Банковский сектор Казахстана и новые вызовы современности

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 15 страниц
В избранное:

Банковский сектор Казахстана и новые вызовы современности.

Банковский сектор, как ни один другой сегмент рынка, очень
чувствителен к различном изменениям, происходящим в мировой экономике.
Экономика Республики Казахстан не испытывала серьезных финансовых
потрясений, поэтому нет опыта борьбы с подобными явлениями, нет и глубоких
научных исследования но данной проблеме.
В этой связи целесообразно проанализировать влияние текущих кризисных
явлений мировой экономики на развитие национального банковского сектора
Казахстана и остановиться на следующих четырех ключевых моментах;
выявить первопричины кризисных явлений в мировой экономике;
проанализировать, насколько устойчивы экономика республики и
банковский сектор к этим кризисным явлениям;
обозначить меры, принимаемые регулирующими органами для обеспечения
стабильного развития банковского сектора Казахстана;
определить меры, которые предстоит реализовать в будущем, чтобы быть
готовыми к любым кризисным явлениям в мировой экономике.
Первые признаки нестабильности на международных финансовых рынках
проявились летом 2007 г. и были вызнаны кризисом ипотечного кредитования в
США Дело в том, что в 2000 - 2003 гг. а США стремительно росли объемы
выдаваемых населению ипотечных кредитов в условиях низких процентных
ставок, В этот период в стране было много свободных денег, и банки охотно
предоставляли их всем желающим. Кредиты могли получить даже люди с низким
уровнем дохода без первоначального взноса и справки о доходах (в результате
доля кредитов заемщикам с низким уровнем дохода составила 10% американского
ипотечного рынка).
В связи с перенасыщением экономики США дешевыми деньгами Федеральная
резервная система (ФРС) начиная с 2004 по 2006 г. стала проводить политику
удорожания денег, постепенно повышая ставки рефинансирования. Всего за этот
период было осуществлено 17 повышений ставок на 0,25 процентного пункта
каждая. Удорожание денежных ресурсов привело к снижению платежеспособного
спроса населения, что вызвало, в свою очередь, падение цен на жилье.
Начиная с 2006 г. у населения США начались проблемы с возвратом ранее
полученных кредитов. Ситуации такова, что в настоящее время около 5,0%
американцев практически не могут расплатиться по ипотеке, а 0,65% должников
потеряли свои дома в пользу банков. В сложное финансовое положение попали
ипотечные компании. За последние 18 месяцев разорились 25% операторов на
рынке вторичной ипотеки.
Аналогичные проблемы возникли и в европейских финансовых институтах.
Аналитики Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)
пришли к выводу, что рост мировой экономики может замедлиться из-за кризиса
ипотеки в США. Кризис в США спровоцировал мировой кризис ликвидности, т. е.
залоговое имущество - по большей части жилые лома - стало стоить меньше
следовательно часть кредитов осталась без покрытия стоимостью этого
имущества
Центральные банки ведущих стран мира стали предоставлять краткосрочные
кредиты участникам финансовой системы для того, чтобы сбить резко возросшие
процентные ставки. 18 сентября 2007 г ФРС США приняла решение о снижении
ставки рефинансирования с 5,25 до 4,75%, которое, по мнению экспертов,
смягчит кризис на финансовых рынках, но ненадолго.

