Развитие ипотечного кредитования и его эффективность

КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ

Факультет Экономики и Бизнеса

Кафедра Финансы

Дипломная работа

«Развитие ипотечного кредитования и его эффективность»

Алматы, 2008

Автореферат

Актуальность и практическая значимость темы дипломной работы заключается в том, что ипотечное кредитование развивается и функционирует, как форма долгосрочного кредитования способствует решению ряда социальных и экономических проблем страны и, прежде всего, проблемы обеспечения жильем, и с другой стороны - снижению инфляции, привлекая к себе временно свободные средства граждан и предприятий. Решить эти все проблемы непросто, но с другой стороны, не делая попыток к их решению, невозможно повысить эффективность ипотечного кредитования

Ипотечный кредит играет большую роль в замещении государственных источников финансирования, потребностей предприятия, фирм и жилищного строительства банковским кредитом на надежной основе. Вложение средств в ипотечное кредитование строительства и покупку жилья можно отнести к наиболее ликвидным банковским активам. Развитие ипотеки способствует формированию среднего класса - основы стабильности любого общества. Его развитие способствует наращиванию инвестиционной активности хозяйствующих субъектов в условиях дефицитности кредитных ресурсов долгосрочного характера. Президент РК Н. А. Назарбаев в Послании народу Казахстана отметил «доступность и качество жилья для наших граждан, в особенности, молодых семей - это то, что всегда было и остается в числе наиболее важных жизненных приоритетов государства».

Объектом рассмотрения в дипломной работе является рынок ипотечного кредитования в Казахстане, предметом рассмотрения послужила совокупность экономических отношений и условий, определяющих преобразования рынка жилья и жилищной ипотеки. Выбор объекта и предмета исследования обусловлен сложившейся экономической ситуацией в экономике Казахстана, необходимостью глубокого анализа экономической сущности ипотеки как финансового инструмента, а также необходимостью регулирования экономических отношений между кредитором и заемщиком.

В дипломной работе были исследованы экономические аспекты развития рынка жилья и жилищного ипотечного кредитования, обобщены зарубежный опыт и практика моделей ипотечного кредитования, обоснованы предпосылки модернизации рынка жилья и ипотечного кредитования. Проведен анализ в сфере жилищного строительства, выявлены основные проблемы, перспективы развития ипотечного кредитования и рассмотрены возможные методы усиления его роли в дальнейшем экономическом росте Казахстана.

КАЗАХСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АЛЬ-ФАРАБИ

Факультет Экономики и бизнеса

Специальность Финансы

Кафедра Финансы

ЗАДАНИЕ

на выполнение дипломной работы

Студенту Джарыкбасовой Д. Е.

Тема работы «Развитие ипотечного кредитования и его эффективность»

Утверждено приказом № от «___»

Срок сдачи законченной работы «»

Исходные данные к работе

Перечень подлежащих разработке в дипломной работе вопросов или краткое содержание работы:

А)

Б)

В) __

ГРАФИК

подготовки дипломной работы

Дата выдачи задания

Заведующий кафедрой Ермекбаева Б. Ж.

к. э. н., доцент

Руководитель работы Шаяхметова К. О.

к. э. н., доцент

Задание принял к исполнению студент Джарыкбасова Д. Е.

Содержание

стр.

Введение . …. …7

1. Экономические основы развития ипотечного кредитования

1. 1. История зарождения ипотечного кредита. . …. . 9

1. 2. Казахстанская модель ипотечного кредитования и международный

опыт . . . 15

2. Современное состояние и развитие ипотечного кредитования в РК

2. 1. Жилищная ситуация и ипотечное кредитование в условиях

развития финансового рынка . . . 26

2. 2. Анализ развития ипотечного кредитования на примере

Народного Банка Казахстана . . . 34

3. Проблемы ипотечного кредитования и перспективы его развития на

современном этапе

3. 1. Состояние и развитие ипотечного кредитования: противоречия,

недостатки . . . 43

3. 2. Совершенствование рынка ипотечных кредитов в РК . . . 52

Заключение 60

Список использованной литературы . . . 62

Приложение A - Условия Жилищного строительного сберегательного банка

Приложение Б - Условия получения ипотечного кредита по различным

программам Народного Банка Казахстана

Список использованных сокращений

FNMA Федеральная Национальная Ипотечная Ассоциация

ИК Ипотечное кредитование

КИК Казахстанская Ипотечная Компания

ЖССБК Жилищно-строительный Сберегательный Банк

БВУ Банки второго уровня

НАР Национальная ассоциация риэлторов

КФГИК Казахстанский фонд гарантирования ипотечных

кредитов

Введение

Актуальность темы. Улучшение жилищных условий граждан всегда уделялось повышенное внимание со стороны государства. Это обусловлено тем, что жилище является наиболее важным социальным объектом, без которого сегодня невозможно представить нормальную жизнедеятельность граждан. Президент РК Н. А. Назарбаев в Послании народу Казахстана «Казахстан на пути ускоренной экономической, социальной и политической модернизации» придал особое значение вопросу улучшения жилищных условий граждан, отметив, что «еще одна ключевая задача - ускоренное решение жилищной проблемы. Без крыши над головой сложно создавать семьи, растить детей» [1] .

