, при которой
Лизингодатель (лизинговая компания, банк и др.) приобретает в собственность
указанное Лизингополучателем (юридическое лицо или индивидуальный
предприниматель) имущество у Продавца и предоставляет Лизингополучателю это
имущество во временное владение и пользование
для предпринимательских целей за плату.[1]
Лизинг как альтернативный метод финансирования приобретения основных
средств является более выгодным для предприятия по сравнению с банковским
кредитом и обладает следующими преимуществами:
• Лизинг не требует больших первоначальных вложений. Как правило,
лизинговые компании требуют от лизингополучателя аванс в размере до 20-30
% от стоимости оборудования
• Лизинг более доступен: решение об осуществлении лизинговой сделки
основывается в большей мере на способности лизингополучателя генерировать
достаточную сумму денежных средств для выплаты лизинговых платежей, и в
меньшей степени зависит от кредитной истории предприятия
• Для заключения лизинговой сделки требуется меньше гарантий, чем для
получения банковского кредита. Основным обеспечением для лизинговой
компании является не залог, а ее право собственности на переданное в
лизинг имущество
• Льготный режим налогообложения
• Менее жесткое регулирование лизинговых компаний
Арендные платежи всегда приравниваются к ренте, которую должен
включать в обязательный доход лизингодатель. Если считать, что
эффективность лизинга зависит только от перераспределения налоговых льгот,
то так или иначе при упразднении налоговых льгот по лизингу или усилении их
общая эффективность, складывающаяся из коммерческой и бюджетной
эффективности, равна нулю. Любое увеличение налоговых льгот участникам
лизинга оборачивается точно таким же снижением налоговых поступлений в
бюджет и наоборот.
Банальность такого выхода основывается на представлении лизинга
исключительно как финансового инструмента. Предполагается, что
перераспределение созданной в ходе производства стоимости не имеет прямого
отношения к самому производству. С этой точки зрения не важно каким
способом (лизингом или прямым кредитованием) финансируется производственный
проект, а значит и налоговые льготы по лизингу необходимо упразднить.
Однако, в действительности льготный налоговый режим по лизингу
отражается на производственной эффективности арендатора. Эта взаимосвязь
обнаруживает непосредственное отношение лизинга к производству, а значит и
льготный налоговый режим для лизинга требует углубленного изучения.
Рассмотрим обоснованность налоговых льгот по лизингу.
Во –первых, лизинг рассматривают как один из способов развития
производства, имея при этом в виду производственную эффективность
арендатора. Лизинговый механизм обуславливает снижение лизингодателем
стоимости арендуемых основных фондов с целью выполнения критерия
эффективности аренды в сравнении с кредитом для арендатора.
Во – вторых, с точки зрения государства важным в лизинге является то,
что лизинговая форма капиталовложений способствует переориентации кредитной
деятельности на нужды производства.
Банковские структуры считают, что лизинг снижает отдельные факторы
инвестиционных рисков по сравнению с другими формами финансирования и
открывает доступ к получению налоговых льгот.
В – третьих, лизинг позволяет осуществлять производственные инвестиции
в условиях высоких темпов научно – технического прогресса. При лизинге
экономически оправдана политика ускоренной амортизации, тогда как при
прямом кредитовании производства это не всегда приемлимо. Ускоренное
накопление амортизационного фонда способствует своевременной замене
оборудования на более прогрессивное.
В – четвертых, лизинг может стимулировать производственные инвестиции
при высоких ставках ссудных фондов.
Общеизвестно, что рентабельность предприятий промышленных отраслей в
целом ниже, чем у предприятий финансовой и торговой сфер
экономики. Поэтому зачастую не выгодно пользоваться дорогими кредитными
ресурсами. Однако лизинг, при высокой рыночной ставке ссудных фондов, может
обеспечивать относительное снижение ставки арендной платы производителям
продукции.
В – пятых, лизинг, как форма инвестиций, способствует развитию
рыночной инфраструктуры.
Основному звену рыночной экономики – малому и среднему бизнесу,
предоставляется дополнительная возможность получения инвестиций.
Режим налогообложения участников лизинговой сделки:
• Импорт основных средств, ввезенных лизингодателем для передачи в
финансовый лизинг, и последующая их передача лизингополучателю
освобождаются от налога на добавленную стоимость (НДС). Таким образом,
лизингополучатель может получить в лизинг необходимые импортные основные
средства по более низкой цене, чем при прямом импорте за счет отсутствия
в цене НДС. Перечень таких основных средств утверждается Постановлением
Правительства РК (Приложение 1).
