ОСНОВНЫЕ ПРИОРИТЕТЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В КАЗАХСТАНЕ: СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 20 страниц
В избранное:

план

введение

Глава 1. научно-теоретические Основы лизинга

ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ ПРИОРИТЕТЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В КАЗАХСТАНЕ: СОСТОЯНИЕ И
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Заключение

Список использованной литературы

введение

НАЧАЛЬНЫЙ ОПЫТ И БЛИЖАЙШИЕ ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГОВОГО БИЗНЕСА В
КАЗАХСТАНЕ ПОКА СВЯЗАНЫ, НА НАШ ВЗГЛЯД, С РАЗВИТИЕМ ГОСУДАРСТВЕННОГО
ЛИЗИНГА. ГОСУДАРСТВО В ЭТОТ ПЕРИОД НАПРАВЛЯЕТ НА РАЗВИТИЕ ЛИЗИНГА В
ПРИОРИТЕТНЫХ ДЛЯ СЕБЯ СЕКТОРАХ ЭКОНОМИКИ БЮДЖЕТНЫЕ СРЕДСТВА, А ТАКЖЕ
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЗАЙМЫ И КРЕДИТНЫЕ ЛИНИИ, ПОЛУЧЕННЫЕ ИМ ПО СОГЛАШЕНИЮ С
МЕЖДУНАРОДНЫМИ ФИНАНСОВЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ И БАНКАМИ. ОСНОВНЫМ ДОСТОИНСТВОМ
УЧАСТИЯ ГОСУДАРСТВА В ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЯХ ЯВЛЯЕТСЯ ТО, ЧТО ГОСУДАРСТВЕННОЕ
КРЕДИТОВАНИЕ ОСУЩЕСТВЛЯЕТСЯ НА БОЛЕЕ ДЛИТЕЛЬНЫЕ СРОКИ (2-5 ЛЕТ) И ПО БОЛЕЕ
НИЗКИМ ПРОЦЕНТНЫМ СТАВКАМ И ОБХОДИТСЯ КОНЕЧНЫМ ЗАЕМЩИКАМ ЗНАЧИТЕЛЬНО
ДЕШЕВЛЕ, ЧЕМ КРЕДИТЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ (12-15% ПРОТИВ 36-40%).
Понятие "лизинг" трактуется в зарубежной и отечественной литературе и
практике предпринимательской деятельности достаточно широко. Сложность
отношений, складывающихся в связи с лизингом, обусловливает существование
множества концепций, точек зрения на его сущность и происхождение, а
соответственно и определений. Лизинг имеет финансово-коммерческий, правовой
и технический аспекты. По приблизительному подсчету, в настоящее время в
экономической и юридической литературе имеются, по меньшей мере, свыше ста
определений лизинга. Анализ этих опре-делений позволяет выделить узкое,
промежуточное и широкое тол-кования понятия "лизинг", исходя из следующих
признаков: экономическое содержание и правовая форма лизингового договора;
срок (период) сделки; круг объектов лизинговой сделки; количество и состав
участников (субъектов) сделки.
В настоящее время, когда сроки морального износа техники сокращаются.
Аренда оборудования становится актуальной. Именно аренда оборудования
способствует проведению политики ускоренного обновления парка машин и
оборудования как на каждом отдельном предприятии, так и в целом по стране.
В развитии лизинговой формы кредита в нашей стране можно выделить два
этапа. На первоначальном этапе предоставление материальных ценностей формы
кредита на условиях кредита-аренды осуществляли государственные и
кооперативные предприятия. Каждая такая операция обусловлена возможностью и
целесообразностью выполнения производственным предприятием функции
арендодателя. Это зависит от того, располагает ли оно основными фондами,
которые могут быть отданы в аренду, существует ли спрос на них у других
предприятий, лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью. В
качестве объекта аренды, как правило, выступают постоянно или временно
бездействующие основные фонды, транспортные средства, высокопроизводимая
техника, в основном оргтехника.
Необходимость модернизации производства, внедрения новой
трудосберегающей технологии (роботов, компьютеров), сокращение морального
срока службы оборудования, его усложнение и удорожание, а также развитие
рыночных отношений обусловили потребность качественного совершения
лизинговых операций путем изменения облика субъектов этих операций и
объекта кредита-аренды. В роли арендодателя сейчас выступают хозрасчетные
лизинговые предприятия и организации. Располагающие мощными финансовыми
ресурсами, поддержкой банков для покупки технологически сложного,
дорогостоящего, высокоэффективного оборудования и предоставления его на
условиях кредита-аренды рентабельным предприятиям и организациям.
Создание в стране специализированных лизинговых организаций – второй
этап развития кредита-аренды. Следует отметить, что лизинговые фирмы
получили значительное развитие в США, странах Западной Европы, Японии,
Австралии, Новой Зеландии. Деятельность лизинговых компаний не
ограничивается национальными рамками и приобретает международный характер.