Произойдет ли углубление кризиса в США или ситуация стабилизируется,
зависит не только от ставки ФРС, но и от финансовых результатов
деятельности крупнейших западных банков и фондов. Эти данные помогут
оценить, насколько глубоко проблемы, вызванные ухудшением рынка ипотечного
кредитования США, проникли в мировую финансовую систему. Казахстанским
финансовым аналитикам предстоит всесторонне исследовать эти явления, чтобы
быть готовыми к различным вызовам современности.
Попытаемся проанализировать, насколько устойчива экономика Казахстана
сегодня к кризисным явлениям мировой экономики?
На наш взгляд, способность любого государства противостоять внешним
кризисам проистекает из его экономической и в значительной мере финансовой
мощи, умения своевременно и правильно реагировать на эти вызовы, грамотно
использовать весь арсенал имеющихся в ею распоряжении финансовых и денежно-
кредитных инструментов регулирования экономики, т. е. от профессионализма
управленцев и их уверенности в решении любых сложнейших проблем развития
экономики страны.
Мы считаем, что Казахстан сегодня обладает достаточным запасом
финансовой прочности, чтобы противостоять кризисным явлениям, происходящим
и мировой экономике. Казахстанская экономика - одна из наиболее динамично
развивающихся. В мире не так много стран, которые демонстрируют ежегодный
прирост ВВП в девять-десять процентов.
Если говорить о показателях финансовой мощи государства, то на сегодня
республиканский бюджет -свыше 2,5 трлн тенге; местные бюджеты - свыше 1
трлн.тенге. Национальный фонд - свыше 2,4 трлн тенге; НПФ (пенсионные
накопления вкладчиков) -свыше 1,0 млрд тенге; сумма вкладов населения
-свыше 1,0 трлн тенге; докоды нацкомпаний - свыше 800 млрд тенге.
Международные резервы страны хотя и несколько снизились за последние
три месяца 2007 г., но остаются весомыми и составляют в настоящей время
38,0 млрд дол, США. В октябре 2007 г. спрос на доллары вернулся к своему
обычному уровню, темпы снижении чистых валютных резервов Национального
банка значительно уменьшились.
Рост казахстанской экономики характеризуема тем, что за прошедшее
десятилетие БВП страны увеличился с 22 млрд дол. США до 100 млрд пол., т е.
почти в пять pas. ВВП на душу населений вырос за этот период в 3,7 раза и в
истекшем году приблизился к 7 тыс. дол. США, сравнявшись с показателями
ряда государств Центральной и Восточной Европы.
Объем прямых иностранных инвестиций, привлеченных в казахстанскую
экономику, достиг более 70 млрд дол, США, что составляет 80% от всех
инвестиций, привлеченный в Центральную Азию.
В настоящее время основным источником финансирования бизнеса в
Казахстане является банковский сектор, поскольку фондовый рынок в стране
недостаточно развит. В свою очередь, банки второго уровни формируют свои
ресурсы за счет депозитов и заемных средств. За последние пять лет
казахстанским банкам удалось увеличить объемы привлекаемых депозитов в 7
раз, ил доля к ВВП страны возрос-лас13,6до35,7%.
Ключевой характеристикой казахстанских банков является использование
различных источников финансирования: еврооблигаций, заимствовании не
отечественной рынке и синдицированных займов. Анализ показал, что в среднем
восемь крупнейших казахстанских банков (из 34 банков, действующих иа
территории республики), совместно контролирующих почти 90% всего объема
банковских активов, 44% С0ОНХ активов финансируют за счет заимствований, из
них 17,0% - за счет заимствовании у иностранных бзиков. Такой высокий
показатель использования заемных средств не мог не отразиться на
деятельности некоторых банков второго уровня, которые в последние годы
чрезмерно увлеклись внешними займами, они в определенной, степени испытали
на себе кризис краткосрочной ликвидности в августе 2007 г., поскольку
доступ к западным долговым рынкам значительно осложнился, что вынудило их
сместить акценты заимствований в пользу внутреннего рынка, и первую
очередь, депозитного.
В условиях проблем с текущей ликвидностью в то время наибольшую угрозу
для банков представлял отток депозитов, и в первую очередь вкладов
населения, которое могло произойти в случае возникновения панических
настроений среди вкладчиков. Но, к счастью, этого не произошло, что
является бесспорным свидетельством устойчивости банковской системы нашей
страны. Более того, Народный банк Казахстана в августе и сентябре 2007 г,
привлек депозитов в значительно больших объемах, чем прежде, на сумму свыше
1,2 млрд дол США. (Объем депозитной базы этого банка составил 750,8 млрд
тенге, в том числе вклады населения - 351,7 млрд тенге.)
В целом активы банковского сектора Казахстана выросли за последние 5
лет в 11,3 раза, с 6 млрд пол. США (784 млрд тенге) в 2001 г. до 70 млрд
дол. США (8672,0 млрд тенте) в 2006 г, (см. динамику развития в табл. 1).
По информации, опубликованной на сайте Агентства Республики Казахстан
по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций
(АФН), на 1 августа 2007 г. совокупные активы банков второго уровня
продолжают расти высокими темпами и составили свыше 11 трлн тенге, в том
числе займов свыше 8,0 трлн тенге.

Динамика развития банковского сектора Казахстана за 2001-2006гг.