• По остальным основным средствам НДС при передаче в финансовый лизинг
начисляется равномерно на протяжении всего срока действия договора
лизинга по мере уплаты лизинговых платежей.
• Вознаграждение по финансовому лизингу освобождается от обложения НДС
• Сумма вознаграждения по финансовому лизингу, в отличие от процентов по
кредитам, полностью подлежит исключению из налогооблагаемого дохода у
лизингодателя, что потенциально дает возможность лизингодателям
устанавливать более низкие процентные ставки по лизингу, чем по кредиту.
• При определении налогооблагаемой базы у лизингополучателя, проценты по
финансовому лизингу основных средств, полученных от компаний – резидентов
РК, в полном объеме относятся на вычеты.
• Лизингополучатель вправе в первый год эксплуатации исчислять налоговые
амортизационные отчисления по двойным нормам амортизации и таким образом
уменьшить размер налогооблагаемого дохода.
• Поскольку лизинг является видом инвестиционной деятельности, то
лизингополучатель при введении в эксплуатацию полученных в лизинг
основных средств может получить инвестиционные налоговые преференции по
корпоративному подоходному налогу, земельному налогу и налогу на
имущество[2].
Лизинг становится востребованным финансовым инструментом для
развития экономики страны в целом, так как имеет ряд преимуществ перед
арендой, куплей- продажей и кредитом. Доказательством тому является
сравнительная таблица преимуществ приобретения оборудования и техники
через схему лизинга (Приложение 1). Для примера возьмем срок 3 года и
сумму сделки 10 000 долларов США.
Как видно из указанной таблицы, финансовые преимущества импорта и
или техники очевидны. При стоимости оборудования $ 10 000 экономия
составляет $ 2 180 по сравнению с вариантом привлечения кредита на его
покупку. Если стоимость оборудования больше, то и сумма экономии также
возрастает. Необходимо учитывать, что лизинговая деятельность не является
альтернативой банковской системе. Лизинговая деятельность является
дополнительным источником получения дохода для банков второго уровня.
Лизинг можно рассматривать и как инвестирование (отношения,
складывающиеся между лизингодателем и лизингополучателем), и как
кредитование (отношения, складывающиеся между банками второго уровня и
лизингодателем, лизингодателем и другими финансовыми институтами).
1.2 Основные элементы лизинговой сделки
Основу лизинговой сделки составляют:
• Объект сделки;
• Субъекты сделки (стороны лизингового договора);
• Срок лизингового договора (период лиза);
• Лизинговые платежи;
• Услуги, предоставляемые по лизингу.
Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных
ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. По природе
арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.
Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие
непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно подразделить
на прямых участников и косвенных.
К прямым участникам лизинговой сделки относятся:
• Лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели);
• Производственные (промышленные и сельскохозяйственные), торговые и
транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы);
• Поставщики объектов сделки – производственные (промышленные) и торговые
компании.
Косвенными участниками лизинговой сделки являются:
• Коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и
выступающие гарантами сделок;
• Страховые компании;
• Брокерские и другие посреднические фирмы.
Лизинговыми называют все фирмы, осуществляющие арендные отношения
независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной).
По характеру своей деятельности они подразделяются на
узкоспециализированные и универсальные.
Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара
(легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных
видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных
предприятий). Обычно эти фирмы располагают собственным парком машин или
запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому
требованию клиента. Лизинговые компании обычно сами осуществляют
техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном
эксплуатационном состоянии.
Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные
виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора
поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки
объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды
осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким
образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего
финансирование сделки.
Лизинговые фирмы в редких случаях являются независимыми, то есть не
имеющими родственных связей с другими компаниями. В большинстве своем они
представляют собой филиалы или дочерние компании промышленных и торговых
фирм, банков и страховых обществ. При этом чаще всего лизинговые компании
контролируются банками.
Внедрение банков на рынок лизинговых услуг связано, во – первых, с
тем, что лизинг является капиталоемким видом бизнеса, а банки являются
основными держателями денежных ресурсов. Во – вторых, лизинговые услуги по
своей экономической природе тесно связаны с банковским кредитованием.
Конкуренция на финансовом рынке толкает банки к активному расширению этих
операций, что выдвинуло банки в первую очередь категорию фирм,
осуществляющих лизинговые операции. Пои этом банки контролируют и
независимые лизинговые фирмы, предоставляя им кредиты. Кредитуя лизинговые
общества, они косвенно финансируют лизингополучателей в форме товарного
кредита.
Ко второй категории фирм, осуществляющих лизинговые операции,
относятся промышленные и строительные фирмы, использующие для сдачи в
аренду собственную продукцию.
