Возможные модели развития системы ипотечного кредитования в Казахстане на основе опыта зарубежных стран

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 18 страниц
В избранное:

Содержание

Глава 1.
Роль ипотечного кредитования в условиях
перехода к рыночной экономике
2

Глава 2.
Возможные модели развития системы ипотечного
кредитования в Казахстане на основе
опыта зарубежных стран
4

Глава 3.

Ипотечное кредитование в РК: проблемы,

противоречия и политические риски.
7

Заключение
16

Список литературы
18

Глава 1. Роль ипотечного кредитования в условиях
перехода к рыночной экономике.

Ипотечное кредитование – это залог недвижимого имущества при получении
займа в банке, дающее право кредитору преимущественного удовлетворения
претензий к должнику на сумму заложенного имущества;
Ипотечный кредит – это долгосрочный кредит, выдаваемый банками под
заклад недвижимого имущества, право собственности на которое переходит на
время кредитования к кредитору, хотя само имущество находится в пользовании
заемщика;
Долгосрочный ипотечный кредит - это кредит, выданный банком физическому
лицу на цели приобретения готового жилья (квартиры, жилого дома) на срок
от 3 и более лет под залог приобретаемого жилья в качестве обеспечения
обязательств заемщика.
Ипотечное кредитование выступает существенным фактором экономического
и социального развития страны. Его роль становится особенно заметной для
страны в период выхода из экономического кризиса. Для постоянного роста
совокупного производства, и, следовательно, совокупного дохода и
совокупного потребления необходимо, чтобы часть сбережений от совокупного
дохода направлялась через инвестиции в развитие производства. Тогда может
возникнуть цепная реакция наращивания экономических показателей.
Одной из наиболее значимых проблем является проблема
"конвертируемости" материальных активов в наличные и депозитные средства, в
ценные бумаги. Особо значимым механизмом такой "конвертации" является
ипотека из-за капитала, который входит в понятие "недвижимость", и наличия
у недвижимости уникального свойства -неспособности перемещаться через
границу. Ипотека является не только важнейшим механизмом решения жилищной
проблемы, но и важнейшим механизмом улучшения инвестиционного климата,
регулирования денежной массы, социально-экономического прогресса в целом.
Не случайно “новый курс” Рузвельта начался с развития кредитования
домовладельцев (жилищная ипотека). Так было не только в США, но и в других
странах, где оздоровление экономики, как правило, сопровождалось развитием
ипотечного кредитования.
Развитие ипотечного бизнеса позитивно сказывается на развитии
реального сектора экономики.
Ипотека способствует реализации построенных домов, рост же
строительства вызывает оживление в производстве строительных материалов и
конструкций, строительного и дорожного машиностроения, в деревообработке и
производстве мебели и т.д. Промышленное ипотечное кредитование дает
возможность модернизировать производства, что приводит к повышению качества
и конкурентоспособности продукции—все это ведет к увеличению экономического
потенциала страны.
Развитие ипотечного кредитования оказывает положительное влияние на