Ипотечное жилищное кредитование имеет огромное значение в экономически развитых странах, предоставляя возможность большинству рядовых граждан улучшить жилищные условия. В развивающихся странах, где нередко можно наблюдать значительный разрыв в официальных доходах населения и ценой жилье, ипотечное жилищное кредитование является одним из главных способов улучшения жилищных условий.

Сейчас нестабильность на мировых рынках оказывает существенное влияние на систему ипотечного кредитования в Казахстане. Глобальный кредитный кризис, вызванный дефолтом в секторе американской ипотеки, коснулся и нас. С одной стороны он доказал, что мы являемся неотъемлемой частью мирового рынка, но с другой стороны - доказательство весьма болезненно. Казахстанский рынок, в отличие от других стран СНГ, очень быстро почувствовал негативную ситуацию на мировом финансовом рынке. Это связано, прежде всего, с тем, что казахстанские банки на постсоветском пространстве - наиболее активные сторонники внешних заимствований. Оказавшись в трудной ситуации наши банки, отреагировали на происшедшее очень быстро. Если раньше они предлагали ипотечный кредит, чуть ли не под лозунгом «ипотека - каждому и прямо сейчас», то теперь ее условия стали настолько жесткими, что не каждая относительно состоятельная семья решится взять кредит на покупку жилья.

В связи с этим президент Нурсултан Абишевич Назарбаев, провел экстренное совещание с приглашением всех членов правительства, на котором дал конкретное задание: искать в бюджете 2008 года 4 млрд. долларов США, чтобы кризис обошел Казахстан стороной.

Эксперты уверены, что проблемы, подобные американским, казахстанскому рынку не страшны. Наш ипотечный рынок прошел другой путь, имеет другую специфику и риски, с ним связанные.

Во-первых, позволить себе квартиру в кредит по существующим ценам могут лишь 10 процентов населения страны.

Во-вторых, в Казахстане фиксированные процентные ставки относительно высокие, поэтому набрать кредитов по дешевке, как это случилось в США, не получится.

В-третьих, размеры рынков США и Казахстана отличаются. Если в Америке ипотечное кредитование хорошо развито, то казахстанскому рынку еще до него расти. Потенциал роста данного сектора в Казахстане велик, но наш рынок ипотечного кредитования находится в процессе развития, несмотря на высокие цены на недвижимость.

Цель дипломной работы состоит в том, чтобы, опираясь на результаты теоретического исследования ипотечного кредитования в различных странах, на его различные модели, выявить возможности долгосрочного ипотечного кредитования проблемы и перспективы его развития в Казахстане.

В соответствии с целью этой работы ставятся следующие задачи:

• дать определение ипотеки и ипотечного кредита;
• рассмотреть организацию системы долгосрочного ипотечного кредитования;
• сравнить различные модели ипотечного кредитования;
• проанализировать современное состояние ипотечного кредитования в Казахстане
• рассмотреть дальнейшие перспективы развития ипотечного кредитования в РК

Теоретическую основу работы составили труды ведущих отечественных и зарубежных экономистов, раскрывающие закономерности развития экономической политики государства, основы функционирования коммерческих банков, их места и роли в рыночной экономике. В ходе исследования изучены и обобщены общая и специальная литература, разработки ведущих организаций по банковскому делу, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы, а также международная практика, рекомендации зарубежных исследователей деятельности коммерческих банков.

1. Экономические основы развития ипотечного кредитования

1. 1. История зарождения ипотечного кредита

Ипотека в разных странах имеет своё место и свой смысл. В каждой стране действует своё специфическое законодательство в этой сфере, которое во многом зависит от особенностей правовых систем и, в частности, особенностей земельного законодательства.