Наименование 2001г. 2002г. 2003г. 2004г. 2005г. 2006г. 2006г.в
% к
2001г.,
разы
Активы БВУ, 784,0 1144,9 1677,9 2689,7 4515,1 8872,0 11,3
млрд тенге
Активы в % к 23,9 30,6 37,7 49,2 61,9 101,7 4,3
ВВП
Кредиты БВУ, 489,8 672,4 978,1 1484,3 2592,0 4735,6 9,7
млрд тенге
Кредиты в % к 14,9 17,9 22,0 27,2 41,9 54,2 3,6
ВВП
Собственный 122,2 161,2 223,5 347,6 584,8 1168,6 9,6
капитал БВУ,
млрд.тенге
Собственный 3,7 4,3 5,0 6,4 8,0 13,4 3,6
капитал в % к
ВВп

Несмотря на ухудшение условий заимствован и ч на внешних рынках
казахстанские байки продолжают наращивать объемы кредитования, что также
свидетельствует о значительном запасе прочности банковской системы
Казахстана.
Высокие показатели банковской системы Казахстана объясняются именно
ростом ее совокупных активов связанным с происходящими в республике
институциональными реформами. Международные эксперты из Ренессанс
Капитал (Renaissance Capital -ведущая инвестиционно-банковская и
финансовая группа, работающая на финансовых рынках а России и странах СНГ)
отмечают, что из всех стран СНГ банковский рынок Казахстана является самым
преобразованным и эффективно регулируемым Это обстоятельство (в
совокупности с устойчивым экономическим ростом) стало основой быстрого
развития банковского сектора.
С одной стороны, внешние заимствования позволили привлечь в
казахстанскую экономику более дешевые финансовые ресурсы с мировых
финансовых рынков, обеспечив тем самым интенсивное развитие отдельных
секторов экономики, таких, как: строительство, торговля, малый и средний
бизнес.
С другой - произошла интеграция банковской системы Казахстана в
мировую, следовательно банки оказались более подверженными влиянию
мирового финансового кризиса, поскольку казахстанские банки, как и
американские, стали увлекаться в последние годы ипотечными кредитами. В
частности в ссудных портфелях крупнейших казахстанских банков кредитование
ипотеки и строительства превысило 50%, несмотря на предусмотренные
ограничения по видам предоставления кредитов на уровне 17 - 18%. Такое
положение привело к росту рисков за счет снижения уровня ответственности и
гарантированности кредитов. Не случайно Всемирный банк отнес Россию и
Казахстан к зонам риска по ипотечному кредитованию.
Качество ссудного портфеля в последние годы по сравнению с 2001 г.
несколько ухудшилось, что объясняется стремительными темпами роста
кредитования. В Казахстане наблюдается строительный и ипотечный бум, и
многие банки в значительной мере подвергаются риску в этой сфере. Активно
развивается и потребительское кредитование, и вследствие нехватки
функционального и эффективного кредитного бюро банки полагаются на
собственные либо приобретенные скоринговые системы для оценки риска.
Соотношение собственного капитала к активам снизилось за последние 5
лет с 15.6 до 13,2%. Более быстрые темпы роста активов при неадекватном
росте капитала предопределяют увеличение потенциальных рисков для
банковского сектора, что определяет необходимость поэтапного перехода к
требованиям Нового соглашения {Базель II)
В стожившейся ситуации банкам следует увеличивать уставный капитал, но
это связано в настоящее время с определенными трудностями. Поэтому
некоторые банки вынуждены ограничивать кредитование, чтобы соблюдать
нормативы. Сегодня перед банками остро стоит проблема источников увеличения
капитала. Прибыли явно недостаточно, а возможности привлечения
субординированных займов исчерпаны. Крупные банки обычно размещают свои
активы на внешних рынках в виде депозитарных расписок (IPO). Процедуры же
выпуска и размещения акций требуют существенного периода подготовки
Какие же меры принимаются в этих условиях регулирующими органами
Казахстана для снижения рисков банковской системы?
Еще в июле 2006 г Национальный банк Казахстана (НБК) и Агентство
Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и
финансовых организаций (АФН) приняли ряд мер по ограничению внешних
заимствований банков:
- увеличились с 6 до 8% резервные требования к валютным заимствованиям
у банков-нерезидентов и к любым другим видам заимствования в форме долговых
обязательств и субординированного долга,
- с 1 октября 2006 г. банки должны соблюдать минимальные требования по
отношению номинальных валютных активов к номинальным валютным
обязательствам по сроку погашения каждого,
- банкам запрещено иметь неиспользованное внешнее краткосрочное
финансирование (до одного года) выще стоимости своего собственного
капитала.
Принятые меры оказались правильными и очень своевременными, иначе
последствия мирового финансового кризиса могли быть для казахстанских
банков более глубокими. Об этом свидетельствует ситуация, сложившаяся на
финансовом рынке Казахстана в конце августа и начале сентября 2007 г.
Американский ипотечный кризис коснулся в определенной мере и нашей
экономики. Казахстан первым среди стран СНГ испытал на себе последствия
кризиса ликвидности на мировом рынке. С 1 августа взлетели ставки на рынке
межбанковского кредита, курс тенге стал падать, неожиданно начался отток
капитала из страны.
Одним из первых последствий кризиса на мировом рынке стало падение
курсов акций казахстанских банков. Основная причина проблем - огромные
внешние займы казахстанских банков н растущий разрыв торгового сальдо. Так,
бум кредитования привел к росту внешнего долга казахстанских банков и
компаний до 95% к ВВП в 2006 г по сравнению с 70% в 2005 г. При этом почти
половина его (из 91 млрд дол, - 45,4 млрд дол. США - это внешняя
задолженность банков). Надо признать, что Казахстан -единственная страна в
СНГ, где банки за границей занимают весьма значительные суммы.