преодоление социальной нестабильности.
Ипотека влияет на проблему занятости (дополнительные рабочие места в
строительстве и других отраслях) и помогает удовлетворить потребность
населения в жилье.
Огромное значение ипотека имеет и для повышения стабильности и
эффективности функционирования банковской системы страны. Обеспеченные
кредиты более безопасны (по сравнению с бланковыми) для банков, так как при
невозврате кредита банк реализует залог и возвращает свои средства.
(Разумеется, в случае с ипотекой для этого необходима правильная оценка
недвижимости, а также развитый рынок недвижимости.) Снижению риска при
ипотечном кредитовании также способствует целевой характер ссуд. Операции с
недвижимостью зачастую являются менее рискованными по сравнению с текущими
кредитными операциями коммерческих банков.
Ипотечное кредитование, бесспорно, - перспективное направление
банковской деятельности. Ипотечный банк является относительно устойчивым и
рентабельным экономическим институтом. Поэтому, чем больше в банковской
системе таких надежных банков, тем стабильнее и эффективнее ее деятельность
в экономической системе в целом.
Ипотечные банки на национальном уровне обычно объединяются в ассоциации.
Создание в рамках ассоциации ипотечных банков дополнительных резервов,
гарантирующих вклады, помещенные в ипотечные банки, также укрепляет
банковскую систему.
Существует еще одна важная сторона влияния системы ипотечного
кредитования на стабильность банковской системы, связанная с
функционированием вторичного рынка ссуд, обеспеченных закладными. Этот
рынок способствует переливу капитала в более рентабельную сферу экономики
(диверсификация банковского капитала), а также уменьшает разницу между
процентными ставками в различных географических районах, что способствует
формированию единой цены капитала в масштабе страны.
Поэтому на данном этапе развития Республики Казахстан необходимо
уделять должное внимание развитию системы ипотечного кредитования. Т.к.
развитие данной системы - это очередной шаг в развитии рыночных отношений в
Казахстане.
Таким образом, значение ипотеки для экономики страны заключается в
следующем:
- вовлечение капиталов в виде недвижимости в хозяйственный оборот через
механизмы залога, через вторичный рынок закладных ценных бумаг -
существенный фактор оздоровления экономики;
- рынок недвижимости “связывает” значительную часть денежных средств и этим
самым является важным антиинфляционным фактором. Например, в США 25% дохода
среднего американца уходят на оплату долгов по недвижимости,
- денежные средства населения, включаемые в недвижимость, фактически
включаются в развитие села, города, местного строительного комплекса, в
создание и поддержку рабочих мест, а не уходят на сторону (например, не
финансируют зарубежных производителей через покупку импортных
потребительских товаров);
- применительно к работе банков освоение технологии кредитования под залог,
в особенности под залог недвижимости, позволяет сделать шаг к общепринятой
в мире системе обеспечения гарантий возвратности кредитов.
Все вышесказанное обусловливает объективную необходимость развития ипотеки
(залога недвижимости) в Казахстане.