К третьей категории фирм, осуществляющих сделки на основе лизинга,
можно отнести различные посреднические и торговые фирмы.
Под периодом лиза понимается срок действия лизингового договора.
Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая
стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные
рамки периода лиза.
При определении срока лизингового договора лизингодатель и
лизингополучатель учитывают следующие моменты:
Срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими
данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной
эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта
арендатором;
период амортизации оборудования устанавливается правительственными
органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает с периодом
амортизации;
цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки.
Учитывать этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление
выпускаемой продукции в короткие сроки;
динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать
договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с
фиксированными арендными платежами, и наоборот, при тенденции цен к
снижению лизингодатель стремится к установлению более длительного срока
соглашения;
конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития.
Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то
уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой
лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность
лизингового соглашения.
В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является
определение суммы лизинговых платежей, причитающихся лизингодателю. При
краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной
мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной
аренде (лизинге) в основу расчета лизинговых платежей закладываются
методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью
объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.
Многие экономисты в этой связи отмечают, что, несмотря на имеющееся
сходство между лизингом и кредитованием, разработка условий лизинга и
документальное оформление его являются более сложным делом и требуют
специальной подготовки и опыта.
В состав любого лизингового платежа входят следующие основные
элементы:
• амортизация;
• плата за ресурсы, привлекаемые лизингодателем для осуществления сделки;
• лизинговая маржа, включающая доход лизингодателя за оказываемые им услуги
(1 – 3 %);
• рисковая премия, величина которой зависит от уровня различных рисков,
которые несет лизингодатель.
Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия составляют
лизинговый процент.
Для расчета суммы арендных платежей по финансовому лизингу
используется формула аннуитетов (ежегодных платежей по конкретному займу),
которая выражает взаимосвязанное действие всех условий лизингового
соглашения на величину арендных платежей; суммы и срока контракта, уровня
лизингового процента, периодичности платежей.
Эта формула имеет следующий вид:
И : Т
Р = А • ————————— (1.1)
1 ─1:(1+И: Т)Т• П
где Р - сумма арендных платежей;
А – сумма амортизации (или стоимость арендуемого имущества);
П – срок контракта;
И – лизинговый процент;
Т – периодичность арендных платежей.
Использование этой формулы характеризует линейный график, который
показывает, что на протяжении всего периода действия соглашения сумма
каждого арендованного платежа остается неизменной. Например, при стоимости
арендованного оборудования 15 000 ед., сроке договора 5 лет, процентной
ставке 9 %, квартальной периодичности платежей (раз в три месяца) сумма их
будет постоянно равна:
0,09 : 4
15 000• ————————— = 15 000 • 0,06375 = 956,3 ед. (1.2)
1 – 1 : (1 + 0,09 : 4)5 • 4
С целью уточнения окончательной суммы арендного платежа приведенная
формула аннуитетов предусматривает два поправочных коэффициента.
Для определения суммы платежа, скорректированного на величину
выбранной клиентом остаточной стоимости, используется формула
Дисконтного множителя (первый поправочный коэффициент):
1
——————————— (1.3)
1 + ОС • 1 : (1 + И : Т)Т • П
где ОС – остаточная стоимость
Если в нашем примере размер остаточной стоимости принять равным
5 % (0,05), то величина дисконтного множителя будет равна:
1 1
——————————— = ———— = 0,9689 (1.4)
1 + 0,05 • 1 : (1+0,09 : 4)5 • 4 1,03204
Если первый арендный платеж осуществляется авансом, то есть в момент
подписания арендатором протокола о приемке оборудования, следовательно, не
в конце, а в начале процентного периода при ежеквартальной периодичности
уплаты процента, то в расчет суммы платежа вносится еще один корректив по
формуле (второй поправочный коэффициент):
1 1
1
————— или ——————— = ———— = 0,9779 (1.5)
1 + И : Т 1 + 0,09 : 4 1,0225
В окончательном виде сумма арендного платежа, внесенное в лизинговое
соглашение, будет равна 906,0 ед. (15 000 · 0,06375 · 0,9689 · 0,9779).
Путем изменения базовой формулы расчета арендных платежей можно
рассчитать график погашения задолженности с учетом постепенного нарастания
расходов по мере освоения производственных мощностей или график,
учитывающий сезонное расширение производства и реализации в определенном
квартале каждого года. С помощью программного обеспечения компьютерных
систем можно просчитывать финансовые результаты различных вариантов
лизингового соглашения непосредственно в ходе переговоров с арендатором,
что даст возможность оценить последнему каждый из предложенных вариантов.
Расчет лизинговых платежей может осуществляться и другим способом. При
этом учитываются различные методы начисления амортизации, а также другие
виды услуг, оказываемых лизингодателем арендатору. Амортизация на
оборудование может начисляться линейным методом или методом ускоренной
амортизации по нормам, установленным в соответствии с нормами
амортизационных отчислений. Общая сумма лизинговых платежей (ЛП) имеет
следующий вид:
ЛП = А + ПК + ПКОМ + ПУ
(1.6)
Где А – сумма начислений амортизации;
ПК – плата за привлеченные кредитные
ресурсы;
ПКОМ – размер комиссионных выплат
ПУ – плата за дополнительные услуги.
При этом отдельные компоненты этой формулы рассчитываются следующим
образом:
1. Сумма амортизационных отчислений:
С · На · Т
А = —————— (1.7)
100
где С – балансовая стоимость оборудования;
На – норма амортизационных отчислений;
Т – период действия договора.
2. Плата за привлеченные кредитные ресурсы (ПК):
К • СК
ПК = —————— (1.8)
100
где К – величина кредитных ресурсов;
СК – ставка за пользование кредитом.
Величина кредитных ресурсов определяется:
СН – СК
К = —————— (1.9)
2
где СН, К – стоимость оборудования на начало (конец) года.
3. Размер комиссионных выплат (ПКОМ ):
К • СКОМ
ПКОМ = ————— (1.10)
100
где СКОМ – ставка комиссионного вознаграждения.
4. Расчет платежей за дополнительные услуги банка (ПУ ):
ПУ = РК + РУ + РР + РД (1.11)
где РК – командировочные расходы работников банка;
РУ – расходы на услуги;
РР – расходы на рекламу банка;
РД – другие расходы.
5. Величина лизинговых взносов (ЛВ) в зависимости от периодичности
платежей определяется следующим образом:
а) при их ежегодной выплате:
ЛВ = ЛП : Т (1.12)
б) при их ежеквартальной выплате:
Л В = ЛП : Т : 4 (1.13)
в) при их ежемесячной выплате:
ЛВ = ЛП : Т : 12 (1.14)
Следует, однако, учитывать, что в каждом конкретном случае расчет
лизинговых платежей будет зависеть от конкретного вида лизинга,
особенностей лизингового соглашения и выбранного вида лизинговых платежей.
Лизинг характеризуется большим разнообразием услуг, которые могут быть
предоставлены лизингополучателю. Все виды этих услуг можно условно
разделить на две группы.
Технические услуги, связанные с организацией транспортировки объекта
лизинга к месту его использования клиентом: монтаж и наладка сданного в
лизинг оборудования; техническое обслуживание и текущий ремонт оборудования
(особенно в случае сложного новейшего оборудования).
Консультационные услуги – услуги по вопросам налогообложения,
оформления сделки и другие.
1.3 Механизм осуществления лизинговой сделки
Механизм осуществления лизинговой сделки рассмотрим на примере
наиболее простой и традиционной схемы, когда лизингодателем является
лизинговая компания или банк. В этом случае лизингодатель по договоренности
с лизингополучателем покупает оборудование у изготовителя, т.е. у
предприятия, производящего объект аренды. При этом платеж за поставленный
объект обычно совершается сразу после поступления оборудования в
распоряжение арендатора и приемки. Возможен и вариант с выплатой
предварительного, сравнительно небольшого аванса и окончательным расчетом
после приемки оборудования. Впоследствии, в течение срока лизинга,
арендатор использует поступившее оборудование и погашает его стоимость
посредством периодических выплат лизингодателю.
Осуществлению лизинговой сделки предшествует получение заявки от
предприятия на какое-либо оборудование. Обычно потенциальный арендатор
обращается с этой заявкой к своему банку, а последний уже предлагает
осуществить договор специализированной компании, в то же время не исключено
и обращение арендатора напрямую к лизинговой компании с предложением
заключить лизинговый контракт. При положительном ответе данный контракт
заключается между лизингодателем (в зависимости от конкретной ситуации -
банком или лизинговой фирмой) и лизингополучателем практически одновременно
с оформлением приобретения товара лизингодателем у поставщика.
Приобретение машин, приборов, оборудования и других материальных
ценностей, являющихся предметом лизингового контракта, производится по
поручению клиента лизингодателем посредством заключения контракта
купли – продажи. В соответствии с заключенными контрактами владельцем
лизингового товара, сохраняющим право собственности и учитывающим его на
своем балансе, является лизингодатель, получателем же товара по сделке
является лизингополучатель, который собственником не является, но
практически принимает на себя многие его обязанности.