Благодаря особенности недвижимого имущества, прочно связанного с землею, ипотека, с одной стороны, является надёжным способом обеспечения обязательств, а с другой стороны - не требует обязательного нахождения её у кредитора. Ипотечное кредитование жилья является одним из основных сегментов банковского бизнеса. Определение термина «ипотечное кредитование» в узком смысле подразумевает разновидность потребительского кредитования, являющегося сегментом ссудного рынка. В широком смысле ипотечное кредитование рассматривается как целостный механизм, который не только позволяет совместить интересы заемщиков и кредиторов, но и включает инвесторов, риэлтеров, застройщиков, страховые компании и другие субъекты рынка [2] .

История свидетельствует о том, что термин "ипотека" впервые появился в Греции в начале VI в. до н. э (его ввел архонт Солон) и уже тогда был связан с обеспечением ответственности должника перед кредитором определенными земельными владениями. Предшественник Солона - Дракон ввел порядок (в 621 г. до н. э. ), согласно которому любые посягательства на частную собственность и ее движимую часть сурово карались. Не случайно за ним и его порядками в истории закрепилось определение "драконовых законов".

В 594 г. до н. э. Солон осуществляет свои знаменитые реформы, в том числе отменяет поземельные долги, вводит свободу завещания, по которой выморочное имущество уже не обязательно переходит к наследникам рода. Теперь каждый получил право расставаться и завещать "собственность" по своему усмотрению. Первоначально в Афинах залогом подобного рода обязательств была личность должника, которому в случае невозможности заплатить долг грозило рабство. Для перевода личной ответственности в имущественную Солон и предложил ставить на имении должника (обычно на пограничной меже) столб с надписью, что эта земля служит обеспечением претензий на определенную сумму. Такой столб и назвали ипотекой.

По-гречески "hypotetheca" - подставка, подпорка. На таком столбе отмечались все поступающие долги собственника земли. Уже в Древней Греции обеспечивалась гласность, позволявшая каждому заинтересованному лицу беспрепятственно удостовериться в состоянии данной земельной собственности. На границе заложенного участка заимодавец ставил столб с надписью, что это имущество служит ему обеспечением претензии на такую-то сумму. Позже для этой цели стали использовать особые книги, называвшиеся ипотечными [3] .

Цель ипотечной системы - предотвратить опасности, связанные с негласными способами установления прав на недвижимость. Земля - легко обращаемый товар, а значит, всегда есть риск как для покупателей, так и для кредиторов по закладным, что эта собственность не освобождена от долгов или заложена. Ипотека препятствовала переходу имущества к другому владельцу, так как обеспечение заключалось не в личности собственника, а в стоимости его имущества. С течением времени слово стало употребляться для обозначения залога [4] .

Постепенно ипотека входит и в средневековое европейское законодательство. В Германии она появляется не ранее XIV столетия, во Франции с конца XYI века действовала негласная ипотека. Ипотека становится надежным вещным правом, но только после внесения специальной записи об ипотеке в особую книгу. Средневековые кодексы сохранили определение, что "внесенная ипотека по самой своей природе неделима, она основана на праве получения удовлетворения". "Hypotheka est tota in toto, et tota in qualibet parte" -право получения удовлетворения остается на целом предмете, обремененном ипотекой, пока существует какая - либо часть обязательства. Ипотека распространялась на недвижимость (как правило) .

Ипотека широко развивалась в различных странах. Ипотечная система введена: в Пруссии - уставом 1783г. ; в Австрии - гражданским уложением 1811 г. ; в Саксонии - уставом 1843г.

Первый ипотечный банк основан в Силезии в 1770 году. Это был государственный банк, оказывающий финансовую помощь крупным помещичьим хозяйствам. Для привлечения средств банк стал выпускать закладные (разновидность ипотечных облигаций) . Специальная сеть ипотечных банков существует в Германии с 1900 г. С тех пор ни один из них не разорился. Кроме того, проценты по закладным листам они выплачивали своим вкладчикам даже во время первой и второй мировых войн. Также, в конце XVIII столетия в шахтерских поселках Германии начала появляться классическая форма контрактных сбережений - строительные сберегательные кассы, которые возникали по простому принципу: если для строительства одного дома требовалось 10 000 тысяч денежных единиц, а каждый желающий обзавестись собственным жильем мог сэкономить за год только тысячу, то, следовательно, он мог построить жилье лишь через 10 лет. В случае объединения сбережений десяти таких желающих один из них мог приобрести жилье уже через год, второй - через два и т. д. Современные строительные сберегательные кассы - один из основных институтов инвестирования жилищной сферы в Германии [5] .