Глава 2. Возможные модели развития системы ипотечного кредитования в
Казахстане на основе опыта зарубежных стран.

2.1. Американская модель.

Важным и перспективным направлением и подходом к созданию эффективного
механизма жилищного финансирования, позволяющим обеспечить наряду с
системой строительных сбережений комплексное решение жилищной проблемы в
стране является долгосрочное ипотечное кредитование населения. При этом,
необходимо отметить, что в Казахстане представляются возможными к
реализации развития системы ипотечного кредитования две модели:
1) европейская
Предусматривает в большей степени поддержку банков,
осуществляющих ипотечное кредитование. Инструментами такой поддержки
являются льготное налогообложение, льготное кредитование и др. В качестве
основных институтов выступают высококапитализированные негосударственные
организации.
2) американская
Предусматривает формирование при государственном участии институтов,
гарантирующих выпуски организаторами ипотечных кредитов облигаций под залог
недвижимости. Рынок ипотечных облигаций в США по объему лишь немногим
уступает государственным облигациям, занимая почти треть от всего объема
долговых ценных бумаг. Кроме того, в США этот сектор является одним из
наиболее динамично развивающихся. За последние 25 лет его доля удвоилась (в
1975 году доля ипотечных облигаций составляла лишь 16%).
Рынок ипотечных облигаций в США является не только одним из самых
крупных, но и одним из наиболее эффективно и сложно устроенных с точки
зрения инфраструктуры, разнообразия участников и эмитируемых инструментов,
а также системы регулирования. Формирование ликвидного рынка ипотечных
облигаций (включая вторичный рынок) сопровождалось полной перестройкой
системы финансирования жилищного строительства. Традиционно кредиты на
строительство и покупку домов, обеспеченные залогом недвижимости (ипотеку),
предоставляли ссудосберегательные ассоциации и банки. Данные учреждения
оказывали полной спектр услуг по организации и обслуживанию ипотеки, а
также были вынуждены принимать на себя риски, связанные с долгосрочным
инвестициями. Тогда-то и набрал силу процесс продажи ипотечных кредитов.
Покупателями ипотечных кредитов стали специально предназначенные для этой
цели институты (агентства) - Федеральная Жилищная Администрация (ФЖА),
Федеральная национальная ипотечная ассоциация (ФНИА) - Фанни Мэй,
Государственная национальная ассоциация ипотечного кредита (ГНАИК) - Джинни
Мэй, Федеральная корпорация ипотечного кредита (Фредди Мак) и другие
организации, играющие определенную роль в развитии жилищного ипотечного
рынка.
Агентства приобрели индивидуальные кредиты на средства, полученные по
государственной кредитной линии, формировали из них крупный пакет (пул) и
эмитировали долговые ценные бумаги, обеспеченные пулом ипотек, значительно
снижая при этом индивидуальный кредитный риск конкретного заемщика. Таким
образом, агентства выступили в роли посредника между получателем ипотечного
кредита, организатором ипотеки (банком) и инвестором.
Процесс превращения ипотечных кредитов в долгосрочные долговые ценные
бумаги стал называться секьюритизацией ипотеки, а разделение функций
организации кредита, его обслуживания и финансирования -фрагментацией
ипотеки. Секъюритизация и фрагментация ипотеки позволили финансовым
институтам специализироваться на предоставлении определенных услуг и
распределять риски, связанные с каждым видом деятельности. Среди участников
рынка ипотечных облигаций обычно выделяют институты, выполняющие функции:
• организаторов ипотечных кредитов;
• инвесторов;
• посредников, занимающихся страхованием ипотечных кредитов;
• посредников, осуществляющих секьюритизацию ипотечных кредитов.
Американская модель предусматривает развитие рынка ипотечных облигаций,
так как государство создает механизмы выкупа ипотечных кредитов и выпуска
для их рефинансирования ипотечных облигаций. Созданные при участии
государства ипотечные ассоциации гарантируют выпуски организаторами
ипотечных кредитов облигаций под закладные, что позволяет обеспечивать их
ликвидность. Кратко рассмотрим, какие институты выполняют те или иные
функции.
Коммерческие банки выдают гражданам под залог недвижимости ипотечные
кредиты. Фанни Мэй, Джинни Мэй и Фредди Мак являются инвесторами и