Поставка товара осуществляется продавцом (поставщиком) в соответствии
с условиями договора с предварительным предупреждением арендатора о
предстоящей поставке.
Осуществляется подписанием протокола приемки, в котором обязательно
принимают участие поставщик и лизингополучатель.
Поставщик этим документом подтверждает выполнение своих обязательств
перед лизингодателем (по договору купли - продажи) и может претендовать на
оплату поставленного товара. В случае обнаружения отдельных недостатков, не
вызывающих, однако, существенного нарушения функционирования товара,
поставщик обязуется устранить указанные недостатки в согласованный с
лизингополучателем срок. При ненадлежащей поставке поставщик несет
ответственность непосредственно перед лизингополучателем. Лизингополучатель
удостоверяет протоколом приемки надлежащую поставку объекта сделки,
подтверждает достижение оговоренных показателей в эксплуатации, а также
признает действительность всех договоренностей, указанных в контракте по
лизингу, и обязуется произвести в установленное время первый лизинговый
взнос.
В случае отсутствия представителя лизингодателя лизингополучатель в
протоколе о приемке заявляет о принятии на себя прав и обязанностей
лизингодателя в соответствии с их предъявлениями непосредственно
лизингодателю.
Вместе с тем возможно и присутствие лизингодателя (покупателя товара
по сделке) при его приемке. В этом случае лизингодатель принимает все
документы и, подписывая протокол, берет на себя право собственности на
объект лизинговой сделки.
Обычно лизинговая фирма получает кредит в банке, принимающем самое
активное участие в ее создании и имеющим солидный пакет ее акций (вплоть до
контрольного).
Основанием для расчетов между поставщиком и лизингодателем является
получение последним комплекта документов, оформляемых и подписываемых в
процессе приемки товара.
Оплата может производиться следующими способами:
- 100 % оплата по подписании протокола приемки;
- первоначальный аванс (предоплата) в определенном размере от покупной
цены, выплачиваемый после получения от продавца подтверждения согласия на
сделку, и окончательный расчет после ее исполнения. При этом покупатель
(лизингодатель) может оформить банковскую гарантию возврата аванса,
застраховавшись на случай срыва сделки.
Платежи в пользу лизингодателя являются основой возвратности
полученного материального кредита; в них заложено погашение стоимости
взятого в аренду оборудования и оплата процентов, а также некоторые другие
расходы.
В банковской практике лизинговые фирмы, как правило, считаются
надежными плательщиками и имеют льготные условия кредитования. По окончании
срока контракта арендуемое имущество может быть возвращено лизинговой
компании, либо выкуплено по остаточной стоимости, либо контракт может быть
продлен на новый срок. Из сказанного очевидна специфика лизинга,
заключающаяся в его двойственной природе с одной стороны, он сохраняет
черты кредита (срочность, возвратность, платность),но, с другой стороны,
является своеобразной инвестицией капитала, поскольку объект ссуды
выступает в форме материального имущества.
В основе лизинговой сделки лежат следующие документы:
• лизинговый договор;
• договор купли – продажи;
• протокол приемки объекта сделки.
Содержание лизингового договора
Договор лизинга вступает в силу и становится обязательным для сторон с
момента подписания договора
По договору лизинга лизингодатель обязуется передать приобретенный в
собственность у продавца и согласованный с лизингополучателем предмет
лизинга во временное владение и пользование лизингополучателю для
предпринимательских целей за плату.
Договор лизинга прекращает свое действие с момента исполнения
сторонами всех своих обязательств, а также в иных случаях, предусмотренных
законодательными актами.
Лизинговый договор состоит из следующих основных разделов:
1 Стороны договора;
2 Предмет договора;
3 Срок действия лизингового договора;
4 Права и обязанности сторон;
5 Условия лизинговых платежей;
6 Страхование объектов сделки;
7 Порядок расторжения лизингового договора.
В лизинговом договоре участвуют две стороны: лизингодатель, являющийся
собственником товара, и лизингополучатель, принимающий в пользование объект
сделки. Пользователем оборудования может быть сам лизингополучатель либо
другие юридические лица. Если оборудование предоставляется на правах
субаренды или передается дочернему предприятию арендатора, то в договоре
указывается наименование предприятия – пользователя со всеми вытекающими из
этого обязанностями.
Предметом лизинга могут быть здания, сооружения, машины, оборудование,
инвентарь, транспортные средства, земельные участки и любые другие
непотребляемые вещи[3].
Предметом лизинга не могут быть ценные бумаги и природные ресурсы.
Предмет лизингового соглашения определяется либо индивидуальными
признаками (тип, модель, марка, номерной знак и т.д.), либо технической
документацией. Эти данные содержатся в спецификации, являющейся
обязательной частью контракта. Здесь же указывается наименование
поставщика, срок, к которому последний обязуется поставить объект сделки
лизингополучателю.
Срок действия лизинга - срок, на который предмет лизинга
предоставляется лизингополучателю во временное владение и пользование в
соответствии с договором лизинга. При этом досрочное расторжение договора
лизинга при сохранении права собственности на предмет лизинга за
лизингодателем не влечет за собой изменения срока лизинга.
Раздел договора: права и обязанности сторон предусматривает подробный
перечень обязанностей лизингодателя на подготовительном этапе сделки и его
права в период действия договора.
Права и обязанности лизингодателя.
1. Лизингодатель вправе:
1) требовать причитающиеся ему невыплаченные лизинговые платежи, а
также возмещения убытков;
2) осуществлять в соответствии с договором лизинга контроль за
выполнением лизингополучателем условий договора лизинга;
3) в случае нарушения лизингополучателем обязательств по возврату
предмета лизинга требовать внесения платежей за время просрочки и
возмещения убытков;
4) истребовать предмет лизинга у лизингополучателя в случаях,
предусмотренных законодательством Республики Казахстан.
2. Лизингодатель обязан:
1) приобрести в собственность у продавца согласованный с
лизингополучателем предмет лизинга для передачи его лизингополучателю на
условиях договора лизинга;
2) уведомить письменно продавца при заключении договора купли-продажи
о том, что предмет лизинга предназначен для передачи его в лизинг
определенному лизингополучателю (сублизингополучателю);
2-1) уведомить письменно продавца о том, что предмет лизинга передан
во владение и пользование новому лизингополучателю (вторичный лизинг,
сублизинг, перемена лиц в обязательстве), в месячный срок с момента такой
передачи по основаниям, предусмотренным законодательством Республики
Казахстан;
3) предоставить предмет лизинга лизингополучателю на условиях,
оговоренных договором лизинга.
3. Договором лизинга могут быть предусмотрены другие права и
обязанности лизингодателя, не противоречащие законодательным актам
Республики Казахстан
Права и обязанности лизингополучателя
1. Лизингополучатель вправе:
1) владеть и пользоваться предметом лизинга на условиях договора
лизинга;
2) предъявлять продавцу требования в отношении качества и
комплектности предмета лизинга, сроков его поставки и в других случаях
ненадлежащего исполнения договора, заключенного между продавцом и
лизингодателем;
3) если иное не установлено договором лизинга, приостановить
лизинговые платежи, подлежащие уплате, в случае существенного нарушения
лизингодателем условий договора лизинга до тех пор, пока лизингодатель не
исполнит своих обязательств перед лизингополучателем по договору лизинга;
4) если иное не установлено договором лизинга, востребовать обратно
лизинговые платежи, выплаченные им авансом, при одностороннем прекращении
лизингодателем договора лизинга;
5) если иное не установлено договором лизинга, отказаться от предмета
лизинга либо потребовать замены предмета лизинга, расторгнуть договор
лизинга в случаях, когда предмет лизинга не поставлен, поставлен с
существенной просрочкой или поставлен с неустранимыми недостатками,
препятствующими использованию предмета лизинга по назначению, за
исключением случаев выбора продавца и предмета лизинга лизингополучателем;
6) требовать возмещения убытков в случае невыполнения либо
ненадлежащего выполнения лизингодателем условий договора лизинга;
7) если иное не установлено договором лизинга, требовать
соответствующего уменьшения суммы лизинга и лизинговых платежей, если в
силу обстоятельств, за которые он не отвечает, условия пользования,
предусмотренные договором лизинга, существенно ухудшились.
2. Лизингополучатель обязан:
1) принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном договором
лизинга;
2) своевременно выплачивать лизинговые платежи;
3) пользоваться предметом лизинга в соответствии с его назначением
согласно договору лизинга;
4) поддерживать предмет лизинга в состоянии, в котором он был ему
передан лизингодателем, с учетом нормального износа и тех изменений в
предмете лизинга, которые согласованы сторонами;
5) за свой счет осуществлять содержание (в том числе оплату
необходимых коммунальных платежей, связанных с предметом лизинга) и
техническое обслуживание предмета лизинга, его текущий ремонт, если иное не
предусмотрено договором лизинга или законодательными актами;
6) обеспечить лизингодателю беспрепятственный доступ к предмету
лизинга, если иное не предусмотрено договором и законодательством
Республики Казахстан.