ГЛАВА 1. НАУЧНО-ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГА

ПОНЯТИЕ, ОПРЕДЕЛЕНИЕ И СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА.
лизинговый бизнес представляет собой один из видов предпринимательской
деятельности. Это одна из разновидностей арендных операций, получившая
широкое распространение в послевоенный период за рубежом и развивающаяся в
настоящее время в Казахстане.
Принципиальной разницы между арендой и лизингом не существует. В тех
странах, где существует полное законодательство об аренде (США, Германия)
нет законодательства о лизинге. В Казахстане такого полного
законодательства нет, поэтому возникает необходимость в правовом
регулировании некоторых сложных форм аренды, охватывающих кредитные,
страховые, залоговые и другие отношения.
В более широком смысле под лизингом понимается весь комплекс
возникающих имущественных отношений, связанных с передачей имущества во
временное пользование на основе его приобретения.
В самостоятельную отрасль. Лизинг выделился первоначально в США, а
затем в короткие сроки распространился в странах Западной Европы и Японии.
Сегодня лизинговые операции стали неотъемлемой частью экономики не
только большинства промышленно развитых, но и развивающихся стран.
Причины лизингового бума за рубежом заключены в высокой эффективности
и чрезвычайной гибкости лизинга как инвестиционного инструмента.
Лизинг – это долгосрочная аренда машин и оборудования при сохранении
права собственности на них за арендодателем на весь срок аренды. Это
специфическая форма финансирования вложений в основные фонды.
Во временном положении о лизинге дано его определение.
Лизинг – это вид предпринимательской деятельности, направленный на
инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств,
когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель)
обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у
определенного продавца и предоставить это имущество арендатору
(лизингополучателю) за плату во временное пользование для
предпринимательских целей.
ЛИЗИНГ ПРЕДСТАВЛЯЕТ СОБОЙ СРЕДНЕ- И ДОЛГОСРОЧНУЮ АРЕНДУ МАШИН,
ОБОРУДОВАНИЯ, ТРАНСПОРТНЫХ СРЕДСТВ, СТРОИТЕЛЬНОЙ, СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ТЕХНИКИ, СРЕДСТВ ТЕЛЕ- РАДИОСВЯЗИ, ВЫЧИСЛИТЕЛЬНОЙ ТЕХНИКИ, РАЗЛИЧНЫХ
СООРУЖЕНИЙ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО НАЗНАЧЕНИЯ, КОМПЬЮТЕРНЫХ ПРОГРАММ, НОУ-ХАУ И
Т.Д.
СУЩЕСТВУЕТ ДОВОЛЬНО МНОГО РАЗНОВИДНОСТЕЙ ЛИЗИНГА, И В ЗАВИСИМОСТИ ОТ
ТОГО ИЛИ ИНОГО ВИДА В СДЕЛКЕ МОГУТ УЧАСТВОВАТЬ ОТ ДВУХ ДО ЧЕТЫРЕХ СТОРОН.
ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ УЧАСТНИКОМ ЛИЗИНГОВОЙ ОПЕРАЦИИ ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ, В
КАЧЕСТВЕ КОТОРОГО МОГУТ ВЫСТУПАТЬ ЛИБО ПРЕДПРИЯТИЕ – ПРОИЗВОДИТЕЛЬ ОБЪЕКТА
ЛИЗИНГА (НАПРИМЕР, В ТЕХ СИТУАЦИЯХ, КОГДА НА РЫНКЕ ТОВАРОВ СКЛАДЫВАЕТСЯ
НЕБЛАГОПРИЯТНАЯ ДЛЯ НИХ КОНЪЮНКТУРА И В РЕЗУЛЬТАТЕ ПАДАЕТ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫЙ
СПРОС НА ПРОИЗВОДСТВЕННУЮ ПРОДУКЦИЮ ПРИ НАЛИЧИИ В ТОЖЕ ВРЕМЯ ПОТРЕБНОСТИ В
НЕЙ), ЛИБО САМОСТОЯТЕЛЬНЫЕ ЛИЗИНГОВЫЕ ФИРМЫ, ДЛЯ КОТОРЫХ СООТВЕТСТВУЮЩАЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЯВЛЯЕТСЯ ОСНОВНОЙ УСТАВНОЙ ЦЕЛЬЮ И КОТОРАЯ ОБЫЧНО, СОЗДАЕТСЯ
ПРИ АКТИВНОМ ФИНАНСОВОМ УЧАСТИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ, ЛИБО САМИ БАНКИ
ПОСКОЛЬКУ ЛИЗИНГ ИМЕЕТ МНОГО ОБЩЕГО С БАНКОВСКИМИ ОПЕРАЦИЯМИ.
ДРУГИМ ОБЯЗАТЕЛЬНЫМ УЧАСТНИКОМ СДЕЛКИ ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ, Т.Е.
ПРЕДПРИЯТИЕ ЛЮБОЙ ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ СОБСТВЕННОСТИ, НУЖДАЮЩЕЕСЯ
В КОНКРЕТНОМ ИМУЩЕСТВЕ И ИСПЫТЫВАЮЩЕЕ ФИНАНСОВЫЕ ПРОБЛЕМЫ, ПРЕПЯТСТВУЮЩИЕ
ПРИОБРЕТЕНИЮ НЕОБХОДИМОГО ИМУЩЕСТВА НА СОБСТВЕННЫЕ И ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА.
КРОМЕ ЭТОГО, В СДЕЛКЕ ОБЫЧНО УЧАСТВУЮТ ПРЕДПРИЯТИЯ-ПРОИЗВОДИТЕЛИ (НО
НЕ ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ) ЦЕННОСТЕЙ, ВЫСТУПАЮЩИХ ОБЪЕКТОМ ЛИЗИНГА, А ТАКЖЕ
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК, ТОЖЕ НЕ ЯВЛЯЮЩИЙСЯ В ДАННОМ СЛУЧАЕ ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ, А
ЛИШЬ ФИНАНСИРУЮЩИЙ ОПЕРАЦИИ ПОСЛЕДНЕГО. НАПРИМЕР, ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ,
КОТОРАЯ ДЛЯ ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ ЛИЗИНГА НУЖДАЕТСЯ В КРЕДИТНЫХ РЕСУРСАХ. ВОЗМОЖНЫ
И ДРУГИЕ, БОЛЕЕ СЛОЖНЫЕ ВАРИАНТЫ ЛИЗИНГА ( ТАК НАЗЫВАЕМОГО – РАЗДЕЛЬНОГО),
КОТОРЫЙ ХАРАКТЕРИЗУЕТСЯ КРУПНОМАСШТАБНОСТЬЮ СДЕЛОК УЧАСТИЕМ В НИХ
НЕСКОЛЬКИХ ФИРМ И ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ.
ПРОТИВОПОЛОЖНЫМ ПРИМЕРОМ ИМЕЯ В ВИДУ ПРОСТОТУ СХЕМЫ ЗАКЛЮЧЕНИЯ
КОНТРАКТА ЯВЛЯЕТСЯ ТАК НАЗЫВАЕМЫЙ ВОЗВРАТНЫЙ ЛИЗИНГ, ПРИ КОТОРОМ
ПРЕДПРИЯТИЕ ПРОДАЕТ ЛИЗИНГОВОЙ ФИРМЕ ЧАСТЬ СВОЕГО СОБСТВЕННОГО ИМУЩЕСТВА,
ОДНОВРЕМЕННО ПОДПИСЫВАЯ С НЕЙ ДОГОВОР НА ЕГО АРЕНДУ. ТАКИМ ОБРАЗОМ
ПРЕДПРИЯТИЕ НЕ ПРИБЕГАЯ К КРЕДИТУ, ПОЛУЧАЕТ ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ
СРЕДСТВА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ СВОЕГО ИМУЩЕСТВА, ЭКСПЛУАТАЦИЯ КОТОРОГО НЕ
ПРЕКРАЩАЕТСЯ.
Основное отличие лизинга от других видов аренды состоит в том, что в
лизинг сдается имущество, ранее не использованное лизингодателем, а
специально им приобретенное с целью передачи в пользование
лизингополучателю. Лизинговая компания фактически кредитует арендатора,
поэтому лизинг также называют кредитной арендой.
Субъектами лизинга являются:
- Лизингодатель – юридическое лицо и гражданин, занимающийся
предпринимательской деятельностью без образования юридического лица
и зарегистрированный в качестве предпринимателя, осуществляющие
лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг специально
приобретенного для этого имущества. В соответствии с действующим
законодательством для осуществления лизинговой деятельности
необходимо пройти лицензирование.
- Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее
предпринимательскую деятельность или гражданин, занимающийся
предпринимательской деятельностью и зарегистрированный в качестве
предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору
лизинга.
- Продавец лизингового имущества – юридическое лицо или гражданин,
продающий имущество, являющееся объектом лизинга.

Принципы лизинга
Условно, в процессе лизинговых отношений можно выделить три этапа:
1. Этап – подготовительная работа для заключения юридических
договоров, которая находит отражение в следующих документах:
- заявка на оборудование от будущего арендатора (лизингополучателя);
- заключение о платежеспособности лизингополучателя и эффектив-ности
лизингового проекта;
- заказ-наряд, направляемый поставщику арендодателем (лизинго-
дателем);
- кредитный договор, заключаемый лизингодателем с банком.
2. Этап – в юридических договорах заключается лизинговая сделка, что
может отражаться в договоре купли-продажи, акта приемки лизингового
имущества, лизинговом соглашении, договоре на техническое
обслуживание, договоре на страхование объекта лизинга;
3. Этап - использование объекта лизинга и закрытие сделки, на этом
этапе производится выплата лизинговых платежей.
Лизинговые операции отражаются в бухгалтерском учете и отчетности и
оформляются отношения по дальнейшему использованию имущества.
К преимуществам лизинга для лизингополучателя можно отнести следующие:
1. Позволяет быстро реагировать на изменение коньюктуры, обновлять
капитал, не прибегая к крупномасштабным инвестициям, избегать
морального старения оборудования.
2. Дает возможность компаниям модернизировать и организовывать новое
производство без мобилизации больших финансовых ресурсов.
3. Для мелких и средних фирм лизинг часто является единственно
возможным способом финансирования их инвестиций.
4. Освобождает арендатора от процедур и расходов, связанных с владением
имущества (например, от налога на имущество).
5. Удобен для бухгалтерского учета, так как арендуемое оборудование не
берется на баланс арендатора, а начисление амортизации, выплату
части налогов и управление долгом осуществляет лизинговая компания.
6. Международный лизинг в ряде случаев позволяет арендатору
пользоваться налоговыми льготами страны арендодателя за счет
снижения арендных ставок.
7. Позволяет включать в себестоимость продукции, работ и услуг проценты
за полученные заемные средства, в том числе кредиты банков,
используемые субъектами лизинга для осуществления операций
финансового лизинга, а также лизинговых платежей.
8. Позволяет снижать налог на прибыль, так как лизинговые платежи у
лизингополучателя относятся на затраты.
9. Оборудование оценивается в текущих ценах и не индексируется на темпе
инфляции.
10. Арендные платежи учитываются в себестоимости продукции.
Хотя лизинг – сложная операция, требующая больших капитальных вложений
на закупку оборудования для последующей его сдачи банком в аренду
хозорганам, арендодатель получает ряд преимуществ. К преимуществам лизинга
для лизингодателя относятся:
1. Расширение банковских операций и числа клиентов.
2. Собственность на объект сохраняется за лизингодателем.
3. Амортизационные отчисления не облагаются налогом.
4. Стабильность доходов в виде комиссий.
5. Простота учета лизинговых платежей.
Безусловные выгоды от лизинга также получают предприятия, которые по
причине либо сезонного характера выполняемых работ. Либо индивидуального
(разовые заказы) не нуждаются в постоянном владении оборудованием.
Предприятия – производители материальных ценностей ( поставщики)
заинтересованы в лизинге, потому что они получают немедленную оплату своей
продукции, увеличивая объем ее продаж, расширяют потенциальный круг
пользователей своей продукции. Отечественные предприятия-производители с
помощью лизинга (для начала краткосрочного) могут пытаться выйти на
высококонкурентные рынки стран с развитой рыночной экономикой.
Интересы лизинговой фирмы (банка) заключаются в получении ею (в
составе арендных платежей) процентов за предоставленное в кредит
оборудование, платы за риск морального старения оборудования, а также в
возможности сдать то или иное оборудование в аренду ( оперативный лизинг)
несколько раз им получить за него в итоге гораздо больше первоначальной
стоимости.
Перечисленными выше причинами, имеющими сугубо адресный характер и
объясняющими выгодность лизинга для производителя конкретной продукции,
лизингодатедля, коммерческого банка, лизингополучателя, и обусловливается
широкое распространение этой формы договорных отношений (являющейся для
одних каналом сбыта продукции, для других – кредитной операцией. Для
третьих – способом финансирования капиталовложений в приборы, оборудование,
транспортные средства и т.п.) во многих странах мира. Но кроме этого
развитию лизинга благоприятствуют некоторые общие тенденции экономического
развития. Среди которых:
- Сокращение объема ликвидности средств у предприятий и организаций из-
за постоянно возникающих на денежных рынках трудностей;
- Обострение конкуренции, требующие оптимизации фирменных инвестиций;
- уменьшение прибыли предприятий и организаций, ограничивающее их
возможности выделения достаточных средств для желательного
расширения производства. Эта тенденция, очевидно, усилится, с одной
стороны, после акционирования государственных предприятий в
результате процесса приватизации и необходимости выделения части
прибыли для дивидендных выплат, а с другой стороны – после
проведения переоценки основных производственных фондов и
значительного роста амортизационных отчислений, а на этой основе –
роста себестоимости продукции. В результате возможно, что даже
возросшая цена не сможет компенсировать снижение прибыли;
- содействие развитию лизинговых операций со стороны
правительственных органов и финансового мира в интересах
стимулирования их роста, и в частности роста инвестиций.
В кредитном отделе банка создается банк данных об имеющемся в области
оборудовании, которое можно сдать в аренду.
Необходимо организовать работу по определению спроса и предложения на
виды имущества, рекламе лизинговых операций банка.
Арендатор обращается в обслуживающее его отделение банка, либо банк сам
находит потенциальных клиентов, как арендаторов, так и поставщиков
оборудования. Заявка на лизинг с точным указанием оборудования оформляется
специальным документом.
Специалист по лизингу собирает в картотеку информацию о потенциальном
клиенте, оценку его способности выплачивать арендную плату за эксплуатацию
арендуемого оборудования.
Для подготовки исходных данных расчета по договору лизинга работник
должен проанализировать следующую информацию: закупочную цену имущества,
применяемую банковскую ставку и комиссию за лизинг, аванс в момент закупки
имущества, продолжительность действия договора, периодичность арендных
взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа по остаточной
стоимости.
Анализ статистических данных свидетельствует о том, что лизинговые
операции имеют устойчивую тенденцию к росту, и этот процесс сохранится в
ближайшее время.
Широкое развитие лизинговых операций сдерживается как дефицитом
необходимого оборудования, так и отсутствием серьезной методической
литературы по организации проведения лизинговых операций.
С развитием лизинговых операций круг арендодателей будет расширяться,
и к коммерческим банкам присоединятся крупные промышленные предприятия,
имеющие собственные лизинговые отделы, и специализированные лизинговые
организации.
Взаимосвязанные коммерческие и финансовые преимущества лизинга будут
способствовать развитию конкуренции в машиностроительном комплексе страны,
совершенствованию банковских операций и вовлечению банков в финансирование
научно-технического прогресса во всех отраслях экономики.