гарантами на вторичном рынке ипотек в США. Они, как правило, не
предоставляют кредитов заемщикам напрямую. Ипотеки оформляются на первичном
рынке такими финансовыми институтами, как коммерческие банки, компании по
ипотечному кредитованию и другие местные организации, финансирующие жилье.
Первичные кредиторы затем продают ипотеки инвесторам на вторичном рынке
ипотек и используют полученные средства для предоставления новых жилищных
кредитов, тем самым постоянно пополняя свои фонды займов. Инвесторами на
вторичном рынке являются Фанни Мэй, Фредди Мак, пенсионные фонды, страховые
компании и другие финансовые организации. В свою очередь, в обмен на
ипотеки, полученные от первичных кредиторов, Фанни Мэй, Фредди Мак
выпускают ипотечные ценные бумаги. Ипотечные ценные бумаги являются
ликвидными инвестиционными инструментами и распространяются через дилеров
на рынке ценных бумаг. Кроме того, инвесторы на вторичном рынке ипотек
гарантируют владельцам ипотечных ценных бумаг своевременные выплаты
процентных ставок и погашение облигаций в независимости от
платежеспособности первичных заемщика и заимодателя. Все три компании имеют
общую задачу - привлечение средств на жилищные кредиты, особенно семьям с
малым и средним достатком и бедные районы.
Фанни Мэй и Фредди Мак работают только на вторичном рынке и лишь с
жилищными ипотеками, не превышающими 240 тысяч долларов США (сумма
индексирована в соответствие с рыночной стоимостью недвижимости). Они не
осуществляют сделок по ипотекам с неудовлетворительной кредитной историей,
с пропорцией задолженности к активам превышающей 80% и другими
недостатками. Фанни Мэй и Фредди Мак скупают ипотеки у первичных
заимодателей, комбинируют их и формируют крупные выпуски ипотечных ценных
бумаг, высоко ликвидных облигаций с высоким рейтингом. Фредди Мак и Фании
Мэй не являются государственными структурами и не субсидируются
правительством. Важно отметить, что развитие обеих компаний, с их
зарождения как государственных институтов до их сегодняшнего статуса
частных компаний с общественной миссией, обуславливалось общим
экономическим и социальным положением в стране.
В целях стимулирования жилищного строительства и облегчения условий
получения ссуд под недвижимость данные кредиты могут быть застрахованы в
ФЖА, уполномоченной страховать ипотеки под жилые дома.
В обеспечении стабильности жилищного ипотечного рынка участвует также
Джинни Мэй, которая предоставляет гарантии по ценным бумагам, обеспеченным
пулом закладных. Джинни Мэй выполняет роль "проводника". Другими словами,
Джинни Мэй не скупает, не продает и не выпускает ипотечные ценные бумаги, а
также не покупает ипотеки у первичных заимодателей. Джинни Мэй выступает
гарантом ипотечных ценных бумаг, выпущенных частными компаниями,
отвечающими кредитным требованиям и застрахованными ФЖА, Департаментом по
делам ветеранов или Агентством Сельского Жилья. Гарантии Джинни Мэй
полностью подкреплены правительством США. Это обстоятельство делает
облигации, гарантированные Джинни Мэй, высоконадежными
инвестиционными инструментами, что позволяет успешно привлекать средства на
строительство жилья в сельской местности и бедных городских районах.
Вторичный рынок ипотек существует в США благодаря многим ключевым
механизмам: проверка кредитоспособности, защита и страхование собственности
на жилье, рыночное и открытое определение цен на недвижимость, стабильная
правовая база.
Хотя ипотечные ценные бумаги и обладают высокой степенью ликвидности, они
не влекут за собой большого риска, следовательно, не приносят высоких
процентных ставок. Это привлекает к ним, в основном, институциональных
инвесторов, стремящихся диверсифицировать и обезопасить свои крупные
портфели инвестиций. Наиболее важно учесть, что вторичный рынок ипотек
призван привнести ликвидность и эффективность в уже существующий рынок
ипотек и кредитов и не может рассматриваться в отрыве от этого контекста.
Положительными сторонами американской модели ипотечного кредитования
является высокое развитие первичного и вторичного рынков ипотечного
кредитования за счет функционирования специализированных организаций по
ипотечному кредитованию, которые, в целом, формируют систему ипотечного
кредитования.