3. Договором лизинга могут быть предусмотрены другие права и
обязанности лизингополучателя, не противоречащие законодательным актам
Республики Казахстан.
Права и обязанности продавца устанавливаются в соответствии с
законодательством Республики Казахстан и договором купли-продажи.
В случае если договор лизинга заключен с участием лизингодателя,
лизингополучателя и продавца, то права и обязанности продавца
устанавливаются в соответствии с договором лизинга.
Продавец предмета лизинга несет ответственность непосредственно перед
лизингополучателем по исполнению договора купли-продажи, заключенного между
продавцом и лизингодателем, в частности, в отношении качества и
комплектности предмета лизинга, сроков его поставки и в других случаях
ненадлежащего исполнения договора продавцом. При этом лизингополучатель
имеет права и несет обязанности, предусмотренные Гражданским кодексом для
покупателя, кроме обязанности оплатить приобретенный предмет лизинга, как
если бы он был стороной купли-продажи указанного предмета лизинга. В случае
если продавец согласен с требованиями лизингополучателя, то любые изменения
условий передачи лизингополучателю предмета лизинга (комплектность, сроки
поставки и т.д.) должны быть обязательно согласованы с лизингодателем.
В отношениях с продавцом лизингополучатель и лизингодатель выступают
как солидарные кредиторы.
Если иное не предусмотрено договором лизинга, лизингодатель не
отвечает перед лизингополучателем за выполнение продавцом требований,
вытекающих из договора купли-продажи, кроме случаев, когда право выбора
продавца лежит на лизингодателе. В последнем случае лизингополучатель
вправе по своему выбору предъявлять требования, вытекающие из договора
купли-продажи, как непосредственно к продавцу имущества, так и к
лизингодателю, которые несут солидарную ответственность.
Рассмотрим условия лизинговых платежей. Лизинговые платежи - периодические
платежи, представляющие собой общую сумму платежей по договору лизинга за
весь срок действия договора лизинга, которые должны быть рассчитаны с
учетом возмещения всей или существенной части стоимости предмета лизинга по
цене на момент заключения договора лизинга и осуществляемые на протяжении
срока действия договора лизинга, которые включают в себя:
1) возмещение лизингодателю затрат на приобретение предмета лизинга и
любых других расходов, непосредственно связанных с приобретением, поставкой
предмета лизинга и приведением его в рабочее состояние для использования по
назначению в соответствии с договором лизинга;
2) вознаграждение по лизингу[4].
В этом разделе договора определяются форма, размер, вид и способ
платежа по лизинговой сделке. Виды лизинговых платежей могут быть
различными. Чаще всего используется фиксированная сумма лизингового
платежа, согласованная сторонами и выплачиваемая в порядке, установленном в
договоре. Обычно составляется график платежей:
• платеж с авансом. Лизингополучатель представляет лизингодателю аванс или
взнос в размере 15 – 20 % покупной стоимости объекта сделки при
подписании договора, а остальную сумму уплачивает на протяжении срока
договора;
• неопределенная лизинговая плата. Устанавливается не фиксированная сумма
платежа, а сумма в процентах от объема реализации, индекса цен и других
условий.
Способы платежа могут быть единовременными и периодическими.
Единовременные платежи производятся обычно после подписания сторонами
протокола приемки и предусматривают финансирование сделки только в период
выполнения поставщиком договора купли – продажи или наряда на поставку
(оплата произведенных транспортных, страховых расходов, монтажа
оборудования и т.д.).
Периодические платежи осуществляются на протяжении всего срока
действия договора. Они могут быть:
-равными по суммам в течение всего срока договора;
-с увеличивающимися суммами платежей;
-с уменьшающимися суммами платежей;
-с определенным первоначальным взносом;
-с ускоренными платежами.
В зависимости от вида лизинга страхование объекта может осуществить
либо лизингодатель (оперативный лизинг), либо лизингополучатель (финансовый
лизинг).
Лизинговый договор может быть досрочно расторгнут при следующих
условиях, если:
• лизингополучатель не обеспечил необходимых условий приемки объекта
сделки;
• не произвел монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию в установленный
договором срок;
• несвоевременно осуществляет платежи по арендной плате;
• лизингополучатель не выполняет другие условия договора;
• возникли форс – мажорные (непредвиденные) обстоятельства;
• согласен лизингодатель;
• лизингополучатель заключил новый контракт на те же или другие объекты с
этим же лизингодателем.
При досрочном расторжении договора лизингополучатель обязан вернуть
объект сделки и возместить убытки лизингодателю.
В лизинговом контракте также предусматривается, что все уведомления и
другие контакты осуществляются в письменной форме. Все изменения, вносимые
в договор, оформляются также только в письменной форме. Условия договора
могут быть изменены или аннулированы только с согласия сторон.