Иные модели контрактных жилищных сбережений функционируют во Франции и Великобритании. Во Франции есть два вида жилищных сберегательных счетов: на первом (так называемая сберегательная книжка А) можно накапливать до 100 тыс. франков и после этого получить льготный жилищный кредит в 150 тыс. франков под 3, 75% годовых, при этом каждый год к целевому вкладу прибавляется государственная премия в размере 7, 5 тысячи франков; второй вид жилищных сберегательных счетов - так называемые счета PEL (план жилищных сбережений), на которых можно накапливать до 400 тыс. франков и получать льготный жилищный кредит на сумму до 600 тыс. франков под 4, 8% годовых. Ставки по кредитам ниже рыночных на 4-5 процентов. Крупнейший земельный банк (Креди фонсье де Франс) и его филиал - Контора предпринимателей (Контуар дез антрепренер) предоставляют ссуды землевладельцам и строительным компаниям на жилищное и промышленное строительство. Ипотечные операции связаны с выдачей - среднесрочных и долгосрочных - ипотечных ссуд в основном крупным строительным компаниям и землевладельцам на жилищное и промышленное строительство сроком от 3 до 20 лет.

В Великобритании еще с прошлого столетия успешно функционирует система строительных обществ. Механизм их работы немного похож на деятельность немецких, но для получения жилищного кредита не обязательно быть вкладчиком строительного общества. В последние годы в результате либерализации банковского законодательства Соединенного Королевства деятельность строительных обществ все больше пересекается с деятельностью коммерческих банков.

В Соединенных Штатах Америки еще во времена Ф. Рузвельта начала складываться разветвленная система ипотечного кредитования жилищного строительства и приобретения жилья в собственность, ипотечный жилищный кредит (далее именуется - ипотечный кредит) - это кредит или заем, предоставленный на срок 3 года и более соответственно банком (кредитной организацией) или юридическим лицом (некредитной организацией) физическому лицу (гражданину) для приобретения жилья под залог приобретаемого жилья в качестве обеспечения обязательства. Сегодня система финансирования жилья в США - это сложный рынок общенационального масштаба, на котором действует огромное число учреждений, включая ипотечные банки, сберегательные и кредитные ассоциации, коммерческие и сберегательные банки, страховые компании, пенсионные фонды и т. п.

В современном мире технология инвестирования в жилищную сферу строится на трех основных принципах: контрактные сбережения; ипотечное кредитование; государственная поддержка. Конечно, конкретные механизмы реализации этих принципов могут весьма и весьма отличаться. Например, различные модели контрактных сбережений особенно широко распространены в европейских странах. В Соединенных же Штатах преобладает ипотечная модель инвестирования в строительство жилья [6] .

Ипотека использовалась и на территории Российской империи, а значит и на территории Казахстана. Однако в период советской власти ипотека была забыта, так как считалась элементом капитализма. Хотя во всем мире ипотека развивалась и в каждой стране приобретала специфические формы, свойственные традициям и обычаям рынка. С переходом к рыночной экономике в Республике Казахстан наблюдается зарождение основ ипотеки, идет процесс формирования свойственной нашей стране модели. Становление рыночных отношений в жилищной сфере Казахстана началось в 1991 г. после принятия законов «О разгосударствлении и приватизации», «О собственности». Позже были приняты Указы Президента Республики Казахстан, имеющие силу закона, «Об ипотеке недвижимого имущества» и «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним», Закон Республики Казахстан «О жилищных отношениях»: введен новый Гражданский кодекс РК; законодательные акты о залоге, инвестиционной деятельности; разработаны положения о купонной приватизации и др. Таким образом, была создана законодательная база для становления рыночных отношений в жилищной сфере.

---

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.

• Информатика
• Банковское дело
• Оценка бизнеса
• Бухгалтерское дело
• Валеология
• География
• Геология, Геофизика, Геодезия
• Религия
• Общая история
• Журналистика
• Таможенное дело
• История Казахстана
• Финансы
• Законодательство и Право, Криминалистика
• Маркетинг
• Культурология
• Медицина
• Менеджмент
• Нефть, Газ
• Искуство, музыка
• Педагогика
• Психология
• Страхование
• Налоги
• Политология
• Сертификация, стандартизация
• Социология, Демография
• Статистика
• Туризм
• Физика
• Философия
• Химия
• Делопроизводсто
• Экология, Охрана природы, Природопользование
• Экономика
• Литература
• Биология
• Мясо, молочно, вино-водочные продукты
• Земельный кадастр, Недвижимость
• Математика, Геометрия
• Государственное управление
• Архивное дело
• Полиграфия
• Горное дело
• Языковедение, Филология
• Исторические личности
• Автоматизация, Техника
• Экономическая география
• Международные отношения
• ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда