Оценка финансовогго положения предприятия в современных условиях экономики
министерство образования и науки Республики Казахстан
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА
Кафедра «Финансы»
«Допущена к защите»
Заведующей
кафедрой к. э. н., доцент
М. Ж. Арзаева
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
на тему:
«Оценка финансовогго положения предприятия в современных условиях экономики»
по специальности 050509- «Финансы»
Выполнила:
студентка 3 курса гр. Ф08Р Горбачева В. В. (подпись, дата)
Научный руководитель:
к. э. н., ст. преподаватель Алиева Б. М.
(подпись, дата)
Нормоконтролер: Садыханова Д. А.
ст. преподаватель (подпись, дата)
Алматы, 2011
КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ
Высшая школа Экономики и бизнеса
Специальность Финансы
Кафедра Финансы
ЗАДАНИЕ
на выполнение дипломной работы
Студент Горбачева Виктория Владимировна .
Тема работы: « Оценка финансового положения предприятия в современных условиях хэкономики»
Утверждено приказом № от «___»
Срок сдачи законченной работы «___»
Исходные данные к работе Финансовая отчетность ТОО «Сары-Арка 2007 KZ” за 2008-2010 годы.
Перечень подлежащих разработке в дипломной работе вопросов или краткое содержание работы:
а)
б)
в)
ГРАФИК
подготовки дипломной работы
Дата выдачи задания
Заведующая кафедрой к. э. н., доцент Арзаева М. Ж.
(подпись)
Руководитель работы к. э. н., ст. преподаватель
Алиева Б. М.
(подпись)
Задание приняла к
исполнению студентка Горбачева В. В.
(подпись)
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ . 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИКИ
1. 1 Сущность, значение и задачи оценки финансового состоянии организации
. …. . 8
1. 2 Виды финансового анализа10
1. 3 Классификация методов и приемов оценки и анализа финансового состояния предприятия. 12
1. 4 Методика расчета основных показателей финансового положения предприятия . . . 15
2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ТОО «САРЫ-АРКА 2007 КZ»
2. 1 Характеристика ТОО «Сары-Арка 2007 KZ» и основные показатели его финансово - хозяйственной деятельности. . 25
2. 2 Оценка деловой активности и рентабельности ТОО «Сары-Арка 2007 KZ» . 29
2. 3 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ТОО «Сары-Арка 2007 KZ» за 2008-2010 годы. 37
2. 4 Оценка вероятности банкротства ТОО «Сары-Арка 2007 KZ» . . . 49
3 ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ТОО «САРЫ-АРКА 2007 KZ»
3. 1 Зарубежный опыт оценки финансового положения предприятия……… . . . 54 3. 2 Основные направления улучшения финансового положения ТОО «Сары-Арка 2007 KZ» . . . 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ . . . 64
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ . 67
ПРИЛОЖЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
Экономика Республики Казахстан находится на стадии активных рыночных преобразований. Реформирование ее требует осмысления накопленного опыта, выявления эволюционных процессов и скачкообразных шагов к освоению рыночных реформ, методов и принципов управления предпринимательской деятельностью хозяйствующих субъектов.
В Послании Президента Республики Казахстан своему народу «Казахстан -2030» подчеркивается, что конечной целью развития нашей страны является экономический рост, что приоритет его будет одним из самых важных и сегодня и завтра в течении следующих лет до 2030 года. Достижение этой цели непосредственно зависит от уровня руководства, от объективности, конкретности, оперативности и научной обоснованности принимаемых решений.
В этих условиях особенно высоки требования предъявляются к практикам, работающим в такой сложной и вместе с тем тонкой сфере, как финансовая, поскольку финансы играют огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования.
Залогом успешного развития, стабильности и конкурентоспособности предприятия на рынке товаров и услуг служит финансовая устойчивость, гарантирующая его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.
Финансовое положение является комплексным понятием и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия. Его определяют на конкретную дату.
Хорошее финансовое положение - это устойчивая платежная готовность, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Плохое финансовое положение характеризуется неэффективным размещением средств, их иммобилизацией, неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями в производстве. Финансовое положение предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами. Оценка финансового положения предприятия - операция неоднозначная. Вместе с тем достоверная и объективная оценка финансового состояния предприятия нужна для принятия эффективных управленческих решений.
Основными задачами оценки финансового положения являются:
- общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;
- анализ финансовой устойчивости предприятия;
- анализ ликвидности баланса;
- анализ финансовых коэффициентов.
Основными источниками информации для анализа финансового положения предприятия являются данные финансовой отчетности. Финансовая отчетность по существу «лицо» субъекта хозяйствования и представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка этих показателей, нужна для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.
Тема дипломной работы актуальна тем, что показывает необходимость всесторонней оценки финансовой отчетности для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности, непрерывного поиска резервов и путей дальнейшего развития предприятия, а кредиторам и инвесторам анализировать финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.
Целью дипломной работы является: на основе проведения оценки финансового положения ТОО «Сары-Арка 2007 KZ» разработать меры по его улучшению.
Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:
- рассмотреть основные теоретические аспекты, связанные с понятием финансовой оценки и анализа предприятий;
- определить цели и критерии оценки финансового состояния предприятия;
- на основе фактических данных проанализировать и оценить финансовое состояние ТОО «Сары-Арка 2007 KZ »;
- рассчитать и проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия
- выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и дать конкретные предложения по совершенствованию его финансовой деятельности.
Объектом оценки является хозяйственная деятельность ТОО «Сары-Арка 2007 KZ». Предметом рассмотрения представленной дипломной работы являются методы анализа финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере данного предприятия.
Для проведения оценки финансового состояния» использовались данные бухгалтерской отчетности ТОО «Сары-Арка 2007 KZ», а именно: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2) и отчет о движении средств (форма №3) за 2008-2010 годы.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе освещены теоретические основы оценки и анализа финансового положения предприятия. В частности, раскрыты значение и задачи оценки финансового состояния, рассмотрена структура и содержание бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, а также показана методика проведения финансового состояния предприятия.
Во второй главе дается полный оценка и анализ финансового положения ТОО «Сары-Арка 2007 KZ ». Глава начинается с общей характеристики предприятия, где отражены его цели и основные виды деятельности. Также здесь рассчитаны и проанализированы показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности. Дана оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе показателей рентабельности и деловой активности.
В третьей главе выдвинуты основные направления улучшения финансового состояния ТОО «Сары-Арка 2007 KZ».
.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИКИ
- Сущность, значение и задачи оценки финансового положения организации
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.
Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормального функционирования предприятия, целесообразным размещением этих ресурсов и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Вместе с тем, финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности. [1; с. 19]
Оценка финансового состояния предприятия является частью общего анализа хозяйственной деятельности. Его объектом выступают показатели финансовой деятельности предприятия. Главной целью финансового анализа каждого субъекта хозяйствования является оценка эффективности его экономических процессов и финансового состояния. Достижение этой цели предполагает осуществление анализа на важнейших участках хозяйственной деятельности, которые и выступают его главными объектами.
В процессе текущей деятельности предприятие осуществляет определенные расходы, которые, в свою очередь, способствуют получению запланированных доходов. От их величины во многом зависит выполнение намеченных заданий. Большая часть поступлений включает в себя доходы от основной деятельности (реализация продукции, работ и услуг) . С развитием финансового рынка получили распространение операции, связанные с ценными бумагами, расширением капитала. К доходам предприятия относятся также прочие поступления денежных средств, в виде штрафов, пеней и иных не планируемых доходов. [2; с. 280-282]
Создание и функционирование предприятия непосредственно связано с аккумуляцией финансовых ресурсов и их использованием в виде вложений в основные и оборотные средства. Отсюда к первостепенным объектам анализа можно отнести объем, структуру имущества и источники финансирования.
Все хозяйственные процессы связаны движением денежных средств, которые оказывают существенное воздействие на финансовое состояние предприятия. Стабильность денежных потоков, рациональное использование денежных ресурсов непосредственно влияют на рентабельность предприятия, его платежеспособность, финансовую устойчивость и независимость.
Финансовое состояние можно считать особенно важным объектом анализа, поскольку в нем сосредоточены основные синтетические показатели, являющиеся как бы итогом представленных ранее объектов финансового анализа.
Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового состояния - ликвидность и платежеспособность предприятия, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. [3; с. 88]
Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятия: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.
Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если оно способно своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самопроизводства.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [4; с. 336]
Задачами оценки финансового состояния предприятия являются:
- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана и др. ;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов. [4; с. 339]
Финансовый анализ должен быть оперативным, конкретным, систематическим и объективным.
Оперативность финансового анализа выражается в незамедлительном использовании полученных аналитических данных и выводов для улучшения финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
Конкретность финансового анализа заключается во всестороннем изучении отчетных данных финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.
Систематичность финансового анализа предполагает, что он должен производиться не от случая к случаю, а постоянно, систематически, по определенному плану и формам.