1.4 Виды и формы лизинговых операций
Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм
лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих
лизинговые операции.
В зависимости от различных признаков лизинговые операции можно
сгруппировать следующим образом:
По составу участников различают:
• прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает
объект в лизинг (двусторонняя сделка);
• косвенный лизинг, когда передача имущества происходит через посредника
(трехсторонняя или многосторонняя сделка).
Частным случаем прямого лизинга считают возвратный лизинг, сущность
которого в том, что лизинговая фирма приобретает у владельца оборудование и
сдает его ему же в аренду.
По типу имущества выделяют:
• лизинг движимого имущества;
• лизинг недвижимого имущества;
• лизинг имущества, бывшего в эксплуатации.
По степени окупаемости существует:
• лизинг с полной окупаемостью;
• лизинг с неполной окупаемостью.
По условиям амортизации различают:
• лизинг с полной амортизацией и соответственно с полной выплатой стоимости
объекта лизинга;
• лизинг с неполной амортизацией, т.е. с частичной выплатой стоимости.
По степени окупаемости и условиям амортизации выделяют:
• финансовый лизинг, то есть в период действия договора о лизинге арендатор
выплачивает арендодателю всю стоимость арендуемого имущества (полную
амортизацию). Финансовый лизинг требует больших капитальных вложений и
осуществляется в сотрудничестве с банками;
• оперативный лизинг, то есть передача имущества осуществляется на срок,
меньший, чем период его амортизации. Договор заключается на срок от 2 до
5 лет. Объектом такого лизинга обычно является оборудование с высокими
темпами морального старения.
По объему обслуживания различают:
• чистый лизинг, если все обслуживание передаваемого предмета аренды берет
на себя лизингополучатель;
• лизинг с полным набором услуг – полное обслуживание объекта сделки
возлагается на лизингодателя;
• лизинг с частичным набором услуг – на лизингодателя возлагаются лишь
отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга.
В зависимости от сектора рынка, где происходят операции, выделяют:
• внутренний лизинг – все участники сделки представляют одну страну;
• международный лизинг – хотя бы одна из стран или все стороны принадлежат
разным странам, а также если одна из сторон является совместным
предприятием.
Внешний лизинг подразделяют на экспортный и импортный лизинг. При
экспортном лизинге зарубежной страной является лизингополучатель, а при
импортном лизинге – лизингодатель.
По отношению к налоговым и амортизационным льготам выделяют:
• фиктивный лизинг – сделка носит спекулятивный характер и заключается с
целью извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных
налоговых и амортизационных сделок:
• действительный лизинг – арендодатель имеет право на такие налоговые
льготы, как инвестиционная скидка и ускоренная амортизация, а арендатор
может вычитать арендные платежи из доходов, заявляемых для уплаты
налогов.
По характеру лизинговых платежей различают:
• лизинг с денежным платежом – все платежи производятся в денежной форме;
• лизинг с компенсационным платежом – платежи осуществляются поставкой
товаров, произведенных на данном оборудовании, или в форме оказания
встречной услуги;
• лизинг со смешанным платежом.
Существующие формы лизинга можно объединить в два основных вида:
оперативный и финансовый лизинг.
Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы
лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемых в аренду
предметов, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового
контракта.
Для оперативного лизинга характерны следующие основные признаки:
• лизингодатель не рассчитывает возместить все свои затраты за счет
поступления лизинговых платежей от одного лизингополучателя;
• лизинговый договор заключается, как правило, на 2 – 5 лет, что
значительно меньше сроков физического износа оборудования, и может быть
расторгнут лизингополучателем в любое время;
• риск порчи или утери объекта сделки лежит в основном на лизингодателе. В
лизинговом договоре может предусматриваться определенная ответственность
лизингополучателя за порчу переданного ему имущества, но ее размер
значительно меньше первоначальной цены имущества;
• ставки лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге. Это
вызвано тем, что лизингодатель, не имея полной гарантии окупаемости
затрат, вынужден учитывать различные коммерческие риски (риск не найти
арендатора на весь объем имеющегося оборудования, риск поломки объекта
сделки, риск досрочного расторжения договора) путем повышения цены на
свои услуги;
• объектом сделки являются преимущественно наиболее популярные виды машин и
оборудования.
При оперативном лизинге лизинговая компания приобретает оборудование
заранее, не зная конкретного арендатора. Поэтому фирмы, занимающиеся
оперативным лизингом, должны хорошо знать конъюнктуру рынка инвестиционных
товаров, как новых, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