2.2. Малайзийская
модель.

Вместе с тем, наряду со странами Европы и США, в настоящее время
достаточно развита система ипотечного кредитования населения в азиатском
регионе, в частности в Малайзии.
Система ипотечного кредитования Малайзии получила свое развитие путем
создания Национальной ипотечной корпорации "Кагамас" (далее - корпорация),
в состав которой вошли Банк Малайзии (20%), финансовые компании (19,5%),
коммерческие банки (60,5%). Уставный капитал корпорации, в настоящее время,
составляет около 40 млн. долларов США. Основной ролью данной корпорации
является обеспечение ликвидности, низкой стоимости строительства,
долгосрочного характера ипотечных кредитов, выбора финансирования для
покупателей жилья.
Процесс ипотечного кредитования в Малайзии делится на два этапа: процесс
строительства жилого дома и процесс полного завершения строительства дома.
Для строительства жилого дома застройщику предоставляется кредит на срок 2-
3 года, при этом, застройщик официально извещает население о намерении
строить жилой дом. В процессе строительства осуществляется предварительная
продажа незавершенного жилого дома и окончательное финансирование
покупателей дома. После завершения строительства осуществляется
секьюритизация ипотечных кредитов. Основными условиями кредитования
являются маржа финансирования от 70% до 80%, средняя окупаемость кредита
между 20 и 25 лет, сумма основного долга погашается ежемесячно в размере
13 от дохода заемщика, предоставление контракта о страховании недвижимости
обязательно, максимальная ставка вознаграждения (интереса) составляет 9%.
Процесс секьюритизации начинается с выдачи кредитором ипотечных
кредитов заемщикам, которые в последующем продаются корпорации. Корпорация,
в свою очередь для покрытия своих расходов от покупки ипотечных кредитов и
увеличения капитала выпускает долговые ценные бумаги, которые затем продает
инвесторам.
В сложившейся экономической ситуации, когда отсутствуют
высококапитализированные негосударственные организации, способные
осуществлять ипотечное кредитование в больших объемах и создание
государственных организаций, обеспечивающих механизм
рефинансирования, проблематично, наиболее приемлемой для Казахстана
является модель развития системы ипотечного кредитования Малайзии, путем
создания ипотечной компании в форме закрытого акционерного общества,
обеспечивающей развитие жилищного рынка, в которой банки смогут
рефинансироваться путем выпуска ипотечных облигаций, обеспеченных пулами
ипотек, не исключая, при этом, в последующем, возможность применения
европейской или американской моделей.

Глава 3. Ипотечное кредитование в РК: проблемы,

противоречия и политические риски.

Анализируя современную банковскую политику РК, в частности, практику
его Ипотечного кредитования населения, нельзя однозначно определить, чем
оно является для нуждающихся в жилье людей? Спасение или ловушка? Здесь
есть две точки зрения. Первые это в первую очередь те, которые берут кредит
и под бременем непомерно высоких процентов, не могут расплатиться, теряя в
конечном случае и деньги и квартиру, забираемую банком. Вторые это
ипотечные компании и банки. У них есть свои аргументы для проведения данной
политики, которые, по-видимому, будут изложены их представителями на данном
"круглом столе". Цель данного "круглого стола" - разобраться в этом
вопросе, осуществить его экономический анализ и дать правовую оценку. По
мнению критиков, сложившаяся практика ипотечного кредитования в нашей
республике, недоступна для большинства населения и, к сожалению, работает в
пользу лишь ипотечных компаний и банков, а не тех, кто действительно остро
нуждается в жилье. Действующая политика ипотечного кредитования в РК, по
мнению аналитиков, учитывает интересы только собственников, то есть банков,
ипотечных компаний и крупных строительных фирм, а не рядовых граждан,
которые нуждаются в сравнительно недорогом, доступном для большинства людей
жилье. Существующая политика в области рынка жилья, по мнению специалистов,
социально не ориентирована, и эта особенность проявляется в следующем:
во-первых, сложными условиями кредитования, в котором банк с момента
подписания договора односторонне получает преимущества перед заказчиком
(последующие докладчики более детально расшифруют это положение),
во-вторых, непомерно высокими процентами, которые в нашей республике
составляют 14 - 23%, чем банки ставят население, берущее кредиты,
изначально в кабальные условия. В свою очередь, это нередко приводит к
ситуации, когда значительная часть заемщиков, не сумев расплатиться с
кредитами, оставляет квартиры банкам,
в-третьих, политика банков, строится только на получении сверхприбыли,
будучи социально не ориентированной, они фактически грабят население
страны,
в-четвертых, практика ипотечного кредитования в РК совершенно не
учитывает опыт социальной направленности ипотечного кредитования в развитых
странах, которые более успешнее решили эту проблему,
в-пятых, банки и ипотечные компании своей недальновидной кредитной
политикой создают высокие политические риски, которые чреваты протестными
выступлениями определенной части населения Казахстана,
в-шестых, современная политика банков при отсутствии реального
платежеспособного спроса способно привести к экономическому кризису или как
правильно считает автор статьи "Беспредельщики", напечатанной в газете
"Литер", "системному дефолту",
в-седьмых, эта ситуация на рынке недвижимости возникла в результате
сговора всех участников рынка недвижимости: банкиров, застройщиков,
риэлторов, а также страховщиков и рекламщиков. Господство нескольких
монополий на рынке жилья - это, как говорят классики, всегда сговор власти
с бизнесом. Всякая монополия - есть закономерный результат отсутствия
реальной конкуренции в сфере ипотечного кредитования и строительства жилья,