О ситуации
на финансовом рынке
в 2008 и начале 2009 года
Национальный Банк Республики Казахстан 4 февраля 2009 года
1. О ситуации в АО БТА Банк и АО Альянс Банк
Правительство Республики Казахстан 2 февраля 2009 года приняло решение
о покупке акций двух банков, которые входят в первую четверку крупнейших
отечественных банков - АО БТА Банк и АО Альянс Банк.
Решение о покупке акций АО БТА Банк (78,14% акций) было принято в
целях защиты интересов вкладчиков. ФНБ Самрук-Казына обеспечит
дополнительную капитализацию банка на сумму 251,3 млрд. тенге.
По мнению Национального Банка, вхождение государства в капитал АО БТА
Банк придаст дополнительную уверенность всем его клиентам, как
юридическим, так и физическим лицам. Данная мера не является
национализацией и направлена на бесперебойное функционирование одного из
системообразующих банков.
Решение о покупке акций АО Альянс Банк (76% акций) было принято
после обращения с соответствующим предложением основного акционера -
Финансовой корпорации Сеймар Альянс, и также направлено на капитализацию
банка и повышение его финансовой устойчивости.
При этом для обеспечения достаточной ликвидности между фондом
национального благосостояния Самрук-Казына и АО Альянс Банк был
подписан договор банковского вклада на размещение в банке депозита в
размере 24 млрд. тенге (200 млн, долл. СШД) для поддержания финансовой
устойчивости и дальнейшей капитализации банка. Данные средства являются
обеспечением текущих платежей. Дополнительная капитализация АО Альянс
Банк будет произведена после утверждения схемы вхождения государства в
капитал.
Национальный Банк, со своей стороны, представит при необходимости
краткосрочные займы АО БTA Банки АО Альянс Банк в достаточном объеме
для поддержания ликвидности.
Национальный Банк поддерживает Правительство Республики Казахстан и
Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка
и финансовых организаций и считает, что данная мера позволит повысить
устойчивосгь банковской системы, доверие к ней со стороны вкладчиков и
кредиторов, а также обеспечит своевременное исполнение обязательств банков
перед ними.

Предлагаемые антикризисные меры.
НУРПЕИСОВ Е., эксперт Казахстанского Центра государственно-частного
партнер-
Банковский сектор
В условиях мирового финансового кризиса возможность внешних
заимствований банковского сектора значительно уменьшилась, а необходимость
обслуживания внешних долговых обязательств обусловила отток капитала из
страны.
Несмотря на ограниченность доступа к международным долговым рынкам,
казахстанские банки до настоящего момента успешно стравлялись с внешними
обязательствами и в полном объеме обслуживали все свои внешние и внутренние
обязательства.
Правительство Республики Казахстан, совместно с Национальным Банком и
Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового
рынка и финансовых организаций, предложило выкупить акции собственникам
крупнейших банков страны путем выкупа дополнительной эмиссии акций. Данные
меры направлены на поддержание и дальнейшее укрепление капитализации и
ликвидности казахстанского банковского сектора.
Предоставляя поддержку отечественным банкам, государство рассчитывает
на сохранение последними объемов кредитований внутренней экономики,
увеличение финансировании субьектов малого и среднего бизнеса и
установление приемлемых условий кредитования по ипотечным кредитам
заемщикам.
Учитывая, что данная ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.