Разновидности лизинга.
лизинг классифицируется по следующим признакам.
По составу участников лизинг может быть прямым и косвенным. Прямой
лизинг означает, что собственник сдает имущество в лизинг. При косвенном
лизинге передача имущества происходит через посредника.
По типу имущества. В лизинг дается как движимое, так и недвижимое
имущество.
По степени окупаемости – с полной и с неполной окупаемостью.
В зависимости от условий амортизации – с полной и неполной
амортизацией. В соответствии с двумя последними признаками, выделяют
финансовый и оперативный лизинг.
По объему обслуживания имущества – лизинг бывает – чистый (без
обслуживания), с полным набором услуг или с частичным набором услуг.
В зависимости от сектора рынка существует внутренний (в пределах одной
страны) и внешний (международный) лизинг. В последнем случае в сделке
принимают участие стороны, представляющие разные страны. Здесь также
возможны варианты:
экспортный лизинг – когда производитель оборудования и лизингодатель
находятся в одной стране, а лизингополучатель – в другой (в этом случае
лизинг стимулирует экспорт ценностей из первой страны);
- импортный лизинг – когда лизингодатель и лизингополучатель находятся
в одной стране, а поставщик – в другой (в этом случае лизинг
выполняет функцию стимулирования импорта);
- транзитный лизинг – все участники сделки находятся в разных странах.
По методу финансирования лизинг подразделяется на срочный лизинг, при
котором осуществляется одноразовая аренда и возобновляемый (револьверный)
лизинг. Срочный лизинг означает, что аренда оформляется один раз на
определенный срок. При револьверном (возобновляемом) лизинге договор
лизинга продолжается по истечению одного срока контракта.
По отношению к налоговым и амортизационным льготам лизинг делится на:
фиктивный и действительный.
По характеру лизинговых платежей. Лизинг может быть оплачен денежным
платежом, компенсационным, то есть платежом осуществляющимся поставкой
товаров или оказанием услуг, а также смешанным платежом.
Рассмотрим основные виды лизинга. Для Казахстана, находящемуся на
начальном этапе развития лизингового бизнеса, в наибольшей степени
характерен финансовый лизинг. Он характеризуется тем, что срок на который
заключается договор между лизингодателем и лизингополучателем совпадает по
продолжительности со сроком полной амортизации оборудования, то есть в
течение срока лизинга выплачивается вся стоимость имущества. Если
окупаемость оборудования идет на 80 и более процентов, то данная аренда
является финансовым лизингом.
При данном виде лизинга обязанности по страхованию, обслуживанию и
ремонту, арендуемых технических средств. А также по ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.