в-восьмых, сложившаяся негативная ситуация явилась следствием того,
что существующий антимонопольный закон в РК фактически не работает,
в-девятых, главный принцип либерализма - минимальное вмешательство
государства в дела экономики - был подменен практически его самоустранением
не только в экономике, но и в других сферах жизни. Говоря иначе, социально
не ориентированная политика банков и ипотечных компаний вызвана отсутствием
должного контроля и регулирования со стороны государства.
Отмечая эти недостатки, мы считаем, что в настоящее время в области
ипотечного кредитования уже назрела необходимость в усилении контроля со
стороны государства и совершенствовании ее законодательной базы. Сейчас
совершенно очевидно, что продолжение существующей политики в области
ипотечного кредитования может привести общество не только к социальной
напряженности, но и к экономическим проблемам в виде системного дефолта.
На мой взгляд, в решении этого вопроса наше общество должно в
известной мере опираться на опыт регулирования рыночных отношений развитых
стран, которые в свое время прошли эти трудности. В этом плане есть смысл
напомнить участникам круглого стола некоторые основополагающие принципы
рыночной экономики, которых не знают или почему-то игнорируют наши
отечественные реформаторы. Азбучной истиной является положение о том,
решающую роль в развитии любого общества играет политика государства в
отношении экономики.
На примере любого государства можно конкретно увидеть, как сказывается
на состоянии экономики официальная политика. Она может либо открыть дорогу
для быстрого развития экономики и предпринимательства, либо поставить на их
пути глухие барьеры, загнать в непроизводительную, теневую экономику. В
этом плане, анализируя современное состояние казахстанской экономики, можно
отметить в контексте нашего вопроса следующий момент. Это представление
реформаторов о том, "невидимая рука" рыночной самонастройки без всякого
внешнего вмешательства заставят капиталиста действовать в интересах всего
общества. Данный тезис возник относительно модели нерегулируемого рынка,
который был свойственен американскому капитализму середины позапрошлого
века.
Следует отметить, что в период становления рыночной системы, в
переходный период, когда закладывались основы рыночной экономики,
действительно нужно было создавать льготные условия рыночным институтам, в
первую очередь банковской системе. Поэтому вся законодательная база в этой
области строилась на базе поддержки и стимулирования развития всей
банковской системы, зачастую в ущерб социальным целям казахстанского
общества. Эта политика дала свои результаты.
Современный Казахстан, как отметил Президент в своем недавнем Послании
прошел переходный период, и теперь, можно сказать, в Казахстане построено
общество с рыночной экономикой. Если дело обстоит так, то уже необходимо
экономику социально ориентировать. А для этого должна быть
усовершенствована законодательная база рыночных отношений, банковской
системы и, в контексте нашего "круглого стола", система ипотечного
кредитования в Казахстане. Становление и развитие рыночной системы
Казахстана в известной мере повторяет традиционный путь капитализма. Когда
общество, пройдя "стихию рынка", должно идти по пути законодательного
введения норм цивилизованной предпринимательской практики и рынка. В этом
плане любое современное развитое государство весьма строго регулирует
свободный рынок.
У современного государства имеются два общепризнанных рычага
регулирования свободного рынка:
первый - законодательный и административный, ограничивающий и
контролирующий стихийные начала в сфере свободного предпринимательства;
второй - экономический, позволяющий стимулировать и направлять
предпринимательскую инициативу в общественно полезное русло. Вся проблема
заключается в том, чтобы научиться разумно, пользоваться этими рычагами на
всех уровнях нашей современной государственной структуры.
Одним из важнейших направлений экономической политики в обществе со