Объективность финансового анализа обеспечивается подбором необходимого аналитического материала, его сопоставимостью, критическим и беспристрастным его изучением.
Финансовый анализ считается основным инструментом управления хозяйственной деятельностью, поскольку он позволяет:
- определить исходные данные для обоснования текущих и стратегических решений с учетом фактического состояния ресурсов, финансовых возможностей и предполагаемых результатов;
- выявить отклонения фактических данных от плановых показателей, оценить результативность реализуемых решений и тем самым принять меры к оперативному устранению недостатков и улучшению результатов;
- обеспечить обоснование выбора оптимальных проектов, с учетом уровня риска, затрат, доходов и конечных результатов. [5; с. 56] Виды финансового анализа
В зависимости от принятых критериев можно выделить разные виды анализа, которые в краткой форме представлены на рисунке 1.
Внутренний анализ проводится финансовыми службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Цель данного вида анализа - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.
Внешний анализ осуществляется кредитными и финансовыми учреждениями, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе отчетности предприятия. Его целью является изучение платежеспособности предприятия, оценка его эффективной деятельности и возможности выполнения в установленные сроки своих финансовых обязательств. [3; с. 186]
Для оценки финансового состояния предприятия необходимо произвести анализ финансового состояния. Анализ финансового состояния, осуществляемый на основе данных прошлого периода, позволяет установить определенные тенденции состояния материальных и финансовых ресурсов и использовать это для обоснования плановых заданий.
Рисунок 1. Классификация финансового анализа по основным видам
Источник: Ковалев В. В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: [6, 135 c. ]
Для оценки финансового состояния предприятия в современных условиях экономики проводится текущий анализ, который дает возможность контролировать ход выполнения принятых решений, корректировать свои задания, успешно маневрировать денежными ресурсами с целью повышения их эффективности.
Анализ, осуществляемый на основе прогнозных показателей, широко применяется при оценке эффективности инвестиционных проектов и является основой для выбора оптимального варианта.
Полный анализ охватывает все стороны финансовой деятельности предприятия, оценку множества параметров, факторов, влияющих на эффективность и финансовое положение хозяйствующего субъекта.
Объектом частичного анализа является конкретный участок финансовой деятельности или группа однородных показателей, которая в данном периоде нуждается в совершенствовании (финансовые результаты, запасы) .
Анализ финансовой деятельности осуществляется на основе данных бухгалтерского учета, отчетности, которая характеризует состояние имущества, источников их финансирования, финансовые результаты, уровень затрат, доходов и т. д. Основными источниками информации являются: «Бухгалтерский баланс» предприятия (форма 1), «Отчет о прибылях и убытках» (форма 2), «Отчет о движении денежных средств» (форма 3) . [7; с. 310]
- Классификация методов и приемов оценки и анализа финансового состояния предприятия
Для проведения финансового анализа используются методы, которые можно применять на всех предприятиях без учета отраслевой принадлежности, организации управления и формы собственности. Все они имеют количественную и качественную сторону осуществления финансового анализа, необходимую для оценки финансового состояния.
К наиболее распространенным способам относится сравнительный метод. Сравнительный метод основывается на сравнении фактических достижений конкретных показателей с плановыми данными, а также с данными прошлого периода. Кроме того, отдельные показатели аналогичных предприятий сопоставляются со среднеотраслевыми данными (рентабельность, ликвидность и т. д. ), установленными нормами или международными стандартами. Целью этого анализа является выявление отклонений фактических данных от принятых заданий или достигнутых результатов. Выделяются несколько разновидностей этого метода: горизонтальный и вертикальный анализ.
Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Его целью является определение абсолютных и относительных изменений показателей финансовой отчетности за определенный период и их оценка.
Вертикальный анализ - с его помощью оценивается финансовая отчетность с точки зрения рациональной структуры баланса и эффективности использования имущества и капитала предприятия. Эти данные в последующем используются для прогноза структурных изменений активов и источников их покрытия. [7; с. 311]
Также существует многофакторный метод, который заключается в установлении влияния отдельных факторов на изменения анализируемых параметров. С этой целью используется метод цепных подстановок, который базируется на исключении воздействия всех факторов на величину анализируемого показателя, кроме одного (выбранного) .
Следующий метод - метод коэффициентов, который предполагает расчет числовых отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей.
Реальная оценка аналитических исследований в значительной степени зависит от полноты и достоверности информации, эффективных методов оценки явлений, а также последовательности проведения аналитических действий. [8; с. 21]
... продолжениеВы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