свободными рыночными отношениями является политика содействия конкуренции.
Значимость этой политики обусловлена тем, что свободная конкуренция и
свободное ценообразование являются основополагающими принципами рыночной
экономики, ее мотором, двигателем. Все достижения стран с развитой рыночной
экономикой связаны в первую очередь с конкуренцией. В то же время, как
показывает исторический опыт, конкуренция имеет как положительные, так и
негативные стороны. Вне создания соответствующих политико-правовых условий,
конкуренция имеет способность порождать тенденцию к монополизации, быть
недобросовестной, несовершенной и т. д. На эти азбучные, вроде, положения
приходиться напоминать потому, что казахстанский опыт развития рыночных
отношений, в силу объективных или субъективных причин не до конца
осмысливает практические результаты своей политики по отношению
конкуренции. Подтверждением этого положения является наличие в Казахстане
нескольких гигантских монополий во всех отраслях нашей экономики, которые
всецело и бесконтрольно управляют почти всей экономикой нашей страны,
диктуют цены, создают социальную напряженность, которые, в конечном случае,
являются тормозом всей казахстанской экономики.
Возникновение монополий есть естественный результат развития
конкуренции, однако как показывает опыт рыночных стран, государство,
которое не может обуздать монополии, и создать условия для стимулирования
конкуренции неизбежно получает огромные экономические и социальные
издержки, подробно описанные в общественно - политической литературе.
Однако, этот опыт почему-то для Казахстана не является поучительным.
Отмечая роль конкуренции, как основного метода и инструмента развития
рыночной системы, призванного выявить, кто из конкурирующих раньше других
достиг поставленной цели, будет уместным отметить, что ничем не стесненная
свобода экономической деятельности, ничем неограниченная конкуренция
неизбежно приводят к крайней поляризации населения по уровню жизни и
доходов населения. А это, в свою очередь, неизбежно порождает социальную
напряженность. Поэтому они должны, подлежат ограничению во имя таких
высоких целей как социальная справедливость, социальная занятость,
стабильность общества, охрана окружающей среды и т.д.
Следует отметить, что издержки монополизированный экономики и ее
негативные социально-экономические последствия со временем четко осознали и
сами капиталисты. Поэтому они сочли необходимым ввести конкуренцию в
правовые рамки. В этом плане у рыночных стран есть солидная политико-
правовая база регулирования монополий и конкуренции. Это в том смысле, что
роль государства сводится к тому, чтобы создавать правовое пространство, в
котором конкуренция могла бы успешно развиваться и по возможности
ограничить ее нежелательные для общества социально-экономические
последствия.
Действительно, конкуренция превращается в конкуренцию не совершенную.
А это означает, что под удар ставиться экономическая демократия, которая, в
свою очередь, является основой политической демократией.
Монополия, как известно, означает определенную степень власти над
ценой. А эта власть может базироваться на различных предпосылках: захват
значительной доли отраслевого производства, концентрация и централизация
производства и капитала, тайные или явные соглашения о разделе рынков и
уровне цен, создание искусственных дефицитов и другие. В этом плане
антимонопольное законодательство призвано не допустить развертывание
разрушительной для эффективности экономики деструктивных тенденций
монополизации. В этом плане нормативно правовая база развития конкуренции и
антимонопольного законодательства в Казахстане, можно сказать, не работает,
носит, пожалуй, декларативный характер. В то время как во всех развитых
западных обществах, этим законам придается исключительно важное значение. В
ряде стран, Антимонопольное ведомство как и Национальный банк ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.